The Rotary Foundation - eine kritische Betrachtung - Rotary Schweiz

27. September 2012, Stand Informationen: April 2012
Originalfassung der Anfrage von Rot. Kastpar Müller an die Rotary Foundation
The Rotary Foundation - eine kritische Betrachtung
von Rot. Kaspar Müller, RC Bottmingen-Birseck
Dieser Artikel wurde von PDG Urs Herzog im Hinblick auf eine verbesserte und transparentere
Darstellung der Foundation angeregt.
Die Rotary Foundation, ein zentraler Pfeiler von Rotary
Die Rotary Foundation ist ein zentraler Pfeiler von Rotary, und sie tut viel Gutes. Bekanntestes
Beispiel ist wohl das Programm PolioPlus, welches weltweit seinesgleichen sucht. PolioPlus ist
das ehrgeizigste Programm in der Geschichte Rotarys und widmet sich der weltweiten
Ausrottung der Kinderlähmung. Dank den Impfaktionen von Rotary in Zusammenarbeit mit der
WHO, UNICEF, CDC [Center of Disease Control, Atlanta, USA], der Bill & Melinda Gates
Foundation und vieler Regierungen der Welt konnten die Krankheitsfälle innerhalb von 25
Jahren um 99 Prozent reduziert werden. 4'870'673 Kinder wurden allein Dank Rotary Schweiz
gegen Polio geimpft (www.polioplus.ch).
In der Mission der Rotary Foundation wird die rotarische Grundhaltung, welche weltweit
Geltung hat, treffend abgebildet: «The mission of The Rotary Foundation is to enable Rotarians
to advance world understanding, goodwill and peace through the improvement of health, the
support of education, and the alleviation of poverty».
Jahr für Jahr ist die Rotary Stiftung ein Thema in allen Rotary-Clubs der Welt, einmal weil die
Rotary Foundation alle Rotarierinnen und Rotarier motiviert und unterstützt, sich, wo auch
immer, für die humanitäre Hilfe und für Bildungsprojekte einzusetzen, um damit einen Beitrag
zur Armutsbekämpfung und Völkerverständigung zu leisten. Und zum anderen propagiert die
Stiftung mit dem Leitsatz: «Every Rotarian Every Year» allen Mitgliedern jährlich einen
freiwilligen finanziellen Beitrag in der Höhe von 100 US Dollar an die Stiftung zu überweisen.
Die Rotary Foundation: 795 Mio. $ in drei Kernportfolios
Im Jahresbericht der Rotary Stiftung sind alle wichtigen finanziellen Daten zu finden. Die
folgenden Zahlen stammen jeweils aus diesem Jahresbericht. Das Vermögen der Rotary Stiftung
ist im wesentlichen auf die drei Kernportfolios Annual Programs Fund (APF), Permanent Fund
(PF) und PolioPlus Fund aufgeteilt. Dank der jährlichen Beitragszahlungen fliessen
beträchtliche Summen in die einzelnen Funds. Im Jahre 2010/11 beliefen sich die Beiträge an
den APF auf 107.7 Mio. Dollar, an den PF auf 16.3 Mio. Dollar und an den PolioPlus Fund auf
78.9 Mio. Dollar (inkl. 40 Mio. Dollar von der Gates Foundation). Zusätzlich profitieren diese
Funds auch vom Anlagertrag, welcher in der Periode 2010/11 für den APF 74.4 Mio. Dollar, für
den PF 43.1 Mio. Dollar und für den PolioPlus Fund 1.2 Mio. Dollar betrug.
Insgesamt sind den Fonds im Jahre 2010/11 in Form von Spenden, Beiträgen und
Kapitalerträgen 328 Mio. Dollar zugeflossen. Für die Programme verteilt auf die «humanitären
Grants, Bildungsprogramme, PolioPlus, Global Grants, District Grants und sonstige» hat die

Stiftung im Jahre 2010/11 insgesamt 191.8 Mio. Dollar (inkl. Verwaltungskosten) ausgegeben,
das entspricht 58% der Einnahmen.
Am Ende der Periode 2010/11 betrug das Nettovermögen des APF 397.9 Mio. Dollar, des PF
241.5 Mio. Dollar und des PolioPlus Fund 140.5 Mio. Dollar. Insgesamt belief sich das
Nettovermögen der Rotary Foundation (inkl. der zwei kleinen Funds «Disaster Recovery und
Donor Advisor Fund») per Ende der Berichtsperiode somit auf 795 Mio. Dollar.
Kritische Fragen signalisieren ein Unbehagen
Jahr für Jahr ist die Rotary Stiftung auch deshalb in vielen Schweizer Clubs ein Thema, weil,
trotz aller unbestrittener positiver Aspekte der Stiftung, viele kritische Fragen auch auf ein
offensichtliches Unbehagen hinweisen.
Die Rotary Stiftung kann sich unter einer langfristigen Optik nur dann weiter stärken, wenn sie
sich diesen kritischen Fragen stellt. Ziel dieses Artikels ist, aus Schweizer Sicht, eine
Auslegeordnung der kritischen Aspekte und damit das Anregen einer vertieften Diskussion und,
wenn möglich, eines konstruktiven Dialogs mit den 15 Verantwortlichen Trustees der Stiftung
in Amerika in Gang zu bringen.
Die 4-Fragen-Analyse für Stiftungen
Die kritischen Fragen sind nicht allein rotary-spezifisch, sondern sie betreffen die üblichen
Themen, welche grundsätzlich, wenn auch in unterschiedlicher Ausprägung, alle Stiftungen
betreffen. Es sind dies:
• Wirkung der Projekte
• Effizienz bei der Umsetzung der Projekte und Administrationskosten
• Performance der Anlagepolitik
• ethisches Gerüst, welches die Anlagepolitik mitbestimmt.
Der Schwerpunkt dieses Artikels wird auf der komplexen Problematik der Schnittstelle
zwischen den ethischen Grundsätzen von Rotary und der Anlagepolitik liegen, die drei andern
Aspekte werden nur kurz thematisiert.
Frage 1: Wirkung der Projekte
Die Stifterinnen und Stifter wollen wissen, ob die leitenden Organe der Stiftung die finanziellen
Mittel für dem Stiftungszweck entsprechende Projekte eingesetzt haben und ob mit den
unterstützten Projekten auch die gewünschte Wirkung erzielt wurde (Effektivität).
Der Kern des Unbehagens betrifft nicht dieses Gebiet. Stellvertretend sei hier einmal mehr auf
die enorme Strahlkraft des PolioPlus Programms verwiesen. Als Anregung könnte jedoch die
Veröffentlichung eines Leistungsberichtes vorgeschlagen werden, welcher systematischer über
die Beschaffenheit und Wirkung aller von der Stiftung unterstützten Projekte Auskunft gibt. Das
muss keineswegs ein gedruckter Bericht sein, sondern diese Berichterstattung kann auch über
das Internet erfolgen.
Frage 2: Effizienz und Administrationskosten
Neben der Wirkungsfrage sind die Stifterinnen und Stifter auch daran interessiert zu erfahren,
ob die Projekte effizient umgesetzt werden oder ob beispielsweise zu viel Stiftungsgeld in der
Administration versickert. Dabei gilt es einleitend fest zu halten, dass ein professionelles
Stiftungsmanagement für eine Stiftung der Grössenordnung der Rotary Foundation
unabdingbar ist und dass deshalb Administrationskosten nicht a priori negativ sind.

Die Kosten für Administration und Verwaltung sind im Jahresbericht der Stiftung offen gelegt.
In der Berichtsperiode 2010/11 beliefen sich diese auf 41.6 Mio. Dollar
(Gesamtbetriebsausgaben bestehend aus Ausgaben für Programme, Fondsentwicklung und
allgemeine Verwaltung), entsprechend 12.7 % der Gesamteinnahmen von 328 Mio. Dollar.
Darin enthalten sind 1'087'664 Dollar, welche an die 15 Trustees zurückerstattet wurden (v.a.
Reisespesen). Diese sind einzeln je Trustee nach Ereignis offen legt.
Im Jahresbericht der Stiftung wird hervorgehoben, dass in den letzten Jahren 88% der
Gesamtausgaben der Foundation in Programme flossen (im Vergleich zu durchschnittlich 65%
bei anderen Organisationen). Diese Aussage ist allerdings mit Vorsicht zu interpretieren. Ein
Hieb und Stich fester Vergleich der Administrationskosten verschiedener Organisationen kann
nur mit Kenntnis und Analyse der unterschiedlichen Strukturen sowie der angewandten
Rechnungslegungsgrundsätze der einzelnen Organisationen erfolgen.
Frage 3: Performance
Bei einem Nettovermögen von 795 Mio. Dollar ist die Stiftung stark den Launen der immer
unberechenbareren Finanzmärkte ausgesetzt. Das zeigte sich ganz deutlich in der
Berichtsperiode 2008/09, als die Anlageverluste insgesamt 163.9 Mio. Dollar betrugen. Das
Gute an der erbarmungslosen Finanzkrise war, dass viele Rotarierinnen und Rotarier
realisierten, dass sie sich vermehrt mit dem Zustand der von ihnen finanzierten Rotary
Foundation auseinander setzen sollten, nicht zuletzt weil sie befürchteten, dass grosse
Vermögenswerte an der Börse verloren gehen könnten statt in Projekte investiert zu werden.
Zwei Fragen standen diesbezüglich immer Vordergrund. Einmal wie sich die finanzielle
Performance entwickelt hat. Auf den ersten Blick zeigt sich, dass die Stiftung die Stürme der
Krise trotz der Verluste der Jahre 07/08 und 08/09 von kumuliert 208.2 Mio. Dollar ganz
ordentlich überstanden hat. In den letzten fünf Jahren resultierte nämlich, trotz dieser zwei
Verlustjahre, kumuliert ein Anlageertrag von 71.4 Mio. Dollar. Es ist nicht Ziel dieses Artikels,
die Performance zu beurteilen. Dazu finden sich weitere Angaben im Jahresbericht der Stiftung.
Die zweite Frage zielt auf die Strategie der Stiftung: Ist es richtig, dass eine Stiftung über ein
Vermögen verfügt, welches ein Mehrfaches der jährlichen Einnahmen beträgt. Wäre es nicht
besser diese Mittel schneller und direkter für den Stiftungszweck einzusetzen anstatt diese den
Tücken der Finanzmärkte auszusetzen?
Grundsätzlich macht das Horten von Stiftungsvermögen nur dann Sinn, wenn damit, gut
begründet, der Stiftungszweck unter einer langfristigen Optik besser umgesetzt werden kann.
Inwieweit dies bei der Rotary Stiftung der Fall ist kann in diesem Artikel nicht abschliessend
beurteilt werden. Aber es deutet vieles darauf hin, dass eine intensivere Projekttätigkeit,
verbunden mit einer unkomplizierteren Abwicklung von Gesuchen, zielführender wäre.
Frage 4: Ethisches Gerüst und Anlagepolitik
Nicht nur die Stiftung gehört zu den zentralen Bindegliedern der Rotary-Bewegung, sondern
auch ein ethisches Grundgerüst. Die Besprechung dieses Gerüstes allein ist schon
anspruchsvoll. Ganz schwierig wird es aber, wenn die ethischen Grundsätze auch für die
Anlagepolitik der Stiftung angemahnt werden. Ethische Grundsätze im Zusammenhang mit der
Anlagepolitik können nicht losgelöst von den übergeordneten ethischen Grundsätzen von
Rotary besprochen werden. Deshalb werden zuerst diese Grundsätze thematisiert und
anschliessend wird auf die Anlagepolitik übergeleitet.

Dieser Themenblock ist im Rahmen der aktuellen Diskussion in den Schweizer Distrikten der
am schwierigsten zu beurteilende und der am kontroversesten diskutierte.
Bestandteile der rotarischen Ethik: Am Anfang steht die 4-Fragen-Probe
Das Handeln der Rotarierinnen und Rotarier sollte sich zunächst einmal an der Vier-Fragen-
Probe orientieren: Ist es wahr? Ist es fair für alle Beteiligten? Wird es Freundschaft und Guten
Willen fördern? Wird es dem Wohl aller Beteiligten dienen?
Das Einhalten dieser ethischen Grundsätze ist eine hohe Zielsetzung, und es ist nicht klar
inwieweit diese Grundsätze normative Geltung haben. Es ist jedoch offensichtlich, dass die
Antworten auf die einzelnen Fragen in jedem konkreten Fall weltweit unterschiedlich ausfallen
werden. Allein schon die Frage, wer alles zu «allen Beteiligten» gehört, ist kaum zu
beantworten, und was das «Wohl der Beteiligten» ist wird je nach Kulturkreis unterschiedlich
beurteilt werden.
Rotary geht aber noch einen Schritt weiter. Die im Februar 1989 angenommene Erklärung des
gesetzgebenden Rates von Rotary International zur geschäftlichen oder beruflichen Tätigkeit der
Rotarierinnen und Rotarier stipuliert, dass diese «in ihrer geschäftlichen oder beruflichen
Tätigkeit die ethischen Grundsätze ihres Berufsstandes, die Gesetze ihres Landes und die
moralischen Werte ihres Gemeinwesens dem Buchstaben und dem Sinne nach befolgen».
Rotary kennt also Rotary spezifische Grundsätze und integriert in diese zusätzlich viele
unterschiedliche Berufsethiken. Dem gerecht zu werden ist wohl für niemanden ohne Konflikt
umsetzbar. Und wenn sich die Vielfalt unterschiedlicher ethischer Grundsätze auch noch in der
Anlagepolitik der Stiftung abbilden soll, wird es besonders schwierig. Das ist deshalb auch das
Hauptargument der Stiftungsverantwortlichen, warum die Stiftung auf solche Fragenstellungen
bei der Anlagepolitik verzichtet resp. nicht eingeht. In der 87-seitigen Publikation «Investment
Information» geht die Rotary Stiftung nicht nur lediglich auf einigen wenigen Zeilen auf die
Frage des «Socially Responsible Investing» (SRI), also auf das Thema, wie eine Organisation
die Anlagepolitik mit ihrer Mission und Ethik in Einklang bringen kann, ein, sondern sie weist
das Thema als zu komplex von sich. SRI bedeutet für die Rotary Stiftung lediglich: «to grow
assets in an appropriate manner for the purpose of fulfilling the mission».
Genau das aber geht heute nicht mehr. Warum? Weil nichts sagen und nicht aktiv sein deutlich
der Zielsetzung der Stiftung und auch der Vier-Fragen-Probe widerspricht. Denn mit jedem
finanziellen Investment sind nicht nur finanzielle Wirkungszusammenhänge, die man in Form
von steigenden Aktienkursen und Dividenden bis zum Nullergebnis im Konkursfall sehr direkt
spürt, verbunden; mit jedem finanziellen Investment sind immer auch kulturelle, ökologische
und soziale Wirkungszusammenhänge verbunden.
Wer in eine Tabakfirma investiert, kann nicht nur eine seinem Besitz prozentual angemessene
Dividende einfordern. Er trägt für die negativen Auswirkungen des Rauchens auf die
Gesundheit ebenso eine Teilverantwortung wie für die vom Unternehmen geschaffenen
Arbeitsplätze. Die Liste der positiven und negativen gesellschaftlichen Effekte, die jedes
Unternehmen in einer zunehmend komplexen und globalen Wirtschaft auslöst, lässt sich
beliebig verlängern. Sie gegeneinander abzuwägen, ist sehr schwierig. Kein Investment lässt
sich als nur schlecht oder nur gut klassifizieren. Wie die Gesamtbeurteilung ausfällt, hängt
wesentlich von der Werthaltung der Anleger ab.
Wenn sich die Rotary Stiftung nicht aktiv der Frage der Wirkungszusammenhänge und der
eigenen Werthaltung annimmt, dann schlittert sie in zwei Problemfelder. Das eine ist, dass die
Wirkungen in der realen Welt der Mission von Rotary und insbesondere der Stiftung entgegen
laufen können. Das andere Problemfeld ist, dass die Vier-Fragen-Probe, welche das Handeln
aller Rotarierinnen und Rotarier prägen soll, in diesem Fall ignoriert wird. Das kann
Konsequenzen haben. Ein theoretisches und ein konkretes Beispiel sollen das erläutern.

Wenn sich sowohl eine Theologin als auch ein Hedgefonds Manager, in dessen Fond die
Stiftung investiert ist, auf die Grundsätze der Vier-Fragen-Probe und die ethischen Grundsätze
ihres Berufstandes berufen, werden sie mit grosser Wahrscheinlichkeit die Fairnessfrage einer
Aktivität im Bereich «Unfriendly Takeover» unterschiedlich beurteilen. Sollte es in einem
solchen Fall zu Entlassungen kommen, wird die Theologin möglicherweise das Wohl der
Entlassenen und ihrer Familien stärker gewichten als der Fondmanager, welcher
möglicherweise das finanzielle Wohl seiner Investoren höher gewichtet. Und das Beispiel lässt
sich erweitern. Wenn eine Rotarierin ein Unternehmen mit aufgebaut hat, dieses ihr aber im
Rahmen eines «Unfriendly Takeover» von einer Investorengruppe, an welcher auch
Vermögensverwalter der Rotary Stiftung beteiligt sind, entrissen wird, wird das weder dem
Wohl aller noch der Freundschaft förderlich sein.
Dieses theoretische Beispiel zeigt, dass es schwierig ist, hohen ethischen Grundsätzen
nachzuleben ohne sich aktiv Konfliktsituationen zu stellen. Wenn die Vor- und Nachteile einer
Investition bekannt sind, wird es eine Güterabwägung brauchen, in der Sprache der Ethik eine
ethische Reflektion. Ethik heisst nicht, dass es immer eine für alle perfekte Lösung geben kann,
aber es heisst, dass man sich aktiv mit dem Thema auseinander setzt und nicht einfach einer
Gewohnheit folgt oder das schwierige Themenfeld ausblendet.
Eine Stiftung von der Grösse der Rotary Stiftung und mit dem ethischen Anspruch von Rotary
muss sich deshalb auch zu ihrer Werthaltung in der Anlagepolitik äussern, denn nichts sagen ist
auch eine ethische Anlagekonzeption, man delegiert die Verantwortung an den anonymen
Finanzmarkt und die Werthaltung der Vermögensverwalter.
Die Problematik soll nun am konkreten Beispiel der mine-ex Stiftung vertieft werden.
mine-ex-Stiftung und Rotary Stiftung
Die Stiftung mine-ex, wurde 1995 von den drei Schweizer Rotary Distrikten gegründet. Ziel der
Stiftung ist die Unterstützung des weltweiten Kampfes für ein allgemeines Minenverbot durch
Öffentlichkeitsarbeit, und, in den Schwerpunktsländern Kambodscha und Afghanistan, die
Finanzierung von Prothesen für Minenopfersowie die Finanzierung der Ausbildung von
einheimischen Prothesen-Herstellern. Zu diesem Zweck werden dem Internationalen Komitee
vom Roten Kreuz jährlich mindestens CHF 500'000 überwiesen. Seit der Gründung bis 2010
der Stiftung haben die drei Schweizer Distrikte bereits 9,5 Mio. Franken an das IKRK
überwiesen.
Das Beispiel mine-ex zeigt, wie wichtig eine auf die Ziele von Rotary abgestimmte
Anlagepolitik der Rotary Stiftung ist. Den Stiftungsunterlagen ist nämlich nicht zu entnehmen,
in welche Unternehmen die Stiftung, welche einen Aktienanteil bis zu max. 50% halten darf,
investiert ist. Es ist zu hoffen, dass keine Aktien von Minenproduzenten dabei sind, denn damit
würde die Stiftung das Unheil mit finanzieren, deren grausame Folgen andere Rotarierinnen und
Rotarier wiederum mit ansehnlichen finanziellen Mitteln und persönlichem Einsatz zu lindern
suchen. Hier gilt es allerdings auch zu erwähnen, dass den Amerikanern die europäische «mineex-Stiftung»
zu wenig bekannt ist. Hier besteht also auch eine Bringschuld der Europäer.
Dieses Thema ist sehr brisant. Einmal, weil die Vermögensverwaltung der Stiftung
ausgesprochen amerikalastig ist und weil die Amerikaner bis heute nicht bereit sind, die
«Ottawa Konvention», einen völkerrechtlichen Vertrag zum Verbot von Antipersonenminen, zu
unterzeichnen. Die Konvention untersagt den Einsatz, die Produktion, Lagerung und den
Weiterverkauf von Personenminen. Bis heute haben 159 Staaten die «Ottawa-Konvention»
unterzeichnet, 37 Länder nicht, darunter Indien, Pakistan, Polen, Israel, Syrien, Russland, China
und die USA.

Im Jahre 2010 hat Rotary International zwei Resolutionen, welche den Zentralvorstand von RI
auffordern, sich zur weltweiten Ächtung der Antipersonen-Minen zu bekennen mit dem
Hinweis auf die Neutralität zurück gewiesen. Die Mitglieder des CoL (Council on Legislation)
haben den beiden Resolutionen zugestimmt, das Board of Directors aber hat diese
zurückgewiesen. 176 Rotary Clubs, darunter 41 Schweizer Clubs, haben daraufhin ein
Memorandum verfasst, welches, unter Beachtung der Aspekte von Ethik und Moral, die
Ächtung der Antipersonen-Minen durch RI verlangt.
Status Quo nicht unreflektiert übernehmen
Diese Beispiele und Überlegungen sollen nicht im Sinne einer Wertung zwischen gut und
schlecht oder richtig oder falsch verstanden werden. Niemand masse sich an zu wissen was gut
und was schlecht ist, das wäre dogmatisch und würde dem Grundkonzept der ethischen
Reflektion diametral widersprechen. Wichtig ist hingegen, dass man sich mit solchen Fragen
immer wieder kritisch auseinander setzt und den Status Quo nicht einfach unreflektiert
übernimmt.
Diese Beispiele sollen deshalb dafür sensibilisieren, wie wichtig der Einbezug einer ethischen
Reflexion in die Anlagepolitik der Rotary Stiftung ist, und, dass aufgrund des Fehlens einer
solchen, bei vielen Rotarierinnen und Rotariern ein Unbehagen der Stiftung gegenüber
aufkommen kann. Nur ein intensiver Dialog aller Beteiligten kann resp. wird das Unbehagen
lindern oder gar kurieren können.
Ein möglicher erster Schritt der Rotary Stiftung könnte die Unterzeichnung der «Principles for
Responsible Investment UN PRI» (www.unpri.org) sein. Die PRI wurden von einer
internationalen Gruppe institutioneller Investoren ausgearbeitet, um der wachsenden Bedeutung
von Umwelt-, Sozial- und Corporate-Governance-Fragen in der Anlagepraxis Rechnung zu
tragen. Der ehemalige Generalsekretär der Vereinten Nationen, Kofi Annan, initiierte diese
Prinzipien.
Das Handbuch «Investment Information» der Rotary Foundation
Das 87-Seitige Handbuch enthält viele wertvolle Informationen über die Anlagepolitik, die
Asset Allocation, die Performancemessung, die Anforderungen an Investment Manager usw .
Nicht alle können im Rahmen dieses Artikels besprochen werden. Insgesamt ist es ein
Handbuch, das sich stark, wenn nicht ausschliesslich, an finanziellen Fragen orientiert und die
Thematik der ethischen Grundsätze von Rotary nur am Rande streift.
Dem Handbuch ist zu entnehmen, dass z.B. das Securities Lending nicht erlaubt ist. Das ist
besonders positiv zu werten. Der Einsatz von Derivativen ist für genau definierte Situationen
möglich. Die Stimmrechtsausübung wird an die Investment Manager delegiert, und somit auch
an deren Werthaltung. Beschrieben sind auch die zugelassenen Asset-Klassen, wozu auch
Hedge Fonds und Private Equity Anlagen gehören. Erstaunlich ist, dass ein Abschnitt speziell
das so sogenannte «opportunistic investing» erlaubt.
Das Handbuch enthält ebenfalls die Liste der Investment Manager und der von ihnen
vertretenen Produkte. Auch hier gilt das im Artikel Thematisierte. Die Investment Manager
werden nach den klassischen Finanzmarktkriterien ausgewählt, ob diese sich auch mit den
rotarischen Grundsätzen identifizieren, ist nicht ersichtlich. Die durchschnittlichen Fees, welche
die Investment Manager erhalten liegen beim APF bei 0.62%, beim PF bei 0.68% und bei
PolioPlus 0.19%.
Die Auswahl der Investment Manager ist ebenfalls sehr auf Amerika ausgerichtet. Eine Öffnung
auf Manager in allen rotarischen Kontinenten scheint deshalb sinnvoll zu sein und würde
zusätzlich die Stiftung auch lokal stärker verankern.

Fazit
Das ethische Gerüst der Vier-Fragen-Probe kann auch vor der Anlagepolitik der Stiftung nicht
fern gehalten werden. Eine aktive Auseinandersetzung der Stiftung mit der ethischen
Grundhaltung ist für eine Stiftung von der Grösse der Rotary Foundation zwingend.
Anlagepolitik hat Wirkung, nicht nur finanzielle. Insbesondere die nicht finanziellen Wirkungen
dürfen dem Zweck der Stiftung und den Wirkungen der Projekte nicht entgegen laufen. Die
Rotary Foundation sollte sich deshalb auch mit der Frage der ethischen Grundsätze in der
Anlagepolitik befassen und sich dazu äussern.
Die Stiftung sollte im Sinne eines gezielten Abbaus der hohen Vermögenswerte zu Gunsten von
Projekten die Umsetzung von Projekten erleichtern und beschleunigen. Dabei wird die
Akzeptanz der Stiftung umso mehr gefestigt, je stärker die rotarische Basis in die
Stiftungsarbeit einbezogen wird.
Die Foundation wird sehr stark von Amerika geprägt und geführt. Die Akzeptanz und
Verankerung der Stiftung würden zweifellos verbessert, wenn die Stiftung bei der Auswahl der
Vermögensverwalter alle rotarischen Kontinente ausgewogen berücksichtigte.
Es ist nie einfach über Ethik zu schreiben, weil damit die Gefahr verbunden ist, eigene
Standpunkte als ethische zu positionieren. Es muss immer akzeptiert werden, dass es
verschiedene ethische Perspektiven gibt. Dieser Artikel bezweckt deshalb nicht, die
Denkhaltung des Autors bezüglich der Schnittstelle Ethik und Rotary Foundation aufzuzeigen,
sondern Fragen aufzuwerfen, welche für alle Rotarierinnen und Rotarier für eine kritische
Beurteilung (ethische Reflexion) des Themenkomplexes nützlich sein können. Wichtig ist es,
einen Prozess in Gang zu bringen, nicht auf Positionen zu beharren.
Und zum Schluss: Der Stiftungszweck der Rotary Foundation ist und bleibt überzeugend: «The
mission of The Rotary Foundation is to enable Rotarians to advance world understanding,
goodwill and peace through the improvement of health, the support of education, and the
alleviation of poverty».
Rot. Kaspar Müller, RC Bottmingen-Birseck (www.rcbobi.ch) als unabhängiger Ökonom befasst er sich seit langem
mit der Schnittstelle von Finanzmärkten und der realen Wirtschaft und Gesellschaft, er ist unter anderem Präsident
von Ethos, Genf und responsAbility, Zürich.
Der Autor dankt den Rot. Jean-Pierre Lenzin und Jürg Morant vom RC Bottmingen-Birseck für ihre wertvollen
Anregungen und die sorgfältige Durchsicht des Artikels.
Quellen:
http://www.rotary.org/en/AboutUs/Financials/DownloadDocuments/Pages/ridefault.aspx#1
Rotary International, The Rotary Foundation, Annual Report 2010-11
The Rotary Foundation, Investment Information, update das of March 2011
Liste: 2010-11 Trustees Expenses http://www.rotary.org/RIdocuments/en_pdf/financial_trustee_expenses_en.pdf
Chronik der Stiftung mine-ex (Stand März 2011)
Ottawa Convention, Mine Ban Treaty, States Not Party
www.unpri.org/
www.polioplus.ch
http://www.rotary.org