airbus a380 - Swiss Invest Group
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RECHTLICHE GRUNDLAGEN // TEIL C<br />
ten, Rekonfigurations- und Remarketingkosten in Abzug<br />
gebracht wird. Ob dieser Betrag ausreicht, um den angenommenen<br />
Nettoerlös i.H.v. 62,12 Millionen USD (bzw.<br />
46,71 Millionen Euro 1 ) zu erzielen, lässt sich aus heutiger<br />
Sicht nicht bestimmen, sondern hängt von den dann geltenden<br />
Marktbedingungen ab. Der prognostizierte Nettoerlös<br />
des Flugzeuges liegt damit unter dem AVAC Mittelwert im<br />
Half Life Zustand.<br />
Bei einer außerordentlichen Beendigung des Leasingvertrages<br />
ist das Flugzeug in einem Full Life Zustand an den Emittenten<br />
zurückzugeben, sofern nicht die Vertragsbeendigung<br />
auf einer durch den Emittenten verursachten Vertragsstörung<br />
beruht.<br />
Der Flughafen, an dem das Flugzeug an den Emittenten<br />
zurückgegeben wird, ist Dubai oder ein anderer zwischen<br />
den Parteien zu vereinbarender Flughafen. Das Flugzeug ist<br />
in einer weißen Lackierung des Rumpfes zurückzugeben.<br />
LANGFRISTIGES DARLEHEN<br />
Der Emittent hat am 21. September 2011 einen Darlehensvertrag<br />
über ein langfristiges Darlehen mit einem Bankenkonsortium<br />
i.H.v. bis zu 145 Millionen USD unterzeichnet.<br />
Das Darlehen dient zweckgebunden der teilweisen Finanzierung<br />
des Erwerbs des Flugzeuges.<br />
Die Valutierung des Darlehens erfolgt zwei Tage nach Anforderung<br />
des Darlehens durch den Emittenten. Die Auszahlung<br />
des Darlehens wird aufgrund der Mitteilung von Emirates<br />
über die geplante Auslieferung des Flugzeuges erfolgen.<br />
Die Laufzeit des langfristigen Darlehens beträgt zehn Jahre<br />
ab Auszahlung des Darlehens. Es wird annuitätisch quartalsweise<br />
nachschüssig über die Darlehenslaufzeit von zehn<br />
Jahren getilgt werden. Einmal zurückgeführte Beträge können<br />
nicht erneut in Anspruch genommen werden. Die quartalsweisen<br />
Zinszahlungen basieren auf einem USD-Basiszinssatz<br />
plus einer Marge von 2,85% p.a.<br />
FINANZIERUNGSVERTRÄGE<br />
Die Finanzierung des Flugzeugkaufpreises und der trans -<br />
aktionsabhängigen Kosten erfolgt über ein langfristiges Darlehen<br />
mit einem Bankenkonsortium unter der Führung der<br />
Norddeutschen Landesbank Girozentrale („NORD/LB“ oder<br />
„Sicherheitentreuhänder“), zusammen „Darlehensgeber“<br />
oder „Banken“. Die NORD/LB wird ebenfalls bei Bedarf ein<br />
Zwischenfinanzierungsdarlehen zur Verfügung stellen. Die<br />
Darlehen unterliegen den marktüblichen Auszahlungsvoraussetzungen.<br />
Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass weder das<br />
Bankenkonsortium noch die NORD/LB als Zwischenfinanzierungsdarlehensgeber<br />
an dem wirtschaftlichen, rechtlichen<br />
und steuerlichen Konzept des Beteiligungsangebotes mitgewirkt<br />
haben und keinerlei Haftung für den Eintritt des wirtschaftlichen<br />
bzw. steuerlichen Erfolges des Beteiligungsangebotes<br />
übernehmen. Im Rahmen der Darlehensverträge hat<br />
sich der Emittent verpflichtet, die Darlehensgeber von allen<br />
Prospekthaftungsansprüchen freizustellen.<br />
1<br />
Umgerechnet mit einem Wechselkurs i.H.v. EUR/USD 1,33.<br />
Der Emittent hat dem Bankenkonsortium alle zusätzlichen<br />
Kosten auszugleichen, die diesem während der Laufzeit des<br />
Darlehensvertrages gegebenenfalls durch zusätzliche Steuern<br />
(mit Ausnahme von Steuern auf Einkommen und Ertrag)<br />
sowie Änderungen von bankaufsichtsrechtlichen Regelungen<br />
in Bezug auf das Darlehen entstehen.<br />
Das Bankenkonsortium erhält eine Arrangementvergütung<br />
i.H.v. 1,10% des zugesagten Darlehensbetrages. Für die<br />
Zusage der Bereitstellung des langfristigen Darlehens erhalten<br />
die Banken eine Vergütung von 0,35% p.a. des zugesagten<br />
Darlehensbetrages vom Tage der Zusage bis zur<br />
Auszahlung. Diese Vergütungen sind bei Auszahlung des<br />
langfristigen Darlehens fällig. Darüber hinaus erstattet der<br />
Emittent den Darlehensgebern die rechtlichen Beratungskosten<br />
für die Erarbeitung der Vertragsdokumentation.<br />
Sollte der Emittent das Darlehen vorzeitig zurückzahlen<br />
müssen, da es zu einer vorzeitigen Beendigung des Leasingvertrages<br />
kommt (z. B. bei einem Versicherungsfall in Bezug<br />
auf das Flugzeug oder durch eine Insolvenz von Emirates), so<br />
hat der Emittent eine Entschädigungszahlungen i.H.v. 2,25%<br />
des dann ausstehenden Darlehensbetrages zu leisten.<br />
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