lagebericht des vorstandes - Kreissparkasse Stade

KREISSPARKASSE STADE
GESCHÄFTSBERICHT
2005
q
Die Kreissparkasse Stade ist Mitglied der Hanseatischen Wertpapierbörse Hamburg.
Die Kreissparkasse Stade ist ein Kreditinstitut des öffentlichen Rechts, eingetragen im
Handelsregister Tostedt unter der Nr. A 100527.
Für die Verbindlichkeiten der Sparkasse haftet neben dem Vermögen der Sparkasse der
Träger nach Maßgabe des § 32 NSpG in der Fassung vom 14. Dezember 2004.
Die Kreissparkasse Stade ist Mitglied des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes
in Hannover und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband
e.V. angeschlossen.
RECHTSFORM,
TRÄGER
UND
MITGLIED-
SCHAFTEN

Balje
Krummendeich
Oederquart
Freiburg
Wischhafen
Dornbusch
Drochtersen
Himmelpforten
Oldendorf
Mulsum
Assel
Hammah
Düdenbüttel
Schwinge
Deinste
Fredenbeck
Kutenholz
Bargstedt
ELBE
STADE
Harsefeld
Ahlerstedt
Dollern
Horneburg
Bliedersdorf
Apensen

VAKAT

VAKAT

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und Branche
Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung
• im Bundesgebiet
Die deutsche Wirtschaft ist in konjunktureller Hinsicht im Jahr 2005 einen wichtigen
Schritt vorangekommen. Wegen des ungünstigen Einstiegs in das Jahr war das gesamtwirtschaftliche
Wachstum trotz der deutlich positiven Grundtendenz im Verlauf
von 2005 jedoch in arbeitstäglich bereinigter Betrachtung mit 1,1 % nicht höher als im
Jahr zuvor. Dabei stand das Wirtschaftsgeschehen hier zu Lande im Spannungsfeld
außenwirtschaftlicher Einflüsse. Einerseits sorgte die anhaltend lebhafte Weltkonjunktur
für eine hohe Dynamik im Außenhandel; andererseits dämpfte der kräftige Anstieg
der Rohölpreise und der damit verbundene Entzug an Realeinkommen im Inland vor allem
den privaten Verbrauch. Nicht zuletzt deshalb ist das Bild von der gespaltenen
Konjunktur in Deutschland bei der jahresdurchschnittlichen Betrachtung noch dominant.
Im Verlauf des Jahres 2005 haben sich gleichwohl Ansätze zur Verbreiterung der
zyklischen Aufwärtsbewegung gezeigt. So ist der Funke von den Exporten inzwischen
auf die Ausrüstungsinvestitionen übergesprungen, die im letzten Jahr verstärkt ausgeweitet
wurden und inzwischen das zweite Standbein der Konjunkturerholung darstellen.
Zudem mehren sich die Anzeichen, dass der jahrelange Schrumpfungsprozess in
der Bauwirtschaft langsam zum Ende kommt, auch wenn im Jahresdurchschnitt 2005
ein erneuter deutlicher Rückgang der Bauaktivitäten zu verzeichnen war. Der private
Verbrauch blieb vor allem aufgrund der hohen Kaufkraftverluste infolge der Energieverteuerung
und der schwierigen Lage am Arbeitsmarkt schwach.
• im Landkreis Stade
Nach dem konjunkturellen Hoch 1999/2000 und dem nachfolgenden Abstieg bis zur
Talsohle 2002 flackert bei den Unternehmen im Landkreis Stade immer wieder Hoffnung
auf einen durchgehenden Aufstieg auf. Diese Hoffnung wurde bis Herbst 2005 jedoch
enttäuscht. Bei den Quartalsumfragen der ersten drei Quartale der Industrie- und
Handelskammer Stade für den Elbe-Weser-Raum berichteten weit mehr Betriebe über
eine schlechte als über eine gute Lage. Gut war die Situation nur in der exportierenden
Wirtschaft, und zwar umso besser, je höher der Exportanteil lag. Hier war aufgrund der
guten Auftragslage der Optimismus ungebrochen. Eine Stagnation erlebten hingegen
alle Branchen, die auf die Binnennachfrage angewiesen waren, vor allem der Einzelhandel.
Zum Jahreswechsel 2005/2006 hat sich die konjunkturelle Lage der Wirtschaft
jedoch auf breiter Front gebessert. Seit Sommer 2000 wird erstmalig wieder überwiegend
über eine gute Lage berichtet. Der fünf Jahre anhaltende konjunkturelle Abschwung
scheint überwunden zu sein. Für den weiteren Jahresverlauf 2006 wird überwiegend
eine weitere Besserung erwartet. Der von 0 bis 200 reichende Konjunkturklimaindex
im Elbe-Weser-Raum hat sich von 83,4 (im III. Quartal 2005) auf 106,4 (im IV.
Quartal 2005) deutlich erhöht. Ausschlaggebend war wiederum der sehr erfolgreiche
Export; sämtliche exportorientierten Unternehmen berichten über eine gute oder mindestens
befriedigende Lage. In einzelnen Fällen wird hieraus auch die Konsequenz gezogen,
die Mitarbeiterzahl zu erhöhen, vor allem in den technisch anspruchsvollen
Exportbetrieben, etwa des Maschinenbaus, Fahrzeugbaus oder der Chemie.
Entwicklung der Kreditwirtschaft
Das Drei-Säulensystem der deutschen Kreditwirtschaft – bestehend aus Sparkassen,
Genossenschafts- und Privatbanken – hat in den vergangenen Jahrzehnten dazu beigetragen,
dass sich alle Kreditinstitute den Anforderungen eines wachsenden Wettbewerbs
permanent anpassen mussten. Dieser Anpassungsdruck führte auch dazu, dass
den Kunden in Deutschland qualitativ hochwertige Finanzdienstleistungen zu attraktiven
Preisen angeboten wurden. Der intensive Wettbewerb führte mit dem aggressiven
Marktauftritt der Direktbanken zu Mittelabflüssen insbesondere bei Sparkassen, die
als Marktführer eine besonders große Angriffsfläche bieten. Die Sparkasse stellt sich
diesem Wettbewerb mit dem aktiven Angebot einer ganzheitlichen, auf die persönlichen
Wünsche und Anforderungen der Kunden abgestellten Beratung sowie mit innovativen
Anlageprodukten. So profitiert letztlich der Verbraucher von dem Wettbewerb,
den die bewährten kreditwirtschaftlichen Strukturen in Deutschland ermöglichen.
Die q-Finanzgruppe ist einerseits regional verwurzelt und dezentral organisiert; andererseits
verfügt sie über einen leistungsstarken Verbund mit erfolgreichen überregio-
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
nalen Partnern. Diese effiziente Arbeitsteilung ermöglicht es, unseren Kunden auch
künftig die gesamte Breite der Finanzdienstleistungen flächendeckend anzubieten.
Geschäftsentwicklung
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bestand Veränderungen
31.12. Berichtsjahr Berichtsjahr Vorjahr
Berichtsjahr
Mio. EURO
Mio. EURO % %
Geschäftsvolumen
1) Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten
1) 1.258,0 +6,1 +0,5 +0,3
Bilanzsumme 1.225,9 +7,2 +0,6 -0,1
Vor dem Hintergrund der konjunkturellen Rahmenbedingungen bewerten wir die Geschäftsentwicklung
als zufriedenstellend. Ursächlich für diese Entwicklung von Geschäftsvolumen
und Bilanzsumme war in erster Linie das Wachstum unserer Kundeneinlagen.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnten wir unsere Marktposition behaupten.
Aktivgeschäft (einschließlich Passiv-Posten 1 unter dem Strich)
Bestand Veränderungen
31.12. Berichtsjahr Berichtsjahr Vorjahr
Berichtsjahr Mio. EURO % %
Mio. EURO
Kundenkreditvolumen 937,2 -2,2 -0,2 +2,5
Forderungen an Kreditinstitute 95,0 +27,2 +40,0 -44,9
Wertpapiervermögen 157,6 -19,7 -11,1 +34,2
Kundenkreditvolumen
In 2005 war – insbesondere bedingt durch eine rückläufige Entwicklung der durch
Grundpfandrechte gesicherten Kredite – ein leichter Rückgang des Gesamtkreditvolumens
zu verzeichnen.
Die neuen Kredit- und Darlehenszusagen (135,1 Mio. EURO) übertrafen den Vorjahreswert
von 132,2 Mio. EURO.
Forderungen an Kreditinstitute
Der Zugang der Forderungen an Kreditinstitute ist vor allem auf Umschichtungen zu
Gunsten von Festgeldanlagen zurückzuführen.
Wertpapiervermögen
Das Wertpapiervermögen diente vor allem der Liquiditätsreserve und setzt sich insbesondere
aus festverzinslichen Wertpapieren erstklassiger Adressen und Spezialfonds
zusammen.
Wir haben aufgrund des Zinsniveaus des Jahres 2005 von einer Neuanlage der fälligen
festverzinslichen Wertpapiere weitgehend abgesehen. Das Engagement in Anteilen
von Spezialfonds wurde um 6,5 Mio. EURO ausgeweitet.
Passivgeschäft
Bestand Veränderungen
31.12. Berichtsjahr Berichtsjahr Vorjahr
Berichtsjahr Mio. EURO % %
Mio. EURO
Mittelaufkommen von Kunden 708,7 +7,7 +1,1 +0,7
Verbindlichkeiten gegenüber 385,6 -3,7 -1,0 -2,1
Kreditinstituten

Mittelaufkommen von Kunden
Die Zunahme des Mittelaufkommens von Kunden resultierte weitgehend aus der positiven
Entwicklung der befristeten Einlagen und der Sichteinlagen. Vor dem Hintergrund
der unklaren wirtschaftlichen Entwicklung sowie dem weiterhin niedrigen Zinsniveau
bevorzugten unsere Kunden liquide Anlageformen. Der Bestand an Spareinlagen ging
auch aufgrund der wie im Vorjahr stark nachgefragten strukturierten Wertpapierprodukte
zurück.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Zur Finanzierung des langfristigen Kreditgeschäfts wurden langfristige Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten eingegangen. Der Bestand wurde jedoch durch die
Rückzahlung bestehender Verbindlichkeiten insgesamt verringert.
Dienstleistungen
Das Geschäftsjahr 2005 war im Bereich der Dienstleistungen geprägt durch das Wertpapiergeschäft
sowie die Vermittlungstätigkeit von Immobilien und Bausparverträgen.
Die Wertpapierumsätze nahmen gegenüber dem Vorjahr um 18,9 % zu und erreichten
einen neuen Höchststand von 104,9 Mio. EURO. Der Schwerpunkt des Interesses lag
neben den Investmentanteilen eindeutig bei den strukturierten Wertpapierprodukten.
Die Nachfrage nach Immobilien konzentrierte sich auf Einfamilien- und Doppelhäuser.
Es wurden insgesamt 95 Objekte vermittelt, was eine Steigerung von 63,8 % bedeutete.
Im Geschäftsjahr wurden insgesamt 2.178 Bausparverträge mit einer durchschnittlichen
Bausparsumme von 19,7 Tsd. EURO und einem Volumen von insgesamt 43,0 Mio.
EURO abgeschlossen. Das Vorjahresergebnis konnte deutlich übertroffen werden.
An Sach-, Lebens- und Rentenversicherungen konnten 2.683 Verträge mit einer Beitragssumme
von 8,5 Mio. EURO vermittelt werden. Damit wurde das sehr gute Ergebnis
des Vorjahres nicht erreicht.
Im Auslandgeschäft kam es zu keinen wesentlichen Veränderungen im Vergleich zum Vorjahr.
Eigenhandel
Neben den Geldhandelsgeschäften wurden im Geschäftsjahr 2005 zur Erzielung von Kursgewinnen
am Aktienmarkt erfolgreich kurzfristige Wertpapiergeschäfte durchgeführt.
Personal- und Sozialbereich
Die Gesamtzahl der Beschäftigten verringerte sich gegenüber dem Vorjahr von 362 auf 355,
von denen 232 vollzeitbeschäftigt und 94 teilzeitbeschäftigt sowie 29 in der Ausbildung sind.
Von den zwölf Auszubildenden, die im Jahr 2005 ihre Berufsausbildung zur Bankkauffrau
bzw. zum Bankkaufmann mit Erfolg beendeten, hat die Sparkasse elf in das Angestelltenverhältnis
übernommen; ein ehemaliger Auszubildender hat die Sparkasse verlassen, weil
er ein Studium aufgenommen hat. Nach der derzeitigen Personalplanung zeichnet es sich
ab, dass bei entsprechender Qualifikation im kommenden Geschäftsjahr allen Auszubildenden
zumindest ein befristeter Arbeitsvertrag angeboten werden kann. Die Quote der
Auszubildenden, gemessen am gesamten Personalbestand, beträgt 8,2 %.
Unsere Mitarbeiter können seit Jahren attraktive Modelle der Arbeitszeit nutzen. Wir
bieten die Möglichkeiten der variablen Arbeitszeitgestaltung, Teilzeitarbeitsmodelle
und die Möglichkeit der Inanspruchnahme von Altersteilzeit. Von Altersteilzeitregelungen
machen zur Zeit 16 Mitarbeiter Gebrauch.
Im Mittelpunkt der innerbetrieblichen Weiterbildung unserer Mitarbeiter stand die weitere
Verbesserung unserer Beratungsqualität. Unser Ziel ist eine ganzheitliche, systematische
Beratung unserer Kunden, orientiert an deren Zielen und Wünschen. Angesichts
der ständigen Weiterentwicklung der Sparkassengeschäfte sowie permanenter
technischer Wandlung bildeten im vergangenen Jahr die Umsetzung der Finanzcheck-
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Konzeption und die Anpassung des fachlichen Qualifikationsniveaus Schwerpunkte
unserer Personalentwicklungsmaßnahmen. Neben verhaltensorientiertem Training im
verkäuferischen Bereich und speziellen Seminaren zur Vertiefung der fachlichen Qualifikationen
wurden auch persönlichkeitsbildende Seminare zu den Bereichen Führungsverhalten
und Kommunikation durchgeführt.
Allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern gebührt für ihren Einsatz und für die erbrachten
Leistungen ein ausdrücklicher Dank.
Kundenbeziehungen
Die langjährige Beratung und Betreuung der Kunden durch kompetente Mitarbeiter
unseres Hauses hat zu engen Verbindungen und zu einem ausgeprägten Vertrauensverhältnis
zwischen unseren Kunden und der Sparkasse geführt; dieses ist eine wesentliche
Voraussetzung für unseren geschäftlichen Erfolg.
Im Geschäftsjahr 2005 haben wir eine Reihe neuer Produkte eingeführt, die auf spezielle
Kundengruppen zugeschnitten waren. Des Weiteren wurde die Kundenbetreuung durch
die Einführung des q-Finanzkonzeptes erweitert. Durch diese Maßnahmen gelang es
uns, die Kundenanbindung zu stärken und die Kundenzufriedenheit zu erhöhen.
Darstellung der Lage
Vermögenslage
Mio. EURO in %
des Geschäftsvolumens
31.12. 31.12. 31.12. 31.12.
Berichtsjahr Vorjahr Berichtsjahr Vorjahr
Aktivseite
Kundenkreditvolumen 937,2 939,4 74,5 75,0
Forderungen an Kreditinstitute 95,0 67,9 7,6 5,4
Wertpapiervermögen 157,6 177,3 12,5 14,2
Anlagevermögen 36,3 38,6 2,9 3,1
Sonstige Vermögenswerte
Passivseite
31,9 28,7 2,5 2,3
Mittelaufkommen von Kunden 708,7 701,0 56,3 56,0
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
385,6 389,3 30,7 31,1
Sonstige Passivposten (einschl.
Eventualverbindlichkeiten und
Rückstellungen)
59,5 63,1 4,7 5,0
Eigene Mittel 104,2 98,5 8,3 7,9
Gegenüber dem Vorjahr ergaben sich keine bedeutsamen Veränderungen bei den
Strukturanteilen. Lediglich die Beträge aus im Jahr 2005 fälligen Wertpapieren wurden
weitgehend in kurzfristigere Einlagen bei Kreditinstituten umgeschichtet. Im Vergleich
zum Durchschnitt der Sparkassen des niedersächsischen Verbandsgebietes ist die Bilanzstruktur
durch überdurchschnittliche Anteile bei dem Kundenkreditvolumen sowie
den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gekennzeichnet. Demgegenüber
sind das Mittelaufkommen von Kunden und die Wertpapiereigenanlagen eher unterdurchschnittlich
ausgeprägt.
Die Vermögensgegenstände und Rückstellungen wurden vorsichtig bewertet. Einzelheiten
sind dem Anhang zum Jahresabschluss, Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden,
zu entnehmen. Für besondere Risiken des Geschäftszweiges der Kreditinstitute
wurde zusätzlich Vorsorge getroffen.
Nach der durch den Verwaltungsrat noch zu beschließenden Zuführung aus dem Bilanzgewinn
wird die Sicherheitsrücklage 104,2 Mio. EURO betragen – dies entspricht
einer Steigerung von 5,8 % gegenüber dem Vorjahr. Die Vermögenslage der Sparkasse ist
geordnet .

Das Verhältnis der Eigenmittel gemäß § 10 KWG bezogen auf die Summe der gewichteten Risikoaktiva
und der Marktrisikopositionen überschreitet zum 31. Dezember 2005 mit 11,1 %
den gesetzlich vorgeschriebenen Wert von 8 % deutlich und bildet damit eine solide Basis
für eine zukünftige Geschäftsausweitung.
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und
ausgewogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben. Zur Überwachung unserer Zahlungsbereitschaft
bedienen wir uns kurz- und mittelfristiger Finanzpläne, die – nach Monaten
gestaffelt – die fälligen Geldanlagen und -aufnahmen sowie die statistisch aus der Vergangenheit
entwickelten Prognosewerte des Kundengeschäfts enthalten.
Die eingeräumten Kreditlinien bei Landesbanken wurden teilweise in Anspruch genommen.
Das zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften notwendige Guthaben wurde in der erforderlichen
Höhe bei der Deutschen Bundesbank unterhalten. Zum Jahresende wurde für den
Liquiditätsgrundsatz II, nach dem eine ausreichende Zahlungsbereitschaft angenommen
wird, wenn die für den kommenden Monat zur Verfügung stehende Liquidität die während
des gleichen Zeitraums zu erwartenden Liquiditätsabflüsse mindestens deckt, eine Liquiditätskennzahl
von 1,76 bei einem bankaufsichtlich vorgeschriebenen Mindestwert von 1,0
errechnet. Damit ist die Liquidität wie auch im gesamten Geschäftsjahr 2005 als ausreichend
anzusehen. Auch die für die weiteren Beobachtungszeiträume (Laufzeitbänder bis zu zwölf
Monaten) zu berechnenden Kennzahlen deuten nicht auf zu erwartende Engpässe hin.
Nach unserer Finanzplanung ist die Zahlungsbereitschaft auch für die absehbare Zukunft gesichert.
Ertragslage
Der Zinsüberschuss (Saldo aus GV-Posten 1, 2 und 3) beträgt wie im Vorjahr 28,0 Mio. EURO
und stellt weiterhin die bedeutendste Ertragsquelle unseres Geschäfts dar.
Die Steigerung des Provisionsüberschusses auf 8,2 Mio. EURO (Vorjahr 7,6 Mio. EURO) ist in
erster Linie auf die Vermittlung von Bausparverträgen und Immobilien sowie die Zunahme im
Wertpapiergeschäft mit Kunden zurückzuführen.
Aufgrund einer von der Sparkasse geleisteten Sonderzahlung an die Emder Zusatzversorgungskasse
zur Schließung einer Deckungslücke nach dem Übergang auf ein kapitalgedecktes
Betriebsrentensystem erhöhten sich die Verwaltungsaufwendungen von 21,1 Mio. EURO
in 2004 auf 22,7 Mio. EURO im Berichtsjahr.
Unser Ergebnis vor Bewertung (Summe aus Zinsüberschuss und Provisionsüberschuss sowie
dem Nettoergebnis aus Finanzgeschäften, vermindert um die Verwaltungsaufwendungen sowie
den Saldo aus den sonstigen Erträgen und Aufwendungen) beträgt im Geschäftsjahr 2005
12,8 Mio. EURO und befindet sich somit auf dem Niveau des Vorjahres.
Nach Berücksichtigung des Bewertungsergebnisses (Saldo aus GV-Posten 13, 14, 15 und 16)
in Höhe von 3,8 Mio. EURO (Vorjahr 3,8 Mio. EURO) verbleibt ein im Vergleich zum Vorjahr
konstantes Ergebnis nach Bewertung in Höhe von 9,0 Mio. EURO.
Der ausgewiesene Jahresüberschuss beläuft sich wie im Vorjahr auf 5,7 Mio. EURO.
Die wirtschaftliche Lage der Sparkasse kann zufrieden stellen. Bei geordneten Finanz- und
Vermögensverhältnissen verfügt die Sparkasse über eine ausreichende Ertragskraft, die es
erlaubt, das für eine stetige Geschäftsentwicklung erforderliche Eigenkapital zu erwirtschaften.
Damit sind die Voraussetzungen gegeben, dass die Sparkasse ihren Kunden auch künftig
in allen Finanz- und Kreditangelegenheiten ein leistungsstarker Geschäftspartner sein kann.
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben sich
nicht ergeben.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Risikobericht
Einleitung
Der professionelle und verantwortungsbewusste Umgang mit Risiken ist ein entscheidender
Erfolgsfaktor für ein Kreditinstitut. Der Erfolg bankbetrieblicher Tätigkeit steht in einer engen
Wechselbeziehung zu den eingegangenen Risiken. Daher nimmt ein aktives Risikomanagement
in der Geschäftspolitik der Kreissparkasse Stade einen hohen Stellenwert ein.
Das Erwirtschaften risikoloser Gewinne über einen längeren Zeitraum ist kaum möglich.
Diese Tatsache macht es erforderlich, im Rahmen unserer Geschäftstätigkeit Risiken einzugehen.
Risiken sind somit Bestandteil der Geschäftstätigkeit und bedeuten gleichzeitig Gefahr,
aber auch notwendige Voraussetzung für den unternehmerischen Erfolg. Die bewusste
Übernahme, aktive Steuerung und gezielte Transformation von Risiken sind Kernfunktionen
von Kreditinstituten. Das überlegte Eingehen von Risiken ist integraler Bestandteil aller Aktivitäten
der Kreissparkasse Stade. Unsere Risikomanagement-Strategie bezweckt dabei den
Schutz unserer Finanzkraft und Reputation.
Die Kreissparkasse Stade verfügt über Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung
und Überwachung von Risiken.
Grundsätze der Risikostrategie
Grundlage für die Steuerung und Überwachung der Risiken ist eine vom Vorstand formulierte
Risikostrategie. Ihrer Risikostrategie entsprechend geht die Kreissparkasse Stade nur Risiken
ein, die für eine kontinuierliche Eigenkapitalstärkung der Sparkasse erforderlich sind.
Dabei beabsichtigt die Kreissparkasse Stade im Rahmen ihres öffentlichen Auftrages, den erzielten
Ertrag im Verhältnis zum eingegangenen Risiko zu optimieren.
Risikomanagement
• Organisation
Das Risikomanagement umfasst Leitungs-, Steuerungs- und Kontrollprozesse und ist Bestandteil
einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation der Kreissparkasse Stade. Es gewährleistet
einen einheitlichen Umgang mit allen wesentlichen Risikoarten der Kreissparkasse
Stade.
Die Zuständigkeiten für das Risikomanagement sind eindeutig geregelt. Der Gesamtvorstand
beschließt die Risikopolitik einschließlich der anzuwendenden Methoden und Verfahren
zur Risikosteuerung und -überwachung. Er trägt die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement.
Der bankaufsichtsrechtlich geforderten Funktionstrennung zwischen dem
Markt- und Marktfolgebereich trägt die Sparkasse sowohl bei der Abwicklung von Handelsgeschäften
wie auch im Kreditgeschäft auf allen Ebenen Rechnung.
Wesentliche Aufgaben im Rahmen des Risikomanagements der Kreissparkasse Stade werden
durch die Finanzabteilung wahrgenommen, die organisatorisch von den Marktbereichen
getrennt ist. Sie ist verantwortlich für die Erfassung der Risiken und des vorhandenen Risikodeckungspotenzials
und überwacht die Einhaltung von Risikolimiten. Außerdem obliegt ihr
in Zusammenarbeit mit den zuständigen Fachabteilungen die konzeptionelle Weiterentwicklung
des Risikomanagements.
Die Innenrevision gewährleistet als Instrument des Vorstands die unabhängige Prüfung und
Beurteilung sämtlicher Aktivitäten und Prozesse der Kreissparkasse Stade. Sie achtet dabei
insbesondere auf die Angemessenheit und Wirksamkeit des Risikomanagements und berichtet
unmittelbar an den Vorstand.
Für den Abschluss und die Genehmigung von Geschäften gelten eindeutige Kompetenzregelungen.
Vor Einführung neuer Produkte und vor Geschäftsabschluss in neuen Märkten werden
zwingend formalisierte Prüfprozesse durchlaufen.
• Prozesse
Basis des Risikomanagementprozesses bildet das Risikohandbuch, das aus einer Bestandsaufnahme
und Bewertung sämtlicher erkennbarer Risiken hervorgegangen ist. Das Risiko-

handbuch wird zeitnah angepasst und gibt damit jeweils einen aktuellen Überblick über den
Risikomanagementprozess der Kreissparkasse Stade. Im Risikohandbuch sind Ziele und Aufgaben,
Instrumente der Risikoerkennung sowie die eingesetzten Risikomessverfahren, die Risikosteuerung,
die Risikoüberwachung und die Berichtspflichten in komprimierter Form beschrieben.
Darüber hinaus sind die organisatorischen Einheiten, die am Risikomanagementprozess
beteiligt sind, definiert. Jedes Risiko wird, abhängig von der Bedeutung für die Kreissparkasse
Stade, in geeigneter Weise laufend gesteuert und überwacht. Wo dies sinnvoll ist, sind Schwellenwerte
festgelegt, die bei Über- bzw. Unterschreitung bestimmte Handlungen auslösen.
Der Vorstand und der Verwaltungsrat sowie ggf. der Kreditausschuss werden regelmäßig
über die Risikoentwicklung der Kreissparkasse Stade informiert.
In regelmäßigen Abständen werden Risikotragfähigkeitsanalysen durchgeführt. Die Berechnung
der Risikotragfähigkeit erfolgt auf der Grundlage handelsrechtlicher Vorschriften unter
Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Eigenmittelerfordernisse. Über die Risikotragfähigkeit
wird halbjährlich im Rahmen des Reportings berichtet.
Risikokategorien
Unter Risiko versteht die Kreissparkasse Stade ungünstige zukünftige Entwicklungen, die
sich nachteilig auf die Vermögens-, Ertrags- und Liquiditätslage der Kreissparkasse Stade
auswirken können. Dabei werden Adressenausfallrisiko, Marktpreisrisiko, Liquiditätsrisiko,
und operationelle Risiken sowie sonstige Risiken (Reputationsrisiko und strategische Risiken)
unterschieden.
• Adressenausfallrisiko
Ihrer Aufgabenstellung entsprechend ist für die Kreissparkasse Stade vor allem das Adressenausfallrisiko
im Kreditgeschäft von Bedeutung. Daneben ist das Adressenausfallrisiko bei
Eigenanlagen und bei Beteiligungen zu berücksichtigen.
Unter Adressenausfallrisiko wird der potenzielle Verlust verstanden, der durch den Ausfall eines
Geschäftspartners sowie durch Wertminderungen aufgrund nicht vorhersehbarer Verschlechterungen
der Bonität von Geschäftspartnern entstehen kann.
Zur Beurteilung des Adressenausfallrisikos bei Krediten erfolgt vor der Kreditvergabe eine individuelle
Bonitätsbeurteilung sowie nachfolgend eine laufende Bonitätsüberwachung. Als
Basis hierfür verwendet die Kreissparkasse Stade ein Risikobewertungssystem, das insbesondere
auf die Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer, die Erkenntnisse
aus der Kontoführung und auf den Deckungswert von Sicherheiten abstellt. Das Kreditgeschäft
ist mit Hilfe dieser Bewertung in Bonitätsklassen eingestuft. Die detaillierte Risikoeinstufung
bildet gleichzeitig die Basis für eine risikoadjustierte Bepreisung. Die Ausfallrisiken
werden durch die Hereinnahme von Sicherheiten begrenzt.
Neben der laufenden Bonitätsüberwachung verfügt die Kreissparkasse Stade über ein Risikofrüherkennungssystem.
Es gewährleistet, dass sich abzeichnende Risiken frühzeitig und
laufend aufgezeigt werden und dass geeignete Maßnahmen ergriffen werden können.
Kreditderivate werden in der Kreissparkasse Stade nicht eingesetzt.
Die Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft werden mittels einer umfangreichen Kreditrisikostrategie
planerisch erfasst und bewertet. Dabei steht die Vermeidung von Klumpenrisiken
im Vordergrund.
Bei der Steuerung und Überwachung der Risikopositionen und der Kommunikation der damit
verbundenen Verlustpotenziale wird die Ertragswertperspektive (GuV-orientierte Sichtweise)
berücksichtigt.
Dem Risiko des Adressenausfalls im Eigenanlagengeschäft wird durch die Auswahl von Kontrahenten
und Emittenten auf der Basis eines externen Ratings oder ggf. einer internen Bonitätseinschätzung
sowie durch Auswahl in den Märkten Rechnung getragen. Bei den Adressenausfallrisiken
werden Risikolimite und Parameter zur Risikomessung und -begrenzung
festgelegt. Die Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Ertrags- und Substanzkraft
der Kreissparkasse Stade. Ein möglicher Ausfall wird sowohl auf Emittenten- wie auch
auf Kontrahentenebene limitiert. Die Einhaltung der Limite wird durch eine vom Handel unabhängige
Stelle überwacht.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES

LAGEBERICHT
DES
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Das Beteiligungsrisiko stellt auf das Risiko möglicher Verluste aus der Bereitstellung von Eigenkapital
für Dritte ab. Grundsätzlich unterscheidet die Sparkasse zwischen den Pflicht- und
den sonstigen Beteiligungen. Die Risiken aus sonstigen Beteiligungen werden durch die Finanzabteilung
gesteuert. Basis für die Steuerung (Beteiligungscontrolling) bilden unter anderem
die Beteiligungsstrategie der Sparkasse, in der quantitative Bestandslimite für Beteiligungen
festgelegt sind.
• Marktpreisrisiko
Das Marktpreisrisiko bezeichnet potenzielle Verluste, die aus nachteiligen Marktwertveränderungen
von Positionen aufgrund von Änderungen der Zinssätze (Zinsrisiko), der Wechselkurse
(Währungsrisiko), der Aktienkurse und Aktienindizes, der Preise für Fonds, Edelmetalle,
Rohwaren und sonstige Handelsobjekte (sonstige Preisrisiken) sowie ihrer Volatilitäten entstehen
können.
Für die mit Marktpreisrisiken behafteten Geschäfte werden unter Berücksichtigung der Risikoarten
Risikolimite und Parameter zur Risikomessung festgelegt. Die Limite werden unter
Berücksichtigung der Ertrags- und Substanzkraft der Kreissparkasse Stade festgelegt. Dem
betriebswirtschaftlichen Aspekt wird durch die Messung und Limitierung des wertorientierten
Risikos Rechnung getragen. Dabei begrenzt das wertorientierte Limit auf Portfolioebene
die Vermögensverluste der Kreissparkasse Stade. Die Auslastung des Risikolimits erfolgt
durch den Value-at-Risk, der durch das Verfahren der modernen historischen Simulation ermittelt
wird. Das Risiko im "Normal-Szenario" wird auf einem Konfidenzniveau von 99 % und
einer Haltedauer von 10 Tagen quantifiziert. Darüber hinaus werden regelmäßig Stress-Szenarien
für extreme Marktentwicklungen simuliert. Die Einhaltung der Limite wird durch eine
vom Handel unabhängige Stelle überwacht.
Das Zinsänderungsrisiko stellt ein wesentliches Marktpreisrisiko der Kreissparkasse Stade
dar. Zur Beurteilung des Zinsänderungsrisikos erstellt die Sparkasse vierteljährlich Simulationsrechnungen,
denen das dynamische Elastizitätenkonzept zugrunde liegt. Dabei wird die
unterschiedliche Zinsreagibilität der einzelnen Bilanzposten auf der Basis von Erfahrungswerten
in einer Elastizitätenbilanz abgebildet. Anschließend werden die Auswirkungen aus
angenommenen bzw. erwarteten Änderungen des Marktzinsniveaus und der Bilanzstruktur
auf das Zinsergebnis simuliert.
Währungsrisiken sind bei der Kreissparkasse Stade nur von untergeordneter Bedeutung.
• Liquiditätsrisiko
Unter Liquiditätsrisiko wird das Risiko verstanden, dass Zahlungsverpflichtungen im Zeitpunkt
ihrer Fälligkeit nicht erfüllt werden können.
Die relevanten Zahlungsströme aus Aktiva und Passiva werden nach ihrer Laufzeit in Zeitbänder
(Liquiditätsablaufbilanz) eingestellt und münden in eine Liquiditätsplanung, die eine angemessene
Liquiditätsvorsorge gewährleistet. Kurzfristiger Liquiditätsbedarf der Kreissparkasse Stade
kann über den Geldmarkt sichergestellt werden. Als zusätzliches Instrument der Liquiditätssicherung
dient der umfangreiche Bestand an Wertpapieren der Liquiditätsreserve, insbesondere
der Bestand an bei der Europäischen Zentralbank beleihbaren Sicherheiten. Hierdurch verfügt
die Kreissparkasse Stade über einen ausreichenden Zugang zu Zentralnotenbankgeld.
• Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Schäden definiert, die infolge der Unangemessenheit
oder des Versagens von internen Verfahren, von Mitarbeitern, der internen Infrastruktur
oder infolge externer Einflüsse eintreten.
Den operationellen Risiken wird mit zahlreichen Maßnahmen entgegengewirkt.
Branchentypisch werden hohe Anforderungen an die Sicherheit der eingesetzten IT-Systeme gestellt.
Dies gilt für die Verfügbarkeit und Integrität der Systeme und Daten im Rechenzentrum, für
die in der Kreissparkasse Stade betriebenen Systeme und für die betriebenen Netzwerke, und
zwar sowohl für die Sicherheit des laufenden Betriebes als auch für die Notfallvorsorge.
Zur Regelung der Arbeitsabläufe im Hause bestehen zentrale Vorgaben durch Arbeitsanweisungen.
Rechtliche Risiken werden durch Verwendung von rechtlich geprüften Vertragsformulierungen
begrenzt. Risiken im jeweiligen Sachgebiet werden begrenzt durch den Einsatz
der – auch gesetzlich geforderten – Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geld-

wäschebeauftragten. Schließlich werden operationelle Risiken durch die laufende Aus- und
Weiterbildung unserer Mitarbeiter reduziert.
Versicherbare Gefahrenpotenziale werden durch Versicherungsverträge in banküblichem
Umfang abgeschirmt.
Um für die Quantifizierung von operationellen Risiken eine geeignete empirische Basis zu schaffen,
wird in einem Projekt der Kreissparkasse Stade derzeit eine Schadenfalldatenbank erstellt.
Die operationellen Risiken werden nach unserer derzeitigen Einschätzung die künftige Entwicklung
der Kreissparkasse Stade nicht wesentlich beeinträchtigen.
• Sonstige Risiken
Alle Risiken, die sich den Adressenausfallrisiken, Liquiditätsrisiken, Marktpreisrisiken sowie
den operationellen Risiken nicht bzw. nicht eindeutig zuordnen lassen, werden von der Kreissparkasse
Stade als sonstige Risiken behandelt. Eine quantitative Erfassung ist nahezu unmöglich,
um eine empirische Eintrittswahrscheinlichkeit ermitteln zu können. Die sonstigen Risiken
finden ihre Ausprägung in den strategischen Risiken sowie dem Reputationsrisiko.
Wertung
Der Solvabilitätskoeffizient des Grundsatzes I, mit dem die Angemessenheit der Eigenmittelausstattung
im Verhältnis zur Risikoaktiva gemessen wird, betrug am
31.12.2004 31.03.2005 30.06.2005 30.09.2005 31.12.2005
10,9 10,7 11,5 11,4 11,1
bei einer Mindestausstattung von 8,0.
Risiken der künftigen Entwicklung, die für die Kreissparkasse Stade bestandsgefährdend
sein könnten, sind nach der Risikoinventur nicht erkennbar. Bei den Risiken, die einen wesentlichen
Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben können, wird ein wirksames
Risikomanagement und -controlling eingesetzt.
Die Kreissparkasse Stade steuert ihre Risiken in einer Weise, die dem Geschäftsumfang und
der Komplexität angemessen ist. Sie sieht sich durch das bestehende Risikomanagement für
das bestehende Geschäft und für die kommenden Herausforderungen gut gerüstet.
Einlagensicherung
Unsere Sparkasse ist als Mitglied im Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes
Niedersachsen dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassenorganisation angeschlossen.
Damit ist die Erfüllung sämtlicher fälliger Kundeneinlagen, z. B. aus Spar-, Termin- oder
Sichteinlagen sowie verbrieften Forderungen, wie auch aller anderen Ansprüche in voller
Höhe sichergestellt.
Prognosebericht
Die folgenden Aussagen zur voraussichtlichen Entwicklung der Sparkasse in den nächsten
zwei Jahren stellen Einschätzungen dar, die auf der Grundlage der zum Zeitpunkt der Erstellung
des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Prognosen
sind naturgemäß mit Unsicherheit behaftet. Treten die zugrunde gelegten Annahmen nicht
ein, können die tatsächlichen Ergebnisse von den zur Zeit erwarteten abweichen.
In Deutschland ist den Prognosen nach weiterhin von nur geringem Wirtschaftswachstum
auszugehen. Das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts wird sich zwischen 1,3 % und 1,7 %
bewegen. Dieses Wachstum wird voraussichtlich nicht ausreichen, um die Beschäftigungssituation
merklich zu verbessern. Die Zahl der Erwerbstätigen und die Arbeitslosenquote werden
in etwa unverändert bleiben. Eine nachhaltige Belebung setzt jedoch eine höhere Konsumneigung
und eine entsprechende Investitionsbereitschaft voraus.
Das geschäftliche Umfeld der Kreditinstitute wird weiter durch verstärkten Wettbewerb zwischen
den Instituten, anspruchsvollere Kunden und die rasch fortschreitende technologische
Entwicklung bestimmt. Margen, aber auch die Preise im Dienstleistungsgeschäft werden unter
Druck bleiben.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
RSTANDES
Angesichts dieser Rahmenbedingungen erwarten wir die nächsten zwei Geschäftsjahre keine
merklichen Impulse zur Ausweitung des Geschäftsvolumens. Das niedrige Zinsniveau dürfte zu
einem weiteren leichten Rückgang der Kundeneinlagen führen. Für die Ersparnisbildung im bilanzneutralen
Wertpapiergeschäft erwarten wir dagegen steigende Absatzzahlen.
Die Entwicklung des Kreditgeschäftes ist vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen
und regionalen Wirtschaftsentwicklung zu sehen. Hier erwarten wir aufgrund zahlreicher Unwägbarkeiten
trotz des im historischen Vergleich niedrigen Zinsniveaus nur ein leichtes Kreditwachstum,
das bei den Unternehmen in erster Linie durch die Nachfrage nach Kreditmitteln
für Ersatzinvestitionen getragen werden wird. Bei den Privathaushalten dürften Wohnhausfinanzierungen
weiterhin im Vordergrund stehen. Für das laufende Geschäftsjahr erwarten
wir angesichts der bisherigen Entwicklung nur geringe Zuwachsraten. Für 2007 gehen
wir bei einer anziehenden Konjunktur ebenfalls von einem leichten Kreditwachstum aus.
Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung ist auch im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft
jederzeit gewährleistet.
Das Zinsniveau dürfte über weite Strecken des Jahres auf einem gegenüber dem Vorjahr
zwar erhöhten, aber im langjährigen Vergleich nach wie vor niedrigen Niveau verharren. Das
niedrige Zinsniveau in Verbindung mit einem sich verstärkenden Wettbewerb in der Kreditwirtschaft
hält die Zinsspanne weiter unter Druck. Wir rechnen damit, dass der Zinsüberschuss
sich auf dem bisherigen Niveau stabilisiert. Zwar könnte eine wieder steilere Zinsstrukturkurve
die Möglichkeiten zur Ausweitung des Zinsüberschusses grundsätzlich verbessern,
dem steht aber ein zu erwartender wettbewerbsbedingter Margendruck auf das zinsabhängige
Geschäft weiterhin gegenüber.
Für das Provisionsergebnis erwarten wir im Hinblick auf die Umsetzung des q-Finanzkonzeptes
sowie neu entwickelter Anlageprodukte im Wertpapiergeschäft und aufgrund der
hohen Leistungsfähigkeit unserer Partner im Bereich Versicherungen, Immobilien und
Bausparen gleich bleibende Überschüsse.
Nach der Sonderzahlung an die Emder Zusatzversorgungskasse in 2005 erwarten wir für die
nächsten Jahre eine günstigere Entwicklung der Verwaltungsaufwendungen. Den tendenziell
steigenden Personalaufwand wollen wir durch ein weiterhin stringentes Personalmanagement
in vertretbaren Grenzen halten. Bei dem Sachaufwand rechnen wir aufgrund der
getätigten Investitionen zur Verbesserung der Verfügbarkeit unserer IT-Systeme mit einer Erhöhung
der Aufwendungen. Wir planen auch künftig Investitionen in zukunftsweisende Informationstechnologien
und Produkte als Voraussetzung für den Ausbau der Marktanteile.
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird durch die Konjunktur- sowie die regionale
Wirtschaftsentwicklung erheblich beeinflusst. Wir rechnen gegenwärtig für das laufende
Jahr mit einer leichten Verbesserung gegenüber dem Vorjahr. Aufgrund der wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen sind negative Auswirkungen auf die finanzielle Lage
unserer Privat- und Firmenkunden und damit auch die Höhe unseres Risikoaufwandes
jedoch nicht auszuschließen. Damit verbundene Beeinträchtigungen der Jahresergebnisse
sind allerdings nicht vorhersehbar.
Weiterhin werden anstehende Fälligkeiten bei über pari erworbenen eigenen Wertpapieren
das Ergebnis der Kreissparkasse Stade belasten.
Insgesamt rechnen wir für das laufende Geschäftsjahr mit einem Jahresüberschuss,
der sich auf dem Vorjahresniveau bewegen wird.
Die Gewinnerwartungen für 2007 sind abhängig von der Entwicklung des Zinsniveaus,
dem Ausmaß der konjunkturellen Erholung sowie vom Erfolg struktureller Reformen
für den Arbeitsmarkt und damit für die Nachfrage. Soweit vorhersehbar, rechnen wir für
das Geschäftsjahr 2007 bei verhaltener Konjunkturentwicklung mit einem gleich bleibenden
Trend der Jahresergebnisse.
Angesichts dieser Erwartungen wird die Sparkasse in der Lage sein, das für eine stetige
Geschäftsentwicklung notwendige Kernkapital zu erwirtschaften und die Risikotragfähigkeit
der Sparkasse zu stärken. Wir sind zuversichtlich, unserem Anspruch auf eine
hohe wirtschaftliche Leistungsfähigkeit auch in Zukunft gerecht zu werden.

02
03
01

04
05
06

01
„Godzillafilm“ – Lena Pemöller
In Lena Pemöllers Video wird die Konstruiertheit
des Unheimlichen zugleich
aufgedeckt und installiert. Sie zeigt das
Making-off eines Horrorfilms, in dem in
einem abgedunkelten Raum papierene
Effektmaschinen bedient werden.
02
„V“ – Johanna Abraham,
Jana Gontscharuk
Der Fim „V“ ist eine ungerichtete Wanderung
dreier Figuren durch Landschaften,
nicht klar abgesteckte, weder zeitlich
noch topografisch definierte Räume. Von
Kälte und innerer Starre beherrscht sind
auch die Gespräche und Bewegungen
der Gruppe.
03
„You’re at home, Baby!“ –
Giselind von Wurmb
Giselind von Wurmbs Tapeteninstallationen
widersetzen sich einem ornamentalen
Rhythmus, die Wiederholungen
bleiben autark, penetrieren den Betrachter,
bis dieser sich unbehaglich abwendet.
04
„Und immer ach“ – Britta Ebermann
Hüll ist umschlossen von Moor. Unter
Sauerstoffabschluss konserviert es alles,
was in ihm versunken ist. Fotoprints auf
Transparentfilm, die in Schichten in
Gießharz gegossen sind, zeigen Körperfragmente.
Die Zeit ist fixiert in Schwerelosigkeit.
05
„Reisebüro“ – Mareike Poehling
Einen schmuddeligen Zauber strahlt der
Wohnwagen von Mareike Poehling aus,
der die Leuchtschrift Reisebüro trägt.
Unsere Phantasie ist geweckt, was sich
hinter dieser geheimnisvollen Verbindung
von Schrift und Vehikel verbergen
mag.
06
„Neuland/Tourist No.1“ –
Franziska Wicke
Ein verwegenes gestrandetes Floß von
Franziska Wicke erzählt die Geschichte
seiner abenteuerlichen Reise von Celle
nach Hüll.
Bei der Beschäftigung mit Kunst, insbesondere zeitgenössischer, stößt
der Betrachter auf Werte, die sich ihm nicht direkt und unmittelbar
erschließen. Stattdessen wirkt Kunst umso intensiver, je stärker man
sich mit ihr beschäftigt; sie setzt Wahrnehmungs- und Kommunikationsprozesse
in Gang, die weit in die menschlichen Verhaltensweisen
hineinreichen. Bei der Kreissparkasse Stade spielt Kunst eine privilegierte
Rolle, sie wird nicht vorrangig als kundenorientiertes Event oder als
Instrumentarium der Repräsentation angesehen, sondern auch als
Bildungsauftrag gegenüber der Öffentlichkeit und den eigenen Mitarbeitern.
Kulturförderung kommt aber auch dem Tourismus und der
Wirtschaftsförderung zugute. Vor diesem Hintergrund hat die Kreissparkasse
Stade an die 2002 begonnene Zusammenarbeit mit der
Hochschule für Bildende Künste Braunschweig angeknüpft. Professionelle
Unterstützung gab es zusätzlich durch den KunstRaum Hüll.
Zwölf Studierende der Klasse von Prof. Frances Scholz erschlossen sich
das Unbekannte und Fremde im Landkreis Stade. Und so erging es den
Studenten und Lehrenden der Hochschule, als sie den Landkreis Stade
auf einer zweitägigen Reise besuchten: Beeindruckt von seiner Schönheit,
den reetgedeckten Häusern, der Weite der Wiesen und der Liebenswürdigkeit
der Leute. Das Gewohnte wurde noch als Fremdes
wahrgenommen, es ergriff sie ein leichter Schauer, der zugleich lockte
und faszinierte. Für die Studenten war es eine Begegnung mit dem
Gefühl des Unheimlichen. Es wurde sich mit dem Begriff „Unheimlich“
auseinandergesetzt. Und so entstand das Projekt „Es lebt - Sie werden
sehen wie es eine Stadt durcheinander bringt.“ Wer oder was war
gemeint? War das Gemeinte vielleicht schon tot gesagt, und nun lebt
es doch? Sind deshalb gleich Ruhe und Ordnung in Gefahr? Unterschwellige
Unruhe breitet sich aus, diffuse Spekulationen, Ahnungen.
Die Antwort bleibt im Ungefähren. Sie bleibt unserer Phantasie und
Intuition überlassen. Es entstanden Werke, die das Unheimliche thematisieren,
indem sie es inszenieren. Eine Beschreibung der Kunstprojekte
gibt das Künstlerbuch zur Ausstellung. Die Freiheit, die man sich im
Umgang mit dem Thema genommen hat, ist entsprechend in Gestaltung
und Inhalt des Buches übernommen.
von links nach rechts:
Hans-Peter Fitschen, KSK
Prof. Frances Scholz, HBK
Manfred Strom, KunstRaum
Donata Predic, KunstRaum
Viola Vahrson, HBK
Barbara Straka, Präsidentin HBK
Ralf-Achim Rotsch, KSK
Brigitte Scheibe, KSK

JAHRESABSCHLUSS
ZUM
31. DEZEMBER 2005
der Kreissparkasse Stade
Land Niedersachsen
JAHRES-
ABSCHLUSS

AKTIVSEITE
Jahresbilanz zum
EUR EUR EUR
31.12.2004
TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 6.253.525,35 6.253)
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 14.575.685,73 12.504)
20.829.211,08 18.757)
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0)
b) Wechsel 0,00 0)
0,00 0)
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 19.644.866,70 32.616)
b) andere Forderungen 75.401.801,17 35.275)
95.046.667,87 67.891)
4. Forderungen an Kunden 891.962.170,74 891.550)
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 324.538.472,05 EUR ( 336.971)
Kommunalkredite 6.867.394,55 EUR ( 11.650)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
0,00 0)
aa) Bundesbank 0,00 EUR ( 0)
ab) von anderen Emittenten
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
0,00 0)
aa) Bundesbank 0,00 EUR ( 0)
0,00 0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen
26.304.452,05 26.384)
ba) Bundesbank 26.304.452,05 EUR ( 226.384)
bb) von anderen Emittenten 75.077.785,65 102.006)
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen 101.382.237,70 128.390)
ba) Bundesbank 75.077.785,65 EUR ( 102.006)
c) eigene Schuldverschreibungen 0,00 0)
101.382.237,70 128.390)
Nennbetrag 0,00 EUR ( 0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 56.193.522,11 48.878)
7. Beteiligungen
darunter:
6.741.255,82 6.697)
an Kreditinstituten
an Finanzdienst-
0,00 EUR ( 0)
leistungsinstituten 0,00 EUR ( 0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter:
0,00 0)
an Kreditinstituten
an Finanzdienst-
0,00 EUR ( 0)
leistungsinstituten 0,00 EUR ( 0)
9. Treuhandvermögen 13.088.314,93 14.584)
darunter:
Treuhandkredite 13.088.314,93 EUR ( 14.584)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0)
11. Immaterielle Anlagewerte 107.830,00 16)
12. Sachanlagen 29.497.708,53 31.892)
13. Sonstige Vermögensgegenstände 10.609.505,78 9.423)
14. Rechnungsabgrenzungsposten 416.611,43 582)
Summe der Aktiva 1.225.875.035,99 1.218.660)

31. Dezember 2005
PASSIVSEITE
EUR EUR EUR
31.12.2004
TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 3.536.349,48 788)
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 382.066.165,76 388.545)
385.602.515,24 389.333)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
aa) von drei Monaten 315.135.519,85 326.885)
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
ab) von mehr als drei Monaten 94.834.689,25 114.158)
409.970.209,10 441.043)
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 170.659.037,57 151.533)
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 128.078.588,53 108.424)
298.737.626,10 259.957)
708.707.835,20 701.000)
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 0,00 0)
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0)
0,00 0)
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR ( 0)
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0)
4. Treuhandverbindlichkeiten 13.088.314,93 14.584)
darunter: Treuhandkredite 13.088.314,93 EUR ( 14.584)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 2.908.086,90 3.052)
6. Rechnungsabgrenzungsposten 690.851,51 828)
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 5.947.626,00 6.241)
b) Steuerrückstellungen 87.000,00 313)
c) andere Rückstellungen 4.638.559,08 4.854)
10.673.185,08 11.408)
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 0,00 0)
10. Genussrechtskapital 0,00 0)
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig 0,00 EUR ( 0)
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0)
b) Kapitalrücklage 0,00 0)
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 100.455.178,74 94.718)
cb) andere Rücklagen 0,00 0)
100.455.178,74 94.718)
d) Bilanzgewinn 3.749.068,39 3.737)
104.204.247,13 98.455)
Summe der Passiva 1.225.875.035,99 1.218.660)
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0)
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 32.152.777,36 33.273)
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0)
32.152.777,36 33.273)
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0)
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0)
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 100.370.509,01 77.564)
100.370.509,01 77.564)

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2005
1.1.–31.12.2004
EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 54.140.615,26 55.620)
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 5.736.081,12 6.477)
59.876.696,38 62.097)
2. Zinsaufwendungen 34.483.566,95 36.469)
25.393.129,43 25.628)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 2.265.733,64 ( 1.2.038)
b) Beteiligungen 305.224,48 ( 302)
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 ( 0)
2.570.958,12 2.340)
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0)
5. Provisionserträge 8.538.820,66 ( 7.968)
6. Provisionsaufwendungen 360.556,14 ( 350)
8.178.264,52 7.618)
7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften + 568.043,21 –733)
8. Sonstige betriebliche Erträge 2.579.508,49 1.686)
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0)
39.289.903,77 38.005)
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 11.410.982,40 ( 11.408)
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
ab) für Altersversorgung und für Unterstützung 5.265.832,65 ( 3.363)
16.676.815,05 ( 14.771)
ab) darunter: für Altersab)
versorgung 3.086.201,53 EUR ( .1.133)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 6.006.122,62 ( 6.282)
22.682.937,67 21.053)
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 2.989.476,93 3.203)
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 803.773,47 955)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft 3.772.196,60 ( 3.826)
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 ( 0)
3.772.196,60 3.826)
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere 0,00 ( 0)
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren 0,00 ( 0)
0,00 0)
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0)
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0)
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 9.041.519,10 8.968)
20. Außerordentliche Erträge 0,00 ( 0)
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 ( 0)
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 0)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 3.208.721,29 ( 13.143)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 83.729,42 ( 688)
3.292.450,71 3.231)
25. Jahresüberschuss 5.749.068,39 5.737)
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0)
5.749.068,39 5.737)
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 ( 0)
b) aus anderen Rücklagen 0,00 ( 0)
0,00 0)
5.749.068,39 5.737)
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 2.000.000,00 ( 2.000)
b) in andere Rücklagen 0,00 ( 0)
2.000.000,00 2.000)
29. Bilanzgewinn 3.749.068,39 3.737)

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und zu den Grundlagen
der Fremdwährungsumrechnung gemäß § 284 Abs. 2 Nr. 1 und 2 HGB:
Die Forderungen wurden mit ihrem Nennwert angesetzt, der Unterschiedsbetrag zwischen
dem Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag wurde unter den Rechnungsabgrenzungsposten
der Passivseite aufgenommen. Er wird grundsätzlich laufzeit-
und kapitalanteilig aufgelöst. Bei Forderungen mit variablem Zins erfolgt die Verteilung
jedoch max. auf 5 Jahre, im Falle von Festzinsvereinbarungen erfolgt die Verteilung
auf die Dauer der Festzinsbindung.
Für akute Ausfallrisiken bei den Forderungen bestehen Einzelwertberichtigungen in
Höhe des zu erwartenden Ausfalls, dem latenten Kreditrisiko wird durch Pauschalwertberichtigungen
Rechnung getragen, die nach Erfahrungswerten (durchschnittliche
Ausfälle der letzten 5 Jahre) bemessen worden sind.
Der Anschaffungswert der Wertpapiere wird zum gewogenen Durchschnittswert ermittelt.
Die Wertpapiere wurden zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Kurswerten am
Bilanzstichtag (strenges Niederstwertprinzip) bewertet.
Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Anlagewerte wurden mit den steuerlich
zulässigen Höchstsätzen abgeschrieben. Aus Vereinfachungsgründen wurden die geringwertigen
Vermögensgegenstände gemäß § 6 Abs. 2 EStG voll abgeschrieben.
Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Die Pensionsrückstellungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen
nach dem Teilwertverfahren unter Heranziehung eines Zinssatzes von 4 % ermittelt.
Die Sparkasse ist tarifvertraglich verpflichtet, für ihre Beschäftigten eine zu einer Betriebsrente
führende Versicherung bei einer kommunalen Zusatzversorgungskasse abzuschließen.
Die Sparkasse erfüllt diese Verpflichtung durch Anmeldung der betreffenden
Mitarbeiter bei der Emder Zusatzversorgungskasse für Sparkassen (ZVK) mit Sitz in Emden.
Die ZVK ist eine kommunale Zusatzversorgungseinrichtung im Sinne des § 1 des Altersvorsorge-TV-Kommunal
(ATV-K) vom 1. März 2002. Träger der ZVK ist der Niedersächsische
Sparkassen- und Giroverband in Hannover, der das Kassenvermögen der ZVK als Sondervermögen
getrennt von seinem übrigen Vermögen verwaltet.
Die Tarifvertragsparteien des öffentlichen Dienstes haben sich mit Wirkung vom 1. Januar
2001 auf eine Abkehr von dem seit 1967 bestehenden Versorgungssystem im öffentlichen
Dienst verständigt. Das bisher umlagefinanzierte Gesamtversorgungssystem wurde geschlossen
und durch den Übergang auf ein kapitalgedecktes Betriebsrentensystem ersetzt.
Nach diesem System sind die Ansprüche der Pflichtversicherten bereits ausfinanziert,
dagegen besteht bezüglich der Verpflichtungen gegenüber den Altrentnern eine
Deckungslücke, die im Jahr 2003 erstmals den einzelnen Beteiligten zugeordnet worden
ist. Sie wird jährlich nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt.
Die ZVK hält bis zur vollständigen Schließung der Deckungslücke am System der Umlagefinanzierung
fest, räumt jedoch den Beteiligten die Möglichkeit ein, zur schnelleren
Ausfinanzierung Sonderzahlungen zu leisten. Nachdem die Sparkasse hiervon bereits
in 2003 Gebrauch gemacht hatte, wurde im Geschäftsjahr 2005 auch der Restbetrag in
Höhe von 2,1 Mio. Euro vorzeitig erbracht. Damit sind die Versorgungsverpflichtungen
gegenüber den Altrentnern in Höhe des für Ende 2005 ermittelten versicherungsmathematischen
Bedarfs gedeckt.
Nach Schließung der Deckungslücke bei den Altrentnern reduziert sich die Umlage der
ZVK ab dem Geschäftsjahr 2006 auf 4 % der zusatzversicherungspflichtigen Entgelte
für die Pflichtversicherten.
Für Spareinlagen mit steigender Verzinsung haben wir durch die Bildung von Aufwandsrückstellungen
Vorsorge getroffen.
Die auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände sind zum Kassakurs in Euro
umgerechnet worden.
ANHANG

ANHANG
Erläuterungen zur Jahresbilanz / Aktiva
Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute
Die unter Posten Aktiva 3 b) andere Forderungen ausgewiesenen Bestände*) gliedern
sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 40.000 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 20.000 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 15.000 TEUR
Forderungen an die eigene Girozentrale 57.075 TEUR
Posten 4: Forderungen an Kunden
Die Forderungen an Kunden*) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
– bis drei Monate 37.816 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 58.483 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 199.641 TEUR
– mehr als fünf Jahre 563.026 TEUR
– mit unbestimmter Restlaufzeit 32.664 TEUR
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Bestand am Bilanzstichtag 1.472 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 4.889 TEUR
Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Im Posten Aktiva 5 enthaltene Beträge*), die in dem Jahr, das auf den
Bilanzstichtag folgt, fällig werden 42.351 TEUR
Von den unter Aktiva Posten 5 ausgewiesenen börsenfähigen Wertpapieren sind
– börsennotiert 96.030 TEUR
– nicht börsennotiert 5.352 TEUR
Posten 7: Beteiligungen
Die Beteiligungen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende 6.697 TEUR
Nettoveränderung 44 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 6.741 TEUR
Posten 9: Treuhandvermögen
Das Treuhandvermögen in Höhe von 13.088 TEUR besteht ausschließlich aus Forderungen
an Kunden (Posten 4 des Formblatts).
*) ohne anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr betreffende Beträge, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden

Posten 11: Immaterielle Anlagewerte
Die immateriellen Anlagewerte haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Ursprünglicher Anschaffungswert 22 TEUR
Zugänge im Berichtsjahr 206 TEUR
Abgänge im Berichtsjahr 64 TEUR
Abschreibungen insgesamt 56 TEUR
Abschreibungen im Berichtsjahr 115 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 108 TEUR
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres 17 TEUR
Posten 12: Sachanlagen
Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten
belaufen sich auf (Bilanzwert) 20.246 TEUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt 1.855 TEUR
Das Sachanlagevermögen hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Ursprünglicher Anschaffungswert 63.466 TEUR
Zugänge im Berichtsjahr 549 TEUR
Abgänge im Berichtsjahr 838 TEUR
Abschreibungen insgesamt 33.679 TEUR
Abschreibungen im Berichtsjahr 2.874 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 29.498 TEUR
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres 31.892 TEUR
Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände
Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden zur Veräußerung bestimmte
Vorratsgrundstücke in Höhe von 7.118 TEUR ausgewiesen.
Das unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesene Anlagevermögen
hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende 2 TEUR
Nettoveränderung 1.710 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 1.712 TEUR
Vermögensgegenstände mit Nachrangabrede sind enthalten in Höhe von 1.710 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres — TEUR
Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den
Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem niedrigeren
Nominalbetrag sind enthalten mit 143 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 247 TEUR
Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden
Vermögensgegenstände beläuft sich auf 10 TEUR
ANHANG

ANHANG Erläuterungen zur Jahresbilanz / Passiva
Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die im Unterposten Passiva 1 b) ausgewiesenen Bestände*) gliedern sich nach ihrer
Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 7.054 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 6.028 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 185.728 TEUR
– mehr als fünf Jahre 178.462 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 211.244 TEUR
Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände 55.145 TEUR
Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Die unter Posten Passiva 2 a) Unterposten ab) ausgewiesenen Bestände*) gliedern sich
nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 28.188 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 41.381 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 23.968 TEUR
– mehr als fünf Jahre 219 TEUR
Die unter Posten Passiva 2 b) Unterposten bb) ausgewiesenen Bestände*) gliedern sich
nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 86.613 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 7.691 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 30.432 TEUR
– mehr als fünf Jahre 3.082 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Bestand am Bilanzstichtag 8.377 TEUR
Bestand per 31.12. des Vorjahres 7.483 TEUR
Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten
Die Treuhandverbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(Posten 1 des Formblatts) 7.112 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Posten 2 des Formblatts) 5.976 TEUR
*) ohne anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr betreffende Beträge, die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den
Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren
Nominalbetrag sind enthalten mit 683 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 814 TEUR
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Posten 8: Sonstige betriebliche Erträge
In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus Grundstücken und Gebäuden
in Höhe von 1.521 TEUR enthalten.
Periodenfremde Aufwendungen von Bedeutung
Die periodenfremden Aufwendungen belaufen sich ingesamt auf 3.117 TEUR und entfallen
im Wesentlichen auf eine Sonderzahlung an die ZVK Emden (2.130 TEUR) sowie
auf Vorfälligkeitsentschädigungen für die vorzeitige Rückzahlung von aufgenommenen
Refinanzierungsmitteln (914 TEUR).
Periodenfremde Erträge von Bedeutung
Die periodenfremden Erträge belaufen sich insgesamt auf 1.014 TEUR und entfallen im
Wesentlichen auf Vorfälligkeitsentschädigungen für die vorzeitige Rückzahlung von
Kundendarlehen (454 TEUR), die Auflösung nicht mehr benötigter Rückstellungen
(328 TEUR) sowie Erstattungsansprüche aus Lohnsteuer und Sozialversicherungsbeiträgen
(160 TEUR).
ANHANG

ANHANG
Sonstige Angaben
Organe der Kreissparkasse Stade
Verwaltungsrat
Vorsitzender:
Richard Wilke
Selbständiger Fischzuchtmeister
Mitglieder:nach § 10 NSpG:
Heino Baumgarten
SPD-Geschäftsführer
Helmut Dammann-Tamke
MdL, Selbständiger Landwirt,
Diplomingenieur agrar.
Werner Dubbels
Postbeamter a.D.
Ralf Müller
Bauunternehmer
Egon Ohlrogge
Studiendirektor a.D.
Stellvertretender Vorsitzender
Heinrich Völkers
Selbständiger Obstbauer, Gärtnermeister
Rolf Wieters
Selbständiger Fliesenlegermeister
Beschäftigtenvertreter:
Kerstin Walter
Chemisch-technische Assistentin
Paul-Eberhard Schrader (bis 30.09.2005)
Sparkassenbetriebswirt
Stellvertretender Vorsitzender
Stefan Moje
Sparkassenbetriebswirt
Dieter Meyer
Sparkassenbetriebswirt
Stellvertretender Vorsitzender (ab 01.10.2005)
Heinz Düe (ab 01.10.2005 / bis 31.01.2006)
Sparkassenbetriebswirt
Gisela Schild von Spannenberg
(ab 01.02.2006)
Sparkassenbetriebswirtin
Vorstand:
Hans-Peter Fitschen
Vorstandsvorsitzender
Helmuth Klintworth (bis 31.05.2005)
Vorstandsmitglied
Ralf Achim Rotsch (ab 01.06.2005)
Vorstandsmitglied
Stellvertreter:
Siegfried Stresow
Industriekaufmann
Friedrich Dammann
Selbständiger Landwirtschaftsmeister,
Diplomingenieur agrar.
Kai Holm
Fachkrankenpfleger
Jan Wölpern
Selbständiger Landwirt
Kurt Matthies
Rentner
Johann Burfeindt
Selbständiger Landwirt
Claus Herrmann
Selbständiger Landwirt
Ersatzmitglieder:
Heinz Düe (bis 30.09.2005)
Sparkassenbetriebswirt
Gisela Schild von Spannenberg
(bis 31.01.2006)
Sparkassenbetriebswirtin
Wilfried Barwig
Sparkassenkaufmann
Vorstandsvertreter:
Im Falle der Verhinderung wird der
Vorstand vertreten durch:
Michael Carstens
Abteilungsdirektor
Axel Ahrens
Abteilungsdirektor

Im Geschäftsjahr 2005 betrug die Aufwandsentschädigung des Verwaltungsrates
29 TEUR.
Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstandes und
ihren Hinterbliebenen sind zum Bilanzstichtag 2.194 TEUR zurückgestellt; die laufenden
Bezüge betrugen im Geschäftsjahr 144 TEUR.
Die Kredite an den Vorstand sowie die zu seinen Gunsten eingegangenen Haftungsverhältnisse
betragen 996 TEUR, die entsprechenden Kreditgewährungen an Mitglieder
des Verwaltungsrates 3.020 TEUR.
Wir beschäftigten im Jahresdurchschnitt 2005:
männlich weiblich gesamt
Vollzeitbeschäftigte 115 118 233
Teilzeitbeschäftigte 5 90 95
120 208 328
Auszubildende 13 16 29
133 224 357
Stade, 16. Mai 2006 Kreissparkasse Stade
Der Vorstand
Fitschen Rotsch
ANHANG

ANHANG Bestätigungsvermerk
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Kreissparkasse
Stade für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2005 geprüft.
Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den
deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands
der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten
Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung
und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und
durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des
durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei
der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die
Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die
Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise
für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend
auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten
Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands
sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des
Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht
der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der
Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss. Er vermittelt insgesamt ein
zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen und Risiken der
zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Hannover, den 30. Mai 2006
Prüfungsstelle
des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes
Schrell
Wirtschaftsprüfer

Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat hat im Jahr 2005 die ihm durch Sparkassengesetz und Satzung obliegenden
Aufgaben wahrgenommen. Er wurde vom Vorstand regelmäßig über wichtige
Angelegenheiten der Kreissparkasse Stade in Form von mündlichen und schriftlichen
Ausführungen unterrichtet.
Die Prüfungsstelle des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes in Hannover
hat den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2005 und den Lagebericht für das Berichtsjahr
geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Verwaltungsrat stellt den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss 2005 in der
vorliegenden Fassung fest und billigt den Lagebericht für das Berichtsjahr. In Übereinstimmung
mit dem Vorschlag des Vorstandes beschließt der Verwaltungsrat, den
Bilanzgewinn von 3.749.068,39 Euro in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
der Kreissparkasse Stade für ihren Einsatz und die gute Mitarbeit im Berichtsjahr. Der
Dank gilt ebenso allen Kunden und Geschäftsfreunden der Kreissparkasse Stade für
das entgegengebrachte Vertrauen und die gute Zusammenarbeit.
Stade, 6. Juni 2006
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Richard Wilke
BERICHT DES
VERWALTUNGS-
RATES

BERICHT DES
VERWAL-
TUNGS-
RATES
VAKAT