Wissenschaft für die Praxis - Sparkassen-Finanzgruppe eV

Herausgeber: Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e.V.
54
Wissenschaft
für die Praxis
Mitteilungen der Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e. V.
Oktober 2002
FOKUS:
Durch „Basel II“ gewinnt die Identifikation
und Steuerung operationeller Risiken
neues Gewicht. Diese Risikoart wird
nicht nur unterlegungspflichtig, sondern
ist auch mit qualitativen Anforderungen
an das Risikomanagement verknüpft.
Damit kommen auf die Kreditwirtschaft
weitere regulatorische Aufwendungen
zu. Gleichzeitig ergibt sich
jedoch die Chance, das Gesamtsystem
der Risikosteuerung zu optimieren.
In diesem Heft werden die Kernaussagen
eines Gutachtens über die Handlungsfelder
operationeller Risiken skizziert.
Darüber hinaus gibt Dr. Herbert
Wieneke, stv. Vorstandsvorsitzender Die
Sparkasse Bremen, im aktuellen Interview
Auskunft über Erfahrungen seines
Hauses bei der Vorbereitung auf die
neuen regulatorischen Anforderungen.
DAS AKTUELLE INTERVIEW 4
Steuerung operationeller Risiken –
Fragen an Die Sparkasse Bremen
AUS DER FORSCHUNG 11
Operationelle Risiken –
Handlungsfelder für
Sparkassen

Impressum
HERAUSGEBER:
Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe e.V.
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Postanschrift: Postfach 14 29, 53004 Bonn
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Internet: www.s-wissenschaft.de
VERANTWORTLICH:
Hartmut Forndran
REDAKTION:
Klaus Krummrich
Roswitha Wirth
Tel.(02 28) 20 45 58
Fax (02 28) 20 45 66
DRUCK UND GESTALTUNG:
DMB Bundesdruckerei GmbH & Co.KG
REDAKTIONSSCHLUSS:
30.September 2002
TITELBILD:
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, Basel
Foto: Klaus Brodhage
Die Mitteilungen erscheinen
zweimal im Jahr und werden
Mitgliedern der
Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe sowie
der interessierten
Fachöffentlichkeit unentgeltlich
zur Verfügung gestellt.

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
EDITORIAL / INHALT 3
Editorial
4
DAS AKTUELLE INTERVIEW ______________________________________
Die Sparkasse Bremen: Steuerung
operationeller Risiken
8
WISSENSCHAFT VOR ORT ________________________________________
Es berichten: Sparkasse Bielefeld,
Sparkasse Kiel, Frankfurter Sparkasse
Prof. Dr. Erich Priewasser
Lehrstuhl für Allgemeine
Betriebswirtschaftslehre und
Spezielle der Banken an der
Philipps-Universität Marburg
In einem rohstoffarmen Land wie Deutschland ist es beim
Übergang von der Industrie- zur Informationsgesellschaft
von besonderer Wichtigkeit, die (Aus-)Bildung und Forschung
zu fördern. Gerade vor dem Hintergrund der chronisch
knappen öffentlichen Kassen zeigt sich, dass das
staatliche System der Finanzierung von Lehre und Forschung
Defizite aufweist. Der Standort Deutschland, der
sich bisher durch seine hohe Innovationskraft ausgezeichnet
hat, droht seinen Spitzenplatz zu verlieren, wenn wissenschaftliche
Hochleistungen aufgrund der Finanzierungsdefizite
der öffentlichen Haushalte ausbleiben. Die
betriebliche Praxis hat den Zusammenhang erkannt und
sucht durch private Initiativen und Fördergelder, die wissenschaftliche
Forschung an den Universitäten und Fachhochschulen
gewinnbringend für die gesamte Bevölkerung zu
unterstützen. Die Sparkassen-Wissenschaftsförderung als
eine dieser beispielgebenden privaten Initiativen fördert
nicht nur ein einzelnes Projekt oder eine einzelne Bildungseinrichtung,
sondern unterstützt auf breiter Front die Forschungsaktivitäten
in Deutschland mit nicht unerheblichen
Mitteln zum Nutzen aller Beteiligten. Dass sich hierbei für
den Mittelgeber ein Return on Investment vollzieht, sei ihm
nicht nur vergeben, sondern zeigt die lohnende Notwendigkeit
einer Einrichtung wie der Sparkassen-Wissenschaftsförderung
für Wissenschaft und Praxis gleichermaßen.
11
AUS DER FORSCHUNG ____________________________________________
Projekt „Operationelle Risiken – Handlungsfelder
für Sparkassen“
Lehrstuhlportrait
Newsticker
SPARKASSEN-BIBLIOTHEK
10 Jahre Sparkassen-Bibliothek
UNTERNEHMENSGESCHICHTE
Forschungsprojekte zur Geschichte
der Sparkassen-Finanzgruppe
______________________________________ 15
__________________________________ 16
INSTITUT MAINZ __________________________________________________ 18
VERANSTALTUNGEN
______________________________________________ 21
Sparkassenhistorisches Symposium
„Die Sparkassen-Finanzgruppe und das
Wertpapiergeschäft“
Symposium des Ebusti-Förderkreises
Oberfranken „Start Up – Und was dann?“
EBERLE-BUTSCHKAU-STIFTUNG ________________________________ 26
Reintegration von Studierenden fördern
PUBLIKATIONEN ____________________________________________________ 27

4 DAS AKTUELLE INTERVIEW
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
Das aktuelle Interview:
Steuerung operationeller Risiken
Die Geschäftstätigkeit von Unternehmen
ist seit jeher mit operationellen
Risiken verbunden. Insofern handelt
es sich nicht um neue Risiken. In der
Kreditwirtschaft bekommt das Management
operationeller Risiken durch
Basel II jedoch neues Gewicht.
Die Sparkasse Bremen hat sich
bereits intensiv mit den Möglichkeiten
zur Identifikation und Steuerung
operationeller Risiken hinsichtlich der
neuen regulatorischen Vorgaben
beschäftigt. Die Redaktion des Mitgliedermagazins
der Sparkassen-Wissenschaftsförderung
„Wissenschaft
für die Praxis - Mitteilungen“ hat
den stellvertretenden Vorsitzenden,
Dr. Herbert Wieneke, zu den bisherigen
Erfahrungen befragt.
Frage:
Warum hat sich Ihre Sparkasse bereits
zu einem sehr frühen Zeitpunkt mit
der Identifikation und Steuerung operationeller
Risiken beschäftigt?
Dafür gibt es sehr unterschiedliche
Gründe. Von besonderer Bedeutung ist
in diesem Zusammenhang, dass sämtliche
Erfolgsfaktoren einer Sparkasse
operationelle Risiken beinhalten. Dies
trifft z. B. auf den Mitarbeitereinsatz
ebenso wie auf Investitionen und den
Betrieb im technisch-organisatorischen
Bereich zu. Schwachstellen in beiden
Bereichen können den Erfolg einer
Sparkasse nachhaltig beeinflussen – bis
hin zur Existenzgefährdung.
Aktuell kommt die Verabschiedung
des Gesetzes zur Kontrolle der Transparenz
im Unternehmensbereich (Kon-
TraG) hinzu. Danach müssen auch Kreditinstitute
im Lagebericht explizit zu
allen Risiken Stellung beziehen. Zu diesem
Zweck führen wir bei uns eine
umfassende Risikoinventur durch und
gehen dabei neben den mit bestehenden
Methoden messbaren Risikoarten
(z. B. Marktpreis- und Adressenausfallrisiken)
explizit auch auf die operationellen
Risiken ein.
Selbstverständlich war auch für
uns die einheitliche und systematische
Betrachtung operationeller Risiken
zunächst Neuland. Andererseits lag
hierin aber auch die besondere Herausforderung
für unser Haus, insbesondere
für unsere Risikocontroller,
sich intensiv mit diesem Risikobereich
auseinander zu setzen. Folgerichtig
war es naheliegend, dass wir die
Chance nutzten, uns als Pilotsparkasse
im Forschungsprojekt „Operationelle
Risiken – Handlungsfelder für Sparkassen“
der Wissenschaftsförderung
einzubringen. So können wir in hervorragender
Weise Theorie und Praxis
miteinander verbinden.
Frage:
Welche Bedeutung messen Sie der
Identifikation und Steuerung operationeller
Risiken für Ihr Institut im
Rahmen der gesamten Risikosteuerung
bei?
Natürlich verkörpern die Adressenausfallrisiken
weiterhin die wichtigste
Risikokategorie. Allerdings nimmt
auch der Anteil an Kreditausfällen
kontinuierlich zu, der auf operationelle
Risiken (z. B. Betrug) zurückzuführen
ist. Bei solchen und anderen operationellen
Risiken (z. B. technisch-organisatorischen
Risiken) geht es oft um
Ereignisse, die eher selten auftreten,
vom Volumen her aber durchaus
nachhaltig die Erfolgssituation beeinträchtigen
und im Extremfall eben
auch durchaus existenzgefährdend
sein können.
Es wird daher zunehmend wichtiger,
die für die Kernprozesse einer Sparkasse
betriebsnotwendigen Schutzwirkungen
zu identifizieren, den Schutzbedarf
zu ermitteln. Schlussendlich muss
Dr. Herbert Wieneke, stv. Vorsitzender
des Vorstandes Die Sparkasse Bremen
die Sparkasse über hinreichende Handlungsoptionen
verfügen, um eventuell
nicht akzeptablen Abweichungen von
Risikotoleranzen rechtzeitig paroli bieten
zu können.
Frage:
Stellt die Regelung der operationellen
Risiken nach Basel II eher einen
betriebswirtschaftlichen Nutzen oder
eine regulatorische Belastung für Ihr
Haus dar?
Ebenso wie alle übrigen Risikoregeln
führen zunächst auch die operationellen
Risikoregeln zu immensen Belastungen.
Viele Baseler Regelungen wurden
mit dem Fokus auf große Banken
entwickelt, sind aber von allen Häusern
unabhängig von ihrer Größe zu beachten.
Ein weiterer Schritt in die richtige
Richtung wurde mit dem neuesten
Entwurf der „Sound Practices for the
Management and Supervision of Operational
Risk“ realisiert. Danach wird
eine Identifikation und Risikobewertung
nicht mehr für alle Produkte,
Aktivitäten usw. gefordert, sondern beides
auf die wesentlichen Bestandteile
beschränkt.
Unabhängig von den Belastungen
führt die Steuerung operationeller

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
DAS AKTUELLE INTERVIEW 5
Risiken natürlich zu einem betriebswirtschaftlichen
Nutzen, wenn dadurch
– wie bereits erörtert – z. B.
immense Aufwände, die aus sonst
schlagend werdenden Risiken entstehen
könnten, vermieden werden.
Darüber hinaus ist von Vorteil, dass sich
aufgrund der gleichgerichteten aufsichtsrechtlichen
Anforderungen die
Zahl der kompetenten Gesprächs- und
Kooperationspartner zunehmend ausweitet.
Dies betrifft gleichermaßen
Konzeptions- wie Umsetzungsthemen.
Frage:
Welche Maßnahmen haben Sie in
Ihrem Hause zur Steuerung operationeller
Risiken ergriffen?
Zunächst galt es, rationelles und
emotionales Verständnis für das
Thema einzuwerben. Die betroffenen
Einheiten mussten zu Beteiligten
gemacht, von den Vorteilen des operationellen
Risikocontrolling überzeugt
werden. Zu diesem Zweck führten die
Mitarbeiter des Risikocontrolling vor
allem zielgerichtete Einzelgespräche
mit den jeweils verantwortlichen Abteilungsleitern.
Ergänzend brachten
sich in solche Gespräche auch die Bearbeiter
des Forschungsprojektes „Operationelle
Risiken – Handlungsfelder für
Sparkassen“ ein.
Mit jeder erneuten Risikoinventur
verbessert sich das Risikobewusstsein
nachhaltig. Jede Risikoinventur bietet
erneut die Gelegenheit, bereits bestehende
Schutzmaßnahmen kritisch zu
hinterfragen, neue Ideen für weitergehende
Handlungsoptionen zu entwickeln.
Im Rahmen solcher Gespräche
ergaben sich durch die Verknüpfung
des theoretischen Gedankengutes mit
den praktischen Erfahrungen unserer
Abteilungsleiter regelmäßig fruchtbare
Erkenntnisse, die u. a. Grundlage für die
Initiierung von Prozessverbesserungen
und Risikotransfers auf externe Versicherer
sind.
Frage:
Wo sehen Sie die größten Herausforderungen
bei der Identifikation und
Steuerung operationeller Risiken?
Grundvoraussetzung für den Umsetzungserfolg
ist, mit dem Thema
operationelle Risiken Akzeptanz im
Management zu finden. Schließlich
müssen alle Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter im Betrieb von der Steuerungsnotwendigkeit
operationeller
Risiken überzeugt sein. – Ähnlich wie
beim Verkauf von Versicherungsleistungen
ist die jeweils betroffene Abteilung
nicht sofort damit zu begeistern,
sich mit unangenehmen, sich mit
möglichen Risikoinstrumenten auseinander
zu setzen. Der Schutz vor
Risiken wird nur dann als Nutzenstiftung
wahrgenommen, wenn das
Risiko erkannt und bewertbar wird.
Oft ist es in diesem Zusammenhang
schwierig, operationelle Risiken
von anderen Risikoarten zu separieren.
Oft stehen auch Intentionen, das
operationelle Risiko zu verringern, in
Konkurrenz zu anderen Zielsetzungen.
Eine Zielkonkurrenz kann es z. B. im
Abgleich mit angestrebten Prozessvereinfachungen
und auch im Zusammenhang
mit dem Abbau von Kontrollen
geben. Solche Zielkonflikte lassen
sich nur lösen, wenn die unterschiedlichen
Stoßrichtungen transparent
gemacht werden und die möglichen
wirtschaftlichen Auswirkungen
gegenübergestellt werden. Aufgrund
der geringen Fallzahl in einem einzelnen
Kreditinstitut kann dies statistisch
signifikant nur über gepoolte Daten
funktionieren. Die Festlegung und
Validierung dafür geeigneter Wahrscheinlichkeitsverteilungen
bedarf
noch eingehender Untersuchungen.
Frage:
Welchen Einfluss nimmt das Thema
operationelle Risiken auf die Gestaltung
von Arbeitsprozessen?
Wie bereits eben ausgeführt, kann
es Konkurrenzsituationen geben. Darüber
hinaus beeinflusst zum Beispiel die
Protokollnotwendigkeit bisher „optimale“
Prozesse. Neben manuellen
Protokolleingriffen nimmt der Einsatz
entsprechend technisch ausgereifter
Softwareprodukte, die von namhaften
Anbietern bezogen werden können, zu.
Dies führt gleichzeitig zu einem
Fehlerrückgang infolge menschlichen
Versagens – nachteilig ist die größere
Technik- und Lieferantenabhängigkeit.
Bei der Sparkasse Bremen tragen
wir der skizzierten Situation durch Notfallkonzepte
und eine sorgfältige Vertragsgestaltung
mit Kontrollrechten
bei Kooperations- und Outsourcing-
Partnern Rechnung. Als bisheriger
Eigenanwender denken wir bei uns insbesondere
bezogen auf den IT-Bereich
über eine Neuausrichtung, d. h. eine
Migration auf ein Rechenzentrum
nach. In diesem Zusammenhang sollten
durch gemeinsame Softwareentwicklung
und -wartung auch die
Kosten für den Schutz vor operationellen
Risiken reduziert werden können.
Frage:
Wie ist es Ihnen gelungen, die Mitarbeiter
von der Notwendigkeit der
Identifikation operationeller Risiken
zu überzeugen?
Ohne Zweifel ist es einfacher, die Mitarbeiter
vom möglichen Eintritt anderer
Risiken schneller zu überzeugen als vom
möglichen Eintritt operationeller Risiken.
Während der Mitarbeiter bezogen
auf andere Risikokategorien in der Regel
selbst über Erfahrungs-/Beobachtungswerte
verfügt und damit für ihn absehbar
ist, was passieren könnte, ist für ihn

6 DAS AKTUELLE INTERVIEW
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
Hauptstelle Die Sparkasse Bremen
oft nicht vorstellbar, mit welchen operationellen
Risiken er konfrontiert werden
könnte. So fällt z. B. ein Kredit mit einer
gewissen Wahrscheinlichkeit aus. Trotz
Vergabe einer automatisch ermittelten
Rating-Note wird die Einschätzung für
den Einzelfall aber schwierig sein; dennoch
wird sich die Wahrscheinlichkeit
aufgrund der hohen Kreditgeschäftsfallzahlen
aber mit statistisch sehr hoher
Wahrscheinlichkeit so verhalten, wie es
der Mitarbeiter erwartet.
Ganz anders ist die Ausgangslage
bei den operationellen Risiken. Oft geht
es hier auch um Fallgestaltungen, die
eher als „völlig abwegig“ oder „könnte
schon mal passieren“ einzustufen sind.
Dies setzt eine Bewusstseinsveränderung,
eine Sensibilisierung dahingehend
voraus, sich auch mit Ausnahmesituationen
und entsprechenden Eintrittsfolgen
wirtschaftlicher Auswirkungen auseinander
zu setzen. Mit möglichen Substanz-
und Ertragsauswirkungen kann
schlussendlich auch der zunächst noch
zögerliche Mitarbeiter von der Notwendigkeit
der Identifikation operationeller
Risiken überzeugt werden.
Dabei erkennt der Mitarbeiter dann
sehr schnell, dass auch operationelle
Risiken nur bei einigermaßen realistischer
Einschätzung richtig gesteuert
werden können. Begleitet wird dieser
Veränderungsprozess z. B. durch adäquate
Weiterbildungs-/Trainingsmaßnahmen,
Controlling-Aktivitäten und
auch durch den Abschluss entsprechender
Versicherungen – letzteres selbstverständlich
nur dann, wenn Prämie
und Risiko in einem vernünftigen Verhältnis
zueinander stehen.
Frage:
Wo sehen Sie die Grenzen hausinterner
Maßnahmen zur Identifikation
und Steuerung operationeller Risiken?
Im Fokus des unternehmerischen
Denkens und Handelns steht natürlich
weiterhin mit Vorrang das banktypische
Kerngeschäft. Komplementär dazu
muss bei allen Effizienz- und Effektivitätsansprüchen
im Haus eine Atmosphäre
sichergestellt werden, die den
Umgang und das Aufdecken von Fehlern
zulässt. Denn – wie gerade vorher
erwähnt – können nur identifizierte
Risiken gemessen und gesteuert werden.
Ein Umfeld, in dem jemand aus
Angst vor Gesichtsverlust oder gar
Repressionen versucht, Probleme zu
vertuschen, darf es nicht geben.
Ansonsten können unter Umständen
gigantische operationelle Risiken – und
ich wiederhole – existenzielle Schäden
entstehen.
Frage:
Erleichtert oder erschwert das Thema
operationelle Risiken das Kostenmanagement?
Grundsätzlich sollte das Thema
operationelle Risiken das Kostenmana-

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
DAS AKTUELLE INTERVIEW 7
gement einer Sparkasse erleichtern.
Voraussetzung dafür ist, dass die für die
Risikoquantifizierung und die Risikoeintrittswahrscheinlichkeit
notwendigen
Daten in der erforderlichen Qualität
bereitgestellt werden können. Wir
gehen davon aus, dass die Ermittlung
der kalkulatorisch anzusetzenden
Kosten von Jahr zu Jahr besser wird, so
dass künftig auch die aus operationellen
Risiken erwarteten Verluste auf
grundsolider Basis Eingang in die
Gesamtbanksteuerung finden können.
Nicht zu vergessen sind an dieser
Stelle die Baseler Eigenkapitalanforderungen.
Unser Haus beabsichtigt einen
fortgeschrittenen Baseler Ansatz
umzusetzen. Im Idealfall lässt sich dann
die Wirkung einer Schutzmaßnahme
über eine Verringerung der Eigenkapitalbelastung
quantifizieren. Sobald
dies umgesetzt ist, kann unter Berücksichtigung
des Verzinsungsanspruches
an das ökonomische Eigenkapital ein
ganzheitlicher Ansatz zur wertorientierten
Steuerung (RORAC) realisiert
werden.
In diesem Zusammenhang ist es
wichtig, die Auswirkungen operationeller
Risiken statistisch fundiert quantifizieren
zu können, um den Break Even
von Maßnahmen bestimmen zu können.
Unter dieser Zielsetzung arrondieren
wir gegenwärtig das hauseigene
Spezial-Know-how, erhoffen uns aber
auch Impulse von anderen Sparkassen
und den Verbandseinrichtungen.
Frage:
Welche Hilfestellung erwarten Sie von
der Ebene der Verbände?
Bei der Umsetzung der Basel II-Anforderungen
gibt es eine Vielzahl von
Aufgaben, die von allen Sparkassen
gleichermaßen zu leisten sind. Das
beginnt mit dem präzisen Klären der
Anforderungen, geht weiter mit der
sauberen Abgrenzung der Begriffsdefinitionen
und umfasst schließlich die
Auswahl des optimalen Baseler Verfahrens.
Wir könnten uns auch vorstellen,
dass verbandsseitig Musterkonzepte
für gewisse Institutsgrößenklassen
erarbeitet werden. Auch die Softwareauswahl,
die Festlegung von Modellen
und die Bereitstellung von Datenpools
könnte verbandsseitig moderiert und/
oder koordiniert werden. Über diesen
Weg könnten Parallelentwicklungen in
der Sparkassen-Finanzgruppe vermieden
und genügend hohe Fallzahlen
generiert werden.
Frage:
Wenn Sie heute noch einmal entscheiden
müssten – Würden Sie in Ihrem
Hause das Thema operationelle Risiken
genauso oder anders angehen?
Abgesehen von kleineren Teilschritten,
ja! Bei einem solch komplexen
Thema, das übrigens auch in anderen
Branchen bisher nur für Teilaspekte
befriedigend gelöst ist, würden wir bei
selbstkritischer Betrachtung ohne
Zweifel das eine oder andere Detail
aufgrund der gemachten Erfahrungswerte
marginal anders angehen. Insgesamt
bin ich aber der Auffassung, dass
wir, also unser Risikocontrolling das
Thema operationelle Risiken unter
Berücksichtigung der gegebenen realistischen
und wirtschaftlichen Möglichkeiten
bisher optimal aufgearbeitet
und umgesetzt hat.
Vielen Dank für das Interview!

8 WISSENSCHAFT VOR ORT
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
Unternehmensnachfolge aktiv gestalten
Stiftung der Sparkasse Bielefeld finanziert Professur für Unternehmensnachfolge
Prof. Dr. Wolfgang Krüger übernahm im August 2001 den Stiftungslehrstuhl für Unternehmensnachfolge
an der Fachhochschule des Mittelstands in Bielefeld
Seit 2001 stellt die Stiftung der Sparkasse
Bielefeld im Rahmen einer
Gemeinschaftsförderung mit dem
Westfälisch-Lippischen Sparkassenund
Giroverband und dem Stifterverband
für die Deutsche Wissenschaft
Mittel zur Finanzierung einer Stiftungsprofessur
an der privaten Fachhochschule
des Mittelstands in Bielefeld
zur Verfügung. Schwerpunkt der
Professur ist der Themenbereich
„Unternehmensnachfolge unter besonderer
Berücksichtigung der Organisations-
und Personalentwicklung“.
Hintergrund der Entscheidung der
Stiftung, sich gerade in diesem
Bereich zu engagieren, ist die Situation
in vielen heimischen Unternehmen.
In den nächsten 5 bis 10 Jahren
stellt sich in rund 700.000 deutschen
Betrieben die Frage der Nachfolge.
Betroffen sind hiervon vor allem
kleine und mittelständische Unternehmen,
die in Ostwestfalen-Lippe
das Rückgrat der heimischen Wirtschaft
darstellen. Oftmals steht mit
der Nachfolgefrage auch die Existenz
von Firmen auf dem Spiel. Daher hat
die Stiftung der Sparkasse Bielefeld
ein großes Interesse an diesem
Thema.
Mit der neuen privaten Fachhochschule
des Mittelstands (FHM) hat
die Stiftung in Bielefeld einen hervorragenden
Partner für die Aufarbeitung
dieses wichtigen Themenfeldes
gefunden. Das akademische Angebot
der FHM, die im Oktober 2000 ihren
Lehrbetrieb aufnahm, ist vorrangig
auf den Mittelstand zugeschnitten.
Sie will den mittelständischen Unternehmen
helfen, ihren Bestand an
Führungskräften zu sichern und zu
erweitern. Darüber hinaus soll die
Kooperation und Kommunikation
zwischen Wissenschaft und Mittelstand
gefördert werden. Die Probleme
des Mittelstandes sollen wissenschaftlich
bearbeitet und mit praktikablen
Lösungsansätzen in die Praxis
zurückgeführt werden. Für den
neuen Stiftungslehrstuhl konnte die
FHM Herrn Prof. Dr. Wolfgang Krüger
gewinnen, einen ausgewiesenen
Fachmann auf dem Gebiet der Unternehmensnachfolge.
Seit er im August
2001 seine Aufgaben an der FHM
übernahm, hat er ein umfassendes
Projekt zur Begleitung familiärer
Unternehmensnachfolgen ins Leben
gerufen. Ziel dieses Projektes ist die
Entwicklung und ständige Verfeinerung
eines Coaching-Instrumentariums,
mit dessen Hilfe der Nachfolgeprozess
in Familienbetrieben zielgerichtet
unterstützt werden kann.
Bei diesem Projekt wird er von
der Sparkasse Bielefeld unterstützt,
deren Firmenkundenbetreuer Unternehmen
aus dem eigenen Kundenkreis
ermitteln, die aufgrund ihrer
Situation ein Interesse an einer
Unterstützung bei der Lösung ihrer
eigenen Nachfolgeproblematik haben.
Dabei geht es Professor Krüger
zunächst darum, in intensiven Gesprächen
mit den Unternehmen
einen zielgerichteten Planungsprozess
für die Unternehmensübergabe
an die Nachfolger anzuregen
und bei den Betroffenen eine Selbstreflexion
über die eigene Situation
auszulösen.
Hierbei spielen viele komplexe
Faktoren eine Rolle. So muss beispielsweise
geklärt werden, wie die
Lebensplanung des Unternehmers
selbst aussieht. Gibt es potenzielle
Probleme im familiären Umfeld des
Nachfolgers, die Einfluss auf den
Übergabeprozess haben können? Ist
der Nachfolger psychologisch für die
Rolle eines zukünftigen Unternehmers
geeignet? Wie ist die wirtschaftliche
Situation des Unternehmens?
Welche erbschaft- und steuerrechtlichen
Aspekte sind zu berück-

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
WISSENSCHAFT VOR ORT 9
sichtigen? Wie wirkt sich ein Wechsel
hin zu einem Nachfolger auf die
Motivation und Leistungsbereitschaft
der Mitarbeiter aus? Dabei
setzt Professor Krüger seinen
Schwerpunkt eindeutig bei den psychologischen
Aspekten der Unternehmensnachfolge,
weil diese nach
Expertenmeinung bis zu 80 Prozent
des eigentlichen Problems ausmachen.
Ziel des Coaching-Prozesses
ist es, gemeinsam mit den Unternehmen
Handlungsbedarfe zu erkennen
und einen konkreten Aktionsplan
für eine geregelte Firmenübergabe
zu entwickeln. Parallel zu diesem
praxisnahen Projekt führt Professor
Krüger Expertenbefragungen über
den aktuellen Forschungsstand
zum Thema Unternehmensnachfolge
durch.
Die Stiftung der Sparkasse Bielefeld
unterstützt die FHM über die
Finanzierung der Stiftungsprofessur
hinaus auch durch die Vergabe von
Stipendien an der Fachhochschule.
Jungen Menschen soll unabhängig
von ihrer familiären, persönlichen
und wirtschaftlichen Situation ein
wissenschaftliches Studium an der
FHM ermöglicht und damit gleichzeitig
die Ausbildung von Nachwuchsführungskräften
für die heimische
Wirtschaft unterstützt werden.
Im Jahr 2002 werden an
sechs Studierende der Fachbereiche
Betriebswirtschaftslehre und Medienwirtschaft
Stipendien vergeben.
Diese beinhalten die Finanzierung
der Studiengebühren und sind auf
drei Jahre ausgerichtet. Die Stipendiaten
werden darüber hinaus mit
studienbegleitenden Maßnahmen
im Rahmen eines praxisnahen Betreuungsprogramms
unterstützt.
Die Stiftung der Sparkasse Bielefeld
dokumentiert mit der Unterstützung
der Fachhochschule des Mittelstands
ihr Engagement für den Standort
Bielefeld und unterstreicht
damit die traditionelle Verbundenheit
der Sparkassenorganisation zur
regionalen mittelständischen Wirtschaft.
Sparkasse Bielefeld
Diplomarbeitspreis der Sparkasse Kiel
Im Rahmen der Mitgliederversammlung
der Gesellschaft für Betriebswirtschaft
zu Kiel e.V. wurde im April 2002 in
einer kleinen Feierstunde an Christian
Liesegang der Diplomarbeitspreis der
Sparkasse Kiel für das Gebiet „Finanzdienstleistungen“
verliehen. Ausgezeichnet
wurde seine Diplomarbeit
„Kundenbindung bei e-Commerce-
Unternehmen am Beispiel von
jaxx.de“. Die Auszeichnung ist mit
1.000 Euro dotiert und wurde nunmehr
bereits zum 13. Mal vergeben.
Auf Initiative von Wissenschaftlern
und Unternehmen wurde 1983 die
Gesellschaft für Betriebswirtschaft zu
Kiel e. V. gegründet, zu deren Mitgliedern
auch die Sparkasse Kiel zählt.
Zweck der Gesellschaft ist der Gedankenaustausch
zwischen Wissenschaft
und Praxis sowie die Förderung der
Betriebswirtschaftslehre. Verwirklicht
wird dieser Satzungszweck insbesondere
durch Unterstützung der Ausbildung
und Forschung im Bereich
Betriebswirtschaftslehre an der
Christian-Albrechts-Universität zu
Kiel. Dieser Zielsetzung dient auch die
Stiftung des Preises für herausragende
Diplomarbeiten auf dem Gebiet
der Betriebswirtschaft durch die
Sparkasse Kiel, die damit einmal mehr
ihr Bestreben unterstreicht, die
Zusammenarbeit zwischen Wissenschaft
und Praxis zu intensivieren.
Sparkasse Kiel

10 WISSENSCHAFT VOR ORT
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
1822-Universitätspreis für exzellente Lehre
erstmalig vergeben
Preisträger des im vergangenen Jahr
erstmals ausgeschriebenen 1822-Universitätspreises
für exzellente Lehre
ist Harald Bathelt, Professor für Wirtschafts-
und Sozialgeographie an der
Universität Frankfurt. Am 4. März
2002 überreichten Frankfurts Oberbürgermeisterin
Petra Roth und der
Vorstandsvorsitzende der 1822-Stiftung,
Klaus Wächter, im Rahmen einer
Feierstunde in der Universität die mit
15.000 Euro dotierte Auszeichnung.
Durch eine Vereinbarung zwischen
der 1822-Stiftung und der Goethe-Universität
Frankfurt am Main wurde im
vergangenen Jahr der Universitätspreis
für exzellente Lehre ins Leben gerufen.
Die 1822-Stiftung wurde 1997 anlässlich
des 175-jährigen Bestehens der Frankfurter
Sparkasse gegründet. Neben der
Förderung von Kunst und Kultur hat
sich die Stiftung, die inzwischen mit
einem Stiftungskapital von 10 Millionen
Euro ausgestattet ist, auch zur Aufgabe
gemacht, Bildung, Forschung und
Wissenschaft nachhaltig zu fördern.
Der 1822-Universitätspreis soll ein
Baustein für die weitere attraktive
Entwicklung der Frankfurter Universität
sein. Er steht in der Tradition bürgerlichen
Engagements in Frankfurt,
das sich nicht zuletzt in der Gründung
der Universität manifestiert, die auf private
Initiatoren, Spender und Stifter
zurückgeht.
Mit dem 1822-Universitätspreis
werden Hochschullehrer an der Universität
Frankfurt ausgezeichnet, die
sich in besonderer Weise um die
grundständige Ausbildung der Studierenden
bemühen. Wie die demografische
Entwicklung und die aktuellen
bildungspolitischen Diskussionen zeigen,
werden in Zukunft verstärkt gut
ausgebildete Akademiker im Bereich
Wissenschaft und Forschung, aber
auch in allen übrigen Berufsgruppen
Übergabe des ersten 1822-Universitätspreises für exzellente Lehre an der Universität Frankfurt:
(v.l.) Prof. Dr. Rudolf Steinberg, Präsident der Universität Frankfurt, Oberbürgermeisterin
Petra Roth, Preisträger Prof. Dr. Harald Bathelt und Klaus Wächter, Vorstandssprecher der
Frankfurter Sparkasse und Vorstandsvorsitzender der 1822-Stiftung.
benötigt. Daher gilt es, neben dem
Schulsystem auch intensiver das Lehrangebot
an den Universitäten fortzuentwickeln
und zu fördern. Nach
Aussage von Klaus Wächter soll der
1822-Universitätspreis die Motivation
unterstützen, gerade auch in der Lehre
neue Wege zu gehen. Zugleich soll der
Preis nach außen hin auf die hohe
Qualität der Lehre an der Universität
Frankfurt hinweisen, um auch in
Zukunft leistungsstarke und hoch
motivierte Studierende an diese Hochschule
und in die Region zu holen.
Das Vorschlagsrecht für Preisträger
liegt bei den Fachschaften. Dies
ermöglicht einen direkten Blick auf die
Einschätzung der Lehre durch die
Studierenden. Bei der Entscheidung
über die Vergabe des Preises legt die
siebenköpfige Jury, der Vertreter der
Hochschullehrer, der Studenten und
der 1822-Stiftung angehören, besonderen
Wert darauf, eine Persönlichkeit
auszuzeichnen, die nicht nur über herausragende
didaktische Fähigkeiten
verfügt, um grundlegendes Fachwissen
anschaulich vermitteln zu können,
sondern die sich darüber hinaus
besonders für die Lehre engagiert und
für die Verbesserung der Studienbedingungen
einsetzt. Trotz seiner
intensiven wissenschaftlichen Arbeit,
die sich in der Fülle seiner Veröffentlichungen
widerspiegelt, sei Professor
Harald Bathelt, wie es in der Begründung
für seine Nominierung heißt,
immer für die Studierenden am Institut
erreichbar und stehe ihnen mit Rat
und Tat unterstützend zur Seite – ein
ausgezeichnetes Beispiel, dass gute
Lehre und ein hohes wissenschaftliches
Niveau sich nicht ausschließen,
sondern vielmehr bedingen.
Frankfurter Sparkasse

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
AUS DER FORSCHUNG 11
Prof. Dr. Arnd Wiedemann und Kirsten-Annette Minz
Operationelle Risiken – Handlungsfelder für Sparkassen
Ergebnisse aus einem Forschungsprojekt mit der Wissenschaftsförderung
Operationelle Risiken liegen in der
„Gefahr von Verlusten, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren, Menschen
und Systemen oder von externen
Ereignissen eintreten“. Diese
aktuelle Definition des Baseler Ausschusses
für Bankenaufsicht ist ein
Ergebnis der öffentlichen und wissenschaftlichen
Diskussion der vergangenen
Jahre, die über diese ganz
spezielle Risikoart geführt wurde.
Sowohl die bankbetriebliche Theorie
als auch die Praxis haben die Bedeutung
von operationellen Risiken
erkannt. Die schmerzlichen Erfahrungen
der Kreditwirtschaft mit dieser
Risikoart dokumentieren empirische
Studien.
Der Erkenntnisfortschritt zeigt sich
bereits in der Begriffsdefinition. Wurden
operationelle Risiken zu Beginn
der Diskussion – und auch zu Beginn
dieses Projektes – noch als Betriebsrisiken,
betriebliche Risiken oder Abwicklungsrisiken
bezeichnet, hat sich
mittlerweile und nicht zuletzt durch
die Bemühungen der Bankenaufsicht
der Begriff operationelle Risiken eingebürgert.
Neben den Marktpreisrisiken
und den Adressenausfallrisiken
bilden sie die dritte Kategorie im Risikomanagement
von Kreditinstituten
(vgl. Abbildung 1).
Adressenausfallrisiko
Abbildung 1:
Risikotriade
Marktpreisrisiko
Operationelles Risiko
Mögliche Ursachen für operationelle
Risiken können sowohl intern als
auch extern begründet sein. Interne
Ursachen sind vor allem in den drei
Bereichen Organisation und Prozesse,
dem Humanfaktor Mensch und im
Bereich der (IT)-Systeme und -Technologien
zu finden. Externe Ursachen
stellen z.B. Katastrophen dar. Diese
Vielfalt an Ursachen spiegelt sich in
der aktuellen Definition operationeller
Risiken wider.
Politisch gewinnt das Thema
„operationelle Risiken“ ebenfalls an
Gewicht, da Gesetzgeber und Aufsichtsbehörden
auf nationaler und
internationaler Ebene diese Problematik
als Aktionsfeld entdeckt haben.
Hieraus leitet sich auch das Ziel dieses
Projektes ab. Es sollen Lösungsvorschläge
für die Erfassung und
Steuerung von operationellen Risiken
bei Kreditinstituten, insbesondere
Sparkassen, entwickelt werden, die
sowohl betrieblichen als auch aufsichtsrechtlichen
Belangen gerecht
werden.
Auslöser war nicht zuletzt auch
das vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht
im Januar 2001 herausgegebene
2. Konsultationspapier, das
die im ersten Konsultationspapier
vom Juni 1999 angefachte Diskussion
um operationelle Risiken fortsetzt und
fordert, dass operationelle Risiken mit
Eigenkapital unterlegt werden müssen.
Darüber hinaus werden an das
Management operationeller Risiken
künftig auch qualitative Anforderungen
geknüpft. Um diese Anforderungen
erfüllen zu können, müssen kurzbis
mittelfristig geeignete Methoden
zur Identifikation von operationellen
Risiken etabliert werden. Langfristig
ist eine Quantifizierung operationeller
Risiken und deren Integration in das
Marktpreis- und Adressenausfallrisikomanagement
anzustreben.
Im Verlauf des Projektes kristallisierten
sich vier Projektschwerpunkte
heraus, die eng miteinander verbunden
sind:
Prof. Dr. Arnd Wiedemann
Dipl.-Kffr. Kirsten-Annette Minz
1. Risikoinventur
2. Qualitative Verfahren
3. Quantitative Verfahren
4. Aufsichtsrechtliche Behandlung
Risikoinventur
Die Analyse von bereits aufgetretenen
Fällen operationeller Risiken zeigt, dass
es vor allem deshalb schwierig ist, eindeutige
Situationen zu identifizieren,
die zu operationellen Risiken führen
können, weil ihre Merkmale zumeist
sehr komplex sind, sie in der Regel diskontinuierlich
auftreten, von internen
und externen Faktoren beeinflusst werden
und in ihren Folgen das gesamte
Kreditinstitut betreffen können.
Die Wirkung operationeller Risiken
kann sich in direkten und indirekten

12 AUS DER FORSCHUNG
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
Verlusten ausdrücken. Während direkte
Verluste sich unmittelbar im Rückgang
der aktuellen Ergebnisse niederschlagen,
äußern sich indirekte Verluste
in Form von Opportunitätskosten
und stellen entgangene Gewinne dar.
Darüber hinaus erscheint wie für die
Marktpreis- und Adressenausfallrisiken
auch eine Unterscheidung in
erwartete und unerwartete Verluste
sinnvoll. Im Extremfall können operationelle
Risiken bereits Verluste verursachen,
bevor auch nur ein Kunde die
Bank betreten hat. All dies verdeutlicht
die Schwierigkeiten bei der
Abgrenzung, Identifikation und Erfassung
dieser speziellen Risikoart. Ohne
eine saubere Abgrenzung und Identifikation
ist eine Quantifizierung operationeller
Risiken und darauf aufbauend
eine adäquate Eigenkapitalunterlegung
jedoch nicht möglich.
Als Verfahren zur Risikoanalyse
sind im Projektverlauf das Konzept der
Risikoinventur, Frühwarnsysteme und
verschiedene qualitative Methoden
erarbeitet worden. Ein besonders vielversprechender
Ansatz zur Risikoanalyse
und Identifikation von operationellen
Risiken ist eine Risikoinventur,
in der auf Basis von Prozessanalysen
oder mit Scoring-Verfahren die relevanten
Risiken erhoben werden. Das
Projekt wurde von einer Pilotsparkasse
(Die Sparkasse Bremen) begleitet, in
der eine Risikoinventur auch praktisch
durchgeführt wurde.
Für eine Risikoinventur sind eine
Vielzahl von Vorarbeiten notwendig.
Dazu gehören auch die Datenbeschaffung
und Datenspeicherung, die Generierung
von Risikoindikatoren und die
Skalierung von Daten. Die Datenerhebung
kann mittels Fragebögen, Ereignisanalysen
oder Workshops erfolgen.
Auch das betriebliche Vorschlagswesen
lässt sich nutzen, um potenzielle operationelle
Risiken aufzuspüren. Als besonders
erfolgreiche Kombination in der
Risikoinventur hat sich im Projektverlauf
der Einsatz von Checklisten in Verbindung
mit Experteninterviews herauskristallisiert.
Unabhängig davon, welche Methode
gewählt wird, sollten die in der
Risikoinventur erhobenen Daten in
eine Schadenfalldatenbank überführt
und dokumentiert werden, um für
künftige Auswertungen oder Vergleiche
zur Verfügung zu stehen. Die ausführliche
Datenanalyse ist durch eine
geeignete Kommentierung und Interpretation
der Ergebnisse zu ergänzen.
Für eine abschließende Dokumentation
der Ergebnisse aus einer Risikoinventur
stehen als Instrumente der
Risikobericht, die Risikomatrix oder
das Risikoportfolio zur Verfügung.
Qualitative Verfahren
Neben der Risikoinventur können
auch eine Vielzahl weiterer qualitativer
Methoden zur Identifikation operationeller
Risiken eingesetzt werden.
Zu nennen sind vor allem die Methoden
der Prozessrisikoanalyse, wie beispielsweise
Baumanalysen, Fehlermöglichkeits-
und -einflussanalysen
oder die Predictive Human Error Analyse.
Darüber hinaus können auch
Simulationsansätze wie die Whatif-Analyse,
das Ursache-/Wirkungsdiagramm
oder die Hazard and Operability
Study zum Aufdecken operationeller
Risiken zum Einsatz kommen.
Eine dritte Möglichkeit für ein
möglichst frühzeitiges Erkennen von
operationellen Risiken stellen Frühaufklärungssysteme
dar. Diese wurden
in ihrer ursprünglichen Form
zunächst allgemein für die frühzeitige
Ortung von Bedrohungen, Risiken und
Chancen konzipiert. Erst allmählich
kommen sie auch für das operationelle
Risikomanagement von Kreditinstituten
zum Einsatz. Der mit dieser
Absicht konzipierte Operational Risk
Counter (ORC) ist ein Beispiel für den
Einsatz eines Frühaufklärungssystems,
das nach dem Ampelprinzip
funktioniert und angibt, ob sich die
operationellen Risiken eines Kreditinstituts
in einer zuvor definierten
Sicherheits-, Vorsichts- oder Gefahrenzone
befinden. Das Grundprinzip des
Operational Risk Counter veranschaulicht
Abbildung 2.
Abbildung 2:
Grundprinzip des
Operational Risk Counter

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
AUS DER FORSCHUNG 13
Der Operational Risk Counter verfügt
über eine Reihe von Parametern,
die variabel und individuell gestaltbar
sind. Dazu gehören beispielsweise der
Umfang und die Auswahl der zu prüfenden
Risikokategorien, die zugehörigen
Risikoindikatoren, die gewünschte
Skalierung durch die Festlegung von
Belastungswerten und Toleranzgrenzen
sowie der tolerierte Interpretationsspielraum
der Ergebnisse und die
Überführung in konkrete Handlungsempfehlungen.
Ob der Operational Risk Counter
den qualitativen Anforderungen der
Bankenaufsicht genügt, ist derzeit
noch nicht geklärt. Einigkeit besteht
jedoch darin, dass eine Quantifizierung
und Eigenkapitalunterlegung
von operationellen Risiken nur möglich
ist, wenn diese durch entsprechende
qualitative Methoden zuvor
identifiziert und qualitätsgesichert
worden sind. Auf ihnen bauen die
Konzepte zur Quantifizierung und
Eigenkapitalunterlegung auf.
Quantitative Verfahren –
Aufsichtsrechtliche Behandlung
Ein möglicher quantitativer Ansatz ist
der Operational Value at Risk, der wie
auch andere Ansätze zur Zeit in der
bankbetrieblichen Praxis getestet
wird. Das gleiche gilt für die aufsichtsrechtlich
zur Diskussion und Erprobung
vorgeschlagenen Ansätze der
Eigenkapitalallokation. Zu den im
2. Konsultationspapier vom Januar 2001
vorgeschlagenen Ansätzen zählen im
Einzelnen der Basisindikatoransatz,
der Standardansatz, der interne Bemessungsansatz
und der Verlustverteilungsansatz.
Die Ansätze unterscheiden
sich hinsichtlich ihres Komplexitätsgrades,
ihrer Risikosensitivität,
der mit ihnen verbundenen
Eigenkapitalerfordernis, den qualitativen
Anforderungen und dem Umfang
des Prüfungsaufwandes. Da sich alle
vier Ansätze derzeit in der Erprobung
befinden, ist ihre endgültige Ausgestaltung
noch nicht abschließend
geklärt.
Neben den institutsinternen
betriebswirtschaftlichen Überlegungen
und den aufsichtsrechtlichen Vorschlägen
gibt es noch weitere gesetzliche
Regelungen, die eine Auseinandersetzung
der Kreditwirtschaft mit
operationellen Risiken notwendig
gemacht haben. Zu nennen sind das
Gesetz zur Kontrolle und Transparenz
im Unternehmensbereich (KonTraG),
die Mindestanforderungen an das
Betreiben von Handelsgeschäften
(MaH) sowie das Kreditwesengesetz
(KWG) und das Wertpapierhandelsgesetz
(WpHG).
Operationelle Risiken werden sich
nie völlig vermeiden lassen. Dies war
und ist aber auch nicht das Ziel von
Risikomanagementsystemen. Diese
sollen vielmehr im Sinne von Risikotragfähigkeit
die maximale Obergrenze
für eine Risikoart festlegen, die
Entwicklung des Risikos verfolgen,
damit verbunden die Limitauslastung
beobachten und bei Überschreitungen
Maßnahmen zur Begrenzung einleiten.
Die Anwendung der in diesem
Projekt vorgeschlagenen Verfahren
kann operationelle Risiken für Sparkassen
beherrschbar machen. Teilweise
lassen sie sich mit ihnen auch antizipieren.
Die ausführlichen Ergebnisse dieser
in Zusammenarbeit mit der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-
Finanzgruppe erscheinenden Studie
werden in Kürze in der Buchreihe
„Wissenschaft für die Praxis“ veröffentlicht.
Für Mitglieder der Wissenschaftsförderung
wird die Studie zu
gegebener Zeit auch aus dem Internet
abrufbar sein.
Prof. Dr. Arnd Wiedemann ist Inhaber
des Lehrstuhls für Finanz- und
Bankmanagement der Universität
Siegen; Dipl.-Kffr. Kirsten-Annette
Minz hat zu diesem Thema als wissenschaftliche
Mitarbeiterin am
Lehrstuhl promoviert.

14 AUS DER FORSCHUNG
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
Lehrstuhl für Finanz- und Bankmanagement
an der Universität Siegen
Prof. Dr. Arnd Wiedemann
Aktuelle Forschungsgebiete:
Bereich Bankmanagement:
¬ Balanced Scorecard in Kreditinstituten
¬ Bewertung variabler Cash-Flows,
EXCEL-Tool „SzenarioAnalyse 2.12“
Barwertige Zinsbuchsteuerung
¬ Kreditportefeuillesteuerung
Operationelle Risiken
¬ Selbstlernprogramme, EXCEL-Tool
„Bewertung von Finanzinstrumenten“
Bereich Finanzmanagement:
¬ Cash-Flow at Risk/Earnings at Risk
¬ Management von Zins- und
Währungsrisiken in Unternehmen
und Kommunen
Aktuelle Veröffentlichungen:
Neue Schriftenreihe im Bankakademie-Verlag
„ccfb – competence center
finanz- und bankmanagement“
Band 1: Arnd Wiedemann – Financial
Engineering – Bewertung
und Risikoanalyse von Finanzinstrumenten,
Frankfurt
am Main 2002,
ISBN 3-933165-68-7
Band 2: Kirsten-Annette Minz – Operationelle
Risiken in Kreditinstituten,
Frankfurt am
Main 2002,
ISBN 3-933165-69-5
Kontaktadresse:
Lehrstuhl für Finanz- und Bankmanagement
Universität Siegen
Prof. Dr. Arnd Wiedemann
Hölderlinstr. 3
57068 Siegen
Telefon: 0271 – 740 2664
Fax: 0271 – 740 3142
E-Mail: wiedemann@bank.wiwi.unisiegen.de
Weitere Informationen und Download-Möglichkeiten
im Internet:
www.zinsrisiko.de
Anfragen für Kooperationen und
Drittmittelprojekte bitte an Prof.
Wiedemann richten.
Newsticker
Institut für bankhistorische Forschung e.V.,
Frankfurt am Main
Das Institut für bankhistorische Forschung (IBF) veranstaltet
gemeinsam mit der Deutschen Bundesbank am
7. November 2002 sein 15.Wissenschaftliches Kolloquium zu
dem Thema „Welche Aufgaben muss eine Zentralbank
wahrnehmen? Historische Erfahrungen und europäische
Perspektiven“. Die öffentliche Tagung findet im Hotel
Frankfurter Hof in Frankfurt am Main statt. Nähere
Informationen: www.ibf-frankfurt.de oder E-Mail: info@ibffrankfurt.de
Institut für Kreditwesen der Universität Münster
Anlässlich des 40-jährigen Jubiläums der Fördergesellschaft
des Instituts für das Kreditwesen (ifk) der
Westfälischen Wilhelms-Universität Münster findet am
12. November 2002 in Münster in der Aula des Schlosses
das Symposium „Die Zukunft des Privatkundengeschäftes“
statt. Nähere Informationen: www.wiwi.uni-muenster.de/~21/symposium/index.htm
Finanzwissenschaftliches Forschungsinstitut
an der Universität zu Köln
Aus Anlass seines 75-jährigen Gründungsjubiläums veranstaltet
das Finanzwissenschaftliche Forschungsinstitut an
der Universität zu Köln (FiFo Köln), die älteste Forschungseinrichtung
dieser Art in Deutschland, am 6. Dezember
2002 in der Universität Köln ein wissenschaftliches Symposium
zum Thema „Kommunale Steuer- und Finanzreform“.
Den Festvortrag wird der Ministerpräsident des
Freistaates Sachsen, Prof. Georg Milbradt, halten.
Nähere Informationen: www.wiso.uni-koeln.de/finanzfors

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
SPARKASSEN-BIBLIOTHEK 15
Allan Kolb
10 Jahre Sparkassen-Bibliothek
1992 wurde ein neuer Gebäude-Komplex
des Sparkassen- und Giroverbandes
in Bonn eingeweiht. Der moderne
Trakt vereint Seminar-, Veranstaltungs-
und Verwaltungsräume der
Deutschen Sparkassenakademie sowie
einen attraktiven Bibliotheksbau,
der dem Straßenbild architektonisch
bemerkenswerte Züge verleiht. Am
gesamten Gebäude-Ensemble des
DSGV Bonn lassen sich seitdem insgesamt
50 Jahre Architekturgeschichte
ablesen.
Mit dem Neubau der 90er Jahre
waren gestalterische Auflagen verbunden,
die insbesondere die nahe
Umgebung berücksichtigten. So finden
sich in Fassadengestaltung und in
der Verwendung der Materialien
(großzügige Glasflächen) Elemente
wieder, die charakteristisch für die
Straßenzüge der Bonner Südstadt
sind. In Höhe und Gestaltung sowie in
der Material-Transparenz nimmt die
Architektur gestalterisch Rücksicht
auf die baulichen Gegebenheiten der
gegenüberliegenden Häuser aus der
Gründerzeit des späten 19. und frühen
20. Jahrhunderts.
Eines dieser Häuser, das zuletzt
einen Bierverlag beherbergte, musste
Sparkassen-Bibliothek, Außenansicht
letztlich diesem Neubau weichen. Mit
dem Abriss waren jedoch Auflagen für
den Bauherrn verbunden, die von den
Architekten sehr ansprechend eingelöst
und gelöst wurden. Eine zentrale
Bedeutung kommt hierbei dem
Begriff der „Öffentlichkeit“ zu. So
wurde die parallel zum Gebäude verlaufende
Straße in Form eines stilisierten
Straßenzugs in das Gebäude
„hineinverlegt“. Dieser luftighohe
glasüberdachte Straßenzug weist eine
Vielzahl von Elementen auf, die
gewöhnlich im öffentlichen Raum zu
finden sind. Hier stehen Bäume, Brunnen
und Parkbänke neben modernen
Straßenlaternen. Diese Passage erschließt
den Zugang zu den unterschiedlichen
Räumlichkeiten und fungiert
gleichzeitig als Begegnungs-
Stätte, als Aula. Doch damit nicht
genug der „Öffentlichkeit“: Die Straße
führt direkt auf den Eingang der
Bibliothek zu. Dies steht für die Öffnung
der Bibliothek auch für die interessierte
Fachöffentlichkeit.
Bereits seit ihrer Eröffnung 1992
gilt die Sparkassen-Bibliothek Bonn
als eine der größten Fachbibliotheken
in Deutschland auf dem Gebiet des
Geld-, Sparkassen-, Bank- und Börsenwesens.
Neben ca.
120.000 Medien stehen
den Bibliotheks-
Benutzern Arbeitsplätze
sowie attraktive
Recherche-Instrumente
zur Verfügung.
Seit Anfang
dieses Jahres wurde
dem Begriff der
„Öffentlichkeit“ eine
weitere Dimension
hinzugefügt: Der
Bibliotheks-Bestand
lässt sich per Internet
und damit unab-
Innenansicht mit Blick auf den Eingang zur
Sparkassen-Bibliothek
hängig vom Aufenthaltsort aktuell
abrufen. Somit setzt sich die mit der
Architektur vorgegebene Transparenz
der Bibliothek auf einer neuen Ebene
fort. Denn nur ein transparenter
Bibliotheks-Bestand kann lebendigen
Nutzen nach außen vermitteln.
Allan Kolb ist Leiter der Sparkassen-
Bibliothek im Deutschen Sparkassen-
und Giroverband, Bonn.
Adresse:
Deutscher Sparkassen- und
Giroverband e.V.
Bibliothek
Kaiserstraße 221
53113 Bonn
Öffnungszeiten:
Mo–Do 9.00–17.00 Uhr
Fr 9.00–15.00 Uhr
Telefon 0228 / 204-526 od. -527
Telefax 0228 / 204-704
Bibliotheks-Katalog (OPAC)
per Internet über:
www.s-wissenschaft.de

16 UNTERNEHMENSGESCHICHTE
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
Dr. Thorsten Wehber
Aktuelle Forschungsprojekte zur Geschichte
der Sparkassen-Finanzgruppe
„Zukunft braucht Herkunft“ – getreu
diesem Motto treibt die Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-
Finanzgruppe nicht nur die Forschung
zu aktuellen ökonomischen und juristischen
Themen voran, sondern sie
gibt auch Impulse zur Erforschung der
Sparkassengeschichte. Zwei historische
Projekte nähern sich jetzt ihrem
Abschluss.
Wirtschafts- und Sozialgeschichte
der deutschen Sparkassen im
20. Jahrhundert
Die 1980 veröffentlichten „Untersuchungen
zur Wirtschafts- und Sozialgeschichte
der deutschen Sparkassen
im 19. Jahrhundert“ von Josef
Wysocki sind ein viel zitiertes Standardwerk
geworden. Leider war es
dem Verfasser vor seinem Tod 1996
nicht vergönnt, das Werk für das
20. Jahrhundert weiterzuführen. Diese
Aufgabe haben die Professoren Hans
Pohl, Günther Schulz (beide Universität
Bonn) und Bernd Rudolph (Universität
München) übernommen. Ziel
ist es, wie im Vorgängerband die Sparkassengeschichte
der vergangenen
einhundert Jahre in die allgemeine
und die regionale Wirtschafts- und
Sozialgeschichte Deutschlands einzuordnen.
Dabei soll gleichzeitig der Beitrag
der Sparkassen zur gesamtwirtschaftlichen
Entwicklung und ihre
Rolle in der Gesellschaft herausgearbeitet
werden.
Die Kapitelgliederung orientiert
sich an den epochalen politischen
und wirtschaftlichen Umbrüchen der
deutschen Geschichte:
¬ Vom Ausgang des 19. Jahrhunderts
bis zum Kriegsausbruch 1914
¬ Vom Ersten Weltkrieg zur Inflation
(1914–1923)
¬ Von der Inflation zur Bankenkrise
(1924–1932)
¬ Von der Bankenkrise
bis zum Ende
des Zweiten Weltkriegs
(1933–1945)
¬ Vom Wiederaufbau
1945 bis zur
Mitte der fünfziger
Jahre
¬ Die Zeit des ungestörten
Wachstums:
Von der
Mitte der fünfziger
Jahre bis zu den
ausgehenden
sechziger Jahren
¬ Strukturwandel:
Von den ausgehenden
sechziger
Jahren bis zur Wiedervereinigung
1990
¬ Die Sparkassen im wiedervereinigten
Deutschland und in Europa.
Ein historisches Werbeplakat
Erscheinen werden die „Untersuchungen
zur Wirtschafts- und Sozialgeschichte
der deutschen Sparkassen
im 20. Jahrhundert“ voraussichtlich im
Frühjahr 2003 in der Reihe „Sparkassen
in der Geschichte“. Zeitgleich wird
ein Nachdruck des mittlerweile vergriffenen
Wysocki-Bandes aufgelegt,
sodass alle historisch Interessierten
dann den Weg der Sparkassen von
ihren Anfängen bis zur unmittelbaren
Gegenwart verfolgen können.
Regionalgeschichte
der Sparkassen-Finanzgruppe
Versucht das eben beschriebene Projekt,
eine Gesamtschau der historischen
Entwicklung unter Einbeziehung
regionaler Aspekte zu geben, so
wendet sich das zweite Projekt, die
„Regionalgeschichte der Sparkassen-
Finanzgruppe“, den Regionen selbst
zu. Auch mit ihm wird ein älteres Werk
fortgeschrieben, denn schon Adolf
Trende wählte in seiner 1957 veröffentlichten
„Geschichte der deutschen
Sparkassen bis zum Anfang des
20. Jahrhunderts“ einen regionalgeschichtlichen
Ansatz. Für das neue
Buch hat die Sparkassen-Wissenschaftsförderung
13 Autoren aus
Wissenschaft und Sparkassenpraxis
gewonnen, die jeweils einen oder
mehrere Aufsätze über die Sparkassengeschichte
der einzelnen deutschen
Länder und historischen Landschaften
verfassen. Der Schwerpunkt
liegt dabei auf dem 20. Jahrhundert.
Entstehen soll ein Kompendium
der regionalen Sparkassengeschichte,
das eine schnelle Orientierung über
die wichtigsten Fakten und Zusammenhänge
ermöglicht. Da bestimmte
Themen und Fragestellungen durchgängig
in allen Beiträgen behandelt
werden, wird dem Leser gleichzeitig
der Blick auf regionenübergreifende
Gemeinsamkeiten und regionale
Besonderheiten eröffnet.

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
UNTERNEHMENSGESCHICHTE 17
Die „Regionalgeschichte der deutschen
Sparkassen“ erscheint im Laufe
des Jahres 2003 ebenfalls in der Reihe
„Sparkassen in der Geschichte“. Sie ist
Teil eines auf zwei Bände angelegten
größeren Projekts mit dem Titel „Die
Sparkassen-Finanzgruppe zwischen
Region und Zentrum“. Der zweite
Band wird sich der Geschichte
der Gemeinschaftseinrichtungen der
deutschen Sparkassen und Landesbanken
zuwenden und z. B. den Deutschen
Sparkassen- und Giroverband
und die DekaBank behandeln. Auch
das zentrale Publikationswesen der
Sparkassen (Deutscher Sparkassen
Verlag, „Die Sparkasse“, „Die SparkassenZeitung“)
und die zentralen
Aus- und Weiterbildungseinrichtungen
(Deutsche Sparkassenakademie,
Lehrinstitut) sollen dann in ihrer historischen
Entwicklung dargestellt werden.
Weitere Beispiele für historische Sparkassenwerbung:
Dr. Thorsten Wehber ist Referent
beim Deutschen Sparkassen- und
Giroverband in Bonn und leitet dort
das Sparkassenhistorische Dokumentationszentrum.

Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
18 INSTITUT MAINZ
Prof. Dr. Uwe H. Schneider
Wie entsteht internationales Bankund
Kapitalmarktrecht?
Es hat lange gedauert, bis die Bedeutung
der europäischen Rechtssetzung
ins öffentliche Bewusstsein gedrungen
ist. Streitig ist nur, ob 50, 60 oder
80 Prozent der deutschen Gesetzgebung
durch die europäischen Organe
vorbestimmt werden. Das gilt für das
Aufsichtsrecht und das allgemeine
Vertragsrecht, für das Verbraucherrecht
und für das Recht der Geldwäsche.
Wer sich deshalb an der
europäischen Gesetzgebung nicht
beteiligt, wird bei der späteren Umsetzung
in das deutsche Recht nicht
mehr gehört.
Weithin vernachlässigt wird aber
die Beteiligung an der internationalen
Rechtssetzung, insbesondere an der
internationalen Rechtsangleichung.
Und dabei hat man sich zu vergegenwärtigen,
dass die internationale
Rechtsangleichung die Vorgaben für
die europäische Gesetzgebung liefert.
Warum wird diese Herausforderung
nicht angenommen? Die Institutionen
sind vielfach nicht bekannt. Wer verbirgt
sich hinter UNCITRAL und
UNIDROIT, der Haager Konferenz und
IMO, hinter IOSCO und der WTO? Wer
erarbeitet eigentlich Basel II? Und
warum kann man von einer Privatisierung
der internationalen Rechtsangleichung
sprechen? Betrachtet man
die einzelnen Institutionen, die sich
der weltweiten Rechtsangleichung
widmen, näher, so zeigt sich, dass sie
in ihrer Organisation, Zusammensetzung
und Arbeitsweise nur schwer
vergleichbar sind. UNCITRAL (= United
Nations Commission on International
Trade Law) ist eine Einrichtung der
UNO, deren Aufgabe es ist, ein weltweites
Handelsrecht zu schaffen, die
Annahme internationaler Konventionen
auf dem Gebiet des Handelsrechts
zu fördern und für eine einheitliche
Auslegung zu sorgen. Die IMO
(= International Maritime Organization)
ist eine UN-Agency, gebildet von
162 Staaten, die das Seerecht global
vereinheitlicht. UNIDROIT (= International
Institute for the Unification of
Private Law) ist eine unabhängige
„intergovernmental organization“ von
59 Staaten mit einer vergleichbaren
Aufgabe wie UNCITRAL. Die Hague
Conference on Private International
Law ist gleichfalls eine rechtlich
selbständige Organisation von 62 Mitgliedstaaten,
die allerdings nicht das
Handelsrecht, sondern die Angleichung
des Internationalen Privatrechts
vorantreibt. Und IOSCO ist
die „organization of securities commissioners
and administrators“, also
der Aufseher über den Kapitalmarkt,
und zwar von mehr als 60 Staaten, die
die weltweite Angleichung des Kapitalmarktrechts
anstreben. Schließlich:
Basel II wird von dem Baseler Ausschuss
für Bankenaufsicht erarbeitet.
Das ist ein Gremium von Vertretern
der Zentralbanken und Bankenaufsichtsbehörden
der G 10-Länder. Heute
sind das die Vertreter von 13 Ländern,
angefangen bei Belgien bis hin zu den
USA.
Und wie erfolgt die Rechtsangleichung?
Erarbeitet werden Konventionen,
Modellgesetze, Anleitungen für
den nationalen Gesetzgeber, als sog.
„legislative guides“ und „Guidelines“
für die Aufsicht. Die Diskussion bei
den genannten Institutionen erfolgt
vielfach in einem mehr oder weniger
geschlossenen Kreis von Personen, die
als Persönlichkeiten nicht in die
Öffentlichkeit treten. Das Verfahren ist
nicht selten intransparent. Und die
Bedeutung wird unterschätzt. Wem
ist schon bewusst, dass drei Viertel
des deutschen Exports und Imports
nach der Wiener Kaufrechtskonvention
abgewickelt werden? Nachfrage:
Was ist die Wiener Kaufrechtskonvention?
Es handelt sich um das von
UNCITRAL erarbeitete Übereinkommen
über Verträge über den internationalen
Warenkauf. Diesem Übereinkommen
sind inzwischen die für den
deutschen internationalen Handel
wichtigsten Länder beigetreten.
Es ist naheliegend, welche Folgerungen
die Praxis ziehen muss – und
natürlich auch die Forschung und
Lehre: Sich an der Auswahl der Projekte
der Rechtsangleichung beteiligen,
mitdiskutieren und die Regelbildung
mitbestimmen! Und daran beteiligt
sich auch das Institut für deutsches
und internationales Recht des Spar-,
Giro- und Kreditwesens an der Johannes
Gutenberg-Universität Mainz.
Prof. Dr. Uwe H. Schneider ist Direktor
des Instituts für deutsches und
internationales Recht des Spar-,
Giro- und Kreditwesens an der
Johannes Gutenberg-Universität
Mainz.

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
INSTITUT MAINZ 19
Gutachterliche Stellungnahmen
Zu zahlreichen Anfragen von Mitgliedern
der Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe hat das
Institut in den vergangenen Monaten
Auskünfte erteilt und Stellungnahmen
erstellt. Es sei noch einmal ausdrücklich
darauf hingewiesen, dass
weder für telefonische Auskünfte
noch für schriftliche Stellungnahmen,
die die Mitarbeiter des Instituts nach
bestem Wissen geben, eine Haftung
übernommen werden kann. Ist im Einzelfall
der Haftungsausschluss mit
dem Zweck einer Anfrage nicht vereinbar,
kann das Institut gegebenenfalls
behilflich sein, eine im üblichen Rahmen
verbindliche Stellungnahme zu
erhalten.
Im Sommersemester 2002 wurde
zu folgenden Themen eine gutachterliche
Stellungnahme abgegeben:
¬ Abtretung oder Verpfändung von
GmbH-Anteilen nach polnischem
Recht
¬ Französische GmbH; Legitimation,
Kontoeröffnung
¬ „Guarantee“ – Kanadisches Recht
¬ Beistandschaft nach Schweizer
Recht
¬ Kosten bei einer Vollstreckung in
Frankreich
¬ Zwangsvollstreckungsmaßnahmen
in der Schweiz
¬ Garantieübernahme zugunsten
einer russischen Unternehmung
¬ Betreuung – Jüdische Gemeinde
Göteborg.
Die vorgenannten und weitere
Themen werden im Institut für internationales
Kreditrecht kompetent
behandelt und in Seminarveranstaltungen
diskutiert. Auch im Sommersemester
2002 haben die Professoren
Hadding, Mülbert und Schneider wieder
an zahlreichen Veröffentlichungen
mitgewirkt und ebenso wie Professor
Welter als Vertreter des Instituts an
einer Reihe von wichtigen Veranstaltungen
teilgenommen und durch die
Übernahme von Vorträgen vielbeachtete
Beiträge geleistet. Nähere Informationen
dazu sowie Angaben zu den
angebotenen Lehrveranstaltungen
und den Forschungsschwerpunkten
können beim Institut direkt erfragt
werden.
Institut für deutsches und internationales
Recht des Spar-, Giround
Kreditwesens an der Johannes
Gutenberg-Universität
55099 Mainz
Telefon: (0 61 31) 39 31-7 09
Fax: (0 61 31) 39 31-7 18
E-Mail: info@institut-kreditrecht.de
Internet: www.institut-kreditrecht.de
Direktoren: Prof. Dr. Peter O. Mülbert
Prof. Dr. Uwe H. Schneider
Assoziiert: Prof. Dr. Reinhard Welter
Wissenschaftliche Mitarbeiter:
Geschäftsführende Assistentin
Ass. iur. Daniela Hieronimi
Rechtsreferendar Matthias Tiemer

Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
20 INSTITUT MAINZ
Seminar für deutsches und
internationales Kreditrecht
im Wintersemester 2002/2003
Veranstaltungsort:
Veranstaltungszeit:
Räume des Instituts, Wallstraße 11 (Bäumler-Haus), 55099 Mainz
Mittwoch, 18.00 Uhr s. t. bis 20.00 Uhr
Veranstaltungsfolge
13. 11. 2002 Basel II, Sachstand und
Ausblicke
Karl-Heinz Boos, Hauptgeschäftsführer,
Bundesverband
Öffentlicher Banken
Deutschlands, Berlin
20. 11. 2002 Enron und der Sarbanes-
Oxley Act 2002
Rechtsanwalt Dr. Michael
Gruson, Shearman & Sterling,
Frankfurt am Main
und New York
27. 11. 2002 Die neuen Börsensegmente
Dr. Cord Gebhardt, Head of
Listing, Deutsche Börse AG,
Frankfurt am Main
4. 12. 2002 Europäische Prospektrichtlinie
– Perspektiven für den
Finanzplatz Deutschland
Karl-Burkhard Caspari,
Vizepräsident der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht,
Bonn
und Frankfurt am Main
11. 12. 2002 Überarbeitung der Verbraucherkreditrichtlinie
Anne Danco, Referentin in
der Abteilung Recht,
Deutscher Sparkassen- und
Giroverband, Berlin
15. 1. 2003 Die EU-Zinsrichtlinie und
ihre Auswirkungen auf die
nationale Zinsbesteuerung
Hans-Jürgen Krause,
Geschäftsführer, Bundesverband
deutscher Banken,
Berlin
22. 1. 2003 Corporate Governance –
Fragen dazu heute
Prof.Dr.Dr.h.c.Marcus
Lutter, Universität Bonn
29. 1. 2003 Die neuen Wohlverhaltensregeln
der Investmentbranche
Stefan Seip, Hauptgeschäftsführer
des BVI Bundesverband
Deutscher
Investment- und Vermögensverwaltungs-Gesellschaften
e.V., Frankfurt am
Main
5. 2. 2003 Sammelklagen im Kapitalmarktrecht
Prof. Dr. Burkhard Heß,
Juristische Fakultät der
Universität Tübingen
12. 2. 2003 Der Bereicherungsausgleich
im Zahlungsverkehr
Gerd Nobbe, Vorsitzender
Richter am Bundesgerichtshof,
Karlsruhe
Dieser Vortrag findet um
17.00 Uhr im Raum RW 2,
Welderwg 9, Universität
Mainz, statt.

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
VERANSTALTUNGEN 21
Barbara Hillen
Sparkassenhistorisches Symposium 2002
„Die Sparkassen-Finanzgruppe und das Wertpapiergeschäft“
Am 26. und 27. September 2002
fand das alljährliche Sparkassenhistorische
Symposium der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe
statt. Das Thema der Tagung,
zu der die Wissenschaftsförderung in
Kooperation mit der DekaBank Vertreter
von Sparkasseninstituten und
wissenschaftlichen Einrichtungen
nach Frankfurt-Raunheim eingeladen
hatte, lautete: „Die Sparkassen-
Finanzgruppe und das Wertpapiergeschäft.“
Anders als bei einem früheren
Symposium, das sich ebenfalls dem
Wertpapiergeschäft gewidmet hatte,
bildeten Fragen des strukturierten
Vermögensaufbaus und der Altersvorsorge
den thematischen Schwerpunkt.
Prof. Dr. Günther Schulz (Bonn) gab
einen Rückblick auf den Beitrag der
Sparkassen-Finanzgruppe zur Vermögensbildung
der Deutschen seit dem
Zweiten Weltkrieg. Nach der großen
Kapitalvernichtung durch die Währungsreform
von 1948 mussten die
Vermögen breiter Bevölkerungsschichten
neu aufgebaut werden. Während
die Sparkassenorganisation die Bevölkerung
überzeugte, wieder regelmäßig
zu sparen, und gegenüber der Politik
die Stabilität des Geldwertes verfocht,
sorgte die Bundesregierung dafür, dass
zunächst Konten- und Bausparen gegenüber
anderen Anlageformen (z. B.
Aktien) bevorzugt wurden. So war
auch die Gründung der Deka 1956
keineswegs unumstritten. Als die
Bundesregierung Ende der 1970er,
Anfang der 1980er Jahre staatliche Förderungen
zum Vermögensaufbau sukzessive
zurücknahm, musste auch die
Sparkassenorganisation die Angebote
zur Vermögensbildung systematisch
den sich wandelnden Marktbedingungen
anpassen. Besonderes Verdienst
der Sparkassen war es aber in den
ersten beiden Nachkriegsjahrzehnten,
breite Bevölkerungsschichten an die
Vermögensbildung herangeführt zu
haben.
Ausgehend von den historischen
Rahmenbedingungen sprach Prof. Dr.
Johann Heinrich von Stein (Hohenheim)
über die angelsächsische und
deutsche Banken- und Börsenkultur im
historischen Vergleich. Anders als in
England, so Stein, sei es Deutschland
im 19. und zu Beginn des 20. Jahrhunderts
nicht gelungen, ein ausgeprägtes
Bewusstsein für eine stabile Bankkultur
zu entwickeln. Infolge dessen habe
man den zahlreichen Bankenkrisen
und der chaotischen Periode zwischen
Inflation und Bankenkrise 1931 nicht
entgegenwirken können. Erst nach
einer Phase der wirtschaftlichen Stabilität
habe man ab den 1980er Jahren
damit begonnen, das Kulturphänomen
der Banken- und Börsenkultur systematisch
zu untersuchen und als
Erfolgsfaktor zu erkennen.
Ein Blick auf das Podium während der Diskussion (v.l.: Dr. Norbert Emmerich, Thomas
Mang, Hans-Jürgen Gutenberger, Prof. Dr. Thomas Hartmann-Wendels, Moderator Klaus-
Friedrich Otto)

22 VERANSTALTUNGEN
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
Den Staat als Emittent von Wertpapieren
nach dem Zweiten Weltkrieg
stellte Prof. Dr.Wolfgang Kitterer (Köln)
vor. Die Ausgangslage für den Wiederaufbau
eines funktionierenden Kapitalmarktes
war in der Nachkriegszeit
schwierig. Das Sparvolumen war zu
gering, um den Kapitalbedarf für dringend
benötigte Investitionen zu decken,
so dass die öffentliche Hand durch
steuerpolitische Maßnahmen intervenierte.
Die 1950er Jahre waren vom
Beginn des Wiederaufbaus eines Rentenmarktes
geprägt, während in den
1960er und 1970er Jahren eine Keynesianische
Schuldenpolitik dominierte.
Nachdem in den 1980er Jahren ein
Konsolidierungsprozess, begleitet von
einer Senkung des Zinsniveaus und
der Preissteigerungsraten, eingesetzt
hatte, kam es im Zuge der Wiedervereinigung
innerhalb von wenigen Jahren
zu einer Verdoppelung der Staatsverschuldung.
Neue Herausforderungen
stellt auch die Europäische Währungsunion,
denn mit der Einführung der
einheitlichen Währung hat auch die
Konkurrenz zwischen den öffentlichen
Wertpapieremittenten zugenommen.
Für viele Mitgliedstaaten der Europäischen
Union muss das Verhältnis
zwischen den Vorteilen der Staatsverschuldung
für effizientere Finanzmärkte
und ihren nachteiligen Wirkungen
auf die Gesamtwirtschaft und das
Wirtschaftswachstum noch definiert
werden.
Prof. Dr. Thomas Hartmann-Wendels
(Köln) gab einen sehr anschaulichen
Überblick über die Entwicklung
der sogenannten „Volksaktie“. Er
zeigte anhand von Fallbeispielen, der
Preussag im Jahre 1959, der Volkswagen
AG 1961 und der VEBA 1965,
die Vorgänge von Teilprivatisierungen
und die damit verbundenen Börsengänge
auf. Typische Merkmale
einer Volksaktie sind für Hartmann-
Wendels: eine breite Streuung, ein
hoher Anteil an Privatanlegern und
Börsenneulingen, ein günstiger Ausgabekurs
und die Vorstellung einer
stetigen Wertsteigerung. Ende der
1950er Jahre standen Marktwirtschaft
und Kommunismus noch in einem
heftigen Wettbewerb. Für die Wahl der
Aktie als Instrument der Vermögensbildung
sprach damals die Einschätzung,
dass man breite Bevölkerungsschichten
am Eigentum an den Produktionsmitteln
beteiligen konnte.
Diese Einschätzung trog jedoch weitgehend.
Beim Börsengang der Telekom
1996, als die ideologische Auseinandersetzung
längst Geschichte
geworden war, ging es hingegen ausschließlich
um die Umsetzung ordnungspolitischer
Ziele. Das Ziel einer
gleichmäßigeren Einkommensverteilung
spielte dabei keine Rolle mehr.
Schließlich sprach Hans-Jürgen
Gutenberger, Vorstandsmitglied der
DekaBank, über die Perspektiven im
Fondsgeschäft und über das zentrale
Ein Blick in das Auditorium

Mitteilungen 54
Wissenschaft für die Praxis
VERANSTALTUNGEN 23
Investmentgeschäft in einer dezentralen
Organisation. Die Fondsidee setzte
sich in den 1990er Jahren deutlich
durch. Vor allem langfristige Trading-
Fonds (ab 1995) und Dachfonds (ab
1999) haben eine explosionsartige
Entwicklung erlebt. Die DekaBank
setzt beim Absatz ihrer Produkte auf
die Unterstützung der Sparkassen, die
zu 50 % Eigentümer der Bank sind. Um
langfristig am Markt bestehen zu können,
ist es unerlässlich geworden,
Deka-Investmentfonds im Multikanal
zu vertreiben. Der dezentrale Vertrieb
in der Filiale, über das Call-Center und
das Internet ist ebenso wichtig wie
der bundesweite Discount-Vertrieb in
Form des Wertpapier-Brokerage. Der
Investmentidee attestierte Gutenberger
auch angesichts des aktuellen
Themas „Altersvorsorge“ eine sehr
positive Zukunft.
In der abschließenden Podiumsdiskussion,
unter Moderation von
Klaus-Friedrich Otto, Chefredakteur des
Fritz-Knapp-Verlags, nahmen Dr. Norbert
Emmerich, Vorstandsvorsitzender
der Sparkasse Münsterland-Ost, Hans-
Jürgen Gutenberger, Prof. Dr. Thomas
Hartmann-Wendels und Thomas
Mang, Geschäftsführendes Vorstandsmitglied
des DSGV, teil. Die Diskutanten
griffen einige Schwerpunkte der vorhergehenden
Vorträge nochmals auf,
wie die Formen staatlicher Intervention,
Herausforderungen und Chancen
für die dezentrale Finanzgruppen-
Struktur unter sich ständig wandelnden
Marktbedingungen und vor allem
die Bedeutung des Wertpapiergeschäfts
für die Altersvorsorge.
Abendveranstaltung auf Einladung der DekaBank im Kloster Eberbach
Die Tagung bot einmal mehr
sowohl für Sparkassenpraktiker als
auch für Vertreter der Wissenschaft
zahlreiche anregende Einblicke in die
geschichtliche Entwicklung und die
Zukunftsperspektiven der Sparkassen-
Finanzgruppe. Die Beiträge des Symposiums
2002 werden zu Beginn des
nächsten Jahres von der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-
Finanzgruppe veröffentlicht. Das
Thema „Der Vorsorgegedanke im
Wandel“ wird Schwerpunkt des
nächsten Sparkassenhistorischen
Symposiums am 22./23. September
2003 in Köln sein.
Barbara Hillen, M. A., ist wissenschaftliche
Mitarbeiterin bei der
Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe
e. V., Bonn

24 VERANSTALTUNGEN
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
Claus Christian Vormann
Start Up – Und was dann?
Symposium des Förderkreises Oberfranken am 18. Juni 2002 in Bamberg
Wenige Tage nachdem in Berlin
der Deutsche Gründerpreis mit
großem Medienecho vergeben wurde,
beschäftigten sich oberfränkische
Sparkassenvorstände und Kollegiaten
des Förderkreises Oberfranken der
Eberle-Butschkau-Stiftung auf einem
Symposium in Bamberg mit dem
Thema „Start Up – Und was dann?“.
Für die Veranstaltung konnten die
Organisatoren des Förderkreises Oberfranken
Thomas Mang, Geschäftsführendes
Vorstandsmitglied des
Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes,
Prof. Dr. Dodo zu Knyphausen-
Aufseß von der Universität Bamberg
und Wolfgang Werthmann, Firmenkundenbetreuer
bei der Sparkasse
Bamberg, als Referenten gewinnen.
Obwohl das Wetter eher für „Outdoor-Aktivitäten“
geeignet war, fanden
sich erfreulicherweise mehr als
70 Zuhörer im Vortragssaal der Sparkasse
Bamberg ein. Nach der Eröffnung
durch den Schirmherrn, Gerhard
Fleck, Vorsitzender des Vorstandes der
Sparkasse Bamberg, begrüßten Hartmut
Forndran als Vertreter der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-
Finanzgruppe und Kathrin Backhaus
als Vertreterin des Förderkreises Oberfranken
die Zuhörer.
Auch Thomas Mang hieß die anwesenden
Kollegiaten herzlich willkommen
und betonte, dass sie und das
Kolleg ein „Schatz“ für die Sparkassen-
Finanzgruppe seien, den es zu wahren
gelte und aus dem die Institute schöpfen
könnten. In seinem Referat mit
dem Thema „Sparkassen-Finanzgruppe:
Kompetenter Begleiter junger
Unternehmen“ stellte er die Bedeutung
der Symbiose zwischen Start Ups
und Sparkassen heraus. Jede zweite
Existenzgründung in Deutschland
wird derzeit durch die Sparkassen-
Finanzgruppe betreut, und auch beim
Referierten in Bamberg zum Thema „Start Up – und was dann?“: Thomas Mang (3. v.l.), Dodo
zu Knyphausen-Aufseß (hinten rechts) und Wolfgang Werthmann (hinten links). Im Bild
zusammen mit Hartmut Forndran (3. v.r.) und Gerhard Fleck (2. v.l.) und den organisierenden
Kollegiaten.
neuen Gründerpreis, der allen Unternehmen
offensteht, lagen die durch
Sparkassen betreuten Unternehmen
im Spitzenfeld. Auch wenn die Zahl
der Start Ups angesichts der aktuellen
Wirtschaftslage eher rückläufig ist,
hat die Qualität der Gründungen
zugenommen. Gerade in schwierigen
Zeiten kommt es bei der Existenzgründung
auf gut durchdachte Konzepte
an.
In diesen unruhigen Zeiten kommt
der Bewertung der Risiken, die mit
einer Gründung verbunden sind, und
der Risikoteilung zwischen Sparkassen
und Existenzgründern eine große
Bedeutung zu. Für die Sparkassen
selbst ist ein ausgewogenes Risikoportfolio
wichtig, und eine Bildung
von Klumpenrisiken durch die Förderung
von Existenzgründungen sollte
vermieden werden. Bei der Risikobewertung
kommt den Sparkassen vor
allem ihre gute Marktnähe und -kenntnis
zugute. Nach der erfolgreichen
Begleitung einer Unternehmensgründung
ist es wichtig, den Kunden langfristig
zu betreuen und für alle Unternehmensgrößen
die passenden Leistungen
anbieten zu können. Hier
können die Sparkassen vom Verbund
der Sparkassen-Finanzgruppe profitieren
und so verhindern, dass Kunden
später zu den Großbanken abwandern.
Prof. Dr. Dodo zu Knyphausen-Aufseß,
Inhaber des Lehrstuhls für Personal
und Organisation an der Otto-
Friedrich-Universität Bamberg, legte
in seinem anschließenden Vortrag dar,
inwieweit Großunternehmen durch
die Vergabe eigener Mittel an Existenzgründer
zur Wertschöpfung beitragen.
„Corporate Venture Capital:
Who adds value?“ lautete das Thema
seines Referates, das auf neueren Forschungserkenntnissen
aufbaute. Den
Leistungen, die Investoren aus dem
Corporate Venture Capital (CVC)-
Bereich für das Start Up (hier sind beispielsweise
die Anbahnung von Kontakten
oder die Nutzung der Reputa-

Mitteilungen 54
VERANSTALTUNGEN
Wissenschaft für die Praxis
25
tion des Investors durch das Start Up
zu nennen) erbringen, stehen auch
besondere Risiken für Investor und
Start Up gegenüber. So können beispielsweise
Misserfolge der Existenzgründung
negativ auf das Image des
Investors abfärben. Das junge Unternehmen
muss einen ungewollten
Know-how-Transfer hin zum Investor
befürchten.
Professor zu Knyphausen-Aufseß
identifizierte fünf Gruppen von CVC-
Gebern: Finanzdienstleistungsunternehmen,
etablierte Technologieunternehmen,
etablierte Unternehmen aus
nicht-technologieorientierten Branchen,
Unternehmensberatungsgesellschaften
und Start-Up-Firmen. Anhand
von Fallbeispielen zeigte er das
Spektrum der Aktivitäten auf und
stellte Ziele, Wertbeiträge und Risiken
bei unterschiedlichen Typen von CVC-
Aktivitäten gegenüber.
Abgerundet wurden die Vorträge
durch einen Praxisbericht von Wolfgang
Werthmann. Der Firmenkundenbetreuer
der Sparkasse Bamberg
berichtete von einer durch ihn mitbetreuten
Unternehmensgründung in
der Baubranche. Auch an dieser Stelle
wurde deutlich, wie wichtig die Begleitung
durch kompetente Ansprechpartner
auf Seiten der Kreditinstitute
für junge Unternehmen ist.
Anschließend arbeiteten die Teilnehmer
in einer lebhaften Diskussion
die zum Teil konträren Positionen von
Wissenschaft und Praxis heraus.
Dabei zeigte sich auch eine unterschiedliche
Wahrnehmung der Sparkassenaktivitäten
durch die akademische
Forschung. Hier eröffnete die Diskussion
sicherlich neue Perspektiven
für beide Seiten.
Beim anschließenden Empfang
bestand für die Kollegiaten und Fachvertreter
die Möglichkeit des weiteren
Gedankenaustausches, wobei Kontakte
zwischen Wissenschaftlern, Praktikern
und dem akademischen Nachwuchs
geknüpft oder erneuert wurden.
Claus Christian Vormann ist Bundessprecher
des Kollegs der Eberle-
Butschkau-Stifung.

26
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
EBERLE-BUTSCHKAU-STIFTUNG
Reintegration von Studierenden in die
Sparkassen-Finanzgruppe fördern
Auf seiner Sitzung am 18. September
2002 hat sich der Kuratoriumsausschuss
für Aufgaben der Eberle-
Butschkau-Stiftung (Ebusti) insbesondere
mit der Reintegration von Ebusti-
Studenten sowie deren finanzieller
Förderung befasst. Die Reintegration
der ehemaligen Auszubildenden bei
Sparkassen und Landesbanken in die
Sparkassen-Finanzgruppe bildet den
wichtigsten Aufgabenschwerpunkt
der Eberle-Butschkau-Stiftung. Bis
Mitte 2002 sind insgesamt 2.269 Personen
aus dem Kolleg der Ebusti ausgeschieden,
davon sind gut ein Drittel
„zurückgekehrt“. Dies ist im Vergleich
zu den Mitbewerbern zwar durchaus
beachtlich, wie der neue Vorsitzende
des Ausschusses, Hartmut Forndran,
berichtete. Andererseits aber müsse
alles getan werden, um die Quote weiter
zu steigern. Frau Kristina Koller, die
wesentlich am Aufbau des Kollegs
beteiligt war, berichtete über weitere
Reintegrationsmaßnahmen, wie den
aktuellen Aufbau einer Internetdatenbank,
in der es den Instituten der Sparkassen-Finanzgruppe
möglich sein
wird, die Profile der Kollegiaten in anonymisierter
Form abzurufen. Damit
sowie mit der bereits vorhandenen
Access-Datenbank der Stiftung besteht
ein ausgezeichnetes Instrument zur
Identifikation leistungsfähiger akademischer
Nachwuchskräfte in der
Finanzgruppe, das bisher leider zu
wenig genutzt wird. Als sehr nützlich
hat sich auch der neu entwickelte
Rekrutierungsworkshop erwiesen, in
dem ausgewählte Unternehmen der
Finanzgruppe und Kollegiaten zusammenkommen,
die unmittelbar vor
Abschluss ihres Studiums stehen.
Einer verstärkten Interessensbekundung
und Betreuung der Kollegiaten
durch die entsendenden Häuser
dient auch eine leichte Erhöhung der
Semestergebühr. Diese Anpassung
wurde nach mehr als zehn Jahren aufgrund
von Kostensteigerungen und
der Ausweitung des Leistungskataloges
notwendig. Der Ausschuss sprach
sich dafür aus, die erhöhten Einnahmen
vor allem für die Intensivierung
der Reintegrationsmaßnahmen zu
nutzen.
Durch eine recht großzügige
Gewährung von Darlehen für die
Lebensführung während der Weiterbildung
sowie eine – durch die unsichere
„Erlassquote“ – nur schwer voraussehbare
Rückzahlungsquote ist die
Liquiditätslage der Ebusti temporär
angespannt. Der Ausschuss entschied
daher Modifikationen in der Darlehensgewährung,
die für die Zukunft
zu einer Entspannung der Liquiditätslage
führen, ohne die Darlehensvergabe
grundsätzlich in Zweifel zu ziehen.
Der Ausschuss stimmte zudem darin
überein, dass im Hinblick auf die kommende
Sparkassen-Hochschule über
die weitere Handhabung der Darlehensvergabe
noch einmal diskutiert
werden muss.
Zum Abschluss der Sitzung verabschiedete
der Ausschuss Frau Kristina
Koller, die die Eberle-Butschkau-Stiftung
seit über 25 Jahren betreut und
zu ihrem Aufbau und Erfolg maßgeblich
beigetragen hat.
Fn

Mitteilungen 54
PUBLIKATIONEN
Wissenschaft für die Praxis
27
Schriftenreihe „Untersuchungen
über das Spar-, Giround
Kreditwesen“
Abteilung A: Wirtschaftswissenschaft
Neuerscheinungen:
Bd. 173 Frank Schuhmacher
Unternehmensfinanzierung und Produktmarktwettbewerb
Bd. 174 Norbert Tolksdorf
Erklärung von „Mean Reversion“ auf internationalen
Aktienmärkten
Abteilung B: Rechtswissenschaft
Neuerscheinungen:
Bd. 145 Stefan Höhns
Die Aufsicht über Finanzdienstleister
Bd. 146 Carsten Hofmann
Mortgage und Charge. Gestaltungsmöglichkeiten
im englischen Kreditsicherungsrecht

28
Wissenschaft für die Praxis Mitteilungen 54
PUBLIKATIONEN
Zeitschrift „KREDIT und KAPITAL“
Die Hefte 2/2002 und 3/2002 enthalten folgende Abhandlungen:
Harald Sander and Stefanie Kleimeier
Asymmetric Adjustment of Commercial Bank Interest
Rates in the Euro Area: An Empirical Investigation into
Interest Rate Pass-Through
Bert Scholtens
Bond Yield Spreads and Country Risk: A Lasting Relationship?
Gregor Dorfleitner
Stetige versus diskrete Renditen – Überlegungen zur richtigen
Verwendung beider Begriffe in Theorie und Praxis
Nikolaus K. A. Läufer
Seignorage-Pool der EWU, Pool-Verzerrung und Seignorage-
Veränderungen durch den Euro
Dorothea Schäfer
Restructuring Know-how and Collateral
Erik Theissen
Internalisierung und Marktqualität: Was bringt Xetra Best?
Raimond Maurer und Steffen Sebastian
Inflationsrisiken von Aktien, Bonds und indirekten Immobilienanlagen
David J. C. Smant
Has the European Central Bank Followed a Bundesbank
Policy? Evidence from the Early Years
Jacob A. Bikker
Efficiency and Cost Differences Across Countries in a Unified
European Banking Market
Donato Masciandaro
Why Shylock Can be Efficient – A Theory of Usury Contracts
Jens Grunert und Dirk Schiereck
Marktreaktionen und Bilanzstruktur bei Kapitalerhöhungen
am Neuen Markt
Allard Bruinshoofd, Bert Diederen and Wilko Letterie
Internal Capital Markets in Dutch Firms
Eine Veröffentlichung dieser Aufsätze ist u. a. für die Hefte
4/2002 und 1/2003 vorgesehen:
Christian A. Conrad and Markus Stahl
Parallels with the 1920s Stock Market Boom and the Monetary
Policy
„KREDIT und KAPITAL“
Herausgegeben von
Prof. Dr. Werner Ehrlicher, Freiburg,
Prof. Dr. Hans-Hermann Francke, Freiburg
(geschäftsführend),
Prof. Dr. Dr. h.c. Hans-Jacob Krümmel, Bonn,
Prof. Dr. Bernd Rudolph, München
(geschäftsführend).
Redakteur:Dr. Eberhart Ketzel
Redaktionsbüro: Roswitha Wirth,
Postfach 14 29, 53004 Bonn,
Telefon: 02 28 / 20 45 58,
Fax: 02 28 / 20 45 66
E-Mail: redaktion@kredit-und-kapital.de
E-Mail: roswitha.wirth@dsgv.de
Weitere Angaben über die kreditwissenschaftliche Zeitschrift
„KREDIT und KAPITAL“ sowie Informationen zu
allen bisher erschienenen Beiträgen unter
http://www.kredit-und-kapital.de.
Vertrieb für die Sparkassen-Finanzgruppe:
Deutscher Sparkassen Verlag GmbH, Lothar Barthel,
Telefon: (07 11) 7 82-16 93, Telefax (07 11) 7 82-22 08,
E-Mail: lothar.barthel@dsv-gruppe.de