Jahresfinanzbericht 2007/08 - Swietelsky
Jahresfinanzbericht 2007/08 - Swietelsky Jahresfinanzbericht 2007/08 - Swietelsky
Dividenden und Aufwendungen aus Beteiligungen, die im Beteiligungsergebnis ausgewiesen werden, sind nicht Teil des Nettoergebnisses. Wertminderungen, Wertaufholungen und Abgangsergebnisse der Kategorien Loans and Receivables und Financial Liabilities at Amortised Cost werden in den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen ausgewiesen.Wertminderungen, Wertaufholungen und Abgangsergebnisse der Kategorie Available-for-Sale werden, soweit es sich um Anteile an verbundenen Unternehmen oder sonstigen Beteiligungen handelt, im Ergebnis aus Beteiligungen und sonst im sonstigen Finanzergebnis ausgewiesen. Grundsätze des Finanzrisikomanagements Der SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H. Konzern unterliegt hinsichtlich seiner Vermögenswerte, Schulden und geplanten Transaktionen Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken. Ziel des Finanzrisikomanagements ist es, diese Risiken zu steuern und zu begrenzen. Die Grundsätze des Finanzrisikomanagements werden durch die Geschäftsführung festgelegt und überwacht. Die Umsetzung obliegt dem Konzerntreasury und den dezentralen Treasuryeinheiten. Im Vorjahr beträgt das Nettoergebnis aus der erfolgsneutralen Fair-Value-Bewertung TEUR -71. Dies betrifft die Umgliederung der kurzfristigen Wertpapiere von der Kategorie Available-for-Sale zu den liquiden Mitteln. Zinsänderungsrisiko Die Finanzinstrumente sind sowohl aktiv- als auch passivseitig vor allem variabel verzinst. Das Risiko besteht demnach in steigenden Aufwandszinsen bzw. sinkenden Ertragszinsen, die sich aus einer nachteiligen Veränderung der Marktzinsen ergeben. Dem Zinsänderungsrisiko wird in Einzelfällen durch Zinsswaps Rechnung getragen. Der Nominalwert ergibt sich aus dem Kaufbetrag des derivativen Finanzgeschäftes. Der Marktwert für Zinsswaps entspricht jenem Wert, den die jeweilige Gesellschaft bei Auflösung des Geschäftes am Bilanzstichtag erhalten würde oder zahlen müsste. Zum 31.3.2008 besteht insbesondere ein Zinsswap zur Absicherung der fixen Zinszahlungen der in 2005 emittierten Anleihe der SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H. in Höhe von 30 Mio EUR, der in eine Fair Value Hedge-Beziehung eingebunden ist. 66 . 67
SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H., Linz Zum Bilanzstichtag gab es folgende Zinssicherungsgeschäfte: Nominalwert Nominalwert Marktwert Marktwert Zahlen in Tsd. EUR 31.3.2008 31.3.2007 31.3.2008 31.3.2007 Zinsswaps (EUR) iZm.: Investitionsdarlehen BA-CA 0 500 0 6 Anleihe 2005-2012 30.000 30.000 -842 -901 Hybrid-Anleihe 2007 (fix gegen variabel) 30.000 0 165 0 Hybrid-Anleihe 2007 (variabel gegen fix) 30.000 0 -952 0 Die zum 31.3.2008 bestehenden Zinsswaps laufen bis 2012. Der Kassenbestand und die Guthaben bei bzw. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten nach Währungen – unter Angabe der durchschnittlichen Verzinsung zum Bilanzstichtag – stellen sich wie folgt dar: Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten Währung Buchwert Tsd. EUR Durchschnittsverzinsung 2007/08 in % EUR 8.338 2,83 GBP 306 5,25 HRK 2.094 0,80 RON 83 3,09 HUF 4.339 7,24 PLN 2.708 3,36 SKK 2.038 3,00 CZK 544 2,80 CHF 17 0,25 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20.467 Währung Buchwert Tsd. EUR Durchschnittsverzinsung 2007/08 in % EUR 39.197 4,70 CHF 1.912 3,23 HUF 1.916 8,33 CZK 729 4,40 43.754 -1.629 -895
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Dividenden und Aufwendungen aus Beteiligungen, die im Beteiligungsergebnis ausgewiesen werden, sind nicht Teil<br />
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und Financial Liabilities at Amortised Cost werden in den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen<br />
ausgewiesen.Wertminderungen, Wertaufholungen und Abgangsergebnisse der Kategorie Available-for-Sale<br />
werden, soweit es sich um Anteile an verbundenen Unternehmen oder sonstigen Beteiligungen handelt, im Ergebnis<br />
aus Beteiligungen und sonst im sonstigen Finanzergebnis ausgewiesen.<br />
Grundsätze des Finanzrisikomanagements<br />
Der SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H. Konzern unterliegt hinsichtlich seiner Vermögenswerte, Schulden und geplanten<br />
Transaktionen Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken. Ziel des Finanzrisikomanagements ist es, diese Risiken<br />
zu steuern und zu begrenzen.<br />
Die Grundsätze des Finanzrisikomanagements werden durch die Geschäftsführung festgelegt und überwacht. Die<br />
Umsetzung obliegt dem Konzerntreasury und den dezentralen Treasuryeinheiten.<br />
Im Vorjahr beträgt das Nettoergebnis aus der erfolgsneutralen Fair-Value-Bewertung TEUR -71. Dies betrifft die Umgliederung<br />
der kurzfristigen Wertpapiere von der Kategorie Available-for-Sale zu den liquiden Mitteln.<br />
Zinsänderungsrisiko<br />
Die Finanzinstrumente sind sowohl aktiv- als auch passivseitig vor allem variabel verzinst. Das Risiko besteht demnach<br />
in steigenden Aufwandszinsen bzw. sinkenden Ertragszinsen, die sich aus einer nachteiligen Veränderung der<br />
Marktzinsen ergeben. Dem Zinsänderungsrisiko wird in Einzelfällen durch Zinsswaps Rechnung getragen.<br />
Der Nominalwert ergibt sich aus dem Kaufbetrag des derivativen Finanzgeschäftes. Der Marktwert für Zinsswaps<br />
entspricht jenem Wert, den die jeweilige Gesellschaft bei Auflösung des Geschäftes am Bilanzstichtag erhalten würde<br />
oder zahlen müsste.<br />
Zum 31.3.20<strong>08</strong> besteht insbesondere ein Zinsswap zur Absicherung der fixen Zinszahlungen der in 2005 emittierten<br />
Anleihe der SWIETELSKY Baugesellschaft m.b.H. in Höhe von 30 Mio EUR, der in eine Fair Value Hedge-Beziehung<br />
eingebunden ist.<br />
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