Zinsschranke

Zinsschranke 

A. Überblick 

Die Zinsschranke begrenzt den Betriebsausgabenabzug von Schuldzinsen. Betroffen 

sind jedoch nur Unternehmen mit einem hohen Fremdkapitalanteil, die mehr als 

1 Mio. EUR Schuldzinsen im Jahr zahlen. 

Aufgrund ihrer vielen Sonder- und Ausnahmeregelungen ist die Zinsschranke an 

Kompliziertheit kaum zu überbieten. Die Zinsschranke kann jedoch durch Gestaltungen 

vermieden bzw. begrenzt werden. 

B. Rechtsprechung und Verwaltungsanweisungen 

Stichwort Rechtsprechung Verwaltungsanweisungen 

Zinsschranke BMF, Schreiben v. 4.7.2008, IV 

C7–S2742–a/07/10001, 

BStBl 2008 I S. 718 

C. Inhalt 

Besteuerung der Kapitalgesellschaft 


1 Beschränkung des Betriebsausgabenabzugs für Schuldzinsen .......... 397 

2 Ausnahmen von der Zinsschranke ................................... 397 

3 Von der Zinsschranke betroffene Unternehmen ....................... 398 

4 Maßgeblichkeit des Zinssaldos ...................................... 399 

4.1 Zinsaufwendungen im Sinn der Zinsschranke .................... 399 

4.2 Nicht im Rahmen der Zinsschranke zu berücksichtigende 

Aufwendungen ................................................... 400 

4.3 Für die Zinsschranke zu berücksichtigende Zinserträge .......... 401 

4.4 Zinserträge, die im Rahmen der Zinsschranke nicht zu 

berücksichtigen sind ............................................. 401 

4.5 Gestaltung des Zinssaldos ........................................ 402 

5 Abzugsbeschränkung für Zinsaufwendungen, die 30 % des 

steuerrechtlichen EBITDA übersteigen ................................ 402 

5.1 Ermittlung des für das steuerrechtliche EBITDA maßgeblichen 

Gewinns ......................................................... 403 

5.2 Korrektur des EBITDA um Zinsaufwendungen und Zinserträge ... 404 

5.3 Korrektur des EBITDA um die Abschreibungen ................... 404 

5.4 Auswirkungen der Abzugsbeschränkung ......................... 405 

5.5 Gestaltung des steuerrechtlichen EBITDA ........................ 405 

6 Freigrenze ......................................................... 406 

6.1 Keine zeitanteilige Kürzung der Freigrenze ....................... 406 

Deutsche Steuerberater-Richtlinien – Kapitalgesellschaften 2008 395



6.2 Erhebliche Mehrbelastungen durch Fallbeil-Wirkung ............. 406 

6.3 Gezielte Nutzung der Freigrenze .................................. 407 

7 Konzernzugehörigkeit .............................................. 408 

7.1 Eigener Konzernbegriff für die Zinsschranke ..................... 409 

7.2 Einzelfälle zur Konzernzugehörigkeit ............................. 409 

8 Anwendung der Konzern-Klausel bei Kapitalgesellschaften ............ 410 

8.1 Maßgeblichkeit des negativen Zinssaldos für die 10 %-Grenze ..... 411 

8.2 Schädlichkeit eines Rückgriffsrechts für die Anwendung der 

Konzern-Klausel ................................................. 411 

8.3 Schädliche Gesellschafter-Fremdfinanzierung bei 

Personengesellschaften, denen Körperschaften unmittelbar oder 

mittelbar nachgeschaltet sind .................................... 412 

9 Vermeidung der Zinsschranke durch Eigenkapitalvergleich im Konzern .. 413 

9.1 Ermittlung der Eigenkapitalquote für Zwecke der Zinsschranke ... 413 

9.2 Basis für den Eigenkapitalvergleich .............................. 415 

9.3 Zulässigkeit des Eigenkapitalvergleichs bei einer 

Kapitalgesellschaft ............................................... 416 

9.4 Folgen der Escape-Klausel ........................................ 417 

10 Begrenzung des Zinsabzugs ......................................... 417 

11 Vortrag der nicht abzugsfähigen Zinsaufwendungen in Folgejahre ...... 417 

12 Auswirkungen der Zinsschranke auf die Gewerbesteuer ............... 419 

13 Betriebe im Rahmen einer Organschaft .............................. 419 

14 Verfassungswidrigkeit der Zinsschranke .............................. 420 

396 Deutsche Steuerberater-Richtlinien – Kapitalgesellschaften 2008

1 Beschränkung des Betriebsausgabenabzugs für Schuldzinsen 

Es gilt Folgendes: 

Zinsaufwand bis zur Höhe des 

Ertrags 

voll abzugsfähig 

Abb. 1: Anwendung der Zinsschranke 

Anwendung der Zinsschranke 

darüber hinausgehender 

Zinsaufwand 

30 % des 

EBITDA- 

Werts 

Rest 

abzugsfähig Zinsvortrag 

Für die Zinsschranke gilt, dass sie 

nicht von der Person des Fremdkapitalgebers abhängt (auch eine Bankenfinanzierung 

kann schädlich sein); 

nicht auf Finanzierungsaufwendungen von Kapitalgesellschaften beschränkt 

ist, sondern auch auf Einzelunternehmen und Personengesellschaften Anwendung 

finden kann; 

nicht nach Art oder Laufzeit der Fremdfinanzierung unterscheidet; 

nicht zwischen gewinnabhängigen und gewinnunabhängigen Finanzierungen 

differenziert; 

die Zinsaufwendungen auch bei Kapitalgesellschaften nicht in vGA, sondern in 

nicht abzugsfähige Betriebsausgaben umqualifiziert. 

Praxishinweis 

Die Zinsschrankenregelung ist an Komplexität nicht zu übertreffen. Damit ist sie zwangsläufig nicht 

praktikabel und außerdem auch noch verfassungsrechtlich umstritten1 . 

2 Ausnahmen von der Zinsschranke 

Folgende Ausnahmen von der Anwendung der Zinsschrankenregelung bestehen 

nach § 4h Abs. 2 EStG: 

Ausnahme von der Zinsschranke 

Freigrenze Stand-alone-Klausel Escape-Klausel 

Abb. 2: Ausnahmen von der Zinsschranke 



1 Dörr/Geibel/Fehling, NWB 2007, S. 2751 (F 4, 5199); Hallerbach, StuB 2007, S. 487. 




Die Netto-Zinsaufwendungen (nach Saldierung mit den Zinserträgen) betragen 

weniger als 1 Mio. EUR (Freigrenze); 

der Betrieb gehört nicht oder nur anteilsmäßig zu einem Konzern (Konzernklausel 

oder Stand-alone-Klausel); 

die Eigenkapitalquote des betreffenden Betriebs ist mindestens gleich hoch wie 

die Eigenkapitalquote des Konzerns (Eigenkapitalvergleich-Klausel oder Escape-Klausel). 

Praxishinweis 

1. Die Zinsschranke findet im Regelfall auf mittelständische Unternehmen keine Anwendung. Bei 

diesen übersteigen die Zinsen die Freigrenze von 1 Mio. EUR i. d. R. nicht. 

2. Findet die Zinsschranke keine Anwendung, kann sich jedoch eine Beschränkung der Abzugsfähigkeit 

von Schuldzinsen aus § 4 Abs. 4a EStG ergeben. 

3 Von der Zinsschranke betroffene Unternehmen 

Von der Zinsschranke betroffen sind Einzelunternehmen, Personengesellschaften 

und Körperschaften 2 . 

Das Gesetz erfordert nicht, dass der Betrieb bilanzierungspflichtig ist. Damit 

können theoretisch auch Einnahmen-Überschuss-Rechner unter die Zinsschranke 

fallen. Somit greift die Zinsschranke bei Kapitalgesellschaften auch dann, 

wenn deren Einkünfte durch Einnahmen-Überschuss-Rechnung 3 zu ermitteln ist 

(z. B. bei inländischen Vermietungseinkünften einer ausländischen Kapitalgesellschaft). 

Auch stellt das Gesetz nicht auf Gewerbetreibende ab. Somit können alle Gewinneinkünfte 

unter die Neuregelung der Zinsschranke fallen. Folglich kann in Ausnahmefällen 

die Zinsschranke auch bei Freiberuflern oder Land- und Forstwirten 

zu einer steuerlichen Mehrbelastung führen 4 . 

Nicht von der Zinsschranke erfasst sind jedoch vermögensverwaltende Personengesellschaften, 

da diese keine gewerblichen Einkünfte erzielen. Dagegen unterfallen 

gewerblich geprägte Personengesellschaften i. S. d. § 15 Abs. 3 Nr. 2 EStG der 

Zinsschranke 5 . 

Praxishinweis 

Für Personengesellschaften gilt hinsichtlich der Zinsschranke Folgendes: 

1. Hält ein Mitunternehmer seine Beteiligung an einer Personengesellschaft in einem Betriebsvermögen, 

sind die Zinsaufwendungen der Personengesellschaft für Zwecke der Zinsschranke 

nur bei der Personengesellschaft selbst und nicht noch zusätzlich im Betrieb des Mitunternehmers 

zu erfassen 6 . 

2. Die aufgrund der Zinsschranke nicht abzugsfähigen Zinsaufwendungen sind den Mitunternehmern 

nach dem allgemeinen Gewinnverteilungsschlüssel zuzurechnen, selbst wenn die 

Zinsaufwendungen in dem Sonderbetriebsvermögen eines Mitunternehmers entstanden sind. 

2 Hallerbach, StuB 2007, S. 487; Köhler, DStR 2007, S. 597, Tz. 3. 

3 BMF, Schreiben v. 4.7.2008, IV C 7 – S 2742 – a/07/10001, BStBl 2008 I S. 718, Rz. 4. 

4 Dörr/Geibel/Fehling, NWB 2007, S. 2751 (F 4, 5199), Abschn. II Tz. 1. 




Eine davon abweichende Verteilung lässt die Verwaltung 7 –andersalsbei§4Abs.4aEStG– 

nicht zu. 

4 Maßgeblichkeit des Zinssaldos 



Die Zinsschranke kommt nach § 4h Abs. 1 Satz 1 EStG nicht zur Anwendung, wenn 

der Betrag der Zinsaufwendungen den Betrag der Zinserträge nicht übersteigt 

(Zinssaldo). 

Außerdem greift die Zinsschranke nach § 4h Abs. 2 Satz 1 Buchst. a EStG nicht, 

wenn das Zinssaldo den Betrag von 1 Mio. EUR (Freigrenze) nicht übersteigt. 

Sachverhalt 

Der P-KG sind in 2008 Zinsaufwendungen i. H. v. 2 Mio. EUR und Zinserträge i. H. v. 3 Mio. EUR 

entstanden. 

Stellungnahme 

Der Zinssaldo der P-KG ermittelt sich wie folgt: 

Zinserträge 3 Mio. EUR 

Zinsaufwendungen ./. 2Mio.EUR 

Zinssaldo (positiv) 1Mio.EUR 

Da sich ein positiver Zinssaldo ergibt bzw. die Zinserträge höher als die Zinsaufwendungen sind, 

greift die Zinsschranke nicht. Die Zinsaufwendungen von 2 Mio. EUR sind ohne Beschränkung in 

voller Höhe abzugsfähig. 

Praxishinweis 

Die Saldierung von Zinsaufwendungen mit Zinserträgen führt dazu, dass Banken regelmäßig gar 

nicht oder nur in sehr geringem Umfang von der Zinsschranke betroffen sind. Schließlich weisen 

Banken i. d. R. höhere Zinserträge als Zinsaufwendungen aus. Damit ergibt sich keine Abzugsbeschränkung 

durch die Zinsschranke. 

4.1 Zinsaufwendungen im Sinn der Zinsschranke 

Zinsaufwendungen sind Vergütungen für Fremdkapital, wenn die Rückzahlung des 

Fremdkapitals oder ein Entgelt für die Überlassung des Fremdkapitals zur Nutzung 

zugesagt oder gewährt worden ist. 

Für die Einbeziehung der Zinsaufwendungen in die Zinsschranke ist es unbeachtlich, 

ob die Höhe des Entgelts von einem ungewissen Ereignis abhängt. 

Die Zinsschranke erfasst nicht nur Zinszahlungen an Gesellschafter oder diesen 

nahestehenden Personen, sondern jegliche Art von Zinsaufwendungen und damit 

auch solche, die an fremde Dritte gezahlt werden (z. B. bei einer Bankenfinanzierung). 

Voraussetzung für die Einbeziehung der Aufwendungen ist jedoch, dass diese den 

maßgeblichen Gewinn gemindert haben8 . Daher sind nach § 4h Abs. 3 Satz 2 

EStG diejenigen Zinsaufwendungen auszusondern, die 


8 BMF, Schreiben v. 4.7.2008, IV C 7 – S 2742 – a/07/10001, 2008/0336202, BStBl 2008 I S. 718, Rz. 18. 




nach § 4 Abs. 4a EStG oder § 3c Abs. 2 EStG nicht abzugsfähig sind; 

für Steuernachzahlungen nach § 233a AO angefallen sind, aber nach § 12 Nr. 3 

EStG oder 

aber nach § 12 Nr. 3 EStG oder § 10 Nr. 2 KStG nicht abzugsfähig sind. 

Dagegen sind Zinsaufwendungen, die unter die Pauschalierungsregelung des § 8b 

Abs. 5 Satz 1 KStG fallen, für die Zinsschranke zu berücksichtigen, soweit sie den 

maßgebenden Gewinn gemindert haben. Dies deshalb, weil die nicht abzugsfähigen 

Betriebsausgaben von 5 % der Gewinnausschüttungen den Abzug der tatsächlichen 

Zinsaufwendungen vom Einkommen der Gesellschaft nicht verhindern. 

Zu berücksichtigen sind daher nach § 4h Abs. 3 Satz 4 EStG für Zwecke der Zinsschranke 

folgende Zinsaufwendungen: 

Zinsen für Fremdkapital zu einem festen oder variablen Zinssatz9 sowohl von 

verbundenen Unternehmen als auch von Dritten (z. B. Banken); 

Damnum, Disagio, soweit diese den Gewinn gemindert haben – i. d. R. bei 

Bilanzierenden nur die Auflösung des aktiven Rechnungsabgrenzungspostens; 

Vorfälligkeitsentschädigungen; 

Provisionen und Gebühren; 

Ab- und Aufzinsungen von unverzinslichen oder niedrig verzinslichen Verbindlichkeiten 

oder Kapitalforderungen; 

der Zinsvortrag; 

Vergütungen für typisch stille Beteiligungen10 ; 

Zinsanteile in Leasingraten sind dann zu berücksichtigen, wenn das wirtschaftliche 

Eigentum des Leasinggegenstands dem Leasingnehmer zuzurechnen ist11 . 

4.2 Nicht im Rahmen der Zinsschranke zu berücksichtigende Aufwendungen 

Nicht zu den Zinsaufwendungen i. S. d. Zinsschranke gehören dagegen12 steuerrechtlich nicht abzugsfähige Zinsaufwendungen; 

Skonti und Boni; 

Entgelte für Sachüberlassungen, z. B. Miete oder Pacht; 

Beträge aus der Aufzinsung von (zuvor abgezinsten) Rückstellungen (z. B. 

Pensionsrückstellungen); 

Zinsen auf Steuernachzahlungen nach §§ 233 ff. AO, weil es sich insoweit 

nicht um Zinsen für ein Darlehen handelt; 

Zinsen, die aufgrund des Vorliegens einer vGA das Einkommen der Kapitalgesellschaft 

nicht gemindert haben; 

Zinsaufwendungen, die i. R. einer Mitunternehmerschaft als Sondervergütungen 

eines Gesellschafters anzusehen sind. 

Sachverhalt 

Der Gesellschafter einer GmbH gibt dieser ein Darlehen. Aufgrund der wirtschaftlichen Situation 

der GmbH verzichtet der Gesellschafter auf eine Verzinsung. Die Rückzahlung des Darlehens soll 

in 15 Jahren erfolgen. 



11 BMF,Schreibenv.4.7.2008,IVC7–S2742–a/07/10001,BStBl2008IS.718,Rz.25. 

12 BMF, Schreiben v. 4.7.2008, IV C 7 – S 2742 – a/07/10001, BStBl 2008 I S. 718, Rz. 16; BT-Drucksache 

16/4835 v. 27.3.2007, Frage 4; Dörr/Geibel/Fehling, NWB 2007, S. 2751 (F 4, 5199); Abschn. II Tz. 2; 

Köhler, DStR 2007, S. 597, Tz. 3. 




Stellungnahme 

Unverzinsliche Darlehen müssen in der Steuerbilanz nach § 6 Abs. 1 Nr. 3 EStG abgezinst 

werden 13 . In den folgenden 15 Jahren ist das Darlehen wieder aufzuzinsen. Die Abzinsung ist 

als Zinsertrag anzusehen, der aber für die Zinsschranke mit Zinsaufwendungen nicht verrechnet 

werden kann. Die Aufzinsungsbeträge sind Zinsaufwendungen und müssen dagegen i. R. der 

Zinsschranke berücksichtigt werden. 

Praxishinweis 

Zinsaufwendungen, die bei der Zinsschranke zu berücksichtigen sind, sind nicht deckungsgleich mit 

den Finanzierungsentgelten, die dem Gewerbeertrag hinzuzurechnen sind. Die i. R. der gewerbesteuerrechtlichen 

Hinzurechnung nach § 8 Nr. 1 GewStG fingierten Finanzierungsanteile bei 

Miete-, Pacht-, Leasing- und Lizenzzahlungen stellen keinen Zinsaufwand dar, weil diese Beträge 

nicht in der Zinsposition der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten sind und es sich insoweit nicht 

um Geldkapitalüberlassungen handelt. Gleiches gilt für die Zinsaufwendungen aus Forfaitierungsgeschäften, 

die nur für Zwecke der Gewerbesteuer nach § 8 Nr. 1 Buchst. a Satz 3 GewStG fingiert 

werden14 . 

4.3 Für die Zinsschranke zu berücksichtigende Zinserträge 

Für die Ermittlung des für die Zinsschranke maßgebenden Zinssaldos sind die 

Zinserträge zu berücksichtigen, 

die als Erträge aus Kapitalforderungen jeder Art anzusehen sind, 

die den maßgeblichen Gewinn erhöht haben. 

Voraussetzung für die Berücksichtigung der Zinserträge i. R. der Zinsschranke ist 

nach § 4h Abs. 3 Satz 2 EStG, dass die Rückzahlung der Kapitalforderung oder ein 

Entgelt für die Überlassung der Kapitalforderung zur Nutzung zugesagt oder 

gewährt worden ist. Es ist unbeachtlich, ob die Höhe des Entgelts von einem 

ungewissen Ereignis abhängig ist. 

Damit erfasst die Zinsschranke nur Erträge aus der vorübergehenden Überlassung 

von Geldkapital. Hierunter fallen insbesondere Zinserträge aufgrund der Gewährung 

von Darlehen. Ferner sind zu berücksichtigen: 

Erträge aus der Aufzinsung einer Kapitalforderung (z. B. eines Zerobonds), 

Erträge aus einer Beteiligung als typisch stiller Gesellschafter. 

4.4 Zinserträge, die im Rahmen der Zinsschranke nicht zu berücksichtigen sind 

Keine Zinserträge i. S. d. Zinsschranke sind: 

der Bezug von Dividenden, 

Erstattungszinsen nach §§ 233 ff. AO; 

Wertsteigerungen, die eine Kapitalanlage im betreffenden Wirtschaftsjahr hatte; 

Beträge aus der Abzinsung von Rückstellungen; 

Einnahmen aus Sachkapitalüberlassungen (z. B. Miete oder Pacht): Dies ist 

insbesondere für Leasingunternehmen ein erheblicher steuerrechtlicher Nachteil; 

Zinserträge eines Gesellschafters, die i. R. einer Mitunternehmerschaft als Aufwand 

der Gesellschaft und gleichzeitig als Sondervergütungen des Gesellschafters 

anzusehen sind; 

13 BMF, Schreiben v. 26.5.2005, IV B 2–S2175–7/05,BStBl 2005 I S. 699. 

14 Dörr/Geibel/Fehling, NWB 2007, S. 2751 (F 4, 5199); Abschn. II Tz. 2. 




Erträge aus einer Beteiligung als atypisch stiller Gesellschafter, weil insoweit 

keine Zinserträge, sondern Erträge aus einer Mitunternehmerschaft erzielt werden. 

Bei unverzinslichen oder niedrig verzinslichen Verbindlichkeiten soll zwar die 

Aufzinsung als Zinsaufwand i. S. d. § 4h EStG berücksichtigt werden; der Ertrag 

durch die Abzinsung soll jedoch für Zwecke der Zinsschranke unberücksichtigt 

bleiben 15 . 

4.5 Gestaltung des Zinssaldos 

Um das Entstehen eines Nettozinsaufwands von mehr als 1 Mio. EUR zu vermeiden, 

können Zinsaufwendungen vermieden oder durch unschädliche Aufwendungen 

ersetzt werden. 

So kann kreditfinanziertes Anlagevermögen durch Sale-and-lease-back-Gestaltungen 

abgelöst werden 16 . Dadurch vermindern sich die Zinsaufwendungen. 

Anstatt eines fremdfinanzierten Erwerbs von Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens 

ist an Miete, Pacht, Leasing oder Lizenzierung zu denken. 

Ebenso können Zinserträge durch Darlehensgewährungen an Gesellschaften, die 

von der Zinsschranke nicht betroffen sind, geschaffen werden. 

Sachverhalt 

Die X-GmbH ist zu 100 % beteiligt an der ausländischen T-Ltd. Die T-Ltd. wird nunmehr durch 

Darlehen der X-GmbH finanziert. 

Stellungnahme 

Die von der T-Ltd. gezahlten Zinsen erhöhen als Zinserträge das steuerliche Abzugsvolumen für 

die Zinsaufwendungen der X-GmbH. 

Auch kann der Zinssaldo verbessert werden, wenn der Fremdfinanzierungsaufwand 

auf ausländische Gesellschaften verlagert wird. 

5 Abzugsbeschränkung für Zinsaufwendungen, die 30 % des 

steuerrechtlichen EBITDA übersteigen 

Sind die Zinsaufwendungen höher als die Zinserträge, so ergibt sich grundsätzlich 

eine Abzugsbeschränkung (vorbehaltlich der Ausnahmeregelungen wie Freigrenze 

und Konzernklausel). Abzugsfähig sind nach § 4h Abs. 1 Satz 2 EStG nur 30 % des 

maßgeblichen Gewinns, 

erhöht um die Zinsaufwendungen und die Abschreibungen einschließlich GWG 

und Sammelposten gem. § 6 Abs. 2a EStG und 

vermindert um die Zinserträge. 

Überschreitet der Zinsüberhang 30 % des steuerrechtlichen Gewinns vor Zinsergebnis 

und Abschreibung (Steuerliches EBITDA) nicht, sind alle Schuldzinsen abzugsfähig. 


16 Middendorf/Stegemann, INF 2007, S. 305 (312). 




5.1 Ermittlung des für das steuerrechtliche EBITDA maßgeblichen Gewinns 

Bei Betrieben, die keine Körperschaften sind, ist der maßgebliche Gewinn der 

nach den Vorschriften des EStG ermittelte Gewinn. Die Zinsschrankenregelung ist 

für die Ermittlung des maßgeblichen Gewinns jedoch noch nicht zu beachten. 

Bei Körperschaften ist dagegen nicht auf den Gewinn, sondern nach § 8a Abs. 1 

Satz 1 KStG auf das maßgebliche Einkommen abzustellen17 . Auch insoweit ist die 

Zinsschrankenregelung – zunächst – nicht zu beachten. Damit wird der Gewinn für 

Zwecke des EBITDA um vGA erhöht und um verdeckte Einlagen, die sich auf den 

Gewinn ausgewirkt haben, vermindert. 

Weil der steuerrechtliche Gewinn bzw. das steuerrechtliche Einkommen maßgebend 

ist, erhöhen steuerfreie Erträge (z. B. nach § 3 Nr. 40 EStG oder § 8b KStG) 

das steuerrechtliche EBITDA nicht18 . Dies ist insbesondere für Holdinggesellschaften 

von Nachteil. 

Beispiel: Berücksichtigung ausländischer Erträge 

Ergebnisse einer ausländischen Betriebsstätte oder Gewinnanteile einer ausländischen Personengesellschaft 

beeinflussen das steuerrechtliche EBITDA des inländischen Betriebs nur 

dann, wenn die Ergebnisse der deutschen Besteuerung unterliegen. Dies ist i. d. R. nur dann 

der Fall, wenn entweder mit dem ausländischen Staat kein Doppelbesteuerungsabkommen 

(DBA) besteht oder wenn das DBA die Anrechnung der ausländischen Steuer vorsieht. 

Nicht abzugsfähige Betriebsausgaben haben keinen Einfluss auf das steuerrechtliche 

EBITDA. Sie sind dem für das EBITDA maßgeblichen Gewinn hinzuzurechnen. 

Damit bleibt auch die nicht abzugsfähige Gewerbesteuer außer Betracht. Dies gilt 

außerdem für nicht abzugsfähige Betriebsausgaben nach § 4 Abs. 5 EStG, § 10 KStG 

oder § 160 AO, die ebenfalls dem für die Zinsschranke maßgeblichen Gewinn 

hinzuzurechnen sind. 

Nach Verwaltungsauffassung19 sollen auch Anteile am Gewinn einer Personengesellschaft 

nicht in das steuerrechtliche EBITDA einzubeziehen sein. Nach herrschender 

Literaturmeinung20 steht aber diese Verwaltungsansicht im Widerspruch 

zum eindeutigen Gesetzeswortlaut des § 4h Abs. 1 Satz 1 EStG. Einzubeziehen in 

das EBITDA des Einzelunternehmens sind nach Verwaltungsansicht nur die Beteiligungen 

an vermögensverwaltenden Personengesellschaften21 . 

Praxishinweis 

1. Bei Personengesellschaften ist das Sonderbetriebsvermögen der Gesellschafter ebenfalls 

dem Betrieb der Personengesellschaft zuzuordnen. Hohe Fremdfinanzierungen der Beteiligungen 

durch einzelne Gesellschafter können daher zur Anwendung der Zinsschranke für 

die gesamte Personengesellschaft führen. Die Prüfung ist dann – wie bei § 4 Abs. 4a EStG – 

gesellschafts- und nicht mitunternehmerbezogen vorzunehmen, sodass der nicht abziehbare 

Zinsaufwand nach § 4h EStG auf alle Gesellschafter nach dem allgemeinen Gewinnverteilungsschlüssel 

zu verteilen ist. 


18 Dörr/Geibel/Fehling, NWB 2007 S. 2751 (F 4, 5199); Abschn. III Tz. 4; Schaden/Käshammer, BB 2007 

S. 2259. 


20 Huken, DB 2008, S. 544 (545); Hölzer/Nießer, FR 2008, S. 845, Tz. II. 





2. Zinsaufwendungen aus Sonder- und/oder Ergänzungsbilanzen werden ebenfalls auf alle 

Gesellschafter verteilt. Deshalb sollte bereits im Gesellschaftsvertrag geregelt werden, wie 

eine steuerliche Mehrbelastung der anderen Gesellschafter durch Zinsen des Sonderbetriebsvermögens 

auszugleichen sind 22 . Dazu müssten die Gesellschafter aber diese Nachteile 

gegenüber der Gesellschaft bzw. den anderen Gesellschaftern offenlegen. Eine solche Offenlegung 

dürfte u. E. den Gesellschaftern außerhalb von Familiengesellschaften nicht zumutbar 

sein 23 . 

3. Sind aus den Vorjahr nicht abzugsfähige Zinsen vorgetragen worden, erhöhen diese den 

Gewinn des Vortragsjahrs nach § 4h Abs. 1 Satz 3 EStG nicht. Schließlich haben sie auch nicht 

den Gewinn des Vortragsjahrs gemindert. 

5.2 Korrektur des EBITDA um Zinsaufwendungen und Zinserträge 

Das steuerrechtliche EBITDA ist nach § 4h Abs. 1 Satz 1 EStG um die Zinsaufwendungen 

des Unternehmens zu erhöhen. 

Um die erzielten Zinserträge ist das EBITDA zu vermindern. 

5.3 Korrektur des EBITDA um die Abschreibungen 

Das steuerrechtliche EBITDA ist nach § 4h Abs. 1 Satz 1 EStG für Zwecke der 

Zinsschranke um die geltend gemachten Abschreibungen zu erhöhen. 

Abschreibungen i. S. d. Zinsschranke sind 

Absetzungen für Abnutzung gem. § 7 EStG; 

die als Betriebsausgaben abgesetzten Beträge für geringwertige Wirtschaftsgüter 

– Sofortabzug bei Anschaffungskosten von nicht mehr als 150 EUR – und 

Abschreibungen auf den Sammelposten gem. § 6 Abs. 2a Satz 2 EStG (Abschreibung 

der Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten zwischen 150 EUR und 

1.000 EUR auf fünf Jahre). 

Sachverhalt 

Der Gewinn der X-OHG ermittelt sich wie folgt: 

Erlöse 8.000.000 EUR 

Abschreibungen ./. 1.000.000 EUR 

Sonstige betriebliche Aufwendungen ./. 3.000.000 EUR 

Zinserträge 400.000 EUR 

Zinsaufwendungen ./. 2.000.000 EUR 

Gewerbesteuer ./. 300.000 EUR 

Gewinn der X-OHG 2.100.000 EUR 

Stellungnahme 

Das für die Zinsschranke maßgebende steuerrechtliche EBITDA ermittelt sich wie folgt: 

Gewinn der X-OHG 2.100.000 EUR 

nicht abziehbare Betriebsausgaben (Gewerbesteuer) 300.000 EUR 

maßgeblicher Gewinn 2.400.000 EUR 

Zinserträge ./. 400.000 EUR 

22 Hoffmann, GmbHR 2008, S. 927, Tz. III. 

23 Hölzer/Nießer, FR 2008, S. 845, Tz. IV Nr. 2. 




Zinsaufwendungen 2.000.000 EUR 

Abschreibungen 1.000.000 EUR 

steuerrechtliches EBITDA 5.000.000 EUR 

Die saldierten Zinsaufwendungen (2.000.000 EUR ./. 400.000 EUR = 1.600.000 EUR) übersteigen 

damit 30 % des EBITDA (= 1,5 Mio. EUR) um 100.000 EUR. In der Höhe dieser 100.000 

liegen grds. (ohne Berücksichtigung der nachfolgenden Ausnahmeregelungen) nicht abzugsfähige 

Betriebsausgaben vor. 

5.4 Auswirkungen der Abzugsbeschränkung 

Die Zinsschranke kann dazu führen, dass Betriebe, die tatsächliche Verluste erzielen, 

Gewinne versteuern müssen. Dies zeigt folgender Sachverhalt: 

Sachverhalt 

Die A-KG erzielt in 2008 einen Verlust i. H. v. 1 Mio. EUR. Die Zinsaufwendungen betragen 

2 Mio. EUR und die Abschreibungen 500.000 EUR. 

Stellungnahme 

Das steuerrechtliche EBITDA ermittelt sich wie folgt: 

Steuerrechtlicher Gewinn ./. 1.000.000 EUR 

Zinsaufwendungen bzw. Zinsergebnis 2.000.000 EUR 

Abschreibungen 500.000 EUR 

Steuerrechtliches EBITDA 1.500.000 EUR 

Die Zinsaufwendungen von 2 Mio. EUR übersteigen 30 % des steuerrechtlichen EBITDA, sodass 

sie nur i. H. v. 1.500.000 EUR x 30 % = 450.000 EUR abzugsfähig sind. Die verbleibenden 

Schuldzinsen von 2 Mio. EUR ./. 450.000 EUR = 1.550.000 EUR sind nicht abzugsfähig. Durch 

die nicht abzugsfähigen Betriebsausgaben ergibt sich ein steuerrechtlicher Gewinn von 

550.000 EUR. 

Praxishinweis 

1. Dass aus einem tatsächlichen Verlust von 1 Mio. EUR ein Gewinn von 550.000 EUR geschaffen 

wird, ermöglicht nur das deutsche Steuerrecht. Dieser Sachverhalt zeigt u. E., dass die Vorschrift 

des § 4h EStG verfassungsrechtlich sehr bedenklich ist. 

2. Gehört die A-KG zu keinem Konzern, besteht kein Problem. In diesem Fall sind die Zinsaufwendungen 

unbeschränkt abzugsfähig. 

5.5 Gestaltung des steuerrechtlichen EBITDA 

Durch entsprechenden Zuschnitt der einzelnen Gesellschaften des Konzerns kann 

dafür gesorgt werden, dass der Nettozinsaufwand eines jeden Betriebs unter 30 % 

des jeweiligen steuerrechtlichen EBITDA bleibt. Dies kann erreicht werden durch24 Einbringung profitabler Geschäftsfelder in Gesellschaften, die durch hohen Zinsaufwand 

belastet sind; 

24 Kussmaul/Ruiner/Schappe, GmbHR 2008, S. 505 (511 ff.). 




Umwandlung von Tochtergesellschaften in Personengesellschaften; dies hat zur 

Folge, dass die Einkünfte der Tochter- der Muttergesellschaft zugerechnet wird; 

damit erhöht sich das EBITDA der Muttergesellschaft 25 ; 

steuerneutrale Aufdeckung von stillen Reserven durch Umwandlung in eine 

Personengesellschaft; dies ist möglich, weil die Steuerbilanz nicht mehr an den 

Wertansatz in der Handelsbilanz gebunden ist; 

Einsatz von Organschaften. 

6 Freigrenze 

Die Zinsschranke kommt nach § 4h Abs. 2 Satz 1 Buchst. a EStG nicht zur Anwendung, 

wenn die Zinsaufwendungen, soweit sie die Zinserträge übersteigen, nicht 

mehr als 1 Mio. EUR betragen. 

Die Freigrenze bezieht sich auf den einzelnen Betrieb 26 . Hat ein Einzelunternehmer 

mehrere Betriebe, kann er die Freigrenze von 1 Mio. EUR ggf. mehrmals 

nutzen. 

Praxishinweis 

Aufgrund des Vorliegens einer Freigrenze ist ein negativer Zinssaldo von mindestens 1 Mio. EUR in 

vollem Umfang zu berücksichtigen; d. h. anders als bei einem Freibetrag sind von den Zinsaufwendungen 

nicht immer 1 Mio. EUR abzusetzen. Das geringfügige Überschreiten der Freigrenze 

kann daher zu gravierenden Einschnitten bei der Abzugsfähigkeit von Zinsaufwendungen 

führen und damit eine erhebliche Steuerbelastung bewirken. 

6.1 Keine zeitanteilige Kürzung der Freigrenze 

Hat die Steuerpflicht während eines VZ nur zeitweise bestanden, ist die Freigrenze 

nicht anteilig zu kürzen. Für eine anteilige Kürzung wäre eine gesetzliche 

Grundlage erforderlich, die aber nicht besteht. Die Freigrenze ist deshalb als VZbezogen 

zu betrachten. 

Beispiel: Anwendung der Zinsschranke bei Neugründungen 

Eine am 1.7.2008 gegründete GmbH verfügt ebenfalls über eine Freigrenze von 1 Mio. EUR – 

und nicht nur i. H. v. 6/12 dieses Betrags. 

6.2 Erhebliche Mehrbelastungen durch Fallbeil-Wirkung 

Dies zeigt folgender Sachverhalt: 

Sachverhalt 

Aus der Gewinnermittlung der A-GmbH ergeben sich folgende Daten: 

a) b) 

Gewinn vor Steuern und 

Zinsen 

2.000.001 EUR 2.000.000 EUR 

Zinsaufwendungen 999.999 EUR 1.100.000 EUR 

Zinserträge 50.000 EUR 50.000 EUR 

25BMF,Schreibenv.4.7.2008,IVC7–S2742–a/07/10001,BStBl2008IS.718,Rz.42(andere 

Auffassung, nach der Beteiligungserträge aus Personengesellschaften für das EBITDA unberücksichtigt 

bleiben). 



a) b) 

Gewinn vor Steuern 1.050.000 EUR 950.000 EUR 

Abschreibungen 500.000 EUR 500.000 EUR 

EBITDA 2.500.000 EUR 2.500.000 EUR 

Stellungnahme 

Obwohl sich nur die Zinsaufwendungen in geringem Umfang geändert haben, ergibt sich durch 

die Zinsschranke eine wesentlich höhere Steuerbelastung in b), weil bei dieser die Freigrenze 

von 1 Mio. EUR (geringfügig) durch den Zinssaldo von 1.050.000 EUR überschritten wurde: 

Anwendung der Freigrenze 

Ja, da Zinssaldo 

< 1 Mio. EUR 

(1 Mio. EUR ./. 

50.000 EUR) 



a) b) 

Nein, da Zinssaldo 

> 1 Mio. EUR 

(1.100.000 EUR ./. 

50.000 EUR) 

maximaler Zinsabzug unbeschränkt EBITDA: 2,5 Mio. EUR x 30 % 

= 750.000 EUR 

nicht abzugsfähige 

Zinsen 

0 EUR Zinssaldo 1.050.000 EUR 

abzugsfähig ./. 750.000 EUR 

nicht abziehbar 300.000 EUR 

zu versteuern 1.050.000 EUR 950.000 EUR + 300.000 EUR 

= 1.250.000 EUR 

KSt 1.050.000 EUR x 15 % 

1.250.000 EUR x 15 % 

= 157.500 EUR 

= 187.500 EUR 

SolZ 157.500 EUR x 5,5 % 

187.500 EUR x 5,5 % 

= 8.662 EUR 

= 10.312 EUR 

Belastung KSt + SolZ 166.162 EUR 197.812 EUR 

Obwohl sich bei b) ein niedrigerer Gewinn als bei a) ergibt, ist die KSt-Belastung um mehr als 

30.000 EUR höher. Hinzu kommt außerdem eine höhere GewSt-Belastung (abhängig vom 

Hebesatz der Gemeinde). 

6.3 Gezielte Nutzung der Freigrenze 

Bei Konzernen ist die Finanzstruktur so anzupassen, dass bei möglichst vielen bzw. 

allen Betrieben ein Nettozinsaufwand von weniger als 1 Mio. EUR entsteht. Wenn 

diese Grenze unterschritten wird, sind weitere komplizierte Ermittlungen i. R. d. 

Eigenkapitalvergleichs entbehrlich. 

Da die Freigrenze von 1 Mio. EUR betriebsbezogen gilt, kann die Zinsschranke 

durch Aufspaltung der Gesellschaft vervielfältigt werden. 

Sachverhalt 

Die A-GmbH hat jährlich Zinsaufwendungen von ca. 3 Mio. EUR. Das steuerrechtliche EBITDA der 

A-GmbH beträgt 200.000 EUR. 




Stellungnahme 

Ohne Gestaltung würde sich bei der A-GmbH folgende Gewinnhinzurechnung ergeben: 

Zinsaufwendungen (> 1 Mio. EUR) 3.000.000 EUR 

als Betriebsausgaben abzugsfähig: 200.000 EUR x 30 % ./. 60.000 EUR 

nicht abzugsfähige Betriebsausgaben 2.940.000 EUR 

Diese Gewinnhinzurechnung würde eine erhebliche Mehrbelastung durch zusätzlichen Gewerbesteuer- 

und Körperschaftsteueraufwand bewirken. 

Sofern die Gesellschaft aber aus drei Teilbetrieben besteht, ist eine Aufspaltung auf drei 

Gesellschaften zu Buchwerten und damit steuerneutral möglich. Weil Verbindlichkeiten zu den 

nicht wesentlichen Betriebsgrundlagen gehören, können sie den jeweiligen Teilbetrieben 

wahlweise zugeordnet werden. Durch eine derartige Spaltung und der daraus folgenden 

Verdreifachung der Freigrenze von 1 Mio. EUR können die Hinzurechnungen i. R. der Zinsschranke 

vollständig vermieden werden. 

Beratungshinweis 

Bevor eine Spaltung alleine wegen der Zinsschranke durchgeführt wird, müssen auch die Nachteile 

der Spaltung bedacht werden: 

keine Verrechnung der Verluste und Gewinne der einzelnen Gesellschaften, 

zusätzlicher Aufwand; u. a. müssen nunmehr drei Buchhaltungen geführt und drei Jahresabschlüsse 

erstellt werden, 

Risiko der Aufdeckung der stillen Reserven, wenn das für die steuerneutrale Spaltung notwendige 

Merkmal »Teilbetrieb« von der Finanzverwaltung – wie häufig der Fall – angezweifelt wird. 

7 Konzernzugehörigkeit 

Die Abzugsbeschränkung durch die Zinsschranke greift nach § 4h Abs. 2 Satz 1 

Buchst. b EStG nicht, wenn ein Betrieb nicht oder nur anteilmäßig zu einem 

Konzern gehört (Stand-alone-Klausel). 

Damit ist die Vorschrift nicht anzuwenden, wenn keine Vollkonsolidierung innerhalb 

eines Konzerns erfolgt. Gesellschaften, die nicht oder nur anteilsmäßig zu 

einem Konzern gehören, können damit die gesamten Zinsaufwendungen – unabhängig 

von deren Höhe – unbeschränkt steuerrechtlich als Betriebsausgaben geltend 

machen. Allerdings ist bei Körperschaften § 8a Abs. 2 KStG zu beachten. 


Soll eine Konzernzugehörigkeit vermieden werden, sind 

entweder die beteiligten Gesellschaften i. R. einer Organschaft zu verbinden oder 

die bestehenden Gesellschaften auf eine Zielgesellschaft zu verschmelzen. 

Dadurch lässt sich zwar die Zinsschranke vermeiden. Die Nachteile der Organschaft oder eines 

einheitlichen Unternehmens sind bei dieser Gestaltungsplanung jedoch zu bedenken27 . 

27 Reiche/Kroschewski, DStR 2007, S. 1330, Tz. 3.3. 




7.1 Eigener Konzernbegriff für die Zinsschranke 

Für Zwecke der Zinsschranke umfasst der Konzernbegriff 

Betriebe, die in einen Konzern-Abschluss nach IFRS einbezogen werden oder 

im Fall subsidiärer Rechnungslegungsstandards der EU-Mitgliedstaaten oder 

US-GAAP einbezogen werden könnten. 

Damit kommt es nicht auf die tatsächliche Einbeziehung in einen Konzern an, 

sondern auf die bloße Einbeziehungsmöglichkeit. Deshalb gehören nach § 296 

Abs. 2 HGB bzw. IAS 8.8 Betriebe für Zwecke der Zinsschranke auch dann zu einem 

Konzern, wenn deren Einbeziehung wegen untergeordneter Bedeutung unterblieben 

ist. 

Ein Betrieb gehört jedoch nach § 4h Abs. 3 Sätze 5 und 6 EStG nicht nur dann zu 

einem Konzern, wenn er nach dem zugrunde liegenden Rechnungslegungsstandard 

mit einem oder mehreren anderen Betrieben konsolidiert wird oder werden könnte. 

Vielmehr ist ein Betrieb einem Konzern auch dann zuzurechnen, wenn seine 

Finanz- oder Geschäftspolitik mit einem oder mehreren Betrieben einheitlich 

bestimmt werden kann (= Beherrschungsverhältnis nach IAS 27). 


Ob ein Konzern vorliegt, ist abhängig von der Rechtsform des Betriebs wie folgt zu untersuchen: 

Einzelunternehmer, die keine weiteren Beteiligungen halten, stellen keinen Konzern dar. 

Einzelunternehmer können aber dann an der Spitze eines Konzerns stehen, wenn eine 

natürliche Person mehrheitlich an zwei Kapitalgesellschaften beteiligt ist oder wenn ein 

Einzelunternehmen noch beherrschend an einer GmbH beteiligt ist. 

Kapitalgesellschaften, gehören nicht zu einem Konzern, wenn sich deren Anteile im Streubesitz 

befinden und sie außerdem keine weiteren Beteiligungen an Tochtergesellschaften 

halten. 

7.2 Einzelfälle zur Konzernzugehörigkeit 

Eine GmbH & Co. KG stellt alleine noch keinen Konzern i. S. d. Zinsschranke dar, 

wenn sich die Tätigkeit der Komplementär-GmbH in der Übernahme der Haftung 

und der Geschäftsführung für die KG erschöpft und weder KG noch GmbH zu einem 

Konzern gehören 28 . Entsprechendes gilt für eine Limited & Co. KG. 

Das Unterhalten von ausländischen Betriebsstätten durch ein Einzelunternehmen 

oder durch eine Personengesellschaft führt nicht zu einem Konzern i. S. d. § 4h 

EStG. 

Ein Konzern kann auch dann vorliegen, wenn eine natürliche Person an der Spitze 

steht. Nicht konzernangehörig sind jedoch Einzelunternehmen und Kapitalgesellschaften 

(ohne Tochtergesellschaften), die sich im Privat- oder Streubesitz befinden. 

Von der Zinsschranke sind deshalb folgende Unternehmen nicht betroffen 29 : 

Einzelunternehmen, die keine weiteren Beteiligungen halten; dies gilt auch für 

Einzelunternehmer mit mehreren Betrieben 30 ; 

Organkreise, die nicht Teil eines Konzerns sind; 


29 Reiche/Kroschewski, DStR 2007 S. 1330, Tz. 2.2.2; Homburg, StC 7/2007 S. 18 (22). 





Kapitalgesellschaften in Privatbesitz, die weder Tochter- noch Schwestergesellschaften 

haben. 

Beispiel: Beteiligung an zwei GmbH 

Ein Konzern liegt vor, wenn eine natürliche Person die Beteiligung an zwei Kapitalgesellschaften 

hält, die sie beherrscht. 

Beispiel: Beteiligung an einer GmbH 

Ein Konzern ist auch dann anzunehmen, wenn eine natürliche Person 

ein Einzelunternehmen betreibt und 

darüber hinaus Gesellschafter einer GmbH ist, die sie beherrscht. 

Beispiel: Mehrere Einzelbetriebe 

Ein Konzern liegt nicht vor, wenn ein nicht konzerngebundenes Einzelunternehmen mehrere 

Betriebe unterhält. Dies gilt selbst dann, wenn das Einzelunternehmen Betriebsstätten im 

Ausland unterhält und diese in einem gemeinsamen Abschluss zusammengefasst werden31 . 

Ein Konzern liegt nicht vor, wenn sich die Gewerblichkeit eines Besitzunternehmens 

nur aufgrund der personellen und sachlichen Verflechtung mit dem Betriebsunternehmen 

ergibt. D. h. Betriebsaufspaltungen stellen alleine auch für die Zinsschranke 

keine Konzerne dar32 . Nach Verwaltungsauffassung gilt dies aber nur 

dann, wenn sich die Gewerblichkeit des Besitzunternehmens nur durch die sachliche 

und personelle Verflechtung mit dem Betriebsunternehmen ergibt33 . 

8 Anwendung der Konzern-Klausel bei Kapitalgesellschaften 

Die Konzernklausel gilt grds. auch für Kapitalgesellschaften. Um die Konzernklausel 

nutzen zu können, müssen Körperschaften und diesen nachgeschaltete Personengesellschaften 

nach § 8a Abs. 2 Satz 1 KStG jedoch nachweisen, dass keine 

schädliche Gesellschafter-Fremdfinanzierung i. S. d. § 8a KStG vorliegt. 

Damit muss die einzelne Kapitalgesellschaft nachweisen, dass nicht mehr als 10 % 

der Netto-Zinsaufwendungen als Vergütung für die Gesellschafter-Fremdfinanzierung 

gewährt werden. Dabei werden bei Konzerngesellschaften nur die Verbindlichkeiten 

einbezogen, die in der voll konsolidierten Konzernbilanz ausgewiesen sind. 

Somit greift der Ausnahmetatbestand der Konzernklausel bei Körperschaften nach 

§ 8a Abs. 2 Satz 1 KStG nur mit der Einschränkung, dass Fremdkapitalvergütungen 

an einen zu mehr als 25 % beteiligten Anteilseigner, dabei sind auch mittelbare 

Beteiligungen für die Berechnung der 25 %-Grenze zu berücksichtigen; 

an eine diesem i. S. d. § 1 Abs. 2 AStG nahestehende Person oder 

an einen Dritten, der auf den betreffenden Anteilseigner oder eine diesem nahestehende 

Person zurückgreifen kann, 

nicht mehr als 10 % des gesamten Nettozinsaufwands der Körperschaft betragen 

dürfen34 . 

Sachverhalt 

X ist Alleingesellschafter der X-GmbH. Weitere Beteiligungen hält X nicht. Die X-GmbH hat keine 

Tochtergesellschaften. X gewährt der X-GmbH ein Darlehen, das marktüblich verzinst ist. 

31 Dörr/Geibel/Fehling, NWB 2007, S. 2751 (F 4, 5199); Abschn. III Tz. 3. 

32 Reiche/Kroschewski, DStR 2007, S. 1330, Tz. 2.2.2. 


34 Schaden/Käshammer, BB 2007, S. 2259 (2260). 




Stellungnahme 

Es liegt kein Konzern vor. Damit findet die Zinsschranke grundsätzlich keine Anwendung. Die 

Zinsschranke greift jedoch dann, wenn die von der X-GmbH gezahlten Zinsen für das Gesellschafterdarlehen 

höher sind als 10 % der gesamten Zinsaufwendungen (abzüglich Zinserträge) 

der X-GmbH. 

Praxishinweis 

1. Gehört die Kapitalgesellschaft zu einem Konzern, kann nach Verwaltungsauffassung35 die 

Escape-Klausel nur in Anspruch genommen werden, wenn bei sämtlichen zum Konzern 

gehörenden Unternehmen keine schädliche Gesellschafterfremdfinanzierung vorliegt. Dies 

ist u. E. abzulehnen36 . Steuersubjekt ist der einzelne Rechtsträger, nicht der Konzern. 

2. Konzerninterne Finanzierungen führen jedoch nicht zu einer schädlichen Gesellschafter- 

Fremdfinanzierung37 . 

8.1 Maßgeblichkeit des negativen Zinssaldos für die 10 %-Grenze 

Bez. der 10 %-Grenze ist zu beachten, dass die 10 % auf den negativen Zinssaldo und 

nicht auf den Zinsaufwand anzuwenden ist 38 . 

Sachverhalt 

Die A-GmbH erhält jeweils ein Darlehen von ihrer Hausbank und ihrem Alleingesellschafter. Die 

A-GmbH zahlt an die Hausbank Zinsen i. H. v. 8 Mio. EUR und an den Gesellschafter i. H. v. 

500.000 EUR. Außerdem erzielt die X-GmbH noch Zinserträge i. H. v. 6 Mio. EUR. 

Stellungnahme 

Der negative Zinssaldo beträgt 2,5 Mio. EUR, sodass die Zinsschranke grundsätzlich anzuwenden 

ist. Die an den Gesellschafter gezahlten Zinsen (500.000 EUR) sind für die 10 %-Grenze 

nicht mit den gesamten Zinsaufwendungen (8 Mio. EUR), sondern mit dem Zinssaldo von 

2,5 Mio. EUR zu vergleichen. Damit ist die 10 %-Grenze überschritten. Die Konzernklausel kann 

wegen der schädlichen Gesellschafter-Fremdfinanzierung nicht angewandt werden. 

8.2 Schädlichkeit eines Rückgriffsrechts für die Anwendung der Konzern-Klausel 

Für das Rückgriffsrecht ist es ausreichend, wenn 

ein konkret rechtlich durchsetzbarer Anspruch besteht oder 

das Rückgriffsrecht eine Vermerkpflicht in der Bilanz verursacht oder 

eine dingliche Sicherheit oder eine harte oder weiche Patronatserklärung besteht. 

Ein schädliches Rückgriffsrecht nach § 8a Abs. 2, Abs. 3 Satz 1 KStG soll nach 

Verwaltungsauffassung 39 bereits dann vorliegen, wenn der Dritte auf den zu mehr 

als einem Viertel beteiligten Gesellschafter oder eine diesem nahestehende Person 

zurückgreifen kann. Dies ist u. E. abzulehnen 40 . Zurückgreifen kann der Fremdkapitalgeber 

u. E. nur dann, wenn er die Zahlung des Gesellschafters bzw. der 

nahestehenden Person aufgrund eines durchsetzbaren Anspruchs auch erzwingen 

kann. 


36 Hölzer/Nießer, FR 2008, S. 845, Tz. VI. 




40 Hölzer/Nießer, FR 2008, S. 845, Tz. VI. 




Aufgrund dieses weiten Rückgriffsbegriffs dürfte die Konzern-Klausel für Körperschaften 

nur selten nutzbar sein 41 . 

Bei der Finanzierung durch rückgriffsberechtigte Dritte soll das bisherige Back-toback-Konzept 

des § 8a KStG a. F. (in der Fassung vor 2008) nicht anwendbar sein. 

Somit kommt die Rückausnahme bei einer Bankenfinanzierung bei bestehender 

Rückgriffsmöglichkeit auf den Anteilseigner oder eine ihm nahestehende Person 

auch dann zur Anwendung, wenn kein rechtlicher Zusammenhang der Darlehensgewährung 

mit der einer Einlage dieser Person besteht. Deshalb können in der 

Praxis mittelständische Kapitalgesellschaften die Konzernklausel i. d. R. nicht anwenden, 

weil Banken die gewährten Darlehen grds. durch den Anteilseigner absichern 

lassen (z. B. durch Bürgschaft oder dingliche Sicherheit) 42 . 

Sachverhalt 

Die X-GmbH erhält von ihrer Hausbank ein Darlehen zur Finanzierung des Neubaus eines 

Produktionsgebäudes. Die Zinsen betragen mehr als 1 Mio. EUR/Jahr. Das Darlehen ist durch 

eine Bürgschaft des Gesellschafters X abgesichert. 

Stellungnahme 

Die Zinsschranke greift, weil durch das Rückgriffsrecht der Bank auf den Anteilseigner X weder 

die Konzern-Klausel noch die Escape-Klausel greift. Die Zinsen sind daher nur beschränkt 

abzugsfähig, wenn sie 30 % des steuerrechtlichen EBITDA übersteigen. 

8.3 Schädliche Gesellschafter-Fremdfinanzierung bei Personengesellschaften, 

denen Körperschaften unmittelbar oder mittelbar nachgeschaltet sind 

Das Gleiche gilt auch für mitunternehmerische Personengesellschaften, die 

Körperschaften unmittelbar oder mittelbar nachgeschaltet sind. Die Anwendung 

des § 8a Abs. 2 KStG hängt nach § 4h Abs. 2 Satz 2 EStG davon ab, dass43 die Personengesellschaft die Zinsaufwendungen trägt und diese über der Freigrenze 

von 1 Mio. EUR liegen; schädlich sind also nur solche Darlehensgewährungen, 

die die Mitunternehmerschaft selbst erhält und die zum Überschreiten 

der 10 %-Grenze führen; 

eine Kapitalgesellschaft an der Personengesellschaft beteiligt ist (auf die Höhe 

der Beteiligung kommt es nicht an); 

an der beteiligten Kapitalgesellschaft ein Anteilseigner zu mindestens 25 % 

beteiligt sein muss; 

das Darlehen vom wesentlich beteiligten Anteilseigner der Kapitalgesellschaft 

(bzw. einer diesem nahestehenden Person oder einem auf diesen Gesellschafter 

rückgriffsberechtigten Dritten) gewährt wird. 

Sachverhalt 

An der X-GmbH & Co. KG sind die A-GmbH zu 10 % und B zu 90 % beteiligt. Alleingesellschafter 

der A-GmbH ist A, der der KG ein Darlehen gewährt. 

Stellungnahme 

A ist nicht Mitunternehmer der KG, sodass die Zinsaufwendungen der KG nicht als Sonderbetriebseinnahmen 

des A anzusehen sind. Die Zinsschranke findet daher grds. Anwendung. Die 

Konzernklausel greift nicht, weil die Voraussetzungen des § 8a Abs. 2 KStG erfüllt sind: 

Die X-GmbH & Co. KG ist der A-GmbH nachgeordnet (Beteiligung der A-GmbH an der KG). 

41 Dörr/Geibel/Fehling, NWB 2007, S. 2751 (F 4, 5199); Abschn. III Tz. 3; Gestaltende Steuerberatung, 

Sonderdruck »Unternehmensteuerreform 2008«, Tz. 2.2.2. 






Am gezeichneten Kapital der A-GmbH ist A zu mindestens 25 % beteiligt. 

Der an der Kapitalgesellschaft, die eine Beteiligung an der Personengesellschaft hält, 

wesentlich beteiligte A gewährt der KG ein Darlehen. 

Sofern die 10 %-Grenze hinsichtlich der Zinsaufwendungen überschritten ist, liegt eine 

schädliche Gesellschafter-Fremdfinanzierung vor, obwohl mit den Zinsen B zu 90 % wirtschaftlich 

belastet ist. 

Praxishinweis 

1. Für das Nicht-Vorliegen der Einschränkungen des § 8a Abs. 2 KStG ist die Körperschaft nachweispflichtig. 

Die Kapitalgesellschaft muss daher nachweisen, dass die schädlichen Finanzierungsaufwendungen 

(an den Gesellschafter, nahestehende Personen oder rückgriffsberechtigte 

Dritte) nicht mehr als 10 % des Zinsergebnisses betragen. Wie dieser Nachweis zu führen 

ist, ist derzeit noch nicht geklärt. 

2. Zwar werden die Voraussetzungen der Neuregelung des § 8a KStG in vielen Fällen erfüllt sein. 

Jedoch wird die Freigrenze von 1 Mio. EUR in den meisten Fällen vor der Anwendung der 

Zinsschranke »schützen«. 

9 Vermeidung der Zinsschranke durch Eigenkapitalvergleich im 

Konzern 

Gehört der Betrieb zu einem Konzern und ist seine Eigenkapitalquote am Schluss 

des vorangegangenen Abschlussstichtags um nicht mehr als einen Prozentpunkt 

schlechter als die Eigenkapitalquote des Konzerns, findet die Zinsschranke nach 

§ 4h Abs. 2 Satz 1 Buchst. c Sätze 1 und 2 EStG keine Anwendung (Escape-Klausel). 

Von der Beschränkung der Abziehbarkeit der Zinsaufwendungen sind daher nur 

Betriebe betroffen, deren Eigenkapitalquote schlechter ist als die des Konzerns, dem 

sie angehören. 

Beweispflichtig für die unschädliche Eigenkapitalquote des Betriebs ist nach § 4h 

Abs. 2 Buchst. c Satz 14 EStG der Steuerpflichtige. Ist jedoch ein der Eigenkapitalquote 

zugrunde gelegter Abschluss unrichtig, wird ein Zuschlag auf den Gesamtbetrag 

der nicht abziehbaren Zinsen festgesetzt 44 . Dies gilt auch dann, wenn 

ein Betrieb unzutreffend nicht einbezogen wurde oder fälschlich einbezogen 

wurde; 

Sonderbetriebsvermögen im Ausland nicht zutreffend erfasst wurde. 

Praxishinweis 

Der Eigenkapitalvergleich kann ggf. durch Änderung der Finanzierungsstruktur eines anderen 

Konzernunternehmens zur Vermeidung der Zinsschranke genutzt werden45 . 

9.1 Ermittlung der Eigenkapitalquote für Zwecke der Zinsschranke 

Die Eigenkapitalquote ist definiert als das Verhältnis des Eigenkapitals zur Bilanzsumme. 

Bei der Ermittlung der Eigenkapitalquote des Betriebs sind folgende 

Anpassungen vorzunehmen 46 : 

44 Hallerbach, StuB 2007, S. 487, Abschn. V. 

45 Kussmaul/Ruiner/Schappe, GmbHR 2008, S. 505 (509). 

46 BMF,Schreibenv.4.7.2008,IVC7–S2742–a/07/10001,BStBl2008IS.718,Rz.75und76. 




Soweit im Konzernabschluss ein auf den Betrieb entfallender Firmenwert ausgewiesen 

wird, ist das Eigenkapital des Betriebs um diesen Firmenwert zu erhöhen. 

Die Hinzuaktivierung des anteiligen Firmenwerts ist jedoch dann nicht 

möglich,wennstilleReservenimKonzernabschlussnichtimFirmenwert,sondern 

in materiellen und immateriellen Vermögensgegenständen aufgedeckt werden 47 . 

Das Eigenkapital des Betriebs ist um den Buchwert der Anteile an anderen 

Konzerngesellschaften zu kürzen 48 . Dies gilt jedoch nicht, wenn eine Organschaft 

besteht. 

Das Eigenkapital des Betriebs ist um 50 % der Sonderposten mit Rücklageanteil 

(z. B. Rücklage nach § 6b EStG) zu erhöhen. 

Das Eigenkapital ist um den Anteil zu kürzen, der keine Stimmrechte vermittelt 

(ausgenommen Vorzugsaktien). Damit soll »Mezzanine-Eigenkapital«, das bilanzrechtlich 

als Eigenkapital gilt, für Zwecke des Eigenkapitalvergleichs dem 

Fremdkapital zugerechnet werden. Eine Kürzung um eigene Anteile erfolgt nicht. 

Die Bilanzsumme ist um im Konzernabschluss konsolidierte Kapitalforderungen 

zu kürzen, wenn diesen Kapitalforderungen Verbindlichkeiten in mindestens 

gleicher Höhe gegenüberstehen. 

Das Eigenkapital wird um die Einlagen innerhalb der letzten sechs Monate vor 

dem Abschluss gekürzt, soweit ihnen Entnahmen innerhalb von sechs Monaten 

nach dem Abschlussstichtag gegenüberstehen. Dadurch sollen Leg-ein-hol-zurück-Gestaltungen 

bei Personenunternehmen verhindert werden. 

Wirtschaftsgüter, die zu einem Sonderbetriebsvermögen einer Mitunternehmerschaft 

gehören, sind für Zwecke des Eigenkapitalvergleichs dem Betrieb der 

Mitunternehmerschaft zuzuordnen 49 . Wie die steuerliche Gesamtbilanz in einen 

maßgebenden IFRS-Abschluss einbezogen und ggf. durch einen Abschlussprüfer 

geprüft und mit einem Bestätigungsvermerk versehen werden soll, lässt der 

Gesetzgeber allerdings offen. Auch ist nicht geklärt, wie die Vergleichbarkeit 

mit ausländischen Konzernpersonengesellschaften hergestellt werden soll, wenn 

das ausländische Rechtssystem kein Sonderbetriebsvermögen ausweist. Der 

IFRS-Abschluss hilft hier auch nicht weiter, weil dieser ebenfalls kein Sonderbetriebsvermögen 

ausweist. 

Somit ermittelt sich das maßgebende Eigenkapital im Einzelabschluss des Betriebs 

wie folgt: 

Eigenkapital des Betriebs nach dem Rechnungslegungsstandard des Konzerns 

+ im Konzern enthaltener Firmenwert des Betriebs 

+ 50 % der Sonderposten mit Rücklagenanteil 

./. Eigenkapital, das keine Stimmrechte vermittelt (Ausnahme: Vorzugsaktien) 

./. Anteile an anderen Konzerngesellschaften 

./. Einlagen innerhalb der letzten sechs Monate vor dem Bilanzstichtag, soweit 

diese innerhalb der ersten sechs Monate nach dem Bilanzstichtag entnommen 

oder ausgeschüttet werden 

+/./. Sonderbetriebsvermögen bei Personengesellschaften 

= maßgebendes Eigenkapital zur Ermittlung der Eigenkapitalquote 

47 Reiche/Kroschewski, DStR 2007, S. 1330, Tz. 2.2.3. 

48 Köhler, DStR 2007, S. 597, Tz. 4.5.2.3. 

49 Hallerbach, StuB 2007, S. 487, Abschn. VI. 




Dieses Eigenkapital ist zu folgender Bilanzsumme ins Verhältnis zu setzen: 

Bilanzsumme des Betriebs nach dem Rechnungslegungsstandard des Konzerns 

./. Kapitalforderungen, die nicht im Konzernabschluss ausgewiesen sind und 

denen Verbindlichkeiten in mindestens gleicher Höhe gegenüberstehen 

= maßgebliche Bilanzsumme 

Maßgeblich für den jeweiligen VZ sind die Abschlüsse des vorangegangenen 

Abschlussstichtags. Bei Neugründungen soll nach Verwaltungsauffassung 50 auf 

die Eröffnungsbilanz abgestellt werden. 

Beispiel: Maßgebende Bilanz für die Escape-Klausel 

Soll ermittelt werden, ob die Escape-Klausel für den VZ 2008 greift, sind die Abschlüsse zum 

31.12.2007 heranzuziehen. 

Praxishinweis 

Bei Holdinggesellschaften mit umfangreichem Beteiligungsbesitz kann der Eigenkapitalvergleich 

i. d. R. wegen der Kürzung des Eigenkapitals um die Buchwerte der Beteiligungen an anderen 

Konzerngesellschaften nicht geführt werden. Etwas anderes gilt nur dann, wenn eine Organschaft 

besteht. 

9.2 Basis für den Eigenkapitalvergleich 

Der Eigenkapitalvergleich ist grds. auf der Basis von IFRS-Abschlüssen durchzuführen. 

(Nur) sofern kein IFRS-Abschluss zu erstellen und offenzulegen ist, sind die Rechnungslegungsstandards 

der EU-Mitgliedstaaten (HGB) zulässig. Wurde weder ein 

Abschluss nach IFRS noch nach HGB erstellt, ist hilfsweise auch ein Abschluss nach 

US-GAAP möglich 51 . 

Werden der Jahresabschluss des Betriebs und der Konzernabschluss nach unterschiedlichen 

Rechnungslegungsstandards aufgestellt, ist für den Betrieb eine 

Überleitungsrechnung zu erstellen. Diese ist einer prüferischen Durchsicht (i. S. d. 

Prüfungsstandards IDW PS 900) zu unterziehen 52 . Auf Verlangen der Finanzverwaltung 

ist nach § 4h Abs. 2 Satz 1 Buchst. c Sätze 8, 9, 11 und 12 EStG ein Testat 

notwendig. 

Wegen der genau vorgeschriebenen Reihenfolge der infrage kommenden Rechnungslegungsstandards 

besteht insoweit kein Wahlrecht. Damit ist die Eigenkapitalquote 

nach folgenden Rechnungsstandards nachzuweisen 53 : 

Grds. nach IFRS 

Handelsrecht eines Mitgliedstaates (in Deutschland: HGB), wenn kein IFRS-Konzernabschluss 

erstellt wird. 

US-GAAP, wenn weder ein IFRS- noch ein HGB-Abschluss erstellt wird. 


51 Gestaltende Steuerberatung, Sonderdruck »Unternehmensteuerreform 2008«, Tz. 2.2.3. 

52 Dörr/Geibel/Fehling, NWB 2007, S. 2751 (F 4, 5199); Abschn. III Tz. 4. 

53 BT-Drucksache 16/4835 v. 27.3.2007, Frage 13. 




Wurde einmal ein Abschluss nach IFRS erstellt, ist dieser Rechnungslegungsstandard 

für die nächsten fünf Jahre der Berechnung der Eigenkapitalquote zugrunde zu 

legen, auch wenn tatsächlich nicht mehr nach IFRS bilanziert wird 54 . 

Eine vollständige Angleichung der Wertansätze lt. Jahresabschluss an die Wertansätze 

im Konzernabschluss ist in § 4h EStG nicht vorgesehen. Dennoch fordert 

die Verwaltung 55 , dass im Konzernabschluss enthaltene Vermögensgegenstände 

und Schulden mit den Werten gem. Konzernabschluss anzusetzen sind. Dies ist 

u. E. abzulehnen 56 . 

Praxishinweis 

Ein Vergleich der Eigenkapitalquote im internationalen Konzern und im deutschen Betrieb wird im 

Regelfall nur nach umfangreichen ausländischen Sachverhaltsvermittlungen durchgeführt 

werden können. Weil diese jedoch zur Vermeidung der Zinsschranke notwendig sind, besteht 

eine nach § 92 Abs. 2 AO erweiterte Mitwirkungspflicht. D. h. kann die Finanzverwaltung dem 

Steuerpflichtigen die Verletzung von Mitwirkungspflichten bei Auslandssachverhalten vorwerfen, 

wird es für Zwecke der Zinsschranke von der allgemeinen 30 %-Grenze des EBITDA ausgehen. 

Damit wird die Konzern-Klausel in den Fällen vermutlich verwehrt werden, in denen aufgrund 

eines Unterordnungsverhältnisses kein Zugriff auf die Daten der Auslandsgesellschaft möglich 

ist57 . Allerdings kommt auch hier die Zinsschranke nicht in Betracht, wenn die Zinsaufwendungen 

des Betriebs weniger als 1 Mio. EUR betragen. 

9.3 Zulässigkeit des Eigenkapitalvergleichs bei einer Kapitalgesellschaft 

Eine konzernangehörige Kapitalgesellschaft kann sich nach § 8a Abs. 3 Satz 1 KStG 

nur auf die Escape-Klausel berufen, wenn 

nicht mehr als 10 % des Nettozinsaufwands auf Darlehen i. R. einer schädlichen 

Gesellschafter-Fremdfinanzierung gezahlt werden und 

diese Darlehen im vollkonsolidierten Abschluss ausgewiesen werden. In die 

Berechnung der 10 %-Grenze fließen damit keine Gesellschafter-Darlehen ein, 

die innerhalb des Konzerns gewährt werden. 

Bankdarlehen mit Rückgriffsmöglichkeiten auf den Anteilseigner oder ihm nahestehende 

Personen sind auch dann schädlich sind, wenn keine rechtliche Verknüpfung 

mit einer Einlage besteht. 

Diese Einschränkung gilt allerdings nur für Zinsaufwendungen aus Verbindlichkeiten, 

die 

in einem vollkonsolidierten Konzernabschluss für Zwecke der Escape-Klausel 

ausgewiesen sind und 

bei Finanzierung durch einen Dritten einen Rückgriff gegen einen nicht zum 

Konzern gehörenden Gesellschafter oder eine diesem nahestehende Person auslösen. 

Somit ist eine Rückgriffsmöglichkeit auf eine konzernangehörige Person unschädlich. 

Schädlich ist damit nach § 8a Abs. 3 Satz 2 KStG nur eine Gesellschafter- 

Fremdfinanzierung von außerhalb des Konzerns. 

54 Hallerbach, StuB 2007, S. 487, Abschn. VI. 


56 Hölzer/Nießer, FR 2008, S. 845, Tz. V Nr. 2; Köhler/Hahne, DStR 2008, S. 1505 (1515). 

57 Gestaltende Steuerberatung, Sonderdruck »Unternehmensteuerreform 2008«, Tz. 2.2.3. 


Eine nach diesen Grundsätzen schädliche Gesellschafter-Fremdfinanzierung bei 

einer Konzerngesellschaft führt bei allen Konzerngesellschaften zur Anwendung 

der Zinsschranke. Damit zerstört die schädliche Fremdfinanzierung einer Konzerngesellschaft 

die Escape-Klausel für den ganzen Konzern 58 . 

9.4 Folgen der Escape-Klausel 

Greift die Escape-Klausel, ist der Zinsaufwandüberschuss 

trotz des Überschreitens der Freigrenze von 1 Mio. EUR und 

trotz des Überschreitens der 30 %-Grenze bez. des steuerrechtlichen EBITDA 

abzugsfähig. 

Die Prüfung der Escape-Klausel ist jährlich neu vorzunehmen. 

Praxishinweis 

Bei Steuergestaltungen hinsichtlich der Zinsschranke sind verschiedene Abschlüsse zu betrachten: 

Die Steuerbilanz nach den Grundsätzen des § 5 EStG zur Ermittlung des maßgeblichen Gewinns 

und des Zinsergebnisses. 

Der IFRS-Abschluss des Mandanten zur Bestimmung der Eigenkapitalquote. 

Der IFRS-Konzernabschluss zur Bestimmung der Eigenkapitalquote im Konzern. 

10 Begrenzung des Zinsabzugs 



Soweit der Nettozinsaufwand (Zinsaufwendungen ./. Zinserträge) die Abzugsobergrenze 

übersteigt (30 % des EBITDA) und keine der Ausnahmeregelungen greift 

(Freigrenze, Konzern- oder Escape-Klausel), ist der Abzug der Zinsaufwendungen 

im betreffenden Veranlagungszeitraum nicht möglich. Diese nicht abzugsfähigen 

Zinsaufwendungen sind vielmehr außerbilanziell dem Gewinn des Unternehmens 

hinzuzurechnen. 

Eine Umqualifizierung auf der Ebene des Zinsempfängers bzw. Anteileigners 

findet nicht statt. Der Darlehensgeber muss die empfangenen Zinseinnahmen somit 

unabhängig von deren Abziehbarkeit beim Darlehensnehmer erfassen und versteuern. 

11 Vortrag der nicht abzugsfähigen Zinsaufwendungen in 

Folgejahre 

Zinsaufwendungen, die aufgrund der Zinsschranke nicht als Betriebsausgabe abgezogen 

werden können, dürfen nach § 4h Abs. 1 Satz 3 EStG zeitlich unbegrenzt in 

die folgenden VZ vorgetragen werden. Dort erhöhen sie die Zinsaufwendungen des 

betreffenden VZ, nicht aber das EBITDA. 

Eine Verrechnungsgrenze wie beim Verlustvor- oder -rücktrag besteht nicht. Der 

Zinsvortrag ist nach § 4h Abs. 4 EStG gesondert festzustellen. 

Sachverhalt 

Die nach § 4h EStG nicht abzugsfähigen Zinsen des Jahres 2008 betragen 900.000 EUR. In 2009 

entstehen der Gesellschaft keine Zinsaufwendungen. 





Stellungnahme 

In 2008 ist der Zinsvortrag von 900.000 EUR zu berücksichtigen. Da in 2009 keine Zinsaufwendungen 

entstanden sind, liegen die Zinsen – einschließlich des Zinsvortrags – unter 1 Mio. EUR. 

Damit ist der Zinsvortrag in 2002 i. H. v. 900.000 EUR abzugsfähig. Gleichzeitig ist die Hinzurechnung 

der Zinsen bei der Gewerbesteuer zu beachten. 

Praxishinweis 

Die Nutzung des Zinsvortrags wird in der Praxis häufig nur theoretisch möglich sein. Insbesondere 

dann, wenn die Gesellschaft aufgrund der Zinsschranke Steuern auf nicht erzielte Gewinne zahlen 

muss, wird sie häufig noch zusätzliche Darlehen benötigen und damit ihren Zinsaufwand erhöhen. 

U. E. drohen aufgrund der Zinsschranke damit zusätzliche Insolvenzfälle. 

Der Zinsvortrag geht in folgenden Fällen teilweise unter: 

Der Zinsvortrag geht aufgrund seiner Betriebsbezogenheit mit der Aufgabe oder 

der Übertragung des Betriebs nach § 4h Abs. 5 EStG unter. 

Mit dem Ausscheiden eines Mitunternehmers aus einer Personengesellschaft 

geht der Zinsvortrag nach Verwaltungsauffassung 59 entsprechend den Grundsätzen 

des § 10a GewStG anteilig (i. H. d. bisherigen Beteiligungsquote des Ausscheidenden) 

unter. Dies gilt auch dann, wenn der Zinsvortrag auf Zinsaufwand 

beruht, den ein verbleibender Mitunternehmer in seinem Sonderbetriebsvermögen 

getragen hat. Damit kann ein Gesellschafter, der nicht durch Zinsaufwendungen 

zur Entstehung eines Zinsvortrags beigetragen hat, den Zinsvortrag 

durch sein Ausscheiden zulasten der verbleibenden Gesellschafter entsprechend 

seiner Beteiligungsquote zerstören 60 . Dies entspricht u. E. nicht dem Prinzip der 

Besteuerung nach der Leistungsfähigkeit. 

Im Fall einer Verschmelzung, Aufspaltung oder Einbringung geht ein Zinsvortrag 

nach § 4 Abs. 2 Satz 2 und § 12 Abs. 3 UmwStG; § 20 Abs. 9 UmwStG; 

§ 24 Abs. 6 UmwStG nicht auf den übernehmenden Rechtsträger über. Dies gilt 

unabhängig vom Wertansatz. 

Bei einer Abspaltung vermindert sich der Zinsvortrag der übertragenden Körperschaft 

nach § 15 Abs. 3 UmwStG in dem Verhältnis, in dem das Vermögen auf 

den übernehmenden Rechtsträger übergeht. 

Bei Kapitalgesellschaften entfällt nach § 8a Abs. 1 Satz 3 KStG der Zinsvortrag im 

Fall eines schädlichen Mantelkaufs. D. h. bei einem Anteilseignerwechsel von 

mehr als 25 % bis einschließlich 50 % geht der Zinsvortrag anteilig und bei einem 

Anteilseignerwechsel von mehr als 50 % geht der Zinsvortrag vollständig verloren. 

Nach Verwaltungsauffassung 61 soll der Zinsvortag auch dann anteilig untergehen, 

wenn der Steuerpflichtige nur einen Teilbetrieb aufgibt. Dies ist u. E. zumindest bei 

Kapitalgesellschaften und Personengesellschaften abzulehnen, da diese mit ihren 

Teilbetrieben immer nur einen einheitlichen Betrieb bilden. Außerdem ist die Feststellung 

eines Zinsvortrags für einzelne Teilbetriebe gesetzlich nicht vorgesehen 62 . 

59 BMF, Schreiben v. 4.7.2008, IV C 7 – S 2742 – a/07/10001, BStBl 2008 I S. 718, Rz. 52; Hallerbach, 

StuB 2007, S. 487, Abschn. VII. 

60 Hölzer/Nießner, FR 2008, S. 845, Tz. IV Nr. 2. 


62 Hölzer/Nießner, FR 2008, S. 845, Tz. III Nr. 1a. 


Auch das Ausscheiden einer Organgesellschaft aus dem Organkreis sieht die 

Verwaltung 63 als schädlich für den Zinsvortrag an. Die Verwaltung nimmt insoweit 

wieder die Aufgabe eines Teilbetriebs an. Dies ist u. E. mangels gesetzlicher Grundlage 

abzulehnen 64 . 

12 Auswirkungen der Zinsschranke auf die Gewerbesteuer 

Erhöht sich der der ESt bzw. der KSt zugrunde zu legende Gewinn bzw. das 

Einkommen des Unternehmens, erhöht sich damit nach § 7 GewStG auch dessen 

Gewerbeertrag. 

Sind Schuldzinsen jedoch aufgrund der Zinsschranke nicht abzugsfähig, kommt 

eine gewerbesteuerrechtliche Hinzurechnung nach § 8 Abs. 1 Buchstabe a GewStG 

(mit 25 %) nicht in Betracht. Denn die gewerbesteuerrechtliche Hinzurechnung 

setzt voraus, dass die Schuldzinsen bei der Ermittlung des Gewinns bzw. des 

Einkommens abgezogen worden sind. 

Ist dann allerdings in einem der Folgejahre (durch den Zinsvortrag) ein Abzug 

möglich, kommt es in diesem Abzugsjahr zu einer Hinzurechnung nach § 8 Nr. 1 

GewStG. 

Kommt es bei der ESt bzw. bei der KSt zu keiner Hinzurechnung wegen der 

Zinsschranke, ist bei der GewSt die Hinzurechnung der Schuldzinsen nach § 8 

Nr. 1 GewStG zu beachten. 

13 Betriebe im Rahmen einer Organschaft 



Organträger und Organgesellschaft i. R. einer Organschaft werden für Zwecke der 

Zinsschranke nach § 15 Satz 1 Nr. 3 KStG als ein Betrieb angesehen 65 . Dies gilt 

unabhängig davon, ob Organträger eine Kapitalgesellschaft oder ein Personenunternehmen 

ist. 

Dies hat folgende Konsequenzen: 

Ist der Organkreis seinerseits nicht Teil eines Konzerns, unterliegt der Organkreis 

mangels Zugehörigkeit zu einem Konzern nicht der Anwendung der 

Zinsschranke. Ist der Organkreis Teil eines Konzerns, kann die Escape-Klausel 

nur dann in Anspruch genommen werden, wenn nachgewiesen wird, dass die 

Eigenkapitalquote des Organkreises nicht schlechter ist als die des Konzerns 66 . 

Die Anwendung der Zinsschranke erfolgt nur beim Organträger. 

Die Freigrenze von 1 Mio. EUR ist nur einmal anwendbar 67 und nicht mit der 

Anzahl der der an der Organschaft beteiligten Gesellschaften zu vervielfältigen. 

Zinsen, dieinnerhalb der Organschaft gezahlt werden (z. B. von der Organgesellschaft 

an den Organträger) bleiben unberücksichtigt. 


64 Köhler/Hahne, DStR 2008, S. 1505 (1512); Hölzer/Nießner, FR 2008, S. 845, Tz. III Nr. 2. 


66 BT-Drucksache 16/4835 v. 27.3.2007, Frage 10. 





Praxishinweis 

Aufgrund der Zinsschranke kann es geboten sein, 

eine Organschaft zu begründen, damit aufgrund der Konzernklausel die Abzugsbeschränkung 

nicht anzuwenden ist; 

die Organschaft aufzulösen68 . Denn Nachteil der Organschaft ist, dass die Betriebe innerhalb 

des Organkreises nur als ein Betrieb gelten und damit die Freigrenze von 1 Mio. EUR nur einmal 

zur Anwendung kommt. 

14 Verfassungswidrigkeit der Zinsschranke 

In der Literatur werden gewichtige Meinungen geäußert, die eine Verfassungswidrigkeit 

in den Raum stellen. 

Greift die Zinsschranke, kann dies zu einer Substanzbesteuerung führen, weil 

aufgrund der dann nicht abzugsfähigen Betriebsausgaben auch Betriebe, die 

Verluste erzielen, mit Ertragsteuern belastet werden. Dies ist ein Verstoß gegen 

das objektive Nettoprinzip 69 . 

Die Zinsschranke wird auch als europarechtswidrig angesehen, weil sich die 

Zinsschranke nur in Inlandsfällen durch eine Organschaft vermeiden lässt. Eine 

grenzüberschreitende Organschaft ist dagegen nicht zulässig 70 . 

Unzulässige Doppelbesteuerung: Eine solche ist gegeben, wenn infolge der 

Zinsschranke der Schuldner die Zinsen (teilweise) nicht als Betriebsausgaben 

abziehen kann, der Gläubiger die Zinsen jedoch in vollem Umfang zu versteuern 

hat. 

D. Arbeitshilfen 

Rechner: Zinsschranken – Prüfung (Haufe-Index 1724637) 

68 Kussmaul/Ruiner/Schappe, GmbHR 2008, S. 505 (514). 

69 Dörr/Geibel/Fehling, NWB 2007, S. 2751 (F 4, 5199); Abschn. III Tz. 5; Hey, BB 2007, S. 1303 (1305); 

Köhler, DStR 2007, S. 597, Tz. 11; Hallerbach, StuB 2007, S. 487, Abschn. VIII; Hölzer/Nießner, FR 

2008, S. 845, Tz. I. 

70 Führich, IStR 2007, S. 341; Hallerbach, StuB 2007, S. 487, Abschn. IX.

Zinsschranke

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