Wissenschaft für die Praxis - Sparkassen-Finanzgruppe eV

Herausgeber: Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e. V.
56
Wissenschaft
für die Praxis
Mitteilungen der Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e. V.
November 2003
FOKUS:
„Wenn in drei Jahren nur eine einzige
in die Praxis transferierbare Idee aus
der Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe
gewonnen werden
kann, trägt diese Investition
schon einen hervorragenden Zins, der
im normalen Bankgeschäft kaum
erzielbar ist.“ Auf diese wichtige – an
Venture-Capital-Finanzierungen erinnernde
– Investitionsrechnung für
Forschungsförderung weist Professor
Priewasser in seinem aktuellen Interview
in diesem Heft hin. Darüber
hinaus wird über den erfolgreichen
„Tag der Wissenschaft“ und interessante
Forschungsergebnisse, z. B. des
Projektes „Perspektiven der Verbundkooperation“
berichtet. Abgerundet
wird das Heft mit Beispielen der Wissenschaftsförderung
vor Ort.
DAS AKTUELLE INTERVIEW 4
Prof. Dr. Erich Priewasser:
Intensivierung der Kontakte zwischen
Wissenschaft und Praxis
AUS DER FORSCHUNG 12
Perspektiven der Verbundkooperation
in der Sparkassen-Finanzgruppe

Impressum
HERAUSGEBER:
Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe e.V.
Geschäftsstelle: Simrockstraße 4, 53113 Bonn
Postanschrift: Postfach 14 29, 53004 Bonn
Telefon: (02 28) 2 04-2 41 und -2 96
Fax: (02 28) 2 04-5 66
E-Mail: s-wissenschaft@dsgv.de
Internet: www.s-wissenschaft.de
VERANTWORTLICH:
Hartmut Forndran
REDAKTION:
Klaus Krummrich
Roswitha Wirth
Tel. (02 28) 20 45 58
Fax (02 28) 20 45 66
DRUCK UND GESTALTUNG:
DMB Bundesdruckerei GmbH & Co. KG
REDAKTIONSSCHLUSS:
30. September 2003
TITELBILD:
Historisches Rathaus der Stadt Marburg,
erbaut 1511–1527
Foto/Copyright: Rainer Kieselbach
Die Mitteilungen erscheinen
zweimal im Jahr und werden
Mitgliedern der
Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe sowie
der interessierten
Fachöffentlichkeit unentgeltlich
zur Verfügung gestellt.

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
EDITORIAL / INHALT 3
Editorial
4
DAS AKTUELLE INTERVIEW ______________________________________
Prof. Dr. Erich Priewasser: Intensivierung der
Kontakte zwischen Bank-Wissenschaft und
Bank-Praxis
TAG DER WISSENSCHAFT ________________________________________ 6
Veranstaltung am 5. Mai 2003 in Bonn
9
PERSONALIA ________________________________________________________
Christoph Schulz
Geschäftsführendes Vorstandsmitglied
des Deutschen Sparkassenund
Giroverbandes
Kosten senken und Erträge steigern: So lauten die bankbetrieblichen
Gebote der Stunde. Sie bilden zu Recht
Schwerpunkte des Strategiepapiers der Sparkassen-
Finanzgruppe. Wissenschaftsförderung ist vordergründig
auch ein – wenn auch geringer – Kostenfaktor, der hinterfragt
werden muss. Undifferenziertes „cost-cutting“ ist
allerdings noch keine nachhaltige Strategie: Nachhaltig
entscheidend ist die Wertentwicklung eines Unternehmens
und damit eine investive Dimension.
Wissenschaftsförderung ist Teil einer solchen investiven
Dimension und darf deshalb nicht nur unter kurzfristigen
Kostenaspekten gesehen werden. Wenn z. B. das jetzt aufgelegte
wissenschaftliche Projekt zum „Turnaround-
Management kleiner und mittlerer Unternehmen“ im
Rahmen des Sanierungsmanagements von Sparkassen
dazu beiträgt, Kreditausfälle zu vermeiden, dann ist dies
ein unschätzbarer Wert – für die Sparkassen und den Mittelstand.
Es trägt im Übrigen dazu bei, auch den Trägern
der Sparkassen den Wert des Unternehmens Sparkasse
für die nachhaltige Entwicklung der jeweiligen Regionen
noch deutlicher zu machen.
10
WISSENSCHAFT VOR ORT ________________________________________
NORD/LB: Stiftung Niedersächsische Wirtschaftsforschung
12
AUS DER FORSCHUNG ____________________________________________
Projekt „Perspektiven der Verbundkooperation
in der Sparkassen-Finanzgruppe“
Newsticker
HOCHSCHULE ______________________________________________________ 16
Festakt zur Eröffnung der Sparkassen-Hochschule
Bachelor- und Masterstudiengänge in Deutschland
SPARKASSENHISTORISCHES ARCHIV __________________________ 22
Auszeichnung „Wirtschaftsarchiv des Jahres 2003“
INSTITUT MAINZ __________________________________________________ 23
VERANSTALTUNGEN ______________________________________________ 26
Sparkassenhistorisches Symposium 2003
2. Workshop des Studienkreises für Sparkassengeschichte
EBERLE-BUTSCHKAU-STIFTUNG ________________________________ 29
PUBLIKATIONEN ____________________________________________________ 31

4 DAS AKTUELLE INTERVIEW
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
Eine Intensivierung der Kontakte zwischen Bank-
Wissenschaft und Bank-Praxis ist anzustreben
Die Redaktion des Mitgliedermagazins
der Sparkassen-Wissenschaftsförderung
„Wissenschaft für die Praxis –
Mitteilungen“ hat Herrn Professor Dr.
Erich Priewasser, Universität Marburg,
gebeten, das Verhältnis der Wissenschaft
zur Sparkassen- und Bankpraxis
zu beschreiben und Perspektiven
für eine engere Zusammenarbeit aufzuzeigen.
Frage:
Aus Ihrer langjährigen Hochschulpraxis
heraus: Wie hat sich das Verhältnis
zwischen Wissenschaft und Praxis in
den letzten 10 bis 20 Jahren gewandelt?
Im Fachgebiet Bankbetriebslehre
kam es in den vergangenen 20 Jahren
in hohem Maße zu einer Spezialisierung.
Während in den 60er- und 70er-
Jahren das Fachgebiet stets in seiner
ganzen Breite und ohne sonderliche
Akzentuierung abgedeckt wurde,
haben in den letzten Jahrzehnten zahlreiche
Lehrstuhlinhaber eine recht
bewusste Fokussierung vorgenommen.
Charakteristische Beispiele dafür liefern
etwa die Themen Investmentbanking,
Bankcontrolling, Bankinformatik oder,
wie es der Tradition meines Lehrstuhles
entspricht, Langfristprognosen im Kreditgewerbe.
Folgerichtig hat sich auch
die Kommunikation zwischen Wissenschaft
und Praxis immer mehr auf das
Gespräch zwischen Spezialisten hinbewegt.
Frage:
Was hat speziell die Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe
in dieser Zeit bewegen können?
Im Besonderen erwähnenswert finde
ich z. B. die Aufarbeitung des Themas
Balanced Scorecard für die Sparkassenpraxis
(in der Bandbreite vom ausgefeilten
wissenschaftlichen Gutachten
bis hin zur Entwicklung eines Praxisleitfadens),
die zukunftsweisende Arbeit
über die Bedeutung der Rechnungslegungsvorschriften
nach IAS resp. US-
GAAP oder die gutachterliche Stellungnahme
des RWI zum Beitrag der Sparkassen
für die Regionalentwicklung.
Einen fixen Stellenwert genießen darüber
hinaus in der Wissenschaftsförderung
die exzellenten Arbeiten zum
Sparkassenrecht in Verbindung mit
dem Institut für deutsches und internationales
Recht des Spar-, Giro- und Kreditwesens
an der Universität Mainz,
ebenso die für das Fach Volkswirtschaftslehre
als qualitativ hochwertig
einzuschätzende Zeitschrift „KREDIT
und KAPITAL“. Last but not least erfreuen
sich die Arbeiten zur Sparkassengeschichte
einer hervorragenden Reputation.
Frage:
Was kann die Wissenschaftsförderung
auch künftig tun, um ihre Aufgabe als
Makler zwischen Wissenschaft und
Praxis effizient und erfolgreich zu
erfüllen?
Vor allem wünsche ich mir, dass die
Streuung der Kontakte in Zukunft wesentlich
breiter erfolgen kann, als dies
in der Vergangenheit der Fall war. Unter
dem Titel „Bankwissenschaften an Universitäten“
veröffentlicht die „Zeitschrift
für das gesamte Kreditwesen“
regelmäßig die Namen von etwa 100
Lehrstuhlinhabern, die sich mit einschlägigen
Themen auf einer anspruchsvollen
wissenschaftlichen Basis
auseinander setzen. Ich bin sicher, allein
schon die Durchsicht dieser tabellarischen
Übersicht deutet auf eine Anzahl
von weißen Flecken hin, die in Zukunft
gefüllt werden müssen. Dies heißt nicht
notwendigerweise, dass die Ressourcen
in ihrer absoluten Dimension erhöht
werden müssen.
Prof. Dr. Erich Priewasser, Lehrstuhl für Allgemeine
Betriebswirtschaftslehre und Spezielle
der Banken an der Philipps-Universität
Marburg
Frage:
Die Mitgliedschaft in der Wissenschaftsförderung
ist aus Sicht der
Sparkassen und Landesbanken eine
Investition, die sich auch „auszahlen“
sollte. Was sagen Sie zu den Nutzen-
Kosten-Aspekten einer Mitgliedschaft?
Wenn heute ein international renommiertes
Unternehmen etwa der
pharmazeutischen Industrie oder der
Automobilbranche den Aufwand für
Forschung und Entwicklung auf Null
setzt, wird es kurzfristig, d. h. für das
Jahr 2003, den Gewinn um diesen Aufwand
erhöhen. In einer Perspektive von
15 bis 20 Jahren, möglicherweise auch
sehr viel früher, würde sich dieses
Unternehmen allerdings mangels Innovationskraft
und technologischer Kompetenz
aus dem Markt hinauskatapultiert
haben. Zugegeben, die unmittelbare
Übertragung einer solchen Konsequenz
auf das Kreditgewerbe ist nicht
ganz ohne Risiko. Dennoch, die Veränderungsgeschwindigkeit
im Kreditgewerbe
war in den vergangenen 200
Jahren seit Gründung der Sparkassen

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
DAS AKTUELLE INTERVIEW 5
niemals so groß wie heute. Angesichts
eines solchen Umfeldes erschiene es
mir schon bedenklich, das große Ideenpotenzial,
das zweifellos in der Wissenschaft
schlummert, zu ignorieren. Aus
der Sicht der einzelnen Sparkasse oder
Landesbank muss doch die Überlegung
wie folgt lauten: Wenn in drei Jahren
nur eine einzige in die Praxis transferierbare
Idee aus der Sparkassen-Wissenschaftsförderung
gewonnen werden
kann, trägt diese Investition schon
einen hervorragenden Zins, der im normalen
Bankgeschäft kaum erzielbar ist.
Frage:
Viele bankwirtschaftliche Veränderungen
werden vom Gesetzgeber und
der Bankenaufsicht initiiert. Wie hält
die Wissenschaft mit diesen raschen
Veränderungen Schritt?
Während meiner Ausbildung an der
Universität galt der Grundsatz, die
Praxis entspricht der Theorie der Großväter.
Dies soll heißen, eine elementare
Bringschuld der Wissenschaft besteht
darin, der tatsächlichen Entwicklung
gedanklich und perspektivisch mit Visionen
vorauszueilen. Dies gilt zunächst für
das breite Feld der Forschung, die sich
nicht damit begnügen darf, ex post Entwicklungen
methodisch sauber zu analysieren
und zu begründen. Ebenso wichtig
ist die vorausschauende Sicht aber in
der Lehre, denn wir bilden mit der derzeitigen
Studentengeneration den Nachwuchs
aus, der, schwierig genug, auf dieser
Basis aufbauend, die nächsten 20, 30
oder gar 40 Jahre eine anspruchsvolle
Aufgabe erfüllen soll. Umgekehrt formuliert,
ein wissenschaftlicher Ansatz, welcher
der Realität hinterherhinkt, ist im
Grundsatz verfehlt. Selbst in der Geschichte
heißt es ja, wir interpretieren sie
im positiven Sinne als nach rückwärts
gekehrten Propheten. Genauso hält es
etwa die Sparkassen-Wissenschaftsförderung,
welche die bekannten Sparkassenhistorischen
Symposien stets mit
einem Blick in die Zukunft krönt.
Frage:
Welchen Rat geben Sie jungen Wissenschaftlern,
die sich mit praxisorientierten
Themen beschäftigen wollen?
Zwei bis drei Jahre Praxis in einem
Kreditinstitut oder Verband.
Frage:
Wenn Sie drei Wünsche frei hätten:
Was würden Sie sich im Verhältnis von
Kreditinstituten und der Bankbetriebslehre
wünschen?
1. Gegenseitiges Zugehen;
2. vorurteilsfreie, offene Diskussion mit
der „Gegenseite“;
3. ausreichende Ressourcen für die wissenschaftliche
Bankbetriebslehre in
einem Umfeld, das auf universitärer
Seite durch rigide Kürzungen der
öffentlichen Budgets gekennzeichnet
ist.
Wir danken Ihnen für dieses Interview.
Zentrales Hörsaalgebäude mit dem zur Universität Marburg gehörenden Landgrafenschloss
Quelle: Bildarchiv Foto Marburg

6 TAG DER WISSENSCHAFT
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
„Tag der Wissenschaft“ stärkt Dialog zwischen
Wissenschaft und Praxis
Die Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe
e. V. lud am
5. Mai 2003 zum zweiten „Tag der
Wissenschaft“ in Bonn ein. Die Teilnehmer
des Lehrinstituts der Deutschen
Sparkassenakademie und die
interessierten Mitglieder der Wissenschaftsförderung,
Kollegiaten der
Eberle-Butschkau-Stiftung und Teilnehmer
des Berufsintegrierten Universitätsstudiums
an der FernUniversität
Hagen hatten an diesem Tag
Gelegenheit, mit Wissenschaftlern
über aktuelle kreditwirtschaftlich
relevante Themen zu diskutieren.
Die rund 180 Teilnehmer begrüßte
Hartmut Forndran, Mitglied des Vorstandes
der Wissenschaftsförderung,
und wies auf die doppelte Zielsetzung
der Veranstaltung hin: Erstens soll die
enge Verzahnung von Bildung und
Wissenschaft in der deutschen Sparkassen-Finanzgruppe
verdeutlicht werden
und zweitens sollen Wissenschaft
und Praxis miteinander verbunden
werden. Alle Themen zeichnen sich
durch wissenschaftliches Neuland
und hohe Praxisrelevanz aus – Eigenschaften,
die auch von den Forschungsprojekten
der Wissenschaftsförderung
angestrebt werden.
Im „Dschungel“ internationaler
Rechtsnormen und Rechtsangleichungen
auf dem Gebiet des Bank- und
Kapitalmarktrechts erwies sich Professor
Dr. Uwe H. Schneider, Institut für
deutsches und internationales Recht
des Spar-, Giro- und Kreditwesens an
der Universität Mainz, als äußerst
kundiger „Führer“. Er erläuterte eingehend
die Bedeutung und Entstehung
internationalen Bank- und Kapitalmarktrechts.
Als Instrumentarien globaler
Rechtsangleichung gelten zum
einen öffentliche Institutionen wie die
UNCITRAL, IOSCO oder die Haager Konferenz,
die „Legal Guides“, Modellgesetze
und Konventionen erarbeiten.
Zum anderen werden aber auch für die
internationale Rechtsangleichung Formen
des Privatrechts wie Rahmenverträge
und Allgemeine Geschäftsbedingungen
herangezogen. Letztere werden
z. B. von privaten Institutionen wie
der International Chamber of Commerce
(ICC) oder der International
Hartmut Forndran (l.) begrüßte die Referenten der Tagung (v. l.): Professor Bernd Rudolph, Professor
Silke Wickel-Kirsch, Professor Uwe H. Schneider und Professor Stephan Paul.
Swaps and Derivatives Association
(ISDA) erarbeitet. Interessant ist bei
den privatrechtlichen Formen, dass es
sich hierbei um Marktstandards und
Musterverträge handelt, die keinem
staatlichen Einfluss unterliegen. Die
Bedeutung öffentlicher Institutionen
zeigt sich am Beispiel von UNCITRAL
(United Nations Commission on International
Trade Law), die u. a. die Einigung
über Verträge hinsichtlich des
internationalen Warenkaufs, die so
genannte Wiener Kaufrechtskonvention,
erarbeitet hat. Nach dieser Übereinkunft
zum internationalen Warenkauf
werden heute 75 Prozent des
deutschen Im- und Exports abgewickelt.
Insgesamt befassen sich weltweit
rund 40 Institutionen mit dem
internationalen Recht, das sich vor
allem auf das Vertrags- und Wirtschaftsaufsichtsrecht
beschränkt. Anhand
eines Beispielfalls zeigte Professor
Schneider die Problematik unterschiedlichen
Handelsrechts im In- und
Ausland und die Problemlösung durch
das internationale Privatrecht auf. An
die Teilnehmer richtete er den Appell,
das Bewusstsein für die internationale
Rechtsbildung zu schärfen und eine
aktive Interessenvertretung bereits im
Vorfeld der Entstehung neuen Rechts
zu organisieren.
Zum Thema „Diversifikation und
Transfer von Kreditrisiken“ sprach Professor
Dr. Bernd Rudolph, Universität
München. Er behandelte die Steuerung
des Kredit-Portefeuilles aus ökonomischer
Sicht, Instrumente zur Risikosteuerung
und die Neuorientierung
im Kreditgeschäft durch Basel II. Unter
letzterem Stichwort erinnerte Professor
Rudolph an den Grund der Neuregelung:
Durch Arbitragemöglichkeiten
wandern gute Risiken an den günstigeren
Markt. Der richtige Ansatzpunkt
von Basel II ist daher: Sensitiver rech-

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
TAG DER WISSENSCHAFT 7
Rund 180 Teilnehmer des Lehrinstituts der Deutschen Sparkassenakademie, interessierte Mitglieder
der Wissenschaftsförderung, Ebusti-Kollegiaten und BUS-Studenten der FernUniversität Hagen
hatten in Bonn Gelegenheit, mit Wissenschaftlern über aktuelle kreditwirtschaftliche Themen zu
diskutieren.
nen im Hinblick auf das Risiko. Gegenüber
Basel I sind die neuen Eigenkapitalvereinbarungen
von Basel II durch
größere Bedeutung bankinterner
Methoden, Überprüfung durch Aufsicht
und Marktdisziplin, Anreize für
besseres Risikomanagement, theoretisch
bessere Fundierung und risikogerechtere
Ausrichtung gekennzeichnet.
Die neue Regelung ist zwar komplexer
als die alte, bietet aber alternative
Ansätze zur Auswahl an und verschafft
damit Flexibilität. Aus Sicht des Baseler
Ausschusses werden diese Vorteile
dazu führen, dass das Bankensystem
an Sicherheit, Solidität und Effizienz
gewinnt. Der Nutzen liegt vor allem in
der Internalisierung der sozialen Kosten
von Bankinsolvenzen und der Verbesserung
der Risikokontrollsysteme
der Kreditinstitute. Basel II genügt
jedoch nach Auffassung von Professor
Rudolph methodischen Anforderungen
nur bedingt, weil keine explizite
Berücksichtigung der Diversifikation
(Granularität) erfolgt, hohe Mess- und
Überprüfungskosten anfallen und prozyklische
Verstärkerwirkungen in mehrerer
Hinsicht zu erwarten sind. Eine
neue Aufsichtskultur wird vor allem
durch die zweite Säule der Baseler
Aufsicht (bankaufsichtliches Überprüfungsverfahren)
etabliert. Diese zweite
Säule führt weg von einer quantitativen
Berechnung. Alle Kreditinstitute
müssen sich auf dieses neue Element
einer strategischen Kooperation mit
der Aufsicht einstellen.
Veränderungen internationaler Rahmenbedingungen
machte Professor
Dr. Silke Wickel-Kirsch, FH Wiesbaden,
als Auslöser für Personalabbau und
-umbau in der deutschen Wirtschaft
verantwortlich. Diese Veränderungen
bedingen erhöhte Anforderungen an
deutsche Unternehmen, wie erhöhte
Flexibilität und eine schnellere Reaktion
auf neue Entwicklungen. Eine
unkritische Übernahme amerikanischer
Arbeitsmarktverhältnisse in
Europa und speziell in Deutschland
empfiehlt sich nicht. Als ein durchaus
wahrscheinliches Szenario für die
künftige Arbeitswelt in Europa gilt das
Szenario „Geteilte Verantwortung“.
Die Merkmale dieses EU-Szenarios liegen
vor allem in der Revitalisierung
des Gedankens der sozialen Marktwirtschaft,
in neuen Partnerschaften
zwischen Gewerkschaften, Wirtschaft
und Staat und einer Reform des sozialen
Sicherungssystems. Vertrauen,
Solidarität und Verantwortlichkeit
werden als gemeinsame Werte in
Europa anerkannt. Ein hohes Niveau
an sozialer Absicherung wird jedoch
mit dauerhaft verminderten Einkommen
einhergehen. In einem solchen
Szenario treten Personalrisiken in
Form von Engpassrisiken (sind die Mitarbeiter
richtig qualifiziert?), Anpassungsrisiken
(Sicherung der Leistungserstellung),
Austrittsrisiken (Erhaltung
der Leistungsträger) und Motivationsrisiken
auf. Als denkbare Maßnahmen
zur Bewältigung zunehmender Personalrisiken
gelten die Erhöhung der
Employability (Beschäftigungsfähigkeit
der Mitarbeiter) und Reduktion
der Personalkosten. Zum erhöhten
Interesse an der eigenen Beschäftigungsfähigkeit
führt insbesondere die
Entwicklung weg von klassischen
Arbeitsverhältnissen („ausgeglichener
Kontrakt“) mit den Kennzeichen hohes
Commitment, starke Integration, ständige
Weiterentwicklung und gegenseitige
Unterstützung hin zum Vertragstyp
„Übergangskontrakt“, der
stärkere Unsicherheiten mit sich
bringt, hohe Fluktuation erzeugt und
Instabilitäten hervorruft. Zu den aktiven
Maßnahmen gehören unter anderem
eine mittel- und langfristige
Personalplanung, eine Freisetzung

8 TAG DER WISSENSCHAFT
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
von Mitarbeitern erst dann, wenn ein
hoher Marktwert erzielt werden kann
sowie das gleichzeitige Angebot
finanzieller Anreize zum Verbleib im
Unternehmen. Denkbar sind u. a. unternehmens-
bzw. konzerninterne Zeitarbeitsgesellschaften,
Umschulungsund
Fortbildungsprogramme sowie
die Unterstützung von Qualifizierungen.
Der zweite wichtige Baustein des
heutigen Personalmanagements liegt
in der unmittelbaren Reduktion der
Personalkosten. Dabei geht es einerseits
um die Senkung der Kosten
durch die Mitarbeiter, zum Beispiel
durch Verzichte beim Fixgehalt oder
Kürzung variabler Gehaltsbestandteile
sowie andererseits um die Mitarbeiterreduktion
durch echte Freistellungen.
Dabei sind nach den Kriterien
„Umsetzbarkeit in der Praxis“ und
„Kostenauswirkung“ unterschiedliche
Bewertungen vorzunehmen. Bei allen
Maßnahmen des Personalmanagements
werden spezifische unternehmensindividuelle
Lösungen gefragt
sein.
Nach einer Einführung von Dr. Dieter
Rohrmeier, Leiter der Deutschen
Sparkassenakademie, stellte Professor
Dr. Stephan Paul, Universität
Bochum, mit dem Thema „Finanzdienstleistungen
im Lebenszyklus von
Firmenkunden“ ein mögliches ganzheitliches
Betreuungskonzept für Firmenkunden
vor. In Analogie zum
Lebensphasenkonzept bei Privatkunden
sollen auch Unternehmenslebenszyklen
identifiziert und systematisiert
werden. Wäre dies in der Praxis
möglich, könnte es zum besseren
Erkennen der finanziellen Bedürfnisse
von Firmenkunden in Abhängigkeit
von ihrer jeweiligen Entwicklungsphase
und zur Entwicklung passgenauerer
Finanzdienstleistungen führen.
Allerdings wird es im Vergleich
Professor Dr. Axel A. Weber
zum Privatkunden („Von der Wiege
bis zur Bahre ...“) im Unternehmenslebenszyklus
keinen ausgeprägten idealtypischen
Verlauf geben. Ob solche
Zyklen (Gründung/Einführung, Wachstum,
Reife, Niedergang/Degeneration)
identifiziert werden können, wird
anhand von Kennzahlen wie Cash-
Flow überprüft, deren Wachstumsraten
berechnet werden. Betrachtet
man den zeitlichen Verlauf der
Wachstumsraten des Cash-Flow, lassen
sich aus den bisherigen empirischen
Daten von Unternehmen bestimmte
Grundverlaufstypen identifizieren:
Zu unterscheiden ist der
M-Typ, der W-Typ und der L-Typ. Die an
die Chartanalyse von Finanzinstrumenten
erinnernde Betrachtungsweise
ermöglicht es jedoch noch
nicht, die Unternehmen in einen idealtypischen
Zyklus einzugruppieren.
Damit reicht die Analyse der aus
Bilanzdaten gewonnenen Zeitreihen
für die Entwicklung eines Lebenszykluskonzepts
nicht aus. Vielmehr
werden auch qualitative Daten, z. B.
aus Ratingverfahren, benötigt. Eine
wichtige Anforderung an ein künftiges
Lebenszykluskonzept liegt darin,
das Wissen von Firmenkundenbetreuern
möglichst einfach und
nachvollziehbar sowie systematisch
abzubilden. Das noch nicht abgeschlossene
Projekt des Lehrstuhls für
die Wissenschaftsförderung wird sich
dieser Thematik, auch auf der Grundlage
zusätzlicher empirischer Daten,
weiter widmen.
Zum Abschluss baten die Veranstalter
Professor Dr. Axel A. Weber,
Universität zu Köln, auf das Podium.
Professor Weber ist Mitglied des
Sachverständigenrats zur Begutachtung
der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung,
der jedes Jahr im Herbst
über die Prognose der gesamtwirtschaftlichen
Lage hinaus viel beachtete
Analysen und Diagnosen wirtschafts-
und sozialpolitischer Probleme
bietet. Dass die Vorschläge des
Sachverständigenrats in der Politik
durchaus Gehör finden, konnte Professor
Weber anhand der „20 Punkte
für Beschäftigung und Wachstum“
belegen, die etwa zur Hälfte in die
Agenda 2010 der Bundesregierung
aufgenommen wurden.
Im Anschluss diskutierte Professor
Weber mit Hartmut Forndran und
Klaus Krummrich von der Wissenschaftsförderung
unter reger Beteiligung
des Auditoriums die Frage, wann
und unter welchen Voraussetzungen
es wieder zu einem Wirtschaftsaufschwung
kommen kann. Professor
Weber erläuterte, dass Deutschland
bei den wesentlichen Wirtschaftsindikatoren
deutlich hinter andere OECD-
Länder zurückgefallen ist. Hauptgrund
sind die Folgekosten der Wiedervereinigung,
insbesondere aus der
Finanzierung der Transfersysteme, die
fast 50 Prozent des Unterschieds in
der Wachstumsrate zu anderen Ländern
ausmachen. Der Finanzpolitik
verbleibt vor diesem Hintergrund kein

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
TAG DER WISSENSCHAFT 9
Spielraum. Vielmehr müssen Staatsausgaben
verringert, Steuersätze und
staatliche Verschuldung gesenkt werden.
Änderungen sind nur über Strukturreformen
möglich, die jedoch erst
langfristig wirken und eine gewisse
Wachstumsdynamik voraussetzen. Eine
besondere Rolle spielt dabei das
Beschäftigungsproblem. Mit Blick auf
die Bevölkerungsdynamik ist es unumgänglich,
die so genannten Anspruchslöhne
zu reduzieren und das
Renteneintrittsalter zu erhöhen. Nicht
die wöchentliche Arbeitszeit, sondern
die Lebensarbeitszeit muss bei dieser
Diskussion im Vordergrund stehen.
Professor Weber räumte ein, dass die
genannten Themenfelder innerhalb
des Sachverständigenrats durchaus
konträr diskutiert werden. Er verdeutlichte
in diesem Zusammenhang, dass
der Sachverständigenrat entgegen der
in der Öffentlichkeit weit verbreiteten
Meinung keine konkreten Handlungsempfehlungen
geben darf. Aufgabe ist
allein die Politikberatung. Abschließend
formulierte Professor Weber
die wesentlichen wirtschaftlichen
Herausforderungen für die nächsten
zehn Jahre: Wie verkraften die Arbeitsmärkte
die EU-Osterweiterung? Wie
kann Deutschland im europäischen
Einigungsprozess die eigene Identität
wahren? Mit Blick auf die letzte Frage
empfiehlt Professor Weber eine möglichst
aktive Rolle Deutschlands, um
den unvermeidlichen europäischen
Integrationsprozess erfolgreich mitzugestalten.
Der „Tag der Wissenschaft“ hat
gezeigt, dass sich Wissenschaftler
heute mehr denn je mit praxisrelevanten
Problemen beschäftigen und
Lösungen anbieten. Im nächsten Jahr
wird der Dialog zwischen Wissenschaft
und Praxis, dann auch unter Beteiligung
der Hochschule der Sparkassen-
Finanzgruppe, weitergeführt werden.
KK/wor/Zg
Wir gratulieren ...
Bibliothek:
Deutscher Sparkassen- und
Giroverband e.V.
Kaiserstraße 221
53113 Bonn
Öffnungszeiten:
Mo–Do 9.00–17.00 Uhr
Fr 9.00–15.00 Uhr
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Telefax: (02 28) 2 04-7 04
Bibliotheks-Katalog (OPAC)
per Internet über:
www.s-wissenschaft.de
Herrn Professor Dr. Dr.h.c. Hans-Jacob Krümmel, Universität Bonn, der am
22. Oktober 2003 sein 75. Lebensjahr vollendete. Über die erfolgreiche wissenschaftliche
Laufbahn als Hochschullehrer hinaus ist Professor Krümmel der
Sparkassen-Finanzgruppe auf vielfältige Weise verbunden. Fünfzehn Jahre lang
leitete er als Direktor das Institut für das Spar-, Giro- und Kreditwesen an der Universität
Bonn, das von der Sparkassen-Wissenschaftsförderung unterstützt
wurde. Viele hundert angehende Sparkassen-Führungskräfte haben Professor
Krümmel als Dozent am Lehrinstitut der Deutschen Sparkassenakademie erlebt.
Des Weiteren zu erwähnen ist Professor Krümmels Engagement als langjähriger
Mitherausgeber der Zeitschrift „KREDIT und KAPITAL“ und der Buchreihe „Untersuchungen
über das Spar-, Giro- und Kreditwesen“. Wir gratulieren sehr herzlich
und wünschen ihm weiterhin Kraft und Muße für seine vielfältigen persönlichen
Aktivitäten.

10 WISSENSCHAFT VOR ORT
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
Stiftung Niedersächsische Wirtschaftsforschung
In den letzten Jahren erlebte Deutschland
einen Stiftungsboom: Allein im
Jahre 2001 wurden mehr als 1.000
rechtsfähige Stiftungen bürgerlichen
Rechts errichtet. Damit hatte
sich die Zahl seit 1990 mehr als verfünffacht.
Auch die NORD/LB verfügt über
einen breiten Erfahrungsschatz in
Bezug auf Stiftungen, da die Bank
selbst Stiftungen gegründet sowie
Zustiftungen zu bereits bestehenden
Einrichtungen vorgenommen hat.
... gegründet im Jahr 2001
Bei der Gründung der Stiftung Niedersächsische
Wirtschaftsforschung
war die NORD/LB maßgeblich beteiligt.
Errichtet wurde die Stiftung am
26. November 2001. Gründungsmitglieder
waren die Unternehmen
¬ AWD Holding AG,
¬ Norddeutsche Landesbank,
¬ Salzgitter AG,
¬ Sartorius AG,
¬ Sennheiser electronic GmbH & Co.
KG
sowie die Verbände
¬ Allgemeine Arbeitgebervereinigung
Hannover und Umgebung,
¬ Institut der Niedersächsischen
Wirtschaft,
¬ Niedersächsischer Industrie- und
Handelskammertag,
¬ Verband der Bauindustrie für Niedersachsen,
¬ Verband der Metallindustriellen
Niedersachsens.
Professor Dr. Sonning Bredemeier, Vorsitzender
des Vorstandes der Stiftung Niedersächsische
Wirtschaftsforschung
... als rechtsfähige Stiftung bürgerlichen
Rechts
Die Stiftung Niedersächsische Wirtschaftsforschung
wurde als rechtsfähige
Stiftung bürgerlichen Rechts
gegründet. Rechtlich vertreten wird
sie durch den Vorsitzenden und ein
weiteres Vorstandsmitglied. Vorstandsvorsitzender
ist Prof. Dr. Sonning
Bredemeier, Generalbevollmächtigter
der NORD/LB. Stellvertretender
Vorstandsvorsitzender ist Dietrich
Kröncke, Hauptgeschäftsführer des
Verbandes der Metallindustriellen
Niedersachsens e. V. Der Sitz der Stiftung
ist Hannover, im Hause der
NORD/LB, Friedrichswall 10, 30159
Hannover.
Einweihung der neuen Räume des NIW im Herbst 2002: (v. l.) Prof. Dr. Lothar Hübl, Prof. Dr.
Ludwig Schätzl (Vorstand NIW) und Dietrich Kröncke (stv. Vorstand Stiftung Niedersächsische
Wirtschaftsforschung)
... zur Förderung von Wissenschaft
und Forschung
Alleiniger Zweck der Stiftung ist entsprechend
der Satzung die Förderung
von Wissenschaft und Forschung. Der
Stiftungszweck wird insbesondere
verwirklicht durch die finanzielle
Unterstützung des gemeinnützigen
Niedersächsischen Instituts für Wirtschaftsforschung
e. V. (NIW). Die Erträge
der Stiftung tragen zusammen mit
einer institutionellen Förderung des
Landes Niedersachsen die für eine
unabhängige Forschungs- und Beratungstätigkeit
erforderliche Grundlast
des 1981 gegründeten Niedersächsischen
Instituts für Wirtschaftsforschung.
Die hiermit erbrachten Leis-

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
WISSENSCHAFT VOR ORT 11
tungen werden in einem Forschungsplan
vereinbart und deren Ergebnisse
stehen der Öffentlichkeit zur Verfügung.
... beim Niedersächsischen Institut für
Wirtschaftsforschung e. V. (NIW)
Das Institut wurde 1981 auf Beschluss
der Niedersächsischen Landesregierung
nach Vorschlag eines unabhängigen
Gutachtergremiums auf Antrag
des Niedersächsischen Wirtschaftsministeriums
ins Leben gerufen. Nach
einer fünfjährigen Startfinanzierung
durch die Volkswagen-Stiftung konnte
das Institut neben den weiterhin
durchgeführten gemeinnützigen Arbeiten
die auftragsbezogene Arbeit
für Dritte stetig ausbauen. Sie umfasst
heute ca. drei Viertel der Arbeitskapazitäten,
die sich zudem seit Gründung
mehr als verdoppelten.
Als Mitglied der Arbeitsgemeinschaft
deutscher wirtschaftswissenschaftlicher
Forschungsinstitute ist
das NIW bundesweit in den fachwissenschaftlichen
Informationsaustausch
und Arbeitszusammenhang mit anderen
volkswirtschaftlich orientierten
Instituten eingebunden.
Schwerpunkte der Arbeit des NIW
sind Regionalforschung und -beratung,
Innovationsforschung, finanzwissenschaftliche
Fragen, Branchenstudien
sowie Arbeiten und Gutachten
zu einem breiten Themenspektrum,
zu dem auch die Evaluation von
Programmen und Projekten zählt.
Detaillierte und aktuelle Informationen
befinden sich im Internet unter
http://www.niw.de.
Stärkung der Stiftung durch
Zustiftungen notwendig
Es ist erklärte Absicht der Gründungsstifter,
das Stiftungskapital durch Zustiftungen
zu erhöhen und um eine
Erweiterung des Stifterkreises zu werben.
Im Rahmen des verfolgten gemeinnützigen
Zweckes der Stiftung
fördert und sichert die Beteiligung die
Existenz und Unabhängigkeit des für
das Land anerkannt wichtigen NIW,
und damit den Zugriff auf kompetente
und kostengünstige Beratung vor
Ort.
Primäres Ziel der Stiftung ist es
aber auch zu ermöglichen, einen
hauptamtlichen Leiter des NIW, für
den gleichzeitig eine Professur an der
Universität Hannover angestrebt wird,
zu gewinnen. Die in der Stiftung vertretenen
Unternehmen und Einrichtungen
der niedersächsischen Wirtschaft
sind davon überzeugt, dass das
Institut auf diese Weise ihre für die
Wirtschaft und Wirtschaftspolitik
positive Arbeit noch weiter verbessern
kann.
Das derzeitige Stiftungsvermögen
in Höhe von ca. 500.000 EURO reicht
zur Erfüllung der vorgesehenen Aufgaben
natürlich noch nicht aus, sodass
Interesse daran besteht, weitere
Unternehmen und Institutionen für
diese Stiftung zu gewinnen.
NORD/LB

12 AUS DER FORSCHUNG
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
Prof. Dr. Wolfgang Breuer und Klaus Mark
Perspektiven der Verbundkooperation in der Sparkassen-
Finanzgruppe
Ergebnisse eines Forschungsprojekts der Wissenschaftsförderung
Die zuletzt beobachtbaren Ertragsschwierigkeiten
in der deutschen Kreditwirtschaft
haben endgültig gezeigt,
dass die deutschen Banken angesichts
des Strukturwandels im Finanzdienstleistungssektor
vor erheblichen
Herausforderungen stehen. Die voranschreitende
informationstechnologische
Durchdringung der Leistungsprozesse,
das Aufbrechen von Wertschöpfungsketten,
Veränderungen im regulatorischen
Umfeld der Kreditwirtschaft
durch Basel II oder die MaK im
Allgemeinen und die Diskussion um
Anstaltslast/Gewährträgerhaftung für
die Sparkassen-Finanzgruppe im Speziellen
sowie die zunehmende internationale
Vernetzung der Kapital- und
Gütermärkte erfordern in vielen Bereichen
die Entwicklung neuer Geschäftsmodelle.
Darüber hinaus setzt
sich in der Kreditwirtschaft zunehmend
die Erkenntnis durch, dass nachhaltige
Effizienzgewinne nur erzielbar
sind, wenn die Anpassungen der
Geschäftsmodelle mit Verbesserungen
bei den Organisationsstrukturen
einhergehen.
Vor diesem Hintergrund stehen in
der Sparkassen-Finanzgruppe derzeit
Organisationsfragen und insbesondere
auch die Formen der Verbundkooperation
verstärkt in der Diskussion.
Dies gab den Anstoß für ein durch die
Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe
e. V. unterstütztes
Forschungsprojekt. Das Ziel bestand in
der Entwicklung von Perspektiven für
die künftige Zusammenarbeit im Verbund.
Zu Beginn wurde ein allgemein
anwendbares Analyseinstrumentarium
zur Beurteilung organisatorischer
Strukturvarianten auf Basis der Transaktionskostentheorie
entwickelt. Nach
der Prämisse der Transaktionskostentheorie
sollen organisatorische Maßnahmen
nicht nur der Beeinflussung
der Erlösseite einer Unternehmung
etwa durch die Erzeugung von Marktmacht
oder der Reduktion der Produktionskosten
durch die Realisation von
Skalenvorteilen und Lernkurveneffekten
dienen. Vielmehr gilt es, auch und
gerade die im Zusammenhang mit
dem Austausch von Gütern und Leistungen
anfallenden Kosten – die
Transaktionskosten – zu senken. Beispielsweise
könnten sich die gegenwärtig
bei deutschen Banken geplanten
Outsourcing-Maßnahmen in standardisierbaren
Backoffice-Bereichen
zum Abbau von Fixkostenblöcken
und zur Nutzung von Skalenvorteilen
insgesamt auch als nachteilig erweisen,
wenn schwer überwindbare
Schnittstellenprobleme auftreten
oder man hierdurch in eine Situation
der Abhängigkeit gerät. Deswegen
wurde versucht, ein Instrumentarium
zu entwickeln, das möglichst alle
erfolgsrelevanten Konsequenzen von
organisatorischen Gestaltungsmaßnahmen
systematisch erfasst und
bewertet.
Ein transaktionskostenbasierter
Problemzugang, der sich letztlich
über die Gestaltung von Transaktionsbeziehungen
immer auf die Steuerung
menschlicher Interaktionen
zurückführen lässt, erweist sich darüber
hinaus gerade bei Organisationsfragen
im Finanzdienstleistungssektor
als viel versprechend. Denn
dort wird dem Faktor Humankapital
trotz (oder gerade wegen) der Fortschritte
in der Informationstechnologie
auch weiterhin eine zentrale
Bedeutung zukommen. Hinzu kommt
die besondere Vertrauensempfindlichkeit
von Finanzdienstleistungen,
die das Erfordernis einer gezielten
Steuerung der Interaktion mit dem
Kunden verstärkt.
Professor Dr. Wolfgang Breuer
Dipl.-Vw. Klaus Mark
Das derart geschaffene Analyseinstrumentarium
wurde daraufhin
auf vier wichtige Geschäftsfelder der
Sparkassen und ihrer Verbundpartner
angewandt. Ausgewählt wurden das
(Firmenkunden-)Kreditgeschäft und
das Einlagengeschäft der Sparkassen,
das Publikumsfondsgeschäft sowie
das Venture-Capital- bzw. das etwas
weiter gefasste Private-Equity-Geschäft.
Als Ansatzpunkt diente in der
Regel die Entscheidungssituation
eines einzelnen Sparkasseninstituts,

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
AUS DER FORSCHUNG 13
das sich mit dem Problem der Ermittlung
effizienter organisatorischer
Strukturen in seinen diversen Geschäftsfeldern
konfrontiert sieht. Beispielsweise
können die verschiedenen
Elemente der Wertschöpfungskette
im Rahmen einer „Integrations- oder
Hierarchielösung“ selbst erbracht
oder am „Markt“ eingekauft werden;
ferner lassen sie sich durch verschiedene
„Hybridstrukturen“ innerhalb
oder außerhalb des Verbunds generieren.
Geschäftsfeldabhängig wurden
sinnvolle Organisationsalternativen
identifiziert und über zuvor mit Hilfe
der Transaktionskostentheorie konkretisierte
Beurteilungsdimensionen
gewürdigt.
Dazwischengeschaltet wurde eine
ausführliche Analyse des gegenwärtig
beobachtbaren Wandels im Finanzdienstleistungssektor
selbst, um die
Veränderungen in den Markt- und
Wettbewerbsbedingungen der Sparkassen
und ihrer Verbundpartner
sowie deren Einfluss auf Organisationsentscheidungen
im Einzelnen zu
erfassen.
Koordinationsund
Motivationskosten
Transaktionskosten lassen sich in
Koordinations- und Motivationskosten
unterteilen. Zur Verringerung von
Koordinationskosten ist nach einer
effektiven Form der Abstimmung zwischen
den Handlungsentscheidungen
verschiedener Einheiten innerhalb
eines arbeitsteiligen Leistungsprozesses
zu suchen. Dabei kommt
naturgemäß der Informationsübermittlung
eine zentrale Rolle zu, denn
aufgrund beschränkter menschlicher
Informationsverarbeitungskapazitäten
ist nicht ohne weiteres sichergestellt,
dass betriebliche Aufgabenträger
stets über alle entscheidungsrelevanten
Informationen verfügen. Bei
arbeitsteiliger Leistungserstellung
müssen alle Parteien zunächst Informationen
hinsichtlich ihrer Funktion
im Gesamtsystem erhalten. Der
Informationsbedarf bezieht sich ferner
auf Interdependenzen zwischen
eigenen und fremden Entscheidungen.
Die Effizienz von Koordinationsmechanismen
lässt sich dementsprechend
anhand ihrer Fähigkeiten
beurteilen, bei geringen Kosten der
Informationsbeschaffung und -übertragung
alle im Rahmen eines arbeitsteiligen
Leistungsprozesses relevanten
Entscheidungsträger mit den
notwendigen Kenntnissen zu versorgen,
um ein hinreichendes Abstimmungsniveau
und damit eine hinreichende
Entscheidungsqualität aus
der Perspektive des Gesamtprozesses
zu gewährleisten.
Organisatorische Maßnahmen
müssen daneben immer auch Motivationsaspekte
berücksichtigen. Denn
hinsichtlich der beteiligten Entscheidungsträger
kann nicht stets Kooperationsbereitschaft
unterstellt werden.
Als Ursachen von „suboptimalen“
Handlungsentscheidungen aus
Sicht einer Gesamtorganisation treten
regelmäßig auch „mehr oder
weniger unlautere Motive“ einzelner
Organisationsmitglieder auf. Man
spricht in diesem Kontext von „Motivations-
oder Anreizproblemen“. Ausgangspunkte
sind dabei auch hier die
kognitiven Grenzen menschlicher
Individuen. Sie führen im Rahmen von
Transaktionsbeziehungen zu ungleichen
(„asymmetrischen“) Informationsständen
bei den verschiedenen
Beteiligten und zu unvollständigen
vertraglichen Regelungen, woraus
wiederum Spielräume für schädliches
Verhalten resultieren. Damit verbundene
Effizienzeinbußen werden als
„Motivationskosten“ bezeichnet. Ziel
organisatorischer Maßnahmen ist es,
über die Erzeugung geeigneter
Anreizstrukturen auf eine Interessenharmonisierung
hinzuwirken oder
Sanktionspotenziale zu schaffen. Koordinations-
und Motivationsprobleme
sind dabei häufig unmittelbar
miteinander verknüpft, weil von der
Art der Arbeitsteilung und der Struktur
der Informationsflüsse immer
auch spezifische Motivationseffekte
ausgehen.
Lösung von Organisationsproblemen
durch Zuordnung geeigneter
Koordinations- und Motivationsmechanismen
Erster Analyseschritt ist es, Eigenschaften
von Austausch- und Interaktionssituationen
im Rahmen arbeitsteiliger
Wertschöpfungsprozesse zu
identifizieren, die im Hinblick auf die
jeweiligen Koordinations- und Motivationserfordernisse
zu spezifischen
Problemkonstellationen führen. Diesen
sind daraufhin geeignete Koordinations-
und Motivationsmechanismen
zuzuordnen. Zum Schluss ist zu
überlegen, welche real umsetzbaren
Organisationsformen die besten
Mechanismuskombinationen aufweisen.
Anwendung in den einzelnen
Geschäftsfeldern
Bei der Anwendung des Analyseverfahrens
in den einzelnen Geschäftsbereichen
wurde zunächst die
jeweils relevante Wertschöpfungskette
identifiziert. Im Anschluss erfolgte
über die aktuellen bzw. mittelfristig
zu erwartenden markt- und wettbewerbsbedingten
sowie regulatorischen
Rahmenfaktoren ein Rückschluss
auf jeweils geeignete Geschäftsmodelle
und somit auf die

14 AUS DER FORSCHUNG
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
Kooperation mit „informelle „institutio- Integrationsverbundexternem
Verbundlösung“ nalisierte lösung
Partner
Verbundlösung“
Fixkostenentlastung + + + + + – –
Größenvorteile 0 (+, + +) 1 + + + 2 – –
Schnittstellenprobleme – + 0 + +
Flexibilitätssicherung – + – + +
Konkurrenz um
knappe Ressourcen 0 – – – + +
Schutz für spezifische
Investitionen – – 0 + + +
Agency-Kosten + + 0 – – –
1 Das Potenzial für Spezialisierungs- und Größenvorteile hängt von der Betriebsgröße des externen
Partners ab.
2 Unterstellt wurde, dass die Betriebsgröße einer „verbundinternen Kreditfabrik“ ohne Verbändeeinschaltung
tendenziell geringer als bei einer entsprechenden Kooperation unter Einbezug der Verbände ist.
Relative Vor- und Nachteile der betrachteten
Alternativen zur Etablierung einer Kreditfabrik
für die Kreditnachbearbeitung im Hinblick
auf verschiedene Komponenten von
Produktions-, Koordinations- und Motivationskosten
(Bei den mit + + bewerteten Alternativen
sind jeweils die größten Kosteneinsparungen
zu erwarten, bei den mit – – bewerteten die
geringsten.)
wichtigsten Interaktionsbeziehungen,
die es zu steuern gilt. Darauf aufbauend
wurden vornehmlich aus der
Perspektive eines einzelnen Sparkasseninstituts
Strukturalternativen für
die einzelnen Wertschöpfungsstufen
diskutiert.
Tabelle 1 zeigt exemplarisch einen
Auszug aus den Ergebnissen der
durchgeführten Transaktionskostenanalyse
für das Kreditgeschäft. Hier
wurden für die im Rahmen einer Vorauswahl
abgegrenzten Strukturalternativen
bei der Prozessgestaltung in
der Kreditnachbearbeitung spezifische
Stärken- und Schwächenprofile
erstellt, die anschließend als Entscheidungshilfen
genutzt werden können.
Die Grundlagenziele resultieren zunächst
insbesondere aus dem erhöhten
Kostendruck infolge eines schwierigeren
Wettbewerbsumfelds: Bündelung
und Automatisierung von Prozessteilen
gemäß dem „Idealbild einer
Kreditfabrik“ zur Kostenreduktion
über die Nutzung von Skalenvorteilen,
zur Variabilisierung von Fixkosten auf
der Ebene der in diesem Bereich
besonders anfälligen Sparkassen und
somit letztlich auch zur Freisetzung
von Kapazitäten für den Vertrieb.
Hinzu kommen die aus der Transaktionskostenanalyse
abgeleiteten Zielvorgaben
und Beurteilungskriterien.
Dabei wurde auch beachtet, dass die
diversen Kriterien aus Sicht der einzelnen
Sparkasse in Abhängigkeit der
jeweiligen Betriebsgröße eine unterschiedliche
Bedeutung aufweisen
können.
Abgesehen von Verbundlösungen
sind im Bereich der Kreditnachbearbeitung
auch Kooperationen mit
entsprechenden verbundexternen Anbietern
wie auch eine Integrationslösung,
also der Verzicht auf eine Auslagerung,
denkbar, wobei letztere
Variante automatisch als Benchmark
dient. Die Zusammenarbeit innerhalb
des Verbunds kann weiterhin mit
oder auch ohne Einschaltung der
Verbände („institutionalisierter Verbund“
bzw. „informelle Verbundlösung“)
erfolgen.
Themenschwerpunkte der Strukturanalyse
für das Kreditgeschäft bildeten
daneben Kooperationsmöglichkeiten
im Bereich der Problemkreditbearbeitung
sowie Gestaltungsparameter
eines verbundinternen Kreditrisikohandels
unter Beteiligung der Landesbanken.
Insgesamt präsentiert sich der Verbund
als durchaus wettbewerbsfähige
Organisationsform. Freilich bietet
sich auch innerhalb dieser Grundarchitektur
eine Reihe von Möglichkeiten
zur Strukturoptimierung, um
Kosten zu sparen und Kapazitäten für
den Vertrieb freizusetzen. Gleichwohl
ist insbesondere in Erwartung steigender
Verwaltungsaufwendungen
als Folge von Basel II nicht zu übersehen,
dass viele Sparkassen – und auch
einige Landesbanken – recht kleine
Unternehmenseinheiten bilden. Viele
Prozessbereiche eignen sich nach wie
vor nicht für eine Auslagerung und
verursachen auch bei einer verbesserten
Arbeitsteilung im Verbund hohe
Kostenbelastungen bei den Instituten.
Daher ist im Sparkassensektor künftig
ein verstärkter Konzentrationsprozess
nicht unwahrscheinlich.
Prof. Dr.Wolfgang Breuer ist Inhaber
des Lehrstuhls für Betriebswirtschaftslehre,
insbesondere Betriebliche
Finanzwirtschaft der RWTH
Aachen; Dipl.-Vw. Klaus Mark ist
wissenschaftlicher Mitarbeiter am
Lehrstuhl.

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
AUS DER FORSCHUNG 15
Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre,
insbesondere Betriebliche Finanzwirtschaft
Prof. Dr. Wolfgang Breuer
Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre, insbes.
Betriebliche Finanzwirtschaft
Aktuelle Forschungsgebiete und
Veröffentlichungen:
1) Theorie der Unternehmensfinanzierung
¬ Unternehmensfinanzierung und
Produktmarktwettbewerb
Schuhmacher, F./Oechssler, J. (2004):
The Limited Liability Effect in
Experimental Duopoly Markets,
in: International Journal of Industrial
Organization, Vol. 22, demnächst.
¬ Dividendenpolitik und beschränkte
Kapitalgeberrationalität
Breuer, W./Hartmann, N. (2003):
Unternehmensfinanzierung und
beschränkte Rationalität – Das
Beispiel optimaler Dividendenpolitik,
in: Zeitschrift für betriebswirtschaftliche
Forschung, 55. Jg.,
S. 343 – 363.
Newsticker
¬ Financial Engineering und Funktionen
der Unternehmensfinanzierung
Breuer, W. (2002): Financial Engineering
und die Theorie der Unternehmensfinanzierung,
(Österreichisches)
Bank-Archiv, 50. Jg.,
S. 447– 456.
2) Portfoliomanagement
¬ Konzeptionen der Performancemessung
Breuer, W./Gürtler, M. (2003): Performance
Evaluation and Preferences
beyond Mean-Variance, in:
Financial Markets and Portfolio
Management, Vol. 17, S. 213 –233.
¬ Effizienz von Hedge-Fonds
Breuer, W./Gürtler, M./Schuhmacher,
F. (2002): Alternative Assetklassen:
Hedgefonds, in: Asset
Allocation, hrsg. von J. Coche und
O. Stotz, Köln, S. 259–280.
3) Internationales Finanzmanagement
¬ Währungsmanagement
Breuer, W./Gürtler, M. (2001): Hedging
in Incomplete Markets – An
Approximation Procedure for Practical
Application, in: Journal of
Futures Markets,Vol. 21, S. 599–631.
4) Organisationsgestaltung im
Finanzdienstleistungssektor
¬ Strukturfragen in der Sparkassen-
Finanzgruppe
Breuer,W./Mark, K. (2003): Perspektiven
der Verbundkooperation in
der Sparkassen-Finanzgruppe, in:
Sparkasse, 120 Jg., S. 176 –180.
Kontaktadresse:
RWTH Aachen
Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre,
insbes. Betriebliche Finanzwirtschaft
Templergraben 64, 52056 Aachen
Telefon: (02 41) 80 – 9 35 39
Telefax: (02 41) 80 – 9 21 63
www.rwth-aachen.de/bfw
Das Center for Financial Studies (CFS), Frankfurt/Main,
¬ betreibt Forschung über Finanzmärkte, Finanzintermediäre
und monetäre Ökonomie,
¬ fördert den Dialog zwischen Wissenschaft und Praxis,
¬ bietet hochgradige Qualifizierung und Weiterbildung.
Über die vom CFS regelmäßig veranstalteten internationalen
Konferenzen und Kolloquien, wissenschaftlichen Foren,
Fachvorträge und Seminare informiert die Internet-Homepage
www.ifk-cfs.de.
Institut für Kreditwesen an der Westfälischen
Wilhelms-Universität Münster
Am 27./28. November 2003 finden in der Aula des Schlosses
in Münster die Münsteraner Bankentage statt.
Führende Repräsentanten aus allen drei Sektoren der
Kreditwirtschaft sowie der Wissenschaft setzen sich mit
der Frage auseinander, welche Auswirkungen haben
Fusionen, das Angebot von Bankleistungen im Internet,
Outsourcing und neue Regulierungsvorschriften auf die
Bankenlandschaft von morgen. Nähere Information zum
Programm über die Internet-Adresse
http://www.wiwi.uni-muenster.de.
Institut für Kredit- und Finanzwirtschaft an der
Ruhr-Universität Bochum
Die vom IKF jährlich veranstalteten Finanzmarktforen dienen
als Plattform zur Diskussion aktueller Fragestellungen
des deutschen und internationalen Finanzmarktes. Das
nächste Finanzmarktforum wird am 5. Februar 2004 stattfinden.

16 HOCHSCHULE
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
George Clegg
Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe eröffnet
Mit einem feierlichen akademischen
Festakt wurde am 5. Juli 2003 in Bonn
die neue Hochschule der Sparkassen-
Finanzgruppe – University of Applied
Sciences – eröffnet. An der Fachhochschule
wird künftig in akkreditierten
Studiengängen die akademische Ausbildung
der Nachwuchskräfte von
Sparkassen und ihren Verbundpartnern
erfolgen.
In seiner Laudatio verwies DSGV-
Präsident Dr. Hoppenstedt vor zahlreichen
Repräsentanten aus Politik,
Wissenschaft und dem Sparkassensektor
auf die wachsende Herausforderung,
mit dem sich heute das
Bildungssystem konfrontiert sieht.
Gefordert seien in einer immer komplexeren
Arbeitswelt zunehmend
gut ausgebildete Mitarbeiter, die
bereit sind, ihr erworbenes Fachwissen
auch kontinuierlich weiterzuentwickeln.
Um diesen gewachsenen
Anforderungen an das Bildungssystem
gerecht zu werden, habe sich
die Sparkassen-Finanzgruppe entschlossen,
eine eigene Hochschule
zu gründen. Er verwies in diesem
Zusammenhang auf den hohen
Stellenwert der Aus- und Weiterbildung
in der Sparkassen-Finanzgruppe.
Sie investiere jährlich rund
700 Millionen Euro in ein mehrstufiges
Weiterbildungsprogramm.
Schon die kurze Zeit von der Planung
über die Entwicklung bis hin zur
Etablierung der neuen Hochschule
könne als besonderer Erfolg gewertet
werden, für den der Sparkassenpräsident
allen am Projekt Beteiligten
Dank und Anerkennung aussprach.
Mit der Gründung der neuen
Hochschule verfolge die Sparkassen-
Finanzgruppe drei konkrete personalstrategische
Strategien, führte
Hoppenstedt weiter aus:
Ministerin Kraft überreicht Präsident Dr. Hoppenstedt (Mitte) und Prof. Dr. Stickel die Hochschul-
Gründungsurkunde
¬ Erstens wolle man den großen
Bedarf an Hochschulabsolventen in
den Instituten künftig besser abdecken
können, wobei die Inhalte
des Studiums zielgerichtet auf die
Institutspraxis ausgerichtet würden.
¬ Zweitens werde mit der neuen
Möglichkeit der akademischen Weiterbildung
die Identifikation der
Mitarbeiter mit der Sparkassen-
Finanzgruppe gestärkt.
¬ Drittens sei es auch Zielsetzung
der Hochschule, geschäftspolitische
Fragen der Institute in Lehre
und Forschung aufzugreifen.
Basierend auf diesen Zielsetzungen
sei mit der neuen Einrichtung ein
völlig neues Studienkonzept entwickelt
worden, weil hier, einzigartig
in Deutschland, auch Bildungsleistungen
auf das Studium angerechnet
werden könnten, die außerhalb des
Hochschulbereichs erbracht worden
seien – und zwar auf Lehrgängen und
Fachseminaren der Sparkassenakademien.
Zudem werde durch den
weitgehenden Einsatz des internetbasierten
Lernens den Studierenden
die Möglichkeit geboten, Studium
und Beruf zu verbinden. Die Sparkassen-Finanzgruppe
versteht nach den
Worten des DSGV-Präsidenten das
neue Bildungsangebot neben dem
Lehrinstitut als weiteren Baustein
eines hoch qualifizierten Aus- und
Weiterbildungsangebotes, das die
Grundlage für die hervorragende
Marktpositionierung der Sparkassen-
Finanzgruppe bildet.
Für NRW-Ministerin Hannelore
Kraft stellt die neue Hochschule einen
Brückenschlag zwischen der Wissenschaft
und dem wachsenden Bedürfnis
der Wirtschaft nach einer hoch
qualifizierten und zugleich auch praxisgerechten
Ausbildung der Fachkräfte
und des Führungsnachwuchses
dar. In diesem Ansatz einer neuen
Qualität des akademischen Bildungsangebotes
liege die eigentliche Bedeutung
der Einrichtung. Vor allem
die Möglichkeit, durch modernes

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
HOCHSCHULE 17
e-learning die Titel „Bachelor of
Finance“ oder „Bachelor of Financial
Informations Systems“ zu erwerben,
biete den Studierenden die Chance,
Studium und Beruf ideal zu verbinden.
Der Sparkassen-Finanzgruppe sei
es mit der Neugründung gelungen,
ein in jeder Hinsicht solides und
zukunftsfähiges Reformmodell zu
entwickeln. Land und Sparkassen-
Finanzgruppe seien sich von Anfang
an in der Zielsetzung eines hohen
Qualitätsniveaus in Forschung und
Lehre einig gewesen, betonte Frau
Kraft. Dass dies gelungen sei, belege
nicht zuletzt die Tatsache, dass beide
Studiengänge von der FIBAA (Foundation
for International Business Administration
Accreditation) von Anfang
an vollständig akkreditiert worden
seien. Damit sei sichergestellt, dass
die Hochschule der Sparkassen-
Finanzgruppe mit den besten Zukunftsaussichten
an den Start gehe,
denn, so die Ministerin, „Qualität ist
ein Wert, der sich bezahlt macht“.
Bonns Oberbürgermeisterin Bärbel
Dieckmann dankte dem Deutschen
Sparkassen- und Giroverband
für die Einrichtung der neuen Hochschule
in der Bundesstadt. Mit dieser
Gründung werde der Wissenschaftsstandort
Bonn weiter gestärkt und
gefestigt.
Gründungsrektor Professor Eberhard
Stickel bekräftigte noch einmal
die erklärte Absicht, die neue Hochschule
sowohl als einen Ort des
Lehrens als auch der Forschung zu
konzipieren. Eine zentrale Aufgabe
der Hochschule werde es sein,
geschäftspolitische Fragestellungen
der Institute aufzugreifen und neue
wissenschaftliche Erkenntnisse im
Bereich der Finanzdienstleistungen
zu gewinnen. Dabei reiche das Spektrum
attraktiver Forschungsthemen
von den Problemen der Gesamtbanksteuerung
und des Risikomanagements
bis hin zu informationstechnisch
geprägten Fragestellungen
in Bereichen wie Electronic
Finance oder Electronic Commerce.
„Es ist unser Anspruch, dass die
Hochschule den Unternehmen der
Sparkassen-Finanzgruppe praxisnahe,
wissenschaftlich fundierte Problemlösungen
an die Hand gibt und
damit hilft, strategische Wettbewerbsvorteile
zu generieren“, betonte
Stickel. Dank sprach der Gründungsrektor
der gesamten Sparkassen-Finanzgruppe
aus, die den Aufbau
der Hochschule vorbildlich
unterstützt habe. Ebenso dankte er
dem Wissenschaftsministerium NRW
für die konstruktive Zusammenarbeit
beim Aufbau der Hochschule.
In seinem akademischen Festvortrag
hob Professor Dr. Manfred
Erhardt, Generalsekretär des Stifterverbandes
für die Deutsche Wissenschaft,
die wachsende Bedeutung von
privaten Hochschulen in der deutschen
Wissenschaftslandschaft hervor.
Viele der privaten Einrichtungen
entsprächen durch ihre Studienangebote
und -inhalte den Ansprüchen, die
in einer leistungsorientierten Gesellschaft
und modernen Berufswelt an
eine praxisorientierte akademische
Ausbildung gestellt werden müssten.
Der neuen Hochschule attestierte
Erhardt aufgrund ihrer Konzeption
und ihrer Einbindung in die Sparkassen-Finanzgruppe
eine ausgezeichnete
Zukunft.
Teilnehmer des Festaktes: (v. l.) Prof. Dr. Stickel, Ministerin Kraft, Präsident Dr. Hoppenstedt,
Oberbürgermeisterin Dieckmann, Geschäftsführendes DSGV-Vorstandsmitglied Schulz und
Dr. Rohrmeier, Leiter der Deutschen Sparkassenakademie
George Clegg ist Korrespondent
der „SparkassenZeitung“.

18 HOCHSCHULE
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
Lars Hüning
Bachelor- und Masterstudiengänge in
Deutschland – mehr als ein Etikettenwechsel
Wenn der Bologna-Prozess Erfolg hat,
wird man in Deutschland künftig
anders studieren als heute
Im 12. Jahrhundert wurden in Europa
die ersten Universitäten gegründet,
zunächst in Bologna, dann folgten
Universitäten in Paris und Oxford. Es
waren Institutionen, die durch die
freie Gemeinschaft von Lehrenden
und Lernenden geprägt waren und
mit dem Anspruch antraten, die
Gesamtheit des bekannten Wissens
zu vermitteln. Sie zogen Wissbegierige
und Gelehrte aus ganz Europa an und
waren im besten Sinne international.
Damals gab es eine Art europäischen
Hochschulraum, der sich allerdings
auf wenige Zentren konzentrierte.
Neun Jahrhunderte später gibt es
in Europa eine Vielzahl von Hochschulen.
Allein in Deutschland sind es 359,
an denen 1,9 Millionen Studierende
eingeschrieben sind. Was es jedoch
nicht gibt, ist ein europäischer Hochschulraum.
Ansonsten müsste er nicht
geschaffen werden. Eben dies soll der
so genannte Bologna-Prozess schaffen:
Einen „neuen“ europäischen
Hochschulraum bis zum Jahr 2010.
Der Bologna-Prozess verändert das
Studieren in Deutschland
Am 19. Juni 1999 haben sich in Bologna
29 europäische Bildungsminister
getroffen und sechs Kernziele vereinbart,
um die Studienstrukturen in
Europa nicht gleich, aber vergleichbar
und kompatibel zu machen und die
Mobilität von Studierenden und Wissenschaftlern
zu verbessern. Gleichzeitig
vereinbarten die Politiker, sich alle
zwei Jahre zu treffen, um Fortschritte
zu sichten, den Prozess weiter zu
forcieren und, wo notwendig, anzupassen.
Die erste Nachfolgekonferenz
war 2001 in Prag, wo die Kernziele
erweitert wurden und vier weitere
Staaten die Erklärung unterzeichneten.
Die zweite Folgekonferenz fand
im September 2003 in Berlin statt.
Es ist kein Geheimnis, dass die
europäische Integration ihre Mitgliedstaaten
verändert. Spätestens mit der
Bologna-Erklärung von 1999 hat der
europäische Integrationsprozess die
Hochschulen erreicht. Dies gilt im
Hochschulbereich z. B. für Deutschland.
Wenn der Bologna-Prozess Erfolg
hat, wird man hierzulande anders
studieren als heute. Denn wesentliche
Elemente der vereinbarten Ziele der
Bologna-Erklärung stehen im Widerspruch
zur tradierten Hochschulausbildung
in Deutschland.
Zwei Punkte spielen eine besondere
Rolle: (1) Die Einführung eines
Studiensystems, das sich nicht wie das
deutsche bisher auf eine Phase beschränkt,
sondern das zwei Hauptzyklen
kennt, einen Undergraduate-
Zyklus und einen Graduate-Zyklus.
Kurz: Es geht um die Einführung von
Bachelor- und Masterstudiengängen
(Ba/Ma). Darüber hinaus sollen (2) die
Leistungen im Studium nicht durch
Scheine dokumentiert werden. Vielmehr
sollen Leistungspunktsysteme
entstehen. Beide Punkte sind mit der
Gliederung des Studiums in Module
verbunden.
Strukturveränderungen durchzusetzen
kostet Überzeugungskraft. Die
wesentliche Frage, die berechtigterweise
gestellt wird, ist: Was bringt das
alles? Eine Antwort ist die gewünschte
steigende Mobilität von Studierenden
innerhalb Europas. Studierende,
die ins Ausland gehen, machen wichtige
Erfahrungen, die sie persönlich
weiterbringen. Sie sind aber auch Botschafter
ihrer Hochschule. Die Kenntnisse
und Fähigkeiten, die sie auf
internationalem Parkett sammeln,
sind zudem ein großer Bonus am
Lars Hüning
Arbeitsmarkt, denn Arbeitgeber sind
an international erfahrenen Absolventen
interessiert. Aber reicht das aus,
um Diplom, Magister und Staatsexamen
den Rücken zu kehren?
Bachelor und Master aus nationaler
Perspektive
Es geht um mehr. In einem hochschulpolitischen
Memorandum der Initiative
D21 unter Federführung der DaimlerChrysler
Service AG liest sich das so:
„Wissen wird für die Zukunft unserer
Gesellschaft eine noch entscheidendere
Rolle spielen als bisher. Der verantwortliche
Umgang mit Wissen und
die Beherrschung von Schlüsselkompetenzen
sind Voraussetzungen sowohl
für die aktive Teilhabe der Menschen
an der Wissensgesellschaft und
ihre Chancen auf dem Arbeitsmarkt
als auch für die Wettbewerbsfähigkeit
der Wirtschaft und ihrer Unternehmen.
Damit fällt den Hochschulen
eine noch wichtigere Aufgabe in der
Schaffung und Vermittlung von Wissen
zu – eine Aufgabe, der sie sich [...]
zu stellen haben. In Bildung, Ausbildung
und Weiterbildung sehen sich

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
HOCHSCHULE 19
die Hochschulen einer neuen Nachfrage
gegenüber, die modulare, differenzierte,
ortsübergreifende, internationale
und lebenslange Studienangebote
verlangt.“ 1
Die bessere Verzahnung von Ausbildung,
Bildung und Weiterbildung
ist ein wesentlicher Punkt, der durch
das zweistufige Studiensystem erreicht
werden soll. Es gibt einen weiteren
Punkt, der angesprochen wird und
der von der Umstellung des deutschen
Studiensystems im Sinne des Bologna-Prozesses
berührt wird: die Notwendigkeit
die Absolventenzahlen
auszubauen. Nach einer OECD-Studie
liegt Deutschland mit 19 Prozent eines
Altersjahrganges, die einen Abschluss
an einer Universität oder Fachhochschule
erlangen, deutlich unter dem
Durchschnitt (26 Prozent). Die OECD
sieht gleichzeitig bis 2015 in Deutschland
einen Bedarf von rund einer
Million zusätzlicher hoch qualifizierter
Arbeitskräfte. Neben vergleichsweise
wenigen Studienanfängern
in Deutschland besteht das
Problem in der hohen Abbrecherquote
(36 Prozent). Die OECD-Studie zeigt,
dass in Staaten mit kürzeren und
flexibleren Bildungsgängen die Abbrecherquote
geringer ist. 2
1 Norbert Bensel und Hans N. Weiler: Hochschulen
für das 21. Jahrhundert. Zwischen Staat Markt
und Eigenverantwortung. Ein Hochschulpolitisches
Memorandum im Rahmen der „Initiative
D21“ unter der Federführung der DaimlerChrysler
Services (debis) AG. S. 1.
2 Vgl. Industrie- und Handelskammer Darmstadt:
Deutschland, armes Bildungsland.
http://www.darmstadt.ihk24.de/produktmarken/
produktmarken.htm?name=content&url=http
%3A//www.darmstadt.ihk24.de/produktmarken/aus_und_weiterbildung/bildungspolitik/
oecd.jsp
3 Vgl.: Wissenschaftsrat (2000): Empfehlungen zur
Einführung neuer Studienstrukturen und -abschlüsse
(Bakkalaureus/Bachelor – Magister/
Master) in Deutschland. Drs. 4418/00, S.39.
Erwerb von Schlüsselqualifikationen
und lebenslanges Lernen
Welche Vorteile bietet also die Einführung
von Bachelor- und Masterstudiengängen
im Hinblick auf die
genannten Zusammenhänge? Der
Schlüssel ist die „Idee“ des Bachelor als
eines ersten Studienabschlusses, der
die Studierenden in kurzer Zeit – nämlich
in drei bis vier Jahren – so ausbilden
soll, dass sie erfolgreich in den Beruf
wechseln können. Es steht dabei außer
Frage, dass die bisherigen Abschlüsse
Diplom, Magister, Staatsexamen auch
berufsqualifizierend waren. Aber das
Grundanliegen zumindest vieler universitärer
Magisterstudiengänge war,
Nachwuchswissenschaftler auszubilden,
die das Wissen einer Disziplin
„voll“ beherrschen. Dieses Ideal hat die
Studienzeiten immens in die Höhe
getrieben – das typische Abschlussalter
deutscher Absolventen ist knapp 29
Jahre im Gegensatz zu beispielsweise
24 Jahren in den USA 3 – und es ist angesichts
der Ausdifferenzierung und
Spezialisierung der Wissenschaften
letztlich zum Scheitern verurteilt. In
diesem Dilemma ist auch ein Grund für
die hohe Abbrecherquote in Deutschland
zu sehen.
Die Intention beim Bachelor ist
eine andere: Innerhalb dieses ersten
Abschlusses soll in relativ kurzer Zeit
nicht das Wissen einer Disziplin vermittelt
werden. Vielmehr geht es
darum, Absolventen mit den Kompetenzen
auszustatten, die sie am
Arbeitsmarkt brauchen. Dabei muss
zwangsläufig auch ein deutlicher
Akzent auf den Erwerb von Schlüsselqualifikationen
gesetzt werden: Sprachund
Präsentationstechniken, Medienkompetenz,
Team- und Entscheidungsfähigkeit,
das Vermögen,Wissen
anwendungsbezogen auf fremde
Sachverhalte zu übertragen und sich
selbstständig, schnell und systematisch
in komplexe Zusammenhänge
einarbeiten zu können. Einen Bachelor
zu konzipieren ist anspruchsvoll, wenn
man den gesetzten Ansprüchen genügen
möchte. Es muss ein gelungener
Mix von Allgemeinbildung, Fachwissen,
Methodenkenntnissen und
Schlüsselqualifikationen gefunden
werden. Die Inhalte müssen so organisiert
werden, dass die Curricula auch
studierbar sind. Der Auftrag, sich nicht
nur nebenbei, sondern ausdrücklich
und vordergründig an der (wissenschaftsbasierten)
Berufsausbildung
für einen sich wandelnden Arbeitsmarkt
zu beteiligen, ist zumindest für
Universitäten ein Novum.
Das traditionelle deutsche Studiensystem
ging bisher davon aus, dass
man während einer Phase im Leben
studiert, dann in den Beruf geht, und
nicht mehr an die Hochschule zurückkehrt.
Der Bachelor soll den Schritt in
den Beruf möglichst früh, nach sechs
oder acht Semestern ermöglichen.
Gerade wenn mehr Studierende als bisher
zu einem ersten Abschluss geführt
werden sollen, ist es erforderlich, dass
die durchschnittlich benötigten Studiensemester
nicht zwischen 11,5 und 15,5
liegen wie im bisherigen System. 4 Im
Bachelor/Master-System können die
Hochschulen darüber hinaus weitere
Studiengänge anbieten für Graduierte,
die entweder weiter studieren oder
nach einer ersten Zeit im Beruf an die
Hochschule zurückkehren wollen –
Master. Denn dass man sich nur zwi-
4 Vgl.: Wissenschaftsrat (2000), ebd.

20 HOCHSCHULE
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
schen Schule und Beruf an Hochschulen
qualifiziert, passt nicht besonders
gut zu einer Arbeitswelt, die nicht nur
hoch spezialisiert, sondern auch hoch
technisiert ist, in der Berufsfelder entstehen
und verschwinden und Wissensbestände
sich relativ schnell überholen.
Die Möglichkeit, sich in einem
Masterstudiengang auf Hochschulniveau
weiter zu qualifizieren, sich fachlich
zu vertiefen und zu spezialisieren
oder seine Kenntnisse interdisziplinär
zu erweitern, entspricht den Anforderungen
des lebenslangen Lernens
erheblich besser als ein Einmalstudium
fürs Leben.
Das Bachelor/Master-System zwingt
weit weniger dazu, Entweder-oder-
Entscheidungen zu treffen und lässt in
erheblichem Umfang Sowohl-als-auch-
Optionen zu. Der Bachelorabschluss
ermöglicht es, in den Beruf zu gehen
oder ein Masterstudium im In- oder
Ausland anzuschließen. Wer sich für
den Beruf entscheidet, kann den
Master später machen, u. U. auch
berufsbegleitend. Sollte sich aus der
individuellen beruflichen Entwicklung
die Notwendigkeit ergeben, sich auf
einen weiteren Karriereschritt durch
eine zusätzliche Qualifikation vorzubereiten,
bietet das Master-Studium
dazu ideale Möglichkeiten. Der bekannte
US-amerikanische Master of
Business Administration (MBA) hatte
ursprünglich eben diese Funktion. Er
wurde für Bachelorabsolventen konzipiert,
die nach erster Berufstätigkeit
eine Führungsposition übernehmen
und sich darauf gezielt vorbereiten
wollen.
Vorteile der Modularisierung und
des European Credit Transfer System
(ECTS)
Voraussetzung für die Einführung von
Bachelor- und Masterstudiengängen
und von Leistungspunktsystemen, wie
die Bologna-Erklärung sie vorsieht, ist
die Modularisierung. Sie zielt auf die
sinnvolle Strukturierung des Studienpensums
in begrenzte, abgeschlossene
Einheiten. Ein Modul ist ein Zusammenhang
von mehreren Lehrveranstaltungen
und kann aus Vorlesungen,
Seminaren und Übungen bestehen,
die sich sinnvoll ergänzen und insgesamt
Kompetenzen und Wissen vermitteln,
die zum Erreichen des Qualifikationsziels
notwendig sind. Jedes
Modul hat also eine spezifische Funktion
innerhalb des Studiums und steht
in einem engen Zusammenhang zur
angestrebten Berufsqualifikation. Manche
Module werden verpflichtend,
andere als Wahl-Pflicht oder Wahl-
Modul angeboten werden.
Die Gegner der Modularisierung
befürchten eine starke Verschulung
des Studiums. Die Modularisierung
bietet aber große Vorteile. Studieren
wird planbarer. Es ist schon zu Studienbeginn
klar, was in welcher Zeit
erarbeitet werden soll und welche
Kompetenzen dadurch erworben werden.
Auf diese Weise können u. U. auch
diejenigen für ein Studium gewonnen
werden, denen es bisher zu unstrukturiert
und unübersichtlich war. Die
Befürchtung vieler Interessenten, sich
auf ein Spiel einzulassen, bei dem
nicht ausreichend klar ist, worin
genau es besteht und was am Ende
dabei herauskommt, kann überwunden
werden. Auch ist zu erwarten,
dass potenzielle Arbeitgeber eher
bereit sind, einen Studierenden zu fördern
oder früh zu rekrutieren, wenn
ihnen Verlauf und Inhalt der Ausbildung
transparent gemacht werden
und die „Laufzeit“ klar ist.
Hinsichtlich der stärkeren Vernetzung
von beruflicher und akademischer
Ausbildung bietet die Modularisierung
ein weiteres Plus: Die in der
beruflichen Weiterbildung erworbenen
Qualifikationen können ins Studium
eingebracht werden. Das funktioniert
nicht immer oder unbegrenzt,
aber wenn jemand z. B. eine Banklehre
gemacht, eine Zeit lang gearbeitet
und sich beruflich weitergebildet hat,
kann er – je nach Politik der Hochschule
– bestimmte erworbene Qualifikationen
anrechnen lassen. So ist z. B.
denkbar, dass er im Bereich Rechnungswesen
oder anderen „handwerklichen“
Gebieten nicht bei Null
starten muss. Je weiter das Ba/Ma-
System sich durchsetzt, desto sinnvoller
wird es, berufliche Weiterbildungsangebote
kompatibel mit modularisierten
Studiengängen zu gestalten.
Es ist daher zu erwarten, dass entsprechende
Konzepte zunehmend entstehen
werden.
Der Deutsche Sparkassen- und
Giroverband ruft in der Publikation
„Positionen 2002“ daher die Bildungsträger
auf, „ihre Bildungsleistungen
und Bildungswege besser zu verknüpfen,
um Kenntnisse und Kompetenzen,
die auf unterschiedlichen Lernwegen
erworben wurden, gegenseitig anerkennungsfähig
zu machen“. Kompetenzen,
die in Beruf und Weiterbildung
erworben wurden, sind explizit
eingeschlossen. Diese Verknüpfung
trage dazu bei, doppelte Bildungsarbeit
zu vermeiden, Studenten von
überflüssigen Prüfungen zu entlasten,
Studienzeiten zu verkürzen und die
Effizienz des Bildungssystems insgesamt
zu erhöhen. 5
Zwei Beispiele können das Potenzial
verdeutlichen. Die Universität
Oldenburg bietet im Rahmen des Pro-
5 Deutscher Sparkassen- und Giroverband: Positionen
2002. Wirtschaft, Gesellschaft, Politik. S.53.

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
HOCHSCHULE 21
jekts „Ökonomische Bildung online“
Lehrerfortbildungen an. Insgesamt
stehen über 70 Lerneinheiten online
zur Verfügung, aus denen spezielle
Fortbildungsprogramme zusammengestellt
werden können. Es können
aber eben auch Module aus diesen
Einheiten erstellt werden, die im
grundständigen Lehramtsstudium
eingesetzt werden können. Entsprechende
Versuche laufen derzeit. Ein
anderes Beispiel ist die Hochschule
der Sparkassen-Finanzgruppe in Bonn.
Dort werden Bachelorstudiengänge
angeboten, die den Studierenden die
Möglichkeit bieten, bis zu einem Drittel
der Studienleistungen aus Weiterbildungsmaßnahmen
einzubringen,
die sie bereits absolviert haben.
Die einzelnen Module sollen mit
Leistungspunkten – oft wird die Bezeichnung
Credits verwendet – versehen
werden. International üblich ist
das European Credit Transfer System
(ECTS). Es wurde entwickelt, um die
internationale Mobilität von Studierenden
zu erleichtern, indem die Studienleistung,
die im Ausland erbracht
wird, mit den Anforderungen des Heimatstudiengangs
verrechenbar gemacht
wird. Credits sind also zunächst
eine Art internationaler Währung: Studienleistungen
pro Zeit. Das Credit-
System ist neben dem Transfer von
erbrachten Studienleistungen auch
geeignet, um einen ganzen Studiengang
zu beschreiben und die Module
zu gewichten, aus denen er besteht. In
dieser Form dient es als ein Akkumulationssystem
und ist auch unabhängig
von der studentischen Neigung im
Ausland zu studieren von Bedeutung.
Ein Studienjahr besteht nach dem
ECTS aus 60 Credits, also aus 30 Credits
pro Semester. Dabei sind nicht
–wie bisher in Deutschland üblich –
die Präsenzzeiten in Vorlesungen und
Seminaren entscheidend, die in Semesterwochenstunden
gemessen werden.
Was zählt, ist der tatsächliche
Arbeitsaufwand, das Pensum, das notwendig
ist, um ein Modul abzuschließen,
inklusive der Arbeit in Arbeitsgruppen
oder der Vorbereitung und
Nachbereitung von Veranstaltungen.
Jedes Modul endet normalerweise mit
einer Prüfung, für die es zusätzlich zu
den vergebenen Credits eine Note
gibt. Das Verhältnis der Credits zu den
erzielten Prüfungsleistungen macht
am Ende des Studiums die Endnote
aus. Dieses Verfahren ermöglicht es
den Studierenden einerseits, während
des ganzen Studiums eine solide Einschätzung
davon zu gewinnen, wo sie
stehen; sie erhalten kontinuierliches
Feedback. Andererseits ist die Endnote
ein tatsächliches Ergebnis der gesamten
Studienleistungen und betont
weit weniger die „Endform“ des Studierenden
zu einem speziellen Zeitpunkt
seines Studiums – dem Studienende.
Informationsaufwand steigt,
lohnt sich aber
Der Bologna-Prozess ist in vollem
Gange. Inzwischen gibt es über 1.700
Bachelor- und Masterstudiengänge in
Deutschland. Es entspricht auch der
Wahrheit, dass nicht alle sinnvoll und
im Sinne des Ideals konzipiert wurden.
Viele Angebote sind schlicht Etikettenschwindel,
wenn z. B. Hochschulen
das Angebot nicht neu konzipieren,
sondern alten Wein in neuen Schläuchen
verkaufen. Insofern werden Studieninteressenten
einen höheren Aufwand
betreiben müssen, um das
geeignete Angebot für sich zu finden.
Bei einer so wichtigen biografischen
Entscheidung ist das aber gut investierte
Zeit.
In einem gut ausgebauten Bachelor-
und Mastersystem wird Berufsqualifizierung
auf wissenschaftlicher
Basis groß geschrieben, Qualifikationsbiografien
werden flexibler sein.
Studieninteressenten und Arbeitgeber
können aus einer Vielfalt von
Studienangeboten wählen. Dabei
werden sie voraussichtlich weniger
Wert darauf legen, ob die Angebote
von einer Fachhochschule oder einer
Universität gemacht werden, als darauf,
ob das Qualifikationsziel/Berufsbild
transparent wird und das Curriculum
so konzipiert wurde, dass dieses
Ziel erreicht werden kann. Der Weg
dorthin ist längst nicht gegangen. Fest
steht, dass es sich lohnen kann, ihn zu
gehen.
Lars Hüning ist beim CHE Centrum
für Hochschulentwicklung tätig.
Das CHE ist eine gemeinnützige
Einrichtung, die sich seit ihrer
Gründung im Jahr 1994 für Reformen
im deutschen Hochschulsystem
einsetzt. Es arbeitet als „Denkfabrik“
an Modellkonzepten und
im Bereich Organisationsentwicklung
als Partner von Hochschulen
und Wissenschaftsministerien. Als
Leitbild dient die Vorstellung der
„entfesselten Hochschule“, die
CHE-Leiter Prof. Dr. Detlef Müller-
Böling in einem gleichnamigen
Buch ausgearbeitet hat. (Detlef
Müller-Böling: Die entfesselte
Hochschule. Gütersloh 2000, 256
Seiten, 20 €.)

Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
22 SPARKASSENHISTORISCHES ARCHIV
Sparkassen-Wissenschaftsförderung mit dem Preis
„Wirtschaftsarchiv des Jahres 2003“ ausgezeichnet
Im Rahmen ihrer Jahrestagung im
Konzernarchiv der VW AG in Wolfsburg
zeichnete die Vereinigung deutscher
Wirtschaftsarchivare (VdW)
am 5. Mai 2003 die Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe
e. V. als „Wirtschaftsarchiv
des Jahres“ aus. Mit der Preisverleihung
würdigt die VdW, der Fachverband
für das Archivwesen der Wirtschaft
in Deutschland, Österreich
und der Schweiz, alljährlich eine
Institution, die auf innovative Weise
dazu beiträgt, die Akzeptanz von
Geschichte und historischem Bewusstsein
in Unternehmen zu stärken. Der
Wissenschaftsförderung ist dies
nach Meinung der Jury mit ihrer Broschüre
„Historische Archive“ (Wissenschaft
für die Praxis, Sonderheft
September 2002), die Sparkassen
eine praxisorientierte Anleitung zum
Aufbau und zur effizienten Nutzung
von Archiven bietet, hervorragend
geglückt.
Wie Detlev Krause, Leiter der
Historischen Dokumentation der
Commerzbank AG, in seiner Laudatio
hervorhob, zeichnet sich die Publikation
durch eine überzeugende
Mischung aus fundiertem Inhalt und
praktischen Informationen sowie
durch die originelle Gestaltung im
Stil eines populären Wissenschaftsmagazins
aus. Das Heft „Historische
Archive“ sei ein gelungenes Beispiel
für modernen Wissenstransfer, bei
dem in Annäherung an ein zeitgemäßes
„Infotainment“ oder „Infolearning“
komplexe Sachverhalte
auch für Laien verständlich dargestellt
werden.
Überreichung der VdW-Auszeichnung an die Wissenschaftsförderung: (v. l.) Dr. Harry Niemann
(VdW), Dr. Thorsten Wehber und Barbara Hillen (Sparkassen-Wissenschaftsförderung), Dr. Manfred
Grieger (VW-Archiv)
Die VdW-Jahrestagung 2003 stand
unter den Motto „Unternehmen und
Geschichte – Aufgaben und Visionen
von Wirtschaftsarchiven“. Neu eingerichtete
und seit langem bestehende
Archive berichteten, wie sie sich
sowohl im technisch-organisatorischen
Bereich als auch auf dem Feld
der Kommunikation und des Marketings
auf die Anforderungen der
modernen Unternehmenswelt einstellen.
Von besonderem Interesse waren
die Ausführungen von Prof. Dr. Willi
Diez (Fachhochschule Nürtingen)
über die neue Rolle, die den Archiven
auf dem Gebiet der Markenpflege
erwächst. Im ständig härter werdenden
Wettbewerb um den Kunden
gewinnen „Marken“ eine immer
größere Bedeutung, weil sie es den
Unternehmen ermöglichen, sich und
ihre Produkte positiv und individuell
von Konkurrenten abzusetzen. Die
Bekanntheit einer „Marke“ und das
Vertrauen der Kunden in sie ist umso
größer, je länger sie sich schon am
Markt behauptet. Im besten Fall wird
sie zum „Mythos“. Dies gilt für
Waschmittel oder Automarken ebenso
wie für Finanzdienstleister wie die
Sparkassen-Finanzgruppe. Da also
Geschichte und Tradition den Inhalt
und das Image einer Marke entscheidend
bestimmen, gewinnen sie und
damit auch das Archiv als Kompetenzzentrum
für die Unternehmenshistorie
an Wert für die aktuelle
Produkt- und Vertriebspolitik.
Hil/Whb

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
INSTITUT MAINZ 23
Seminar-Veranstaltung „Zukunftsperspektiven
der öffentlichen Banken“
Das Seminar für deutsches und
internationales Kreditrecht, das vom
Institut für deutsches und internationales
Recht des Spar-, Giro- und
Kreditwesens an der Johannes Gutenberg-Universität
in Mainz jeden
Mittwoch während des Semesters
veranstaltet wird, kann inzwischen
als feste Institution angesehen werden.
Es dient als Nahtstelle zwischen
Forschung und Lehre sowie zwischen
Theorie und Praxis. Renommierte
Juristen referieren zu aktuellen Fragen
des Bankrechts und diskutieren
diese mit einem fachkundigen Publikum.
Seit über 20 Jahren haben Akademiker,
Praktiker (sowohl aus dem
Bereich der Banken, aus Rechtsanwaltskanzleien,
von den Gerichten
und aus den Aufsichtsbehörden),
Doktoranden, Referendare und Studenten
in den Räumen des Instituts
die Gelegenheit zur Diskussion
aktueller Rechtsprobleme wahrgenommen.
Im Juli 2003 hatte das Institut im
Rahmen dieses Seminars zu einer
besonderen Veranstaltung an die
Universität Mainz geladen. Hans
Dietmar Sauer, Präsident des Bundesverbandes
Öffentlicher Banken und
Vorsitzender des Vorstandes der Landesbank
Baden-Württemberg, hielt
einen Vortrag zum Thema „Zukunftsperspektiven
der öffentlichen Banken“.
Zahlreiche Zuhörer aus Wissenschaft
und Praxis folgten interessiert
seinen Ausführungen und nutzten
im Anschluss an den Vortrag die
Gelegenheit zum Meinungsaustausch.
Der Vortrag war Auftakt einer
Reihe von größeren Veranstaltungen,
die das Institut in den kommenden
Semestern in den Räumen der Universität
Mainz organisieren wird. Das
für das kommende Wintersemester
geplante Seminarprogramm ist
nachstehend abgedruckt. Die aktuelle
Veranstaltungsfolge kann auf der
Homepage des Instituts unter
www.institut-kreditrecht.de eingesehen
oder beim Institut angefordert
werden.
Hans Dietmar Sauer, Präsident des Bundesverbandes
Öffentlicher Banken und Vorsitzender
der Vorstandes der Landesbank Baden-
Württemberg, während seines Vortrags über
die „Zukunftsperspektiven der öffentlichen
Banken“
Univ.-Prof. Dr. Uwe H. Schneider begrüßte die Gäste

Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
24 INSTITUT MAINZ
Seminartermine im Wintersemester 2003/2004
Veranstaltungsort: Räume des Instituts, Wallstraße 11 (Bäumler-Haus), 55122 Mainz
Veranstaltungszeit: Mittwoch, 18.00 Uhr s. t. bis 20.00 Uhr
Veranstaltungsfolge
12. 11. 2003 Bankbilanzierung und
Bankprüfung
Dr. h. c. Klaus G. Adam, Vorsitzender
des Vorstandes der
Landesbank Rheinland-Pfalz,
Mainz
Der Vortrag findet um
18 Uhr im Raum RW 3,
Gebäude Recht und Wirtschaft,
Welderweg 9 an der
Universität Mainz statt.
19. 11. 2003 Das neue Recht der
Finanztermingeschäfte
Univ.-Prof. Dr. Peter O.
Mülbert, Johannes Gutenberg-Universität,
Mainz
26. 11. 2003 Kurspflege. Zulässige
Kurs- und Marktpreiskorrektur
oder strafbare
Kurs- und Marktpreismanipulation?
Univ.-Prof. Dr. Joachim
Vogel, Lehrstuhl für
Strafrecht und Strafprozessrecht
an der Eberhard-Karls-Universität
Tübingen
3. 12. 2003 Der Vorschlag einer Transparenzrichtlinie
Dr. Carsten Nickel-Welly,
Deutscher Sparkassen- und
Giroverband, Berlin
10. 12. 2003 Von der Ergebnismitteilungsbilanz
zur
Informationsbilanz – oder:
Brauchen wir ein duales
Rechnungslegungssystem?
Dr. Welf Müller, Rechtsanwalt,
Wirtschaftsprüfer und
Steuerberater, Linklaters
Oppenhoff & Rädler, Frankfurt
am Main
17. 12. 2003 Neuordnung des
Investmentrechts
Dr. Marcus Göring,
Geschäftsführer Deutsche
Asset Management Investmentgesellschaft
mbH,
Frankfurt am Main
14. 1.2004 Verbundene Geschäfte bei
Immobilienfinanzierungen
Dr. jur. Jörg Lauer, Mitglied
des Vorstandes der Westdeutschen
ImmobilienBank,
Mainz
21. 1. 2004 Rechtsfragen des
externen Rating
Rechtsanwalt
Dr. Lutz Krämer, Freshfields
Bruckhaus Deringer,
Frankfurt am Main
28. 1. 2004 Novellierung des Rechts der
Schuldverschreibungen
Dr. Hannes Schneider,
Rechtsanwalt und Notar,
Rechtsanwälte Hengeler
Mueller, Frankfurt am Main
4. 2. 2004 Das Drei-Säulen-Modell
des deutschen
Bankgewerbes
– ein Zukunftsmodell
Dr. Dietrich Rümker, vorm.
Vorsitzender des Vorstandes
der Landesbank
Schleswig-Holstein, Kiel
11. 2. 2004 Einheitlicher Rechtsrahmen
für den Zahlungsverkehr im
EU-Binnenmarkt
Wulf Hartmann, Abteilungsdirektor
im Geschäftsbereich
Recht des Bundesverbands
deutscher Banken,
Berlin

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
INSTITUT MAINZ 25
Bibliothek und Gutachterliche Stellungnahmen
des Instituts Mainz
Alle Mitglieder der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe
e.V. haben die Möglichkeit,
bei Rechtsfragen mit internationalem
Bezug gutachterliche Stellungnahmen
des Instituts einzuholen.
Darüber hinaus besteht die Möglichkeit,
die umfangreiche Bibliothek des
Instituts zu nutzen. Der aktuelle
Bestand der Bibliothek ist auf der
Homepage des Instituts einsehbar.
In den vergangenen Monaten hat
das Institut unter anderem zu folgenden
Themen Auskünfte erteilt und
Stellungnahmen erstellt:
¬ Abtretung ausländischer Steuererstattungsansprüche
¬ Titulierung und Zwangsvollstreckung
gegen verschwundenen
Schuldner mit Vermögen in Belgien
¬ Französisches Insolvenzrecht
¬ Wirkung eines deutschen Hauptinsolvenzverfahrens
auf Schuldnervermögen
in Kanada
¬ Spanisches Grundstücksrecht
¬ Belastung von Grundstücken in
Brasilien
¬ Grundsatzfragen zum ausländischen
Recht
¬ Executor nach englischem Recht –
Legitimation, Verfügungsbefugnis
¬ Kontoeröffnung und Legitimation
einer englischen Gesellschaft
¬ Legitimation von in der Slowakei
lebenden Miterben.
Es sei noch einmal ausdrücklich
darauf hingewiesen, dass weder für
telefonische Auskünfte noch für
schriftliche Stellungnahmen, die die
Mitarbeiter des Instituts nach
bestem Wissen geben, eine Haftung
übernommen werden kann. Ist im
Einzelfall der Haftungsausschluss
mit dem Zweck einer Anfrage nicht
vereinbar, kann das Institut behilflich
sein, eine im üblichen Rahmen verbindliche
Stellungnahme zu erhalten.
Im Sommersemester 2003 haben
die Professoren Habersack, Mülbert
und Schneider an zahlreichen Veröffentlichungen
mitgewirkt und ebenso
wie Professor Welter als Vertreter
des Instituts an einer Reihe von wichtigen
Veranstaltungen teilgenommen.
Nähere Informationen dazu
sowie Angaben zu den angebotenen
Lehrveranstaltungen und den Forschungsschwerpunkten
können der
Homepage des Instituts entnommen
oder beim Institut direkt erfragt werden.
Institut für deutsches und internationales
Recht des Spar-, Giround
Kreditwesens an der Johannes
Gutenberg-Universität
55099 Mainz
Telefon: (0 61 31) 39 31-7 09
Fax: (0 61 31) 39 31-7 18
E-Mail: info@institut-kreditrecht.de
Internet: www.institut-kreditrecht.de
Direktoren: Prof. Dr. Mathias
Habersack
Prof. Dr. Peter O. Mülbert
Prof. Dr. Uwe H. Schneider
Assoziiert: Prof. Dr. Reinhard Welter
Wissenschaftliche Mitarbeiter:
Geschäftsführende Assistentin
Ass. iur. Daniela Hieronimi
Stud. iur. Thorsten Heermann

26 VERANSTALTUNGEN
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
Dr. Thorsten Wehber
Sparkassenhistorisches Symposium 2003
„Der Vorsorgegedanke im Wandel“
Zum Sparkassenhistorischen Symposium
2003 konnten die Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-
Finanzgruppe e.V. und ihr diesjähriger
Kooperationspartner, die Kreissparkasse
Köln, am 22. und 23. September
2003 in Köln wieder zahlreiche
Wissenschaftler und Praktiker
aus der Sparkassen-Finanzgruppe
begrüßen. Mit „Der Vorsorgegedanke
im Wandel“ stand ein Thema auf der
Tagesordnung, das – wie Christoph
Schulz, Geschäftsführendes Vorstandsmitglied
des DSGV, in seiner
Begrüßung hervorhob – die Sparkassen
seit ihren Anfängen begleitet
und zugleich hoch aktuell ist.
Zu Beginn gab Prof. Dr. Peter Borscheid
(Marburg) einen Überblick
über die Entwicklung der Altersvorsorge
und der Lebensversicherung in
Deutschland bis 1945. Er zeigte auf,
wie sich die Instrumente der Alterssicherung
im Übergang von der Agrarzur
Industriegesellschaft veränderten
und der direkte, persönliche Beistand,
z. B. im Familienverband, zugunsten
anderer Formen der Unterstützung
allmählich in den Hintergrund trat.
Die Lebensversicherung entwickelte
sich erst zu Beginn des 20. Jahrhunderts
zu einem Vorsorgeprodukt für
die breite Bevölkerung, und erst nach
dem Ersten Weltkrieg gelang es den
Sparkassen, in diesem Geschäft Fuß
zu fassen. Da sowohl die Inflation der
1920er-Jahre als auch der Zweite
Weltkrieg die Versicherungsnehmer
faktisch enteignete, stand am Ende
des Vortrags das Fazit, dass sich der
Staat in der ersten Hälfte des 20. Jahrhunderts
als das größte Sicherheitsrisiko
beim Aufbau einer privaten
Altersvorsorge erwiesen hat.
Im Anschluss stellte Prof. Dr. Heinz
Lampert (Augsburg) die sich wandelnden
Leitbilder der staatlichen
Altersvorsorge seit der Einführung
der Bismarckschen Sozialgesetze vor.
Anspruch, Umfang und Leistungen
der Altersvorsorge haben sich seitdem
durch die Entwicklung der Rahmenbedingungen
stark verändert.
Dazu gehören die längere Lebenserwartung,
die Änderung des Geburtenverhaltens,
der Wandel in der
Erwerbsstruktur ebenso wie Veränderungen
im Rentenzugangsalter. Die
Einführung der dynamisierten Rente
1957 hatte besonders weitreichende
Folgen, denn sie bedeutete die Abkehr
vom Prinzip der Existenzsicherung im
Alter hin zum Prinzip der Beteiligung
der Rentner am gesamtgesellschaftlichen
Einkommenszuwachs. Während
sich das staatliche Leitbild der Altersvorsorge
gegenwärtig in Richtung
einer Stärkung der privaten und
betrieblichen Vorsorge entwickelt,
haben sich die dominierenden individuellen
Leitbilder noch nicht verändert.
Die Bereitschaft, für das Alter
vorzusorgen, ist in der Bevölkerung
noch immer gering verbreitet. Hier ist
ein Bewusstseinswandel erforderlich,
da die gesetzliche Rente immer weniger
ausreichen wird, den Lebensstandard
im Alter zu sichern.
Blick in das Auditorium
Im Mittelpunkt des Vortrages von
Prof. Dr. Heinrich R. Schradin (Köln)
über „Allfinanz und Vorsorge“ stand
ein Renditevergleich zwischen der
Kapitallebensversicherung und Investmentfondszertifikaten
als alternativen
Vorsorgeprodukten. Ausdrücklich
begrenzte der Referent
seine Untersuchung auf die Jahre
1980 bis 2001 und blendete damit die
aktuellen Probleme am Aktienmarkt
aus. In der Analyseperiode erwies sich
demnach die Lebensversicherung hinsichtlich
des Rendite-Risiko-Profils
gegenüber Aktien- und Rentenfonds
als überlegen. Vorteile bietet das Produkt
„Lebensversicherung“ dem Kunden
offensichtlich auch, wenn es um
die Auswahl eines Anbieters geht. Die
Renditen der großen Lebensversicherer
unterschieden sich im Untersuchungszeitraum
in einem vergleichsweise
geringen Maße, während
Investmentfonds eine große Spannweite
aufwiesen. Nach Meinung des
Referenten ist die Verbesserung der
Effektivität und Effizienz von Allfinanzkonzepten
im Bereich der Altersvorsorge
eine zentrale Herausforderung
für das Management der deutschen
Finanzdienstleister.

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
VERANSTALTUNGEN 27
Blick auf das Podium: (v. l.) Christoph Schulz, Prof. Dr. Schradin, Dr. Ellgering, Dr. Schulte, Prof.
Dr. Schmähl und Prof. Scharr
Dr. Heinz-Werner Schulte, Vorstandsvorsitzender
der Kreissparkasse
Ludwigsburg, stellte seinen Beitrag
über Chancen und Herausforderungen
für die Sparkassen-Finanzgruppe
unter das programmatische Motto
„Vorfreude statt Vorsorge“. Aufgrund
ihrer Traditionen, ihrer starken Position
am Markt und ihrer Aufstellung
als Allfinanzanbieter im Verbund hat
die Gruppe gute Chancen, auch in den
Teilmärkten private und betriebliche
Altersvorsorge ihre Stellung auszubauen
und neue Erträge zu generieren.
Voraussetzung dafür ist, dass sich
die Sparkassen als der Vorsorgespezialist
profilieren und sowohl ihre
Beratungsleistung optimieren als
auch geeignete Marketing- und PR-
Maßnahmen entwickeln. Die Erfahrungen
der Kreissparkasse Ludwigsburg
zeigen, dass eine positive Herangehensweise,
die den Gedanken der
„Vorfreude“ ins Zentrum stellt, bei der
Werbung für Vorsorgeprodukte Erfolg
versprechender ist als ein Ansatz, der
primär auf die Ängste der Kunden
eingeht.
Prof. Dr. Winfried Schmähl (Bremen)
beleuchtete in seinem Referat
über die Zukunft der deutschen
Altersvorsorge insbesondere die
jüngsten Entwicklungen der Alterssicherungspolitik.
Nach seiner Einschätzung
findet gegenwärtig ein
Paradigmenwechsel statt, dessen
Folgen in der öffentlichen Diskussion
nicht immer erkannt werden. Die
Vorschläge der Rürup-Kommission,
die eine moderate Steigerung der
Beiträge, aber eine starke Senkung
des Rentenniveaus vorsehen, führen
dazu, dass der Durchschnittsrentner
eine Versorgung beziehen wird, die
nur wenig über dem Sozialhilfeniveau
liegt. Da Leistung und Gegenleistung
dann in keinem adäquaten
Verhältnis mehr stehen, droht die
Gefahr, dass die gesetzliche Rente
ihre Akzeptanz in der Bevölkerung
verliert. Um dieser Gefahr zu entgehen,
plädierte Schmähl u. a. dafür,
„versicherungsfremde“ Leistungen
künftig aus Steuereinnahmen zu
finanzieren und die Rentenbeiträge
konsequent zur Sicherung eines
angemessenen Rentenniveaus zu verwenden.
Zum Abschluss diskutierten unter
der Leitung von Dr. Ingo Ellgering,
langjähriges Vorstandsmitglied der
Kreissparkasse Köln, die drei zuletzt
genannten Referenten mit Prof. Michael
Scharr vom Vorstand der Sparkassen-
Versicherung Baden-Württemberg
und Christoph Schulz insbesondere
über die Rolle der Sparkassen-Finanzgruppe
bei der Altersvorsorge. Auf
dem Podium herrschte Einigkeit, dass
die Gruppe auf Grund ihres gemeinwohlorientierten
öffentlichen Auftrags
eine besondere Verantwortung
auf diesem Feld hat. Obwohl die private
und die betriebliche Altersvorsorge
Geschäftsfelder von hoher strategischer
Bedeutung sind, sei die Stellung
der Sparkassen-Gruppe auf diesen
Märkten jedoch gegenwärtig noch
unbefriedigend. Um dies zu ändern,
wurde neben einer Erhöhung der
Beratungsqualität, die durch geeignete
Weiterbildungsmaßnahmen zu
erreichen ist, vor allem eine verbesserte
Zusammenarbeit im Verbund für
erforderlich erachtet.
Die Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe wird die
Beiträge auf dem Sparkassenhistorischen
Symposium 2003 zu Beginn des
nächsten Jahres veröffentlichen. Das
nächste Symposium findet am 16. und
17. September 2004 in Münster statt
und ist dem Thema „Partner des Mittelstandes.
Die Sparkassen-Finanzgruppe
als Finanzier kleiner und mittlerer
Unternehmen“ gewidmet.
Dr. Thorsten Wehber ist Leiter des
Sparkassenhistorischen Dokumentationszentrums
des Deutschen
Sparkassen- und Giroverbandes
in Bonn.

28 VERANSTALTUNGEN
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
„Sparkassengeschichte und Öffentlichkeitsarbeit“
2. Workshop des Studienkreises für Sparkassengeschichte
Am 21. Mai 2003 fand in Bonn auf Einladung
der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe der
2. Workshop des Studienkreises für
Sparkassengeschichte statt. Das
Thema der Tagung lautete „Sparkassengeschichte
und Öffentlichkeitsarbeit“.
Experten aus den Bereichen
Öffentlichkeitsarbeit, Marketing und
Archiv tauschten sich über die Möglichkeiten
und Chancen aus, welche
die Einbindung der Unternehmensgeschichte
in den Marketingkommunikationsmix
der Sparkassen birgt. Im
Mittelpunkt stand dabei das Firmenjubiläum.
Christoph Kaleschke (Sparkasse
Bielefeld) warb dafür, Unternehmensgeschichte
als Instrument der Öffentlichkeitsarbeit
einzusetzen. Jedoch
müsse der Einsatz der Geschichte, wie
generell im Marketing, an vorher definierten
Zielen ausgerichtet sein, um
Erfolg und Misserfolg der Aktivitäten
bestimmen zu können. Sehr viel versprechend
seien Aktionen, bei denen
Sparkassengeschichte „personalisiert“
wird, d. h. so dargestellt wird, dass
sich Kunden und Mitarbeiter darin
wiedererkennen und mit „ihrer“ Sparkasse
identifizieren können.
Viele Anregungen und professionelle
Tipps zum Thema „Museum
und Ausstellung als moderne Formen
historischer Öffentlichkeitsarbeit“
erhielten die Teilnehmer von Prof. Dr.
Hermann Schäfer, Direktor der Stiftung
Haus der Geschichte der Bundesrepublik
Deutschland in Bonn.
Steigende Besucherzahlen bei historischen
Ausstellungen sowie hohe
Einschaltquoten bei Fernsehsendungen
zu geschichtlichen, insbesondere
zeitgeschichtlichen Themen zeugen
von einem großen Interesse der
Öffentlichkeit an Geschichte. Eine
wesentliche Ursache dafür sei, dass
die Menschen im Zeitalter
der Globalisierung ein
starkes Bedürfnis nach
Identität und nach der
Beschäftigung mit der
eigenen Vergangenheit
entwickeln. Prof. Dr. Schäfer
plädierte dafür, bei
der Präsentation von Geschichte
bewusst Elemente
des „Infotainments“
einzusetzen und Ausstellungsbesucher
spielerisch
an Themen heranzuführen.
Im Anschluss wurde
an mehreren Beispielen
erläutert, auf welche
Weise Jubiläen erfolgreich
in die Öffentlichkeitsarbeit
eingebunden werden
können. Dr. Detlef Herbner
(Haus der Geschichte der
Bundesrepublik Deutschland)
stellte u. a. dar, wie
die Sparkasse Donaueschingen
1987 ihr Jubiläum
zum Anlass nahm, eine einheitliche
Gestaltung der Unternehmenskommunikation
auf den Weg zu bringen.
Ein gestärktes „Wir-Gefühl“ der
Mitarbeiter sei nach dem Jubiläum
Interessierte Besucher der Jubiläumsausstellung der Sparkasse
Gummersbach-Bergneustadt
deutlich spürbar gewesen. Zwei
Gummersbacher Historiker und Hartmut
Weuste (Sparkasse Gummersbach-Bergneustadt)
berichteten über
die historische Ausstellung, die Teil
der Jubiläumsaktivitäten der Sparkasse
im Frühjahr 2003 war. Die Ausstellung
und eine attraktiv gestaltete
Begleitbroschüre wurden von den
Kunden sehr positiv aufgenommen.
Danach stellte Wolfgang Just die
umfangreiche, von Wissenschaftlern
verfasste Festschrift vor, die 2001 aus
Anlass des 200-jährigen Jubiläums
der Sparkasse Göttingen veröffentlicht
wurde. Ziel war es, die Bedeutung
der Sparkasse für die Universitätsstadt
Göttingen zu dokumentieren.
Die Sparkasse profitiert bis
heute von dem Imagegewinn, den ihr
die ambitionierte Festschrift in der
Stadt und der Region Göttingen
gebracht hat.
Beschlossen wurde die Veranstaltung
mit einer lebhaften Diskussion,
in der u. a. auch Möglichkeiten zur
Kooperation bei der „historischen“
Öffentlichkeitsarbeit angesprochen
wurden. Auch im nächsten Jahr will
die Wissenschaftsförderung wieder
einen Workshop organisieren, der sich
mit praktischen Fragen der Sparkassengeschichte
befasst.
Hil/Whb

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
EBERLE-BUTSCHKAU-STIFTUNG 29
Hauke C. Öynhausen
EBuStis eroberten die Bundeshauptstadt
Erfolgreiche Premiere des bundesweiten Sommerfestes
Das hatte es in der Geschichte der
Eberle-Butschkau-Stiftung noch nicht
gegeben, es soll aber, wenn es nach
dem Votum der Teilnehmer geht, zu
einer guten Tradition werden: Das
gemeinsame Sommerfest der Kollegiaten,
das vor kurzem seine Premiere
in Berlin feiern konnte. Über 160
EBuStis aus ganz Deutschland trafen
sich vom 12. bis 15. Juni 2003 in Berlin
und erlebten ein überaus abwechslungsreiches
Programm. Dieses war
gemeinsam von den beiden Förderkreisen
Brandenburg und Leipzig in
Zusammenarbeit mit der Kollegleitung
und dem Deutschen Sparkassenund
Giroverband ausgerichtet worden.
Die Begrüßung der Kollegiaten
fand am Freitagvormittag im DSGV-
Gebäude am Gendarmenmarkt statt.
Dort sprach zunächst Hartmut Forndran,
Mitglied des Vorstandes der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-
Finanzgruppe e.V. und Kuratoriumsvorsitzender
des Ausschusses für Aufgaben
der Eberle-Butschkau-Stiftung,
über die Zukunftsperspektiven der
Sparkassen-Finanzgruppe. Auch Christoph
Schulz, Geschäftsführendes Vorstandsmitglied
des Deutschen Sparkassen-
und Giroverbandes im Geschäftsführungsbereich
Markt- und
Personalstrategie, ließ es sich nicht
Von links: Lars Schauer (FK Leipzig), Christoph Schulz (Geschäftsführendes DSGV-Vorstandsmitglied),
Hartmut Forndran (Sparkassen-Wissenschaftsförderung) und Stephan Nolden (FK Brandenburg)
präsentieren gemeinsam das offizielle Sommer-T-Shirt Foto: Hauke C. Öynhausen
Powerplay war angesagt, als die Teams der Förderkreise beim „Human-Table-Soccer“ gegeneinander
antraten
Foto: Hauke C. Öynhausen
nehmen, die potenziellen Führungskräfte
der Sparkassen-Finanzgruppe
persönlich zu begrüßen.
Im Anschluss an einen gemeinsamen
Imbiss unternahmen die Teilnehmer
eine dreistündige Stadtrundfahrt,
in deren Verlauf sie die Bundeshauptstadt
und ihre Sehenswürdigkeiten
kennen lernten. Abends erkundete
man den Berliner Kiez dann auf eigene
Faust.
Der Sonnabend begann mit dem
Besuch des Bundestages und der
Besichtigung der Reichstagskuppel.
Daran schloss sich eine Besichtigung
des Berliner Abgeordnetenhauses an.
Der Rest des Tages sollte dann dem
Spiel und Spaß vorbehalten sein. Im
Strandbad „Lübars“ in Reinickendorf
maßen sich die einzelnen Förderkreise
beim „Human-Table-Soccer“, einer Art
Tischfußballspiel mit menschlichen
Spielfiguren. Nach etlichen spannenden
und teilweise dramatischen
Begegnungen trafen im Finale die
Spielgemeinschaft der Förderkreise
Hamburg und Kiel sowie Münster II

Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
30 EBERLE-BUTSCHKAU-STIFTUNG
Die beiden Finalisten kamen von den Förderkreisen Hamburg/Kiel und Münster
Foto: Hauke C. Öynhausen
aufeinander. Hier sicherten sich die
Nordlichter mit 2:1 den Turniersieg.
Die auf die Siegerehrung folgende
Abschlussparty mit Livemusik bot
dann noch ausreichend Gelegenheit,
sich gegenseitig auszutauschen und
miteinander zu feiern. Mit einem
gemeinsamen Brunch am Sonntag
endete die Veranstaltung. Ein entscheidender
Pluspunkt des Festes
bestand unter anderem darin, dass die
Kontakte der Förderkreise untereinander
erheblich verstärkt wurden und
sich auch ein stärkeres Zusammengehörigkeitsgefühl
entwickelte.
Die Förderkreise Brandenburg und
Leipzig sind sich einig, im nächsten
Jahr die zweite Auflage des erfolgreichen
Festes folgen zu lassen. Damit
könnte, neben dem traditionellen
Neukollegiatentreffen in Bonn im
November, im Rahmen des Kollegs
eine weitere zentrale Veranstaltung
geschaffen werden. In diesem Zusammenhang
bedanken sich die Organisatoren
beim Deutschen Sparkassenund
Giroverband, der Kollegleitung,
dem Ostdeutschen Sparkassen- und
Giroverband, der Mittelbrandenburgischen
Sparkasse Potsdam, der Sparkasse
Oder-Spree, der Sparkasse Elbe-
Elster, der Sparkasse Paderborn, der
Stadt- und Saalkreissparkasse Halle
sowie der Stiftung Synanon für die
Unterstützung des Sommerfestes.
Hauke C. Öynhausen ist Kollegiat
des Förderkreises Leipzig des Kollegs
der Eberle-Butschkau-Stiftung.
Kuratoriumsausschuss beschließt Unterstützung
auch für Studenten der Sparkassen-Hochschule
Der Kuratoriumsausschuss für Aufgaben
der Eberle-Butschkau-Stiftung
tagte am 18. September 2003 in Berlin.
Auf der Tagesordnung stand u. a. die
Vergabe von Darlehen, die die Eberle-
Butschkau-Stiftung an förderungswürdige
und unterstützungsbedürftige
Teilnehmer des Lehrinstituts und
Teilnehmer des Berufsintegrierten
Studiums ausreicht. Mit der Gründung
der Hochschule der Sparkassen-
Finanzgruppe werden auch deren Studenten
unter bestimmten Voraussetzungen
unterstützt. Beihilfeberechtigt
sind Studenten, die mindestens sechs
Module an der Hochschule mit der
Gesamtnote „gut“ absolviert haben.
Das Kolleg der Eberle-Butschkau-
Stiftung betreut zur Zeit ca. 1.200 ehemalige
Auszubildende aus Instituten
der Sparkassen-Finanzgruppe, die ein
Studium an einer Universität/Fachhochschule
aufgenommen haben.
Durch das Kolleg soll der Kontakt zur
Sparkassen-Finanzgruppe aufrechterhalten
werden mit dem Ziel, durch die
Reintegration akademischer Nachwuchskräfte
die erforderliche hohe
Personalqualität für die Sparkassen-
Finanzgruppe abzusichern. Um auch
weiterhin den Leistungskatalog des
Kollegs gewährleisten zu können, ist
es notwendig, die finanzielle Situation
des Kollegs zu stabilisieren, indem die
Semestergebühr ab dem Sommersemester
2004 von jetzt 130 € auf
dann 140 € angehoben wird.
BK

Mitteilungen 56
Wissenschaft für die Praxis
PUBLIKATIONEN 31
Schriftenreihe „Untersuchungen über das
Spar-, Giro- und Kreditwesen“
Abteilung B: Rechtswissenschaft
Neuerscheinungen:
Bd. 148
Bd. 149
Bd. 150
Bd. 151
Bd. 152
Bd. 153
Bd. 154
Bd. 155
Florian Becker
Verhaltenspflichten und Haftung von Banken bei Kreditvergabe
Johann Andreas Dieckmann
Der Derivativregress des Bürgen gegen den Hauptschuldner im
englischen und deutschen Recht
Pascal Guinomet
Break fee-Vereinbarungen. Eine Untersuchung von Vereinbarungen
für den Fall des Scheiterns einer M & A-Transaktion
Gerold Haouache
Unternehmensbeauftragte und Gesellschaftsrecht der AG
und GmbH
Johannes Junker
Gewährleistungsaufsicht über
Wertpapierdienstleistungsunternehmen
Jan Schürnbrand
Der Schuldbeitritt zwischen Gesamtschuld und Akzessorietät
Martina Kästle
Rechtsfragen der Verwendung von Covenants in Kreditverträgen
Christian Frey
Die Vertretung verselbständigter Rechtsträger in
europäischen Ländern. Teil VI: Frankreich

Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 56
32 PUBLIKATIONEN
Zeitschrift „KREDIT und KAPITAL“
Die Hefte 2/2003 und 3/2003 enthalten folgende Abhandlungen:
Philipp Maier and Maarten Hendrikx
Implications of EMU Enlargement for European Monetary
Policy: A Political Economy View
Jacob A. Bikker
Testing for Imperfect Competition on EU Deposit and Loan
Markets with Bresnahan’s Market Power Model
Thorsten Poddig, Peter Laudi und Armin Varmaz
Betriebsgrößen- und Fusionseffekte bei
Kreditgenossenschaften
Gunter Löffler
What is at Stake when Determining Lifetime Asset Allocation?
Martin T. Bohl
Die Aktienhaussen der 80er- und 90er-Jahre: Waren es spekulative
Blasen?
Michael Frenkel, Christian Pierdzioch und Georg Stadtmann
Wie entschlossen intervenieren Zentralbanken am Devisenmarkt?
Neue empirische Evidenz für die Bank of Japan
Kai Neumann und Hendrik Wißler
Der Einfluss der Besteuerung von Dividendenausschüttungen
auf das Cost-of-Carry-Modell am Beispiel von DAX-
Futures unterschiedlicher Laufzeit
Markus Spiwoks
Qualität der Zinsprognosen deutscher Banken – Eine empirische
Analyse –
Hannes Rehm
Die Zinsbesteuerung in der Europäischen Union
Horst Gischer and D. Johannes Jüttner
Global Competition, Fee Income and Interest Rate Margins
of Banks
Walter Krämer
Die Bewertung und der Vergleich von Kreditausfall-Prognosen
Eine Veröffentlichung dieser Aufsätze ist u. a. für die Hefte
4/2003 und 1/2004 vorgesehen:
Volbert Alexander and Hans-E. Loef
Central European Countries’ Accessions to EMU – Costs and
Benefits for EMU-Insiders and Outsiders
Matthias Bank and Jochen Lawrenz
Why Simple,When it Can be Difficult? Some Remarks on the
Basel IRB Approach
„KREDIT und KAPITAL“
Herausgegeben von
Prof. Dr. Werner Ehrlicher, Freiburg,
Prof. Dr. Dr. h.c. Hans-Hermann Francke,
Freiburg (geschäftsführend),
Prof. Dr. Dr. h.c. Hans-Jacob Krümmel, Bonn,
Prof. Dr. Bernd Rudolph, München
(geschäftsführend).
Redakteur: Dr. Eberhart Ketzel
Redaktionsbüro: Roswitha Wirth,
Postfach 14 29, 53004 Bonn,
Telefon: 02 28 / 20 45 58,
Fax: 02 28 / 20 45 66
E-Mail: redaktion@kredit-und-kapital.de
E-Mail: roswitha.wirth@dsgv.de
Weitere Angaben über die kreditwissenschaftliche Zeitschrift
„KREDIT und KAPITAL“ sowie Informationen zu
allen bisher erschienenen Beiträgen unter
http://www.kredit-und-kapital.de.
Vertrieb für die Sparkassen-Finanzgruppe:
Deutscher Sparkassen Verlag GmbH, Lothar Barthel,
Telefon: (07 11) 7 82-16 93, Telefax (07 11) 7 82-22 08,
E-Mail: lothar.barthel@dsv-gruppe.de