airbus a380 - Swiss Invest Group

TEIL C // RECHTLICHE GRUNDLAGEN //
LEASINGRATEN
Der Emittent wird im Rahmen des Leasingvertrages eine
Leasingsonderzahlung für die ersten zehn Jahre bei Auslieferung
des Flugzeuges i.H.v. 24 Millionen USD und laufende
Leasingratenzahlungen, wie in der nachfolgenden Tabelle
aufgeführt, erhalten.
Die laufenden Leasingraten sind bis zum Ablauf des Leasingvertrages
monatlich im Voraus zu leisten. Mit Übergabe
des Flugzeuges an den Leasingnehmer bestimmt sich der
Kalendertag, an dem die laufenden Leasingraten zu leisten
sind. Der Leasingnehmer ist verpflichtet, die laufenden Leasingraten,
die sich in eine US-Dollar und Euro-Rate aufteilen,
ohne Abzug von Quellensteuern zu leisten.
Tilgung des langfristigen Darlehens dienen, aufgrund einer
geringeren Darlehensziehung entsprechend vermindert.
In den Jahren 11 bis 15 leistet Emirates ebenfalls die Leasingratenzahlungen
in US-Dollar und Euro. Die USD-Leasingraten
dienen ab dem Jahr 11 teilweise zum Aufbau einer
Liquiditätsreserve für die ggf. anfallenden Rekonfigurationsund
Remarketingkosten im Jahr 15.
Die monatlichen Leasingraten ab Jahr 13 sind Minimumleasingraten.
Sollte sich der Markt positiv entwickelt haben und
dies durch drei Marktgutachten belegen lassen, so wird die
Leasingrate entsprechend nach oben angepasst. Die Anpassung
der Leasingrate basiert auf dem Durchschnitt der von
den drei Gutachtern prognostizierten Marktleasingraten.
LEASINGRATEN – PROGNOSE
ZEITRAUM
LEASINGRATE
IN MONATEN IN USD IN EUR
001 – 120 1.565.500 454.774
121 – 144 525.000 479.173
145 – 180 570.000 818.797
Die gegenwärtig im Leasingvertrag festgelegten monatlichen
USD-Leasingraten in den ersten zehn Jahren basieren auf
der Annahme, dass bei Auslieferung des Flugzeuges der
USD-Basiszinssatz 2,35% entspricht und eine Darlehensziehung
von 145 Millionen USD erfolgt. Sollte dies nicht der
Fall sein, so findet eine Anpassung der Leasingraten in den
ersten 120 Monaten in der nachfolgenden Weise statt: Für
jede Abweichung des USD-Basiszinssatzes um 10 Basispunkte
nach oben oder unten wird die Leasingrate um
7.338 USD erhöht oder vermindert. Darüber hinaus findet
eine Anpassung der USD-Leasingraten dadurch statt, dass
ein Teilbetrag des Kaufpreises in Euro bei Auslieferung des
Flug zeuges zu leisten ist, der sich aus dem Umtausch von
67 Millionen USD in Euro ergibt. Der Emittent hat mit
Emirates eine Euro-Leasingrate für die Grundlaufzeit von
454.774 EUR, für die 1. Verlängerungsoption von 479.173 EUR
sowie für die 2. Verlängerungsoption von 818.797 EUR,
basierend auf dem vereinbarten Wechselkurs von 1,33, vereinbart.
Sollte bei Auslieferung des Flugzeuges der Wechselkurs
abweichen, so werden die USD-Leasingraten, die zur
INFORMATIONSPFLICHTEN DES LEASINGNEHMERS
Emirates ist gemäß dem Leasingvertrag verpflichtet, innerhalb
von 180 Tagen nach dem Geschäftsjahresende einen
geprüften konsolidierten Jahresabschluss zur Verfügung zu
stellen und nach Aufforderung durch den Emittenten spätestens
90 Tage nach Beendigung eines Geschäftsjahres Halbjahreszahlen
vorzulegen. Weiterhin ist Emirates verpflichtet,
Informationen, die sonstigen Gläubigern bekannt gegeben
werden, ebenso an den Emittenten und die Darlehensgeber
weiterzuleiten.
Neben den vorgenannten Informationspflichten besteht eine
Reihe von Berichtspflichten zum Betrieb und der Nutzung
des Flugzeuges. So muss der Leasingnehmer monatlich
einen technischen Bericht zum Flugzeug und den Triebwerken
erstellen, der die Flugstunden und Flugzyklen des Flugzeuges
enthält. Weiterhin ist der Leasingnehmer dazu verpflichtet,
allen Informations- und Aufzeichnungspflichten
nachzukommen, die auf Grund von Gesetzen oder Auflagen
durch Luftverkehrsbehörden notwendig sind.
UNTERVERMIETUNG
Emirates hat das Recht, das Flugzeug an vertraglich vereinbarte
Luftverkehrsgesellschaften (u.a. Air France/KLM,
British Airways, Lufthansa, Qantas Airways oder Thai Airways
International) unterzuvermieten. Der Untermietvertrag muss
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