WAVE Multi Asset Quant Fonds. - LBBW Asset Management ...
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Anteilklassen. Das Sondervermögen WAVE Multi Asset Quant Fonds besteht aus verschiedenen Anteilklassen, das heißt die ausgegebenen Anteile verbriefen verschiedene Rechte, je nachdem zu welcher Klasse sie gehören. Es existieren derzeit folgende Anteilklassen: WAVE Multi Asset Quant Fonds R WKN: A0MU8C / ISIN: DE000A0MU8C4 WAVE Multi Asset Quant Fonds I WKN: A0MU8E / ISIN: DE000A0MU8E0 Die Anteilklasse WAVE Multi Asset Quant Fonds R hat keinen Mindestanlagebetrag. Die Anteilklasse WAVE Multi Asset Quant Fonds I hat einen Mindestanlagebetrag in Höhe von 100.000 Euro. Auf Grund der unterschiedlichen Ausgestaltung kann das wirtschaftliche Ergebnis, das der Anleger mit seinem Investment in das Sondervermögen erzielt, variieren, je nachdem, zu welcher Anteilklasse die von ihm erworbenen Anteile gehören. Das gilt sowohl für die Rendite, die der Anleger vor Steuern erzielt, als auch für die Rendite nach Steuern. Der Erwerb von Vermögensgegenständen ist nur einheitlich für das ganze Sondervermögen zulässig, er kann nicht für einzelne Anteilklassen oder Gruppen von Anteilklassen erfolgen. Währungskurssicherungsgeschäfte für einzelne währungsgesicherte Anteilklassen bilden nur insoweit eine Ausnahme, als die Ergebnisse aus diesen Geschäften lediglich den betreffenden währungs gesicherten Anteilklassen zugeordnet werden und für die anderen Anteilklassen keine Auswirkungen auf die Anteilwertentwicklung haben. Gemäß § 16 Abs. 2 der Allgemeinen Vertragsbedingungen des Sondervermögens können künftig noch weitere Anteilklassen gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, der Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungskurssicherungsgeschäften, der Verwaltungsvergütung und der Mindestanlagesumme von den bestehenden Anteilklassen unterscheiden. Eine Kombination der Ausgestaltungsmerkmale ist möglich. Die Rechte der Anleger, die Anteile aus bestehenden Anteilklassen erworben haben, bleiben davon jedoch unberührt. Mit den Kosten, die anlässlich der Einführung einer neuen Anteilklasse anfallen, dürfen ausschließlich die Anleger dieser neuen Anteilklasse belastet werden. 24 Verkaufsprospekt Ausgabe Mai 2012 Regeln für die Ermittlung und Verwendung der Erträge. Ertrags- und Aufwandsausgleichsverfahren Die Gesellschaft wendet für das Sondervermögen ein sog. Ertragsausgleichsverfahren an. Das bedeutet, dass die während des Geschäftsjahres angefallenen anteiligen Erträge, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss und die der Verkäufer von Anteilscheinen als Teil des Rücknahmepreises vergütet erhält, fortlaufend verrechnet werden. Entsprechend wird bei den Aufwendungen ein Aufwandsausgleichsverfahren durchgeführt. Das Ertrags- und Aufwandsausgleichsverfahren dient dazu, Schwankungen im Verhältnis zwischen Erträgen bzw. Aufwendungen und sonstigen Vermögensgegenständen auszugleichen, die durch Nettomittelzufl üsse oder Nettomittelabfl üsse aufgrund von Anteilausgaben oder -rückgaben verursacht werden. Denn jeder Nettomittelzufl uss liquider Mittel würde andernfalls den Anteil der Erträge bzw. Aufwendungen am Inventarwert des Sondervermögens verringern, jeder Abfl uss ihn vermehren. Im Ergebnis führt das Ertrags- und Aufwandsausgleichverfahren dazu, dass der im Jahresbericht ausgewiesene Ertrag je Anteil nicht durch die Anzahl der umlaufenden Anteile beeinfl usst wird. Geschäftsjahr und Ausschüttungen. Das Geschäftsjahr des Sondervermögens WAVE Multi Asset Quant Fonds beginnt am 1. November und endet jeweils am 31. Oktober. Ausschüttungsmechanik Die Gesellschaft schüttet grundsätzlich die während des Geschäftsjahres für Rechnung des Sondervermögens angefallenen und nicht zur Kostendeckung verwendeten Zinsen, Dividenden und Erträge aus Investmentanteilen sowie Entgelte aus Darlehens- und Pensionsgeschäften innerhalb von vier Monaten nach Geschäftsjahresabschluss aus. Veräußerungsgewinne und sonstige Erträge können ebenfalls zur Ausschüttung herangezogen werden. Gutschrift der Ausschüttungen Soweit die Anteile in einem Depot bei der Depotbank verwahrt werden, schreiben deren Geschäftsstellen Ausschüttungen kostenfrei gut. Soweit das Depot bei anderen Banken oder Sparkassen geführt wird, können zusätzliche Kosten entstehen.
Aufl ösung und Übertragung des Sondervermögens. Die Anleger sind nicht berechtigt, die Aufl ösung des Sondervermögens zu verlangen. Die Gesellschaft kann jedoch die Verwaltung eines Sondervermögens unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von sechs Monaten durch Bekanntmachung im elektronischen Bundesanzeiger und darüber hinaus im Jahresbericht oder Halbjahresbericht kündigen. Außerdem werden die Anleger über ihre depotführenden Stellen in Papierform oder in elektronischer Form über die Kündigung informiert. Des Weiteren erlischt das Recht der Gesellschaft, das Sondervermögen zu verwalten, wenn das Insolvenzverfahren über das Vermögen der Gesellschaft eröffnet ist oder mit der Rechtskraft des Gerichtsbeschlusses, durch den der Antrag auf die Eröffnung des Insolvenzverfahrens mangels Masse nach § 26 der Insolvenzordnung abgewiesen wird. In diesen Fällen geht das Verfügungsrecht über das Sondervermögen auf die Depotbank über, die das Sondervermögen abwickelt, oder mit Genehmigung der BaFin einer anderen Kapitalanlagegesellschaft die Verwaltung überträgt. Verfahren bei Aufl ösung eines Sondervermögens Die Ausgabe und die Rücknahme von Anteilen wird eingestellt. Der Erlös aus der Veräußerung der Vermögenswerte des Sondervermögens abzüglich der noch durch das Sondervermögen zu tragenden Kosten und der durch die Aufl ösung verursachten Kosten werden an die Anleger verteilt, wobei diese in Höhe ihrer jeweiligen Anteile am Sondervermögen Ansprüche auf Auszahlung des Liquidationserlöses haben. Die Depotbank ist berechtigt, nicht abgerufene Liquidationserlöse nach einer Frist von 6 Monaten bei dem für die Gesellschaft zuständigen Amtsgericht zu hinterlegen. Die Gesellschaft erstellt auf den Tag, an dem ihr Verwaltungsrecht erlischt, einen Aufl ösungsbericht, der den Anforderungen an einen Jahresbericht entspricht. Spätestens drei Monate nach dem Stichtag der Auflösung des Sondervermögens wird der Aufl ösungsbericht im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht. Während die Depotbank das Sondervermögen abwickelt, erstellt sie jährlich sowie auf den Tag, an dem die Abwicklung beendet ist, einen Bericht, der den Anforderungen an einen Jahresbericht entspricht. Diese Berichte sind spätestens drei Monate nach dem Stichtag im elektronischen Bundesanzeiger bekannt zu machen. Übertragung aller Vermögensgegenstände des Sondervermögens Alle Vermögensgegenstände des Sondervermögens WAVE Multi Asset Quant Fonds dürfen zum Geschäftsjahresende (Übertragungsstichtag) auf ein anderes bestehendes oder ein durch die Verschmelzung neu gegründetes Sondervermögen übertragen werden. Das Sondervermögen darf auch mit einem Investmentfonds verschmolzen werden, der in einem anderen EU- oder EWR-Staat aufgelegt wurde und ebenfalls den Vorgaben der Richtlinie 2009/65/EG entspricht. Mit Zustimmung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht kann ein anderer Übertragungsstichtag bestimmt werden. Es können auch zum Geschäftsjahresende oder einem anderen Übertragungsstichtag eines anderen Sondervermögens oder eines ausländischen richtlinienkonformen Investmentfonds alle Vermögensgegenstände dieses Sondervermögens auf das Sondervermögen WAVE Multi Asset Quant Fonds übertragen werden. Schließlich besteht auch die Möglichkeit, dass nur die Vermögenswerte eines ausländischen richtlinienkonformen Investmentfonds ohne dessen Verbindlichkeit auf dieses Sondervermögen übertragen werden. Verfahren bei der Übertragung von Sondervermögen Die depotführenden Stellen der Anleger übermitteln diesen spätestens 35 Arbeitstage vor dem geplanten Übertragungsstichtag in Papierform oder in elektronischer Form Informationen zu den Gründen für die Verschmelzung, den potentiellen Auswirkungen für die Anleger, deren Rechte in Zusammenhang mit der Verschmelzung sowie die wesentlichen Anlegerinformationen für das Sondervermögen bzw. den Investmentfonds, der bestehen bleibt oder durch die Verschmelzung neu gebildet wird. Die Anleger haben bis fünf Arbeitstage vor dem geplanten Übertragungsstichtag entweder die Möglichkeit ihre Anteile ohne Rücknahmeabschlag zurückzugeben, oder gegen Anteile eines anderen Sondervermögens oder ausländischen Investmentfonds umzutauschen, das/der ebenfalls von der Gesellschaft oder einem Unternehmen desselben Konzerns verwaltet wird und über eine ähnliche Anlagepolitik wie dieses Sondervermögen verfügt. Am Übertragungsstichtag werden die Werte des übernehmenden und des übertragenden Sondervermögens oder Investmentfonds berechnet, das Umtauschverhältnis wird festgelegt und der gesamte Vorgang wird vom Abschlussprüfer geprüft. Das Umtauschverhältnis ermittelt sich nach dem Verhältnis der Nettoinventarwerte des übernommenen und des aufnehmenden Sondervermögens zum Zeitpunkt der Übernahme. Der Anleger erhält die Anzahl von Anteilen an dem neuen Sondervermögen, die dem Wert seiner Anteile an dem übertragenden Sondervermögen entspricht. Verkaufsprospekt Ausgabe Mai 2012 25
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Anteilklassen.<br />
Das Sondervermögen <strong>WAVE</strong> <strong>Multi</strong> <strong>Asset</strong> <strong>Quant</strong> <strong>Fonds</strong><br />
besteht aus verschiedenen Anteilklassen, das heißt die<br />
ausgegebenen Anteile verbriefen verschiedene Rechte,<br />
je nachdem zu welcher Klasse sie gehören.<br />
Es existieren derzeit folgende Anteilklassen:<br />
<strong>WAVE</strong> <strong>Multi</strong> <strong>Asset</strong> <strong>Quant</strong> <strong>Fonds</strong> R<br />
WKN: A0MU8C / ISIN: DE000A0MU8C4<br />
<strong>WAVE</strong> <strong>Multi</strong> <strong>Asset</strong> <strong>Quant</strong> <strong>Fonds</strong> I<br />
WKN: A0MU8E / ISIN: DE000A0MU8E0<br />
Die Anteilklasse <strong>WAVE</strong> <strong>Multi</strong> <strong>Asset</strong> <strong>Quant</strong> <strong>Fonds</strong> R<br />
hat keinen Mindestanlagebetrag.<br />
Die Anteilklasse <strong>WAVE</strong> <strong>Multi</strong> <strong>Asset</strong> <strong>Quant</strong> <strong>Fonds</strong> I<br />
hat einen Mindestanlagebetrag in Höhe von<br />
100.000 Euro.<br />
Auf Grund der unterschiedlichen Ausgestaltung kann<br />
das wirtschaftliche Ergebnis, das der Anleger mit seinem<br />
Investment in das Sondervermögen erzielt, variieren,<br />
je nachdem, zu welcher Anteilklasse die von ihm<br />
erworbenen Anteile gehören. Das gilt sowohl für die<br />
Rendite, die der Anleger vor Steuern erzielt, als auch<br />
für die Rendite nach Steuern.<br />
Der Erwerb von Vermögensgegenständen ist nur einheitlich<br />
für das ganze Sondervermögen zulässig, er<br />
kann nicht für einzelne Anteilklassen oder Gruppen<br />
von Anteilklassen erfolgen.<br />
Währungskurssicherungsgeschäfte für einzelne währungsgesicherte<br />
Anteilklassen bilden nur insoweit eine<br />
Ausnahme, als die Ergebnisse aus diesen Geschäften<br />
lediglich den betreffenden währungs gesicherten Anteilklassen<br />
zugeordnet werden und für die anderen<br />
Anteilklassen keine Auswirkungen auf die Anteilwertentwicklung<br />
haben.<br />
Gemäß § 16 Abs. 2 der Allgemeinen Vertragsbedingungen<br />
des Sondervermögens können künftig<br />
noch weitere Anteilklassen gebildet werden, die sich<br />
hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags,<br />
der Währung des Anteilwertes einschließlich<br />
des Einsatzes von Währungskurssicherungsgeschäften,<br />
der Verwaltungsvergütung und der Mindestanlagesumme<br />
von den bestehenden Anteilklassen unterscheiden.<br />
Eine Kombination der Ausgestaltungsmerkmale ist<br />
möglich. Die Rechte der Anleger, die Anteile aus bestehenden<br />
Anteilklassen erworben haben, bleiben davon<br />
jedoch unberührt.<br />
Mit den Kosten, die anlässlich der Einführung<br />
einer neuen Anteilklasse anfallen, dürfen ausschließlich<br />
die Anleger dieser neuen Anteilklasse<br />
belastet werden.<br />
24 Verkaufsprospekt Ausgabe Mai 2012<br />
Regeln für die Ermittlung<br />
und Verwendung der Erträge.<br />
Ertrags- und Aufwandsausgleichsverfahren<br />
Die Gesellschaft wendet für das Sondervermögen<br />
ein sog. Ertragsausgleichsverfahren an. Das<br />
bedeutet, dass die während des Geschäftsjahres<br />
angefallenen anteiligen Erträge, die der Anteilerwerber<br />
als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss<br />
und die der Verkäufer von Anteilscheinen als Teil<br />
des Rücknahmepreises vergütet erhält, fortlaufend<br />
verrechnet werden. Entsprechend wird bei den<br />
Aufwendungen ein Aufwandsausgleichsverfahren<br />
durchgeführt.<br />
Das Ertrags- und Aufwandsausgleichsverfahren<br />
dient dazu, Schwankungen im Verhältnis zwischen<br />
Erträgen bzw. Aufwendungen und sonstigen Vermögensgegenständen<br />
auszugleichen, die durch Nettomittelzufl<br />
üsse oder Nettomittelabfl üsse aufgrund<br />
von Anteilausgaben oder -rückgaben verursacht<br />
werden. Denn jeder Nettomittelzufl uss liquider<br />
Mittel würde andernfalls den Anteil der Erträge bzw.<br />
Aufwendungen am Inventarwert des Sondervermögens<br />
verringern, jeder Abfl uss ihn vermehren.<br />
Im Ergebnis führt das Ertrags- und Aufwandsausgleichverfahren<br />
dazu, dass der im Jahresbericht<br />
ausgewiesene Ertrag je Anteil nicht durch die Anzahl<br />
der umlaufenden Anteile beeinfl usst wird.<br />
Geschäftsjahr und<br />
Ausschüttungen.<br />
Das Geschäftsjahr des Sondervermögens <strong>WAVE</strong> <strong>Multi</strong><br />
<strong>Asset</strong> <strong>Quant</strong> <strong>Fonds</strong> beginnt am 1. November und endet<br />
jeweils am 31. Oktober.<br />
Ausschüttungsmechanik<br />
Die Gesellschaft schüttet grundsätzlich die während<br />
des Geschäftsjahres für Rechnung des Sondervermögens<br />
angefallenen und nicht zur Kostendeckung<br />
verwendeten Zinsen, Dividenden und Erträge aus<br />
Investmentanteilen sowie Entgelte aus Darlehens- und<br />
Pensionsgeschäften innerhalb von vier Monaten nach<br />
Geschäftsjahresabschluss aus. Veräußerungsgewinne<br />
und sonstige Erträge können ebenfalls zur Ausschüttung<br />
herangezogen werden.<br />
Gutschrift der Ausschüttungen<br />
Soweit die Anteile in einem Depot bei der Depotbank<br />
verwahrt werden, schreiben deren Geschäftsstellen<br />
Ausschüttungen kostenfrei gut. Soweit das Depot bei<br />
anderen Banken oder Sparkassen geführt wird, können<br />
zusätzliche Kosten entstehen.
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