anhang - Kreissparkasse Stade

KREISSPARKASSE STADE
GESCHÄFTSBERICHT
2003
q
Die Kreissparkasse Stade ist Mitglied der Hanseatischen Wertpapierbörse Hamburg.
Die Kreissparkasse Stade ist ein Kreditinstitut des öffentlichen Rechts, eingetragen
im Handelsregister Stade unter der Nr. A 3581.
Für die Verbindlichkeiten der Sparkasse haftet neben dem Vermögen der Sparkasse
der Gewährträger nach Maßgabe des § 43 NSpG in der Fassung vom 21. November
2002.
Die Kreissparkasse Stade ist Mitglied des Niedersächsischen Sparkassen- und
Giroverbandes in Hannover und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und
Giroverband e.V. angeschlossen.
RECHTSFORM,
GEWÄHRTRÄGER
UND MITGLIED-
SCHAFTEN

Stade
Filialdirektor:
Jörg Freese
Ahlerstedt
Filialleiter:
Hermann Onken
Apensen
Filialleiter:
Willem Klie
Assel
Filialleiter:
Udo Gröne
Drochtersen
Filialdirektor:
Dieter Meyer
Dornbusch
Filialleiter:
Ralf Junge
Fredenbeck
Filialdirektor:
Dieter Blecken
Deinste
Filialleiterin:
Hannelore Tomhave
Helmste
Filialleiterin:
Susanne Bösch
Schwinge
Filialleiterin:
Sabine Oltmann
Freiburg
Filialleiter:
Uwe Petersen
Balje
Filialleiterin:
Christa Möller
Krummendeich
Oederquart
Filialleiter:
Rolf Umlandt
Harsefeld
Filialdirektor:
Wilhelm Hilz
Bargstedt
Filialleiter:
Werner Menz
Harsefeld im Ärztehaus
Filialleiterin:
Heike Sander
Himmelpforten
Filialdirektor:
Meinhard Heinsohn
Düdenbüttel
Filialleiter:
Jürgen Oltmann
Hammah
Filialleiter:
Michael Meyer
Oldendorf
Filialleiter:
Werner Heinsohn
Horneburg
Filialdirektor:
Stefan Moje
Bliedersdorf
Filialleiter:
Gerd Tiedemann
Dollern
Filialleiter:
Lars Beckmann
Mulsum
Filialleiter:
Werner von Holt
Kutenholz
Filialleiter:
Manfred Hink
Wischhafen
Filialleiterin:
Claudia Licht
sowie eine nebenberuflich
verwaltete Geschäftsstelle in
Oersdorf
FILIALEN UND
IHRE LEITER

21682 Stade, Große Schmiedestraße 12
Telefon 04141/109-0
Telefax 0 4141/109101
Internet: www.ksk-stade.de
E-Mail: info@ksk-stade.de
Finanzabteilung _
Abteilungsdirektor Heinz Düe
Kredit-Center _
Abteilungsdirektor Michael Carstens
Kreditsekretariat _
Abteilungsleiterin Gisela Schild von Spannenberg
Marktfolge Kredit _
Abteilungsdirektor Dirk Schaller
Organisationsabteilung _
Abteilungsdirektor Claus Jarck
Personalabteilung _
Abteilungsleiter Werner Klintworth
Revision _
Abteilungsleiter Michael von Bremen
q-Datenservice/Zahlungsverkehr _
Abteilungsleiter Stefan Moje
Unternehmenssteuerung _
Abteilungsdirektor Axel Ahrens
Wertpapierabteilung _
Abteilungsdirektorin Ute Kalms
HAUPTSTELLE
ABTEILUNGEN

STIFTUNGEN
Alles Gute-Stiftung der Kreissparkasse Stade
Die Alles Gute-Stiftung der Kreissparkasse Stade hat sich in den vergangenen
Jahren zu einem bedeutenden Förderer im Landkreis Stade entwickelt.
Sie unterstützt im Rahmen ihrer Schwerpunktförderung Projekte im Landkreis
aus den Bereichen Kunst und Kultur, soziale Maßnahmen, Wissenschaft und
Forschung sowie Natur- und Tierschutz. Das Projekt »Alles Gute für die Umwelt«
wurde durch die gute Kooperation mit dem Umweltamt des Landkreises
und der außerordentlich hohen Beteiligung der Bürger zu einem wahren
Erfolg. Ihren gemeinnützigen Auftrag nimmt die Kreissparkasse Stade ernst.
Über 62.900 Euro hat die Stiftung im vergangenen Jahr für Projekte in der
Region ausgeschüttet; für weitere fünf Projekte wurden Fördergelder in Höhe
von 5.500 Euro fest zugesagt. Das Stiftungskapital inklusive Kapitalerhaltungsrücklage
betrug am Ende des Rechnungsjahres 2003 1.465.213 Euro.
Aus Anlaß des 160. Geburtstages der Kreissparkasse Stade hat diese eine
Zustiftung von 160.000 Euro geleistet.
Bürger-Stiftung der Kreissparkasse Stade
Soziales Engagement ist auf Grund der besonderen Stellung der Kreissparkasse
Stade fester Bestandteil ihrer Unternehmensphilosophie. Die Verbundenheit
mit der Region geht dabei weit über das geschäftliche Engagement
hinaus. Um dem heimischen Raum zusätzliche Chancen zu erschließen, hat
die Kreissparkasse Stade 1998 die Initiative ergriffen und die Bürger-Stiftung
ins Leben gerufen. Ihr Anliegen ist es, die Region in besonderem Maße attraktiv
und lebenswert zu gestalten. Das Besondere an der Bürger-Stiftung
ist, daß sie allen Bürgerinnen und Bürgern, Unternehmen und Institutionen
aus der Region offen steht, die Vermögenswerte für gemeinnützige Zwecke
zur Verfügung stellen wollen, aber den Aufwand der Gründung einer eigenen
Stiftung scheuen. So können Vermögenswerte in die Bürger-Stiftung mit der
Gewißheit eingebracht werden, daß diese ausschließlich den in der Region lebenden
Menschen zu Gute kommen.
Mittlerweile beträgt das Stiftungskapital einschließlich Kapitalerhaltungsrücklage
658.800 Euro. Zusätzlich bestehen unter der Verwaltung der Bürger-Stiftung
vier unselbständige Stiftungen mit einem Treuhandvermögen von
483.816 Euro. Insgesamt konnten im Geschäftsjahr 47.486 Euro an lokale Initiativen
und Projekte ausgeschüttet werden, realisiert aus Erträgen der Bürger-Stiftung
einschließlich der Zuwendungen der unselbständigen Stiftungen.
Für die Bürger-Stiftung hat die Kreissparkasse Stade aus Anlaß ihres Geburtstages
eine Zustiftung in Höhe von 90.000 Euro geleistet.

Grundzüge der Geschäftsentwicklung
Allgemeine Entwicklung
Zwischen Stagnation und müdem Aufschwung – In den letzten Jahren hatten
sich die Konjunkturhoffnungen auch der professionellen Beobachter immer
wieder als zu optimistisch erwiesen. Ein ums andere Mal wurde der Aufschwung
vor allem auf Grund von negativ wirkenden Schocks auf das jeweils
folgende Halbjahr oder Jahr verschoben. Die Hoffnungen auf eine konjunkturelle
Belebung wurden auch im Jahr 2003 erneut enttäuscht. Die Ursache
dafür, daß es zu keinem positiven Zuwachs des Bruttoinlandsproduktes
(- 0,1 %) kam, lag an der weiterhin sehr schwachen Inlandsnachfrage und
den ausgeprägt dämpfenden außenwirtschaftlichen Einflüssen. Das war das
zweitschlechteste Ergebnis seit der deutschen Wiedervereinigung. Das Risiko
abrupter Wechselkursveränderungen hat sich verstärkt; eine nicht unerhebliche
Unsicherheit für die Weltkonjunktur geht von der nach wie vor bestehenden
terroristischen Bedrohung und den anhaltenden Spannungen im Nahen
Osten aus. Einen Gradmesser für die wirtschaftlich schwierige Lage stellen
die zur Zeit recht hohen internationalen Rohölnotierungen dar. Das Staatsdefizit
darf nicht mehr als drei Prozent der Wirtschaftsleistung (des Bruttoinlandsproduktes)
betragen. Die Haushaltsdisziplin einiger Länder wies jedoch
Mängel auf. Zwei Staaten der Euro-Zone haben die 3-Prozent-Marke im
vergangenen Jahr verfehlt. In Deutschland betrug das Defizit 3,9 %, und
auch Frankreich lag mit 4,1 % deutlich über dem erlaubten Wert.
Die private Konsumnachfrage mußte sich wegen der schwachen Arbeitsmarktlage,
der gestiegenen Abgaben und der negativen Lohndrift insgesamt
in einem recht engen Einkommensrahmen bewegen. Kaufkraftstützend
wirkte die geringe Teuerung: Deutschland konnte die niedrigste Preissteigerungsrate
im Euro-Land aufweisen, der Verbraucherpreisindex stieg um 1,1 %.
Außerdem ist vor dem Hintergrund zunehmender Arbeitsmarktrisiken und der
noch nicht abgeschlossenen Reformdebatte in Deutschland die private Sparquote
auf 10,8 % erneut gestiegen. Der Rückgang der Ausrüstungsinvestitionen
setzte sich auch im Jahr 2003 fort. Bremsend wirkten Ausgabensenkungen
und Steuererhöhungen des Staates. Auf Grund der schwachen konjunkturellen
Entwicklung kam es zu einem weiteren Anstieg der Arbeitslosigkeit
auf eine Arbeitslosenquote von 10,4 % (4,32 Mio. Arbeitslose). Die leicht steigende
Produktion wurde zudem durch Abbau von Kurzarbeit, Nutzung von
Arbeitszeitkonten und Überstunden bewältigt. Im Wohnungsbau wurden vermehrt
Aufträge vergeben. Diese betrafen weitestgehend den Einfamilienhausbau,
wobei die Diskussionen über eine Kürzung der steuerlichen Förderungen
vielfach zu einer raschen Inangriffnahme geplanter Bauvorhaben geführt
haben dürften.
Bilanzsumme
Im Geschäftsjahr 2003 konnte die Kreissparkasse Stade an die zufriedenstellende
Entwicklung der Vorjahre anknüpfen. Die Bilanzsumme wuchs um 10,4
Mio. EUR und erreichte am Jahresende 1.219,9 Mio. EUR. Ausschlaggebend
für diese Ausweitung war das Einlagengeschäft mit Kunden.
Kreditgeschäft
Im Kreditgeschäft verlangsamte sich das Wachstum auf 4,0 Mio. EUR (Vorjahr
9,9 Mio. EUR). Das Kreditvolumen beträgt zum Jahresende 916,8 Mio.
EUR. Ein deutlicher Rückgang ist bei den Kontokorrentkrediten zu verzeichnen.
Insgesamt wurde die Ausweitung von den langfristigen Ausleihungen
getragen.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Eigenanlagen in Wertpapieren
Die Eigenanlagen in Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen
Wertpapieren, die ausnahmslos zur Liquiditätsreserve gehören, haben sich im
Berichtsjahr um 13,9 Mio. EUR auf 85,0 Mio. EUR reduziert. Der Bestand unserer
Spezialfonds und anderer nicht festverzinslicher Wertpapiere stieg um
6,3 Mio. EUR auf 47,2 Mio. EUR an. Der Zugang ist in erster Linie auf den
Kauf von Publikumsfonds zurückzuführen.
Beteiligungen
Der unter den Beteiligungen ausgewiesene Anteilsbesitz der Sparkasse blieb
im Berichtsjahr unverändert.
Einlagengeschäft
Unsere Kundeneinlagen erhöhten sich um 21,7 Mio. EUR bzw. 3,2 % auf
695,7 Mio. EUR. Diese Entwicklung lag im wesentlichen an der Ausweitung
des Bestandes bei den Spareinlagen um 25,5 Mio. EUR auf 444,5 Mio. EUR.
Die Termineinlagen verringerten sich um 9,0 % auf 66,3 Mio. EUR, dagegen
erhöhte sich der Bestand bei den Sichteinlagen jedoch um 2,2 Mio. EUR.
Interbankengeschäft
Auf der Aktivseite nahmen die Forderungen an Kreditinstitute um 13,6 Mio.
EUR zu. Der Zugang ist auf die rentable Anlage überschüssiger Liquidität
zurückzuführen.
Eigenhandel
Der Eigenhandel der Kreissparkasse Stade war im abgelaufenen Geschäftsjahr
2003 überwiegend im Bereich des Geldhandels tätig.
Wertpapiergeschäft
Das Börsenumfeld hellte im Jahr 2003 deutlich auf. Nach drei verlustreichen
Jahren schloß der DAX erstmals wieder im Plus. Per Saldo ergab sich ein Zuwachs
von 37,1 % im deutschen Leitindex. Im März markierten wir mit 2.189
Punkten noch einmal einen Tiefststand, bevor historisch niedrige Bewertungen
wieder die Käufer anlockten und das Kursbarometer auf 3.965 Punkte
zum Jahresultimo stieg.
Der Wertpapierumsatz bei der Kreissparkasse Stade legte in 2003 um 1,7
Prozent auf 62,4 Mio. EUR zu. Favorisiert wurde von den Kunden insbesondere
der Investmentfondsbereich, der 61,5 Prozent des Umsatzes ausmachte.
Daneben bevorzugten die Kunden strukturierte Anlageprodukte mit
Aktienkomponenten und Kapitalgarantie. In diesem Segment verzeichneten
wir einen Zufluß von 3,9 Mio. EUR.
Der Wertpapierbestand unserer Kunden wuchs im Jahresverlauf um 14,8
Prozent auf 156,7 Mio. EUR an.
Auslandsgeschäft
Das Volumen der abgewickelten Devisenhandelsgeschäfte hat sich im Be-

eich der Termingeschäfte und der Kassageschäfte verschoben. Die Umsätze
der Termingeschäfte sanken von 13,9 Mio. EUR auf 8,5 Mio. EUR, bei den
Kassageschäften hingegen konnte eine Steigerung von 9,3 Mio. EUR auf
15,1 Mio. EUR verzeichnet werden. Die Unsicherheit der Kunden auf Grund
der Dollarschwäche in der zweiten Jahreshälfte führte zu Verkäufen der US-
Dollar-Bestände. Beim nicht dokumentären Zahlungsverkehr ist ein Rückgang
der Geschäftsvorfälle im ADD-Online der Nord/LB zu erkennen. Grund
hierfür ist die Einführung der EU-Standard-Zahlungen zum 1.7.2003.
Verbundgeschäft
Die Bausparbranche blickt auf ein äußerst erfolgreiches Jahr 2003 zurück,
das als besonders chancenreich zu bezeichnen war. Die durch Gesetzgebung
zur Bauspar- und Wohneigentumsförderung beeinflußte Marktsituation
eröffnete für den Sparkassenverbund die Chance, ein erhebliches Geschäftsund
Ertragspotential bei den Kunden zu erschließen, die sich die Wohnungsbauprämie
sowie die Eigenheimzulage unabhängig von den schließlich getroffenen
Gesetzesentscheidungen im abgelaufenen Jahr noch sichern wollten.
Die Kreissparkasse Stade hat das Ergebnis des bisherigen Rekordjahres
2002 nochmals deutlich übertroffen. Niedersachsenweit ist sie bei der Potentialzielerreichung
auf den vierten Rang geklettert.
Am 14.11.2002 wurde die Provinzial Pensionskasse Hannover AG von der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht genehmigt. Damit bietet die VGH
ihren niedersächsischen Kunden – insbesondere zur Umsetzung des bestehenden
Anspruches der Arbeitnehmer auf Entgeltumwandlung – nunmehr auch
eine eigene Pensionskasse an. Zahlreiche Rahmenverträge wurden mit gewerblichen
Kunden und Kommunen vereinbart. Was die Geschäftsentwicklung im
Sachversicherungsbereich betrifft, war 2003 ebenfalls ein erfolgreiches Jahr.
Risikomanagement
Die bewußte Übernahme, die aktive Steuerung und die gezielte Transformation
von Risiken sind Kernfunktionen von Kreditinstituten. Als wesentliche Risiken
des Bankgeschäfts sind hierbei Adressen-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken
zu sehen.
Zur Messung, Steuerung, Analyse und Überwachung dieser oder sonstiger
Risiken verfügt die Kreissparkasse Stade über ein Risikomanagement. Der
Vorstand legt für das Risikomanagement Risikoarten, Risikolimite und Parameter
zur Risikomessung fest mit dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen,
ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen zu belasten. Die Vorgaben
werden vom Risikocontrolling überwacht.
Adressenrisiken, d.h. die Gefahr des Ausfalls vertraglich zugesicherter Leistungen,
werden durch die sorgfältige Auswahl der Vertragspartner nach
den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung begrenzt. Die Steuerung des Kreditgeschäfts
erfolgt unter Berücksichtigung der Branchen, der gestellten
Sicherheiten sowie des Risikos der Engagements.
Marktpreisrisiken sind mögliche Ertragseinbußen, die sich aus den Veränderungen
der Marktpreise für Wertpapiere, Derivate, Devisen und aus den
Schwankungen der Zinssätze ergeben. Sämtliche Marktpreisrisiken werden
durch das Risikocontrolling nach Art und Höhe bewertet. Die Ergebnisse werden
in Berichten zusammengefaßt, die der Geschäftsleitung und den Fachbereichen
vorgelegt werden.
Das Liquiditätsrisiko steuern wir durch eine Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle
Strukturierung der Aktiva und Passiva.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Im Hinblick auf die zu erwartenden erhöhten Anforderungen nach Basel II haben
wir das Projekt zur Einführung einer bonitätsabhängigen Preisbildung
weiterentwickelt.
Personal- und Sozialbereich
Zum Jahresende beschäftigte die Kreissparkasse Stade insgesamt 375 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter, davon 240 Vollzeitbeschäftigte, 96 Teilzeitbeschäftigte
und 39 Auszubildende.
Im Geschäftsjahr 2003 begannen zwölf junge Menschen eine Berufsausbildung
zur Bankkauffrau bzw. zum Bankkaufmann in der Kreissparkasse
Stade. Neben dem Ausbildungsberuf Bankkauffrau/-mann bildet unser Haus
junge Menschen auch zum Versicherungskaufmann und zum Fachinformatiker
aus. Mit einer Ausbildungsquote von 14,1 % der bankspezifisch Beschäftigten
liegt die Kreissparkasse Stade nicht nur weit über dem Durchschnittswert
aller niedersächsischen Sparkassen, sondern ist auch Spitzenreiter im
Elbe-Weser-Dreieck.
Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nutzten intensiv die beruflichen Qualifikationsmöglichkeiten.
Das Hauptstudium zum diplomierten Sparkassenbetriebswirt
an der Deutschen Sparkassenakademie in Bonn wurde von einem
Mitarbeiter erfolgreich absolviert; ein weiterer Mitarbeiter nahm dieses Studium
– nach erfolgreicher Teilnahme am Vorstudium – im Oktober 2003 auf.
Außerdem haben im Jahr 2003 drei Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Rahmen
unserer betrieblichen Personalentwicklungsmaßnahmen ihre Qualifikation
als Sparkassenfachwirt/-in und zwei Mitarbeiter ihre Qualifikation als
Sparkassenbetriebswirt erworben. Im Rahmen unserer bestehenden Nachwuchsförderkreise
werden junge Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter systematisch
auf anspruchsvolle Beratungs- und Führungsaufgaben vorbereitet.
Auch im Jahr 2003 wurde auf leistungsorientierte Aspekte der Vergütung für
alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sehr großer Wert gelegt. Besondere
Leistungen – sowohl im Markt- als auch im Stabsbereich – werden durch das
finanzielle leistungsbezogene Anreizsystem unseres Hauses honoriert.
Von der tarifvertraglichen Möglichkeit der Inanspruchnahme der Altersteilzeit
wurde unverändert reger Gebrauch gemacht. Zum Jahresende befanden sich
zwölf Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in einem entsprechenden Arbeitsverhältnis.
Alle Regelungen bewegten sich im Rahmen des Blockmodells.
Wirtschaftliche Verhältnisse
Vermögenslage
Unter Berücksichtigung der Vorwegzuführung zur Sicherheitsrücklage und
des Bilanzgewinns von 3,5 Mio. EUR erhöhte sich das Eigenkapital der Sparkasse
zum 31.12.2003 auf 92,7 Mio. EUR bzw. 7,6 % der Bilanzsumme.
Das Verhältnis der angerechneten Eigenmittel, bezogen auf die Summe der
risikotragenden Aktiva, übertrifft per 31.12.2003 mit 10,4 % deutlich den von
der Bankenaufsicht im Grundsatz I vorgeschriebenen Mindestwert von 8,0 %.
Damit ist eine gute Basis für die künftige Ausweitung des Aktivgeschäftes gegeben.
Im Berichtszeitraum haben sich nur maßvolle Veränderungen der Bilanzstruktur
ergeben. Die größten Positionen sind demnach auf der Aktivseite weiterhin
die Forderungen an Kunden mit 71,5 % und die eigenen Wertpapiere mit

10,8 %. Die Kundenverbindlichkeiten stellen mit 57,0 % neben den Verpflichtungen
gegenüber Kreditinstituten mit 32,6 % die bedeutendsten Positionen
der Passivseite dar. Auf der Passivseite sind die Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten um 14,1 Mio. EUR oder 3,4 % auf 397,7 Mio. EUR gesunken.
Es handelt sich hierbei um fällige und nicht verlängerte Refinanzierungsmittel.
Bei den weiterhin bestehenden Geldaufnahmen handelt es sich überwiegend
um längerfristige Verbindlichkeiten, die der fristengerechten Finanzierung des
Kreditgeschäftes dienen.
Die Bewertung des gesamten Wertpapierbestandes erfolgte wie in den Vorjahren
nach dem strengen Niederstwertprinzip. Sonstige Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten wurden nach den gesetzlichen Vorschriften und den
Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung bewertet. Bei der Bemessung
der Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den erkennbaren Risiken und
ungewissen Verbindlichkeiten ausreichend Rechnung getragen worden.
Finanzlage
Auf Grund einer ausgewogenen Liquiditätsvorsorge war die Zahlungsbereitschaft
während des Berichtsjahres jederzeit gewährleistet. Zur Erfüllung der
Mindestreservevorschriften wurden stets in ausreichendem Umfang Guthaben
bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.
Die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht aufgestellten
Grundsätze über das Eigenkapital und die Liquidität hielten wir ein. Die von
der Sparkasse am Jahresende errechnete Liquiditätskennzahl liegt deutlich
über dem geforderten Mindestwert. Auch die darüber hinaus für weitere Beobachtungszeiträume
zu berechnenden Kennzahlen deuten nicht auf zu erwartende
Liquiditätsengpässe hin.
Ertragslage
Die Entwicklung der Ertragslage war bei der Kreissparkasse Stade in 2003 im
Hinblick auf die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen zufriedenstellend. Das
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit lag mit 9,1 Mio. EUR nahezu auf
Vorjahresniveau. Der Bilanzgewinn erhöhte sich um 20,0 % auf 3,5 Mio. EUR.
Zu dem Ergebnis für das Jahr 2003 im einzelnen:
Der Zinsüberschuß – einschließlich laufender Erträge gemäß Posten 3 der
Gewinn- und Verlustrechnung – stieg im Vergleich zu 2002 um 1,2 Mio. EUR
bzw. 4,6 % auf 28,3 Mio. EUR. Das Zinsgeschäft bleibt damit weiterhin die
bedeutendste Ertragsquelle unserer Geschäftstätigkeit.
Der Provisionsüberschuß stieg um 19,4 % von 6,3 Mio. EUR auf 7,5 Mio. EUR.
Das Nettoergebnis aus Finanzgeschäften, also aus dem Handel mit Wertpapieren,
Devisen und Sorten stieg im Vergleich zum Vorjahr um 0,5 Mio. EUR.
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen nahmen um 2,8 Mio. EUR (14,3 %)
gegenüber 2002 zu. Der darin enthaltene Personalaufwand weitete sich mit
2,7 Mio. EUR deutlich aus, insbesondere begründet durch eine Einmalzahlung
an die Emder Zusatzversorgungskasse (ZVK). Hiermit wurde neben
einem gestiegenen Aufwand für die betriebliche Altersversorgung der Mitarbeiter
eine Einmalzahlung des Sanierungsgeldes zur teilweisen Schließung
der vorhandenen Deckungslücke bei den bestehenden Renten erbracht. Die
anderen Verwaltungsaufwendungen blieben mit 5,9 Mio. EUR fast unverändert.
Insgesamt stiegen die betrieblichen Erträge (Posten 1 bis 8 der Gewinnund
Verlustrechnung) gegenüber dem Vorjahr um 3,3 Mio. EUR auf 38,3 Mio.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
EUR. Die betrieblichen Aufwendungen (Gewinn- und Verlustrechnung Posten
10 bis 12) nahmen um 3,0 Mio. EUR auf 26,7 Mio. EUR zu.
Das Bewertungsergebnis (Posten 9 und 13 bis 16 der Gewinn- und Verlustrechnung)
belastet das Ergebnis saldiert mit 2,5 Mio. EUR nach 1,9 Mio. EUR
im Vorjahr.
Der Steueraufwand hat sich auf 3,6 Mio. EUR (Vorjahr 3,9 Mio. EUR) ermäßigt.
Die Ertragslage ermöglicht eine angemessene Aufstockung des Eigenkapitals.
Voraussichtliche Entwicklung
Das erwartete Wirtschaftswachstum 2004 dürfte sich EU-weit hauptsächlich
auf die stärkere Binnennachfrage stützen. Zum einen sind mit den Zinssenkungen
noch einige expansive Impulse für die kommenden Monate auf den
Weg gebracht. Zum anderen sollte ein anhaltend niedriges Zinsniveau weiterhin
für die Konjunktur förderlich sein. Das Institut der Deutschen Wirtschaft
rechnet mit einem zusätzlichen Wirtschaftswachstum durch die EU-Osterweiterung
von bis zu je einem halben Prozentpunkt in den nächsten zwei Jahren.
Zudem verspricht die Erholung der Aktienmärkte wieder mehr Zuversicht in
den Konsum- und Investitionsentscheidungen. Der private Verbrauch sollte
darüber hinaus von merklichen Kaufkraftgewinnen profitieren. Ursächlich hierfür
sind zu erwartende Steuererleichterungen im nächsten Jahr. Ein Belastungsfaktor
für die Konsumentwicklung ist allerdings die schwache Arbeitsmarktlage.
Kurz vor dem EU-Beitritt mehrerer Staaten ist weiterhin aufgefallen,
daß im zusammenwachsenden Euro-Land ein krasses Lohn- und Anspruchsgefälle
existiert, aus dem in Zukunft eine deutliche Verschärfung der
Situation für unseren Arbeitsmarkt, die längerfristige Wirtschaftsentwicklung
und die zukünftigen Investitionen im Inland entstehen könnte.
Die Daten zur US- und Weltwirtschaftslage liefern momentan keine wirklich
klare Tendenz. Unterstützend könnte sich das US-Wahljahr auswirken, außerdem
ein weiter schwächerer Euro, negativ die stetig hohen Energiepreise und
eine Zunahme der allgemeinen Terror-Angst.
Die Marktrahmenbedingungen für das Bausparen bewerten wir als weiterhin
positiv, da die Wohnungsbauprämie in modifizierter Form beibehalten wurde.
Das Finanzierungsgeschäft wird durch die gestiegene Anzahl von Bauanträgen
im Laufe des vierten Quartals 2003 weiter gestützt. Weiterhin wird sich
durch die für den Bestandserwerb nahezu unverändert gebliebene Eigenheimzulage
ein zunehmendes Geschäftsvolumen im Modernisierermarkt ergeben.
Im Rahmen der Gesundheitsreform wird der Leistungskatalog der gesetzlichen
Krankenversicherungen reduziert. Somit wird im Bereich private
Vorsorge ein großer Handlungsbedarf vorhanden sein.
Ein Abschnitt des Alterseinkünftegesetzes betrifft die Besteuerung der Erträge
aus Lebensversicherungsverträgen. Nach dem Gesetzentwurf sollen
die Versicherten die Kapitalerträge aus Lebensversicherungen, die ab 2005
abgeschlossen werden, mit ihrem individuellen Einkommenssteuersatz versteuern
und zusätzlich die Beiträge aus versteuertem Einkommen zahlen. Der
Schwerpunkt im Vertrieb liegt somit neben der Pensionskasse bei den Kapitallebensversicherungen.
Durch die nur langfristig zu beeinflussende Entwicklung der Personalkosten,
insbesondere aber der Sachkosten im IT-Bereich, und durch die flache Zinsstrukturkurve
wird sich unser Betriebsergebnis in den beiden folgenden Jahren
auf dem Niveau des Vorjahres einpendeln.

Veränderungen
Ende 2003 Ende 2002 2003
Mio. EUR Mio. EUR in Mio. EUR
Bilanzsumme 1.219,9 1.209,5 + 10,4
Einlagengeschäft
Spareinlagen
Sparkassenbriefe,
q-Gewinnobligationen und
444,5 419,0 + 25,5
Inhaberschuldverschreibungen*) 37,8 37,2 + 0,6
Sparkapital 482,3 456,2 + 26,1
Termineinlagen 66,3 72,9 – 6,6
Sichteinlagen 147,1 145,0 + 2,1
Sonstige Einlagen 213,4 217,9 – 4,5
Gesamteinlagen 695,7 674,1 + 21,6
*) Vorjahreszahlen angepaß
Kreditgeschäft
KK-Kredite 63,7 84,3 – 20,6
Personalkredite zuzüglich
Realkredite gegen Schiffspfandrechte 449,9 415,4 + 34,5
Realkredite
gegen Grundpfandrechte 347,7 353,8 – 6,1
Kommunaldarlehen 10,9 12,2 – 1,3
Direktkredite 872,2 865,7 + 6,5
Treuhandkredite 16,4 18,1 – 1,7
Avalkredite 28,2 29,1 – 0,9
Kreditvolumen 916,8 912,9 + 3,9
GESCHÄFTS-
ENTWICKLUNG

ENTWICKLUNG
DER EINLAGEN
UND DER
BILANZSUMME
1993 – 2003
in Mio. Euro
ENTWICKLUNG
DES KREDIT-
GESCHÄFTES
1993 – 2003
in Mio. Euro
1300
1200
1100
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
311
482
Sparkapital Gesamteinlagen Bilanzsumme
57 64
504
1993
205
348
Kontokorrentkredite Realkredite gegen
Grundpfandrechte
1993
696
785
2003
533
2003
1.220
917
Kreditvolumen

Die Kreissparkasse Stade ist 160 Jahre alt. Wir erinnern uns an 160
Jahre im Dienste der Menschen und Unternehmen im Landkreis
Stade. Aber stärker noch blicken wir nach vorn und haben daher für
unseren Geburtstag das Motto "160 Jahre - Qualität hat Zukunft"
gewählt.
Konsequente Kundenorientierung, Kundenzufriedenheit und
Kundenbindung - für uns Ziel und Meßlatte zugleich - erfordern
Flexibilität. Mit den Erfahrungen aus 160 Jahren wollen und werden
wir die Zukunft gestalten.
Die Kreissparkasse Stade hat in ihrer Firmengeschichte den Weg
der kontinuierlichen Evolution statt der großen Brüche bzw. Ideologien
beschritten.
Wir haben uns für die nächsten Jahrzehnte gut gerüstet. Strategisch,
personell und organisatorisch, um auch weiterhin erfolgreich am
Markt im Landkreis Stade für die Wirtschaftskraft der Region und
die Lebensqualität der Menschen zu wirken.
Ihre Kreissparkasse Stade
Fitschen Klintworth

WIR FEIERN
GEBURTSTAG -
UND SIE
FEIERN MIT!
EINSTEIGEN-
AUFSTEIGEN-
ZUKUNFT
GESTALTEN
MITTENDRIN
STATT NUR
DABEI
WIR FEIERN GEBURTSTAG -
UND SIE FEIERN MIT!
In unserer Jubiläumswoche wurden unsere Kunden mit Aufmerksamkeiten
beschenkt. Kleine Bäumchen als Symbol der
Beständigkeit und des Wachstums und Geschenke für unsere
Jüngsten wurden in der Kundenhalle ausgegeben.
Die Geburtstagsanlage ließ im
vergangenen Jahr das Herz
unserer Kunden höher schlagen.
Im Zeitraum von einem Monat
wurden 2.664 Verträge abgeschlossen
mit einem Volumen von
36,3 Mio Euro. Limitierte Armbanduhren
gab es zum "Geburtstagszins"
von 2,75 % dazu.
Jeden Monat aufs neue verlosen
wir Rundflüge. Im September
2004 starten wir mit den Gewinnern
gemeinsam in den
Himmel. Dann taufen wir sie
.....mit Feuer, denn das brauchen
wir, um in die Lüfte zu kommen;
.....mit Sand und Gras, denn auf
die Erde wollen wir zurück und
.....mit Sekt, um die gelungene
Landung zu feiern.
Erfolg hat Gesichter: Unsere Mitarbeiter,
das wertvollste Kapital. Sie
fühlen sich den Menschen unserer
Region neben der beruflichen
Tätigkeit auch über die Mitarbeit
in Vereinen, Organisationen und
Parteien verbunden.

Der Weg zum Kunden: Daß die
Kreissparkasse Stade die Präsenz
in der Fläche als einen ihrer
Schlüssel für den geschäftlichen
Erfolg ansieht, läßt sich anhand
der in den letzten 10 Jahren
getätigten Standortinvestitionen
belegen.
Tonangebend in der kulturellen
Landschaft: Denn Kultur ist nicht
Luxus, sondern Ausdruck dessen,
was Menschen tun und brauchen.
Deshalb liegt es der Kreissparkasse
Stade am Herzen, Kulturprojekte
zu fördern, die Kulturlandschaft
zu beleben und der
Region ein ganz individuelles
Gesicht zu verleihen. Das macht
sie für die Bewohner lebenswerter
und für die Besucher attraktiver.
Und: Wer Kreativität, Kunst und
Kultur den Weg ebnet, setzt auch
in anderen Lebensbereichen Signale.
"Es gibt nichts Gutes, außer man
tut es". Über 250 regionale Vereine,
Projekte, Organisationen
und Institutionen werden jährlich
von der Kreissparkasse Stade
unterstützt. Sie kommen aus den
Bereichen Kultur, Musik, Kirche,
Jugendhilfe, Soziales, Sport,
Wissenschaft, Bildung, Völkerverständigung,
Heimatpflege,
Natur-und Umweltschutz. In
Zeiten leerer öffentlicher Kassen
leisten wir durch regional ausgewogene
Förderungen "überall"
einen Beitrag.
LEISTUNG UND
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KUNST UND
KULTUR EIN
FORUM GEBEN
ENGAGIERT FÜR
GUTES IN DER
REGION

LEINEN LOS!
Der Geburtstag gab uns Anlaß, auch unseren Mitarbeitern ein
Dankeschön auszusprechen. Nach wie vor ist der/die leistungsfähige
und motivierte Mitarbeiter/in das wichtigste Kapital unseres
Hauses.

JAHRESABSCHLUSS
ZUM
31. DEZEMBER 2003
JAHRES-
ABSCHLUSS

AKTIVSEITE
Jahresbilanz zum
EUR EUR EUR
31.12.2002
TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 7.155.545,01 6.856)
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 15.435.365,75 13.977)
22.590.910,76 20.833)
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen —,— —)
b) Wechsel —,— —)
—,— —)
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 42.848.176,97 34.495)
b) andere Forderungen 80.346.902,96 75.102)
123.195.079,93 109.597)
4. Forderungen an Kunden 872.197.583,81 865.683)
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 347.722.734,52 EUR ( 353.816)
Kommunalkredite 10.876.962,27 EUR ( 12.178)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
—,— —)
aa) Bundesbank —,— EUR ( 15.5—)
ab) von anderen Emittenten
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
—,— —)
aa) Bundesbank —,— EUR ( —)
—,— —)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen
18.306.459,92 7.841)
ba) Bundesbank 18.306.459,92 EUR ( 227.841)
bb) von anderen Emittenten 66.671.545,05 91.021)
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen 84.978.004,97 98.862)
ba) Bundesbank 65.672.737,67 EUR ( 090.022)
c) eigene Schuldverschreibungen —,— —)
84.978.004,97 98.862)
Nennbetrag —,— EUR ( —)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 47.161.919,47 40.890)
7. Beteiligungen
darunter:
6.664.955,82 6.665)
an Kreditinstituten
an Finanzdienst-
—,— EUR ( —)
leistungsinstituten —,— EUR ( —)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter:
—,— —)
an Kreditinstituten
an Finanzdienst-
—,— EUR ( —)
leistungsinstituten —,— EUR ( —)
9. Treuhandvermögen 16.396.733,44 18.086)
darunter:
Treuhandkredite 16.396.733,44 EUR ( 18.086)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch —,— —)
11. Immaterielle Anlagewerte —,— —)
12. Sachanlagen 33.971.636,16 35.312)
13. Sonstige Vermögensgegenstände 11.982.852,61 13.096)
14. Rechnungsabgrenzungsposten 732.175,62 464)
Summe der Aktiva 1.219.871.852,59 1.209.488)

31. Dezember 2003 PASSIVSEITE
EUR EUR EUR
31.12.2002
TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 7.525.317,27 1.480)
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 390.223.021,34 410.353)
397.748.338,61 411.833)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
aa) von drei Monaten 324.491.641,39 303.040)
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
ab) von mehr als drei Monaten 119.979.023,32 115.949)
444.470.664,71 418.989)
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 147.119.461,85 144.962)
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 104.301.141,25 110.260)
251.420.603,10 255.222)
695.891.267,81 674.211)
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen —,— 28)
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten —,— —)
—,— 28)
darunter:
Geldmarktpapiere —,— EUR ( —)
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf —,— EUR ( —)
4. Treuhandverbindlichkeiten 16.396.733,44 18.086)
darunter: Treuhandkredite 16.396.733,44 EUR ( 18.086)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 3.591.794,22 5.397)
6. Rechnungsabgrenzungsposten 1.027.907,08 1.173)
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 6.107.816,— 5.681)
b) Steuerrückstellungen 1.418.000,— 1.225)
c) andere Rückstellungen 4.972.047,12 4.342)
12.497.863,12 11.248)
8. Sonderposten mit Rücklageanteil —,— 274)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten —,— —)
10. Genußrechtskapital —,— —)
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig —,— EUR ( —)
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital —,— —)
b) Kapitalrücklage —,— —)
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 89.238.278,88 84.339)
cb) andere Rücklagen —,— —)
89.238.278,88 84.339)
d) Bilanzgewinn 3.479.669,43 2.899)
92.717.948,31 87.238)
Summe der Passiva 1.219.871.852,59 1.209.488)
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln —,— —)
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 28.229.165,25 29.087)
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten —,— —)
28.229.165,25 29.087)
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften —,— —)
b) Plazierungs- und Übernahmeverpflichtungen —,— —)
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 168.082.189,96 146.945)
168.082.189,96 146.945)

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2003
1.1.—31.12.2002
EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 58.636.673,75 58.472)
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 5.118.094,34 6.835)
63.754.768,09 65.307)
2. Zinsaufwendungen 37.616.752,52 39.407)
26.138.015,57 25.900)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.867.754,15 ( 1.954)
b) Beteiligungen 291.630,71 ( 202)
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen —,— ( —)
2.159.384,86 1.156)
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen —,— —)
5. Provisionserträge 7.859.015,29 ( 6.620)
6. Provisionsaufwendungen 343.104,24 ( 326)
7.515.911,05 6.294)
7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften (Vorjahr Nettoaufwand) + 379.069,87 –72)
8. Sonstige betriebliche Erträge 2.115.578,90 1.715)
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 273.438,87 369)
38.581.399,12 35.362)
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 11.249.447,87 ( 10.889)
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
ab) für Altersversorgung und für Unterstützung 5.402.807,05 ( 3.035)
16.652.254,92 ( 13.924)
ab) darunter: für Altersab)
versorgung 3.072.024,39 EUR ( 1.906)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 5.887.108,48 ( 5.796)
22.539.363,40 19.720)
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 3.374.189,05 3.484)
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 789.425,47 476)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft 2.809.023,56 ( 2.177)
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft —,— ( —)
2.809.023,56 2.177)
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere —,— ( 54)
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren —,— ( —)
—,— 54)
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme —,— —)
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil —,— —)
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 9.069.397,64 9.451)
20. Außerordentliche Erträge —,— ( —)
21. Außerordentliche Aufwendungen —,— ( —)
22. Außerordentliches Ergebnis —,— —)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 3.525.195,20 ( 13.788)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 64.533,01 ( 664)
3.589.728,21 3.852)
25. Jahresüberschuß 5.479.669,43 5.599)
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr —,— —)
5.479.669,43 5.599)
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage —,— ( —)
b) aus anderen Rücklagen —,— ( —)
—,— —)
5.479.669,43 5.599)
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 2.000.000,— ( 2.700)
b) in andere Rücklagen —,— ( —)
2.000.000,— 2.700)
29. Bilanzgewinn 3.479.669,43 2.899)

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und zu
den Grundlagen der Fremdwährungsumrechnung gemäß § 284 Abs. 2
Nr. 1 und 2 HGB:
Die Forderungen wurden mit ihrem Nennwert angesetzt, der Unterschiedsbetrag
zwischen dem Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag wurde
unter den Rechnungsabgrenzungsposten der Passivseite aufgenommen. Er
wird grundsätzlich laufzeit- und kapitalanteilig aufgelöst. Bei Forderungen mit
variablem Zins erfolgt die Verteilung jedoch max. auf 5 Jahre, im Falle von Festzinsvereinbarungen
erfolgt die Verteilung auf die Dauer der Festzinsbindung.
Für akute Ausfallrisiken bei den Forderungen bestehen Einzelwertberichtigungen
in Höhe des zu erwartenden Ausfalls, dem latenten Kreditrisiko wird durch
Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen, die nach Erfahrungswerten
(durchschnittliche Ausfälle der letzten 5 Jahre) bemessen worden sind.
Der Anschaffungswert der Wertpapiere wird zum gewogenen Durchschnittswert
ermittelt. Die Wertpapiere wurden zu Anschaffungskosten oder niedrigeren
Kurswerten am Bilanzstichtag (strenges Niederstwertprinzip) bewertet.
Das Sachanlagevermögen wurde mit den steuerlich zulässigen Höchstsätzen
abgeschrieben. Aus Vereinfachungsgründen wurden die geringwertigen Vermögensgegenstände
gemäß § 6 Abs. 2 EStG voll abgeschrieben.
Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Die Pensionsrückstellungen wurden nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen nach dem Teilwertverfahren unter Heranziehung eines Zinssatzes
von 4 % ermittelt.
Die Sparkasse ist tarifvertraglich verpflichtet, für ihre Beschäftigten eine zu einer
Betriebsrente führende Versicherung bei einer kommunalen Zusatzversorgungskasse
abzuschließen. Die Sparkasse erfüllt diese Verpflichtung durch
Anmeldung der betreffenden Mitarbeiter bei der Emder Zusatzversorgungskasse
für Sparkassen (ZVK) mit Sitz in Emden. Die ZVK ist eine kommunale
Zusatzversorgungseinrichtung im Sinne des § 1 des Altersvorsorge-TV-Kommunal
(ATV-K) vom 1. März 2002. Träger der ZVK ist der Niedersächsische
Sparkassen- und Giroverband in Hannover, der das Kassenvermögen der
ZVK als Sondervermögen getrennt von seinem übrigen Vermögen verwaltet.
Die Tarifvertragsparteien des öffentlichen Dienstes haben sich mit Wirkung
vom 1. Januar 2001 auf eine Abkehr von dem seit 1967 bestehenden Versorgungssystem
im öffentlichen Dienst verständigt. Das bisher umlagefinanzierte
Gesamtversorgungssystem wurde geschlossen und durch den Übergang auf
ein kapitalgedecktes Betriebsrentensystem ersetzt. Nach diesem System sind
die Ansprüche der Pflichtversicherten bereits ausfinanziert, dagegen besteht
bezüglich der Verpflichtungen gegenüber den Altrentnern eine Deckungslücke,
die im Jahr 2003 erstmals den einzelnen Beteiligten zugeordnet worden ist.
Nach dem Stichtag 1. Januar 2003 entfielen auf uns 3,7 Mio. Euro.
Zur schnelleren Ausfinanzierung des Rentenaltbestands haben wir die Möglichkeit
zu einer Sonderzahlung (1,5 Mio. Euro) genutzt. Im Übrigen wird die
ZVK bis zur vollständigen Schließung der Deckungslücke am System der
Umlagefinanzierung festhalten. Neben dem Beitrag für die Pflichtversicherten
in Höhe von 4 % der zusatzversicherungspflichtigen Entgelte wird für den
Rentenaltbestand bis auf weiteres eine Umlage in Höhe von 2,2 % der zusatzversicherungspflichtigen
Entgelte erhoben.
Für Spareinlagen mit steigender Verzinsung haben wir durch die Bildung von
Aufwandsrückstellungen Vorsorge getroffen.
Die auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände sind zum Kassakurs
in Euro umgerechnet worden.
ANHANG

ANHANG
Erläuterungen zur Jahresbilanz/Aktiva
Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute
Die unter Posten Aktiva 3 b) andere Forderungen ausgewiesenen Bestände*)
gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 65.000 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 15.000 TEUR
Forderungen an die eigene Girozentrale 38.054 TEUR
Posten 4: Forderungen an Kunden
Die Forderungen an Kunden*) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
– bis drei Monate 44.101 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 52.364 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 185.874 TEUR
– mehr als fünf Jahre 545.049 TEUR
– mit unbestimmter Restlaufzeit 44.637 TEUR
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Bestand am Bilanzstichtag 4.889 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 4.889 TEUR
Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Posten 5: Wertpapiere
Im Posten Aktiva 5 enthaltene Beträge*), die in dem Jahr,
das auf den Bilanzstichtag folgt, fällig werden 27.869 TEUR
Von den unter Aktiva Posten 5 ausgewiesenen börsenfähigen Wertpapieren sind
– börsennotiert 84.978 TEUR
– nicht börsennotiert — TEUR
Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Von den unter Aktiva Posten 6 ausgewiesenen börsenfähigen Wertpapieren sind
– börsennotiert 6.596 TEUR
– nicht börsennotiert — TEUR
Posten 7: Beteiligungen
Die Beteiligungen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende 6.665 TEUR
Nettoveränderung — TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 6.665 TEUR
* ) ohne anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr betreffende Beträge, die erst nach dem
Bilanzstichtag fällig werden

Posten 9: Treuhandvermögen
Das Treuhandvermögen in Höhe von 16.397 TEUR besteht ausschließlich
aus Forderungen an Kunden (Posten 4 des Formblatts).
Posten 11: Immaterielle Anlagewerte
Die immateriellen Anlagewerte haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Ursprünglicher Anschaffungswert 18 TEUR
Abgänge im Berichtsjahr 18 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag — TEUR
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres — TEUR
Posten 12: Sachanlagen
Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten
belaufen sich auf (Bilanzwert) 23.220 TEUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt 2.266 TEUR
Das Sachanlagevermögen hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Ursprünglicher Anschaffungswert 61.906 TEUR
Zugänge im Berichtsjahr 2.113 TEUR
Abgänge im Berichtsjahr 710 TEUR
Abschreibungen insgesamt 29.337 TEUR
Abschreibungen im Berichtsjahr 3.374 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 33.972 TEUR
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres 35.312 TEUR
Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände
Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden zur Veräußerung bestimmte
Vorratsgrundstücke in Höhe von 7.149 TEUR ausgewiesen.
Die unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Anteile an Genossenschaften
(Anlagevermögen) haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende 2 TEUR
Nettoveränderung — TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 2 TEUR
Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den
Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem niedrigeren
Nominalbetrag sind enthalten mit 352 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres — TEUR
Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden
Vermögensgegenstände beläuft sich auf 14 TEUR
ANHANG

ANHANG
Erläuterungen zur Jahresbilanz/Passiva
Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die im Unterposten Passiva 1 b) ausgewiesenen Bestände*) gliedern sich
nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 12.631 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 16.585 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 155.502 TEUR
– mehr als fünf Jahre 199.447 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 215.937 TEUR
Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände 50.114 TEUR
Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Die unter Posten Passiva 2 a) Unterposten ab) ausgewiesenen Bestände*)
gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 21.533 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 39.306 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 57.110 TEUR
– mehr als fünf Jahre 376 TEUR
Die unter Posten Passiva 2 b) Unterposten bb) ausgewiesenen Bestände*)
gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 65.385 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 6.357 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 29.439 TEUR
– mehr als fünf Jahre 2.868 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht:
Bestand am Bilanzstichtag 6.078 TEUR
Bestand per 31.12. des Vorjahres 5.335 TEUR
Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten
Die Treuhandverbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(Posten 1 des Formblatts) 9.280 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Posten 2 des Formblatts) 7.117 TEUR
* ) ohne anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr betreffende Beträge, die erst nach dem
Bilanzstichtag fällig werden

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den
Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren
Nominalbetrag sind enthalten mit 1.010 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 1.155 TEUR
Erläuterungen zu sonstigen finanziellen Verpflichtungen
Schwebende Geschäfte
Das Gesamtvolumen der am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte
(Eurex-Optionen) betrug in Nominalwerten gerechnet 28 TEUR.
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Periodenfremde Aufwendungen von Bedeutung
Die periodenfremden Aufwendungen belaufen sich ingesamt auf 2.775 TEUR
und entfallen im wesentlichen auf die Zahlung von Sanierungsgeldern an die
ZVK Emden (1.499 TEUR) sowie auf Steuernachzahlungen (1.133 TEUR), die
vornehmlich aus einer steuerlichen Außenprüfung resultieren.
Posten 25: Jahresüberschuß
Durch die restliche Auflösung des Sonderpostens mit Rücklageanteil (als
Auswirkung des Steuerentlastungsgesetzes 1999/2000/2002) und unter
Berücksichtigung der daraus resultierenden Beeinflussung des Steueraufwandes
wird ein um ca. 3 % höherer Jahresüberschuß ausgewiesen.
ANHANG

ANHANG
Sonstige Angaben
Organe der Sparkasse
Verwaltungsrat bis 12. September 2002
Vorsitzender:
Richard Wilke
Selbständiger Fischzuchtmeister
Mitglieder nach § 10 NSpG:
Heino Baumgarten
SPD-Geschäftsführer
Helmut Dammann-Tamke
MdL, Selbständiger Landwirt,
Diplomingenieur agrar.
Werner Dubbels
Postbeamter a.D.
Ralf Müller
Bauunternehmer
Egon Ohlrogge
Studiendirektor a.D.an der Seefahrtschule
Stellvertreter des Vorsitzenden
Heinrich Völkers
Selbständiger Obstbauer, Gärtnermeister
Rolf Wieters
Selbständiger Fliesenlegermeister
Mitglieder nach
§ 110 Nds.PersVG: bis 4.11.2001
Kerstin Walter
Chemisch-technische Assistentin
Paul-Eberhard Schrader
Sparkassenbetriebswirt
Stellvertreter des Vorsitzenden
Stefan Moje
Sparkassenbetriebswirt
Dieter Meyer
Sparkassenbetriebswirt
V
Vorstand
Sparkassendirektor
Hans-Peter Fitschen
Vorstandsvorsitzender
Sparkassendirektor
Helmuth Klintworth
Vorstandsmitglied
Stellvertreter:
Siegfried Stresow
Industriekaufmann
Friedrich Dammann
Selbständiger Landwirtschaftsmeister,
Diplomingenieur agrar.
Kai Holm
Fachkrankenpfleger
Jan Wölpern
Selbständiger Landwirt
Kurt Matthies
Rentner
Johann Burfeindt
Selbständiger Landwirt
Claus Herrmann
Selbständiger Landwirt
E
Ersatzmitglieder: bis 4.11.2001
Harald Koch
Gewerkschafts-Landesrechtsschutzleiter
Klaus Pimpler (bis 31.10.2003)
Sparkassenbetriebswirt
Herbert Bode (bis 31.12.2003)
Sparkassenbetriebswirt
Heinz Düe
Sparkassenbetriebswirt
Gisela Schild von Spannenberg
(ab 05.03.2004)
Sparkassenbetriebswirtin
Wilfried Barwig (ab 05.03.2004)
Sparkassenkaufmann
Vorstandsvertreter
gem. § 18 Abs. 6 NSpG:
Michael Carstens
Abteilungsdirektor
Axel Ahrens
Abteilungsdirektor
(ab 1.10.2001)

Im Geschäftsjahr 2003 betrug die Aufwandsentschädigung des Verwaltungsrates
25 TEUR.
Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstandes
und ihren Hinterbliebenen sind zum Bilanzstichtag 1.166 TEUR zurückgestellt;
die laufenden Bezüge betrugen im Geschäftsjahr 101 TEUR.
Die Kredite an den Vorstand sowie die zu seinen Gunsten eingegangenen
Haftungsverhältnisse betragen 605 TEUR, die entsprechenden Kreditgewährungen
an Mitglieder des Verwaltungsrates 3.075 TEUR.
Wir beschäftigten im Jahresdurchschnitt 2003:
männlich weiblich gesamt
Vollzeitbeschäftigte 117 123 240
Teilzeitbeschäftigte 19 92 101
126 215 341
Auszubildende 19 18 37
145 233 378
Stade, 22. April 2004 Kreissparkasse Stade
Der Vorstand
Fitschen Klintworth
ANHANG

ANHANG Bestätigungsvermerk
Wir haben den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und
den Lagebericht der Kreissparkasse Stade für das Geschäftsjahr vom
1. Januar bis 31. Dezember 2003 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung
von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen
Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Sparkasse.
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten
Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der
Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung
der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen
Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist
die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße,
die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der
Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen
der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung,
Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie
die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Jahresabschluss unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Sparkasse. Der Lagebericht gibt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von
der Lage der Sparkasse und stellt die Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend
dar.
Hannover, 28. Mai 2004
Prüfungsstelle
des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes
Wodausch Fürst
Wirtschaftsprüfer Verbandsprüfer

Der Verwaltungsrat hat im Jahr 2003 die ihm durch Sparkassengesetz und
Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Er wurde vom Vorstand regelmäßig
über wichtige Angelegenheiten der Sparkasse in Form von mündlichen
und schriftlichen Ausführungen unterrichtet.
Die Prüfungsstelle des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes in
Hannover hat den Jahresabschluß zum 31. Dezember 2003 und den Lagebericht
für das Berichtsjahr geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
erteilt.
Der Verwaltungsrat stellt den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluß
2003 in der vorliegenden Fassung fest und billigt den Lagebericht für das Berichtsjahr.
In Übereinstimmung mit dem Vorschlag des Vorstandes beschließt
der Verwaltungsrat, den Bilanzgewinn von 3.479.669,43 Euro in voller Höhe
der Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
der Sparkasse für ihren Einsatz und die gute Mitarbeit im Berichtsjahr.
Stade, 8. Juni 2004
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Richard Wilke
BERICHT DES
VERWALTUNGS-
RATES