Jahresfinanzbericht 2007/08 - Swietelsky
Jahresfinanzbericht 2007/08 - Swietelsky Jahresfinanzbericht 2007/08 - Swietelsky
Im Wesentlichen resultiert das Risiko aus Bankguthaben, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Derivaten in Fremdwährung sowie Euro-Forderungen und Euro-Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Tochterunternehmen, deren funktionale Währungen vom Euro abweichen. Die Berechnungen erfolgten auf Basis der Endbestände (Nominalwerte) dieser finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum jeweiligen Bilanzstichtag. Währungsrisiken aus Euro-Positionen in Tochterunternehmen, deren funktionale Währungen vom Euro abweichen, wurden dem Währungsrisiko der funktionalen Währung des jeweiligen Tochterunternehmens zugerechnet. Wechselkursbedingte Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in die Konzernwährung blieben unberücksichtigt. Zinssatzänderungen wurden bei den Berechnungen nicht berücksichtigt. Sonstige Marktpreisrisiken Der SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H. Konzern ist neben Währungs- und Zinsänderungsrisiken auch anderen Preisrisiken ausgesetzt, die insgesamt aber von untergeordneter Bedeutung für den Konzern sind. Kreditrisiko Aufgrund der breiten Streuung und einer laufenden Bonitätsprüfung der Kunden kann das Kreditrisiko bei Kundenforderungen als gering eingestuft werden. Das Ausfallsrisiko bei anderen auf der Aktivseite ausgewiesenen originären Finanzinstrumenten ist ebenfalls als gering anzusehen, da die Vertragspartner ausschließlich Finanzinstitute mit bester Bonität sind. Die Buchwerte der auf der Aktivseite ausgewiesenen Beträge stellen gleichzeitig das maximale Ausfallsrisiko dar. Generell kann das Ausfallsrisiko als gering eingestuft werden, da es sich bei den Finanzpartnern des Konzerns ausschließlich um Finanzinstitute mit bester Bonität handelt. Darüber hinaus besteht ein abgeleitetes Kreditrisiko aus den bei Finanzgarantien übernommenen Haftungen im Ausmaß von TEUR 18.195 (Vorjahr: TEUR 22.063). Branchenüblich besteht darüber hinaus bei Arbeitsgemeinschaften, an denen Gesellschaften des SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H. Konzerns beteiligt sind, eine gesamtschuldnerische Haftung mit den anderen Partnern sowie Bankavale überwiegend für Angebots-, Vertragserfüllungs- und Gewährleistungsverpflichtungen und Vorauszahlungen. Gegenüber assoziierten Unternehmen bestehen Finanzgarantien in Höhe von TEUR 2.122 (Vorjahr: TEUR 3.644). Die Forderungen aus Fertigungsaufträgen und die Forderungen gegenüber Arbeitsgemeinschaften betreffen lau- fende Bauvorhaben und sind daher zur Gänze noch nicht fällig. Von den restlichen finanziellen Vermögenswerte sind weniger als 2 % überfällig und nicht wertberichtigt. 70 . 71
SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H., Linz Einzelwertberichtigungen von finanziellen Vermögenswerten werden dann vorgenommen, wenn der Buch- wert des finanziellen Vermögenswerts höher als der Barwert der zukünftigen, abgezinsten Cash-flows ist. Als Indikatoren für Einzelwertberichtigungen gelten finanzielle Schwierigkeiten, Insolvenz, Vertragsbruch und erheblicher Zahlungsverzug der Kunden. Die Einzelwertberichtigungen setzen sich aus zahlreichen Einzelpositionen zusammen, von denen keine alleine betrachtet wesentlich ist. Daneben werden nach Risikogruppen abgestufte Wertberichtigungen zur Berücksichtigung allgemeiner Kreditrisiken vorgenommen. Liquiditätsrisiken Ein wesentliches Ziel des Finanzrisikomanagements im SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H. Konzern ist es, die jederzeitige Zahlungsfähigkeit und die finanzielle Flexibilität sicherzustellen. Zu diesem Zweck wird eine Liquiditätsreserve in Form von ungenützten Kreditlinien (Bar- und Avalkredite) – und bei Bedarf in Form von Barbeständen – bei Banken von hoher Bonität vorgehalten. Diese ungenützten Kreditlinien haben meist eine Laufzeit von bis zu 12 Monaten und werden laufend prolongiert. Der mittel- und langfristige Liquiditätsbedarf wird durch die Emission von Unternehmensanleihen und Bank- krediten sichergestellt. Aus den Finanzverbindlichkeiten ergeben sich folgende vertraglich vereinbarten Zahlungsverpflichtungen (Zins- und Tilgungszahlungen) in den Folgejahren: Cash-flows Buchwert 1.4.2008 - 1.4.2009 - ab 31.3.2008 31.3.2009 31.3.2013 1.4.2013 Anleihen 29.158 1.220 34.882 0 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 43.754 16.360 26.872 16.438 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 7.837 1.563 1.812 3.111 Summe 80.749 19.143 63.566 19.549 Cash-flows Buchwert 1.4.2007 - 1.4.2008 - ab 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2012 1.4.2012 Anleihen 29.099 1.220 4.882 31.220 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 74.334 39.992 18.701 27.872 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 10.029 2.146 3.106 3.351 Summe 113.462 43.358 26.689 62.443
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Im Wesentlichen resultiert das Risiko aus Bankguthaben, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Derivaten<br />
in Fremdwährung sowie Euro-Forderungen und Euro-Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Tochterunternehmen,<br />
deren funktionale Währungen vom Euro abweichen. Die Berechnungen erfolgten auf Basis der Endbestände<br />
(Nominalwerte) dieser finanziellen Vermögenswerte und Schulden zum jeweiligen Bilanzstichtag. Währungsrisiken<br />
aus Euro-Positionen in Tochterunternehmen, deren funktionale Währungen vom Euro abweichen, wurden dem<br />
Währungsrisiko der funktionalen Währung des jeweiligen Tochterunternehmens zugerechnet. Wechselkursbedingte<br />
Differenzen aus der Umrechnung von Abschlüssen in die Konzernwährung blieben unberücksichtigt. Zinssatzänderungen<br />
wurden bei den Berechnungen nicht berücksichtigt.<br />
Sonstige Marktpreisrisiken<br />
Der SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H. Konzern ist neben Währungs- und Zinsänderungsrisiken auch anderen<br />
Preisrisiken ausgesetzt, die insgesamt aber von untergeordneter Bedeutung für den Konzern sind.<br />
Kreditrisiko<br />
Aufgrund der breiten Streuung und einer laufenden Bonitätsprüfung der Kunden kann das Kreditrisiko bei Kundenforderungen<br />
als gering eingestuft werden. Das Ausfallsrisiko bei anderen auf der Aktivseite ausgewiesenen originären<br />
Finanzinstrumenten ist ebenfalls als gering anzusehen, da die Vertragspartner ausschließlich Finanzinstitute mit bester<br />
Bonität sind. Die Buchwerte der auf der Aktivseite ausgewiesenen Beträge stellen gleichzeitig das maximale Ausfallsrisiko<br />
dar. Generell kann das Ausfallsrisiko als gering eingestuft werden, da es sich bei den Finanzpartnern des<br />
Konzerns ausschließlich um Finanzinstitute mit bester Bonität handelt.<br />
Darüber hinaus besteht ein abgeleitetes Kreditrisiko aus den bei Finanzgarantien übernommenen Haftungen im Ausmaß<br />
von TEUR 18.195 (Vorjahr: TEUR 22.063).<br />
Branchenüblich besteht darüber hinaus bei Arbeitsgemeinschaften, an denen Gesellschaften des SWIETELSKY Baugesellschaft<br />
m.b.H. Konzerns beteiligt sind, eine gesamtschuldnerische Haftung mit den anderen Partnern sowie Bankavale<br />
überwiegend für Angebots-, Vertragserfüllungs- und Gewährleistungsverpflichtungen und Vorauszahlungen.<br />
Gegenüber assoziierten Unternehmen bestehen Finanzgarantien in Höhe von TEUR 2.122 (Vorjahr: TEUR 3.644).<br />
Die Forderungen aus Fertigungsaufträgen und die Forderungen gegenüber Arbeitsgemeinschaften betreffen lau-<br />
fende Bauvorhaben und sind daher zur Gänze noch nicht fällig. Von den restlichen finanziellen Vermögenswerte<br />
sind weniger als 2 % überfällig und nicht wertberichtigt.<br />
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