10. Deutsche Investorenkonferenz - Finance Magazin
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P R O G R A M M<br />
19. MÄRZ 2013 – JUMEIRAH, FRANKFURT AM MAIN<br />
Das zentrale Treffen für Mittelstands-Private-Equity in Deutschland<br />
<strong>10.</strong> <strong>Deutsche</strong> <strong>Investorenkonferenz</strong><br />
VERANSTALTER<br />
www.finance-magazin.de/events
Begrüßung<br />
Sehr geehrte Damen und Herren,<br />
Michael Hedtstück,<br />
Redakteur FINANCE<br />
wir erleben das Ende der Finanzierungs- und<br />
Kapitalmarktwelt, wie wir sie kennen – die Finanzrepression<br />
ist da. Negative Realzinsen selbst für<br />
Kapitalanlagen, die schon lange nicht mehr wirklich<br />
sicher sind, und steigende Inflationsgefahren<br />
verändern die Spielregeln in der Vermögensverwaltung<br />
und der Private-Equity-Welt nachhaltig.<br />
Für Private Equity hat dieser Megatrend zwei Seiten.<br />
Einerseits suchen die großen Kapitalsammelstellen,<br />
die Versorgungswerke, Pensionskassen und Versicherungen<br />
händeringend nach Rendite, damit sie<br />
auch künftig ihre Auszahlungsverpflichtungen erfüllen<br />
können. Mit risikolosen Investments können<br />
sie diese Hürde nicht mehr überwinden, und so<br />
wirkt die klassische 15-Prozent-Rendite eines diversifizierten<br />
Private-Equity-Programms plötzlich deutlich<br />
reizvoller, als das noch vor ein paar Jahren der<br />
Fall war.<br />
dass Politiker sich dieses Werkzeugs bedienen, um<br />
die angehäuften Schuldenberge abzutragen.<br />
Es ist klüger, sich dieser historischen Herausforderung<br />
zu stellen, als sie zu ignorieren – das gilt auch<br />
für die Akteure im Private-Equity-Markt. Wie<br />
Private-Equity-Häuser und Vermögensverwalter die<br />
Finanzrepression meistern können, welche Schwierigkeiten<br />
mögliche Lösungsansätze haben und wie<br />
sich die Private-Equity-Welt in der nahen Zukunft<br />
verändern wird, das wollen wir auf der <strong>10.</strong> <strong>Deutsche</strong>n<br />
<strong>Investorenkonferenz</strong> gemeinsam diskutieren.<br />
Dafür wünschen wir Ihnen viele neue Anregungen,<br />
gute Fragen – und natürlich auch die eine oder andere<br />
Lösung für Ihre ganz eigenen Herausforderungen<br />
in dieser wegweisenden Zeit.<br />
Ihr<br />
Andererseits leiden die Private-Equity- Investoren<br />
aber auch stärker denn je unter ihrer Abhängigkeit<br />
von den taumelnden Banken, während sich strategische<br />
Käufer am Bondmarkt mühelos Finanzierungen<br />
zu konkurrenzlos günstigen Konditionen sichern<br />
können. Und so wird es immer härter, Deals<br />
zu machen und vernünftige Renditen zu erzielen. Es<br />
wächst die Befürchtung, dass manche Private-Equity-Häuser<br />
auf mittlere Sicht nicht mehr lieferfähig<br />
sein werden.<br />
Es wäre fahrlässig, darauf zu setzen, dass dieser<br />
Sturm schnell vorüberzieht. Viele Volkswirte sind<br />
sich sicher: Die Finanzrepression ist gekommen, um<br />
zu bleiben. Schließlich wäre es nicht das erste Mal,<br />
Michael Hedtstück<br />
Redakteur FINANCE<br />
3
Programmübersicht<br />
Registrierung ab 9.00 Uhr<br />
9.45-<strong>10.</strong>30 Uhr<br />
Begrüßung und Eröffnungsrede<br />
Neuvermessung einer Anlageklasse: Wie Rendite und<br />
Risiko bei Investments in verschiedene Private-Equity-<br />
Fonds korrelieren<br />
Prof. Oliver Gottschalg, PhD, Associate Professor, HEC Paris<br />
<strong>10.</strong>30-11.00 Uhr<br />
Good Leaver, Bad Leaver – Hauptsache Leaver:<br />
Der richtige Umgang mit „Non-performing“ Managern<br />
in Portfoliounternehmen<br />
Dr. Volker Junghanns LL.M., Rechtsanwalt, Sozius, Salans LLP<br />
Holger Scheer, Managing Partner Frankfurt, Rechtsanwalt, Salans LLP<br />
11.00-11.30 Uhr<br />
Cash is King:<br />
Wie PE-Investoren in Portfoliounternehmen mehr<br />
Liquidität für strategische Optionen freisetzen können<br />
Kai Hartmann, Head of Corporate <strong>Finance</strong> & Structured <strong>Finance</strong>,<br />
youmex AG<br />
11.30-12.00 Uhr<br />
Kaffeepause<br />
12.00-12.45 Uhr<br />
Expertenrunde I<br />
Exportnation im Krisenmodus: Gehen die Rezepte von<br />
Private Equity im deutschen Mittelstand noch auf?<br />
Volker Hichert, Managing Partner, Parcom <strong>Deutsche</strong> Private Equity<br />
Peter Kroha, Geschäftsführer, Montagu Private Equity GmbH<br />
Christian Mogge, Partner, BC Partners<br />
Dr. Hansjörg Schnabel, Geschäftsführer, Equita Management GmbH<br />
12.45-13.15 Uhr<br />
Wertsteigerung vom ersten Tag an<br />
Dr. Hansjörg Müller, Managing Director,<br />
mb+p Unternehmer-Beratung GmbH & Co. KG<br />
13.15-14.15 Uhr<br />
Businesslunch<br />
14.15-14.45 Uhr<br />
Banken und Private Equity:<br />
Das Ende einer turbulenten Ehe?<br />
Marcel Herter, Gründer und Inhaber, Herter & Co. GmbH<br />
14.45-15.15 Uhr<br />
Drei lose Enden:<br />
Mit einem Knoten den Deal zusammenhalten<br />
Boris Dürr, Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek<br />
Adi Seffer, Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek<br />
15.15-16.00 Uhr<br />
Expertenrunde II<br />
Financial Repression:<br />
Bringt das Niedrigzinsumfeld Private Equity zum Glänzen?<br />
Thomas Bargl, Managing Director,<br />
FAROS Consulting GmbH & Co. KG<br />
Henrik Fastrich, Vorstand, Orlando Management AG<br />
Oliver Schebala, Direktor Private Equity, Feri AG<br />
Hubertus Theile-Ochel, geschäftsführender Gesellschafter,<br />
Golding Capital Partners GmbH<br />
Ab 16.00 Uhr<br />
Get-Together<br />
4
19. MÄRZ<br />
Eröffnungsrede<br />
9.45-<strong>10.</strong>30 Uhr<br />
Neuvermessung einer Anlageklasse: Wie Rendite und Risiko bei<br />
Investments in verschiedene Private-Equity-Fonds korrelieren<br />
Die Performance und die Schwankungsanfälligkeit von Private-Equity-Investments sind traditionell extrem ungleich verteilt. Doch was für<br />
ein Risiko-Rendite-Profil weist die Anlageklasse überhaupt aktuell auf? Und was sagen die früheren Renditen über die künftigen Erfolge eines<br />
Private-Equity-Hauses aus?<br />
REFERENT<br />
Prof. Oliver Gottschalg, PhD, Associate Professor, HEC Paris<br />
Prof. Oliver Gottschalg, PhD, ist Associate Professor an der<br />
internationalen Business-Hochschule HEC in Paris. Auf Basis<br />
einer Datenbank mit rund 8.000 historischen Private-Equity-<br />
Investments erforscht er seit vielen Jahren mit zum Teil auf -<br />
sehenerregenden Ergebnissen die Performance- und Risikotreiber<br />
der Assetklasse Private Equity.<br />
19. MÄRZ<br />
Vortrag<br />
<strong>10.</strong>30-11.00 Uhr<br />
Good Leaver, Bad Leaver – Hauptsache Leaver: Der richtige Umgang<br />
mit „Non-performing“ Managern in Portfoliounternehmen<br />
Bleibt ein Portfoliounternehmen eines PE-Fonds hinter den Erwartungen zurück, kann dies auch am Management liegen. Der Fonds muss<br />
dann entscheiden, wie mit „non-performing“ Managern umzugehen ist: Trennung, Managementumbau und (Re-)Incentivierung der Manager<br />
sind Möglichkeiten, die man am effizientesten nutzen kann, wenn sie bereits bei Abschluss der Beteiligungsverträge mit bedacht wurden.<br />
REFERENTEN<br />
Dr. Volker Junghanns LL.M., Rechtsanwalt, Sozius, Salans LLP<br />
Dr. Volker Junghanns ist Sozius im Frankfurter Büro von Salans<br />
und überwiegend in den Bereichen Corporate <strong>Finance</strong> und<br />
M&A mit Schwerpunkt im Bereich Private Equity (LBOs, Real<br />
Estate Private Equity) tätig. Darüber hinaus berät er in den Bereichen<br />
Multimedia und erneuerbare Energien deutsche und<br />
internationale Mandanten bei Unternehmenstransaktionen<br />
(einschließlich Restrukturierungen) sowie im operativen Geschäft.<br />
Holger Scheer, Managing Partner Frankfurt, Rechtsanwalt,<br />
Salans LLP<br />
Holger Scheer ist Managing Partner des Frankfurter Büros der<br />
Kanzlei Salans, die zu den ersten Adressen für Private-Equity-<br />
Beratung im Small-&-Mid-Cap-Segment gehört. Er berät<br />
schwerpunktmäßig sowohl institutionelle Investoren, wie<br />
führende Private-Equity-Häuser und Investmentbanken, als<br />
auch strategische Investoren bei Leveraged Buy-outs, Joint<br />
Ventures, Übernahmen und Restrukturierungen.<br />
5
19 . MÄRZ<br />
Vortrag<br />
11.00-11.30 Uhr<br />
Cash is King: Wie PE-Investoren in Portfoliounternehmen mehr<br />
Liquidität für strategische Optionen freisetzen können<br />
Private-Equity-Investoren haben ein hohes Interesse daran, dass ihre Portfoliounternehmen nach dem Buy-out rasch Liquidität freisetzen, um<br />
den Leverage zu reduzieren, teure Zwischenfinanzierungen abzulösen und den Spielraum für strategische Optionen wie Add-ons oder Recaps<br />
zu erhöhen – einige Ideen und Denkanstöße, wie das gelingen kann.<br />
REFERENT<br />
Kai Hartmann, Head of Corporate <strong>Finance</strong> &<br />
Structured <strong>Finance</strong>, youmex AG<br />
Kai Hartmann ist Head of Corporate <strong>Finance</strong> & Structured<br />
<strong>Finance</strong> bei der youmex AG, einer Kapital- und Finanzierungsplattform<br />
für Mittelstandsunternehmen. Sie strukturiert und<br />
arrangiert Finanzierungslösungen und Kapitalmarkttransaktionen<br />
über alle Kapitalklassen, von Fremdkapital über Mezzanine<br />
und Private Equity bis hin zum Börsengang.<br />
6
19. MÄRZ<br />
Expertenrunde I<br />
12.00-12.45 Uhr<br />
Exportnation im Krisenmodus: Gehen die Rezepte von Private Equity<br />
im deutschen Mittelstand noch auf?<br />
Immer stärker gerät auch die deutsche Industrie in den Sog der Euro-Krise. Gerade Mittelständler, die einen Großteil ihres Geschäfts in<br />
Europa machen, verlieren an Schwung. Als wäre das nicht genug, erschwert die politische Unsicherheit auch noch Buy-and-Build-Strategien,<br />
mit denen Private-Equity-Investoren ihre Portfoliounternehmen in angrenzende Regionen expandieren lassen. Gehen die Rezepte von Private<br />
Equity im deutschen Mittelstand nicht mehr auf, oder können findige Finanzinvestoren die aktuellen Turbulenzen für sich nutzen?<br />
SPRECHER<br />
Volker Hichert, Managing Partner,<br />
Parcom <strong>Deutsche</strong> Private Equity (DPE)<br />
Volker Hichert ist Managing Partner von DPE. Die Münchener<br />
verwalten 250 Millionen Euro und investieren in Mittelständler<br />
mit einem Unternehmenswert von bis zu 250 Millionen<br />
Euro. Zu den Portfoliounternehmen gehören unter anderem<br />
der Messtechnikspezialist First Sensor, die Elektroanlagenbaugruppe<br />
EAB, der Serviceanbieter für Windkraftanlagen Availon<br />
und der Autozulieferer Westfalia.<br />
Peter Kroha, Geschäftsführer, Montagu Private Equity GmbH<br />
Peter Kroha ist Geschäftsführer von Montagu Private Equity<br />
und für das gesamte Investitionsgeschäft im deutschsprachigen<br />
Raum sowie in den Niederlnden zuständig. Montagu ist<br />
eine der ältesten und erfolgreichsten PE-Gesellschaften Europas<br />
und investiert seit 1968 in marktführende, stabile Unternehmen;<br />
die Dealvolumina liegen typischerweise zwischen<br />
100 Millionen und 1 Milliarde Euro. In Deutschland war Montagu<br />
bis vor kurzem Haupteigentümer von BSN Medical.<br />
Christian Mogge, Partner, BC Partners<br />
Christian Mogge ist Partner bei BC Partners. Mit 11 Milliarden<br />
Euro Assets under Management und 50 Investment-Professionals<br />
in fünf internationalen Büros gehört BC Partners zu den<br />
weltweit führenden Private-Equity-Häusern. In Deutschland<br />
ist BC Partners unter anderem an den Healthcare-Unternehmen<br />
Aenova und Synlab beteiligt.<br />
Dr. Hansjörg Schnabel, Geschäftsführer,<br />
Equita Management GmbH<br />
Dr. Hansjörg Schnabel ist seit 2005 Geschäftsführer von<br />
Equita. Hinter dem Beteiligungsfonds, der Private-Equity-Anlagen<br />
im Wert von rund 500 Millionen Euro verwaltet, steht<br />
die Harald-Quandt-Holding. Equita setzt auf ein enges Netzwerk<br />
aus Unternehmerfamilien und Family Offices und investiert<br />
in Mittelständler mit einem Unternehmenswert zwischen<br />
30 und 150 Millionen Euro.<br />
MODERATION<br />
Marc-Christian Ollrog, FINANCE<br />
7
19. MÄRZ<br />
Vortrag<br />
12.45-13.15 Uhr<br />
Wertsteigerung vom ersten Tag an<br />
Debt paydown und low-hanging fruits waren gestern. Den Wert von Portfoliounternehmen zu steigern wird immer anspruchsvoller. Die Private-Equity-Investoren<br />
können sich keine Zeit mehr lassen. Heute müssen bereits in der Due Diligence Weichen gestellt werden, die früher erst<br />
nach dem Closing ins Blickfeld rückten. Wie genau Private-Equity-Investoren dabei Werthebel identifizieren, was die Dos und Don’ts sind –<br />
Erfahrungen aus der Praxis.<br />
REFERENT<br />
Dr. Hansjörg Müller, Managing Director,<br />
mb+p Unternehmer-Beratung GmbH & Co. KG<br />
Dr. Hansjörg Müller ist seit 2008 Managing Director bei<br />
mb+p Unternehmer-Beratung GmbH & Co. KG. Zuvor war<br />
er mit verschiedenen Fach- und Führungspositionen u.a. bei<br />
der Siemens AG, Roland Berger Strategy Consultants und als<br />
Vorstand der Nordex AG betraut. mb+p ist eine auf Performance-Improvement-Programme<br />
spezialisierte Unternehmensberatung.<br />
19. MÄRZ<br />
Vortrag<br />
14.15-14.45 Uhr<br />
Banken und Private Equity: Das Ende einer turbulenten Ehe?<br />
Banken und Private-Equity-Häuser leben seit vielen Jahren in einer engen Symbiose: Die Finanzinvestoren sorgen bei den M&A- und Finanzierungsteams<br />
für einen stetigen Dealflow, und die Banken finanzieren die Buy-outs. Doch das wird immer mehr zum Problem: Die Bankenfinanzierung<br />
für Finanzinvestoren wird immer komplexer durch das Fehlen von großen Underwritings, und die Private-Equity-Investoren haben<br />
deswegen schlechtere Chancen, sich in M&A-Prozessen gegen strategische Käufer durchzusetzen. Erleben wir gerade das Ende der engen<br />
Beziehung zwischen Banken und Private-Equity-Fonds?<br />
REFERENT<br />
Marcel Herter, Gründer und Inhaber, Herter & Co. GmbH<br />
Marcel Herter ist Gründer und Inhaber des Finanzierungsberatungshauses<br />
Herter & Co. GmbH. Zuvor leitete er das<br />
Debt-Advisory- und Financial-Restructuring-Team bei Lazard<br />
und das Leveraged-<strong>Finance</strong>-Team der Dresdner Kleinwort.<br />
Herter & Co. GmbH zählt zu den bekanntesten Finanzierungsberatungshäusern<br />
im deutschen Kreditmarkt.<br />
8
19. MÄRZ<br />
Vortrag<br />
14.45-15.15 Uhr<br />
Drei lose Enden: Mit einem Knoten den Deal zusammenhalten<br />
Viele Private-Equity-Transaktionen bestehen aus drei verschiedenen Verhandlungssträngen: dem Kaufvertrag, der Akquisitionsfinanzierung<br />
und der M&A-Versicherung. Alle drei werden mit jeweils anderen Vertragspartnern geschlossen, hängen aber doch ganz erheblich voneinander<br />
ab. Für Dealprozesse bedeutet das: mehr Risiko, mehr Komplexität. Doch es gibt Mittel und Wege, die unterschiedlichen Stränge miteinander<br />
zu verbinden und binnen kurzer Zeit unterschriftsreif zu bringen.<br />
REFERENTEN<br />
Boris Dürr, Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek<br />
Boris Dürr ist Partner im Bereich M&A/Corporate bei Heuking<br />
Kühn Lüer Wojtek. Er berät schwertpunktmäßig Investoren bei<br />
Erwerb und Veräußerung von Unternehmensbeteiligungen,<br />
insbesondere im Rahmen von Buy-outs. Zudem berät er regelmäßig<br />
auch bei Transaktionen mit kapitalmarktrechtlichem<br />
Hintergrund, wie z.B. Börsengängen, Kapitalmaßnahmen oder<br />
öffentlichen Übernahmen. Branchenschwerpunkte hat er u.a.<br />
in den Bereichen Health Care, Clean Tech und Automotive.<br />
Adi Seffer, Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek<br />
Adi Seffer ist Partner im Bereich M&A/Corporate bei Heuking<br />
Kühn Lüer Wojtek. Er berät seit vielen Jahren Finanzinvestoren<br />
und Unternehmen umfassend bei technologienahen Transaktionen<br />
und komplexen Projekten sowie Sondersituationen.<br />
Hierzu gehören vor allem M&A, Buy-outs, Buy-ins, deren<br />
Finanzierungen aber auch komplexe Prozesse wie Spin-offs<br />
und Outsourcings.<br />
9
19. MÄRZ<br />
Expertenrunde II<br />
15.15-16.00 Uhr<br />
Financial Repression: Bringt das Niedrigzinsumfeld<br />
Private Equity zum Glänzen?<br />
Das niedrige Zinsniveau stellt institutionelle Investoren vor eine gewaltige Herausforderung: Mit sicheren Anleihen ist keine Rendite mehr zu<br />
machen, doch die Auszahlungsverpflichtungen an die Versicherungsnehmer und Pensionäre bleiben bestehen. Wie können Investments in<br />
Private Equity den Investoren in dieser Situation helfen? Verhilft die Finanzrepression der Assetklasse Private Equity gar zum endgültigen<br />
Durchbruch?<br />
SPRECHER<br />
Thomas Bargl, Managing Director,<br />
FAROS Consulting GmbH & Co. KG<br />
Thomas Bargl ist Managing Director von FAROS Consulting<br />
und Vorstand der FAROS Fiduciary Management AG. Das<br />
Frankfurter Unternehmen unterstützt institutionelle Investoren<br />
bei der strategischen Asset-Allokation und der Umsetzung<br />
ihrer Anlagestrategien. Das Team berät ein kundenseitiges<br />
Anlagevermögen von mehr als 10 Milliarden Euro.<br />
Dr. Henrik Fastrich, Vorstand, Orlando Management AG<br />
Dr. Henrik Fastrich ist Gründungspartner und Vorstand der<br />
Orlando Management AG in München, einer auf Sondersituationen<br />
spezialisierten Private-Equity-Gesellschaft, die Fonds<br />
mit einem Volumen von mehr als 400 Millionen Euro Kapital<br />
berät. Typische Portfoliounternehmen sind mittelständische<br />
Unternehmen in Deutschland, Österreich und der Schweiz<br />
mit einem Umsatz bis zu 500 Millionen Euro.<br />
Oliver Schebela, Direktor Private Equity, Feri AG<br />
Oliver Schebela ist Direktor Private Equity bei der Feri AG und<br />
verantwortlich für die Managerselektion im Bereich Private-<br />
Equity-Investments. Darüber hinaus managt er Dachfondsportfolios<br />
für institutionelle und private Kunden. Die Feri-<br />
Gruppe gehört zu den führenden bankenunabhängigen Beratern<br />
von Familienvermögen, Stiftungen und institutionellen<br />
Adressen im deutschsprachigen Raum.<br />
Hubertus Theile-Ochel, geschäftsführender Gesellschafter,<br />
Golding Capital Partners GmbH<br />
Hubertus Theile-Ochel ist geschäftsführender Gesellschafter<br />
bei Golding Capital Partners in München. Mit einem Team<br />
von etwa 50 Mitarbeitern unterstützt Golding Capital Partners<br />
institutionelle Investoren beim Aufbau ihrer Beteiligungsprogramme<br />
in den Bereichen Private Equity, Private<br />
Debt und Infrastruktur und verwaltet ein Vermögen von über<br />
2 Milliarden Euro.<br />
MODERATION<br />
Marc-Christian Ollrog, FINANCE<br />
10
ONLINE | MAGAZIN | FINANCE-TV | RESEARCH | EVENTS<br />
Neuigkeiten aus<br />
Finanzwelt und Wirtschaft<br />
für Finanzchefs<br />
Jetzt täglich:<br />
www.finance-magazin.de
Mitveranstalter<br />
Heuking Kühn Lüer Wojtek<br />
Heuking Kühn Lüer Wojtek ist eine Partnerschaft von<br />
mehr als 250 Rechtsanwälten, Steuerberatern und Notaren.<br />
Die Kanzlei ist damit eine der großen wirtschaftsberatenden<br />
deutschen Sozietäten. Wir vertreten die<br />
Interessen mittelständischer und großer Unternehmen<br />
aus den Bereichen Industrie, Handel und Dienstleistung.<br />
Aber auch Verbände, öffentliche Körperschaften sowie<br />
anspruchsvolle Privatklienten nutzen unser Wissen in<br />
den unterschiedlichen Rechtsgebieten. Die Kanzlei und<br />
ihre Partner sind in allen wesentlichen nationalen und<br />
internationalen Rankings als führend anerkannt und<br />
empfohlen.<br />
Mit 20 Partnern und insgesamt mehr als 25 Rechtsanwälten<br />
im Bereich Private Equity und Venture Capital gehört<br />
Heuking Kühn Lüer Wojtek auch in diesem Bereich<br />
zu den führenden Kanzleien.<br />
Wir strukturieren und verhandeln für unsere Mandanten<br />
sämtliche Formen des Private-Equity-Investments:<br />
LBO/MBO-Transaktionen, Minderheitsbeteiligungen,<br />
P.I.P.E.-Transaktionen und mezzanine Beteiligungsformen<br />
sowie Wachstumsfinanzierungen (insbesondere<br />
Venture-Capital- und Business-Angel-Investments).<br />
Unsere Beratung umfasst insbesondere die Bereiche Gesellschaftsrecht/M&A,<br />
Steuern sowie Finanzierung. Wir<br />
decken alle üblicherweise vorkommenden rechtlichen<br />
Themen einer Private-Equity-Transaktion ab und können<br />
für Spezialthemen auf die Expertise der jeweiligen<br />
Spezialisten unserer Kanzlei zurückgreifen. Durch unseren<br />
Full-Service-Ansatz gerade auch mit unserer Restrukturierungspraxis,<br />
die in den letzten Jahren enorm<br />
an Bedeutung gewonnen hat, verfügen wir über spezielles<br />
Know-how in sämtlichen Branchen und Rechtsgebieten.<br />
In den letzten Jahren hat die Kanzlei eine Vielzahl<br />
von Transaktionen begleitet, davon einige promi-<br />
nente wie die Veräußerung von Kaffee-Partner, der BOA-<br />
Gruppe, Westfalia und QUNDIS sowie den Erwerb von<br />
EAG/EAB, den Celenus-Kliniken und der Scholpp-Gruppe.<br />
Wir sind für diverse nationale und internationale<br />
mittelstandsorientierte Finanzinvestoren regelmäßig<br />
tätig.<br />
Heuking Kühn Lüer Wojtek berät die Transaktion jeweils<br />
durch das vom Partner geleitete Team, das je nach Branche,<br />
Transaktionsart und Mandantenbedürfnis individuell<br />
zusammengestellt wird. Eine Vielzahl langjähriger<br />
und enger Kontakte zu ausländischen Kanzleien in allen<br />
relevanten Rechtsordnungen ermöglicht es uns, auch<br />
internationale Transaktionen begleiten zu können. Im<br />
Vordergrund der Beratung steht immer das Interesse des<br />
Mandanten, die Transaktion auch wirtschaftlich erfolgreich<br />
abzuschließen.<br />
Heuking Kühn Lüer Wojtek<br />
Grüneburgweg 102<br />
60323 Frankfurt am Main<br />
Ansprechpartner<br />
Adi Seffer<br />
Tel.: 0 69 / 9 75 61 - 4 31<br />
a.seffer@heuking.de<br />
www.heuking.de<br />
12
Mitveranstalter<br />
mb+p<br />
Die mb+p Unternehmer-Beratung ist eine 2003 gegründete<br />
Managementberatung mit Sitz in Hamburg,<br />
die sich auf Performance-Improvement-Programme<br />
spezialisiert hat.<br />
Schwerpunkte sind die Bewertung und Umsetzung von<br />
Markt- und Wachstumspotentialen sowie Operational-<br />
Excellence-Programme.<br />
mb+p nutzt hierzu ein Tool-Set, das eine systematische<br />
und ganzheitliche Bewertung ermöglicht. Neben einer<br />
strukturierten Bestandsaufnahme werden systematisch<br />
Verbesserungspotentiale bewertet und in Maßnahmenpläne<br />
umgesetzt. Die Umsetzungsbegleitung erfolgt<br />
durch ein systematisches Maßnahmencontrolling.<br />
Teilweise übernimmt mb+p auch Interims-Management-Aufgaben,<br />
um die Umsetzung sicherzustellen.<br />
Ein weiterer Schwerpunkt von mb+p ist die Durchführung<br />
der strategischen und operativen Due Diligence<br />
bei Unternehmenskäufen, Verkäufen und dem Einstieg<br />
von Investoren. Hierbei liegt der Fokus auf der Beurteilung<br />
der Markt-/Kundensituation sowie des operativen<br />
Setup. Neben der Bewertung der aktuellen Situation<br />
werden Verbesserungspotentiale (Wachstumschancen,<br />
operative Potentiale) ermittelt, die Basis für mögliche<br />
Unternehmenswertsteigerungen sind. Die Potentiale<br />
werden in Aktions- und Maßnahmenpläne überführt,<br />
die im weiteren Verlauf operativ umgesetzt werden<br />
können.<br />
mb+p Unternehmer-Beratung GmbH & Co. KG<br />
Chilehaus A<br />
Fischertwiete 2<br />
20095 Hamburg<br />
Ansprechpartner<br />
Wolfgang Hirsch<br />
Tel.: 0 71 56 / 4 37 92 - 72<br />
w.hirsch@mbp-online.com<br />
www.mbp-online.com<br />
13
Mitveranstalter<br />
Salans LLP wird DENTONS<br />
Am 28. November 2012 haben die Kanzleien Salans,<br />
FMC und SNR Denton beschlossen, sich unter dem Namen<br />
„DENTONS“ zusammenzuschließen. Damit bieten<br />
mehr als 2.500 Berufsträger an 79 Standorten in 52<br />
Ländern Mandanten den Mehrwert einer internationalen<br />
Top-Ten-Wirtschaftskanzlei. DENTONS wird mit<br />
vorerst zwei Standorten, den bestehenden Büros von<br />
Salans, im deutschen Markt vertreten sein.<br />
Das Berliner Büro wurde 1991 eröffnet und gehört seit<br />
langem zu den führenden Kanzleien der Region. 2008<br />
expandierte die Kanzlei in Deutschland und eröffnete<br />
ein Büro in Frankfurt am Main, das sich seitdem auf kontinuierlichem<br />
Expansionskurs befindet. Mehr als 90<br />
Rechtsanwälte und Steuerberater sind in allen wichtigen<br />
Bereichen des Wirtschaftsrechts beratend tätig.<br />
DENTONS Deutschland zählt zu den ersten Adressen<br />
für die Beratung im Small-&-Mid-Cap-Segment. Basierend<br />
auf umfassenden Erfahrungen in den Bereichen<br />
Corporate/M&A, Restrukturierung, Corporate <strong>Finance</strong>,<br />
Bank- und Kapitalmarktrecht sowie im Steuerrecht, beraten<br />
wir unsere Mandanten in allen Phasen der Beteiligung<br />
– von der Akquisition und Finanzierung über die<br />
Post-Closing-Beratung bis zum Exit.<br />
Für die Anwälte der Private-Equity-Praxis ist die Transaktionsbegleitung<br />
von Investoren und Zielgesellschaften<br />
seit vielen Jahren der Schwerpunkt ihrer Tätigkeit.<br />
Mit ihrem tiefgreifenden rechtlichen Know-how und<br />
exzellenten Branchenkenntnissen nehmen sie eine Insiderstellung<br />
ein, die sie im deutschen Marktumfeld deutlich<br />
hervorhebt.<br />
Dies gilt vor allem mit Blick auf mittelständische Unternehmen,<br />
denen sich in der globalen Wirtschaft besondere<br />
Herausforderungen stellen. In dieser Situation bietet<br />
DENTONS einen echten Mehrwert, denn die Kanz-<br />
lei hat vielfach bewiesen, dass sie Vorurteile abbauen<br />
und Vertrauen schaffen kann und so letztlich den Deal<br />
macht.<br />
Die deutsche Private-Equity-Praxis arbeitet bei zahlreichen<br />
Mandaten sowohl mit anderen Fachbereichen als<br />
auch grenzüberschreitend mit den Private-Equity-<br />
Spezialisten anderer DENTONS-Büros und dritter Berater<br />
eng zusammen. Dies gilt insbesondere für die Kooperation<br />
mit der umfangreichen und vielschichtigen<br />
Restrukturierungspraxis, die zu allen Aspekten nationaler<br />
und internationaler Restrukturierungsprojekte berät.<br />
Die Beratung erstreckt sich unter anderem auf Distressed-M&A-Transaktionen<br />
hinsichtlich des Erwerbs und<br />
der Veräußerung von Eigenkapital und Verbindlichkeiten<br />
von Unternehmen in Krise und Insolvenz.<br />
Salans LLP<br />
Pollux/Platz der Einheit 2<br />
60327 Frankfurt am Main<br />
Ansprechpartner<br />
Holger Scheer<br />
Tel.: 0 69 / 45 00 12 - 1 50<br />
hscheer@salans.com<br />
www.salans.com<br />
14
Mitveranstalter<br />
youmex AG<br />
Die youmex group, Frankfurt am Main, vereint sich ergänzende<br />
Spezialinstitute für individuelle Gesamtfinanzierungslösungen.<br />
Als Finanzierungsplattform vereinfacht,<br />
beschleunigt und optimiert youmex als One-<br />
Stop-Shop seit über zehn Jahren Transaktionen über alle<br />
Kapitalklassen, d.h. von Fremd-, Mezzanine- und Eigenkapital<br />
bis hin zum Börsengang und Mittelstandsanleihen.<br />
Im Bereich Corporate <strong>Finance</strong> und Structured <strong>Finance</strong><br />
arrangiert youmex branchenübergreifend Unternehmensfinanzierungen<br />
und Kapitalmarkttransaktionen sowohl<br />
für börsennotierte als auch für unnotierte Mittelstandsunternehmen<br />
und mittelständische Konzerne. Im<br />
Fokus stehen hier vor allem Transaktionen zur Optimierung<br />
von Working Capital wie auch zur Eigenkapitalstärkung<br />
durch Bilanzoptimierung und Auslagerung<br />
von finanzierten Assets sowie die bankalternative Refinanzierung<br />
von Forderungen und Verbindlichkeiten.<br />
Durch den Zugang zu weltweit mehr als 2.500 Kapitalgebern<br />
und Investoren können maßgeschneiderte<br />
Finanzierungslösungen arrangiert werden.<br />
Im Bereich Capital Markets begleitet die youmex AG als<br />
<strong>Deutsche</strong> Börse Listing Partner mit ihrem Partnernetzwerk<br />
alle Schritte zur Kapitalbeschaffung. Wertpapierplatzierungen<br />
laufen über die youmex Invest AG als<br />
BaFin-reguliertes Finanzdienstleistungsinstitut, das inzwischen<br />
bei Mittelstandsanleihen zu den führenden<br />
Adressen zählt. Als Transaktionsmanager und Platzierungsmanager<br />
begleiten wir Small und Mid Caps.<br />
Insbesondere arrangiert youmex europaweit Zwischenund<br />
Endfinanzierungen von Wind- und Solarparks für<br />
Projektentwickler und Investoren. Durch den Zugang<br />
zu mehr als 400 Investoren mit Fokus auf Immobilien,<br />
Energie und Infrastruktur vermarktet und platziert youmex<br />
national Investitionsobjekte sowie international<br />
Kraftwerke und Projekte im Bereich Wind, Solar, Biogas,<br />
Biomasse und Wasserkraft – direkt oder in Form von Beteiligungen<br />
an Projektgesellschaften.<br />
youmex AG<br />
Taunusanlage 19<br />
60325 Frankfurt am Main<br />
Ansprechpartner<br />
Kai Hartmann<br />
Tel.: 0 69 / 50 50 45 - 3 33<br />
hartmann@youmex.de<br />
www.youmex.de<br />
Im Bereich Project <strong>Finance</strong> liegt der Fokus auf den Assetklassen<br />
Clean Energy, Infrastructure und Real Estate.<br />
15
Partner<br />
Ebner Stolz Mönning Bachem<br />
Ebner Stolz Mönning Bachem ist eine der größten unabhängigen<br />
mittelständischen Beratungsgesellschaften<br />
in Deutschland und gehört zu den Top Ten der Branche<br />
(Umsatz 2011: 121,7 Millionen Euro). Ebner Stolz<br />
Mönning Bachem verfügt über jahrzehntelange fundierte<br />
Erfahrung in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung,<br />
Rechtsberatung und Unternehmensberatung.<br />
Hohe Qualitätsmaßstäbe, ausgeprägte Kundenorientierung<br />
und unternehmerisches Denken bilden die Basis<br />
unseres Selbstverständnisses.<br />
Im Mittelstand beheimatet – für den Mittelstand prädestiniert:<br />
mit über 1.000 Mitarbeitern betreuen wir<br />
überwiegend mittelständische Industrie-, Handels- und<br />
Dienstleistungsunternehmen aller Branchen und Größenordnungen.<br />
Länderübergreifende Prüfungs- und<br />
Beratungsaufträge führen wir zusammen mit unseren<br />
Partnern von NEXIA International durch, einem der<br />
zehn größten weltweiten Netzwerke von Beratungsund<br />
Wirtschaftsprüfungsunternehmen mit insgesamt<br />
590 Büros in über 105 Ländern.<br />
Neben den klassischen Tätigkeitsgebieten der Wirtschaftsprüfung<br />
und Steuerberatung genießen wir ein<br />
hohes Renommee im Bereich Corporate <strong>Finance</strong>. Wir<br />
haben in den letzten Jahren zahlreiche Unternehmenskäufe<br />
und -verkäufe für strategische Investoren begleitet.<br />
Darüber hinaus sind wir auch mit den Usancen des<br />
Private-Equity-Geschäfts vertraut. In den vergangenen<br />
Jahren haben wir für verschiedene Private-Equity-Häuser<br />
und Family Offices zahlreiche Transaktionen als Due-<br />
Diligence-Prüfer begleitet.<br />
Im Bewertungsbereich waren wir, unter anderem in den<br />
Fällen Telekom AG/T-Online AG, Wella AG/Procter &<br />
Gamble, Bayer/Schering, Dr. Scheller Cosmetics AG,<br />
Computerlinks AG, Tognum AG, ALTANA AG sowie<br />
Demag Cranes AG als Bewerter bzw. Gutachter tätig.<br />
Ebner Stolz Mönning Bachem GmbH & Co. KG<br />
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft<br />
Kronenstraße 30<br />
70174 Stuttgart<br />
Ansprechpartnerin<br />
Martina Schaaf<br />
Tel.: 07 11 / 20 49 - 11 45<br />
martina.schaaf@ebnerstolz.de<br />
www.ebnerstolz.de<br />
16
Partner<br />
GSK Stockmann + Kollegen<br />
GSK Stockmann + Kollegen ist eine der führenden deutschen<br />
Corporate- und Real-Estate-Kanzleien. Heute stehen<br />
unseren Mandanten über 135 national und international<br />
renommierte Anwälte an den Standorten Berlin,<br />
Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Heidelberg,<br />
München, Stuttgart sowie Brüssel und Singapur<br />
zur Verfügung.<br />
Im Rahmen unserer exklusiven European Alliance of<br />
Law Firms (www.ourwayofdoinginternationalbusiness.com)<br />
verfügen wir zusammen mit unseren<br />
Allianzpartnern Nabarro in Großbrittanien<br />
(www.nabarro.com), August & Debouzy in Frankreich<br />
(www.augdeb.com), Roca Junyent in Spanien<br />
(www.rocajunyent.com) und Nunziante Magrone in<br />
Italien (www.nunziantemagrone.it) über ein Netzwerk<br />
von 970 Anwälten in 23 Büros in den fünf wichtigsten<br />
europäischen Jurisdiktionen sowie in Istanbul (Türkei),<br />
Tirana (Albanien) und Shanghai (VR China).<br />
GSK verfügt über langjährige Erfahrung bei der Beratung<br />
von Private-Equity- und M&A-Transaktionen sowie<br />
bei Venture-Capital-Finanzierungen. Wir betreuen laufend<br />
Finanzinvestoren, zu finanzierende Unternehmen<br />
und Gründungsgesellschafter in jeder Unternehmensund<br />
Finanzierungsphase. GSK berät dabei bei Venture-<br />
Capital- und Private-Equity-Investments – von Early-Stage-<br />
über Wachstumsfinanzierungen, Mitarbeiter- bzw.<br />
Managementbeteiligungsmodellen zu Buy-outs bis hin<br />
zur Exit-Beratung, einschließlich eines Börsenganges.<br />
ren dabei von unserer Beratungskompetenz für mittelständische<br />
Unternehmen.<br />
Neben der umfassenden Transaktionserfahrung kommt<br />
unseren Mandaten, insbesondere unsere Expertise in<br />
Spezialbereichen wie IP/IT, Finanzierung, Steuer- und<br />
Bankaufsichtsrecht zugute. Daneben bietet GSK<br />
Finanzinvestoren umfassende Beratung bei der Strukturierung<br />
von Investmentvehikeln.<br />
GSK Stockmann + Kollegen<br />
Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer Steuerberater<br />
Taunusanlage 21<br />
60325 Frankfurt am Main<br />
Ansprechpartner<br />
Dr. Markus Rasner<br />
Tel.: 0 69 / 71 00 03 - 1 49<br />
markus.rasner@gsk.de<br />
www.gsk.de<br />
Bei Business-Angel-Investments berät GSK Einzelinvestoren,<br />
Investorengruppen („Clubdeals“) und Family<br />
Offices. Unternehmer und Managementteams profitie-<br />
17
Partner<br />
LRI Invest S.A.<br />
Seit 25 Jahren bieten wir die Fondsadministration für<br />
„Private-Label-Fonds“ in Luxemburg an. Unsere Kunden<br />
können sich aus einem umfangreichen Spektrum<br />
modularer Dienstleistungen bedienen, um ein erfolgreiches<br />
Produkt zu entwickeln. Unsere Unabhängigkeit<br />
dient als Plattform für Innovation und schnelle Entscheidungen.<br />
Hierbei agieren wir stets partnerschaftlich<br />
und auf Augenhöhe mit unseren Initiatoren.<br />
2012 haben wir die neugeschaffenen, gesetzlichen<br />
Grundlagen genutzt, um als erste ausländische KAG die<br />
Verwaltung deutscher „Private-Label-Fonds“ anbieten<br />
zu können.<br />
Als ideale Ergänzung unserer Dienstleistungspalette<br />
dient seit Juni 2012 unsere Verbriefungsplattform LRI<br />
Invest Securitisation S.A. und LRI Invest Issuance S.A.<br />
Zielsetzung ist es, Initiatoren und Investoren maßgeschneiderte<br />
Lösungen für strukturierte Produkte, welche<br />
komplett frei von jeglichem Emittentenrisiko sind,<br />
anzubieten. Gleichfalls können wir die neue Verbriefungslösung<br />
zusammen mit dem Erfolgsmodell eines<br />
Luxemburger Spezialfonds als optimierte Lösung kombinieren<br />
und somit die komplette Bandbreite im Rahmen<br />
von alternativen Anlagestrategien in Verbindung<br />
mit höchstem Investorenschutz anbieten.<br />
Das hohe Volumen an verwalteten Geldern und die große<br />
Anzahl der Partnerfonds zeugen vom Vertrauen<br />
unserer Kunden in die Fondsserviceleistungen der<br />
LRI Invest.<br />
LRI Invest S.A.<br />
1C, rue Gabriel Lippmann<br />
5365 Munsbach, Luxemburg<br />
Ansprechpartner<br />
Manuela Pehl<br />
Tel.: +3 52 2 61 / 5 00 - 1<br />
info@lri-invest.lu<br />
Dirk van Dreumel<br />
Tel.: 0 69 / 30 85 - 56 56<br />
info@lri-invest.de<br />
www.lri-invest.lu<br />
18
Veranstaltungsdaten<br />
Anmeldemöglichkeit<br />
Exklusivitätsvorbehalt<br />
Die <strong>Deutsche</strong> <strong>Investorenkonferenz</strong> ist eine geschlossene Veranstaltung<br />
für Vertreter institutioneller Investoren und Mitarbeiter<br />
von Private-Equity-/Venture-Capital-Unternehmen. Wirtschaftsberater,<br />
Wirtschaftsanwälte sowie Unternehmensberater<br />
sind – soweit sie nicht zum Sponsoren- und Partnerkreis gehören<br />
– von der Teilnahme ausgeschlossen.<br />
Ehrengäste nutzen mit dem persönlichen Registrierungscode<br />
ihres Gastgebers bitte das Onlineformular unter<br />
www.ehrengast.dik.finance-events.de<br />
Limited und General Partners registrieren sich bequem online<br />
unter<br />
www.finance-magazin.de/events<br />
Veranstaltungsort<br />
Jumeirah Frankfurt<br />
Thurn-und-Taxis-Platz 2<br />
60313 Frankfurt am Main<br />
Tel.: 0 69 / 29 72 37 - 0<br />
Zimmerreservierungen<br />
Allen Teilnehmern der <strong>Deutsche</strong>n <strong>Investorenkonferenz</strong> stehen<br />
im Jumeirah Frankfurt vergünstigte Übernachtungsmöglichkeiten<br />
zur Verfügung. Zimmer aus diesem Kontingent können Sie<br />
direkt im Jumeirah unter dem Stichwort „FINANCE“ und der<br />
Rufnummer 0 69 / 29 72 37 - 0 oder per E-Mail an<br />
jfreservations@jumeirah.com buchen.<br />
Bei Fragen stehen wir Ihnen gern zur Verfügung:<br />
Franziska Pölert, FINANCIAL GATES GmbH,<br />
Bismarckstraße 24, 61169 Friedberg, Tel.: 0 60 31 / 73 86 - 22,<br />
E-Mail: franziska.poelert@finance-magazin.de<br />
Teilnahmegebühr<br />
Vertreter institutioneller Investoren:<br />
Vertreter von Private-Equity-/<br />
Venture-Capital-Unternehmen:<br />
BVK-Mitglieder:<br />
BAI-Mitglieder-Rabatt:<br />
*Alle Preise verstehen sich pro Person und zzgl. MwSt.<br />
250,– Euro*<br />
650,– Euro*<br />
450,– Euro*<br />
50,– Euro<br />
19
Veranstaltungsdaten<br />
Anreise<br />
Exklusiver Fahrdienst<br />
mit freundlicher Unterstützung von Mercedes-Benz<br />
Ein Shuttleservice steht für Sie am Veranstaltungstag<br />
zwischen Flughafen bzw. Hauptbahnhof<br />
Frankfurt am Main und der Veranstaltungslocation<br />
Jumeirah Frankfurt kostenfrei bereit<br />
(nach Verfügbarkeit). Nähere Informationen erhalten Sie in Ihrer<br />
Anmeldebestätigung via E-Mail.<br />
Mit dem Auto<br />
Nehmen Sie die A5 Richtung Frankfurt. Am Westkreuz fahren<br />
Sie auf die A661 und folgen der Beschilderung Richtung Stadtmitte.<br />
Am Kreisel fahren Sie auf die Friedrich-Ebert-Anlage weiter<br />
in Richtung Stadtmitte. Biegen Sie am Platz der Republik auf<br />
die Mainzer Landstraße links ab. An der zweiten Ampel fahren<br />
Sie rechts in die Junghofstraße, dann links in die Hochstraße<br />
bis zum Eschenheimer Turm. Biegen Sie rechts ab auf die Große<br />
Eschenheimer Straße. Das Jumeirah Frankfurt befindet sich auf<br />
der linken Seite.<br />
Vom Flughafen Frankfurt<br />
Nutzen Sie unseren exklusiven Shuttleservice (s.o.). Alternativ<br />
nehmen Sie die S8 oder S9 Richtung Hanau oder Offenbach<br />
(Haltestelle Hauptbahnhof). Weiter s.u.<br />
Vom Hauptbahnhof Frankfurt<br />
Nutzen Sie unseren exklusiven Shuttleservice (s.o.). Alternativ<br />
können Sie jede beliebige S-Bahn in Richtung „Frankfurt City“<br />
nutzen. Steigen Sie an der Haltestelle „Hauptwache“ aus und<br />
nehmen Sie den Ausgang „Große Eschenheimer Straße“. Der<br />
Eingang zum Hotel befindet sich direkt rechts hinter „Galeria<br />
Kaufhof“.<br />
20
MITVERANSTALTER<br />
PARTNER<br />
MEDIENPARTNER<br />
SHUTTLESERVICE<br />
www.finance-magazin.de/events