Geschäftsbericht 2009 - Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh.

Geschäftsbericht 2009
s Sparkasse
Vorderpfalz
Ludwigshafen • Schifferstadt

Herausgeber:
Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Telefon: (0621) 59 92-0
Telefax: (0621) 59 92-9430
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Internet: www.sparkasse-vorderpfalz.de
E-Mail: kontakt@sparkasse-vorderpfalz.de
Den Geschäftsbericht finden Sie auch auf unserer Website
www.sparkasse-vorderpfalz.de

Sehr geehrte
Geschäftsfreunde,
die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. – Schifferstadt blickt trotz schwieriger
Rahmenbedingungen auf ein erfolgreiches
Jahr 2009 zurück.
Mit einem Jahresüberschuss von
6,2 Millionen Euro hat die Sparkasse
Vorderpfalz das bereits sehr gute Ergebnis
2008 nochmals um 0,9 Millionen Euro
oder 17 Prozent übertroffen.
Die bislang schon sehr gute Kapitalausstattung
der Sparkasse Vorderpfalz konnte
erneut verbessert werden. Mit einer
Eigenkapitalquote von 16,5 Prozent liegt
die Sparkasse Vorderpfalz weit über den
gesetzlichen Anforderungen von 8,0 Prozent.
Dies garantiert die Sicherheit der
Einlagen, ist Basis für weiteres Wachs -
tum und gibt der Sparkasse Vorderpfalz
die Stärke für die künftigen Herausfor -
derungen im Markt.
Das Privatkundengeschäft entwickelte
sich hervorragend. In den Bereichen
Ab sicherung und Vorsorge war die Sparkasse
Vorderpfalz gefragter Finanzpartner.
Das Baufinanzierungsgeschäft konnte
nach dem schon sehr guten Jahr 2008
in 2009 nochmals gesteigert werden;
so betrugen die Darlehenszusagen im
Baufinanzierungsbereich 101,5 Millionen
Euro. Das Bauspargeschäft entwickelte
sich ebenfalls sehr gut. Im Wertpapier -
geschäft führte die sich stabilisierende
Marktsituation zu einer deutlichen Steigerung
des Kundendepotvolumens.
Auch 2009 war die Sparkasse Vorder -
pfalz führender Partner des Mittelstandes
in der Region. Zwar war eine Investi -
tions zurück haltung des Mittelstandes
aufgrund der Wirtschaftskrise spürbar.
Dennoch lagen die Darlehenszusagen an
die regionale Wirtschaft mit 72,2 Millionen
Euro 2 Prozent über dem Vorjahr;
ein Indiz dafür, dass die Sparkasse Vorderpfalz
den Mittelstand auch in schwierigen
Zeiten stützt und eine Kreditklemme
nicht vorliegt. Das Gesamtkreditvolumen
stieg von 1.269,2 Millionen Euro auf
1.355,1 Millionen Euro.
Anlässlich des Weltspartages wurde der
neugestaltete Sparkassenturm der
Hauptstelle Ludwigshafen eingeweiht.
Die Sparkasse Vorderpfalz hat damit
ein markantes Zeichen für den Stadtumbau
gesetzt. Insgesamt wurden für den
Umbau 9,5 Millionen Euro investiert.
Für den Umbau wurde die Sparkasse
Vorderpfalz mit zwei internationalen
Preisen, darunter dem GreenBuilding-
Zertifikat ausgezeichnet, da die Spar -
kasse damit 65 Prozent der bisherigen
Energiekosten einspart. Ein Großteil der
Aufträge wurde an Unternehmen und
Handwerker vor Ort vergeben. Damit hat
die Sparkasse Vorderpfalz einen weiteren
Beitrag zur Unterstützung des regionalen
Mittelstandes, gerade auch in Zeiten
der Wirtschaftskrise, geleistet.
Die Verbundenheit der Sparkasse Vorderpfalz
mit ihrem Geschäftsgebiet kommt
auch in ihrem vielfältigen Förderengagement
zum Ausdruck. 2009 flossen rund
2 Millionen Euro Gewinnausschüttung,
Spenden und Sponsoring in das Geschäftsgebiet.
Hinzu kamen noch Ausschüttungen
aus den beiden Sparkassenstiftungen
und aus dem PS-Reinertrag.
Als kompetenter, zuverlässiger und vielseitig
engagierter Partner möchte die
Sparkasse Vorderpfalz ihre Kunden auch
2010 begleiten.
Im Juli 2010
Der Vorstand
Dr. Rüdiger Linnebank
Thomas Traue
Vorstandsvorsitzender
Dr. Rüdiger Linnebank (rechts)
und Vor standsmitglied
Thomas Traue
3

Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Rechtsform
Bei der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. – Schifferstadt handelt es
sich um ein Kreditinstitut im Sinne des
Kreditwesengesetzes.
Die Sparkasse ist eine rechtsfähige
Anstalt des öffentlichen Rechts mit
Sitz in Ludwigshafen am Rhein. Sie
ist gemeinnützig und mündelsicher.
Die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. – Schifferstadt ist Mitglied im
bundesweiten Haftungsverbund der
Sparkassen-Finanzgruppe. Das aus
Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen
bestehende überregio -
nale Sicherungssystem stellt sicher, dass
im Bedarfsfall ausreichend Mittel zur
Verfügung stehen, um die Forderungen
der Kunden und auch das Institut selbst
zu schützen.
Die Sparkasse haftet für ihre Verbindlichkeiten
mit ihrem gesamten Vermögen.
Unbeschadet der Regelung des § 30 a
SpkG haftet der Träger der Sparkasse, der
Sparkassenzweckverband der Sparkasse,
nicht für deren Verbindlichkeiten.
Geschäftsstellen in Ludwigshafen
Hauptfiliale Ludwigshafen Ludwigstraße 52
Edigheim Bürgermeister-Fries-Straße 14
Ernst-Reuter-Siedlung Kärntner Straße 45
Friesenheim Sternstraße 91
Gartenstadt Königsbacher Straße 14
Hemshof Dessauer Straße 59
Maudach Bergstraße 29
Mundenheim Saarlandstraße 1
Niederfeld Niederfeldstraße 12
Nord
Leuschnerstraße 1 a
Oggersheim Hans-Warsch-Platz 25
Oggersheim-West Comeniusstraße 28
Oppau Edigheimer Straße 34 – 36
Pfingstweide Brüsseler Ring 65
Rathaus-Center
Rathausplatz10
Rheingönheim Hauptstraße 218
Ruchheim Pfalzgartenstraße 34
Saarlandstraße Von-Weber-Straße 54
Süd Pranckhstraße 3
Walzmühle Yorckstraße 2
West Burgundenstraße 3
Geschäftsstellen in Schifferstadt
Hauptniederlassung Schifferstadt Bahnhofstraße 37
Konrad-Adenauer-Platz Salierstraße 43
Geschäftsgebiet
Das Geschäftsgebiet der Sparkasse
Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. –
Schifferstadt ist die Stadt Ludwigshafen
am Rhein mit einer Fläche von 7.767 ha
und 167.510 Einwohnern (Stand
31.12.2009) und die Stadt Schifferstadt
mit einer Fläche von 2.804 ha und
19.568 Einwohnern (Stand 31.12.2009).
4

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
1. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
Die weltweite Finanz- und Wirtschafts -
krise sorgte 2009 für den größten wirtschaftlichen
Einbruch seit Bestehen
der Bundesrepublik. Vor allem die
stark exportabhängigen Branchen wie
Ma schinenbau und Elektrotechnik verzeichneten
hohe Auftragsrückgänge.
Die Kapa zi tätsauslastung in der In -
dustrie sank auf 71 %, die Ausrüstungs -
investi tio nen gingen um 20 % zurück.
Das deutsche Bruttoinlandsprodukt
schrumpfte um 5 %.
Die Wirtschaftspolitik ergriff weitreichende
Maßnahmen, um die Abwärtsdynamik
zu stoppen. Zwei Konjunkturpakete
und das Bürgerentlastungsgesetz führten
dazu, dass sich die Lage ab dem
zweiten Quartal 2009 verbesserte.
Diese Maßnahmen der Wirtschaftspolitik
und wei tere Kurzarbeitsregelungen sorgten
für Stabilität am Arbeitsmarkt und in
Folge dessen für einen stabilen privaten
Konsum.
Die Kosten für die Lebenshaltung
blieben mit einem minimalen Anstieg
von 0,4 % im Jahresdurchschnitt nahezu
konstant.
2. Kredit- und Geldwirtschaft
Mit Garantien und Kapitalzuführungen
für in Schwierigkeit geratene Kreditinstitute
ergriff die Bundesregierung auch
in 2009 umfangreiche Maßnahmen zur
Stabilisierung des Finanzsystems.
Die expansive Geldpolitik der Euro -
päischen Zentralbank war darauf ausgerichtet,
mit raschen Zinssenkungen sowie
einer Ausweitung von Liquidität die
Refinanzierung der Banken zu sichern.
Aufgrund der deutlich geminderten In -
vestitionstätigkeit der Unternehmen hat
sich die Kreditnachfrage stark verringert.
Die in der Folge geführte Diskussion um
eine „Kreditklemme“ trifft in der Breite
jedoch nicht zu. Mit den dezentralen Verbundgruppen
Sparkassen und Genossenschaftsbanken,
die zumeist ohne direkte
Verluste durch die Finanzkrise gekommen
sind, konnte die Kreditfinanzierung
des Mittelstandes gewährleistet werden.
Wechselkursentwicklung
2009 stand der US-Dollar zumeist unter
Abwertungsdruck. Gegen Jahresende
begann die US-Währung eine Aufholjagd
von 1,50 auf 1,41 Euro/USD.
Der Schweizer Franken war Anfang des
Jahres als sicherer Hafen gesucht. Erst
die Bereitschaft der Schweizer Notenbank
zu Devisenmarktinterventionen werteten
den Franken im März ab. So stieg der
EUR/CHF-Kurs von seinem Tief von 1,46
auf über 1,54. Gegen Ende des Jahres
rutschte der Kurs wieder unter die von der
Notenbank definierte Grenze von 1,50.
Zins- und Börsenentwicklung
Zu Beginn des Jahres 2009 setzte der
DAX seinen durch die Finanzkrise eingeleiteten
Abwärtstrend fort. Der Tiefpunkt
des DAX war im März 2009 bei 3589
Punkten, bevor weltweit eine deutliche
Erholung der Aktienmärkte einsetzte.
5

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
So beendete der DAX das Jahr 2009 bei
5957 Punkten, einem Anstieg von 24 %
seit Jahresbeginn bzw. einem Anstieg
von 65 % gegenüber den Jahrestiefstständen.
Der deutsche Leitindex lag damit im
europäischen Mittelfeld, stärker stiegen
beispielsweise die Börsen in Spanien
und Schweden, während der Anstieg der
großen Marktplätze in Frankreich, England
und der Schweiz verhaltener war.
Die Europäische Zentralbank hat im
ersten Quartal die Zinssätze weiter gesenkt.
Die letzte Zinssenkung führte
zu einem Leitzins von 1 %, der bis zum
Ende des Jahres 2009 unverändert blieb.
Obwohl die Leitzinsen damit einen historischen
Tiefstand erreicht haben, lagen
sie dennoch höher als die Leitzinsen der
amerikanischen Notenbank.
Entwicklung der Mitbewerber
im Geschäftsgebiet
Im hart umkämpften Bankenmarkt war
die Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen
a. Rh. – Schifferstadt (nachfolgend Sparkasse
Vorderpfalz genannt) – trotz weiterhin
hoher Wettbewerbsintensität – gut
aufgestellt und behauptete sich stabil in
ihrem Geschäftsgebiet.
3. Darstellung der
Geschäftsentwicklung
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bestände
Veränderungen
31.12.2008 31.12.2009 2009 2009 2008
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro v. H. v. H.
Bilanzsumme 1.988,2 2.124,5 136,3 6,9 -5,0
Geschäftsvolumen* 2.009,9 2.142,4 132,5 6,6 -4,6
*) Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten
Die Bilanzsumme erhöhte sich durch die Strukturierung unserer Eigenanlagen, primär
durch eine Erhöhung der Geldaufnahme bei Kreditinstituten und entsprechender Anlage
in festverzinslichen Wertpapieren, um 6,9 % auf 2.124,5 Mio. Euro.
6

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Passivgeschäft
Bestände
Veränderungen
31.12.2008 31.12.2009 2009 2009 2008
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro v. H. v. H.
Spareinlagen 271,3 590,6 319,3 117,7 -19,1
Befristete Einlagen 299,2 39,8 -259,4 -86,7 109,4
Sichteinlagen 575,2 779,5 204,3 35,5 -2,2
Schuldverschreibungen 338,9 65,8 -273,1 -80,6 -25,8
Kundeneinlagen 1.484,6 1.475,7 -8,9 -0,6 -2,5
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 329,3 476,0 146,7 44,5 -17,4
Summe Kundeneinlagen
und Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 1.813,9 1.951,7 137,8 7,6 -5,6
Die Kundeneinlagen betrugen zum
Jahresende insgesamt 1.475,7 Mio. Euro
und lagen damit leicht unter Vorjahresniveau
(-0,6 %). Kompensiert wurde dies
jedoch durch ein höheres Depotvolumen
unserer Kunden.
Im Anlageverhalten der Kunden war ein
Trend zu variablen Produkten erkennbar.
Dies zeigte sich in einer starken Umschichtung
aus den befristeten Einlagen
und Schuldverschreibungen in die Sparund
Sichteinlagen. Während die befristeten
Einlagen und Schuldverschreibungen
um insgesamt 532,5 Mio. Euro abnahmen,
erhöhte sich das Volumen der Sparund
Sichteinlagen in nahezu gleichem
Maße (+523,6 Mio. Euro).
Die Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten wurden im Rahmen der
Strukturierung unserer Eigenanlagen
um 146,7 Mio. Euro auf insgesamt
476,0 Mio. Euro erhöht.
7

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Kreditgeschäft und Geldanlagen
Bestände
Veränderungen
31.12.2008 31.12.2009 2009 2009 2008
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro v. H. v. H.
Kreditgeschäft
Wechsel, Kontokorrentund
Dispositionskredite 105,7 89,8 -15,9 -15,0 12,9
Übrige Personalkredite * 800,8 350,5 -450,3 -56,2 0,7
Realkredite * 223,4 720,2 496,8 222,4 -9,5
Körperschaftskredite 139,3 134,7 -4,6 -3,3 6,0
Kreditvolumen 1.269,2 1.295,2 26,0 2,0 0,2
außerdem Avalkredite 21,7 17,9 -3,8 -17,5 41,8
Geldanlagen
Kasse und Bankguthaben 224,8 286,2 61,4 27,3 -18,9
Wertpapiere und
Schuldscheinforderungen 420,4 471,3 50,9 12,1 -11,0
Geldanlagen insgesamt 645,2 757,5 112,3 17,4 -14,0
Summe Kreditvolumen,
Avalkredite und Geldanlagen
1.936,1 2.070,6 134,5 6,9 -4,7
*) In der Position „Realkredite“ wurden erstmals auch Teilbeträge von Kreditforderungen vermerkt,
die den Erfordernissen des § 16 Abs. 1 und 2 des Pfandbriefgesetzes entsprechen (so genanntes
„unechtes Realkreditsplitting“). Der Vorjahreswert wurde nicht angepasst. Dies führte zu einer Verschiebung
der Bestände von den übrigen Personalkrediten zu den Realkrediten.
Das Kreditvolumen belief sich per
31.12.2009 auf 1.295,2 Mio. Euro gegenüber
1.269,2 Mio. Euro im Vorjahr.
Die Sparkasse Vorderpfalz hat in 2009
der gewerblichen Wirtschaft Finanzierungsmittel
in Höhe von 75,2 Mio. Euro
zugesagt. Daneben belief sich das Finanzierungsvolumen
im Leasinggeschäft auf
3,7 Mio. Euro, womit die Sparkasse Vorderpfalz
in diesem Geschäftsfeld einen
der Spitzenplätze unter den Sparkassen
in Rheinland-Pfalz einnahm.
Am 31. Dezember 2009 betrugen die
Geldanlagen der Sparkasse Vorderpfalz
in Form von liquiden Mitteln – Kassen -
bestände und Bankguthaben – sowie
von Wertpapieren und Schuldschein -
forderungen 757,5 Mio. Euro. Gegenüber
dem Vorjahr ist das eine Steigerung von
112,3 Mio. Euro oder 17,4%.
Zur Diversifikation ihrer Geldanlage
hat die Sparkasse Vorderpfalz von der
Möglichkeit Gebrauch gemacht, Gelder
in Spezialfonds anzulegen.
8

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Dienstleistungen
Kundenwertpapiergeschäft
Primär im ersten Halbjahr 2009 spürte
die Sparkasse Vorderpfalz zumindest indirekt
die Auswirkungen der Finanzkrise.
Das Kundeninteresse an Wertpapierprodukten
war zunächst sehr verhalten, die
Kunden agierten sehr vorsichtig und präferierten
sichere Anlagen der Sparkasse
Vorderpfalz und der Landesbanken. Im
Zuge der Entspannung an den Börsen
stieg die Bereitschaft der Kunden in
Wertpapierprodukte zu investieren; die
Umsatztätigkeit im Kundenwertpapiergeschäft
erhöhte sich im zweiten Halbjahr
2009 deutlich.
Internationales Geschäft
Das Zahlungsverkehrsvolumen in 2009
betrug insgesamt 478,6 Mio. Euro. Der
Anteil der Zahlungen in EU-Länder lag
mit 83 % stückzahlmäßig und 77 % betragsmäßig
in etwa auf Vorjahresniveau.
Die Anzahl der Überweisungen in Staaten
außerhalb des europäischen Wirtschaftsraums
war jedoch rückläufig (Stück - 15 %,
Betrag - 8 %). Hier spiegelte sich die gesamtwirtschaftliche
Situation wider - weniger
Warenverkehr bedeutet auch weniger
Zahlungsverkehr.
Verbundgeschäft
Im Bauspargeschäft wurde das Vermittlungsergebnis
des Vorjahres in Höhe von
58,5 Mio. Euro um 24 % oder 13,8 Mio.
Euro auf insgesamt 72,3 Mio. Euro gesteigert.
Bei der Vermittlung von Versicherungen
konnte das Ergebnis von
18,9 Mio. Euro Beitragssumme aus
dem Jahr 2008 ebenfalls um 6 % oder
1,1 Mio. Euro auf insgesamt 20,0 Mio. Euro
verbessert werden.
Im Jahr 2009 wurden insgesamt 60 Immobilien-Objekte
mit einem Gesamtkaufpreis
von 8,5 Mio. Euro vermittelt. Das
hieraus erzielte Volumen bei der Gesamtcourtage
betrug gut 0,3 Mio. Euro und
lag damit leicht unter dem Niveau des
Vorjahres.
s Finanzgruppe
9

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
4. Wesentliche Sach- und
Finanzinvestitionen
Sachinvestitionen
Im Jahr 2009 hat die Sparkasse Vorderpfalz
insgesamt 4,7 Mio. Euro investiert.
In den Erhaltungsaufwand für eigene
Immobilien flossen darüber hinaus
0,7 Mio. Euro.
Die größte Einzelinvestition erfolgte in
der Hauptstelle in Ludwigshafen. Dort
wurde der Sparkassenturm komplett
energetisch saniert und erhielt eine neue
Fassade. Die Sanierungsmaßnahmen ermöglichen
die Einsparung von zwei Dritteln
der bisherigen Energiekosten. Für die
Gesamtinvestition waren ca. 9,5 Mio. Euro
veranschlagt. Der endgültige Abschluss
der Maßnahme wird 2010 erfolgen.
Weiterhin wurde das 6. OG in der Hauptstelle
umgebaut und neu möbliert. Die Ge -
samtinvestition betrug ca. 0,5 Mio. Euro.
Die Arbeiten wurden im Dezember 2009
abgeschlossen.
Beteiligungen
2009 veräußerte der Sparkassenverband
Rheinland-Pfalz (SVRP) seine Anteile an
der LBBW Landesbank Baden-Württemberg.
Dadurch verringerte sich das Beteiligungsvolumen
der Sparkasse Vorderpfalz
am SVRP auf 12.748 TEUR, sie bleibt
damit aber weiter die größte Beteiligung.
5. Personal
Die Sparkasse Vorderpfalz beschäftigte
am 31. Dezember 2009 insgesamt
549 Arbeitnehmerinnen, Arbeitnehmer
und Auszubildende, davon 342 Frauen
und 207 Männer. Hierin enthalten sind
232 Teilzeitkräfte (incl. Altersteilzeit).
Der Personalbestand beinhaltete außerdem
21 Stellen, die überwiegend den
Mitarbeiter/innen in Elternzeit vorbe -
halten sind und deshalb kein Gehalt
bezogen.
Das Angebot der Altersteilzeit wurde
auf die Geburtsjahrgänge 1953 und
1954 erweitert. In 2009 erfolgten fünfzehn
Vertragsabschlüsse mit einer Laufzeit
von bis zu acht Jahren. Der Bedarf an
Altersteilzeitverträgen wird in den nächsten
Jahren deutlich geringer ausfallen,
da die Förderung durch die Agentur für
Arbeit bei der Wiederbesetzung ab dem
01.01.2010 entfällt.
Der Bedarf an Nachwuchskräften wurde
primär durch die Übernahme von acht
eigenen Auszubildenden gedeckt. Im
Jahr 2009 standen 16 Stellen für Auszubildende
zur Verfügung. Zum 01.09.2009
haben fünfzehn Auszubildende ihre Berufsausbildung
im Berufsbild „Bankkaufmann/-kauffrau“
begonnen. Ein Auszubildender
davon startete die Ausbildung
zum Bachelor of Arts (Duale Hochschule).
Damit konnten wir die Zahl der Ausbildungsplätze
in 2009 weiter auf hohem
Niveau halten. Per Jahresende 2009 beschäftigten
wir 36 Auszubildende.
10

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs
Das Personalentwicklungskonzept für
Mitarbeiter/-innen des Privat- und ImmobilienCenters
in Kooperation mit den
Verbundpartnern, das seit 2007 existiert,
ist zum grundlegenden Baustein der
Weiterbildung im Bereich Vertrieb geworden.
Der Schulungsbedarf steht i.d.R.
bereits zu Jahresbeginn fest und die Mitarbeiter/innen
durchlaufen die einzelnen
aufeinander aufbauenden Module.
Im vergangenen Jahr wurden das
Personal betreffende Entscheidungen
wiederum in enger Zusammenarbeit
mit dem Personalrat durchgeführt.
Durch regelmäßige Kommunikation
und konstruktive Diskussionen konnten
für die Mitarbeiter/innen der Sparkasse
Vorderpfalz gute Lösungen gefunden
werden.
6. Zusammenfassende Darstellung
der Geschäftsentwicklung
Die Bestände an Krediten und Darlehen
an Kunden insgesamt erhöhten sich
2009 um 26,0 Mio. Euro oder 2,0% .
Bei den Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden kam es zu größeren Umschichtungen
aus den befristeten Einlagen und
Schuldverschreibungen in die Spar- und
Sichteinlagen.
Die Auswirkungen der Finanzkrise
wirkten im Kundenwertpapiergeschäft
auch 2009 noch nach. Das Umsatz -
volumen ging gegenüber dem Vorjahr
nochmals zurück (-45,4 %). Die Kunden
bevor zugten sichere Anlagen. Dennoch
erhöhte sich das Wertpapiervermögen
unserer Kunden um 246 Mio. Euro auf
853 Mio. Euro.
Das betreute Gesamtkundenvolumen
hat sich damit gegenüber dem Vorjahr
um 242 Mio. Euro auf 3.649 Mio. Euro erhöht.
Grund hierfür sind unter anderem
die höheren Notierungen an den Aktienund
Rentenmärkten und das dadurch
entstandene höhere Depotvolumen
unserer Kunden.
11

B. Darstellung der Lage
1. Finanzlage
Die Sparkasse Vorderpfalz war im Ge -
schäfts jahr aufgrund einer planvollen
und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge
jederzeit zahlungsbereit; die Finanzund
Wirtschaftskrise wirkte sich nicht
nachteilig aus. Die von der Deutschen
Bundesbank angebotenen Refinanzierungsgeschäfte
wurden in Form von
Offenmarktgeschäften genutzt. Es wurden
Tagesgelder, überwiegend bei der
Landesbank Baden Württemberg, Stuttgart,
aufgenommen. Die von der Landesbank
Baden Württemberg, Stuttgart eingeräumten
Kredit linien wurden in geringem
Umfang in Anspruch genommen.
Zur Erfüllung der Mindestreservebestimmungen
wurden stets ausreichende Guthaben
bei der Deutschen Bundesbank
unterhalten.
Die vom Bundesministerium für Finanzen
gemäß § 11 KWG erlassene Liquiditätsverordnung,
die zur bankaufsichtsrechtlichen
Beurteilung der Liquiditätslage eines Kreditinstituts
dient, war im Geschäftsjahr
stets eingehalten.
2. Ertragslage
Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
betrug 9,2 Mio. Euro (Vorjahr: 9,7 Mio.
Euro) und der Jahresüberschuss erhöhte
sich von 5,3 Mio. Euro auf 6,2 Mio. Euro.
Zu den wesentlichen Ertragskomponenten
im Einzelnen:
Die Summe aus Zinsüberschuss und laufenden
Erträgen aus Aktien und anderen
nicht festverzinslichen Wertpapieren,
Beteiligungen sowie Anteilen an verbundenen
Unternehmen erhöhte sich im
Vergleich zu 2008 um 1,4 Mio. Euro auf
44,3 Mio. Euro. Der Zinsüberschuss bleibt
weiterhin die bedeutendste Ertragsquelle
der Sparkasse Vorderpfalz.
Der Provisionsüberschuss reduzierte sich
um 0,5 Mio. Euro. Ausschlaggebend war
ein starker Rückgang der Wertpapierprovisionen,
hervorgerufen durch die weitere
Zurückhaltung der Kunden aufgrund der
Finanzkrise.
Aus dem Handel mit Devisen, Sorten
und Edelmetallen wurde ein Netto ertrag
aus Finanzgeschäften in Höhe von
0,3 Mio. Euro erreicht.
Der Personalaufwand erhöhte sich
gegen über 2008 vor allem wegen der
Tarifsteigerung um 0,4 Mio. Euro auf
nunmehr 26,3 Mio. Euro.
Die anderen Verwaltungsaufwendungen
erhöhten sich ebenfalls um 0,4 Mio. Euro
auf jetzt 11,8 Mio. Euro. Damit ergaben
sich für 2009 allgemeine Verwaltungsaufwendungen
von 38,0 Mio. Euro (Vorjahr:
37,3 Mio. Euro).
Die Aufwendungen aufgrund von Abschreibungen
und Wertberichtigungen
auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
reduzierten sich um 0,5 Mio. Euro
auf 2,4 Mio. Euro.
12

B. Darstellung der Lage – C. Nachtragsbericht
Die Aufwendungen aufgrund von
Abschreibungen und Wertberichtigungen
auf Forderungen und auf bestimmte
Wertpapiere sowie von Zuführungen
zu Rückstellungen im Kreditgeschäft lagen
bei 10,4 Mio. Euro und damit um
2,1 Mio. Euro über dem Vorjahresergebnis.
Die Aufwands-/Ertragsrelation (AER), die
ausdrückt, wie viel Aufwand in Euro notwendig
ist, um einen Euro zu erlösen, lag
bei 69,7 %.
3. Kapital- und Vermögenslage
Sämtliche Vermögensgegenstände und
Verbindlichkeiten wurden unter Beachtung
der geltenden handels- und steuerrechtlichen
Vorschriften bilanziert. Der
Wertpapierbestand, die Schuldscheine
des Anlage- und Umlaufvermögens sowie
die Beteiligungen wurden nach dem
strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Für die erkenn baren akuten Risiken im
Kreditgeschäft wurden in ausreichendem
Umfang Wertberichtigungen und Rück -
stellungen gebildet. Von der durch das
Handelsgesetzbuch eingeräumten Möglichkeit,
Vorsorgereserven zu bilden,
wurde Gebrauch gemacht.
Die Gesamtkennziffer nach der Solvabilitätsverordnung,
die sich aus dem Verhältnis
der anrechenbaren Eigenmittel zu
den gewichteten Risikopositionen ergibt,
betrug Ende 2009 16,5 %. Sie übertraf
damit deutlich die vom Bundesministerium
der Finanzen geforderte Mindestquote
von 8 %. Dabei ist zu erwähnen, dass
sich das haftende Eigenkapital der Sparkasse
Vorderpfalz aus dem Kernkapital
und daneben aus dem Ergänzungskapital
zusammensetzt. Das im Kernkapital enthaltene
Stammkapital wurde durch Umwandlung
eines Teils der Sicherheitsrükklage
von 20,9 Mio. Euro auf 22,0 Mio.
Euro erhöht.
13

4. Gesamtaussage zur wirtschaft -
lichen Lage der Sparkasse
Die Sparkasse Vorderpfalz behauptet
sich bei leicht erhöhter, guter Kapitalausstattung
in einem schwierigen Umfeld
und ist gut aufgestellt, um auch künftig
ihren Kunden ein umfassendes Produktund
Leistungsangebot bieten zu können.
Mit dem im Jahr 2009 erzielten Ergebnis
ist die Sparkasse Vorderpfalz zufrieden.
Der Jahresüberschuss in Höhe von
6,2 Mio. Euro ermöglicht eine angemessene
Aufstockung des Eigenkapitals als Basis
für die künftige Geschäftsentwicklung.
C. Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung
nach Abschluss des Geschäftsjahres, die
Auswirkungen auf die Lage der Sparkasse
Vorderpfalz haben könnten, gab es zum
Zeitpunkt der Aufstellung des Lageberichts
keine.
14

D. Risikobericht
1. Risikotragfähigkeit und
Risikostrategien
Die Risikotragfähigkeit bildet die Grundlage
für das Risikomanagement der Sparkasse
Vorderpfalz. Sie bezeichnet die
Fähigkeit der Sparkasse Vorderpfalz, die
Risiken des Bankgeschäfts durch das
vorhandene Risikodeckungspotenzial
abzuschirmen. Die Beurteilung der gesamtbankbezogenen
Risikotragfähigkeit
kann grundsätzlich in drei unterschiedlichen
Sichtweisen, der „periodischen“,
der „wertorientierten“ und der sog.
„regulatorischen“ Sichtweise erfolgen.
Das Risikotragfähigkeitskonzept der
Sparkasse Vorderpfalz basiert auf der periodischen
Sichtweise, bei der die Risiken
nach Maßgabe ihrer Berücksichtigung in
der Gewinn- und Verlustrechnung gemessen
werden. Das zur Verfügung
stehende Risikodeckungspotenzial wird
aus dem wirtschaftlichen Eigenkapital
des handelsrechtlichen Jahresabschlusses
sowie aus dem Betriebsergebnis der
Erfolgsplanung abgeleitet. Wesentliche
Bestandteile des in die Betrachtung der
Risikotragfähigkeit einbezogenen Dekkungspotenzials
sind das geplante
Betriebsergebnis, die Vorsorgereserven
nach §§ 340 f Abs. 1 HGB und 26 a Abs. 1
KWG (alte Fassung), die Gewinnrücklagen,
das Stammkapital und die nachrangigen
Verbindlichkeiten. Das für die
direkte Unterlegung der Risikoaktiva benötige
Risikodeckungspotenzial im Sinne
der SolvV wird nicht zur Abdeckung
von Risiken bereitgestellt.
Der Vorstand legt mindestens jährlich
auf Basis des von der Sparkasse Vorderpfalz
ermittelten gesamten Risiko -
deckungspotenzials fest, welcher Teil -
betrag hiervon zur Abdeckung der wesentlichen
Risiken in Form von Risiko tragfä
higkeitslimiten zur Verfügung gestellt
werden soll. Anschließend erfolgt die
Ableitung der Limite für die quantifizierbaren
wesentlichen Risiken (Adressenausfallrisiken,
Marktpreisrisiken und
operationelle Risiken).
Darüber hinaus betrachtet die Sparkasse
Vorderpfalz auch die regulatorische Sichtweise,
um die Einhaltung aufsichtsrechtlicher
Bestimmungen (z.B. Eigenmittelanforderungen
nach der SolvV) zu
gewährleisten.
Auf der Grundlage einer Risikotragfähigkeitsanalyse
hat die Sparkasse Vorderpfalz
die risikopolitische Ausrichtung in
einer Risikostrategie festgelegt. Danach
werden Risiken nur eingegangen, wenn
sie sich im Rahmen der Risikotragfähigkeit
der Sparkasse Vorderpfalz bewegen
und die aus den risikobehafteten Geschäften
zu erwartenden Erträge das
mögliche Verlustpotenzial überschreiten.
Die Risikostrategie unterteilt sich in verschiedene
Teilstrategien für die einzelnen
Geschäftsfelder.
Zur Identifizierung, Bewertung, Steuerung
und Überwachung der vorhandenen
Risiken verfügt die Sparkasse Vorderpfalz
über ein umfassendes Risikomanagementsystem.
Es ist in einem Risikohandbuch
und in diversen Richtlinien und Arbeitsanweisungen
schriftlich
niedergelegt.
15

D. Risikobericht
2. Risikomanagementorganisation
Der Vorstand der Sparkasse Vorderpfalz
trägt im Rahmen der Geschäfts- und Risikostrategie
die Gesamtverantwortung für
alle Risiken sowie für die Entwicklung des
Risikomanagementsystems. Alle risikosteuernden
und –überwachenden Organisationseinheiten
sind bis einschließlich
der Ebene des Vorstandes von den Marktbzw.
Handelsbereichen aufbauorganisatorisch
getrennt. Dem für die Überwachung
der Risiken auf der Gesamtbankenebene
zuständigen Vorsitzenden des
Vorstandes, Herrn Dr. Rüdiger Linnebank
(Marktfolgevorstand), ist als zentraler Bereich
die Unternehmenssteuerung unterstellt,
die die Risiken der einzelnen Geschäftsbereiche
auf der Gesamtbank -
ebene zusammenführt, beurteilt, überwacht
und an die zuständigen Stellen der
Sparkasse Vorderpfalz berichtet.
Die Unternehmenssteuerung verantwortet
außerdem auch die Fortentwicklung
der eingesetzten Methoden und Verfahren
des Risikomanagements. Die interne
Revision, die als prozessunabhängige
Organisationseinheit die Überwachungsfunktion
des Vorstandes unterstützt,
nimmt in regelmäßigen Abständen
Prüfungen des eingerichteten Risiko -
managementsystems vor, um mögliche
Schwachstellen zu erkennen und die
Einhaltung der festgelegten Regelungen
beurteilen zu können.
3. Risikomanagementprozess
Der Risikomanagementprozess der
Sparkasse Vorderpfalz umfasst alle
Aktivitäten zum systematischen Umgang
mit Risiken. Dabei können fünf
verschiedene Phasen unterschieden
werden. Zunächst sollen im Rahmen der
Risikoidentifikation alle Risiken erkannt
werden. Ziel der darauf aufbauenden
Risikobeurteilung ist es, das jeweilige
Risiko mit einer angemessenen Methode
zu messen und zu bewerten. Dabei
werden für die quantifizierbaren wesentlichen
Risiken angemessene Szenariobetrachtungen
durchgeführt.
Die Risikosteuerung stellt sich als Gesamtheit
aller Maßnahmen dar, die darauf
abzielen, Risiken kontrolliert einzugehen,
zu verringern, zu vermeiden oder
zu übertragen. Die Risikoüberwachung
hat in erster Linie die Aufgabe, die festgelegten
Limite zu überwachen sowie
die Entwicklung der Risiken im Zeitablauf
zu beobachten.
Die letzte Phase des Risikomanagementprozesses
ist die regelmäßige, ggf. auch
die anlassbezogene Berichterstattung
über die Risikolage der Sparkasse an
den Vorstand und den Verwaltungsrat.
16

D. Risikobericht
4. Risikoarten im Einzelnen
Adressenausfallrisiken
Das Adressenausfallrisiko ist das Risiko eines
Verlustes aufgrund des Ausfalls oder
der Bonitätsverschlechterung eines
Geschäftspartners. Das Adressenausfall -
risiko umfasst das Risiko aus dem klassischen
Kreditgeschäft, das Kontrahentenbzw.
Emittentenrisiko aus Handelsgeschäften
und das spezifische Länderrisiko.
Die Adressenausfallrisiken im Kredit -
geschäft werden auf der Kreditnehmer -
ebene bereits im Rahmen der Kredit -
würdigkeitsprüfung primär durch die
sorgfältige Auswahl der Vertragspartner
und danach – während der gesamten Laufzeit
– insbesondere durch turnus mäßige
Bonitätsbeurteilungen des Schuldners begrenzt.
Grundlage für die Beurteilung der
Kreditnehmerbonität sind die vom Deutschen
Sparkassen- und Giroverband
(DSGV) entwickelten Ratingsysteme
(DSGV-StandardRating für Firmen- und
Gewerbekunden ab 250,0 TEUR Gesamt -
obligo, DSGV KundenKompaktRating
für Firmen- und Gewerbekunden bis
250,0 TEUR Gesamtobligo) sowie Kredit-
Scoringmodelle für Privatkunden (Antrags-Scoring
und Kunden-Scoring). Die
im Rahmen des DSGV-Stan dardRating
durchzuführende quantitative Beurteilung
basiert auf einer systemgestützten Analyse
der wirtschaftlichen Verhältnisse des
Schuldners, insbesondere anhand von
Jahresabschlüssen. Als qualitative Faktoren
werden die Unternehmensführung,
die Marktstellung und das Produkt- und
Leistungsangebot be rücksichtigt. Zusätzlich
zum Rating werden auch die Kapitaldienstfähigkeit
und die Branchenaussichten
in die Analyse mit einbezogen.
Zur Begrenzung der Adressenausfall -
risiken bei Handelsgeschäften bestehen
Volumenlimite je Geschäftspartner, die in
der Regel auf Grundlage externer Ratings
festgelegt werden.
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken
auf Portfolioebene besteht ein aus
der Risikotragfähigkeit der Sparkasse
Vorderpfalz abgeleitetes Limitsystem.
Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken beschreiben die
Gefahr negativer Entwicklungen der Geldund
Kapitalmärkte. Diese ergeben sich
aus Veränderungen der Marktpreise von
Wertpapieren und Devisen, aus Schwankungen
der Zinssätze und den daraus
resultierenden Preisveränderungen der
Derivate. Zu den Marktpreisrisiken der
Sparkasse Vorderpfalz zählen in erster
Linie das Zinsänderungsrisiko und das
Aktienkursrisiko.
Für die Handelsgeschäfte der Sparkasse
werden die Marktpreisrisiken (insbesondere
Zinsänderungsrisiken und Aktienkursrisiken)
monatlich auf Basis aktueller
Marktpreise und möglicher Marktpreisveränderungen
ermittelt.
Zinsänderungsrisiken
Das Zinsänderungsrisiko wird von der
Sparkasse sowohl hinsichtlich der Auswirkungen
auf die Gewinn- und Verlustrechnung
(periodische Sichtweise) als
auch im Hinblick auf mögliche Wertveränderungen
(wertorientierte Betrachtung)
der verzinslichen Vermögens- und
Schuldpositionen untersucht.
Die Auswirkungen auf die Gewinnund
Verlustrechnung resultieren aus unterschiedlichen
Beständen an festund
variabel verzinslichen Aktiva und
Passiva. In regelmäßigen Abständen wird
das gesamte Zinsänderungsrisiko mit -
hilfe von Zinsspannensimulationen für
unterschiedliche Zinsstrukturszenarien
ermittelt.
17

D. Risikobericht
Im Rahmen der wertorientierten Betrachtung
des Zinsänderungsrisikos des Gesamtinstituts
werden die Zahlungsströme
(Cashflows) aus den zinstragenden
Geschäften mit der aktuellen Marktzinsstruktur
zum Barwert des Bewertungsstichtages
abgezinst. Die Sparkasse Vorderpfalz
ermittelt das auf den Barwert
bezogene Zinsänderungsrisiko nach dem
Verfahren der „Modernen Historischen
Simulation“ (MHS) mit einem Konfidenzniveau
von 95% auf einen Planungshorizont
von 3 Monaten mit dem Risikomaß
Value at Risk und stellt diesen Risikowert
der im Betrachtungszeitraum zu erwartenden
Performance gegenüber.
Geschäfte mit vertraglich nicht festgelegter
Kapital- bzw. Zinsbindung werden sowohl
in der periodischen Sichtweise als
auch in der wertorientierten Betrachtung
nach dem Verfahren der gleitenden Durchschnitte
aus dem tatsächlichen Zinsanpassungsverhalten
sowie dem erwarteten
Kundenverhalten berücksichtigt.
Ausübungen von Sonderkündigungsrechten
bei Passivprodukten sind für die
Sparkasse Vorderpfalz nicht relevant, da
sie optionale Bestandteile in ihren Passivprodukten
nicht anbietet. Vorzeitige
Kreditrückzahlungen sind in der Regel
einzelvertraglich zugelassen und in der
Konditions findung berücksichtigt.
Die Sparkasse legt bei der Ermittlung des
Zinsänderungsrisikos in der periodischen
Sichtweise folgende Annahmen
bezüglich der Entwicklung der Zinsstrukturkurve
zugrunde:
• Real Case: Seitwärtsbewegung der
aktuellen Pfandbriefkurve (Haltedauer
365 Tage)
• Best Case: Versteilung der aktuellen
Pfandbriefkurve (Haltedauer 365 Tage)
• Worst Case: Verflachung der aktuellen
Pfandbriefkurve (Haltedauer 180 Tage)
Die Sparkasse Vorderpfalz ermittelt
außerdem in regelmäßigen Abständen
die Höhe ihres wertorientierten Zinsänderungsrisikos
im Anlagebuch und stellt
es den aufsichtsrechtlich anrechenbaren
Eigenmitteln gemäß § 10 KWG ent -
sprechend der Vorgaben der BaFin
gegenüber.
Bei einem Zinsänderungsschock von
+130 Basispunkten belief sich der Rück -
gang des Barwertes per 31.12.2009 auf
24,8 Mio. €, womit das Basel-II-Kriterium
deutlich eingehalten wurde. Der Zuwachs
des Barwertes bei einem Zinsänderungsschock
von -190 Basispunkten lag bei
42,1 Mio. € (die Werte für den Zinsschock
sind von der BaFin als Stresstest vorgegeben
worden).
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung
werden zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken
neben bilanzwirksamen Instrumenten
auch Zinsswaps eingesetzt.
Aktienkursrisiken
Aktienkursrisiken beschreiben die Gefahr,
dass durch Preisänderungen auf
den Aktienmärkten die jeweiligen Bestände
oder offenen Positionen an Wert
verlieren und dadurch ein Verlust entsteht.
Aktienbestände hält die Sparkasse
Vorderpfalz vor allem im Rahmen eines
Spezialfonds in Form eines Unterfonds.
Dieser Unterfonds wird derzeit durch ein
Wertsicherungskonzept gegen extreme
Kursverluste gesichert. Die aufgrund des
Wertsicherungskonzeptes reduzierten
Ertragschancen werden dabei bewusst in
Kauf genommen. Das Marktpreisrisiko
des Fonds wird dabei über einen Risikowert
auf Basis der Kursveränderung der
letzten 300 Fondspreise ermittelt.
18

D. Risikobericht
Währungsrisiken
Währungsrisiken sind bei der Sparkasse
von untergeordneter Bedeutung; zur
Steuerung und Überwachung dieser
Risiken werden daher keine besonderen
Instrumente eingesetzt.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko besteht in der Gefahr,
den Zahlungsverpflichtungen zum
Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen
zu können (Termin- und Abrufrisiko)
oder im Falle unzureichender Markt -
liquidität in einzelnen Produkten nicht
oder nicht zu den erwarteten Konditionen
kontrahieren zu können (Marktliquiditätsrisiko).
Die Sparkasse Vorderpfalz trägt dem Liquiditätsrisiko
durch eine ausreichende
Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle
Strukturierung ihrer Aktiva
und Passiva Rechnung.
Die Planung und Steuerung der Liquidität
erfolgt im Rahmen der täglichen Disposition
der Zahlungsströme sowie auf Basis
der aufsichtsrechtlichen Anforderungen
der Liquiditätsverordnung. Darüber hinaus
wird die Entwicklung der Liquiditätssituation
mittels einer Vorschau auf fällige
und prognostizierte neue Geschäfte
über einen Zeitraum von 12 Monaten beobachtet.
Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken ist die Gefahr
von Schäden zu verstehen, die infolge
der Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren, Mitarbeitern,
der internen Infrastruktur oder
infolge externer Einflüsse eintreten.
Betriebsrisiken aus dem Bereich der Informationstechnologie
(Datenverarbeitung)
sowie aus Organisations- und Bearbeitungsfehlern
werden durch Verein barun -
gen mit externen Dienstleistern, durch zunehmende
Automatisierung und ständige
Kontrollen sowie durch den Einsatz
beson ders qualifizierter Mitarbeiter gemindert.
Rechtliche Risiken werden durch sorg -
fältige Prüfung der vertraglichen Grundlagen
und den Einsatz gebräuchlicher
Standardverträge reduziert.
Zur allgemeinen Begrenzung operationeller
Risiken werden – soweit möglich
und betriebswirtschaftlich sinnvoll –
Versicherungen abgeschlossen.
Die operationellen Risiken werden
regelmäßig identifiziert und dokumentiert.
Als Instrumente setzt die Sparkasse
Vorderpfalz eine Schadensfalldatenbank
zur Dokumentation der tatsächlich eingetretenen
Schäden und eine sogenannte
Risikolandkarte zur Identifikation und
szenarienbasierten Analyse risikorelevanter
Verlustpotenziale ein.
Die Risiken aus den vorgenannten
Risikoarten halten sich nach unserer
Einschätzung in einem vertretbaren
Rahmen.
19

E. Prognosebericht
E. Prognosebericht
Die folgenden Ausführungen sind Aus -
sagen zur prognostizierten Entwicklung.
Die tatsächliche Entwicklung kann naturgemäß,
insbesondere in Abhängigkeit
von der aktuellen Lage am Geld- und
Kapitalmarkt, abweichen.
Die Sparkasse Vorderpfalz rechnet
aufgrund der Konkurrenzsituation mit
einem schwierigen, aber dennoch zu -
friedenstellenden Geschäftsjahr 2010.
Die Forderungen an Kunden reduzieren
sich in der Planung um ca. 75 Mio. €, die
hauptsächlich aus Bestandsrückgängen
bei den öffentlichen Haushalten und
gewerblichen Kunden resultieren. Hier
wirkt sich die derzeit zu beobachtende
verhaltenere Investitionsneigung unserer
gewerblichen Kunden bei gleichzeitig
unverändert hohen Fälligkeiten aus.
Im Bereich der Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden rechnet die Spar -
kasse ebenfalls mit einem Rückgang
des Volumens. Grund hierfür ist die Abschmelzung
des Bestandes an eigenen
Emissionen und Termingeldern durch
das aktuell niedrige Zinsniveau.
Maßgebend für die Ertragslage der Sparkasse
Vorderpfalz bleibt die Ent wicklung
des Zinsniveaus und der Zinsstruktur.
Die aktuell relativ steile Zinsstrukturkurve
und das damit verbun dene, zur Vergangenheit
gestiegene Fristentrans -
formationsergebnis, wirken sich positiv
auf den Zinsüberschuss aus.
Der Zinsüberschuss erhöht sich im Jahr
2010 voraussichtlich auf 47,1 Mio. €.
Im Jahr 2011 rechnet die Sparkasse mit
einem weiteren Anstieg des Zinsüberschusses
auf 48,6 Mio. €.
Eine sich wieder verflachende Zinsstrukturkurve,
insbesondere in Verbindung
mit einem steigenden Zinsniveau,
könnte sich jedoch im Laufe des Jahres
negativ auswirken.
Im ordentlichen Ertrag rechnet die
Sparkasse für das Jahr 2010 mit einem
Anstieg auf ca. 15,2 Mio. €. Der Zuwachs
resultiert im Wesentlichen aus den zu erwartenden
steigenden Erträgen aus dem
Wertpapiergeschäft. Hier wirkt sich das
Anlegerverhalten aufgrund der beruhigten
Wertpapiermärkte aus. Für das Jahr
2011 geht die Sparkasse von einer erneut
verbesserten Entwicklung des
Wertpapiergeschäftes aus.
Der Gesamtertrag als Summe aus Zins -
überschuss, ordentlichen Erträgen und
dem Nettoergebnis aus Finanzgeschäften
wird somit von 62,6 Mio. € in 2010
auf 65,0 Mio. € in 2011 steigen.
Der Planwert für die Personalauf -
wendungen für das Jahr 2010 liegt bei
27,3 Mio. €. Dies bedeutet eine Steigerung
gegenüber dem Ist-Wert des Jahres
2009 um rund 1,1 Mio. €. Gründe hierfür
sind im Wesentlichen die mit 1,8%
prognostizierten Tariferhöhungen
(plus 420 TEUR), absehbare Vergütungssteigerungen
durch Höhergruppierungen
in Höhe von 200 TEUR und die Besetzung
freier Planstellen. Für das Jahr
2011 rechnet die Sparkasse mit Personalkosten
in Höhe von ca. 27,7 Mio. €.
Der geplante Sachaufwand für die Jahre
2010 und 2011 beträgt jeweils 14,6 Mio. €
und liegt damit um 200 TEUR über dem
Niveau von 2009.
Das Betriebsergebnis wird sich gemäß
der oben beschriebenen Planungen auf
ca. 20,4 Mio. € (0,97% der DBS) in 2010
und 22,3 Mio. € (1,06% der DBS) in 2011
erhöhen.
20

E. Prognosebericht
Für das Jahr 2010 erwartet die Sparkasse
bei einer etwa gleich bleibenden Zinsstruktur
ein weitgehend ausgeglichenes
Bewertungsergebnis im Wertpapiergeschäft.
Bei Veränderungen in der Zinstruktur
und im Zinsniveau (Zinssteigerungen,
Zinssenkungen) sind
Abschreibungen bzw. Zuschreibungen
möglich.
Im Kreditgeschäft wird damit gerechnet,
dass die Aufwendungen in 2010
und in dem Folgejahr einen Betrag von
jeweils ca. 6 Mio. € nicht überschreiten.
Die Bildung weiterer Vorsorgereserven
zur Stärkung des Eigenkapitals ist vor -
gesehen.
Das Betriebsergebnis nach Bewertung
wird sich in 2010 im Vergleich zu 2009
auf 14,3 Mio. Euro reduzieren. Der wesentliche
Grund liegt darin, dass die
Sparkasse Vorderpfalz im Bewertungsergebnis
Wertpaiergeschäft im Jahr 2009
deutliche Zuschreibungen bis zum Anschaffungswert
vornehmen konnte, womit
für das Jahr 2010 nicht mehr zu rechnen
ist. Für das Folgejahr wird mit einem
Betriebsergebnis nach Bewertung in Höhe
von 16,3 Mio. Euro gerechnet.
Die bereits heute gut entwickelten Risikosteuerungs-
und -controllingverfahren
werden in der Sparkasse Vorderpfalz permanent
weiterentwickelt. Alle von der
Aufsicht für das Jahr 2010 geforderten
Regelungen wurden umgesetzt.
Die Sparkasse Vorderpfalz bekennt
sich zum öffentlichen Auftrag. Sie stellt
in ihrem Geschäftsgebiet die kreditwirtschaftliche
Versorgung aller Gruppen der
Bevölkerung sicher. Sie ist kompetenter
Finanzdienstleister in allen Geldangelegenheiten,
verlässlicher Partner der
Kommunen, öffentlichen Einrichtungen
und Vereine und gewährleistet die Finanzierung
des Mittelstandes. Darüber hinaus
erfüllt die Sparkasse Vorderpfalz mit
ihrem sozialen und kulturellen Förderengagement
wichtige Aufgaben für die Gemeinschaft.
Ludwigshafen a. Rh., den 17. Februar 2010
Der Vorstand
Dr. Rüdiger Linnebank
Thomas Traue
21

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2009
der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt, Land Rheinland-Pfalz, Regierungsbezirk Rheinhessen-Pfalz
Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Rheinland-Pfalz hat den Jahresabschluss 2009 sowie den Lagebericht geprüft und am
29. Mai 2010 den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der Jahresabschluss ist hier nur in einer verkürzten Form abgedruckt.
Der Lagebericht und der vollständige Jahresabschluss werden im Bundesanzeiger und beim Handelsregister HRA 3647, Amtsgericht
Ludwigshafen, veröffentlicht.
Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2009
31.12.2008
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen
b) Wechsel
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig
b) andere Forderungen
4. Forderungen an Kunden
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert
Kommunalkredite
720.229.756,92 EUR
134.647.376,22 EUR
20.816.320,69
52.457.074,02
0,00
0,00
10.309.730,86
211.828.921,58
73.273.394,71
0,00
222.138.652,44
1.295.257.511,96
20.030
26.214
46.244
0
0
0
1.430
192.566
193.986
1.269.191
( 223.416)
( 139.345)
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank
ab) von anderen Emittenten
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank
bb) von anderen Emittenten
darunter: beleihbar bei der
Deutschen Bundesbank
c) eigene Schuldverschreibungen
Nennbetrag
0,00 EUR
70.746.852,05 EUR
0,00 EUR
113.009.639,39 EUR
0,00 EUR
0,00
70.746.852,05
0,00
118.204.064,05
70.746.852,05
118.204.064,05
0,00
188.950.916,10
0
( 0)
0
( 0)
0
0
( 0)
138.015
138.015
( 127.801)
0
138.015
( 0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
273.094.228,43
266.987
7. Beteiligungen
darunter:
an Kreditinstituten
an Finanzdienstleistungsinstituten
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter:
an Kreditinstituten
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR
777.202,77 EUR
0,00 EUR
0,00 EUR
22.801.781,03
1.050.000,00
27.482
( 0)
( 777)
1.050
( 0)
( 0)
9. Treuhandvermögen
darunter:
Treuhandkredite
114.999,65 EUR
114.999,65
128
( 128)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand
einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch
11. Immaterielle Anlagewerte
12. Sachanlagen
13. Sonstige Vermögensgegenstände
14. Rechnungsabgrenzungsposten
Summe der Aktiva
0,00
41.679,12
31.985.693,28
15.623.638,98
138.587,38
2.124.471.083,08
0
37
29.790
14.391
875
1.988.174
22

Passivseite
31.12.2008
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten
darunter:
Geldmarktpapiere
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf
0,00 EUR
0,00 EUR
585.634.575,24
4.996.530,86
779.459.458,25
95.917.476,07
70.563.672,74
405.457.394,59
590.631.106,10
875.376.934,32
9.743.593,80
0,00
476.021.067,33
1.466.008.040,42
9.743.593,80
1.347
327.992
329.338
266.552
4.739
271.291
575.256
545.391
1.120.646
1.391.937
92.666
0
92.666
( 0)
( 0)
4. Treuhandverbindlichkeiten
darunter: Treuhandkredite
114.999,65 EUR
114.999,65
128
( 128)
5. Sonstige Verbindlichkeiten
3.426.135,95
3.947
6. Rechnungsabgrenzungsposten
2.121.749,24
2.518
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
b) Steuerrückstellungen
c) andere Rückstellungen
8. Sonderposten mit Rücklageanteil
6.695.247,00
515.232,65
10.743.025,92
17.953.505,57
0,00
6.602
5.573
11.223
23.398
0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten
2.058.778,08
2.059
10. Genussrechtskapital
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig
0,00 EUR
0,00
0
( 0)
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital
b) Kapitalrücklage
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage
cb) andere Rücklagen
d) Bilanzgewinn
118.517.084,41
0,00
22.314.650,84
0,00
118.517.084,41
6.191.477,79
147.023.213,04
21.221
0
115.633
0
115.633
5.328
142.182
Summe der Passiva
2.124.471.083,08
1.988.174
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen
c) unwiderrufliche Kreditzusagen
0,00
17.900.663,22
0,00
0,00
0,00
44.489.796,86
17.900.663,22
44.489.796,86
0
21.667
0
21.667
0
0
34.516
34.516
23

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009
1.1.-31.12.2008
EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen
2. Zinsaufwendungen
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
b) Beteiligungen
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen
5. Provisionserträge
6. Provisionsaufwendungen
7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften
8. Sonstige betriebliche Erträge
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung
darunter: für Altersversorgung
2.450.427,75 EUR
b) andere Verwaltungsaufwendungen
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten
Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen
im Kreditgeschäft
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
20. Außerordentliche Erträge
21. Außerordentliche Aufwendungen
22. Außerordentliches Ergebnis
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen
25. Jahresüberschuss
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage
b) aus anderen Rücklagen
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage
b) in andere Rücklagen
66.534.966,37
6.750.928,82
19.910.984,29
6.348.006,93
73.285.895,19
41.187.704,08
11.028.660,80
1.125.657,35
0,00
14.784.114,91
1.152.967,00
26.258.991,22
11.786.668,14
10.439.875,25
0,00
0,00
2.229.468,26
0,00
0,00
2.908.681,88
98.082,14
0,00
0,00
0,00
0,00
32.098.191,11
12.154.318,15
6.136,79
13.631.147,91
342.799,66
1.706.225,08
0,00
59.938.818,70
38.045.659,36
2.368.627,81
2.103.034,97
10.439.875,25
2.229.468,26
12.847,76
0,00
9.198.241,81
0,00
3.006.764,02
6.191.477,79
0,00
6.191.477,79
0,00
6.191.477,79
0,00
78.284
7.081
85.365
54.422
30.943
( 11.007)
( 911)
( 0)
11.919
0
( 15.300)
( 1.135)
14.165
285
4.945
0
62.256
( 19.771)
( 6.119)
( 25.889)
( 2.261)
( 11.407)
37.297
2.866
2.992
( 8.269)
( 0)
8.269
( 1.149)
( 0)
1.149
19
0
9.664
( 0)
( 0)
0
( 4.239)
( 98)
4.337
5.328
0
5.328
( 0)
( 0)
0
5.328
( 0)
( 0)
0
29. Bilanzgewinn
6.191.477,79
5.328
24

Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Organe der Sparkasse
Verwaltungsrat
Vorsitzende:
Dr. Eva Lohse
Stellvertretender Vorsitzender:
Wilhelm Zeiser
Mitglied gem. § 5 Abs. 1 Nr. 1 SpkG:
Klaus Sattel
Oberbürgermeisterin
Bürgermeister,
Stadtkämmerer
Bürgermeister
Weitere Mitglieder gem. § 5 Abs. 1 Nr. 2 SpkG:
Jörg Bauer (bis 07.09.2009)
Wirtschaftsprüfer
Bruno Dell (bis 07.09.2009)
Regierungsdirektor
Heinrich Hagenbucher
Diplom-Wirtschaftsingenieur, Geschäftsführer
Heinrich Jöckel
Justiziar
Julia May (ab 07.09.2009)
Studentin
Monika Kleinschnitger
Gymnasiallehrerin
Ernst Merkel (ab 07.09.2009)
Bau- und Umweltdezernent der Stadt Ludwigshafen
Dr. Rainer Metz
praktischer Tierarzt
Gerd Itzek (bis 07.09.2009)
Diplom-Finanzwirt
Hans Mindl
Angestellter
Paul Marte (ab 07.09.2009)
Spediteur
Heike Scharfenberger
Diplom-Soziologin
Hans Schwind (ab 07.09.2009)
Architekt
Wolfgang Wittmann (bis 07.09.2009)
Diplom-Betriebswirt
Weitere Mitglieder gem. § 5 Abs. 1 Nr. 3 SpkG
(Sparkassenmitarbeiter):
Michael Blum
Inez Bruchhausen (bis 07.09.2009)
Wolfgang Eckert
Steffen Fischer ((bis 30.06.2009)
Bernhard Kiphuth
Wolfgang Miedreich (ab 07.09.2009)
Bernd Schmoz
Michael Tremmel (ab 07.09.2009)
Compliance- und Datenschutzbeauftragter
Privatkundenbetreuerin
Firmenkundenbetreuer
Sachbearbeiter Kreditabwicklung
Syndikus, Leiter Recht
Kreditrevisor
Personalratsvorsitzender
Leiter PrivatCenter
Vorstand
Vorsitzender:
Weiteres Mitglied:
Dr. Rüdiger Linnebank
Thomas Traue
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Geschäftsbericht der Sparkasse Vorderpfalz Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist vom Vorstand
über alle grundsätzlichen Fragen der
Geschäftspolitik und über die Entwick -
lung sowie die wirtschaftlichen
Verhältnisse der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt
unterrichtet worden.
Die nach den gesetzlichen und
satzungsmäßigen Bestimmungen in
seine Zuständigkeit fallenden Beschlüsse
wurden in fünf Sitzungen gefasst.
Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat
den Jahresabschluss für das Jahr 2009
sowie den Lagebericht vorgelegt.
Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes
Rheinland-Pfalz hat den
Jahresabschluss 2009 sowie den
Lagebericht geprüft und den uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Verwaltungsrat hat in seiner Sitzung
vom 30. Juni 2010 von dem Prüfungsergebnis
Kenntnis genommen, den Jahresabschluss
festgestellt und dem Vorstand
Entlastung erteilt.
Aus dem Jahresüberschuss in Höhe
von 6.191 TEUR hat der Verwaltungsrat
nach § 20 Absatz 1 Sparkassengesetz
eine Ausschüttung auf das Stammkapital
von 1.336 TEUR beschlossen. Der Restbetrag
in Höhe von 4.855 TEUR wird der
Sicherheitsrücklage zugeführt.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand
sowie allen Mitarbeiterinnen und Mit -
arbeitern der Sparkasse Vorderpfalz
Ludwigshafen a. Rh. – Schifferstadt für
ihre im Jahr 2009 geleistete erfolgreiche
Arbeit.
Ludwigshafen a. Rh., 30. Juni 2010
Die Vorsitzende des Verwaltungsrates
Dr. Eva Lohse
Oberbürgermeisterin
Stadt Ludwigshafen am Rhein
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