FB IAF - Formelsammlung 2008
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Prüfungen zum Dipl. Finanzberater <strong>IAF</strong><br />
<strong>Formelsammlung</strong><br />
Berechnungen bei Obligationen<br />
Periodenrendite =<br />
Schlusskurs - Anfangskurs + Couponzahlung<br />
Anfangskurs<br />
x<br />
100<br />
Couponrendite<br />
Coupon<br />
= x<br />
Preis vor einem Jahr<br />
100<br />
Preis Ende Periode - Preis Anfang Periode<br />
Kapitalrendite = x 100<br />
Preis Anfang Periode<br />
Nominalzinssatz<br />
Direkte Rendite (einfache Rendite) = x<br />
Kurs der Obligation<br />
100<br />
Rückzahlungskurs - Tageskurs<br />
Zinssatz +<br />
Restlaufzeit in Jahren<br />
Rendite auf Verfall = x 100<br />
Rückzahlungskurs + Tageskurs<br />
2<br />
Marchzins =<br />
Nominalwert x Zins in % x Laufzeit in Tagen<br />
100 x 360<br />
Berechnungen bei Geldmarktanlagen (unterjährige Perioden)<br />
Berechnung des Ausgabepreises bei einer gewünschten Zielrendite:<br />
Kurswert =<br />
1 +<br />
100<br />
Rendite x Tage<br />
360 x 100<br />
Berechnung der annualisierten Rendite aufgrund des Ausgabepreises:<br />
Rückzahlungspreis - Ausgabepreis<br />
x 100<br />
Ausgabepreis<br />
Annualisierte Rendite = x 360<br />
Anzahl Zinstage
Zinseszinsformeln<br />
Zukunftswert (Future value) = Anfangsbetrag x (1 + Zinssatz) n<br />
Gegenwartswert (Present value) =<br />
Endbetrag<br />
(1 + Zinssatz) n<br />
Berechnung der Durchschnittsrendite bei gegebenen Anfangs- und Endwerten einer Investition:<br />
Durchschnittsrendite =<br />
n<br />
√<br />
Endwert<br />
Anfangswert<br />
-<br />
1<br />
x 100<br />
(wobei n = Anzahl Jahre)<br />
Aktienkennzahlen<br />
Bezugsrecht =<br />
1 +<br />
Kurs alte Aktie - Bezugspreis neue Aktie<br />
Aktien vor KE<br />
Aktien aus KE<br />
Ertrag<br />
Ertragswert = x 100<br />
Kapitalisierungszinsfuss<br />
(1 x Substanzwert) + (2 x Ertragswert)<br />
"Praktikermethode" =<br />
(Vermögenssteuerwert für KMU-Aktien) 3<br />
Kurs/Gewinn-Verhältnis (KGV) =<br />
Aktienkurs<br />
Gewinn pro Aktie<br />
Gewinn pro Aktie<br />
Gewinnrendite = x 100<br />
(Börsen-)Kurs der Aktie<br />
Cashflow pro Aktie<br />
Cashflow-Rendite = x 100<br />
(Börsen-)Kurs der Aktie<br />
Price-Earnings/Growth-Ratio =<br />
KGV<br />
Gewinnwachstum in %<br />
(Brutto-)Dividende<br />
Dividendenrendite = x 100<br />
(Börsen-)Kurs der Aktie<br />
(Brutto-)Dividende<br />
Pay-out-Ratio = x<br />
Gewinn pro Aktie<br />
100<br />
Gewinn pro Aktie<br />
Eigenkapitalrendite (ROE) = x 100<br />
Buchwert pro Aktie
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