Finanzen - Roche

Tresorerie und Ertragssteuern
Der Finanzaufwand ging um 12% auf 0,8 Milliarden Franken zurück, wobei die Zinskosten zu konstanten Wechselkursen
infolge der Rückzahlung von Darlehen um 19% tiefer ausfielen. Der sonstige Nettofinanzaufwand belief sich auf 61 Millionen
Franken. Dieser ist vor allem den Nettofremdwährungsverlusten infolge der Abwertung des venezolanischen Bolivar zuzuschreiben.
Auf Basis des Kernergebnisses nahm der Steueraufwand um 14% auf 2,0 Milliarden Franken zu und der effektive
Konzernsteuersatz stieg von 22,7% im ersten Halbjahr 2012 auf 23,1%. Grund dafür sind hauptsächlich die Auswirkungen
des höheren prozentualen Kerngewinnbeitrags aus Ländern, namentlich den USA, in denen der lokale Steuersatz vergleichsweise
über dem durchschnittlichen Konzernsteuersatz liegt. Dies wurde durch die im Januar 2013 rückwirkend für das Jahr
2012 erneut gewährten Steuervergünstigungen für die Forschung und Entwicklung in den USA teilweise ausgeglichen.
Konzerngewinn und Gewinn je Titel
Der Konzerngewinn nahm um 41% zu und der verwässerte Gewinn je Titel stieg um 42% zu konstanten Wechselkursen.
Dies ist vor allem auf das starke operative Ergebnis, deutlich tiefere Restrukturierungskosten und einen geringeren Finanzaufwand
zurückzuführen. Auf Basis des Kernergebnisses, das keine kernergebnisfremden Positionen wie globale Restrukturierungskosten
sowie keine Abschreibungen und Wertminderungen von Goodwill und immateriellem Anlagevermögen
enthält, nahmen der Konzerngewinn und der Kerngewinn je Titel um 12% zu. Dies ist insbesondere dem starken operativen
Ergebnis und dem tieferen Finanzaufwand zuzuschreiben, der den höheren Steueraufwand auszugleichen vermochte.
Auf den Seiten 83–87 finden sich zusätzliche Informationen zum Konzerngewinn und zum Gewinn je Titel, unter anderem
Berechnungen des Kerngewinns je Titel, sowie eine Überleitung der Kernergebnisse zu den nach IFRS publizierten Ergebnissen
des Konzerns.
Finanzielle Position
30. Juni 2013
(Mio. CHF)
31. Dezember 2012
(Mio. CHF)
Veränderung in %
(CHF)
Veränderung in %
(CER)
Pharma
Nettoumlaufvermögen 6 556 5 548 +18 +20
Langfristiges Nettobetriebsvermögen 12 987 12 955 0 0
Diagnostics
Nettoumlaufvermögen 3 604 3 347 +8 +7
Langfristiges Nettobetriebsvermögen 11 426 11 382 0 –2
Konzernzentrale
Nettoumlaufvermögen (38) (71) –46 –46
Langfristiges Nettobetriebsvermögen (395) (309) +28 +23
Nettobetriebsvermögen 34 140 32 852 +4 +3
Nettoverschuldung (13 620) (10 599) +29 +20
Personalvorsorgeeinrichtungen (6 119) (6 553) –7 –9
Ertragssteuern 1 975 1 581 +25 +23
Sonstiges nichtbetriebliches Nettovermögen (302) (531) –43 –48
Total Nettovermögen 16 074 16 750 –4 +1
Im Vergleich zum Jahresbeginn schwächte sich der Franken gegenüber dem US-Dollar und dem Euro per 30. Juni leicht ab,
wurde aber gegenüber dem japanischen Yen deutlich stärker, was insgesamt zu einem negativen Währungsumrechnungseffekt
auf den Bilanzpositionen führte. Die verwendeten Währungsumrechnungskurse finden sich auf den Seite 41.
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Roche Halbjahresbericht 2013 | Finanzieller Überblick