Geschäftsbericht 2008 - Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh.

s Sparkasse
Vorderpfalz
Ludwigshafen • Schifferstadt
Geschäftsbericht 2008

Herausgeber:
Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Telefon: (0621) 59 92-0
Telefax: (0621) 59 92-9430
S.W.I.F.T.: LUHS DE 6A
Internet: www.sparkasse-vorderpfalz.de
E-Mail: kontakt@sparkasse-vorderpfalz.de
Den Geschäftsbericht finden Sie auch auf unserer Website
www.sparkasse-vorderpfalz.de

Sehr geehrte
Geschäftsfreunde,
die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. – Schifferstadt blickt trotz schwie -
riger Umfeldbedingungen auf ein erfolgreiches
Jahr 2008 zurück, in dem sie ihr
Ergebnis und ihre Eigenkapitalausstattung
erneut gesteigert sowie die Marktführerschaft
in ihrem Geschäftsgebiet
weiter gefestigt und ausgebaut hat.
Die Nähe zu den Kunden, die regionale
Verankerung, das solide an den Kundenbedürfnissen
orientierte Geschäftsmodell
und das einzigartige Sicherungssystem
der Sparkassen garantieren die Stabilität
der Sparkasse und rechtfertigen das Vertrauen
der Kunden. Dies lässt sich an den
Zahlen für das Geschäftsjahr 2008 eindrucksvoll
ablesen.
Mit einem Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
in Höhe von 9,7 Millionen
Euro konnte die Sparkasse Vorderpfalz
das bereits sehr gute Ergebnis 2007 nochmals
um 1,1 Millionen Euro übertreffen.
Auch die bisher schon sehr gute Kapitalausstattung
der Sparkasse Vorderpfalz
wurde nochmals verbessert. Zum Ende
2008 betrug die entsprechende Gesamtkennziffer
gemäß Solvabilitätsverordnung
15,5 Prozent. Sie übersteigt damit deutlich
die aufsichtsrechtlich geforderte Mindestquote
von 8 Prozent. Dies bestätigt
überzeugend, dass die Sparkasse Vorderpfalz
die Finanzkrise ohne nennenswerte
Blessuren überstanden hat. Gleichzeitig
garantiert die hervorragende Kapitalausstattung
die Sicherheit der Einlagen und
ist Basis für weiteres Wachstum und eine
erfolgreiche Zukunft.
Im Privatkundengeschäft hat die Sparkasse
Vorderpfalz ihre Position als der Immobilienspezialist
in der Region weiter gefestigt
und ausgebaut. So konnten bei -
spielsweise die Darlehenszusagen im
Baufinanzierungsgeschäft um 15,8 Millionen
Euro auf insgesamt 101,5 Millionen
Euro gesteigert werden.
Auch bei dem für die meisten Bürger wichtigem
Thema „Vorsorge und Absicherung“
genoss die Sparkasse Vorderpfalz das Vertrauen
der Kunden. Im Lebens- und Rentenversicherungsgeschäft
sowie im Bereich
riesterzertifizierter Bausparverträge
wurden sehr gute Abschlusserfolge erzielt.
Im Firmenkundengeschäft hat die Sparkasse
Vorderpfalz ebenfalls ihre Position
gefestigt und weiter ausgebaut. Während
vielerorts von „Kreditklemme“ gesprochen
wird, war die Sparkasse Vorderpfalz
auch in 2008 der verlässliche und kompetente
Partner des Mittelstandes.
In 2008 betrugen die Darlehenszusagen
an den Mittelstand insgesamt 105 Millionen
Euro. Damit lagen die Kreditzusagen
und Kreditvalutierungen deutlich über
dem Durchschnitt der rheinland-pfälzischen
Sparkassen.
Die Sparkasse Vorderpfalz nahm auch
im Berichtsjahr ihre Verantwortung für
die Region wahr und hat über ihre beiden
sparkasseneigenen Stiftungen und über
Spenden und Sponsoring soziale, kultu -
relle, wissenschaftliche und sportliche
Einrichtungen und Aktivitäten in ihrem
Geschäftsgebiet gefördert.
Im Ausblick auf das Jahr 2009 ist fest -
zuhalten, dass die tatsächlichen Auswirkungen
der Wirtschaftskrise derzeit kaum
absehbar sind. Die Sparkasse Vorderpfalz
verfügt jedoch über eine solide Ausgangsbasis.
Als kompetenter, zuverlässiger und
vielseitig engagierter Partner möchten wir
unsere Kunden auch 2009 begleiten.
Im Juli 2009
Der Vorstand
Dr. Rüdiger Linnebank
Thomas Traue
Vorstandsvorsitzender
Dr. Rüdiger Linnebank (rechts)
und Vor standsmitglied
Thomas Traue
3

Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Rechtsform
Bei der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. – Schifferstadt handelt es
sich um ein Kreditinstitut im Sinne des
Kreditwesengesetzes.
Die Sparkasse ist eine rechtsfähige
Anstalt des öffentlichen Rechts mit
Sitz in Ludwigshafen am Rhein. Sie
ist gemeinnützig und mündelsicher.
Die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. – Schifferstadt ist Mitglied im
bundesweiten Haftungsverbund der
Sparkassen-Finanzgruppe. Das aus
Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen
bestehende überregio -
nale Sicherungssystem stellt sicher, dass
im Bedarfsfall ausreichend Mittel zur
Verfügung stehen, um die Forderungen
der Kunden und auch das Institut selbst
zu schützen.
Die Sparkasse haftet für ihre Verbindlichkeiten
mit ihrem gesamten Vermögen.
Unbeschadet der Regelung des § 30 a
SpkG haftet der Träger der Sparkasse, der
Sparkassenzweckverband der Sparkasse,
nicht für deren Verbindlichkeiten.
Geschäftsstellen in Ludwigshafen
Hauptfiliale Ludwigshafen Ludwigstraße 52
Edigheim Bürgermeister-Fries-Straße 14
Ernst-Reuter-Siedlung Kärntner Straße 45
Friesenheim Sternstraße 91
Gartenstadt Königsbacher Straße 14
Hemshof Dessauer Straße 59
Maudach Bergstraße 29
Mundenheim Saarlandstraße 1
Niederfeld Niederfeldstraße 12
Nord
Leuschnerstraße 1 a
Oggersheim Hans-Warsch-Platz 25
Oggersheim-West Comeniusstraße 28
Oppau Edigheimer Straße 34 – 36
Pfingstweide Brüsseler Ring 65
Rathaus-Center
Rathausplatz10
Rheingönheim Hauptstraße 218
Ruchheim Pfalzgartenstraße 34
Saarlandstraße Von-Weber-Straße 54
Süd Pranckhstraße 3
Walzmühle Yorckstraße 2
West Burgundenstraße 3
Geschäftsstellen in Schifferstadt
Hauptniederlassung Schifferstadt Bahnhofstraße 37
Konrad-Adenauer-Platz Salierstraße 43
Geschäftsgebiet
Das Geschäftsgebiet der Sparkasse
Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. –
Schifferstadt ist die Stadt Ludwigshafen
am Rhein mit einer Fläche von 7.767 ha
und 167.657 Einwohnern (Stand
31.12.2008) und die Stadt Schifferstadt
mit einer Fläche von 2.804 ha und
20.243 Einwohnern (Stand 31.12.2008).
Unsere Geschäftsstelle Oggers -
heim am Hans-Warsch-Platz
4

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
1. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
Die deutsche Wirtschaft ist im Sog
der Finanzkrise im Jahr 2008 deutlich
schwächer gewachsen als im vorausgegangenen
Jahr. Das Bruttoinlandsprodukt
lag 2008 preisbereinigt um 1,3 %
höher als 2007. Die Wachstumsimpulse
resultierten dabei ausschließlich aus gestiegenen
Bruttoinvestitionen im Inland,
während der private Konsum stagnierte
und die Exporte sich verringerten.
Dennoch war das Jahr 2008 insgesamt
ein gutes Jahr für den Arbeitsmarkt, die
Arbeitslosenquote sank auf 7,8 % im
Jahresdurchschnitt (9,0 % im Vorjahr).
Im Dezember erreichte die Wirtschaftskrise
mit wieder steigenden Arbeits -
losenzahlen allerdings auch den
Arbeitsmarkt.
Preiserhöhungen bei Energie und
Nahrungsmitteln führten erneut zu
einem Anstieg der Teuerungsrate auf
2,6 % (Vorjahr 2,3 %).
2. Kredit- und Geldwirtschaft
Die weltweite Finanzkrise, die im
Sommer 2007 mit drastisch steigenden
Zahlungsausfällen im Immobiliengeschäft
in den USA begonnen hatte, verschärfte
sich in 2008 stetig und führte
mit der Insolvenz der Investmentbank
Lehman Brothers in der gesamten Bankenwirtschaft
zu extremen Verwerfungen.
Infolge dessen ergab sich weltweit die
Notwendigkeit zur staatlichen Stützung
der Banken, aber auch Banken haben
z. B. die IKB gestützt. Die deutsche Bundesregierung
reagierte mit einem Bündel
von Maßnahmen, das unter anderem die
Übernahme staatlicher Garantien und die
Einrichtung eines Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung
(SoFFin) beinhaltet.
Wechselkursentwicklung
In der ersten Jahreshälfte stand der
USD gegenüber dem Euro permanent
unter Druck. Nach dem Allzeithoch des
Euro mit 1,6038 USD am 15. Juli begann
eine rasante Gegenbewegung, die mit
1,2328 USD am 28. Oktober ihren Tiefststand
erreichte. Erst gegen Ende des
Jahres konnte sich der Euro wieder
erholen und schloss mit einem Kurs
knapp unter 1,40 USD.
Die eskalierende Finanzkrise
dominierte in der zweiten Jahreshälfte
die Wechselkurse und sorgte für
heftigste Bewe gungen.
Zins- und Börsenentwicklung
Die Finanzkrise, Inflationsängste und
Konjunktursorgen bescherten den Börsen
weltweit deutliche Einbußen. Der
DAX, gestartet bei 8067 Punkten, verlor
40,4 % seines Wertes und beendete das
Jahr 2008 beim Stand von 4810 Punkten.
Die größten Kursrückgänge erlebten
jedoch die Schwellenländer, deren Aktienwerte
sich im Durchschnitt halbierten.
Diese negative Entwicklung hatte ihren
ersten Höhepunkt im März 2008 mit der
notwendigen staatlichen Stützung der
Investmentbank Bear Stearns, welche
später durch die JP Morgan Chase Bank
übernommen wurde. Die sich anschließende
zaghafte Kurserholung wurde durch
die Insolvenz der Investmentbank
5

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Lehman Brothers im September 2008
zunichte gemacht, die Aktienkurse gaben
unter deutlichen Schwankungen weiter
massiv nach.
Die Europäische Zentralbank hat, wie
auch die anderen Zentralbanken weltweit,
die Zinsen im Jahr 2008 mehrfach
gesenkt. Zuletzt lag der Leitzins der EZB
bei 2,50 %, damit allerdings immer noch
höher als die Leitzinssätze der amerikanischen
oder englischen Notenbank.
Entwicklung der Mitbewerber
im Geschäftsgebiet
Wie bereits in den vergangenen Jahren
war der deutsche Bankenmarkt im Jahr
2008 von einem intensiven Wettbewerb
geprägt, der sich auch auf das Geschäftsgebiet
der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. – Schifferstadt (nachfolgend
Sparkasse Vorderpfalz genannt) auswirkt.
Das Ballungsgebiet der Metropolregion
Rhein-Neckar ist nach wie vor von einer
großen Bankendichte geprägt.
Die beschlossene Übernahme der Post -
bank durch die Deutsche Bank sowie die
Übernahme der Dresdner Bank durch die
Commerzbank setzt den anhaltenden
Konsolidierungs- und Restrukturierungsprozess
im Bankensektor fort.
Inwieweit sich die Rückbesinnung der
übrigen Marktteilnehmer auf das klassische
Bankengeschäftsmodell mit Fokussierung
auf das traditionelle Kundengeschäft
auswirkt, bleibt abzuwarten.
Vorstellung unseres neuen
Mehrwertkontenmodells
„starpac“ am 29.05.2008
6

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
3. Darstellung der
Geschäftsentwicklung
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bestände
Veränderungen
31.12.2007 31.12.2008 2008 2008 2007
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro v. H. v. H.
Bilanzsumme 2.091,9 1.988,2 -103,7 -5,0 1,6
Geschäftsvolumen* 2.107,2 2.009,9 -97,3 -4,6 1,6
*) Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten
Die Bilanzsumme verringerte sich primär durch die Reduzierung von Interbankengeschäften
um 5,0 % auf 1.988,2 Mio. Euro.
Passiveinlagen
Bestände
Veränderungen
31.12.2007 31.12.2008 2008 2008 2007
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro v. H. v. H.
Spareinlagen 335,5 271,3 -64,2 -19,1 -36,0
Befristete Einlagen 142,9 299,2 156,3 109,4 57,9
Sichteinlagen 588,3 575,2 -13,1 -2,2 2,3
Schuldverschreibungen 456,7 338,9 -117,8 -25,8 64,5
Kundeneinlagen 1.523,4 1.484,6 -38,8 -2,5 3,8
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 398,9 329,3 -69,6 -17,4 -6,8
Summe Kundeneinlagen
und Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 1.922,3 1.813,9 -108,4 -5,6 1,4
Die Kundeneinlagen betrugen zum
Jahres ende insgesamt 1.484,6 Mio. Euro
und blieben damit unter dem Vorjahres -
niveau (-2,5 %).
Einhergehend mit dem kräftigen Anstieg
der befristeten Einlagen um 109,4 %
oder 156,3 Mio. Euro reduzierten sich die
Spareinlagen um 64,2 Mio. Euro
sowie die Schuldverschreibungen um
117,8 Mio. Euro.
Die Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinsti tuten wurden im Rahmen
von Steuerungsmaßnahmen auf Gesamtbankebene
um 69,6 Mio. Euro auf insgesamt
329,3 Mio. Euro zurück geführt.
7

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Kreditgeschäft und Geldanlagen
Bestände Veränderungen
31.12.2007 31.12.2008 2008 2008 2007
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro v. H. v. H.
Kreditgeschäft
Wechsel, Kontokorrentund
Dispositionskredite 93,6 105,7 12,1 12,9 2,2
Übrige Personalkredite 795,3 800,8 5,5 0,7 0,3
Realkredite 246,9 223,4 -23,5 -9,5 -9,7
Körperschaftskredite 131,4 139,3 7,9 6,0 52,8
Kreditvolumen 1.267,2 1.269,2 2,0 0,2 1,8
außerdem Avalkredite 15,3 21,7 6,4 41,8 1,3
Geldanlagen
Kasse und Bankguthaben 277,3 224,8 -52,5 -18,9 85,4
Wertpapiere und
Schuldscheinforderungen 472,5 420,4 -52,1 -11,0 -20,8
Geldanlagen insgesamt 749,8 645,2 -104,6 -14,0 0,5
Summe Kreditvolumen,
Avalkredite und Geldanlagen
2.032,3 1.936,1 -96,2 -4,7 1,3
Das Kreditvolumen beläuft sich per
31.12.2008 auf 1.269,2 Mio. Euro gegenüber
1.267,2 Mio. Euro im Vorjahr.
Die Sparkasse Vorderpfalz hat 2008 der
gewerblichen Wirtschaft Finanzierungsmittel
in Höhe von 105,0 Mio. Euro zugesagt.
Daneben beläuft sich das Finanzierungsvolumen
im Leasing geschäft auf
6,4 Mio. Euro, womit die Sparkasse Vorderpfalz
in diesem Geschäftsfeld einen
der Spitzenplätze unter den Sparkassen
in Rheinland-Pfalz einnimmt.
Mit einem Kreditvolumen in Vorjahreshöhe
und einem gegenüber dem Vorjahr
deutlich gewach senen Leasingvolumen
hat sich die Sparkasse Vorderpfalz in
einem schwierigen Umfeld gut behauptet.
Auch spiegelt dies die im Jahr 2008 bis
zum Beginn der Finanzmarktkrise gestie -
gene Investitionsbereitschaft der Unternehmen
wider. Zugleich zeigt dies den
hohen Stellenwert des Geschäftes mit
Mittelstandskunden in unserem Haus
und bestätigt unsere Position als einer
der führenden Partner des Mittelstandes
in der Region.
Am 31. Dezember 2008 betrugen die
Geldanlagen der Sparkasse Vorderpfalz
in Form von liquiden Mitteln – Kassenbestände
und Bankguthaben – sowie von
Wertpapieren und Schuldscheinforderungen
645,2 Mio. Euro.
Im Rahmen ihrer geschäftspolitischen
Ausrichtung hat die Sparkasse Vorderpfalz
von der Möglichkeit Gebrauch gemacht,
Gelder in Spezialfonds anzulegen.
Damit wird eine optimale Diversifikation
der Geldanlage erreicht.
8

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Dienstleistungen
Kundenwertpapiergeschäft
Auch das Wertpapiergeschäft der Sparkasse
Vorderpfalz litt unter der schweren
Finanz- und Wirtschaftskrise, die die
Konjunktur in die schwerste Rezession
seit dem zweiten Weltkrieg führte. Während
im ersten Halbjahr 2008 ein sehr
gutes Provisionsergebnis erzielt werden
konnte, nahm das Kundeninteresse an
Wertpapierprodukten im zweiten Halbjahr
deutlich ab. Gefragt waren, bedingt
durch die Krise, vor allem sichere Anlagen
der Sparkasse Vorderpfalz und
Bundeswertpapiere.
Internationales Geschäft
Das Zahlungsverkehrsvolumen im
internationalen Kundengeschäft betrug
in 2008 135,1 Mio. Euro. Damit hat es
sich gegenüber dem Vorjahr stückzahlmäßig
um 1 % und betragsmäßig um
knapp 23 % erhöht. Der Anteil der Zahlungen
in EU-Länder stieg weiterhin an,
stückzahlmäßig auf nunmehr 84 % und
betragsmäßig auf 77 % der gesamten
Auslandszahlungen.
Das durchschnittliche Volumen der
Fremdwährungskredite in 2008 betrug
wie im Vorjahr 17,3 Mio. Euro. Die Anzahl
der Fremdwährungsanlagen in 2008 lag
um 56 % über denen des Vorjahres.
Verbundgeschäft
Im Bauspargeschäft konnte mit 58,5 Mio.
Euro Bausparsumme das Vorjahres -
ergebnis mit 61,8 Mio. Euro nicht ganz
erreicht werden. Bei der Vermittlung
von Lebens- und Rentenversicherungen
konnte mit 18,9 Mio. Euro Beitragssumme
das Vorjahresergebnis um 17 % oder
2,8 Mio. Euro übertroffen werden. Im
Jahr 2008 wurden insgesamt 56 Immobilien-Objekte
mit einem Gesamtkaufpreis
von 7,8 Mio. Euro vermittelt. Das hieraus
erzielte Volumen bei der Gesamtcourtage
betrug 0,4 Mio. Euro und lag damit auf
dem Niveau des Vorjahres.
Kompetente und individuelle
Beratung, gerade in Krisenzeiten
s Finanzgruppe
9

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
4. Produkt-, Sortiments- und
Dienstleistungspolitik
Die Sparkasse – der Spezialist für
die Privatkunden
Mit ihren 23 Geschäftsstellen ist die Sparkasse
Vorderpfalz immer in der Nähe ihrer
Kunden. Ergänzt wird unser Geschäftsstellennetz
durch das Online-Banking.
In den sVermögensCentern und sImmobilienCentern
in der Hauptstelle Ludwigshafen
und der Hauptnieder lassung
Schifferstadt beraten speziell in diesen
Fachgebieten ausgebildete Betreuer die
Kunden. Die Sparkasse Vorderpfalz unterstreicht
mit diesen KompetenzCentern
ihren An spruch als Spezialist für
Vermögens anlagen und Immobilien.
Aktienanleihen und sonstige
Wertpapierzertifikate
Im ersten Halbjahr 2008 konnte die Sparkasse
Vorderpfalz wiederum attraktive
Anleiheprodukte anbieten. Neben
Aktien anleihen und Discountzertifikaten
waren auch diverse Expresszertifikate im
Fokus der Anleger. Mit Zuspitzung der
Finanzkrise im zweiten Halbjahr 2008
nahm die Bereitschaft der Kunden, in
diese Produkte zu investieren, deutlich
ab, der Absatz ging spürbar zurück.
Starke Sparkasse – starker Mittelstand
Die Sparkasse Vorderpfalz als der führende
Partner des Mittelstandes in unserer
Region bietet maßgeschneiderte Lösungen
aus einer Hand. Vom Service- und
Liquiditätsmanagement über das internationale
Geschäft bis hin zu dem Thema
Unternehmensnachfolge stellt die Sparkasse
Vorderpfalz gemeinsam mit ihren
Spezialisten für alle unternehmerischen
Fragen innovative und individuelle
Lösungen bereit.
Bei diesem ganzheitlichen Finanzkonzept
werden nicht nur die Beratungsbedürfnisse
des Unternehmens, sondern auch
die des Unternehmers selbst berücksichtigt.
Somit werden die persönlichen und
die unternehmerischen Bedürfnisse als
Ausgangsbasis in eine umfassende Beratung
einbezogen und ein abgestimmtes
Leistungspaket angeboten.
2008 wurden unsere neuen starpac-Pakete
eingeführt: Girokontenmodelle mit zusätzlichen
attraktiven Leistungen und Spoints
10

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
5. Wesentliche Sach- und
Finanzinvestitionen
Sachinvestitionen
Im Jahr 2008 hat die Sparkasse Vorderpfalz
insgesamt 6,1 Mio. Euro investiert.
In den Erhaltungsaufwand für eigene
Immobilien flossen darüber hinaus
0,6 Mio. Euro.
Die größte Einzelinvestition erfolgt in der
Hauptstelle in Ludwigshafen. Dort wird
der Sparkassenturm komplett energetisch
saniert und erhält eine neue Fassade. Für
die Gesamtinvestition sind ca. 9,5 Mio. Euro
veranschlagt. Der endgültige Abschluss
der Maßnahme wird 2009 erfolgen.
Weiterhin wurde die Geschäftsstelle Konrad-Adenauer-Platz
in Schifferstadt umgebaut.
Die Gesamtinvestition beträgt
0,4 Mio. Euro. Die Arbeiten waren im Dezember
2008 abgeschlossen.
Beteiligungen
Die größte Beteiligung wird weiterhin
am Sparkassenverband Rheinland-Pfalz
gehalten. Sie wurde um knapp 26 TEUR
auf 16.698 TEUR aufgestockt.
Unsere in 2008 umgebaute
Filiale am Konrad-Adenauer-
Platz in Schifferstadt
6. Personal
Die Sparkasse Vorderpfalz beschäftigte
am 31. Dezember 2008 insgesamt
547 Arbeitnehmerinnen, Arbeitnehmer
und Auszubildende, davon 346 Frauen
und 201 Männer. Darin enthalten sind
222 Teilzeitkräfte. Der Personalbestand
beinhaltet außerdem 21 Stellen, die
überwiegend für Mitarbeiterinnen in
Elternzeit vorbehalten sind und deshalb
kein Gehalt beziehen.
Das Angebot der Altersteilzeit wird weiterhin
genutzt. In 2008 kam es zu sechs
Vertragsabschlüssen mit einer Laufzeit
von bis zu sechs Jahren.
Der Bedarf an Nachwuchskräften wurde
primär durch die Übernahme von elf eigenen
Auszubildenden, davon ein Student
an der Berufsakademie, gedeckt. Im
Jahr 2008 standen 16 Stellen für Auszubildende
zur Verfügung. Ab 01. September
2008 haben 15 Auszubildende (ein
Auszubildender davon am 01. Oktober
2008) ihre Berufsausbildung im Berufsbild
„Bankkaufmann/-kauffrau“ begonnen.
Eine Auszubildende startete die
Ausbildung zum Bachelor of Arts (BA).
Damit konnte die Zahl der Ausbildungsplätze
in 2008 wie vorgesehen gesteigert
werden. Per Jahresende 2008 wurden
31 Auszubildende beschäftigt.
Das im Jahr 2007 etablierte hauseigene
Personalentwicklungskonzept für Mitarbeiter/-innen
des Privat- und ImmobilienCenters
in Kooperation mit den Verbundpartnern
LBS, Deka und Bayern-
Ver sicherung wurde in 2008 erfolgreich
weitergeführt. Ziel ist die systematische
Aus- und Fortbildung der Marktmitarbeiter/-innen
und die weitere Steigerung der
11

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Unsere
Auszubildenden 2008
verkäuferischen Kompetenz.
Auch die bereits im Herbst 2006 begonnene
Führungskräfteentwicklung wurde
in 2008 fortgesetzt.
Im vergangenen Jahr wurden personalrelevante
Entscheidungen wiederum in enger
Zusammenarbeit mit dem Personalrat
durchgeführt. Durch regelmäßige
Kommunikation und konstruktive Dis -
kussionen konnten für die Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter der Sparkasse Vorderpfalz
gute Lösungen gefunden werden.
Am 30. Juni 2008 schied Herr Rolf Settelmeier
bei der Sparkasse Vorderpfalz als
Vorstandsvorsitzender aus und wechselte
zur Stadtsparkasse Augsburg. Den Vorstandsvorsitz
übernahm am 01. Oktober
2008 Herr Dr. Rüdiger Linnebank.
7. Zusammenfassende Darstellung
der Geschäftsentwicklung
Trotz eines Rückganges der Realkredite
konnte das Kreditvolumen auf Vorjahresniveau
gehalten werden, da Zuwächse in
den Bereichen „Öffentliche Haushalte“
sowie „Kontokorrentkredite“ erzielt
wurden.
Bei den Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden kam es zu größeren Umschichtungen
aus den Sicht- und Spareinlagen
in die befristeten Einlagen. Auch der
Rück gang bei den Schuldverschreibungen
resultiert zu einem großen Teil daraus,
dass Kunden sich für Anlagen im
Bereich der befristeten Einlagen entschieden.
Die Auswirkungen der Finanzkrise
zeigten sich auch im Kundenwertpapiergeschäft.
Das Umsatzvolumen ging um
8,4 % zurück.
Das betreute Gesamtkundenvolumen hat
sich gegenüber dem Vorjahr um 348 Mio.
Euro auf 3.407 Mio. Euro verringert.
Grund hierfür sind zu einem großen Teil
die schwachen Aktienmärkte und das dadurch
entstandene niedrigere Depotvolumen
unserer Kunden.
12

B. Darstellung der Lage
1. Finanzlage
Die Sparkasse Vorderpfalz war im Ge -
schäfts jahr aufgrund einer planvollen und
ausge wogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit
zahlungsbereit; die Finanz- und Wirtschaftskrise
wirkte sich nicht nachteilig aus.
Es wurden Tagesgelder bei der Landesbank
Baden-Württemberg, Stuttgart aufgenommen.
Die von der Landesbank Rheinland-
Pfalz, Mainz bzw. ab 01. Juli 2008 von der
Landesbank Baden-Württemberg, Stuttgart
eingeräumten Kreditlinien wurden in geringem
Umfang in Anspruch genommen.
Zur Erfüllung der Mindestreservebestimmungen
wurden stets ausreichende
Guthaben bei der Deutschen Bundesbank
unterhalten.
Die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
gemäß § 11 KWG
erlassene Liquiditätsverordnung, die zur
bankaufsichtsrechtlichen Beurteilung der
Liquiditätslage eines Kreditinstituts dient,
war im Geschäftsjahr stets eingehalten.
2. Ertragslage
Das Ergebnis der normalen Geschäfts -
tätigkeit beträgt 9,7 Mio. Euro und erhöhte
sich damit um 1,1 Mio. Euro gegenüber
2007. Der Jahresüberschuss beträgt
5,3 Mio. Euro.
Zu den wesentlichen Ertragskomponenten
im Einzelnen:
Die Summe aus Zinsüberschuss und laufenden
Erträgen aus Aktien und anderen
nicht festverzinslichen Wertpapieren, Beteiligungen
sowie Anteilen aus verbundenen
Unternehmen reduzierte sich im Vergleich
zu 2007 nur leicht um 0,2 Mio. Euro
auf 42,9 Mio. Euro. Der Zinsüberschuss
bleibt weiterhin die bedeutendste Ertragsquelle
der Sparkasse Vorderpfalz.
Der Provisionsüberschuss reduzierte sich
um 0,9 Mio. Euro. Ausschlaggebend war ein
starker Rückgang der Wertpapierprovisionen
im vierten Quartal, hervorgerufen
durch die Zurückhaltung der Kunden aufgrund
der eskalierenden Finanzkrise.
Aus dem Handel mit Wertpapieren,
Devisen und Derivaten wurde ein Netto -
ertrag aus Finanzgeschäften in Höhe von
0,3 Mio. Euro erreicht.
Der Personalaufwand erhöhte sich
gegen über 2007 vor allem wegen der
Tarif stei gerung um 0,9 Mio. Euro auf
nunmehr 25,9 Mio. Euro.
Die anderen Verwaltungsaufwendungen
erhöhten sich leicht um 0,3 Mio. Euro auf
11,4 Mio. Euro. Damit ergaben sich für
2008 allgemeine Verwaltungsaufwendungen
von 37,3 Mio. Euro (Vorjahr:
36,1 Mio. Euro).
Die Aufwendungen aufgrund von Ab -
schreibungen und Wertberichtigungen
auf immaterielle Anlagewerte und Sach -
anlagen reduzierten sich um 0,3 Mio. Euro
auf 2,9 Mio. Euro.
Die Aufwendungen aufgrund von Abschreibungen
und Wertberichtigungen
auf Forderungen und auf bestimmte Wertpapiere
sowie von Zuführungen zu Rück -
stel lungen im Kreditgeschäft gingen um
2,9 Mio. Euro auf 8,3 Mio. Euro zurück.
Die Aufwands-/Ertragsrelation (AER),
die aus drückt, wie viel Aufwand in Euro
notwendig ist, um einen Euro zu verdienen,
lag bei 69,2 %.
13

B. Darstellung der Lage – C. Nachtragsbericht
3. Kapital- und Vermögenslage
Sämtliche Vermögensgegenstände und
Verbindlichkeiten sind unter Beachtung
der geltenden handels- und steuerrecht -
lichen Vorschriften bilanziert. Der Wert -
papierbestand und die Schuldscheine des
Anlage- und Umlaufvermögens wurden
nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet. Für die erkennbaren akuten
Risiken im Kreditgeschäft sind in ausreichendem
Umfang Wertberichtigungen
und Rückstellungen vorhanden. Von der
durch das Handelsgesetzbuch eingeräumten
Möglichkeit, Vorsorgereserven zu bilden,
haben wir Gebrauch gemacht.
Seit 1. Januar 2008 wurde der bisherige
Grundsatz I durch die Solvabilitätsverordnung
abgelöst. Die Gesamtkennziffer, die
sich aus dem Verhältnis der angerechneten
Eigenmittel zu den gewichteten Risikopositionen
ergibt, betrug Ende 2008
15,5 %. Sie übersteigt damit deutlich die
von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
geforderte Mindestquote
von 8 %. Dabei ist zu erwähnen, dass sich
das haftende Eigenkapital der Sparkasse
Vorderpfalz aus dem Kernkapital und daneben
aus dem Ergänzungskapital zusammensetzt.
Das im Kernkapital enthaltene
Stammkapital wurde durch Umwandlung
eines Teils der Sicherheitsrücklage von
19,7 Mio. Euro auf 20,9 Mio. Euro erhöht.
4. Gesamtaussage zur wirtschaft -
lichen Lage der Sparkasse
Die Sparkasse Vorderpfalz behauptet sich
bei leicht erhöhter, guter Kapitalausstattung
in einem schwierigen Umfeld und ist
gut aufgestellt, um auch künftig umfassend
und kompetent die Kundenbedürfnisse
zu erfüllen.
Mit dem im Jahr 2008 erzielten Ergebnis
ist die Sparkasse Vorderpfalz zufrieden.
Der Jahresüberschuss in Höhe von 5,3 Mio.
Euro ermöglicht eine angemessene Aufstockung
des Eigenkapitals als Basis für
die künftige Geschäftsentwicklung.
C. Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach
Abschluss des Geschäftsjahres, die Auswirkungen
auf die Lage der Sparkasse Vorderpfalz
haben können, gab es zum Zeitpunkt
der Aufstellung des Lageberichts keine.
14

D. Risikobericht
1. Risikotragfähigkeit und
Risikostrategien
Die Risikotragfähigkeit bildet die Grund -
lage für das Risikomanagement der Sparkasse
Vorderpfalz. Sie bezeichnet die
Fähigkeit der Sparkasse Vorderpfalz, die
Risiken des Bankgeschäfts durch das vorhandene
Risikodeckungspotenzial abzuschirmen.
Die Beurteilung der gesamtbankbezogenen
Risikotragfähigkeit kann
grundsätzlich in drei unterschiedlichen
Sichtweisen, der „periodischen“, der
„wertorientierten“ und der sog. „regulatorischen“
Sichtweise erfolgen.
Das Risikotragfähigkeitskonzept der
Sparkasse Vorderpfalz basiert auf der
periodischen Sichtweise, bei der die Risiken
nach Maßgabe ihrer Berücksichtigung
in der Gewinn- und Verlustrechnung gemessen
werden. Das zur Verfügung stehende
Risikodeckungspotenzial wird aus
dem wirt schaft lichen Eigenkapital des
handelsrechtlichen Jahresabschlusses
sowie aus dem Betriebs er gebnis gemäß
der Prognoserechnung bzw. der Erfolgsplanung
abgeleitet. Wesentliche Bestandteile
des in die Betrachtung der Risikotragfähigkeit
ein bezogenen Deckungs -
potenzials sind der pro gnosti zierte Gewinn
vor Steuern, die Vor sorge reserven
nach §§ 340 f Abs. 1 HGB und 26 a Abs. 1
KWG (alte Fassung), die Gewinnrück lagen,
die nicht direkt zur Unterlegung der Risikoaktiva
im Sinne der SolvV benötigt
werden, das Stammkapital und die nachrangigen
Verbindlichkeiten.
Darüber hinaus betrachtet die Sparkasse
Vorderpfalz auch die regulatorische
Sichtweise, um die Einhaltung aufsichtsrechtlicher
Bestimmungen (z.B. Eigenmittelanforderungen
nach der SolvV) zu
gewährleisten.
Auf der Grundlage einer Risikotragfähigkeitsanalyse
hat der Vorstand der Sparkasse
Vorderpfalz die risikopolitische
Ausrichtung in einer Risikostrategie festgelegt.
Danach werden Risiken nur eingegangen,
wenn sie sich im Rahmen der
Risikotragfähigkeit der Sparkasse Vorderpfalz
bewegen und die aus den risikobehafteten
Geschäften zu erwartenden
Erträge das mögliche Verlustpotenzial
überschreiten. Die Risikostrategie unterteilt
sich in verschiedene Teilstrategien
für die einzelnen Geschäftsfelder.
Zur Identifizierung, Bewertung, Steuerung
und Überwachung der vorhandenen Risiken
verfügt die Sparkasse Vorderpfalz über
ein umfassendes Risikomanagementsystem.
Es ist in einem Risikohandbuch
und in diversen Richtlinien und Arbeitsanweisungen
schriftlich niedergelegt.
Der Vorstand legt mindestens jährlich
auf Basis des von der Sparkasse Vorderpfalz
ermittelten gesamten Risikodeckungspotenzials
fest, welcher Teilbetrag
hiervon zur Abdeckung der wesentlichen
Risiken zur Verfügung stehen soll.
Ausgehend von dem Betrag des eingesetzten
Risikodeckungspotenzials erfolgt
anschließend die Ableitung des Limitsystems
für die quantifizierbaren wesentlichen
Risiken (Adressenausfall risiken,
Marktpreisrisiken und operationelle
Risiken).
15

D. Risikobericht
2. Risikomanagementorganisation
Der Vorstand der Sparkasse Vorderpfalz
trägt im Rahmen der Geschäfts- und
Risikostrategie die Gesamtverantwortung
für alle Risiken sowie für die Entwicklung
des Risikomanagementsystems. Alle risikosteuernden
und -überwachenden Organisationseinheiten
sind bis einschließlich
der Ebene des Vorstandes von den Marktbzw.
Handelsbereichen aufbauorganisatorisch
getrennt. Dem für die Überwachung
der Risiken auf der Gesamtbankenebene
zuständigen Vorsitzenden des Vorstandes,
Herrn Dr. Rüdiger Linnebank (Marktfolgevorstand),
ist als zentraler Bereich
die Abteilung Gesamtbank steue rung/
Controlling unterstellt, die die Risiken
der einzelnen Geschäftsbereiche auf
der Gesamtbank ebene zusammenführt,
beurteilt und überwacht sowie an die zuständigen
Stellen der Sparkasse Vorderpfalz
berichtet.
Die Abteilung Gesamtbanksteue rung/
Controlling verantwortet außerdem auch
die Fortentwicklung der eingesetzten
Methoden und Verfahren des Risiko -
managements. Die interne Revision, die
als prozessunabhängige Organisations -
einheit die Überwachungsfunktion des
Vorstandes unterstützt, nimmt in regelmäßigen
Abständen Prüfungen des ein -
gerichteten Risikomanagementsystems
vor, um mögliche Schwachstellen zu erkennen
und die Einhaltung der festgelegten
Regelungen beurteilen zu können.
3. Risikomanagementprozess
Der Risikomanagementprozess der Sparkasse
Vorderpfalz umfasst alle Aktivitäten
zum systematischen Umgang mit den
Risiken. Dabei können fünf verschiedene
Phasen unterschieden werden. Zunächst
sollen im Rahmen der Risikoidentifikation
alle Risiken erkannt werden. Ziel der
darauf aufbauenden Risikobeurteilung ist
es, das jeweilige Risiko mit einer ihm angemessenen
Methode zu messen und zu
bewerten. Dabei werden für die quantifizierbaren
einbezogenen wesentlichen
Risiken angemessene Szenariobetrachtungen
(Real-Case- und Worst-Case-
Szenarien) durchgeführt.
Die Risikosteuerung stellt sich als Gesamtheit
aller Maßnahmen dar, die darauf abzielen,
Risiken kontrolliert einzugehen, zu
verringern, zu vermeiden oder zu übertragen.
Die Risikoüberwachung hat in erster
Linie die Aufgabe, die vom Vorstand festgelegten
Limite zu überwachen sowie die
Entwick lung der Risiken im Zeitablauf zu
beobachten.
Die letzte Phase des Risikomanagementprozesses
ist die regelmäßige, ggf. auch
die - bei besonderen Entwicklungen nö -
tige - anlassbezogene Berichterstattung
über die Risikolage der Sparkasse Vorderpfalz
an den Vorstand und an den Verwaltungsrat
der Sparkasse Vorderpfalz.
16

D. Risikobericht
4. Risikoarten im Einzelnen
Adressenausfallrisiken
Das Adressenausfallrisiko ist das Risiko
eines Verlustes aufgrund des Ausfalls oder
der Bonitätsverschlechterung eines Geschäftspartners.
Das Adressenausfallrisiko
umfasst das Kontrahenten- bzw. Emit -
tentenrisiko (Risiko aus dem klassischen
Kreditgeschäft sowie aus Handelsgeschäften,
Wiedereindeckungsrisiken sowie Vorleistungs-
und Abwicklungsrisiken) sowie
das spezifische Länderrisiko.
Die Adressenausfallrisiken im Kredit -
geschäft werden auf der Kreditnehmer -
ebene bereits im Rahmen der Kredit -
würdigkeitsprüfung primär durch die
sorgfältige Auswahl der Vertragspartner
und danach – während der gesamten Laufzeit
– insbesondere durch turnus mäßige
Bonitätsbeurteilungen des Schuldners begrenzt.
Grundlage für die Beurteilung der
Kreditnehmerbonität sind die vom Deutschen
Sparkassen- und Giroverband
(DSGV) entwickelten Ratingsysteme
(DSGV-Standard-Rating für Firmen- und
Gewerbekunden ab 250,0 TEUR Gesamtobligo,
DSGV Kleinstkundenrating für Firmen-
und Gewerbekunden bis 250,0 TEUR
Gesamtobligo) sowie Kredit-Scoring -
modelle für Privatkunden (Antrags-Scoring,
Bestands- und Ver haltensscoring).
Die im Rahmen des DSGV-Standard-
Rating durchzuführende quantitative
Beurteilung basiert auf einer systemgestützten
Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse
des Schuldners, ins beson dere
anhand von Jahres abschlüssen. Als qualitative
Faktoren werden die Unternehmensführung,
die Marktstellung und das
Produkt- und Leistungsangebot berück -
sichtigt. Zusätzlich zum Rating werden
auch die Kapitaldienstfähigkeit und die
Branchenaussichten in die Analyse mit
einbezogen.
Um eine Zunahme größerer risiko -
behafteter Engagements zu vermeiden,
wurde sowohl eine interne Einzelkredit -
höchstgrenze als auch eine interne
Blankokredithöchstgrenze für das Kreditneugeschäft
bzw. für Kreditaus weitungen
festgelegt, die nur in begründeten Aus -
nahmefällen bei bonitätsmäßig einwandfreien
Adressen überschritten werden darf.
Zur Begrenzung der Adressenausfall -
risiken bei Handelsgeschäften bestehen
Volumenslimite je Geschäftspartner,
die in der Regel auf der Grundlage von
externen Ratings vom Vorstand der
Sparkasse Vorderpfalz festgelegt werden.
Zur Begrenzung der Adressenausfall -
risiken auf Portfolioebene besteht ein
aus der Risikotragfähigkeit der Sparkasse
Vorderpfalz abgeleitetes Limitsystem. Für
das ab gelaufene Geschäftsjahr wurde das
Adressenausfall-Risikolimit für das Kreditgeschäft
auf 2,0 Mio EUR und das Risiko -
limit für das Handelsgeschäft (Eigen -
anlagen) auf 0,44 Mio EUR festgesetzt.
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken beschreiben die Gefahren
negativer Entwicklungen der Geldund
Kapitalmärkte für die Sparkasse Vorderpfalz.
Diese ergeben sich aus Veränderungen
der Marktpreise von Wertpapieren
und Devisen, aus Schwankungen der
Zinssätze und den daraus resultierenden
Preisver änderungen der Derivate. Zu den
Marktpreisrisiken der Sparkasse Vorderpfalz
zählen in erster Linie das Zinsän -
derungsrisiko und das Aktienkursrisiko.
Für die Handelsgeschäfte der Sparkasse
Vorderpfalz werden die Marktpreisrisiken
(insbesondere Zinsänderungsrisiken und
Aktienkursrisiken) monatlich auf Basis
aktueller Marktpreise und möglicher
Marktpreis veränderungen ermittelt und
auf die aus dem Risikotragfähigkeitskonzept
abgeleiteten Limite angerechnet.
17

D. Risikobericht
Zinsänderungsrisiken
Das Zinsänderungsrisiko wird von der Sparkasse
Vorderpfalz sowohl hinsichtlich der
Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung
(periodische Sichtweise) als auch
im Hinblick auf mögliche Wertveränderungen
(wertorientierte Betrachtung) der verzinslichen
Vermögens- und Schuldpositionen
untersucht.
Die Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung
resultieren aus unterschied -
lichen Beständen an fest- und variabel verzinslichen
Aktiva und Passiva. In regel mä -
ßigen Abständen wird das gesamte Zins -
änderungsrisiko mithilfe von Zinsspannensimulationen
für unterschiedliche Zins- und
Geschäftsstrukturszenarien ermittelt.
Im Rahmen der wertorientierten Betrachtung
des Zinsänderungsrisikos des Gesamtinstituts
werden die Zahlungsströme
(Cashflows) aus den zinstragenden Geschäften
mit der aktuellen Marktzinsstruktur
zum Barwert des Bewertungsstichtages
abgezinst. Die Sparkasse Vorderpfalz
ermittelt das auf den Barwert bezogene
Zinsänderungs risiko nach dem Verfahren
der „Modernen Historischen Simulation“
(MHS) mit einem Konfidenzniveau von
95% auf einen Planungshorizont von
3 Monaten mit dem Risikomaß Value at
Risk und stellt diesen Risikowert der im
Betrachtungszeitraum zu erwartenden
Performance gegenüber.
Geschäfte mit vertraglich nicht fest gelegter
Kapital- bzw. Zinsbindung werden sowohl
in der periodischen Sichtweise als auch in
der wertorientierten Betrachtung nach
dem Verfahren der gleitenden Durchschnitte
aus dem tatsächlichen Zinsanpassungsverhalten
sowie dem erwarteten Kundenverhalten
berücksichtigt.
Ausübungen von Sonderkündigungsrechten
bei Passivprodukten spielen bei der
Sparkasse Vorderpfalz keine Rolle, da sie
optionale Bestandteile in ihren Passivprodukten
nicht anbietet. Vorzeitige
Kredit rückzahlungen, die einzelvertraglich
zugelassen wurden, bestehen nur
in beschränktem Umfang.
Die Sparkasse Vorderpfalz legt bei der
Ermittlung des Zinsänderungsrisikos in
der periodischen Sichtweise folgende
Annahmen bezüglich der Entwicklung
der Zinsstrukturkurve zugrunde:
• Konstante Zinsen
• Parallelanstieg um eine Standardab -
weichung, abgeleitet aus den Zinsveränderungen
der MHS
• Parallelrückgang um eine Standardab -
weichung, abgeleitet aus den Zinsveränderungen
der MHS
Die nach der periodischen Sichtweise
ermittelten Zinsänderungsrisiken werden
auf die nach dem Risikotragfähigkeitskonzept
der Sparkasse Vorderpfalz abgeleiteten
Limite angerechnet. Die Sparkasse
Vorderpfalz ermittelt außerdem in regelmäßigen
Abständen die Höhe ihres wertorientierten
Zinsänderungsrisikos im
Anlagebuch und stellt es den aufsichtsrechtlich
anrechenbaren Eigenmitteln
gemäß § 10 KWG entsprechend der Vor -
gaben der BaFin gegenüber.
Bei einem Zinsänderungsschock von
+130 Basispunkten beläuft sich der Rück -
gang des Barwertes per 31.12.2008 auf
26,4 Mio. €. Der Zuwachs des Barwertes
bei einem Zinsänderungsschock von
-190 Basispunkten liegt bei 43,5 Mio. €
(die Werte für den Zinsschock sind von der
BaFin als Stresstest vorgegeben worden).
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung
werden zur Absicherung von Zinsänderungs
risiken neben bilanzwirksamen Instrumenten
auch Zinsswaps eingesetzt.
18

D. Risikobericht
Aktienkursrisiken
Aktienkursrisiken beschreiben die Gefahr,
dass durch Preisänderungen auf den Aktienmärkten
die jeweiligen Bestände bzw.
offenen Positionen an Wert verlieren und
dadurch ein Verlust entsteht. Aktienbestände
hält die Sparkasse Vorderpfalz vor
allem im Rahmen eines Spezialfonds in
Form eines Unterfonds. Dieser Unterfonds
wird derzeit durch ein Wertsicherungskonzept
gegen extreme Kursver luste gesichert.
Die aufgrund des Wertsicherungskonzeptes
reduzierten Ertragschancen
durch kurzfristige Kurssteigerungen nehmen
wir dabei bewusst in Kauf. Das Marktpreisrisiko
des Fonds wird dabei über einen
Risikowert auf Basis der Kursveränderung
der letzten 300 Fondspreise ermittelt.
Währungsrisiken
Währungsrisiken sind bei der Sparkasse
Vorderpfalz von untergeordneter Bedeutung;
zur Steuerung und Überwachung
dieser Risiken werden daher keine besonderen
Instrumente eingesetzt.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko besteht in der Gefahr,
den Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt
der Fälligkeit nicht nachkommen zu
können (Termin- und Abruf risiko) oder im
Falle unzureichender Marktliquidität in einzelnen
Produkten nicht oder nicht zu den
erwarteten Konditionen kontrahieren zu
können (Marktliquiditätsrisiko).
Die Sparkasse Vorderpfalz trägt dem Liquiditätsrisiko
durch eine ausreichende
Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle
Strukturierung ihrer Aktiva und
Passiva Rechnung.
Die Planung und Steuerung der Liqui dität
erfolgt im Rahmen der täglichen Disposition
der Zahlungsströme sowie auf Basis
der aufsichtsrechtlichen Anforderungen
der Liquiditätsverordnung. Darüber hinaus
wird die Entwicklung der Liquiditätssituation
mittels einer Vorschau auf fällige und
prognostizierte neue Geschäfte über einen
Zeitraum von 12 Monaten beobachtet.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken ist die Gefahr
von Schäden zu verstehen, die infolge
der Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren, Mitarbeitern,
der internen Infrastruktur oder infolge
externer Einflüsse eintreten.
Betriebsrisiken aus dem Bereich der Informationstechnologie
(Datenverarbeitung)
sowie aus Organisations- und Bearbeitungsfehlern
werden durch Vereinbarungen
mit externen Dienstleistern, durch zunehmende
Automatisierung und ständige
Kontrollen sowie durch den Einsatz besonders
qualifizierter Mitarbeiter gemindert.
Rechtliche Risiken werden durch sorgfältige
Prüfung der vertraglichen Grundlagen
und den Einsatz gebräuchlicher Standardverträge
reduziert.
Zur allgemeinen Begrenzung operationeller
Risiken werden – soweit möglich und
betriebswirtschaftlich sinnvoll – Versicherungen
abgeschlossen. Die operationellen
Risiken werden regelmäßig identifiziert
und dokumentiert. Als Instrumente setzt
die Sparkasse Vorderpfalz eine Schadensfalldatenbank
zur Dokumentation der tatsächlich
eingetretenen Schäden und eine
sog. Risikolandkarte zur Identifikation
und szenarienbasierten Analyse risikorelevanter
Verlustpotenziale ein.
19

E. Prognosebericht
E. Prognosebericht
Die folgenden Ausführungen sind
Aussagen zur prognostizierten Entwick -
lung. Die tatsächliche Entwicklung kann
naturgemäß, insbesondere in Abhängigkeit
von der aktuellen Lage am Geld- und
Kapitalmarkt, abweichen.
Die Sparkasse Vorderpfalz rechnet
aufgrund der Konkurrenzsituation mit
einem schwierigen Geschäftsjahr 2009.
Bei den Forderungen an Kunden ist im
Hin blick auf unsere hohen Bonitätsanforderungen
insbesondere im gewerblichen
Bereich ein leichtes Abschmelzen der
Kun denbestände nicht auszuschließen.
Zudem erwarten wir zunehmenden Wettbewerb.
Im Bereich der Verbindlichkeiten gegen -
über Kunden rechnet die Sparkasse Vorderpfalz
mit einem Rückgang des Volumens.
Grund hierfür ist die Ab schmel zung
des Bestandes an eigenen Emissionen
durch das aktuell niedrige Zinsniveau.
Maßgebend für die Ertragslage der Sparkasse
Vorderpfalz bleibt die Entwicklung
des Zinsniveaus und der Zinsstruktur.
Die aktuell relativ steile Zinsstrukturkurve
und das damit verbundene relativ hohe
Fristentransformationsergebnis sollten
sich positiv auf den Zinsüberschuss auswirken.
Dies könnte zu einem höheren
Betriebsergebnis führen.
Eine sich wieder verflachende Zinsstrukturkurve,
insbesondere in Verbindung mit
einem steigenden Zinsniveau, könnte sich
jedoch im Laufe des Jahres negativ auf
den Zinsüberschuss auswirken.
Durch weitere Vertriebsanstrengungen
wird angestrebt, mittels zusätzlicher Provisionserträge
eine eventuelle Reduzierung
des Zinsüberschusses bestmöglich
zu kompensieren.
Das Betriebsergebnis vor Bewertung wird
in den kommenden zwei Jahren nahezu
unverändert sein.
Das Bewertungsergebnis für das Kreditund
Wertpapiergeschäft könnte aus heutiger
Sicht über dem Niveau des abgelaufenen
Geschäftsjahres liegen. Die Auswirkungen
der Finanzmarktkrise auf die
Realwirtschaft lassen höhere Kreditrisiken
befürchten.
Intensiv fortführen wird die Sparkasse
Vorderpfalz die eingeleiteten Anstrengungen,
Kreditrisiken so frühzeitig wie möglich
zu erkennen und die Kunden zu überzeugen,
rechtzeitig in geeigneter Weise
gegenzusteuern.
Die bereits heute gut entwickelten Risikosteuerungs-
und -controllingverfahren
werden in der Sparkasse Vorderpfalz permanent
weiterentwickelt. Alle von der Aufsicht
für das Jahr 2009 geforderten Regelungen
wurden fristgerecht umgesetzt.
Im laufenden Geschäftsjahr 2009 sind
erstmals die Anforderungen an die Offenlegung
im Rahmen von Basel II für das
abgelaufene Geschäftsjahr zu beachten.
20

E. Prognosebericht
Die Sparkasse Vorderpfalz hat nach wie
vor das Ziel, die Kosten zu stabilisieren
bzw. zu reduzieren und die Ertragsseite zu
verbessern. Die strategische Ausrichtung
als Vertriebssparkasse wird hilfreich sein,
das letztgenannte Ziel zu sichern. Wenn
wir das Bild einer Vertriebssparkasse
zeichnen, dann sind Themen wie Quali -
fizierung des Personals, trans parente
Produktpolitik, Kampagnen management,
Vertriebscontrolling und Diversifikation
der Vertriebswege im Fokus. Genauso
sieht die Sparkasse Vorderpfalz hohe Prioritäten
für den weiteren Ausbau der verschiedenen
Kundenzugangswege (stationäre
Betreuung in den Geschäftsstellen
und den KompetenzCentern, Betreuung
zu Hause beim Kunden oder per PC).
Die Sparkasse Vorderpfalz bekennt
sich zum öffentlichen Auftrag. Sie stellt
in ihrem Geschäftsgebiet die kredit -
wirtschaftliche Versorgung aller Gruppen
der Bevölkerung sicher. Sie ist kompe -
tenter Finanzdienstleister in allen Geld -
angelegenheiten, verlässlicher Partner der
Kommunen, öffentlichen Einrichtungen
und Vereine und gewährleistet die Finanzierung
des Mittelstandes. Darüber hinaus
erfüllt die Sparkasse Vorderpfalz mit
ihrem sozialen und kulturellen Förder -
engagement wichtige Aufgaben für die
Gemeinschaft.
Damit will die Sparkasse Vorderpfalz auch
in Zukunft als Spezialist für Ver mögens -
anlagen, Immobilien und den Mittelstand
den selbst gesetzten Zielen gerecht
werden.
Ludwigshafen a. Rh., den 17. Februar 2009
Der Vorstand
Dr. Rüdiger Linnebank
Thomas Traue
21

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008
der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt, Land Rheinland-Pfalz, Regierungsbezirk Rheinhessen-Pfalz
Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Rheinland-Pfalz hat den Jahresabschluss 2008 sowie den Lagebericht geprüft und am
29. Mai 2009 den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der Jahresabschluss ist hier nur in einer verkürzten Form abgedruckt.
Der Lagebericht und der vollständige Jahresabschluss werden im Bundesanzeiger und beim Handelsregister HRA 3647, Amtsgericht
Ludwigshafen, veröffentlicht.
Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2008
31.12.2007
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen
b) Wechsel
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig
b) andere Forderungen
4. Forderungen an Kunden
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert
Kommunalkredite
223.415.710,43 EUR
139.344.855,68 EUR
20.029.726,83
26.214.434,85
0,00
0,00
1.430.349,47
192.555.508,22
46.244.161,68
0,00
193.985.857,69
1.269.190.595,53
18.895
13.325
32.220
0
0
0
4.152
262.649
266.801
1.267.241
( 246.899)
( 131.432)
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank
ab) von anderen Emittenten
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank
bb) von anderen Emittenten
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank
c) eigene Schuldverschreibungen
Nennbetrag
0,00 EUR
0,00 EUR
0,00 EUR
127.801.146,87 EUR
0,00 EUR
0,00
0,00
0,00
138.014.586,70
0,00
138.014.586,70
0,00
138.014.586,70
0
( 0)
0
( 0)
0
0
( 0)
191.718
191.718
( 181.519)
0
191.718
( 0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
266.986.544,09
259.104
7. Beteiligungen
darunter:
an Kreditinstituten
an Finanzdienstleistungsinstituten
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter:
an Kreditinstituten
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR
777.202,77 EUR
0,00 EUR
0,00 EUR
27.482.015,63
1.050.000,00
27.618
( 0)
( 0)
1.050
( 0)
( 0)
9. Treuhandvermögen
darunter:
Treuhandkredite
128.428,17 EUR
128.428,17
143
( 143)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand
einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch
11. Immaterielle Anlagewerte
12. Sachanlagen
13. Sonstige Vermögensgegenstände
14. Rechnungsabgrenzungsposten
Summe der Aktiva
0,00
36.654,35
29.789.742,58
14.390.573,35
874.812,07
1.988.173.971,84
0
80
26.527
18.007
1.364
2.091.875
22

Passivseite
31.12.2007
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten
darunter:
Geldmarktpapiere
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf
0,00 EUR
0,00 EUR
266.551.739,50
4.739.408,29
575.255.520,21
545.390.607,17
1.346.893,97
327.991.526,65
271.291.147,79
1.120.646.127,38
92.666.058,20
0,00
329.338.420,62
1.391.937.275,17
92.666.058,20
715
398.203
398.917
329.453
6.007
335.461
588.332
460.882
1.049.214
1.384.675
138.671
0
138.671
( 0)
( 0)
4. Treuhandverbindlichkeiten
darunter: Treuhandkredite
128.428,17 EUR
128.428,17
143
( 143)
5. Sonstige Verbindlichkeiten
3.946.844,82
4.241
6. Rechnungsabgrenzungsposten
2.517.751,31
2.515
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
b) Steuerrückstellungen
c) andere Rückstellungen
8. Sonderposten mit Rücklageanteil
6.601.881,00
5.572.843,01
11.223.365,65
23.398.089,66
0,00
7.765
1.984
12.706
22.455
0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten
2.058.778,08
2.059
10. Genussrechtskapital
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig
0,00 EUR
0,00
0
( 0)
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital
b) Kapitalrücklage
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage
cb) andere Rücklagen
d) Bilanzgewinn
115.633.418,95
0,00
21.221.157,96
0,00
115.633.418,95
5.327.748,90
142.182.325,81
20.067
0
112.520
0
112.520
5.613
138.199
Summe der Passiva
1.988.173.971,84
2.091.875
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen
c) unwiderrufliche Kreditzusagen
0,00
21.666.792,87
0,00
0,00
0,00
34.516.096,62
21.666.792,87
34.516.096,62
0
15.323
0
15.323
0
0
45.533
45.533
23

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2008
01.01.-31.12.2007
EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen
2. Zinsaufwendungen
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
b) Beteiligungen
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen
5. Provisionserträge
6. Provisionsaufwendungen
7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften
8. Sonstige betriebliche Erträge
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung
darunter: für Altersversorgung
2.260.851,02 EUR
b) andere Verwaltungsaufwendungen
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten
Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen
im Kreditgeschäft
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
20. Außerordentliche Erträge
21. Außerordentliche Aufwendungen
22. Außerordentliches Ergebnis
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen
25. Jahresüberschuss
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage
b) aus anderen Rücklagen
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage
b) in andere Rücklagen
78.284.292,76
7.080.792,95
19.770.986,88
6.118.508,15
85.365.085,71
54.422.485,06
11.007.439,26
911.490,68
0,00
15.300.110,65
1.135.028,92
25.889.495,03
11.407.130,85
8.269.301,48
0,00
1.149.468,00
0,00
0,00
0,00
4.238.656,72
98.060,47
0,00
0,00
0,00
0,00
30.942.600,65
11.918.929,94
0,00
14.165.081,73
285.148,23
4.944.624,53
0,00
62.256.385,08
37.296.625,88
2.865.963,20
2.991.953,68
8.269.301,48
1.149.468,00
18.606,75
0,00
9.664.466,09
0,00
4.336.717,19
5.327.748,90
0,00
5.327.748,90
0,00
5.327.748,90
0,00
74.241
9.287
83.528
51.812
31.715
( 10.395)
( 987)
( 0)
11.382
0
( 16.162)
( 1.040)
15.122
263
3.323
0
61.806
(18.843)
(6.200)
(25.043)
( 2.374)
( 11.086)
36.129
3.233
2.119
( 11.190)
( 0)
11.190
( 465)
( 0)
465
34
0
8.637
( 0)
( 0)
0
( 2.922)
( 102)
3.024
5.613
0
5.613
( 0)
( 0)
0
5.613
( 0)
( 0)
0
29. Bilanzgewinn
5.327.748,90
5.613
24

Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Organe der Sparkasse
Verwaltungsrat
Vorsitzende:
Dr. Eva Lohse
Stellvertretender Vorsitzender:
Wilhelm Zeiser
Mitglied gem. § 5 Abs. 1 Nr. 1 SpkG:
Klaus Sattel
Oberbürgermeisterin
Bürgermeister, Stadtkämmerer
Bürgermeister
Weitere Mitglieder gem. § 5 Abs. 1 Nr. 2 SpkG:
Jörg Bauer
Wirtschaftsprüfer
Bruno Dell
Regierungsdirektor
Heinrich Hagenbucher
Diplom-Wirtschaftsingenieur,
Geschäftsführer
Gerd Itzek
Landtagsabgeordneter
Heinrich Jöckel
Justiziar
Monika Kleinschnitger
Gymnasiallehrerin
Dr. Rainer Metz
Tierarzt
Hans Mindl
Angestellter
Heike Scharfenberger
Diplom-Soziologin
Wolfgang Wittmann
Diplom-Betriebswirt
Weitere Mitglieder gem. § 5 Abs. 1 Nr. 3 SpkG
(Sparkassenmitarbeiter mit beratender Stimme):
Michael Blum
Teamleiter Wertpapierabwicklung
Inez Bruchhausen
Privatkundenbetreuerin
Steffen Fischer
Sachbearbeiter Kreditabwicklung
Bernhard Kiphuth
Syndikus, Abteilungsleiter Recht
Bernd Schmoz
Teamleiter EDV-Organisation
Wolfgang Eckert
Firmenkundenbetreuer
Vorstand
Vorsitzender: Rolf Settelmeier (bis 30.06.2008)
Dr. Rüdiger Linnebank (ab 01.10.2008)
Weiteres Mitglied:
Thomas Traue
25

Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist vom Vorstand
über alle grundsätzlichen Fragen der
Geschäftspolitik und über die Entwick -
lung sowie die wirtschaftlichen
Verhältnisse der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
unterrichtet worden.
Die nach den gesetzlichen und
satzungsmäßigen Bestimmungen in
seine Zuständigkeit fallenden Beschlüsse
wurden in sechs Sitzungen gefasst.
Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat
den Jahresabschluss für das Jahr 2008
sowie den Lagebericht vorgelegt.
Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes
Rheinland-Pfalz hat den
Jahresabschluss 2008 sowie den
Lagebericht geprüft und den uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Verwaltungsrat hat in seiner Sitzung
vom 24. Juni 2009 von dem Prüfungsergebnis
Kenntnis genommen, den Jahresabschluss
festgestellt und dem Vorstand
Entlastung erteilt.
Aus dem Jahresüberschuss in Höhe
von 5.328 TEUR hat der Verwaltungsrat
nach § 20 Absatz 1 Sparkassengesetz
eine Ausschüttung auf das Stammkapital
von 1.336 TEUR beschlossen. Der Restbetrag
in Höhe von 3.992 TEUR wird der
Sicherheitsrücklage zugeführt.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand
sowie allen Mitarbeiterinnen und Mit -
arbeitern der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt für
ihre im Jahr 2008 geleistete erfolgreiche
Arbeit.
Ludwigshafen a. Rh., 24. Juni 2009
Die Vorsitzende des Verwaltungsrates
Dr. Eva Lohse
Oberbürgermeisterin
Stadt Ludwigshafen am Rhein
26