Formelsammlung Dezember 2010 - IAF Interessengemeinschaft ...

WAS FORMEL ZAHLENBEISPIEL
Berechnung der Sharpe Ratio
r
i
= stetige Portfoliorendite, im Beispiel
6.06% = 0.0606
r
f
= stetiger risikoloser Zinssatz, im Beispiel
1.98% = 0.0198
σ = Volatilität, im Beispiel 14.34% = 0.1434
i
ri
− r
σ
i
f
0.0606 − 0.0198
= 0.2845 = 0.28
0.1434
Berechnung der Treynor Ratio
r
i
= stetige Portfoliorendite, im Beispiel
6.06% = 0.0606
r
f
= stetiger risikoloser Zinssatz, im Beispiel
1.98% = 0.0198
β = Portfoliobeta, im Beispiel 1.04
i
ri
− r
β
i
f
0.0606 − 0.0198
= 0.03923 = 3.92%
1.04
Berechnung des Jensen’s Alpha
r
i
= stetige Portfoliorendite, im Beispiel
6.06% = 0.0606
r
f
= stetiger risikoloser Zinssatz, im Beispiel
1.98% = 0.0198
β
i
= Portfoliobeta, im Beispiel 1.04
r
m
= stetige Benchmarkrendite, im Beispiel
6.53% = 0.0653
r
i
− ( r + β ⋅ ( r − r ))
0.0606 − ( 0.0198 + 1.04 ⋅ ( 0.0653 − 0.0198)
)
f
i
m
f
− 0.00652 = −0.65%
=
Formelsammlung Finanzplaner © 2010 IAF Interessengemeinschaft Ausbildung im Finanzbereich Seite 29 von 32