SWIETELSKY. PARTNER GROSSER IDEEN ...
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<strong>SWIETELSKY</strong>. <strong>PARTNER</strong> <strong>GROSSER</strong> <strong>IDEEN</strong><br />
HALBJAHRESFINANZBERICHT 2009
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
Die Bauwirtschaft war im Berichtszeitraum geprägt<br />
von den Folgen der Wirtschaftskrise. Dies war auch<br />
für <strong>SWIETELSKY</strong> spürbar. Dennoch war es für uns ein<br />
erfolgreiches erstes Halbjahr.<br />
Selektive Auftragshereinnahmen unter Berücksichtigung der<br />
eigenen Stärken, konservative Finanzierungsmodelle und<br />
die gründliche Abwägung von Chancen und Risiken haben<br />
sich in erfreulichen Halbjahreszahlen niedergeschlagen.<br />
Das von den Wirtschaftsforschern für 2010 erwartete Ende<br />
der weltweiten Rezession und die leichte Erholung der Nachfrage<br />
erwarten wir für die Bauwirtschaft erst im Jahr 2011.<br />
<strong>SWIETELSKY</strong> ist gut für die kommenden Jahre aufgestellt.<br />
Wir setzen weiterhin auf unsere unternehmerisch erfahrenen<br />
Mitarbeiter und wollen unsere Stärken weiter ausbauen.<br />
Kurt Kladensky<br />
Geschäftsführer<br />
Walter Küssel<br />
Geschäftsführer<br />
Adolf Scheuchenpflug<br />
Geschäftsführer<br />
Karl Weidlinger<br />
Geschäftsführer<br />
2
3<br />
Inhaltverzeichnis<br />
Konzernlagebericht April bis September 2009 4<br />
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung April bis September 2009 12<br />
Gesamterfolgsrechnung April bis September 2009 13<br />
Konzernbilanz zum 30. September 2009 14<br />
Entwicklung des Konzerneigenkapitals April bis September 2009 16<br />
Konzernkapitalflussrechnung April bis September 2009 18<br />
Anhang Konzernhalbjahresabschluss per 30. September 2009 19<br />
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter 23
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
KONZERNLAGEBERICHT APRIL BIS SEPTEMBER 2009<br />
Gesamtwirtschaftliches Umfeld:<br />
Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung stand im Berichtszeitraum<br />
ganz im Zeichen der im Jahr 2008 ausgebrochenen<br />
Finanz- und Wirtschaftskrise. Nach starken Einbrüchen<br />
im 1. Quartal stabilisierte sich die internationale Wirtschaftslage<br />
im 2. Quartal 2009 auf tiefem Niveau und ist gegenüber<br />
dem Vorquartal nur noch um 0,2% gesunken. Für das zweite<br />
Halbjahr 2009 wird zwar eine leichte Erholung erwartet,<br />
dennoch wird für 2009 im Euroraum von einem Schrumpfen<br />
der Wirtschaft von 4,6% ausgegangen (Quelle: Eurostat).<br />
Österreich<br />
Die Entwicklung der österreichischen Wirtschaft ist an jene<br />
der Eurozone gekoppelt. Die Österreichische Nationalbank<br />
prognostiziert für das Jahr 2009 einen Rückgang der Wirtschaftsleistung<br />
um 3,6%, wobei für das dritte und vierte<br />
Quartal bereits mit einem Wachstum von jeweils 0,4% gerechnet<br />
wird. Dazu tragen neben einem Bankenpaket auch<br />
die Konjunkturpakete bei, die in Österreich wie in zahlreichen<br />
anderen Staaten auch eingeführt wurden, um die Nachfrage<br />
zu stabilisieren. Zentrale Inhalte sind Investitionen im Infrastrukturbereich<br />
und im Bereich der thermischen Sanierung.<br />
Wir erwarten jedoch, dass mit Auslaufen dieser Konjunkturpakete<br />
die allgemeine schwache Wirtschaftslage verstärkt<br />
auf die Bauwirtschaft durchschlagen wird, sofern industrielle<br />
und private Investoren weiterhin zurückhaltend bleiben.<br />
Im ersten Halbjahr 2009 konnte <strong>SWIETELSKY</strong> in Österreich<br />
mit rund 412 Mio Euro annähernd die gleiche Bauleistung<br />
wie im Vergleichszeitraum des Vorjahres bei einer Verbesserung<br />
der Ergebnisrendite erbringen.<br />
Deutschland<br />
In Deutschland wird für das gesamte Jahr 2009 ein Rück-<br />
gang der Wirtschaftsleistung von rund 6% prognostiziert.<br />
Wie in Österreich wurde auch hier die Talsohle im dritten<br />
Quartal erreicht und es wird ein – wenn auch nur geringfügiges<br />
– Wachstum der Wirtschaft erwartet. Anlass zur Sorge<br />
bereitet die hohe Arbeitslosigkeit von über 11%, welche die<br />
Nachfrage im Bereich privater Wohnbau negativ beeinflussen<br />
könnte. <strong>SWIETELSKY</strong> ist in Deutschland vor allem in<br />
den Sparten Straßenbau, Tiefbau und Bahnbau tätig, die<br />
im Vergleich zum Vorjahr stabil geblieben sind. Trotz eines<br />
moderaten Rückganges der erzielten Leistung, konnte im<br />
ersten Halbjahr ein ansprechendes Ergebnis erzielt werden.<br />
Tschechien<br />
Während die Wirtschaft in Tschechien 2008 noch um 3,2%<br />
gewachsen ist, wird für das Jahr 2009 ein Schrumpfen der<br />
Wirtschaft um rund 5,2% erwartet. Die Wirtschaftskrise reduziert<br />
in Tschechien den Spielraum für konjunkturankurbelnde<br />
Infrastrukturmaßnahmen und verstärkt den Druck,<br />
die vorhandenen Mittel effizienter einzusetzen. So konnte<br />
4
5<br />
das Verkehrsministerium im Haushaltsrahmen 2010 keine<br />
Verdoppelung der nationalen Mittel für den Autobahn- und<br />
Straßenbau durchsetzen. Angesichts der vergangenen Wirtschaftsentwicklung<br />
ist erfreulich, dass <strong>SWIETELSKY</strong> sowohl<br />
die Bauleistung als auch die Rendite gegenüber dem Vorjahr<br />
steigern konnte und rund 14,5% der Konzernbauleistung in<br />
diesem Markt erzielt wurden.<br />
Ungarn<br />
Ungarns Bauwirtschaft verharrt 2009 noch im Tief. Ausgeprägte<br />
Schwächen bestehen im Wohnbau, der in Folge der<br />
Finanzkrise einen Einbruch erlebt. Im Tiefbau zeigen die EU-<br />
Fördermittel Wirkung. Vor allem die Ausgaben für Verkehrsprojekte<br />
und Kläranlagen haben angezogen. Zusätzliche<br />
Subventionen fördern Investitionen in eine bessere Energieeffizienz<br />
von Gebäuden. In den ersten 6 Monaten 2009<br />
waren die Leistungen der Bauwirtschaft real um rund 2%<br />
niedriger als im Vorjahreszeitraum. Vor allem der industrielle<br />
Hochbau und Projektentwicklungen leiden zunehmend unter<br />
einer mangelnden Finanzierbarkeit.<br />
<strong>SWIETELSKY</strong> konnte sich dieser Marktentwicklung nicht<br />
entziehen und verzeichnete im Berichtszeitraum einen Leistungsrückgang<br />
von knapp 13%.<br />
Weitere Märkte<br />
Neben den erwähnten Kernmärkten ist <strong>SWIETELSKY</strong> auch<br />
in den Ländern Italien, Kroatien, Slowakei, Polen, Rumänien,<br />
England und Serbien tätig und erwirtschaftet dort im<br />
Berichtszeitraum knapp 6% seiner Bauleistung. Zu erwähnen<br />
ist, das es in Rumänien vor dem Hintergrund der internationalen<br />
Finanz- und Wirtschaftskrise und dem strikten<br />
Sparkurs, den der Internationale Währungsfonds (IWF)<br />
dem rumänischen Staat auferlegt, in letzter Zeit vermehrt zu<br />
Zahlungsverzögerungen seitens des Staates und staatlicher<br />
Unternehmen kommt.
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
Entwicklung der Bauleistung<br />
Branchenüblich zeigt der <strong>SWIETELSKY</strong> Konzern auch die<br />
Kennzahl Bauleistung, die gegenüber den Umsatzerlösen<br />
unter anderem auch die anteilige Leistung von Arbeitsgemeinschaften<br />
und nicht konsolidierten Tochtergesellschaften<br />
beinhaltet. Die Konzernbauleistung ging im ersten Halbjahr<br />
2009/10 gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres<br />
Auftragsstand<br />
Der Auftragsstand zum Halbjahr blieb mit 951 Mio. EUR im<br />
Vergleichszeitraum zum Vorjahr in Summe weitgehend unverändert,<br />
wobei Auftragsrückgänge im Sonstigen Hochbau<br />
und im Straßenbau durch Zugänge in den übrigen Sparten<br />
kompensiert werden konnten.<br />
aufgrund selektiver Auftragshereinnahme um rund 32 Mio<br />
EUR bzw. gut 4% zurück.<br />
Die Umsatzerlöse des Konzerns betrugen im ersten Halbjahr<br />
des Berichtszeitraumes rund 729 Mio EUR und lagen damit<br />
nur geringfügig unter dem Vorjahreswert von 740 Mio EUR.<br />
Zahlen in Tsd. EUR 1.4. – 30.9. % der Konzern- 1.4. – 30.9. % der Konzern- Veränderung<br />
2009 bauleistung 2008 bauleistung in %<br />
Österreich 411.630 53% 416.335 52% -1%<br />
Deutschland 99.413 13% 100.191 12% -1%<br />
Ungarn 99.793 13% 114.461 14% -13%<br />
Tschechien 113.192 15% 101.549 13% 11%<br />
Weitere Märkte 52.237 6% 75.383 9% -18%<br />
Konzernbauleistung 776.265 100% 807.919 100% -4%<br />
Ertragslage<br />
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen<br />
(EBITDA) reduzierte sich nur geringfügig um 0,4 Mio EUR<br />
und weist mit 43,1 Mio EUR einen zufriedenstellenden Wert<br />
auf.<br />
Nach Abzug der Abschreibungen von rund 9,2 Mio EUR<br />
ergibt sich für das Halbjahr ein Ergebnis vor Zinsen und<br />
Steuern (EBIT) in Höhe von 33,9 Mio EUR, das leicht unter<br />
dem EBIT des Vergleichszeitraumes des Vorjahres liegt. Die<br />
Veränderung der Zinslandschaft hat sich positiv im Ergebnis<br />
niedergeschlagen, sodass das Ergebnis vor Steuern (EBT)<br />
mit 32,1 Mio EUR leicht über Vorjahresniveau liegt.<br />
Die Konzernsteuerquote ist leicht gestiegen; daraus resultiert<br />
ein Steueraufwand von knapp 7,1 Mio EUR. Das Ergebnis<br />
nach Steuern liegt mit 25 Mio EUR auf Höhe des<br />
Vorjahresergebnisses.<br />
6
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
Vermögens- und Finanzlage<br />
Zahlen in Tsd. EUR 30.09.2009 % 31.3.2009 %<br />
Langfristige Vermögenswerte 181.889 24% 174.911 30%<br />
Kurzfristige Vermögenswerte 582.242 76% 403.329 70%<br />
Eigenkapital 220.206 29% 197.700 34%<br />
Langfristige Schulden 110.815 14% 97.006 17%<br />
Kurzfristige Schulden 433.110 57% 283.534 49%<br />
Bilanzsumme 764.131 100% 578.240 100%<br />
Die Höhe der kurzfristigen Vermögenswerte und Schulden<br />
ist witterungsbedingt stark saisonal geprägt. Während üblicherweise<br />
zum 31. März ein niedriger Forderungsstand gezeigt<br />
wird, fällt der Stichtag 30. September in den Zeitraum<br />
der höchsten Auslastung. Diese Veränderung zeigt insbesondere<br />
die unterjährige Vorfinanzierung von Bauprojekten.<br />
Die kurzfristigen Vermögenswerte betrugen zum 30.09.2008<br />
rund 607 Mio EUR. Die Reduzierung der kurzfristigen Vermögenswerte<br />
um 25 Mio EUR verteilt sich zur Hälfte auf Forderungen<br />
aus Lieferungen und Leistungen und die übrigen<br />
kurzfristigen Vermögenswerte. Ähnliches gilt für die kurzfristigen<br />
Schulden, die sich von 467 Mio EUR (30.09.2008) auf<br />
433 Mio EUR vermindert haben.<br />
Durch Gewinnthesaurierungen und aufgrund positiver Währungseffekte<br />
ist das Eigenkapital auf rund 220 Mio. EUR<br />
gestiegen. Daraus errechnet sich eine Eigenkapitalquote in<br />
Höhe von 28,8%.<br />
Investitionen<br />
Im Berichtszeitraum wurden vor allem im Bereich Maschinen<br />
und technische Anlagen Ersatzinvestitionen getätigt, um die<br />
Verfügbarkeit moderner und leistungsfähiger Baugeräte sicherzustellen.<br />
8
9<br />
Mitarbeiter<br />
Durchschnittliche Anzahl 1.4. – 30.9. 2009 1.4. – 30.9.2008<br />
Arbeiter inkl. Lehrlinge 5.200 5.298<br />
Angestellte 2.284 2.274<br />
Summe 7.484 7.572<br />
Die Anzahl der durchschnittlich beschäftigten Mitarbeiter ist<br />
saisonbedingt in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres hö-<br />
her als im Gesamtjahresschnitt.<br />
Risikomanagement<br />
Aufgabe des Risikomanagements bei <strong>SWIETELSKY</strong> ist es,<br />
Abläufe so zu definieren, dass Risiken frühzeitig erkannt werden<br />
können. Die Kontrolle erfolgt einerseits in den dezentral<br />
geführten Bereichen und andererseits zentral durch das<br />
betriebswirtschaftliche Controlling. Gerade in wirtschaftlich<br />
schwierigen Zeiten kommt dem effizienten Risikomanagement<br />
eine wichtige Rolle im Unternehmen zu. Die dazu im<br />
Lagebericht zum 31.3.2009 veröffentlichte Beschreibung<br />
der Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung<br />
gilt unverändert weiter.<br />
Die Unternehmenssituation sowie die Rahmenbedingungen<br />
unseres Geschäfts haben sich gegenüber der Darstellung<br />
im Geschäftsbericht 2008/09 nicht wesentlich verändert.<br />
Ausblick<br />
Im ersten Halbjahr war die Bauwirtschaft von weiterhin zurückhaltenden<br />
Investitionen im Privatsektor gekennzeichnet.<br />
Derzeit liegt die größte Herausforderung für neue Projekte<br />
darin, wirtschaftlich sinnvolle Finanzierungen darzustellen.<br />
Aufgrund aktuell immer noch hoher Auftragsbestände wird<br />
sich die Krise voraussichtlich erst 2010 in der Bauwirtschaft<br />
unserer Kernmärkte voll auswirken. In Ungarn ist diese Entwicklung<br />
schon jetzt spürbar und wir können derzeit keine<br />
Erholung der ungarischen Bauwirtschaft erkennen.<br />
Für die Kernmärkte Österreich und Deutschland wird entscheidend<br />
sein, inwieweit wir von den Infrastrukturmaßnahmen<br />
der jeweiligen Regierungen in den nächsten Jahren<br />
profitieren können. Die für das Jahr 2010 beschlossenen<br />
Schienen- und Straßenbauprogramme werden die Nachfrageausfälle<br />
im Tiefbau dämpfen. Der Hochbau sollte von öffentlichen<br />
Aufträgen (zB. der Bundesimmobiliengesellschaft<br />
in Österreich) profitieren können. Es bleibt zu hoffen, dass<br />
noch nicht gestartete Bauvorhaben im Rahmen der Konjunkturpakete<br />
nicht aus budgetären Gründen reduziert, sistiert<br />
oder gar aufgehoben werden.<br />
Aufgrund unserer breiten Diversifizierung in Märkten und<br />
Sparten und dem guten Ruf, den sich <strong>SWIETELSKY</strong> aufgrund<br />
langjähriger und partnerschaftlicher Geschäftsverbindungen<br />
erarbeitet hat, sind wir zuversichtlich, auch über das<br />
Geschäftsjahr 2009/10 hinaus, erfolgreich zu reüssieren und<br />
am Ende gestärkt aus der aktuellen Krise herauszugehen.
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
Segmentberichterstattung<br />
Die Segmentberichterstattung nach IFRS 8 entspricht un-<br />
serem internen Reporting nach den fünf Segmenten: Ös-<br />
terreich, Deutschland, Ungarn, Tschechien und „Andere<br />
Länder“. Das Segment „Andere Länder“ umfasst Großbritannien,<br />
Italien, Kroatien, Polen, Rumänien, Serbien und<br />
Slowakei. Die Segmentabgrenzung erfolgt nach dem Land,<br />
in dem sich der Sitz der Gesellschaft befindet.<br />
In den Segmenten werden folgende Bauleistungen ebracht:<br />
Bauleistung in Sparten Österreich Deutschland Ungarn Tschechien And. Länder<br />
Hochbau 3 3 3 3 3<br />
Brücken- und Hochstraßenbau 3 3 3 3<br />
Tunnelbau 3<br />
Straßenbau 3 3 3 3 3<br />
Eisenbahnoberbau 3 3 3 3<br />
Tiefbau 3 3 3 3 3<br />
Die Segmentberichterstattung erfolgt gemäß der internen<br />
Kostenrechnung und wird auf die Umsatzerlöse und das<br />
EBT der einzelnen Segmente übergeleitet. Die Bauleistung<br />
extern entspricht der in den jeweiligen Segmenten erbrachten<br />
Leistung ohne interne Umsätze.<br />
Da die Darstellung der Segmentberichterstattung bis auf die<br />
Überleitungsposition „saisonale kalkulatorische Kosten“ unverändert<br />
geblieben ist, wird auf die detaillierten Erläuterungen<br />
im Jahresabschluss per 31.03.2009 verwiesen.<br />
10
11<br />
Segmentbericht per 30.09.2009<br />
Zahlen in Tsd. EUR Österreich Deutschland Ungarn Tschechien And. Länder Konsolidierung Konzern<br />
Bauleistung extern 411.630 99.413 99.793 113.192 52.236 776.265<br />
Bauleistung extern Halbjahr 2008/09 416.335 100.191 114.461 101.549 75.383 807.919<br />
Bauleistung intern 27.517 6.519 11.541 0 6.215 -51.793 0<br />
Bauleistung intern Halbjahr 2008/09 29.100 5.025 6.959 0 20.023 -61.106 0<br />
Überleitung:<br />
nicht konsolidierte Unternehmen -11.065<br />
Leistung aus Argen, Beteiligungen<br />
und sonstige -36.882<br />
IFRS-Anpassungen 457<br />
Umsatzerlöse lt. IFRS-Abschluss 406.091 96.810 107.050 113.734 56.884 -51.793 728.775<br />
Umsatzerlöse lt. IFRS-Abschluss 30.09.2008 387.434 95.882 129.199 100.763 87.658 -61.106 739.830<br />
Segmentergebnis 12.846 2.716 -3.925 1.580 -1.809 11.408<br />
Segmentergebnis 30.09.2008 8.504 2.999 -1.292 57 926 0 11.194<br />
Überleitung:<br />
nicht konsolidierte Unternehmen 1.414<br />
Ergebnisübernahmen aus Argen<br />
und Beteiligungen -3.101<br />
IFRS-Anpassungen -6.114<br />
Saisonale kalkulatorische Kosten 28.480<br />
EBT lt. IFRS-Abschluss 16.700 9.623 -2.380 7.299 993 -148 32.086<br />
EBT lt. IFRS-Abschluss 30.09.2008 17.176 8.429 1.814 4.620 1.278 -2.104 31.214<br />
davon in Segmentergebnis enthalten:<br />
Zinsenertrag 912 15 28 18 330<br />
Zinsenaufwand -4.757 -27 -1.245 -169 -144<br />
Abschreibungen -4.571 -1.281 -615 -2.492 -606<br />
Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 3.608 164 0 0 0<br />
Segmentvermögen 519.660 55.851 159.909 105.506 59.208 -136.003 764.131<br />
Segmentvermögen 30.09.2008 507.499 70.099 167.629 96.865 69.380 -123.400 788.072<br />
Investitionen 9.087 732 901 2.727 232 0 13.678<br />
Investitionen 30.09.2008 16.148 1.943 913 3.813 878 0 23.695<br />
Segmentverbindlichkeiten 339.376 34.153 133.031 83.100 47.948 -93.682 543.925<br />
Segmentverbindlichkeiten 30.09.2008 333.132 48.025 141.931 74.665 55.363 -77.724 575.393<br />
Auftragsstand nach Segmenten mit externen Kunden<br />
Auftragsstand Österreich Deutschland Ungarn Tschechien And. Länder Konzern<br />
per 30.09.2009 389.545 81.021 326.584 110.334 43.524 951.008<br />
per 30.09.2008 369.449 54.609 356.154 97.625 80.780 958.618
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG<br />
VOM 1. APRIL BIS 30. SEPTEMBER 2009<br />
Zahlen in Tsd. EUR 2009 2008<br />
Umsatzerlöse 728.775 739.830<br />
Aktivierte Eigenleistungen 557 2.620<br />
Sonstige betriebliche Erträge 6.401 11.916<br />
Aufwendungen für Material und<br />
sonstige bezogene Herstellungsleistungen -452.067 -468.588<br />
Personalaufwand -179.065 -172.040<br />
Sonstige betriebliche Aufwendungen -65.577 -75.083<br />
Ergebnis aus Beteiligungen<br />
an assoziierten Unternehmen 2.709 3.959<br />
Beteiligungsergebnis 1.348 903<br />
Ergebnis vor Abschreibungen,<br />
Zinsen und Steuern (EBITDA) 43.081 43.517<br />
Abschreibungen -9.195 -9.260<br />
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 33.886 34.257<br />
Zinsen und ähnliche Erträge 1.407 1.107<br />
Zinsen und ähnliche Aufwendungen -3.495 -4.179<br />
Zinsenergebnis -2.088 -3.072<br />
Übriges Finanzergebnis 289 29<br />
Ergebnis vor Steuern (EBT) 32.086 31.214<br />
Ertragsteuern -7.094 -6.384<br />
Ergebnis nach Steuern 24.993 24.830<br />
davon anderen Gesellschaftern<br />
zustehendes Ergebnis 0 29<br />
davon Hybridkapitalbesitzer entfallener Anteil 2.034 2.034<br />
davon den Anteilseignern des Mutterunter-<br />
nehmens zustehendes Ergebnis<br />
(Konzernergebnis) 22.959 22.767<br />
12
13<br />
GESAMTERFOLGSRECHNUNG<br />
VOM 1. APRIL BIS 30. SEPTEMBER 2009<br />
Zahlen in Tsd. EUR 2009 2008<br />
Ergebnis nach Steuern 24.993 24.830<br />
Differenz aus der Währungsumrechnung 8.141 2.625<br />
Hedging Reserven 571 0<br />
Neubewertungsrücklage -254 0<br />
Latente Steuern auf erfolgsneutral<br />
erfasste Erträge und Aufwendungen -49 0<br />
Im Eigenkapital erfasste Erträge<br />
und Aufwendungen 8.409 2.625<br />
Summe der erfassten Erträge<br />
und Aufwendungen 33.402 27.455<br />
davon anderen Gesellschaftern<br />
zustehendes Ergebnis 0 29<br />
davon Hybridkapitalbesitzer entfallener Anteil 2.034 2.034<br />
Gesamtergebnis des Mutterunter-<br />
nehmens 31.368 25.392
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
KONZERNBILANZ ZUM 30. SEPTEMBER 2009<br />
AKTIVA<br />
Zahlen in Tsd. EUR 30.09.09 31.03.09<br />
Langfristige Vermögenswerte:<br />
Immaterielle Vermögenswerte 11.211 11.147<br />
Sachanlagen 126.599 124.748<br />
Anteile an assoziierten Unternehmen 10.543 9.268<br />
Andere Finanzanlagen 22.941 21.160<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 6.449 4.297<br />
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 1.592 1.608<br />
Latente Steuern 2.554 2.683<br />
Kurzfristige Vermögenswerte:<br />
181.889 174.911<br />
Vorräte 41.334 35.323<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 437.172 264.226<br />
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 54.868 65.897<br />
Liquide Mittel 48.868 37.883<br />
582.242 403.329<br />
764.131 578.240<br />
14
15<br />
PASSIVA<br />
Zahlen in Tsd. EUR 30.09.09 31.03.09<br />
Konzerneigenkapital:<br />
Stammkapital 7.705 7.705<br />
Kapitalrücklagen 1.094 1.094<br />
Hybridkapital 69.183 69.183<br />
Neubewertungsrücklagen 8.899 8.707<br />
Gewinnrücklagen 133.325 110.949<br />
Anteile anderer Gesellschafter 0 62<br />
Langfristige Schulden:<br />
220.206 197.700<br />
Rückstellungen 17.013 16.293<br />
Finanzverbindlichkeiten 65.699 65.126<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 11.080 9.023<br />
Sonstige Schulden 10.818 4.146<br />
Latente Steuern 6.205 2.418<br />
Kurzfristige Schulden:<br />
110.815 97.006<br />
Rückstellungen 23.635 20.822<br />
Finanzverbindlichkeiten 75.658 28.710<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 227.140 161.835<br />
Sonstige Schulden 106.677 72.167<br />
433.110 283.534<br />
764.131 578.240
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS<br />
VOM 1. APRIL BIS 30. SEPTEMBER 2009<br />
Zahlen in Tsd. EUR Stammkapital Kapital- Hybridkapital Neubewertungs-<br />
rücklagen rücklagen<br />
Stand am 1. April 2008 7.705 1.094 69.183 9.244<br />
Differenz aus der Währungsumrechnung 0 0 0 236<br />
Fremdanteile 0 0 0 0<br />
Veränderung Neubewertungsrücklage 0 0 0 0<br />
Hedging Reserven 0 0 0 0<br />
Latente Steuer auf neutrale Veränderungen 0 0 0 0<br />
Konzernergebnis 0 0 0 0<br />
Ausschüttungen 0 0 0 0<br />
Stand am 30. September 2008 7.705 1.094 69.183 9.480<br />
Stand am 1. April 2009 7.705 1.094 69.183 8.707<br />
Differenz aus der Währungsumrechnung 0 0 0 381<br />
Fremdanteile 0 0 0 0<br />
Veränderung Neubewertungsrücklage 0 0 0 -254<br />
Hedging Reserven 0 0 0 0<br />
Latente Steuer auf neutrale Veränderungen 0 0 0 65<br />
Konzernergebnis 0 0 0 0<br />
Ausschüttungen 0 0 0 0<br />
Stand am 30. September 2009 7.705 1.094 69.183 8.899<br />
16
17<br />
Gewinn- Währungsum- Eigenkapital Anteile anderer Gesamt<br />
rücklagen rechnungs- Gesellschafter<br />
differenzen<br />
107.711 2.339 197.276 0 197.276<br />
0 2.389 2.625 0 2.625<br />
0 0 0 61 61<br />
0 0 0 0 0<br />
0 0 0 0 0<br />
0 0 0 0 0<br />
24.801 0 24.801 29 24.830<br />
-12.113 0 -12.113 0 -12.113<br />
120.399 4.728 212.589 90 212.679<br />
116.466 -5.517 197.638 62 197.700<br />
0 7.760 8.141 0 8.141<br />
0 0 0 -62 -62<br />
0 0 -254 0 -254<br />
571 0 571 0 571<br />
-114 0 -49 0 -49<br />
24.993 0 24.993 0 24.993<br />
-10.834 0 -10.834 0 -10.834<br />
131.082 2.243 220.206 0 220.206
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
KONZERNKAPITALFLUSSRECHNUNG<br />
VOM 1. APRIL BIS 30. SEPTEMBER 2009<br />
AKTIVA<br />
Zahlen in Tsd. EUR 2009 2008<br />
Cash-flow aus dem Ergebnis 37.012 30.321<br />
Veränderung Working Capital -55.396 -65.560<br />
Cash-flow aus der betrieblichen Tätigkeit -18.384 -35.239<br />
Cash-flow aus der Investitionstätigkeit -5.633 -19.565<br />
Cash-flow aus der Finanzierungstätigkeit 34.360 56.354<br />
Nettoveränderung von liquiden Mitteln 10.343 1.550<br />
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente<br />
zu Beginn des Jahres 21.240 20.467<br />
Veränderung der liquiden Mittel aus<br />
Währungsdifferenzen 1.036 312<br />
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente<br />
am Ende der Periode 32.619 22.329<br />
18
19<br />
ANHANG ZUM KONZERNHALBJAHRESABSCHLUSS<br />
PER 30. SEPTEMBER 2009<br />
Allgemeine Grundlagen<br />
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
Der vorliegende Halbjahresabschluss des <strong>SWIETELSKY</strong><br />
Konzerns wurde in Anwendung von IAS 34 und nach den<br />
Vorschriften der am Abschlussstichtag gültigen und von der<br />
Europäischen Union anerkannten Standards und Interpretationen,<br />
die entsprechend im Amtsblatt der EU veröffentlicht<br />
wurden, erstellt.<br />
Der Darstellung basiert grundsätzlich auf den zum Konzernjahresabschluss<br />
zum 31.3.2009 angewandten Bilanzierungs-<br />
und Bewertungsmethoden. Sofern keine gesonderten<br />
Erläuterungen vorgenommen werden, wird für Angaben<br />
zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden auf den<br />
Konzernabschluss zum 31.3.2009 verwiesen. Der Konzernabschluss<br />
zum 31.3.2009 ist unter www.swietelsky.com<br />
verfügbar.<br />
Folgende Änderungen in den Rechnungslegungsvorschriften<br />
wurden im Halbjahresabschluss im Vergleich zum<br />
31.3.2009 berücksichtigt:<br />
IAS 1 Darstellung des Abschlusses: IAS 1 regelt, dass<br />
sämtliche nicht eigentümerbezogene Eigenkapitalveränderungen<br />
entweder in einer Gesamterfolgsrechnung oder in<br />
zwei getrennten Abschlussbestandteilen darzustellen sind.<br />
Im Eigenkapitalspiegel sind nur noch eigentümerbezogene<br />
Eigenkapitalveränderungen darzustellen.<br />
IAS 23 Fremdkapitalkosten: Fremdkapitalkosten sind als<br />
Bestandteil der Anschaffungs- und Herstellungskosten von<br />
qualifizierten Vermögensgegenständen zwingend zu aktivieren.<br />
Das Wahlrecht, Zinsen sofort als Aufwand zu erfassen,<br />
wurde abgeschafft. Da <strong>SWIETELSKY</strong> bislang schon dieses<br />
Wahlrecht in Anspruch genommen hat, ergeben sich durch<br />
die verpflichtende Aktivierung keine Änderungen für den<br />
Konzernabschluss.<br />
Die weiteren Änderungen und Neuerungen des IASB und<br />
des IFRIC, die seitens der EU bereits übernommen wurden<br />
(vgl dazu www.efrag.org), bleiben ohne Auswirkung auf den<br />
Konzernzwischenabschluss, da keine derartigen Transaktionen<br />
im <strong>SWIETELSKY</strong> Konzern durchgeführt wurden.<br />
Schätzungen<br />
Die Erstellung des Zwischenberichtes erfordert vom Management<br />
das Treffen von Einschätzungen und Annahmen,<br />
die die Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
sowie den Betrag der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten,<br />
Aufwendungen und Erträge beeinflussen. Die<br />
tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen<br />
abweichen.<br />
Konsolidierungskreis<br />
Neben der Swietelsky Baugesellschaft m.b.H. sind alle wesentlichen<br />
in- und ausländischen Tochtergesellschaften einbezogen,<br />
bei denen die Swietelsky Baugesellschaft m.b.H.<br />
unmittelbar oder mittelbar über die Mehrheit der Stimmrechte<br />
verfügt.<br />
In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2009/10<br />
wurden zwei ausländische Gesellschaften erstmals in den<br />
Konzernabschluss einbezogen. An der RTS Rail Transport<br />
Service GmbH wurden weitere 10% der Anteile erworben,<br />
womit sich die Gesellschaft nunmehr zu 100% im Besitz des<br />
<strong>SWIETELSKY</strong> Konzerns befindet.<br />
At Equity übernommen werden die deutschen Gesellschaften<br />
Eurailpool GmbH, Ismaning, RPM Wiebe & Swietelsky<br />
GmbH & Co KG, Achim sowie Swietelsky – Faber GmbH<br />
– Kanalsanierung, Schlierschied.<br />
Damit werden neben der Swietelsky Baugesellschaft m.b.H.<br />
14 inländische und 15 ausländische Unternehmen im Rahmen<br />
der Vollkonsolidierungen sowie 3 ausländische Unternehmen<br />
nach der Equity Methode in den Konzernabschluss<br />
einbezogen.
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
Folgende Gesellschaften wurden erstmalig in den Konzern-<br />
abschluss einbezogen:<br />
Gesellschaft Währung Anteil in % Erstkonsolidierungszeitpunkt<br />
SICE Ltd., Edinburgh, Großbritannien GBP 100% 1.4.2009<br />
Swietelsky Vasuttechnika Kft., Celldömölk, Ungarn HUF 100% 1.4.2009<br />
Durch die Änderung des Konsolidierungskreises erhöhten<br />
sich die langfristigen Vermögenswerte um 321 TEUR und<br />
die kurzfristigen Vermögenswerte um 6.794 TEUR. Die<br />
Schulden stiegen um 6.357 TEUR, wovon 214 TEUR als<br />
langfristig anzusehen sind. Die erstmals einbezogenen Unternehmen<br />
haben in Summe zum Konzernumsatz mit 837<br />
TEUR sowie zum Konzernergebnis mit 543 TEUR beigetragen.<br />
Konsolidierungsmethoden<br />
Im Rahmen des Halbjahresabschlusses kommen die gleichen<br />
Konsolidierungsmethoden und Grundsätze der<br />
Währungsumrechnung wie für den Konzernabschluss per<br />
31.3.2009 zur Anwendung.<br />
20
21<br />
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung<br />
Saisonalität<br />
Aufgrund jahreszeitlich bedingter unterschiedlicher Witterungsverhältnisse<br />
ist der Konzernumsatz in den Wintermonaten<br />
typischerweise niedriger als in den Sommermonaten.<br />
Der Straßenbau unterliegt diesen saisonalen Schwankungen<br />
sehr stark, während hingegen der Hoch- und Ingenieurbau<br />
in der Regel weniger beeinflusst wird.<br />
Während diese Schwankungen die Vergleichbarkeit von<br />
Leistung, Umsatz und Ergebnis periodenweise nicht beeinflussen,<br />
sind die absoluten Werte der Zwischenberichte<br />
stark durch die Saisonalität geprägt.<br />
Erläuterungen zur Bilanz<br />
Firmenwerte<br />
Die Werthaltigkeit der Firmenwerte wird mittels Impairmenttest<br />
gemäß IAS 36 überprüft. Zum 30.9.2009 lagen keine<br />
Indikatoren für einen Abwertungsbedarf vor.<br />
Sachanlagevermögen<br />
Das Sachanlagevermögen hat einen Buchwert von 126 Mio.<br />
Investitionen von 8,7 Mio Euro stehen Abschreibungen von<br />
gut 9 Mio Euro gegenüber. Die Zugänge betreffend in erster<br />
Linie Ersatzinvestitionen in technische Maschinen und Anlagen.<br />
Finanzanlagevermögen<br />
Bei 5 Beteiligungen wurden Wertberichtigungen in Höhe von<br />
insgesamt 1.268 TEUR vorgenommen.<br />
Eigenkapital<br />
Die mit 16.11.2007 begebene Hybrid-Anleihe ist gemäß<br />
IFRS als Eigenkapital zu qualifizieren. Die anteiligen Zinsen<br />
für den Zeitraum 1.4. – 30.9.2009 in Höhe von 2.713 TEUR<br />
(vor Steuern) sind entsprechend als Ergebnisverwendung<br />
dargestellt. In der Generalversammlung vom 27.7.2009<br />
wurde eine Ausschüttung in Höhe von 8.800 TEUR aus<br />
dem Bilanzgewinn der Swietelsky Baugesellschaft m.b.H.<br />
zum 31.3.2009 beschlossen.<br />
Weitere Details zur Entwicklung des Eigenkapitals können<br />
dem Eigenkapitalspiegel entnommen werden.<br />
Haftungsverhältnisse<br />
Per 30.09.2009 besteht ein abgeleitetes Kreditrisiko aus den<br />
bei Finanzgarantien übernommenen Haftungen im Ausmaß<br />
von TEUR 14.339 (31.03.2009: TEUR 10.961).<br />
Angaben zu nahestehenden Unternehmen<br />
und Personen<br />
Die nahestehenden Personen und Unternehmen sind im<br />
Konzernabschluss zum 31.3.2009 erläutert. Zum Zwischenabschlussstichtag<br />
ergaben sich keine wesentlichen Änderungen.<br />
Die Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen<br />
und Personen erfolgen auf Basis fremdüblicher<br />
Verträge.<br />
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag<br />
Mit Vertrag vom 19.10.2009 und Eintragung im Firmenbuch<br />
am 18.11.2009 wurde die TRIAS Holding GmbH als übertragende<br />
Gesellschaft auf die Swietelsky Baugesellschaft<br />
m.b.H. als übernehmende Gesellschaft verschmolzen.<br />
Verzicht auf prüferische Durchsicht<br />
Der vorliegende Zwischenabschluss sowie der Lagebericht<br />
wurden weder geprüft noch einer prüferischen Durchsicht<br />
(Review) unterzogen.
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
22
23<br />
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter<br />
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang<br />
mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufge-<br />
stellte verkürzte Konzernzwischenabschluss zum 30. Sep-<br />
tember 2009 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass<br />
der Halbjahreslagebericht des Konzerns ein möglichst getreues<br />
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des<br />
Die Geschäftsführer<br />
Kurt Kladensky<br />
Geschäftsführer<br />
Walter Küssel<br />
Geschäftsführer<br />
Konzerns, bezüglich der wichtigen Ereignisse während der<br />
ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen<br />
auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss,<br />
bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten<br />
in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und<br />
bezüglich der offenzulegenden wesentlichen Geschäfte mit<br />
nahe stehenden Unternehmen vermittelt.<br />
Adolf Scheuchenpflug<br />
Geschäftsführer<br />
Karl Weidlinger<br />
Geschäftsführer
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H., Linz<br />
<strong>SWIETELSKY</strong> Standorte:<br />
Österreich<br />
Deutschland . Italien . Kroatien . Polen . Rumänien<br />
Schweiz . Serbien . Slowakei . Tschechische<br />
Republik . Ungarn . Vereinigtes Königreich<br />
<strong>SWIETELSKY</strong> Baugesellschaft m.b.H.<br />
Edlbacherstraße 10<br />
4020 Linz, Österreich<br />
Tel.: +43 732 6971-0<br />
Fax: +43 732 6971-7410<br />
Email: zentrale@swietelsky.at<br />
www.swietelsky.com<br />
www.bcom.at<br />
www.swietelsky.com