airbus a380 - Swiss Invest Group

RECHTLICHE GRUNDLAGEN // TEIL C
Emirates kommt fälligen Zahlungsverpflichtungen nicht
nach, führt Verhandlungen über eine Umstrukturierung
seiner Verbindlichkeiten oder stimmt einem Umstrukturierungsplan
ohne vorherige Zustimmung des Emittenten
zu;
Nichterfüllung von Verbindlichkeiten über 25 Millionen
USD (oder einem entsprechenden Betrag in einer anderen
Währung), die nach Fälligkeit und Ablauf einer Frist nicht
ausgeglichen oder fällig gestellt werden, weil ein Kündigungsgrund
durch Verschulden des Leasingnehmers eingetreten
ist;
Emirates gibt seinen Geschäftsbetrieb als Fluggesellschaft
auf oder droht diesen aufzugeben ohne Zustimmung
des Emittenten;
Das Flugzeug wurde beschlagnahmt oder anderweitig
dem Besitz des Leasingnehmers entzogen und dieser
kann das Flugzeug nicht innerhalb von 14 Tagen wieder
in Besitz nehmen, vorausgesetzt hierbei handelt es sich
nicht um einen vertraglich definierten Totalverlust;
Emirates verliert durch eigenes Verschulden eine Lizenz
oder Erlaubnis, das Flugzeug zu betreiben, und dies führt
zu einer erheblichen Beeinträchtigung der Verpflichtungen
unter dem Leasingvertrag mit dem Emittenten und
diese Lizenz/Erlaubnis wird nicht innerhalb von 30 Tagen
zurückerlangt oder ersetzt;
Deregistrierung des Flugzeuges oder der Flugzeughypothek;
Nichteinhaltung der Rückgabebedingungen unter dem
Leasingvertrag;
Emirates veräußert oder gibt bekannt, den gesamten
oder einen wesentlichen Teil seines Geschäftsbetriebes
zu veräußern, soweit dies nicht die Verbesserung oder
den Austausch der Flotte von Emirates betrifft oder mit
Zustimmung des Emittenten erfolgt;
Emirates verweigert die Erfüllung von Verpflichtungen
unter den abgeschlossenen Verträgen mit dem Emittenten.
Für den Fall, dass im Leasingvertrag definierte Vertrags -
störungen (siehe oben) eintreten, die Emirates zu vertreten
hat, haben der Emittent und in bestimmten Fällen der
Sicherheitentreuhänder das Recht, den Leasingvertrag zu
kündigen. In diesem Fall ist Emirates verpflichtet, das Flugzeug
unter Einhaltung der vertraglich vereinbarten Rück -
gabe bedingungen zurückzugeben und alle ausstehenden
Zahlungen an den Emittenten zu leisten und zusätzlich den
in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Kündigungswert
(„Kündigungswert“). Emirates ist darüber hinaus verpflichtet,
dem Emittenten alle Kosten zu erstatten, die im Zusammenhang
mit der vorzeitigen Auflösung des Leasingvertrages
entstehen. Dies bedeutet, dass sowohl Vorfälligkeitsentschädigungen
(siehe Seite 109f.) der Darlehensgeber wie
auch Kosten für die Wiederinbesitznahme des Flugzeuges
zu erstatten sind. Darüber hinaus sind auch Zahlungen zu
leisten, um den Zustand des Flugzeuges entsprechend den
Rückgabebedingungen herzustellen. Die nachfolgende
Tabelle zeigt die Kündigungswerte, die zur Zahlung anstehen,
sollte es zu einer vorzeitigen Vertragsbeendigung aufgrund
einer von Emirates verursachten Vertragsstörung
kommen.
KÜNDIGUNGSWERTE – PROGNOSE
JEWEILS ZUM
15. JUNI 1 IN USD 2 IN EUR
2012 200.460.000 66.074.000
2013 181.674.000 61.070.000
2014 162.888.000 56.111.000
2015 144.102.000 51.151.000
2016 125.316.000 46.192.000
2017 106.530.000 41.232.000
2018 87.744.000 36.272.000
2019 68.958.000 31.313.000
2020 50.172.000 26.353.000
2021 31.386.000 21.394.000
2022 12.600.000 16.434.000
2023 6.300.000 11.474.000
2024 1.095.000 6.515.000
2025 13.680.000 19.652.000
2026 6.840.000 9.826.000
1
Dies entspricht dem Ablieferungstermin des Flugzeuges, der gegenwärtig
für den 15. Juni 2012 geplant ist. Sollte sich dieser ändern, so
erfolgt eine Anpassung an den neuen Ablieferungstermin.
2
Die USD-Kündigungswerte der ersten zehn Jahre passen sich mit dem
gezogenen Darlehensbetrag und der entsprechenden Annuität an.
107