31.12.2012 - Sparkasse Donnersberg

Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2012
S
der
Land
Sparkasse Donnersberg
Rheinland-Pfalz

Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2012
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 7.024.818,31 7.002
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 17.432.819,86 45.484
24.457.638,17 52.486
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 1.109.752,86 886
b) andere Forderungen 177.059.980,91 210.524
178.169.733,77 211.410
4. Forderungen an Kunden 727.604.081,58 721.923
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 333.155.729,01 EUR ( 328.247 )
Kommunalkredite 194.257.451,22 EUR ( 193.250 )
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
ab) von anderen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
bb) von anderen Emittenten 277.900.605,39 252.550
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 276.273.022,06 EUR ( 250.922 )
277.900.605,39 252.550
c) eigene Schuldverschreibungen 45.527,67 0
Nennbetrag 45.000,00 EUR ( 0 )
277.946.133,06 252.550
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 68.618.340,44 65.988
6a. Handelsbestand 0,00 0
7. Beteiligungen 11.143.283,54 12.744
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
488.956,61 EUR ( 489 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 2.584.923,70 2.516
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
9. Treuhandvermögen 3.885.026,29 4.135
darunter:
Treuhandkredite 3.885.026,29 EUR ( 4.135 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 208.065,18 200
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 0
208.065,18 200
12. Sachanlagen 5.514.519,55 5.828
13. Sonstige Vermögensgegenstände 3.007.860,62 4.332
14. Rechnungsabgrenzungsposten 86.912,43 84
15. Aktive latente Steuern 6.647.235,46 6.000
Summe der Aktiva 1.309.873.753,79 1.340.196

Passivseite
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 3.926.021,37 323
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 409.878.000,75 445.375
413.804.022,12 445.698
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 201.746.440,44 203.607
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 14.140.455,25 18.879
215.886.895,69 222.486
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 319.307.651,63 291.728
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 267.573.577,60 289.118
586.881.229,23 580.846
802.768.124,92 803.332
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 3.543.064,56 2.892
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR ( 0 )
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 )
3.543.064,56 2.892
3a. Handelsbestand 0,00 0
4. Treuhandverbindlichkeiten 3.885.026,29 4.135
darunter:
Treuhandkredite 3.885.026,29 EUR ( 4.135 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 1.024.332,56 1.105
6. Rechnungsabgrenzungsposten 488.775,91 783
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 6.701.772,00 6.537
b) Steuerrückstellungen 1.765.695,79 434
c) andere Rückstellungen 6.504.833,45 6.248
14.972.301,24 13.219
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 17.959.318,63 19.369
10. Genussrechtskapital 1.500.000,00 1.500
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 1.500.000,00 EUR ( 1.500 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 1.750.000,00 850
darunter:
Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 0,00 EUR ( 0 )
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 47.313.880,30 46.465
cb) andere Rücklagen 0,00 0
47.313.880,30 46.465
d) Bilanzgewinn 864.907,26 849
48.178.787,56 47.314
Summe der Passiva 1.309.873.753,79 1.340.196
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 8.135.400,19 7.809
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
8.135.400,19 7.809
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 128.040.528,45 108.740
128.040.528,45 108.740

Gewinn- und Verlustrechnung 1.1.-31.12.2011
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 38.915.658,74 40.967
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 6.329.791,19 6.855
45.245.449,93 47.822
2. Zinsaufwendungen 26.356.179,11 28.268
darunter: aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 69.493,54 EUR ( 56 )
18.889.270,82 19.554
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.708.089,20 2.032
b) Beteiligungen 541.936,97 552
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 0
2.250.026,17 2.584
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs-
oder Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0
5. Provisionserträge 5.315.824,65 5.206
6. Provisionsaufwendungen 350.932,71 342
4.964.891,94 4.864
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand des Handelsbestands 0,00 0
8. Sonstige betriebliche Erträge 1.290.598,95 1.406
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
27.394.787,88 28.408
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 9.792.104,65 9.412
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 3.268.750,36 3.522
darunter:
für Altersversorgung 1.325.813,71 EUR ( 1.024 )
13.060.855,01 12.934
b) andere Verwaltungsaufwendungen 5.639.510,07 5.970
18.700.365,08 18.905
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 699.611,54 594
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.188.938,82 1.064
darunter:
aus der Aufzinsung von Rückstellungen 444.364,29 EUR ( 413 )
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 2.118.409,66 3.226
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 0
2.118.409,66 3.226
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 587.559,06 1.652
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0
587.559,06 1.652
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0
18. Zuführungen zu dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 900.000,00 850
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 3.199.903,72 2.117
20. Außerordentliche Erträge 0,00 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 0
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 2.306.695,08 1.246
darunter: Veränderung der
Steuerabgrenzung nach § 274 HGB 647.027,59 EUR ( 126 )
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 28.301,38 22
2.334.996,46 1.268
25. Jahresüberschuss 864.907,26 849
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
864.907,26 849
0,00 0
864.907,26 849
27. Einstellungen in Gewinnrücklagen
0,00 0
28. Bilanzgewinn 864.907,26 849

A N H A N G
A. ALLGEMEINE ANGABEN:
Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften
des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung
der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV)
aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung
richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern.
Bei der Fristengliederung nach den Vorschriften der §§ 8 und 9 RechKredV
blieben anteilige Zinsen unberücksichtigt (§ 11 Satz 3 RechKredV).
Auf die Aufstellung eines Konzernabschlusses nach § 340 i Abs. 1 HGB wurde
verzichtet, da die Tochterunternehmen von untergeordneter Bedeutung für die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns sind.
B. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN:
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute haben wir grundsätzlich mit
ihrem Nennbetrag angesetzt. Bei der Auszahlung von Darlehen einbehaltene
Disagien werden auf deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt. Von
einer Vereinnahmung von Zinserträgen wird - ungeachtet des Rechtsanspruches
- dann abgesehen, wenn mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit
eine Realisierung der Zinserträge nicht zu erwarten ist. Für akute Ausfallrisiken
haben wir bei Forderungen in Höhe des zu erwartenden Ausfalls Einzelwertberichtigungen
vorgenommen. Außerdem haben wir auf Grundlage der
Erfahrungen der Vergangenheit bemessene Pauschalwertberichtigungen auf
den latent gefährdeten Forderungsbestand gebildet.
Wechsel im Bestand haben wir zum Zeitwert angesetzt. Sie wurden zu
effektiven Hereinnahmesätzen abgezinst.
Wertpapiere (Anlagebuch)
Sämtliche Wertpapiere des Anlagebuches (Anlagevermögen und Liquiditätsreserve)
wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten
bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag
bewertet.
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen wurden grundsätzlich
zu Anschaffungskosten bewertet. Bei einem Teil der Beteiligungen und
den Anteilen an verbundenen Unternehmen waren, hauptsächlich wegen
voraussichtlich dauernder Wertminderung sowie teilweise wegen vorübergehender
Wertminderung, Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden
Wert am Bilanzstichtag vorzunehmen.

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Strukturierte Produkte (Schuldscheine, bei denen die Erträge maßgeblich von
der Entwicklung eines diversifizierten Pools aus synthetischen Unternehmensanleihen
bzw. aus Forderungen an Unternehmen bestimmt werden) wurden
einheitlich (ohne Abspaltung der Nebenrechte) bilanziert und bewertet.
Bei Devisentermingeschäften wurden für Einzelpositionen gegenläufige
Sicherungsgeschäfte (micro-hedge) getätigt. In diesen Fällen wurde das
jeweilige Grundgeschäft mit dem Sicherungsgeschäft zu einer
Bewertungseinheit im Sinne des § 254 HGB zusammengefasst. Da sich die
Wertveränderungen der abgesicherten Risiken am Abschlussstichtag und
vorraussichtlich auch künftig vollständig ausgleichen, haben wir das jeweilige
Grund- und Sicherungsgeschäft kompensatorisch bewertet. Die bilanzielle
Abbildung der wirksamen Teile dieser Bewertungseinheiten erfolgte unter
Anwendung der Einfrierungsmethode.
Entgeltlich erworbene immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen wurden
zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige
Abschreibungen entsprechend der vorraussichtlichen Nutzungsdauer, bilanziert.
Bei Bauten auf fremdem Grund und Boden sowie bei Einbauten in gemieteten
Gebäuden wurde grundsätzlich die Vertragsdauer angesetzt, wenn sie
kürzer ist als die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer. In einem Fall wurde die
betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer des Bauwerks angesetzt, da die
Sparkasse nach dem Erbbaurechtsvertrag ein Ankaufsrecht am Grundstück
besitzt. Vermögensgegenstände von geringem Wert, deren Anschaffungskosten
150 EUR nicht übersteigen, wurden aus Vereinfachungsgründen in
Anlehnung an die steuerlichen Regelungen im Anschaffungsjahr voll
abgeschrieben. Geringwertige Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten
zwischen 150 und 1.000 EUR wurden in einen Sammelposten eingestellt,
der jährlich mit einem Fünftel gewinnmindernd aufgelöst wird.
Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Der
Unterschied zwischen Erfüllungs- und niedrigerem Ausgabebetrag wurde
unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen.
Die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen wurden nach dem Teilwertverfahren
ermittelt. Sie wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB pauschal mit
dem von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen
Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst, der sich bei einer
angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Dieser Zinssatz beträgt
5,06 %. Für die Berechnungen wurden außerdem jährliche Lohn- und
Gehaltssteigerungen von 2,0 % sowie Rentensteigerungen von jährlich 2,0 %
unterstellt. Die zugrunde gelegten biometrischen Daten ergeben sich aus den
Richttafeln 2005G von Dr. Klaus Heubeck.

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Für Beihilfeverpflichtungen gegenüber den berechtigten Mitarbeitern und
Pensionären wurden Rückstellungen, die nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen ermittelt wurden, gebildet.
Aufgrund unserer zur Gewährleistung einer verlustfreien Bewertung zum
Bilanzstichtag 2012 nach den Vorgaben der IDW-Stellungnahme RS BFA 3
durchgeführten Gesamtbetrachtung sämtlicher bilanziellen und
außerbilanziellen zinstragenden Geschäfte des Zinsbuchs im Rahmen eines
barwertigen Verfahrens besteht kein Verpflichtungsüberhang, dem durch die
Bildung einer Drohverlustrückstellung gemäß § 249 Abs. 1 Satz 1 HGB
Rechnung zu tragen gewesen wäre.
Soweit im Übrigen Rückstellungen erforderlich waren, wurden sie in Höhe des
nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages
angesetzt und - soweit deren Restlaufzeit mehr als ein Jahr beträgt -
mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden und von der Deutschen
Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der
vergangenen sieben Jahre abgezinst. Bei Restlaufzeiten zwischen 2 und 10
Jahren betrugen die Zinssätze zwischen 3,69 % und 4,66 %.
Die Sparkasse ist aufgrund des Tarifvertrages über die zusätzliche Altersvorsorge
der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes (ATV-K) verpflichtet, für die
anspruchsberechtigten Mitarbeiter eine zur Versorgung führende Versicherung
bei einer kommunalen Zusatzversorgungskasse (ZVK) abzuschließen. Sie
hat diese Verpflichtung durch Anmeldung der infrage kommenden Mitarbeiter
bei der Bayerischen Versorgungskammer, Zusatzversorgungskasse der
bayerischen Gemeinden, München, (ZKdbG) erfüllt. Gemäß § 1 Abs. 1 Satz 3
BetrAVG steht die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung ein
(Subsidiärhaftung im Rahmen einer mittelbaren Versorgungsverpflichtung).
Bei einem Umlagesatz von 4,75 % und einem Zusatzbeitrag von 4 % des
zusatzversorgungspflichtigen Entgeltes betrugen im Geschäftsjahr 2012 die
Aufwendungen für ZVK 0,9 Mio EUR. Der Zusatzbeitrag wird zur Deckung des
sich aus dem Wechsel vom Gesamtversorgungssystem zum Punktemodell
ergebenden zusätzlichen Finanzierungsbedarfs erhoben.
Nach der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) in seinem
Rechnungslegungsstandard RS HFA 30 vertretenen Rechtsauffassung
begründet die Mitgliedschaft in der Zusatzversorgungskasse der bayerischen
Gemeinden (ZVKdbG) im Hinblick auf Fragen des Jahresabschlusses eine
mittelbare Pensionsverpflichtung. Die ZVKdbG hat im Auftrag der Sparkasse
auf Basis der Rechtsauffassung des IDW den Barwert der auf die Sparkasse
entfallenden Leistungsverpflichtungen zum 31.12.2012 für Zwecke der
Angaben nach Art. 28 Abs. 2 EGHGB mit einem Betrag von 11,0 Mio EUR
ermittelt. Für Zwecke dieser Ermittlung bleibt das Kassenvermögen
unberücksichtigt, da es sich um Kollektivvermögen aller Mitglieder des
umlagefinanzierten Abrechnungsverbands handelt. Der Verpflichtungsumfang
wurde in Anlehnung an die versicherungsmathematischen Grundsätze und
Methoden, die auch für unmittelbare Pensionsverpflichtungen angewendet
wurden, unter Berücksichtigung einer jährlichen Rentensteigerung von 1,75 %
für aktive Mitarbeiter bzw. 1,0 % für ausgeschiedene Mitarbeiter ermittelt. Als
Diskontierungszinssatz wurde der gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB i.V.m. der
Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelte Wert für unmittelbare
Pensionsverpflichtungen von 5,05 % zum 30.11.2012 verwendet.

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Bei der Ermittlung des satzungsmäßigen Ausgleichsbetrags mit dem
Rechnungszins gemäß Deckungsrückstellungs-Verordnung von z.Z. 1,75 %
ergibt sich ein Verpflichtungsumfang in Höhe von 16,3 Mio EUR.
Die Umrechnung von Fremdwährungsposten in Euro erfolgte mit dem Kassa-
Mittelkurs des Bilanzstichtages; die Sortenbestände wurden zu den Euro-
Verkaufskursen der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale , Frankfurt/Main
und Erfurt, bewertet.
Es besteht ein Fonds für allgemeine Bankrisiken gemäß § 340 g HGB.
C. ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESBILANZ
AKTIVSEITE
3. FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE 31.12.2012 Vorjahr
TEUR TEUR
In dieser Position sind enthalten:
• Forderungen an die eigene Girozentrale 69.499
• Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht - 2.000
4. FORDERUNGEN AN KUNDEN
In dieser Position sind enthalten:
• Forderungen an verbundene Unternehmen 7.934 8.441
• Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 4.074 4.218
• nachrangige Forderungen 3.780 4.293
darunter: an verbundene Unternehmen 3.780 4.293
5. SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND
ANDERE FESTVERZINSLICHE WERT-
PAPIERE
Von den in dieser Position enthaltenen
Wertpapieren sind
• börsennotiert 239.003
• nicht börsennotiert 36.628

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6. AKTIEN UND ANDERE NICHT 31.12.2012 Vorjahr
FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE TEUR TEUR
Von den in dieser Position enthaltenen
Wertpapieren sind
• börsennotiert -
• nicht börsennotiert 68.618
Die Sparkasse hält alle Anteile an einem Spezialfonds, der überwiegend in
Rentenwerten investiert ist, mit einem Buchwert von 66.423 TEUR und
einem Marktwert (Rücknahmepreis) von 68.023 TEUR. Die in 2012 erfolgten
Ausschüttungen belaufen sich auf 1.697 TEUR.
9. TREUHANDVERMÖGEN
Das ausgewiesene Treuhandvermögen stellt in voller Höhe Forderungen an
Kunden (Aktivposten 4) dar.
12. SACHANLAGEN
In dieser Position sind enthalten:
• im Rahmen der eigenen Tätigkeit
genutzte Grundstücke und Gebäude 4.012
• Betriebs- und Geschäftsausstattung 1.127
13.SONSTIGE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
In dieser Position sind enthalten:
• Forderungen an verbundene Unternehmen 687 705
• nachrangige Vermögensgegenstände - 559
14. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN
In dieser Position sind enthalten:
• Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungsund
niedrigerem Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten
oder Anleihen 1 2

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15. AKTIVE LATENTE STEUERN
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen
Handels- und Steuerbilanz bestehen zum 31. Dezember 2012 Steuerlatenzen.
Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen in
Höhe von 772 TEUR durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Die
Steuerentlastungen resultieren mit 7.419 TEUR aus bilanziellen
Ansatzunterschieden. Die Ermittlung der Differenzen erfolgte unter
Zugrundelegung eines Steuersatzes von 28,73 % (Körperschaft- und
Gewerbesteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag). Aus Beteiligungen an
Personengesellschaften resultierende, lediglich der Körperschaftsteuer
und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den
Berechnungen mit 15,83 % bewertet.
MEHRERE POSITIONEN DER AKTIVSEITE BETREFFENDE ANGABEN
Von den auf der Aktivseite ausgewiesenen Vermögensgegenständen lauten
insgesamt 1.431 TEUR auf Fremdwährung.
Der einer Ausschüttungssperre gemäß § 268 Abs. 8 HGB unterliegende
Gesamtbetrag in Höhe von 6.647 TEUR resultiert aus der Aktivierung
latenter Steuern.

- 7 -
ANLAGENSPIEGEL
Anlagevermögen
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Veränderungen des
Geschäftsjahres
Abschreibungen
insgesamt
Bilanzwert
Abschreibungen
des Geschäftsjahres
31.12.2012 Vorjahr
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Immaterielle
Anlagewerte 1.039 128 122 0 0 837 208 200 120
Sachanlagen 20.226 303 78 0 0 14.936 5.515 5.828 579
Veränderungen zusammengefasst
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Zuschreibungen
TEUR
Forderungen an
Kreditinstitute 8.000 -8.000
0 8.000
Schuldverschreibungen
und andere
festverzinsliche
Wertpapiere 251.808 23.778
275.586 *) 250.623 *)
Aktien und andere
nicht festverzinsliche
Wertpapiere
- 2.195
2.195 -
Beteiligungen 14.131 -2.988
11.143 12.744
Anteile an verbundenen
Unternehmen
4.843 -2.258
2.585 2.516
Sonstige Vermögensgegenstände
3.456 -3.456
- 1.945
_________________________________
*) Ohne antizipative Zinsen

- 8 -
RESTLAUFZEITENSPIEGEL
Restlaufzeit
bis drei
mehr als drei
Monate mehr als ein Jahr mehr als mit unbestimmter im Folgejahr
Bilanzposten
Monate bis ein Jahr bis fünf Jahre fünf Jahre Laufzeit fällig werdend
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Forderungen an Kreditinstitute
- andere Forderungen - 15.000 90.000 67.500
Forderungen an Kunden 11.914 106.097 187.976 366.892 54.046
Anleihen und Schuldverschreibungen
29.645
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
- mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 110.062 18.259 170.500 106.956
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
- Spareinlagen mit vereinbarter
Kündigungsfrist von mehr als
drei Monaten 2.365 7.251 4.525 0
- andere Verbindlichkeiten mit
vereinbarter Laufzeit oder
Kündigungsfrist 100.870 34.788 93.153 36.556
Verbriefte Verbindlichkeiten
- begebene Schuldverschreibungen
3.502

- 9 -
PASSIVSEITE
1. VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER 31.12.2012 Vorjahr
KREDITINSTITUTEN TEUR TEUR
In dieser Position sind enthalten:
• Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen
Girozentrale 191.138
2. VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN
In dieser Position sind enthalten:
• Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen 1.161 1.066
• Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 47 53
4. TREUHANDVERBINDLICHKEITEN
Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten (Passivposten 1).
6. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN
In dieser Position ist der Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und niedrigerem
Auszahlungsbetrag von Forderungen in Höhe von 341 TEUR
(Vorjahr: 432 TEUR) enthalten.

9. NACHRANGIGE VERBINDLICHKEITEN
- 10 -
Für die in dieser Position ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr
Aufwendungen in Höhe von 943 TEUR angefallen.
Folgende Mittelaufnahmen übersteigen jeweils 10 % des Gesamtbetrages der
nachrangigen Verbindlichkeiten:
Betrag
TEUR
Währung
Zinssatz
%
Fälligkeit
3.000 Euro 4,10 23.03.2015 Ja
2.000 Euro 4,22 21.03.2016 Nein
2.000 Euro 5,04 01.06.2017 Nein
2.000 Euro 5,38 23.10.2017 Ja
4.000 Euro 6,09 29.04.2019 Nein
Außerordentliches
Kündigungsrecht
Die nachrangigen Verbindlichkeiten von insgesamt 4.500 TEUR, die im Einzelfall
10 % des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten nicht übersteigen,
haben eine Durchschnittsverzinsung von 4,91 % und ursprüngliche Laufzeiten
von 10 Jahren. Innerhalb des nächsten Geschäftsjahres werden 1.000 TEUR zur
Rückzahlung fällig.
Im Bilanzausweis sind 459 TEUR anteilige Zinsen enthalten.
Die Bedingungen für die von der Sparkasse eingegangenen nachrangigen Verbindlichkeiten
entsprechen den Anforderungen des § 10 Abs. 5 a Satz 1 KWG. Die
Umwandlung dieser Mittel in Kapital oder eine andere Schuldform ist nicht vereinbart
oder vorgesehen.
MEHRERE POSITIONEN DER PASSIVSEITE BETREFFENDE ANGABEN
Von den auf der Passivseite ausgewiesenen Verbindlichkeiten lauten insgesamt
1.358 TEUR auf Fremdwährung.
Für die folgenden in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind
Vermögensgegenstände als Sicherheit übertragen:
31.12.2012
TEUR
• Passivposten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 115.852

- 11 -
D. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
MEHRERE POSITIONEN DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
BETREFFENDE ANGABEN
Das Ergebnis der Sparkasse ist im Berichtsjahr durch periodenfremde
Aufwendungen (3.677 TEUR) und Erträge (1.004 TEUR) beeinflusst worden.
Folgende Posten der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten die jeweiligen
Aufwendungen und Erträge, die einem anderen Geschäftsjahr zuzuordnen sind
und für die Beurteilung der Ertragslage nicht von untergeordneter Bedeutung
sind:
2012
TEUR
2. Zinsaufwendungen 1.395
Darunter:
Gezahlte Vorfälligkeitsentschädigungen 1.367
23. Steuern vom Einkommen und Ertrag 1.704
E. SONSTIGE ANGABEN
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
An folgenden Unternehmen halten wir Anteile von mindestens 20 %:
Name, Sitz
Höhe des
Kapitalanteils
%
Eigenkapital Jahresergebnis
TEUR
TEUR
(31.12.2012) (2012)
Donnersberger projekte
GmbH & Co. KG,
Rockenhausen 100 1.218 +531
Donnersberger konzepte
GmbH, Rockenhausen 100 866 +158
Donnersberger fundamente
GmbH & Co. KG,
Rockenhausen 100 1.375 +84
Pandane Grundstücks-
Verwaltungsgesellschaft
mbH & Co. Vermietungs KG,
Mainz 100 1.967 -1

- 12 -
Derivative Finanzinstrumente
Die Sparkasse hat Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten abgeschlossen.
Bei den am Bilanzstichtag 2012 noch nicht abgewickelten Geschäften handelt es sich
ausschließlich um Devisentermingeschäfte mit einem Nominalwert von insgesamt
1.312 TEUR.
Bei den mit Kreditinstituten abgeschlossenen Termingeschäften in fremder Währung
handelt es sich ausschließlich um Deckungsgeschäfte.
Die vorstehend genannten Termingeschäfte wurden ausschließlich zur Deckung von
Wechselkursschwankungen abgeschlossen.
Bei den Kontrahenten, mit denen Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten
abgeschlossen wurden, handelt es sich im Wesentlichen um die LBBW Landesbank
Baden-Württemberg. Außerdem wurden Devisentermingeschäfte mit Kunden
abgeschlossen.
Bei Darlehen von Kunden in Höhe von nom. 2,8 Mio EUR hat das Land Rheinland-
Pfalz Zinsgarantien (Zinsswapgeschäfte) für Festzinsdarlehen übernommen. Ende
2012 beliefen sich die Zeitwerte auf insgesamt -16 TEUR; sie wurden näherungsweise
anhand der in 2012 gezahlten Ausgleichsbeträge und der durchschnittlichen
Restlaufzeit der Geschäfte ermittelt.

- 13 -
Organe der Sparkasse
Verwaltungsrat
Vorsitzender
Werner, Winfried, Landrat
Stellvertretender Vorsitzender
Pick, Wilfried, 1. Kreisbeigeordneter
Mitglieder gemäß § 5 Abs. 1 Nr. 2 SpkG
Angne, Christian, Lehrer i.R.
Beck, Rita, Hausfrau
Dittrich, Ulrich, Rektor i.R.
Frey, Bernd, Verwaltungsbeamter
Jacob, Rudolf, Bürgermeister
Rhein, Gunther, Controller
Schäfer, Manfred, Kaufmann i.R.
Seebald, Karl-Heinz, Bürgermeister
Wildanger-Hofmeister, Gabriela, selbstst. Rechtsanwältin und Diplom-Volkswirtin
Mitglieder gemäß § 5 Abs. 1 Nr. 3 SpkG
Bürtel, Egon, Sparkassenbetriebswirt
Holzheimer, Frank, Dipl.-Betriebswirt (FH)
Hupp, Ulrike, Sparkassenangestellte bis 28. Februar 2013
Kaufhold, Klaus, Rechtsanwalt ab 18. September 2012
Spieß, Jürgen, Sparkassenangestellter
Stempel, Hans-Jürgen, Dipl.-Bankbetriebswirt (BA) bis 30. Juni 2012
Vorstand
Vorsitzender
Bolinius, Günther
Weiteres Vorstandmitglied
Glatte, Harald bis 30. Juni 2012
Roth, Matthias ab 1. Juli 2012
Gesamtbezüge, Pensionsrückstellungen und Kreditgewährungen an Vorstand und
Verwaltungsrat
Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstandes betrugen im Geschäftsjahr
514 TEUR, die der Mitglieder des Verwaltungsrates 29 TEUR.
An frühere Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden im
Geschäftsjahr Versorgungsbezüge in Höhe von 349 TEUR gezahlt. Die Pensionsrückstellungen
für diesen Personenkreis beliefen sich Ende 2012 auf 5.337 TEUR.
Am 31. Dezember 2012 hatte die Sparkasse an Mitglieder des Vorstandes Kredite
(einschließlich Haftungsverhältnisse) in Höhe von 924 TEUR und an Mitglieder des
Verwaltungsrates in Höhe von 1.160 TEUR ausgereicht.

- 14 -
Abschlussprüferhonorare
Für Abschlussprüfungsleistungen fielen im Geschäftsjahr 2012 Aufwendungen in
Höhe von 138 TEUR an. Außerdem sind Aufwendungen für die Prüfung des
Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäfts in Höhe von insgesamt 15 TEUR
entstanden („andere Bestätigungsleistungen“).
Mitarbeiter/-innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt: Anzahl
Vollzeitkräfte 172
Teilzeit- und Ultimokräfte 81
253
Auszubildende 23
Insgesamt 276
Rockenhausen, den 18. März 2013
Sparkasse Donnersberg
Der Vorstand
Bolinius
Roth

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie
Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse Donnersberg
für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2012 bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und
die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen
Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstandes der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es,
auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss
unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der
Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung
vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und
Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden.
Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die Erwartungen
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung,
Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.
Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen
Einschätzungen des Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses
und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend
sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der
Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem
Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und stellt
die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.
Budenheim, den 14. Mai 2013
Sparkassenverband Rheinland-Pfalz
- Prüfungsstelle -
(Tiedemann)
Wirtschaftsprüfer
(Kaiser)
Verbandsprüfer
(Prüfungsleiter)

Lagebericht
Geschäftsentwicklung
Gesamtwirtschaft
Die Weltkonjunktur verlor 2012 wieder an Schwung und der Euroraum geriet aufgrund
der Lage in den Krisenländern Italien, Spanien, Griechenland und Portugal
erneut in eine Rezession. Dies sorgte nach einem guten Jahresauftakt auch für
Bremsspuren in der deutschen Volkswirtschaft. Das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts
schwächte sich von 0,5 Prozent über 0,3 Prozent und 0,2 Prozent bis auf
minus 0,5 Prozent im letzten Quartal 2012 ab. Insgesamt konnte 2012 bei dem umfassenden
Indikator der wirtschaftlichen Leistung noch ein preisbereinigter Zuwachs
von 0,7 Prozent erzielt werden, nach 3,0 Prozent und 4,2 Prozent in den beiden Erholungsjahren
zuvor.
Nachdem das Jahr 2011 von einer kräftigen Investitionsdynamik (+8,3 Prozent) geprägt
war, investierte die deutsche Wirtschaft im Jahr 2012 4,4 Prozent weniger in
neue Ausrüstungen. Die Unsicherheit über den Fortgang der Eurokrise und die zukünftigen
Absatzperspektiven sorgte trotz ausgezeichneter Finanzierungsbedingungen
für eine spürbare Investitionszurückhaltung. Die Bauinvestitionen gingen
um insgesamt 1,1 Prozent zurück. Dies war eine Folge des schrumpfenden Wirtschaftsbaus
und des rückläufigen öffentlichen Baus nach Auslaufen der Konjunkturpakete,
die den anhaltenden Aufschwung im Wohnungsbau (+1,5 Prozent) überkompensierten.
Mit 41,6 Millionen erreichte die Erwerbstätigkeit 2012 einen neuen Höchststand.
Die Zahl der Arbeitslosen verringerte sich auf 2,9 Millionen, den niedrigsten Stand
seit 1991. Nicht besonders ausgeprägt war bei niedrigen Zinsen und sinkender Arbeitslosigkeit
die Sparneigung. Die Sparquote der privaten Haushalte sank auf 10,3
Prozent, den niedrigsten Wert seit zehn Jahren.
Die Preisentwicklung verlief in ruhigen Bahnen. Energie- und Rohstoffpreise blieben
zwar das ganze Jahr auf hohem Niveau, erreichten aber keine neuen Spitzenwerte.
Auch unsere Region profitierte 2012 von der allgemeinen Konjunkturerholung in
Deutschland. Die Arbeitslosenquote stabilisierte sich bei 5,5 Prozent. Gewisse Risiken
für die Beschäftigung sind dennoch durch den erwarteten Konjunkturverlauf
und die Abhängigkeit der Zuliefererindustrie nicht auszuschließen.
Insgesamt konnte im Jahr 2012 im Kundengeschäft eine ähnliche Geschäftsentwicklung
wie im Vorjahr verzeichnet werden. Die Bilanzsumme verringerte sich um
30,3 Mio. EUR oder 2,3 % des Jahresanfangsbestandes auf 1.309,9 Mio. EUR.
- 1 -

Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bestände
Veränderungen
31.12.2011 31.12.2012 2012 2012 2011
Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR v.H. v.H.
Bilanzsumme 1.340,2 1.309,9 -30,3 -2,3 5,9
Geschäftsvolumen
(Bilanzsumme, Eventualverbindlichkeiten
aus Avalkrediten)
1.348,0 1.318,0 -30,0 -2,2 5,8
Kreditgeschäft und Geldanlagen
Kreditgeschäft
Kontokorrent- und
Dispositionskredite
Körperschaftskredite
Übrige Kredite
Bestände
Veränderungen
31.12.2011 31.12.2012 2012 2012 2011
Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR v.H. v.H.
38,1
197,4
516,3
33,6
198,2
516,2
-4,5
0,8
-0,1
-11,8
0,4
0,0
-2,8
-0,7
-0,7
Kreditvolumen 751,8 748,0 -3,8 -0,5 -0,8
(außerdem Avalkredite) 8,0 8,5 0,5 6,3 -12,1
Geldanlagen
Kasse und Bankguthaben
Wertpapiere und Schuldscheinforderungen
117,2
482,8 496,5 13,7 2,8 4,0
Geldanlagen insgesamt 600,1 574,7 -25,4 -4,2 16,1
78,1
-39,1
-33,4
122,0
Ende 2012 belief sich das Kreditvolumen der Sparkasse auf 748,0 Mio. EUR; außerdem
hatten wir Avalkredite in Höhe von insgesamt 8,5 Mio. EUR eingeräumt. Dabei
verringerten sich die Bestände um 0,5 %. In unserem Planungsansatz waren wir von
einem nahezu unveränderten Bestand ausgegangen. Leicht ausbauen konnten wir
dagegen unser Wohnungsbaugeschäft mit einem Plus von 0,7 %. Im Privatkundenbereich
insgesamt haben wir unsere Bestände gehalten. Auch im Jahr 2012 haben
wir der gewerblichen Wirtschaft in unserer Region für vielfältige Investitionsvorhaben
Finanzierungsmittel bereitgestellt.
Zum Bilanzstichtag 2012 betrugen die Geldanlagen der Sparkasse in Form von liquiden
Mitteln (Kassenbestände und Bankguthaben) sowie von Wertpapieren und
Schuldscheinforderungen 574,7 Mio. EUR. Das waren 25,4 Mio. EUR oder 4,2 % weniger
als zum Vorjahreszeitpunkt.
Passivgeschäft
Spareinlagen
Befristete Einlagen
Sichteinlagen
Schuldverschreibungen
Bestände
Veränderungen
31.12.2011 31.12.2012 2012 2012 2011
Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR v.H. v.H.
222,5 215,9 -6,6 -3,0
107,4 109,5 2,1 2,0
291,7 319,3 27,6 9,5
184,6 161,5 -23,1 -12,5
-3,8
34,4
-4,5
11,7
Kundeneinlagen 806,2 806,2 0,0 0,0 3,1
Verbindlichkeiten ggü.
Kreditinstituten 449,9 417,8 -32,1 -7,1 13,8
- 2 -

In 2012 haben wir unsere Bestände der Kundeneinlagen gehalten. Die Einlagen von
Kunden blieben fast unverändert bei 806,2 Mio. EUR. Während sich insbesondere
der Bestand an Schuldverschreibungen um 23,1 Mio. EUR oder 12,5 % verringerte,
erhöhte sich der Bestand an Sichteinlagen. Die in erster Linie zur Liquiditätsvorsorge
gehaltenen befristeten Einlagen steigerten sich um 2,1 Mio. EUR auf
109,5 Mio. EUR.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verringerten sich im abgelaufenen
Geschäftsjahr um 32,1 Mio. EUR oder 7,1 % auf 417,8 Mio. EUR.
Nicht bilanzwirksames Geschäft
Ein erfreuliches Ergebnis lieferte das Kundengeschäft in Wertpapieren bei allerdings
leichtem Rückgang des Absatzes von Fondsprodukten der Deka.
Zufrieden waren wir im Jahr 2012 mit der Entwicklung der Vermittlung von Bausparund
Sachversicherungsverträgen, während das Lebensversicherungsgeschäft unter
unseren Erwartungen blieb.
Wesentliche Sach- und Finanzinvestitionen, Beteiligungen
Im Jahr 2012 haben wir keine nennenswerten Sachinvestitionen getätigt. Finanzinvestitionen
wie neue Beteiligungen wurden nicht eingegangen.
Personal- und Sozialbereich
Ende 2012 beschäftigte die Sparkasse insgesamt 287 Mitarbeiter/-innen, davon 178
Vollzeitbeschäftigte und 84 Teilzeitbeschäftigte sowie 25 Auszubildende. Die Gesamtzahl
der Beschäftigten ist damit im Jahr 2012 gegenüber dem Jahr 2011 unverändert.
Wir übernahmen acht Auszubildende, die ihre Ausbildung mit Erfolg beendeten, in
ein zunächst für ein Jahr befristetes Angestelltenverhältnis.
Angesichts der ständigen Weiterentwicklung der Sparkassengeschäfte sowie der
zahlreichen technischen Neuerungen bildete auch im vergangenen Jahr die gezielte
Förderung und die berufliche Weiterbildung unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
einen Schwerpunkt der Personalarbeit.
Unsere Beschäftigten können unterschiedliche flexible Arbeitszeitregelungen (Teilzeitarbeit
und Altersteilzeit) nutzen.
An erfolgreiche Mitarbeiter/-innen der Marktbereiche wurde eine Zusatzvergütung,
die sich an den individuellen Ergebnissen und Leistungen orientierte, ausgeschüttet.
Auch Mitarbeiter/-innen des Betriebs- und Steuerungsbereiches erhielten nach
Durchführung eines Vorschlagsverfahrens ebenfalls eine leistungsorientierte Vergütung.
Durch ihre Einsatzbereitschaft und ihr Verantwortungsbewusstsein bewältigten unsere
Mitarbeiter/-innen die vielfältigen und anspruchsvollen Aufgaben und trugen
so wesentlich zum Erfolg der Sparkasse bei. Hierfür gilt allen unser Dank und unsere
Anerkennung. Dem Personalrat danken wir für die stets vertrauensvolle und sachliche
Zusammenarbeit.
- 3 -

Darstellung der Lage
Finanzlage
Die Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und ausgewogenen
Liquiditätsvorsorge jederzeit zahlungsbereit.
Die von der Deutschen Bundesbank angebotenen Refinanzierungsgeschäfte wurden
in Form von Offenmarktgeschäften genutzt. Die von der LBBW eingeräumte Dispositionslinie
haben wir in Anspruch genommen. Im Jahr 2012 wurden auch Refinanzierungsmöglichkeiten
bei anderen Banken der Sparkassen-Finanzgruppe genutzt.
Zur Erfüllung der Mindestreservebestimmungen wurden ausreichende Guthaben bei
der Deutschen Bundesbank unterhalten.
Die Liquiditätskennzahl nach der von dem Bundesministerium der Finanzen im Benehmen
mit der Deutschen Bundesbank gemäß § 11 KWG erlassenen Liquiditätsverordnung,
welche zur bankaufsichtsrechtlichen Beurteilung der Liquiditätslage
eines Kreditinstitutes dient, war im Geschäftsjahr stets eingehalten. Anzeichen für
eine künftige Beeinträchtigung der Finanz- und Liquiditätslage sind auf der Basis
unserer vorausschauenden Planungsrechnung nicht erkennbar.
Ertragslage
Die nachfolgende Darstellung orientiert sich grundsätzlich an der Systematik des
Sparkassen-Betriebsvergleichs des DSGV.
Der Jahresüberschuss lag bei knapp 0,9 Mio. EUR und damit auf dem Niveau des
Vorjahres. Das Betriebsergebnis vor Bewertung lag mit 7,9 Mio. EUR (dies entspricht
0,58 % der durchschnittlichen Bilanzsumme -DBS-) um 0,3 Mio. EUR unter dem des
Vorjahres.
Zu den wesentlichen Erfolgskomponenten im Einzelnen:
Der Zinsüberschuss verschlechterte sich im Vergleich zu 2011 um 0,3 Mio. EUR oder
1,4 % auf 21,4 Mio. EUR.
Diese Entwicklung ist in erster Linie durch die ungünstigeren Konditionen im Bereich
der Eigenanlagen und Kredite beeinflusst. Zu erwähnen bleibt, dass das Zinsergebnis
insgesamt seit einigen Jahren durch hohe zinslose Abwicklungsvolumina
beeinflusst ist.
Der sonstige ordentliche Ertrag lag mit 5,5 Mio. EUR auf dem Niveau des Vorjahres
(5,5 Mio. EUR).
Der ordentliche Aufwand ist 2012 mit 19,1 Mio. EUR nahezu unverändert geblieben.
Während der Personalaufwand durch Personaleinstellungen und Tarifsteigerungen
belastet war, konnte durch Einsparungen im Sachaufwand dieser Mehraufwand
weitgehend kompensiert werden. Der übrige ordentliche Aufwand hat sich im Vergleich
zum Vorjahr leicht verringert.
Die Aufwendungen aufgrund von Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen,
Wertpapiere und Beteiligungen sowie von Zuführungen zu Rückstellun-
- 4 -

gen im Kreditgeschäft beliefen sich - nach Verrechnung mit den Erträgen und einer
Zuführung zu den versteuerten Reserven im Berichtsjahr - auf insgesamt 3,6 Mio.
EUR nach 5,8 Mio. EUR im Vorjahr.
Im Neutralen Ergebnis wurde 2012 mit -1,1 Mio. EUR gegenüber -0,4 Mio. EUR in
2011 ein schlechteres Ergebnis ausgewiesen, welches im Wesentlichen durch die
Zahlung von Vorfälligkeitsentgelten für vorzeitige Rückzahlung von Sparkassenbriefen
belastet war.
Insgesamt gesehen wurden unsere Erwartungen an das Ergebnis 2012 weitestgehend
erfüllt.
Vermögenslage
Innerhalb der Vermögensstruktur ergaben sich im abgelaufenen Geschäftsjahr kaum
Veränderungen. Weiterhin überwiegen die Ausleihungen der Sparkasse, welche
rund 54 % aller bilanzierten Vermögensgegenstände ausmachen. Auf der Passivseite
der Sparkassenbilanz haben die Einlagen von Kunden mit einem Anteil von rund
62 % des Bilanzvolumens ein Übergewicht.
Sämtliche Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sind unter Beachtung der
geltenden handels- und steuerrechtlichen Vorschriften bilanziert.
Der gesamte Wertpapierbestand wurde nach dem strengen Niederstwertprinzip mit
den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag
bewertet. Für die erkennbaren akuten Risiken im Kreditgeschäft sind in
ausreichendem Umfang Wertberichtigungen und Rückstellungen vorhanden.
Die aus dem Verhältnis der anrechenbaren Eigenmittel gemäß Solvabilitätsverordnung
zur Summe der Gesamtanrechnungsbeträge für Adressrisiken, Marktrisikopositionen
und für operationelle Risiken errechnete Gesamtkennziffer der Sparkasse
liegt Ende 2012 bei 13,44 %. Sie übersteigt damit die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
geforderte Mindestquote von 8 %. Dabei ist zu erwähnen,
dass sich die haftenden Eigenmittel der Sparkasse zum größten Teil aus dem so
genannten Kernkapital in Form der Sicherheitsrücklage und daneben aus dem so
genannten Ergänzungskapital zusammensetzen.
- 5 -

Steuerungsrelevante Kennzahlen auf Gesamtbankebene
Cost-Income-Ratio
In der Cost-Income-Ratio (CIR) wird der ordentliche Aufwand ins Verhältnis zu allen
Ertragskomponenten vor Bewertung gesetzt. Die Kennzahl gibt damit Aufschluss
über das operative Geschäft vor Bewertung. Es wird zum Ausdruck gebracht, wie viel
Aufwand auf je 100 EUR Ertrag im operativen Geschäft entfällt. Je höher dieser Wert,
desto ungünstiger ist das Verhältnis von Aufwand zu Ertrag und entsprechend umgekehrt.
Die Cost-Income-Ratio der Sparkasse entwickelte sich von rd. 69 % in 2011 zu einem
Wert von knapp 71 % im Jahr 2012. Strategisches Ziel ist es, eine Cost-
Income-Ratio von unter 65 % zu erreichen.
Eigenkapital-Rentabilität vor Steuern
Bei der Ermittlung der Eigenkapital-Rentabilität werden aufgrund der wirtschaftlichen
Bedeutung die stillen Reserven berücksichtigt, um die Verzinsung des gesamten
Eigenkapitals darzustellen. Als Ergänzung zum Betriebsergebnis werden bei der
Eigenkapital-Rentabilität auch das Bewertungsergebnis aus dem Kreditgeschäft und
dem Wertpapiergeschäft sowie das Neutrale Ergebnis berücksichtigt.
Die Eigenkapital-Rentabilität der Sparkasse hat sich in den letzten fünf Jahren stets
positiv dargestellt. Da wir von einem niedrigeren Bewertungsergebnis und gleichzeitig
von einem etwas steigenden Zinsüberschuss ausgehen, sollte sich diese
Kennziffer in 2013 leicht verbessern.
Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage
Die Finanz- und Vermögenslage ist geordnet. Die Ertragslage war von einem rückläufigen,
aber insgesamt dennoch zufrieden stellenden Betriebsergebnis vor Bewertung
sowie durch Risikovorsorgebedarf im Kredit- und Beteiligungsgeschäft belastet,
während das Ergebnis im Wertpapiergeschäft positiv war. Für das laufende
Jahr erwarten wir eine Verbesserung des Betriebsergebnisses vor Bewertung durch
einen insgesamt leicht steigenden Zinsüberschuss bei gleichzeitiger Verbesserung
der Ergebnisse im Provisionsgeschäft. Allerdings erwarten wir, dass die Bewertungsaufwendungen
im Wertpapiergeschäft steigen werden. Der prognostizierte
Jahresüberschuss sollte eine angemessene Zuführung zu den Vorsorgereserven
und zum Eigenkapital ermöglichen. Begonnene und geplante Projekte sollten eine
spürbare Effizienzsteigerung sowohl in der Beratung als auch in der Marktfolge
bringen und damit die steuerungsrelevanten Kennzahlen positiv beeinflussen.
- 6 -

Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Ende des Geschäftsjahres lagen
nicht vor.
Risikomanagement
Ziel des Risikomanagements in der Sparkasse ist es, die Risiken transparent und
steuerbar zu machen. Dabei sollen wesentliche Risiken rechtzeitig identifiziert und
überwacht werden können.
Risikobegriff
Unter dem Begriff "Risiko" wird eine Verlust- oder Schadensgefahr für die Sparkasse
verstanden, die entsteht, wenn eine erwartete zukünftige Entwicklung ungünstiger
verläuft als geplant oder sogar existenzbedrohend wird. In jedem Fall ist damit eine
Vermögensminderung verbunden. Die Verringerung oder das vollständige Ausbleiben
einer Chance zur Erhöhung der Erträge oder des Sparkassenvermögens wird
nicht als Risiko angesehen.
Risikoverständnis
Das Erwirtschaften risikoloser Gewinne über einen längeren Zeitraum ist kaum möglich.
Diese Tatsache macht es für die Sparkasse unumgänglich, im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit
Risiken einzugehen. Risiken sind somit Bestandteil der Geschäftstätigkeit
und bedeuten gleichzeitig Gefahr, aber auch notwendige Voraussetzung für
den unternehmerischen Erfolg. Die bewusste Übernahme, Überwachung sowie
Steuerung von Risiken stellt eine Kernfunktion und damit einen integralen Bestandteil
des Ertragsmanagements der Sparkasse dar.
Risikoausrichtung
Risiken werden, wenn sie zur Erzielung von Erfolgen notwendig und im Verhältnis zu
den Chancen vertretbar sind sowie einen entsprechenden Unternehmensmehrwert
schaffen, bewusst eingegangen. Dabei sollen nur kontrollierbare und verkraftbare
Risiken eingegangen werden. Ertrags- und Risikoorientierung haben Vorrang vor
weiterem Wachstum.
Risikotragfähigkeit und Risikostrategien
Die Risikotragfähigkeit bildet die Grundlage für das Risikomanagement der Sparkasse.
Sie bezeichnet die Fähigkeit der Sparkasse, die Risiken des Bankgeschäfts
durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abzuschirmen. Die Beurteilung der
gesamtbankbezogenen Risikotragfähigkeit kann grundsätzlich in drei unterschiedlichen
Sichtweisen, der „periodischen“, der „wertorientierten“ und der sog. „regulatorischen“
Sichtweise erfolgen.
Das Risikotragfähigkeitskonzept der Sparkasse basiert in erster Linie auf der periodischen
Sichtweise, bei der die Risiken nach Maßgabe ihrer Berücksichtigung in der
Gewinn- und Verlustrechnung (GuV-orientiert) gemessen werden und das Risikodeckungspotenzial
aus dem wirtschaftlichen Eigenkapital des handelsrechtlichen Jahresabschlusses
sowie aus dem Betriebsergebnis gemäß der Prognoserechnung bzw.
der Erfolgsplanung abgeleitet wird. Wesentliche Bestandteile des in die Betrachtung
- 7 -

der Risikotragfähigkeit einbezogenen Deckungspotenzials sind neben dem prognostizierten
Betriebsergebnis vor Bewertung Teile der Sicherheitsrücklage und die
Vorsorgereserven gemäß § 340 f HGB.
Der Vorstand legt jeweils zu Beginn eines laufenden Jahres auf Basis des von der
Sparkasse ermittelten gesamten Risikodeckungspotenzials fest, welcher Teilbetrag
hiervon zur Abdeckung der wesentlichen Risiken zur Verfügung stehen soll. Ausgehend
von dem Betrag des eingesetzten Risikodeckungspotenzials erfolgt anschließend
die Ableitung des Limitsystems für die quantifizierbaren wesentlichen Risiken
(Adressenausfall-, Marktpreis- und operationelle Risiken).
Darüber hinaus betrachtet die Sparkasse auch die regulatorische Sichtweise, um die
Einhaltung aufsichtsrechtlicher Bestimmungen (z.B. Eigenmittelanforderungen
nach der SolvV) zu gewährleisten.
Auf der Grundlage einer Risikotragfähigkeitsanalyse hat der Vorstand der Sparkasse
die risikopolitische Ausrichtung in einer Risikostrategie festgelegt. Die Risikostrategie
unterteilt sich in verschiedene Teilstrategien für die einzelnen Risikoarten.
Zur Identifizierung, Bewertung, Steuerung und Überwachung der vorhandenen Risiken
verfügt die Sparkasse über ein umfassendes Risikomanagementsystem. Es ist
in einem Risikohandbuch und in diversen Richtlinien und Arbeitsanweisungen
schriftlich niedergelegt.
Risikomanagementorganisation
Der Vorstand der Sparkasse trägt im Rahmen der Geschäfts- und Risikostrategie die
Gesamtverantwortung für alle Risiken sowie für die Entwicklung des Risikomanagementsystems.
Alle risikosteuernden und -überwachenden Organisationseinheiten
sind bis einschließlich der Ebene des Vorstandes von den Markt- bzw. Handelsbereichen
aufbauorganisatorisch getrennt. Dem für die Überwachung der Risiken
auf der Gesamtbankebene zuständigen Mitglied des Vorstandes ist als zentraler
Bereich das Ressort Unternehmenssteuerung mit dem Referat Betriebswirtschaft/Controlling
unterstellt, das die Risiken der einzelnen Risikoarten auf der Gesamtbankebene
zusammenführt, beurteilt und überwacht sowie an die zuständigen
Stellen der Sparkasse berichtet. Das Ressort Unternehmenssteuerung mit dem Referat
Betriebswirtschaft/Controlling verantwortet außerdem auch die Fortentwicklung
der eingesetzten Methoden und Verfahren des Risikomanagements. Die Innenrevision,
die als prozessunabhängige Organisationseinheit die Überwachungsfunktion
des Vorstandes unterstützt, nimmt in regelmäßigen Abständen Prüfungen
des eingerichteten Risikomanagementsystems vor, um mögliche Schwachstellen zu
erkennen und die Einhaltung der festgelegten Regelungen beurteilen zu können.
Risikomanagementprozess
Der Risikomanagementprozess der Sparkasse umfasst alle Aktivitäten zum systematischen
Umgang mit den Risiken. Dabei können fünf verschiedene Phasen unterschieden
werden. Zunächst sollen im Rahmen der Risikoidentifikation alle Risiken
erkannt werden. Ziel der darauf aufbauenden Risikobeurteilung ist es, das jeweilige
Risiko mit einer ihm angemessenen Methode zu messen und zu bewerten. Dabei
werden für die einbezogenen wesentlichen Risiken angemessene Szenariobetrachtungen
(Real-Case- und Worst-Case-Szenarien) durchgeführt. In 2012 wurden auch
die Szenarien „Inverser Stresstest“ und zusätzlich das Szenario „Schwerer konjunk-
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tureller Abschwung“ berechnet. Die Risikosteuerung stellt sich als Gesamtheit aller
Maßnahmen dar, die darauf abzielen, Risiken kontrolliert einzugehen, zu verringern,
zu vermeiden oder zu übertragen. Die Risikoüberwachung hat in erster Linie die
Aufgabe, die vom Vorstand festgelegten Limite zu überwachen sowie die Entwicklung
der Risiken im Zeitablauf zu beobachten. Die letzte Phase des Risikomanagementprozesses
ist die regelmäßige und - bei besonderen Entwicklungen - anlassbezogene
Berichterstattung über die Risikolage der Sparkasse an den Vorstand und an
den Verwaltungsrat.
Risikoarten im Einzelnen
- Adressenausfallrisiken
Das Adressenausfallrisiko ist das Risiko eines Verlustes und / oder eines entgangenen
Gewinns, also der negativen Abweichung von einem erwarteten Wert aufgrund
des Ausfalls oder der Bonitätsverschlechterung eines Geschäftspartners. Das Adressenausfallrisiko
umfasst das Kontrahenten- bzw. Emittentenrisiko (Risiko aus dem
klassischen Kreditgeschäft sowie aus Handelsgeschäften, Wiedereindeckungsrisiken
sowie Vorleistungs- und Abwicklungsrisiken) sowie das spezifische Länderrisiko.
Die Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft werden auf der Kreditnehmerebene
bereits im Rahmen der Kreditwürdigkeitsprüfung primär durch die sorgfältige Auswahl
der Vertragspartner und danach - während der gesamten Laufzeit - insbesondere
durch turnusmäßige Bonitätsbeurteilungen der Schuldner begrenzt. Grundlage
für die Beurteilung der Kreditnehmerbonität sind die vom Deutschen Sparkassenund
Giroverband (DSGV) entwickelten Ratingsysteme (Sparkassen-StandardRating
und Sparkassen-KundenKompaktRating) für das Firmen- und Gewerbekundengeschäft,
Sparkassen-ImmobiliengeschäftsRating für Bauträger und Objektfinanzierung
sowie für Privatkunden Kredit-Scoringmodelle. Die im Rahmen des Sparkassen-Standard-Rating
durchzuführende quantitative Beurteilung basiert auf einer
systemgestützten Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse des Schuldners, insbesondere
anhand von Jahresabschlüssen. Das Ergebnis wird ergänzt durch die Beurteilung
der Geschäftsentwicklung, der Kapitaldienstfähigkeit sowie durch die Analyse
von qualitativen Faktoren wie die Unternehmensführung, die Marktstellung, das
Produkt- und Leistungsangebot und die Branchenaussichten.
Um eine Zunahme risikobehafteter Engagements zu vermeiden, wurde eine interne
Blankokredithöchstgrenze, im Sinne einer „gelben“ Ampel, für das Kreditneugeschäft
bzw. für Kreditausweitungen im gewerblichen Kreditgeschäft in Höhe von
30 % des jeweiligen Gesamtengagements eines Kreditnehmers festgelegt, die nur
in begründeten Fällen überschritten werden darf.
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken bei Handelsgeschäften bestehen Volumenslimite
je Geschäftspartner.
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken auf Portfolioebene besteht ein aus der
Risikotragfähigkeit der Sparkasse abgeleitetes GuV-orientiertes Limitsystem. Für
das abgelaufene Geschäftsjahr wurden das Adressenausfall-Risikolimit für das Kreditgeschäft
auf 9,5 Mio. EUR und das Risikolimit für das Handelsgeschäft (Eigenanlagen)
auf 0,7 Mio. EUR festgesetzt.
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- Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken beschreiben die Gefahren negativer Entwicklungen der Geld- und
Kapitalmärkte für die Sparkasse. Diese ergeben sich aus Veränderungen der Marktpreise
von Wertpapieren, Devisen und Rohstoffen, aus Schwankungen der Zinssätze
und den daraus resultierenden Preisveränderungen der Derivate. Zu den Marktpreisrisiken
der Sparkasse zählt in erster Linie das Zinsänderungsrisiko.
Das Zinsänderungsrisiko, das sich im Wesentlichen aus der Fristentransformation
ergibt, wird von der Sparkasse hinsichtlich der Auswirkungen auf die Gewinn- und
Verlustrechnung (periodische Sichtweise) untersucht.
Die Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung resultieren aus unterschiedlichen
Beständen an fest- und variabel verzinslichen Aktiva und Passiva.
Neben der periodischen Sichtweise erfolgt in einzelnen Teilbereichen eine informatorische
Risikobetrachtung in der wertorientierten Sichtweise.
Zur Verringerung des Risikos aus impliziten Optionen aus dem Kundengeschäft
wirkt die Sparkasse mittels einer entsprechenden Konditionengestaltung bei dem
Produkt „Zuwachssparen“ vorzeitigen Verfügungen von Kunden entgegen. Darüber
hinaus werden die Sondertilgungen im Darlehensbereich von der Sparkasse beobachtet.
Das Volumen der Sondertilgungen ist nach den Erkenntnissen aus der Vergangenheit
von untergeordneter Bedeutung.
Die Sparkasse legt bei der Ermittlung des Zinsänderungsrisikos die Annahme eines
Parallelanstiegs um 100 Basispunkte bezüglich der Entwicklung der Zinsstrukturkurve
zugrunde.
Die nach der periodischen Sichtweise ermittelten Zinsänderungsrisiken werden auf
die nach dem Risikotragfähigkeitskonzept der Sparkasse abgeleiteten Limite angerechnet.
Bei einem Zinsänderungsschock von + 100 Basispunkten beläuft sich der Rückgang
des Zinsüberschusses auf 2,7 Mio. € .
Die Sparkasse ermittelt außerdem in regelmäßigen Abständen die Höhe ihres Zinsänderungsrisikos
im Anlagebuch und stellt es den aufsichtsrechtlich anrechenbaren
Eigenmitteln gemäß § 10 KWG entsprechend den Vorgaben der BaFin gegenüber.
Währungsrisiken und Aktienkursrisiken sind bei der Sparkasse von untergeordneter
Bedeutung; zur Steuerung und Überwachung dieser Risiken werden daher keine
besonderen Instrumente eingesetzt.
- Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko besteht in der Gefahr, den Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt
der Fälligkeit nicht nachkommen zu können (Termin- und Abrufrisiko) oder im
Falle unzureichender Marktliquidität in einzelnen Produkten nicht oder nicht zu den
erwarteten Konditionen kontrahieren zu können (Marktliquiditätsrisiko).
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Die Sparkasse trägt dem Liquiditätsrisiko durch eine ausreichende Liquiditätsvorsorge
und eine verantwortungsvolle Strukturierung ihrer Aktiva und Passiva Rechnung.
Die Planung und Steuerung der Liquidität erfolgt im Rahmen der täglichen Disposition
der Zahlungsströme sowie auf Basis der aufsichtsrechtlichen Anforderungen
der Liquiditätsverordnung. In regelmäßigen Abständen führt die Sparkasse Simulationsrechnungen
über die Entwicklung der Liquiditätskennziffer unter Extrembedingungen
durch.
- Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken verstehen wir die Gefahr von Schäden, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der
internen Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten.
Betriebsrisiken aus dem Bereich der Informationstechnologie (Datenverarbeitung)
sowie aus Organisations- und Bearbeitungsfehlern werden durch Vereinbarungen
mit externen Dienstleistern, durch zunehmende Automatisierung und ständige Kontrollen
sowie durch den Einsatz besonders qualifizierter Mitarbeiter gemindert.
Rechtliche Risiken werden durch sorgfältige Prüfung der vertraglichen Grundlagen
und den Einsatz gebräuchlicher Standardverträge reduziert.
Zur allgemeinen Begrenzung operationeller Risiken werden - soweit möglich und
betriebswirtschaftlich sinnvoll - Versicherungen abgeschlossen.
Die operationellen Risiken werden regelmäßig identifiziert und dokumentiert. Als
Instrumente setzen wir eine Schadensfalldatenbank zur Dokumentation der tatsächlich
eingetretenen Schäden und eine sog. Risikolandkarte zur Identifikation und
szenarienbasierten Analyse risikorelevanter Verlustpotenziale ein.
Zusammenfassende Darstellung der Risikolage
Bestandsgefährdende Risiken oder Risiken, die einen wesentlichen Einfluss auf die
Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage haben könnten, sind nicht ersichtlich. Die Adressenrisiken
im Kreditgeschäft sind nach unserer Auffassung aber nach wie vor von
einer gewissen Bedeutung. Das Zinsänderungsrisiko als Teil des Marktpreisrisikos
hält sich in einem noch vertretbaren Rahmen. Nennenswerte Liquiditätsrisiken und
operationelle Risiken sind derzeit nicht erkennbar.
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Voraussichtliche Entwicklung/Prognosebericht
Prognose der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung
Die Aussichten für das Jahr 2013 sind unsicher. Die Bundesregierung senkte ihre
Wachstumsprognose für das laufende Jahr auf 0,4 Prozent. Für eine nachhaltige
Konjunkturwende muss der Attentismus im Investitionszyklus überwunden werden.
Für eine dauerhafte Lösung des europäischen Schuldenproblems bleibt die Rückkehr
zu wirtschaftlichem Wachstum ebenfalls die entscheidende Voraussetzung.
Das Szenario eines Auseinanderbrechens der europäischen Währungsunion steht
allerdings nicht mehr auf der Agenda. Damit erhalten Unternehmen, Investoren und
Verbraucher wieder etwas mehr Planungssicherheit. Aufhellungen bei verschiedenen
Stimmungsindikatoren könnten ein erstes Signal für ein Auslaufen der wirtschaftlichen
Schwächephase in Deutschland sein. Vieles spricht dafür, dass im Laufe
des Jahres 2013 mit einer Belebung der Weltwirtschaft gerechnet werden kann.
Auch die binnenwirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind mit niedrigen Zinsen,
positiven Einkommensperspektiven sowie Entlastungen bei der Einkommenssteuer
und den Rentenbeiträgen etwas besser. Die günstigen Finanzierungsbedingungen
und ein stärker sicherheitsorientiertes Anlegerverhalten werden dem Wohnungsbau
weitere Impulse geben. Damit bestehen Chancen, dass nach der „Konjunkturdelle“
im Winterhalbjahr die wirtschaftlichen Auftriebskräfte wieder etwas stärker werden.
Der Preisdruck bleibt vor dem Hintergrund der insgesamt moderaten konjunkturellen
Entwicklung eher verhalten. Die Krise im Euroraum ist aber noch nicht ausgestanden.
Politische Entscheidungsträger fassten 2012 weitreichende Beschlüsse mit
dem Ziel der Stabilisierung des Euroraums. Mit dem neuen Jahr ist für nahezu alle
EU-Staaten der Vertrag über Stabilität, Koordinierung und Steuerung in der Wirtschafts-
und Währungsunion („Fiskalvertrag“) in Kraft getreten, der einheitliche und
dauerhaft verbindliche Haushaltsregeln (Schuldenbremsen) und automatische Sanktionen
beim Bruch der Defizitregeln vorsieht. Die Rahmenbedingungen für eine einheitliche
Bankenaufsicht wurden geschaffen. Doch bleibt das Vertrauen von Bürgerinnen
und Bürgern sowie Unternehmen in eine gemeinsame europäische Zukunft
der Schlüssel zu einem dauerhaft stabilen Europa.
Auch unsere Region war als Standort für die Zuliefererindustrie zunächst schwer von
der Wirtschaftskrise betroffen und profitierte von der allgemeinen Konjunkturerholung.
Die Krise insbesondere der Automobilindustrie zeigte deutliche Spuren. Kurzarbeit
und ein Anstieg der Arbeitslosenquote waren die Folge. Dieser Trend hat sich
im laufenden Jahr fortgesetzt und zu einem deutlichen Anstieg der Arbeitslosenzahlen
geführt, die Automobilindustrie sieht die Gefahr eines weiteren Arbeitsplatzabbaus
nicht gebannt. Leider geschieht die Ansiedlung neuer Unternehmen nicht in
dem gewünschten Maße. Vereinzelt sind jedoch bei bestehenden Unternehmen Erweiterungsinvestitionen
zu beobachten. Entsprechende Gewerbeflächen sind in allen
Teilmärkten unseres Geschäftsgebietes vorhanden. Auch sind zumindest teilweise
verkehrstechnische Hindernisse durch die verbesserte Anbindung an das Autobahnnetz
entfallen. Damit wurden Standortnachteile im ländlichen Raum beseitigt.
Positiv anzumerken sind die Chancen für eine positive touristische Entwicklung.
Interessante, kostengünstige Baugebiete sollten auch für Interessenten von außerhalb
interessant sein. Allerdings ist eine Verbesserung des Wohnungsmarktes nur in
Teilbereichen unseres Geschäftsgebietes zu beobachten. Insgesamt gesehen, erwarten
wir ein leicht verbessertes Umfeld für die Region.
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Szenario der voraussichtlichen Entwicklung der Sparkasse Donnersberg
Bei den Planungen zur zukünftigen Geschäftsentwicklung orientiert sich die Sparkasse
an den Erfahrungswerten der vergangenen Jahre und an den Möglichkeiten in
der Region.
Dabei wird für das Szenario der Jahre 2013 bis 2015 von einer wieder leicht anziehenden
Konjunktur und moderaten Inflationsrisiken ausgegangen. Die kurzfristigen
Refinanzierungszinsen der EZB sollten in 2013 weiterhin niedrig bleiben. Zum Jahresende
sehen wir den Leitzins bei 0,5 %.
Insgesamt wird im Jahresverlauf 2013 ein geringfügig steigendes Zinsniveau in den
übrigen Laufzeitbereichen erwartet, wobei von einem im Wesentlichen leicht steigenden
Spread zwischen kurzfristigen Zinsen auf der einen Seite und mittel- und
langfristigen Zinsen auf der anderen Seite ausgegangen wird. Weiterhin besteht
zum Jahresende ein gewisses Risiko, dass die Zinsen wieder steigen.
Im Folgenden wird dargelegt, wie sich die Größen der Erfolgsspannenrechnung in
der Planung für das Jahr 2013 sowie szenarisch in 2014 unter den von der Sparkasse
getroffenen und erläuterten Annahmen darstellen. Dabei sind die Werte nach den
Regeln des DSGV-Betriebsvergleichs und z. T. in % der DBS angegeben. Sie weichen
aufgrund der unterschiedlichen Systematiken von den in der Berichterstattung zur
Ertragslage dargestellten Zahlen geringfügig ab.
Naturgemäß nimmt die Planungsgenauigkeit mit jedem weiter in der Zukunft liegenden
Zeitraum deutlich ab. Findet eine von den Prämissen abweichende Entwicklung
statt, werden die tatsächlichen Ergebnisse ggf. deutlich vom angegebenen
Szenario abweichen. Dies gilt um so mehr, als auch Faktoren außerhalb des Einflussbereichs
der Sparkasse, z. B. Konjunktur- und Marktpreisentwicklungen, die
Strategie, die Geschäftsentwicklung und die Ertragslage der Sparkasse beeinflussen
können.
Vor dem Hintergrund der vorstehend geschilderten wirtschaftlichen Entwicklung
sehen wir für unser Haus bis Ende 2013 einen gegenüber 2012 nahezu unveränderten
Bestand im Kreditgeschäft. Wie im Vorjahr wollen wir die Finanzierung selbstgenutzter
Wohnimmobilien in den Mittelpunkt unserer kreditgeschäftlichen Aktivitäten
stellen. Die Versorgung der mittelständischen Unternehmen mit Krediten werden
wir unter Berücksichtigung der notwendigen Risikoeinschätzungen weiterhin
sicherstellen.
Zukunftsängste und der Bedarf an privater Altersvorsorge bedingen weiterhin eine
Sparneigung der Verbraucher in Deutschland. Diese wird aufgrund der bestehenden
Unsicherheiten zur langfristigen Entwicklung aus Sicht der Sparkasse auch in den
kommenden Jahren nicht wesentlich abnehmen. Vor diesem Hintergrund sehen wir
das Einlagengeschäft, trotz leichtem Rückgang, wenig verändert. Die Struktur der
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden verschiebt sich dabei weiter zu Gunsten höherverzinslicher
Sichteinlagen.
Dennoch besteht durch die derzeit starke, über Konditionen geführte offensive
Marktbearbeitung insbesondere der Direktbanken die Gefahr, dass das Ziel der Stabilisierung
der Kundeneinlagen verfehlt werden könnte. Die Einlagenentwicklung
wird daher zeitnah überwacht, um rechtzeitig Gegenmaßnahmen ergreifen zu können.
Die Sparkasse sieht sich mit marktgerechten Konditionen und Produkten sowie
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einer intensiven, bedarfs- und lebensphasenorientierten Kundenberatung für den
harten Wettbewerb gut gerüstet.
Die erwartete Entwicklung eines nahezu unveränderten Kreditgeschäfts bei nur geringfügiger
Veränderung des Einlagengeschäfts und einer geplanten Ausweitung
der Anlagen in Wertpapieren wird insgesamt nach unserer Einschätzung zu einer
leichten Steigerung der Durchschnittsbilanzsumme (DBS) führen. Für die kommenden
Jahre gehen wir ebenfalls von einer weiter moderat steigenden DBS aus.
Im Dienstleistungsgeschäft wird auch ein weiterhin gutes Ergebnis erwartet. Die
guten Erfolge im Kundengeschäft in Wertpapieren 2012 sollen weiter ausgebaut
werden. Dabei sollen auch die im zurückliegenden Jahr guten Absätze im sonstigen
Verbundgeschäft fortgeschrieben werden. Insofern erwartet unser Haus unter dem
Aspekt einer kaufmännisch vorsichtigen Betrachtungsweise, den Provisionsüberschuss
im Prognosezeitraum weiter leicht zu verbessern (0,39 % der DBS bzw. 5,35
Mio. EUR). Allerdings ist die Entwicklung der Wertpapiermärkte weiterhin mit einer
großen Unsicherheit belastet.
Der Zinsüberschuss als wichtigste Ertragsquelle der Sparkasse wird auf Basis unserer
Markterwartungen im Jahr 2013 voraussichtlich auf 1,63 % der durchschnittlichen
Bilanzsumme bzw. 22,3 Mio. EUR steigen. Auch im Jahr 2014 gehen wir von
einer leichten Steigerung aus.
Die geschätzte Entwicklung der Verwaltungsaufwendungen basiert auf den Erfahrungswerten
vergangener Jahre. Basis der Annahme sind weitgehend ausgeschöpfte
Kostensenkungspotenziale bei dennoch weiter verstärktem Kostenmanagement
im Betrachtungszeitraum. Beim Personalaufwand ist in den kommenden 2 Jahren
mit gegenüber 2012 steigenden Aufwendungen in Höhe von 13,2 bzw. 13,4 Mio.
EUR - dies entspricht 0,96 bzw. 0,98 % der DBS - auszugehen. Beim Sachaufwand
erwartet die Sparkasse aufgrund der Budgetplanungen und unter Zugrundelegung
vorsichtiger Maßstäbe in 2013 einen leicht steigenden Wert. Der Planwert für 2013
liegt dabei bei ca. 6,5 Mio. EUR, entsprechend 0,47 % der DBS und sollte in den Folgejahren
nur gemäßigt steigen.
Zusammengefasst geht die Sparkasse auf Basis der Annahmen für das Jahr 2013
von einem Betriebsergebnis vor Bewertung von 0,60 % der DBS bzw. 8,2 Mio. EUR
und damit einem leichten Anstieg gegenüber dem Jahr 2012 aus. Für das Jahr 2014
sollte sich dieser Trend jedoch wieder umkehren.
Ausgehend von der Zinsprognose der Sparkasse wird das Bewertungsergebnis aus
dem Wertpapiergeschäft aufgrund des damit verbundenen Abschreibungsbedarfs
durch die Bilanzierung zum Niederstwert beeinflusst und führt somit zu einem negativen
Bewertungsergebnis aus dem Wertpapiergeschäft. Ein stärkerer Zinsanstieg
würde durch zusätzliche Kursverluste zu einem weiteren Abschreibungsbedarf führen.
Das Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft ist nur mit großen Unsicherheiten zu
prognostizieren. Durch ein aktives Kreditrisikomanagement und eine bewusste Risikopolitik
ist es Ziel unseres Hauses, erkannte Risiken abzuschirmen, zu vermindern
und neue Risiken zu vermeiden. Wir gehen davon aus, dass sämtliche derzeit erkennbaren
Risikoengagements identifiziert sind und durch entsprechende Risikovorsorge
abgeschirmt wurden. Dennoch zeigt unsere Risikostruktur eine gewisse
Konzentration bei den Krediten mit erhöhten latenten Risiken.
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Aufgrund der verbesserten Qualität insbesondere des Kreditneugeschäftes durch
risikobegrenzende Maßnahmen und Überwachung sowie der restriktiven Kreditrisikopolitik
sollte die Ertragslage der Jahre 2013 und 2014 durch einen gegenüber
2012 angestrebten fallenden Kreditrisikovorsorgebedarf geringer belastet werden.
Dabei bleibt die Prognose mit den Unsicherheiten der derzeitigen Wirtschaftssituation
belastet.
Für das Jahr 2013 sehen wir gegenüber dem abgelaufenen Geschäftsjahr, eine leichte
Zunahme und für das Jahr 2014 einen Rückgang des Betriebsergebnisses nach
Bewertung.
Das neutrale Ergebnis für die Folgejahre erwartet die Sparkasse in etwa ausgeglichen.
Zusammengefasst erwartet die Sparkasse für das Folgejahr eine konstante Entwicklung
mit einem Jahresergebnis in etwa auf dem Niveau von 2012. Trotzdem sollte
eine Dotierung der Vorsorgereserven nach § 340 f HGB bzw. § 340 g HGB möglich
sein. Diese Vorhersage bleibt jedoch, wie bereits erwähnt, mit Unsicherheiten, insbesondere
bezüglich der Zinsentwicklung, behaftet.
Chancen
Als Chancen im Sinne dieses Prognoseberichtes werden mögliche positive Abweichungen
zu den dargestellten Erwartungen verstanden. Neben den bereits im Szenario
zur künftigen Entwicklung der Sparkasse teilweise beschriebenen Sachverhalten
sehen wir vor allem in einem unerwartet positiven Verlauf der allgemeinen Konjunktur
Möglichkeiten, den skizzierten Unternehmenserfolg zu übertreffen. So würde
eine anhaltend positive Konjunkturentwicklung über das erwartete Maß hinaus
ggf. zu einer verstärkten Kreditnachfrage und somit zu einem Anstieg des Zinsüberschusses
führen. Durch höhere Beschäftigung und steigendes Einkommen könnte
zudem der Provisionsüberschuss insbesondere aus dem Verbundgeschäft gesteigert
werden.
Risiken
Als Risiken im Sinne dieses Prognoseberichtes werden mögliche negative Abweichungen
zur dargestellten erwarteten Entwicklung verstanden. Grundsätzlich bestehen
diese immer in der Nichterreichung der gesetzten Ziele. Zudem beinhalten
Chancen bei einer gegensätzlichen Entwicklung immer auch Risiken. Die Sparkasse
sieht neben den dargestellten unternehmerischen und banküblichen Gefahren, die
im Risikobericht näher bezeichnet sind, vor allem in der konjunkturellen Entwicklung
ein besonderes Risiko, den prognostizierten Unternehmenserfolg nicht zu erreichen.
Zusammenfassung
Soweit aus heutiger Sicht prognostizierbar, erwartet die Sparkasse für die kommenden
Jahre in einem immer stärker umkämpften Markt in einem weitgehend ländlich
geprägten Geschäftsgebiet eine stabile Geschäftsentwicklung mit Jahresergebnissen,
die eine angemessene Eigenkapitaldotierung ermöglichen. Dabei wird zunächst
die Verbesserung des ordentlichen Ergebnisses des abgelaufenen Jahres Vorrang
haben. Mit den erwarteten Jahresergebnissen wird die Basis für eine weitere Geschäftsausweitung
gegeben sein, um auch in Zukunft die Erfüllung der Aufgaben der
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Sparkasse sicherzustellen. Chancen für eine darüber hinaus positive Entwicklung
sind gegeben, jedoch wesentlich von externen, durch die Sparkasse nicht beeinflussbaren
Faktoren, insbesondere der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, abhängig.
Die Sparkasse sieht sich mit ihren vorhandenen Ressourcen, insbesondere ihrem
Kundenstamm sowie ihren motivierten und hoch qualifizierten Mitarbeitern, gut
gerüstet. Zusammen mit ihren Partnern in der Sparkassen-Finanzgruppe und mit
dem hohen Bekanntheitsgrad der Marke Sparkasse ist die Sparkasse Donnersberg
auf die Herausforderungen der Zukunft gut vorbereitet.
Rockenhausen, im März 2013
Sparkasse Donnersberg
Der Vorstand
Bolinius
Roth
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Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat erfüllte im Jahre 2012 die ihm aufgrund der
sparkassenrechtlichen Bestimmungen obliegenden Aufgaben. Er wurde durch den
Vorstand in den turnusmäßigen Sitzungen über die Geschäftsentwicklung und die
wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse sowie über alle besonderen Vorgänge
umfassend unterrichtet.
Der Vorstand hat dem Verwaltungsrat den Jahresabschluss sowie den Lagebericht
für das Jahr 2012 vorgelegt. Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes
Rheinland-Pfalz hat den Jahresabschluss sowie den Lagebericht geprüft und den
uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.
In seiner Sitzung vom 11. Juni 2013 hat der Verwaltungsrat von dem Ergebnis
Kenntnis genommen, den Jahresabschluss festgestellt, den Lagebericht gebilligt
und dem Vorstand Entlastung erteilt.
Die Verwendung des Jahresüberschusses in Höhe von 865 TEUR erfolgte
entsprechend § 20 SpkG durch Beschluss des Verwaltungsrates. Der
Jahresüberschuss wird in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zugeführt.
Rockenhausen, den 11. Juni 2013
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
WINFRIED WERNER
Landrat