10. Deutsche Investorenkonferenz - Finance Magazin

P R O G R A M M
19. MÄRZ 2013 – JUMEIRAH, FRANKFURT AM MAIN
Das zentrale Treffen für Mittelstands-Private-Equity in Deutschland
10. Deutsche Investorenkonferenz
VERANSTALTER
www.finance-magazin.de/events

Begrüßung
Sehr geehrte Damen und Herren,
Michael Hedtstück,
Redakteur FINANCE
wir erleben das Ende der Finanzierungs- und
Kapitalmarktwelt, wie wir sie kennen – die Finanzrepression
ist da. Negative Realzinsen selbst für
Kapitalanlagen, die schon lange nicht mehr wirklich
sicher sind, und steigende Inflationsgefahren
verändern die Spielregeln in der Vermögensverwaltung
und der Private-Equity-Welt nachhaltig.
Für Private Equity hat dieser Megatrend zwei Seiten.
Einerseits suchen die großen Kapitalsammelstellen,
die Versorgungswerke, Pensionskassen und Versicherungen
händeringend nach Rendite, damit sie
auch künftig ihre Auszahlungsverpflichtungen erfüllen
können. Mit risikolosen Investments können
sie diese Hürde nicht mehr überwinden, und so
wirkt die klassische 15-Prozent-Rendite eines diversifizierten
Private-Equity-Programms plötzlich deutlich
reizvoller, als das noch vor ein paar Jahren der
Fall war.
dass Politiker sich dieses Werkzeugs bedienen, um
die angehäuften Schuldenberge abzutragen.
Es ist klüger, sich dieser historischen Herausforderung
zu stellen, als sie zu ignorieren – das gilt auch
für die Akteure im Private-Equity-Markt. Wie
Private-Equity-Häuser und Vermögensverwalter die
Finanzrepression meistern können, welche Schwierigkeiten
mögliche Lösungsansätze haben und wie
sich die Private-Equity-Welt in der nahen Zukunft
verändern wird, das wollen wir auf der 10. Deutschen
Investorenkonferenz gemeinsam diskutieren.
Dafür wünschen wir Ihnen viele neue Anregungen,
gute Fragen – und natürlich auch die eine oder andere
Lösung für Ihre ganz eigenen Herausforderungen
in dieser wegweisenden Zeit.
Ihr
Andererseits leiden die Private-Equity- Investoren
aber auch stärker denn je unter ihrer Abhängigkeit
von den taumelnden Banken, während sich strategische
Käufer am Bondmarkt mühelos Finanzierungen
zu konkurrenzlos günstigen Konditionen sichern
können. Und so wird es immer härter, Deals
zu machen und vernünftige Renditen zu erzielen. Es
wächst die Befürchtung, dass manche Private-Equity-Häuser
auf mittlere Sicht nicht mehr lieferfähig
sein werden.
Es wäre fahrlässig, darauf zu setzen, dass dieser
Sturm schnell vorüberzieht. Viele Volkswirte sind
sich sicher: Die Finanzrepression ist gekommen, um
zu bleiben. Schließlich wäre es nicht das erste Mal,
Michael Hedtstück
Redakteur FINANCE
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Programmübersicht
Registrierung ab 9.00 Uhr
9.45-10.30 Uhr
Begrüßung und Eröffnungsrede
Neuvermessung einer Anlageklasse: Wie Rendite und
Risiko bei Investments in verschiedene Private-Equity-
Fonds korrelieren
Prof. Oliver Gottschalg, PhD, Associate Professor, HEC Paris
10.30-11.00 Uhr
Good Leaver, Bad Leaver – Hauptsache Leaver:
Der richtige Umgang mit „Non-performing“ Managern
in Portfoliounternehmen
Dr. Volker Junghanns LL.M., Rechtsanwalt, Sozius, Salans LLP
Holger Scheer, Managing Partner Frankfurt, Rechtsanwalt, Salans LLP
11.00-11.30 Uhr
Cash is King:
Wie PE-Investoren in Portfoliounternehmen mehr
Liquidität für strategische Optionen freisetzen können
Kai Hartmann, Head of Corporate Finance & Structured Finance,
youmex AG
11.30-12.00 Uhr
Kaffeepause
12.00-12.45 Uhr
Expertenrunde I
Exportnation im Krisenmodus: Gehen die Rezepte von
Private Equity im deutschen Mittelstand noch auf?
Volker Hichert, Managing Partner, Parcom Deutsche Private Equity
Peter Kroha, Geschäftsführer, Montagu Private Equity GmbH
Christian Mogge, Partner, BC Partners
Dr. Hansjörg Schnabel, Geschäftsführer, Equita Management GmbH
12.45-13.15 Uhr
Wertsteigerung vom ersten Tag an
Dr. Hansjörg Müller, Managing Director,
mb+p Unternehmer-Beratung GmbH & Co. KG
13.15-14.15 Uhr
Businesslunch
14.15-14.45 Uhr
Banken und Private Equity:
Das Ende einer turbulenten Ehe?
Marcel Herter, Gründer und Inhaber, Herter & Co. GmbH
14.45-15.15 Uhr
Drei lose Enden:
Mit einem Knoten den Deal zusammenhalten
Boris Dürr, Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek
Adi Seffer, Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek
15.15-16.00 Uhr
Expertenrunde II
Financial Repression:
Bringt das Niedrigzinsumfeld Private Equity zum Glänzen?
Thomas Bargl, Managing Director,
FAROS Consulting GmbH & Co. KG
Henrik Fastrich, Vorstand, Orlando Management AG
Oliver Schebala, Direktor Private Equity, Feri AG
Hubertus Theile-Ochel, geschäftsführender Gesellschafter,
Golding Capital Partners GmbH
Ab 16.00 Uhr
Get-Together
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19. MÄRZ
Eröffnungsrede
9.45-10.30 Uhr
Neuvermessung einer Anlageklasse: Wie Rendite und Risiko bei
Investments in verschiedene Private-Equity-Fonds korrelieren
Die Performance und die Schwankungsanfälligkeit von Private-Equity-Investments sind traditionell extrem ungleich verteilt. Doch was für
ein Risiko-Rendite-Profil weist die Anlageklasse überhaupt aktuell auf? Und was sagen die früheren Renditen über die künftigen Erfolge eines
Private-Equity-Hauses aus?
REFERENT
Prof. Oliver Gottschalg, PhD, Associate Professor, HEC Paris
Prof. Oliver Gottschalg, PhD, ist Associate Professor an der
internationalen Business-Hochschule HEC in Paris. Auf Basis
einer Datenbank mit rund 8.000 historischen Private-Equity-
Investments erforscht er seit vielen Jahren mit zum Teil auf -
sehenerregenden Ergebnissen die Performance- und Risikotreiber
der Assetklasse Private Equity.
19. MÄRZ
Vortrag
10.30-11.00 Uhr
Good Leaver, Bad Leaver – Hauptsache Leaver: Der richtige Umgang
mit „Non-performing“ Managern in Portfoliounternehmen
Bleibt ein Portfoliounternehmen eines PE-Fonds hinter den Erwartungen zurück, kann dies auch am Management liegen. Der Fonds muss
dann entscheiden, wie mit „non-performing“ Managern umzugehen ist: Trennung, Managementumbau und (Re-)Incentivierung der Manager
sind Möglichkeiten, die man am effizientesten nutzen kann, wenn sie bereits bei Abschluss der Beteiligungsverträge mit bedacht wurden.
REFERENTEN
Dr. Volker Junghanns LL.M., Rechtsanwalt, Sozius, Salans LLP
Dr. Volker Junghanns ist Sozius im Frankfurter Büro von Salans
und überwiegend in den Bereichen Corporate Finance und
M&A mit Schwerpunkt im Bereich Private Equity (LBOs, Real
Estate Private Equity) tätig. Darüber hinaus berät er in den Bereichen
Multimedia und erneuerbare Energien deutsche und
internationale Mandanten bei Unternehmenstransaktionen
(einschließlich Restrukturierungen) sowie im operativen Geschäft.
Holger Scheer, Managing Partner Frankfurt, Rechtsanwalt,
Salans LLP
Holger Scheer ist Managing Partner des Frankfurter Büros der
Kanzlei Salans, die zu den ersten Adressen für Private-Equity-
Beratung im Small-&-Mid-Cap-Segment gehört. Er berät
schwerpunktmäßig sowohl institutionelle Investoren, wie
führende Private-Equity-Häuser und Investmentbanken, als
auch strategische Investoren bei Leveraged Buy-outs, Joint
Ventures, Übernahmen und Restrukturierungen.
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19 . MÄRZ
Vortrag
11.00-11.30 Uhr
Cash is King: Wie PE-Investoren in Portfoliounternehmen mehr
Liquidität für strategische Optionen freisetzen können
Private-Equity-Investoren haben ein hohes Interesse daran, dass ihre Portfoliounternehmen nach dem Buy-out rasch Liquidität freisetzen, um
den Leverage zu reduzieren, teure Zwischenfinanzierungen abzulösen und den Spielraum für strategische Optionen wie Add-ons oder Recaps
zu erhöhen – einige Ideen und Denkanstöße, wie das gelingen kann.
REFERENT
Kai Hartmann, Head of Corporate Finance &
Structured Finance, youmex AG
Kai Hartmann ist Head of Corporate Finance & Structured
Finance bei der youmex AG, einer Kapital- und Finanzierungsplattform
für Mittelstandsunternehmen. Sie strukturiert und
arrangiert Finanzierungslösungen und Kapitalmarkttransaktionen
über alle Kapitalklassen, von Fremdkapital über Mezzanine
und Private Equity bis hin zum Börsengang.
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19. MÄRZ
Expertenrunde I
12.00-12.45 Uhr
Exportnation im Krisenmodus: Gehen die Rezepte von Private Equity
im deutschen Mittelstand noch auf?
Immer stärker gerät auch die deutsche Industrie in den Sog der Euro-Krise. Gerade Mittelständler, die einen Großteil ihres Geschäfts in
Europa machen, verlieren an Schwung. Als wäre das nicht genug, erschwert die politische Unsicherheit auch noch Buy-and-Build-Strategien,
mit denen Private-Equity-Investoren ihre Portfoliounternehmen in angrenzende Regionen expandieren lassen. Gehen die Rezepte von Private
Equity im deutschen Mittelstand nicht mehr auf, oder können findige Finanzinvestoren die aktuellen Turbulenzen für sich nutzen?
SPRECHER
Volker Hichert, Managing Partner,
Parcom Deutsche Private Equity (DPE)
Volker Hichert ist Managing Partner von DPE. Die Münchener
verwalten 250 Millionen Euro und investieren in Mittelständler
mit einem Unternehmenswert von bis zu 250 Millionen
Euro. Zu den Portfoliounternehmen gehören unter anderem
der Messtechnikspezialist First Sensor, die Elektroanlagenbaugruppe
EAB, der Serviceanbieter für Windkraftanlagen Availon
und der Autozulieferer Westfalia.
Peter Kroha, Geschäftsführer, Montagu Private Equity GmbH
Peter Kroha ist Geschäftsführer von Montagu Private Equity
und für das gesamte Investitionsgeschäft im deutschsprachigen
Raum sowie in den Niederlnden zuständig. Montagu ist
eine der ältesten und erfolgreichsten PE-Gesellschaften Europas
und investiert seit 1968 in marktführende, stabile Unternehmen;
die Dealvolumina liegen typischerweise zwischen
100 Millionen und 1 Milliarde Euro. In Deutschland war Montagu
bis vor kurzem Haupteigentümer von BSN Medical.
Christian Mogge, Partner, BC Partners
Christian Mogge ist Partner bei BC Partners. Mit 11 Milliarden
Euro Assets under Management und 50 Investment-Professionals
in fünf internationalen Büros gehört BC Partners zu den
weltweit führenden Private-Equity-Häusern. In Deutschland
ist BC Partners unter anderem an den Healthcare-Unternehmen
Aenova und Synlab beteiligt.
Dr. Hansjörg Schnabel, Geschäftsführer,
Equita Management GmbH
Dr. Hansjörg Schnabel ist seit 2005 Geschäftsführer von
Equita. Hinter dem Beteiligungsfonds, der Private-Equity-Anlagen
im Wert von rund 500 Millionen Euro verwaltet, steht
die Harald-Quandt-Holding. Equita setzt auf ein enges Netzwerk
aus Unternehmerfamilien und Family Offices und investiert
in Mittelständler mit einem Unternehmenswert zwischen
30 und 150 Millionen Euro.
MODERATION
Marc-Christian Ollrog, FINANCE
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19. MÄRZ
Vortrag
12.45-13.15 Uhr
Wertsteigerung vom ersten Tag an
Debt paydown und low-hanging fruits waren gestern. Den Wert von Portfoliounternehmen zu steigern wird immer anspruchsvoller. Die Private-Equity-Investoren
können sich keine Zeit mehr lassen. Heute müssen bereits in der Due Diligence Weichen gestellt werden, die früher erst
nach dem Closing ins Blickfeld rückten. Wie genau Private-Equity-Investoren dabei Werthebel identifizieren, was die Dos und Don’ts sind –
Erfahrungen aus der Praxis.
REFERENT
Dr. Hansjörg Müller, Managing Director,
mb+p Unternehmer-Beratung GmbH & Co. KG
Dr. Hansjörg Müller ist seit 2008 Managing Director bei
mb+p Unternehmer-Beratung GmbH & Co. KG. Zuvor war
er mit verschiedenen Fach- und Führungspositionen u.a. bei
der Siemens AG, Roland Berger Strategy Consultants und als
Vorstand der Nordex AG betraut. mb+p ist eine auf Performance-Improvement-Programme
spezialisierte Unternehmensberatung.
19. MÄRZ
Vortrag
14.15-14.45 Uhr
Banken und Private Equity: Das Ende einer turbulenten Ehe?
Banken und Private-Equity-Häuser leben seit vielen Jahren in einer engen Symbiose: Die Finanzinvestoren sorgen bei den M&A- und Finanzierungsteams
für einen stetigen Dealflow, und die Banken finanzieren die Buy-outs. Doch das wird immer mehr zum Problem: Die Bankenfinanzierung
für Finanzinvestoren wird immer komplexer durch das Fehlen von großen Underwritings, und die Private-Equity-Investoren haben
deswegen schlechtere Chancen, sich in M&A-Prozessen gegen strategische Käufer durchzusetzen. Erleben wir gerade das Ende der engen
Beziehung zwischen Banken und Private-Equity-Fonds?
REFERENT
Marcel Herter, Gründer und Inhaber, Herter & Co. GmbH
Marcel Herter ist Gründer und Inhaber des Finanzierungsberatungshauses
Herter & Co. GmbH. Zuvor leitete er das
Debt-Advisory- und Financial-Restructuring-Team bei Lazard
und das Leveraged-Finance-Team der Dresdner Kleinwort.
Herter & Co. GmbH zählt zu den bekanntesten Finanzierungsberatungshäusern
im deutschen Kreditmarkt.
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19. MÄRZ
Vortrag
14.45-15.15 Uhr
Drei lose Enden: Mit einem Knoten den Deal zusammenhalten
Viele Private-Equity-Transaktionen bestehen aus drei verschiedenen Verhandlungssträngen: dem Kaufvertrag, der Akquisitionsfinanzierung
und der M&A-Versicherung. Alle drei werden mit jeweils anderen Vertragspartnern geschlossen, hängen aber doch ganz erheblich voneinander
ab. Für Dealprozesse bedeutet das: mehr Risiko, mehr Komplexität. Doch es gibt Mittel und Wege, die unterschiedlichen Stränge miteinander
zu verbinden und binnen kurzer Zeit unterschriftsreif zu bringen.
REFERENTEN
Boris Dürr, Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek
Boris Dürr ist Partner im Bereich M&A/Corporate bei Heuking
Kühn Lüer Wojtek. Er berät schwertpunktmäßig Investoren bei
Erwerb und Veräußerung von Unternehmensbeteiligungen,
insbesondere im Rahmen von Buy-outs. Zudem berät er regelmäßig
auch bei Transaktionen mit kapitalmarktrechtlichem
Hintergrund, wie z.B. Börsengängen, Kapitalmaßnahmen oder
öffentlichen Übernahmen. Branchenschwerpunkte hat er u.a.
in den Bereichen Health Care, Clean Tech und Automotive.
Adi Seffer, Partner, Heuking Kühn Lüer Wojtek
Adi Seffer ist Partner im Bereich M&A/Corporate bei Heuking
Kühn Lüer Wojtek. Er berät seit vielen Jahren Finanzinvestoren
und Unternehmen umfassend bei technologienahen Transaktionen
und komplexen Projekten sowie Sondersituationen.
Hierzu gehören vor allem M&A, Buy-outs, Buy-ins, deren
Finanzierungen aber auch komplexe Prozesse wie Spin-offs
und Outsourcings.
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19. MÄRZ
Expertenrunde II
15.15-16.00 Uhr
Financial Repression: Bringt das Niedrigzinsumfeld
Private Equity zum Glänzen?
Das niedrige Zinsniveau stellt institutionelle Investoren vor eine gewaltige Herausforderung: Mit sicheren Anleihen ist keine Rendite mehr zu
machen, doch die Auszahlungsverpflichtungen an die Versicherungsnehmer und Pensionäre bleiben bestehen. Wie können Investments in
Private Equity den Investoren in dieser Situation helfen? Verhilft die Finanzrepression der Assetklasse Private Equity gar zum endgültigen
Durchbruch?
SPRECHER
Thomas Bargl, Managing Director,
FAROS Consulting GmbH & Co. KG
Thomas Bargl ist Managing Director von FAROS Consulting
und Vorstand der FAROS Fiduciary Management AG. Das
Frankfurter Unternehmen unterstützt institutionelle Investoren
bei der strategischen Asset-Allokation und der Umsetzung
ihrer Anlagestrategien. Das Team berät ein kundenseitiges
Anlagevermögen von mehr als 10 Milliarden Euro.
Dr. Henrik Fastrich, Vorstand, Orlando Management AG
Dr. Henrik Fastrich ist Gründungspartner und Vorstand der
Orlando Management AG in München, einer auf Sondersituationen
spezialisierten Private-Equity-Gesellschaft, die Fonds
mit einem Volumen von mehr als 400 Millionen Euro Kapital
berät. Typische Portfoliounternehmen sind mittelständische
Unternehmen in Deutschland, Österreich und der Schweiz
mit einem Umsatz bis zu 500 Millionen Euro.
Oliver Schebela, Direktor Private Equity, Feri AG
Oliver Schebela ist Direktor Private Equity bei der Feri AG und
verantwortlich für die Managerselektion im Bereich Private-
Equity-Investments. Darüber hinaus managt er Dachfondsportfolios
für institutionelle und private Kunden. Die Feri-
Gruppe gehört zu den führenden bankenunabhängigen Beratern
von Familienvermögen, Stiftungen und institutionellen
Adressen im deutschsprachigen Raum.
Hubertus Theile-Ochel, geschäftsführender Gesellschafter,
Golding Capital Partners GmbH
Hubertus Theile-Ochel ist geschäftsführender Gesellschafter
bei Golding Capital Partners in München. Mit einem Team
von etwa 50 Mitarbeitern unterstützt Golding Capital Partners
institutionelle Investoren beim Aufbau ihrer Beteiligungsprogramme
in den Bereichen Private Equity, Private
Debt und Infrastruktur und verwaltet ein Vermögen von über
2 Milliarden Euro.
MODERATION
Marc-Christian Ollrog, FINANCE
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Mitveranstalter
Heuking Kühn Lüer Wojtek
Heuking Kühn Lüer Wojtek ist eine Partnerschaft von
mehr als 250 Rechtsanwälten, Steuerberatern und Notaren.
Die Kanzlei ist damit eine der großen wirtschaftsberatenden
deutschen Sozietäten. Wir vertreten die
Interessen mittelständischer und großer Unternehmen
aus den Bereichen Industrie, Handel und Dienstleistung.
Aber auch Verbände, öffentliche Körperschaften sowie
anspruchsvolle Privatklienten nutzen unser Wissen in
den unterschiedlichen Rechtsgebieten. Die Kanzlei und
ihre Partner sind in allen wesentlichen nationalen und
internationalen Rankings als führend anerkannt und
empfohlen.
Mit 20 Partnern und insgesamt mehr als 25 Rechtsanwälten
im Bereich Private Equity und Venture Capital gehört
Heuking Kühn Lüer Wojtek auch in diesem Bereich
zu den führenden Kanzleien.
Wir strukturieren und verhandeln für unsere Mandanten
sämtliche Formen des Private-Equity-Investments:
LBO/MBO-Transaktionen, Minderheitsbeteiligungen,
P.I.P.E.-Transaktionen und mezzanine Beteiligungsformen
sowie Wachstumsfinanzierungen (insbesondere
Venture-Capital- und Business-Angel-Investments).
Unsere Beratung umfasst insbesondere die Bereiche Gesellschaftsrecht/M&A,
Steuern sowie Finanzierung. Wir
decken alle üblicherweise vorkommenden rechtlichen
Themen einer Private-Equity-Transaktion ab und können
für Spezialthemen auf die Expertise der jeweiligen
Spezialisten unserer Kanzlei zurückgreifen. Durch unseren
Full-Service-Ansatz gerade auch mit unserer Restrukturierungspraxis,
die in den letzten Jahren enorm
an Bedeutung gewonnen hat, verfügen wir über spezielles
Know-how in sämtlichen Branchen und Rechtsgebieten.
In den letzten Jahren hat die Kanzlei eine Vielzahl
von Transaktionen begleitet, davon einige promi-
nente wie die Veräußerung von Kaffee-Partner, der BOA-
Gruppe, Westfalia und QUNDIS sowie den Erwerb von
EAG/EAB, den Celenus-Kliniken und der Scholpp-Gruppe.
Wir sind für diverse nationale und internationale
mittelstandsorientierte Finanzinvestoren regelmäßig
tätig.
Heuking Kühn Lüer Wojtek berät die Transaktion jeweils
durch das vom Partner geleitete Team, das je nach Branche,
Transaktionsart und Mandantenbedürfnis individuell
zusammengestellt wird. Eine Vielzahl langjähriger
und enger Kontakte zu ausländischen Kanzleien in allen
relevanten Rechtsordnungen ermöglicht es uns, auch
internationale Transaktionen begleiten zu können. Im
Vordergrund der Beratung steht immer das Interesse des
Mandanten, die Transaktion auch wirtschaftlich erfolgreich
abzuschließen.
Heuking Kühn Lüer Wojtek
Grüneburgweg 102
60323 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Adi Seffer
Tel.: 0 69 / 9 75 61 - 4 31
a.seffer@heuking.de
www.heuking.de
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Mitveranstalter
mb+p
Die mb+p Unternehmer-Beratung ist eine 2003 gegründete
Managementberatung mit Sitz in Hamburg,
die sich auf Performance-Improvement-Programme
spezialisiert hat.
Schwerpunkte sind die Bewertung und Umsetzung von
Markt- und Wachstumspotentialen sowie Operational-
Excellence-Programme.
mb+p nutzt hierzu ein Tool-Set, das eine systematische
und ganzheitliche Bewertung ermöglicht. Neben einer
strukturierten Bestandsaufnahme werden systematisch
Verbesserungspotentiale bewertet und in Maßnahmenpläne
umgesetzt. Die Umsetzungsbegleitung erfolgt
durch ein systematisches Maßnahmencontrolling.
Teilweise übernimmt mb+p auch Interims-Management-Aufgaben,
um die Umsetzung sicherzustellen.
Ein weiterer Schwerpunkt von mb+p ist die Durchführung
der strategischen und operativen Due Diligence
bei Unternehmenskäufen, Verkäufen und dem Einstieg
von Investoren. Hierbei liegt der Fokus auf der Beurteilung
der Markt-/Kundensituation sowie des operativen
Setup. Neben der Bewertung der aktuellen Situation
werden Verbesserungspotentiale (Wachstumschancen,
operative Potentiale) ermittelt, die Basis für mögliche
Unternehmenswertsteigerungen sind. Die Potentiale
werden in Aktions- und Maßnahmenpläne überführt,
die im weiteren Verlauf operativ umgesetzt werden
können.
mb+p Unternehmer-Beratung GmbH & Co. KG
Chilehaus A
Fischertwiete 2
20095 Hamburg
Ansprechpartner
Wolfgang Hirsch
Tel.: 0 71 56 / 4 37 92 - 72
w.hirsch@mbp-online.com
www.mbp-online.com
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Mitveranstalter
Salans LLP wird DENTONS
Am 28. November 2012 haben die Kanzleien Salans,
FMC und SNR Denton beschlossen, sich unter dem Namen
„DENTONS“ zusammenzuschließen. Damit bieten
mehr als 2.500 Berufsträger an 79 Standorten in 52
Ländern Mandanten den Mehrwert einer internationalen
Top-Ten-Wirtschaftskanzlei. DENTONS wird mit
vorerst zwei Standorten, den bestehenden Büros von
Salans, im deutschen Markt vertreten sein.
Das Berliner Büro wurde 1991 eröffnet und gehört seit
langem zu den führenden Kanzleien der Region. 2008
expandierte die Kanzlei in Deutschland und eröffnete
ein Büro in Frankfurt am Main, das sich seitdem auf kontinuierlichem
Expansionskurs befindet. Mehr als 90
Rechtsanwälte und Steuerberater sind in allen wichtigen
Bereichen des Wirtschaftsrechts beratend tätig.
DENTONS Deutschland zählt zu den ersten Adressen
für die Beratung im Small-&-Mid-Cap-Segment. Basierend
auf umfassenden Erfahrungen in den Bereichen
Corporate/M&A, Restrukturierung, Corporate Finance,
Bank- und Kapitalmarktrecht sowie im Steuerrecht, beraten
wir unsere Mandanten in allen Phasen der Beteiligung
– von der Akquisition und Finanzierung über die
Post-Closing-Beratung bis zum Exit.
Für die Anwälte der Private-Equity-Praxis ist die Transaktionsbegleitung
von Investoren und Zielgesellschaften
seit vielen Jahren der Schwerpunkt ihrer Tätigkeit.
Mit ihrem tiefgreifenden rechtlichen Know-how und
exzellenten Branchenkenntnissen nehmen sie eine Insiderstellung
ein, die sie im deutschen Marktumfeld deutlich
hervorhebt.
Dies gilt vor allem mit Blick auf mittelständische Unternehmen,
denen sich in der globalen Wirtschaft besondere
Herausforderungen stellen. In dieser Situation bietet
DENTONS einen echten Mehrwert, denn die Kanz-
lei hat vielfach bewiesen, dass sie Vorurteile abbauen
und Vertrauen schaffen kann und so letztlich den Deal
macht.
Die deutsche Private-Equity-Praxis arbeitet bei zahlreichen
Mandaten sowohl mit anderen Fachbereichen als
auch grenzüberschreitend mit den Private-Equity-
Spezialisten anderer DENTONS-Büros und dritter Berater
eng zusammen. Dies gilt insbesondere für die Kooperation
mit der umfangreichen und vielschichtigen
Restrukturierungspraxis, die zu allen Aspekten nationaler
und internationaler Restrukturierungsprojekte berät.
Die Beratung erstreckt sich unter anderem auf Distressed-M&A-Transaktionen
hinsichtlich des Erwerbs und
der Veräußerung von Eigenkapital und Verbindlichkeiten
von Unternehmen in Krise und Insolvenz.
Salans LLP
Pollux/Platz der Einheit 2
60327 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Holger Scheer
Tel.: 0 69 / 45 00 12 - 1 50
hscheer@salans.com
www.salans.com
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Mitveranstalter
youmex AG
Die youmex group, Frankfurt am Main, vereint sich ergänzende
Spezialinstitute für individuelle Gesamtfinanzierungslösungen.
Als Finanzierungsplattform vereinfacht,
beschleunigt und optimiert youmex als One-
Stop-Shop seit über zehn Jahren Transaktionen über alle
Kapitalklassen, d.h. von Fremd-, Mezzanine- und Eigenkapital
bis hin zum Börsengang und Mittelstandsanleihen.
Im Bereich Corporate Finance und Structured Finance
arrangiert youmex branchenübergreifend Unternehmensfinanzierungen
und Kapitalmarkttransaktionen sowohl
für börsennotierte als auch für unnotierte Mittelstandsunternehmen
und mittelständische Konzerne. Im
Fokus stehen hier vor allem Transaktionen zur Optimierung
von Working Capital wie auch zur Eigenkapitalstärkung
durch Bilanzoptimierung und Auslagerung
von finanzierten Assets sowie die bankalternative Refinanzierung
von Forderungen und Verbindlichkeiten.
Durch den Zugang zu weltweit mehr als 2.500 Kapitalgebern
und Investoren können maßgeschneiderte
Finanzierungslösungen arrangiert werden.
Im Bereich Capital Markets begleitet die youmex AG als
Deutsche Börse Listing Partner mit ihrem Partnernetzwerk
alle Schritte zur Kapitalbeschaffung. Wertpapierplatzierungen
laufen über die youmex Invest AG als
BaFin-reguliertes Finanzdienstleistungsinstitut, das inzwischen
bei Mittelstandsanleihen zu den führenden
Adressen zählt. Als Transaktionsmanager und Platzierungsmanager
begleiten wir Small und Mid Caps.
Insbesondere arrangiert youmex europaweit Zwischenund
Endfinanzierungen von Wind- und Solarparks für
Projektentwickler und Investoren. Durch den Zugang
zu mehr als 400 Investoren mit Fokus auf Immobilien,
Energie und Infrastruktur vermarktet und platziert youmex
national Investitionsobjekte sowie international
Kraftwerke und Projekte im Bereich Wind, Solar, Biogas,
Biomasse und Wasserkraft – direkt oder in Form von Beteiligungen
an Projektgesellschaften.
youmex AG
Taunusanlage 19
60325 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Kai Hartmann
Tel.: 0 69 / 50 50 45 - 3 33
hartmann@youmex.de
www.youmex.de
Im Bereich Project Finance liegt der Fokus auf den Assetklassen
Clean Energy, Infrastructure und Real Estate.
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Partner
Ebner Stolz Mönning Bachem
Ebner Stolz Mönning Bachem ist eine der größten unabhängigen
mittelständischen Beratungsgesellschaften
in Deutschland und gehört zu den Top Ten der Branche
(Umsatz 2011: 121,7 Millionen Euro). Ebner Stolz
Mönning Bachem verfügt über jahrzehntelange fundierte
Erfahrung in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung,
Rechtsberatung und Unternehmensberatung.
Hohe Qualitätsmaßstäbe, ausgeprägte Kundenorientierung
und unternehmerisches Denken bilden die Basis
unseres Selbstverständnisses.
Im Mittelstand beheimatet – für den Mittelstand prädestiniert:
mit über 1.000 Mitarbeitern betreuen wir
überwiegend mittelständische Industrie-, Handels- und
Dienstleistungsunternehmen aller Branchen und Größenordnungen.
Länderübergreifende Prüfungs- und
Beratungsaufträge führen wir zusammen mit unseren
Partnern von NEXIA International durch, einem der
zehn größten weltweiten Netzwerke von Beratungsund
Wirtschaftsprüfungsunternehmen mit insgesamt
590 Büros in über 105 Ländern.
Neben den klassischen Tätigkeitsgebieten der Wirtschaftsprüfung
und Steuerberatung genießen wir ein
hohes Renommee im Bereich Corporate Finance. Wir
haben in den letzten Jahren zahlreiche Unternehmenskäufe
und -verkäufe für strategische Investoren begleitet.
Darüber hinaus sind wir auch mit den Usancen des
Private-Equity-Geschäfts vertraut. In den vergangenen
Jahren haben wir für verschiedene Private-Equity-Häuser
und Family Offices zahlreiche Transaktionen als Due-
Diligence-Prüfer begleitet.
Im Bewertungsbereich waren wir, unter anderem in den
Fällen Telekom AG/T-Online AG, Wella AG/Procter &
Gamble, Bayer/Schering, Dr. Scheller Cosmetics AG,
Computerlinks AG, Tognum AG, ALTANA AG sowie
Demag Cranes AG als Bewerter bzw. Gutachter tätig.
Ebner Stolz Mönning Bachem GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Kronenstraße 30
70174 Stuttgart
Ansprechpartnerin
Martina Schaaf
Tel.: 07 11 / 20 49 - 11 45
martina.schaaf@ebnerstolz.de
www.ebnerstolz.de
16

Partner
GSK Stockmann + Kollegen
GSK Stockmann + Kollegen ist eine der führenden deutschen
Corporate- und Real-Estate-Kanzleien. Heute stehen
unseren Mandanten über 135 national und international
renommierte Anwälte an den Standorten Berlin,
Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Heidelberg,
München, Stuttgart sowie Brüssel und Singapur
zur Verfügung.
Im Rahmen unserer exklusiven European Alliance of
Law Firms (www.ourwayofdoinginternationalbusiness.com)
verfügen wir zusammen mit unseren
Allianzpartnern Nabarro in Großbrittanien
(www.nabarro.com), August & Debouzy in Frankreich
(www.augdeb.com), Roca Junyent in Spanien
(www.rocajunyent.com) und Nunziante Magrone in
Italien (www.nunziantemagrone.it) über ein Netzwerk
von 970 Anwälten in 23 Büros in den fünf wichtigsten
europäischen Jurisdiktionen sowie in Istanbul (Türkei),
Tirana (Albanien) und Shanghai (VR China).
GSK verfügt über langjährige Erfahrung bei der Beratung
von Private-Equity- und M&A-Transaktionen sowie
bei Venture-Capital-Finanzierungen. Wir betreuen laufend
Finanzinvestoren, zu finanzierende Unternehmen
und Gründungsgesellschafter in jeder Unternehmensund
Finanzierungsphase. GSK berät dabei bei Venture-
Capital- und Private-Equity-Investments – von Early-Stage-
über Wachstumsfinanzierungen, Mitarbeiter- bzw.
Managementbeteiligungsmodellen zu Buy-outs bis hin
zur Exit-Beratung, einschließlich eines Börsenganges.
ren dabei von unserer Beratungskompetenz für mittelständische
Unternehmen.
Neben der umfassenden Transaktionserfahrung kommt
unseren Mandaten, insbesondere unsere Expertise in
Spezialbereichen wie IP/IT, Finanzierung, Steuer- und
Bankaufsichtsrecht zugute. Daneben bietet GSK
Finanzinvestoren umfassende Beratung bei der Strukturierung
von Investmentvehikeln.
GSK Stockmann + Kollegen
Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer Steuerberater
Taunusanlage 21
60325 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Dr. Markus Rasner
Tel.: 0 69 / 71 00 03 - 1 49
markus.rasner@gsk.de
www.gsk.de
Bei Business-Angel-Investments berät GSK Einzelinvestoren,
Investorengruppen („Clubdeals“) und Family
Offices. Unternehmer und Managementteams profitie-
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Partner
LRI Invest S.A.
Seit 25 Jahren bieten wir die Fondsadministration für
„Private-Label-Fonds“ in Luxemburg an. Unsere Kunden
können sich aus einem umfangreichen Spektrum
modularer Dienstleistungen bedienen, um ein erfolgreiches
Produkt zu entwickeln. Unsere Unabhängigkeit
dient als Plattform für Innovation und schnelle Entscheidungen.
Hierbei agieren wir stets partnerschaftlich
und auf Augenhöhe mit unseren Initiatoren.
2012 haben wir die neugeschaffenen, gesetzlichen
Grundlagen genutzt, um als erste ausländische KAG die
Verwaltung deutscher „Private-Label-Fonds“ anbieten
zu können.
Als ideale Ergänzung unserer Dienstleistungspalette
dient seit Juni 2012 unsere Verbriefungsplattform LRI
Invest Securitisation S.A. und LRI Invest Issuance S.A.
Zielsetzung ist es, Initiatoren und Investoren maßgeschneiderte
Lösungen für strukturierte Produkte, welche
komplett frei von jeglichem Emittentenrisiko sind,
anzubieten. Gleichfalls können wir die neue Verbriefungslösung
zusammen mit dem Erfolgsmodell eines
Luxemburger Spezialfonds als optimierte Lösung kombinieren
und somit die komplette Bandbreite im Rahmen
von alternativen Anlagestrategien in Verbindung
mit höchstem Investorenschutz anbieten.
Das hohe Volumen an verwalteten Geldern und die große
Anzahl der Partnerfonds zeugen vom Vertrauen
unserer Kunden in die Fondsserviceleistungen der
LRI Invest.
LRI Invest S.A.
1C, rue Gabriel Lippmann
5365 Munsbach, Luxemburg
Ansprechpartner
Manuela Pehl
Tel.: +3 52 2 61 / 5 00 - 1
info@lri-invest.lu
Dirk van Dreumel
Tel.: 0 69 / 30 85 - 56 56
info@lri-invest.de
www.lri-invest.lu
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Veranstaltungsdaten
Anmeldemöglichkeit
Exklusivitätsvorbehalt
Die Deutsche Investorenkonferenz ist eine geschlossene Veranstaltung
für Vertreter institutioneller Investoren und Mitarbeiter
von Private-Equity-/Venture-Capital-Unternehmen. Wirtschaftsberater,
Wirtschaftsanwälte sowie Unternehmensberater
sind – soweit sie nicht zum Sponsoren- und Partnerkreis gehören
– von der Teilnahme ausgeschlossen.
Ehrengäste nutzen mit dem persönlichen Registrierungscode
ihres Gastgebers bitte das Onlineformular unter
www.ehrengast.dik.finance-events.de
Limited und General Partners registrieren sich bequem online
unter
www.finance-magazin.de/events
Veranstaltungsort
Jumeirah Frankfurt
Thurn-und-Taxis-Platz 2
60313 Frankfurt am Main
Tel.: 0 69 / 29 72 37 - 0
Zimmerreservierungen
Allen Teilnehmern der Deutschen Investorenkonferenz stehen
im Jumeirah Frankfurt vergünstigte Übernachtungsmöglichkeiten
zur Verfügung. Zimmer aus diesem Kontingent können Sie
direkt im Jumeirah unter dem Stichwort „FINANCE“ und der
Rufnummer 0 69 / 29 72 37 - 0 oder per E-Mail an
jfreservations@jumeirah.com buchen.
Bei Fragen stehen wir Ihnen gern zur Verfügung:
Franziska Pölert, FINANCIAL GATES GmbH,
Bismarckstraße 24, 61169 Friedberg, Tel.: 0 60 31 / 73 86 - 22,
E-Mail: franziska.poelert@finance-magazin.de
Teilnahmegebühr
Vertreter institutioneller Investoren:
Vertreter von Private-Equity-/
Venture-Capital-Unternehmen:
BVK-Mitglieder:
BAI-Mitglieder-Rabatt:
*Alle Preise verstehen sich pro Person und zzgl. MwSt.
250,– Euro*
650,– Euro*
450,– Euro*
50,– Euro
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Veranstaltungsdaten
Anreise
Exklusiver Fahrdienst
mit freundlicher Unterstützung von Mercedes-Benz
Ein Shuttleservice steht für Sie am Veranstaltungstag
zwischen Flughafen bzw. Hauptbahnhof
Frankfurt am Main und der Veranstaltungslocation
Jumeirah Frankfurt kostenfrei bereit
(nach Verfügbarkeit). Nähere Informationen erhalten Sie in Ihrer
Anmeldebestätigung via E-Mail.
Mit dem Auto
Nehmen Sie die A5 Richtung Frankfurt. Am Westkreuz fahren
Sie auf die A661 und folgen der Beschilderung Richtung Stadtmitte.
Am Kreisel fahren Sie auf die Friedrich-Ebert-Anlage weiter
in Richtung Stadtmitte. Biegen Sie am Platz der Republik auf
die Mainzer Landstraße links ab. An der zweiten Ampel fahren
Sie rechts in die Junghofstraße, dann links in die Hochstraße
bis zum Eschenheimer Turm. Biegen Sie rechts ab auf die Große
Eschenheimer Straße. Das Jumeirah Frankfurt befindet sich auf
der linken Seite.
Vom Flughafen Frankfurt
Nutzen Sie unseren exklusiven Shuttleservice (s.o.). Alternativ
nehmen Sie die S8 oder S9 Richtung Hanau oder Offenbach
(Haltestelle Hauptbahnhof). Weiter s.u.
Vom Hauptbahnhof Frankfurt
Nutzen Sie unseren exklusiven Shuttleservice (s.o.). Alternativ
können Sie jede beliebige S-Bahn in Richtung „Frankfurt City“
nutzen. Steigen Sie an der Haltestelle „Hauptwache“ aus und
nehmen Sie den Ausgang „Große Eschenheimer Straße“. Der
Eingang zum Hotel befindet sich direkt rechts hinter „Galeria
Kaufhof“.
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MITVERANSTALTER
PARTNER
MEDIENPARTNER
SHUTTLESERVICE
www.finance-magazin.de/events