Finanzen - Roche

Weitere Magazine

Empfehlungen

Info

Der freie Geldfluss des Konzerns entsprach einem Nettomittelabfluss von 1,4 Milliarden Franken und war damit um 0,2 Mil liarden Franken höher als im ersten Halbjahr 2012. Dies ist hauptsächlich auf die höhere Dividendenzahlung im Jahr 2013 zurückzuführen. Der Konzern hat die Berechnung des freien Geldflusses im ersten Halbjahr 2013 verfeinert, um die Auswirkung von Mitarbeiteroptionen auszuschliessen, so wie es von Unternehmen in der Vergleichsgruppe praktiziert wird (siehe Seite 88 für weitere Details). Die Vergleichsinformationen zum freien Geldfluss 2012 wurden entsprechend angepasst. Nettoverschuldung in Millionen CHF Per 31. Dezember 2012 Liquide Mittel und geldnahe Finanzanlagen 4 530 Wertschriften 9 461 Langfristige Darlehen (17 860) Kurzfristige Darlehen (6 730) Nettoverschuldung zu Beginn der Berichtsperiode (10 599) Veränderung der Nettoverschuldung im 1. Halbjahr 2013 Freier Geldfluss im 1. Halbjahr 2013 (1 392) Transaktionen mit eigenen Eigenkapitalinstrumenten (1 046) Unternehmenszusammenschlüsse/Verkauf von Konzerngesellschaften (29) Absicherungsgeschäfte und Sicherungsvereinbarungen (101) Währungsumrechnung, Fair Value- und sonstige Bewegungen (453) Veränderung der Nettoverschuldung (3 021) Per 30. Juni 2013 Liquide Mittel und geldnahe Finanzanlagen 3 566 Wertschriften 4 195 Langfristige Darlehen (17 780) Kurzfristige Darlehen (3 601) Nettoverschuldung am Ende der Berichtsperiode (13 620) Nettoverschuldung – Währungsprofil in Millionen CHF Liquide Mittel und Wertschriften Darlehen 30. Juni 2013 31. Dez. 2012 30. Juni 2013 31. Dez. 2012 US-Dollar 1) 962 2 757 (16 423) (19 748) Euro 1 800 3 787 (1 240) (1 210) Franken 1 874 4 041 (2 986) (2 977) Japanischer Yen 2 041 2 117 (1) (1) Britisches Pfund 704 794 (285) (292) Sonstige 380 495 (446) (362) Total 7 761 13 991 (21 381) (24 590) 1) Die auf US-Dollar lautenden Darlehen umfassen auch die auf Euro, Franken und britisches Pfund lautenden Anleihen, deren Zahlungsströme in US-Dollar getauscht wurden (Swapgeschäfte); diese Anleihen besitzen deshalb in den Halbjahres- und Jahresrechnungen die gleichen wirtschaftlichen Eigenschaften wie auf US-Dollar lautende Anleihen. 46 Roche Halbjahresbericht 2013 | Finanzieller Überblick
Die Nettoverschuldung des Konzerns belief sich am 30. Juni 2013 auf 13,6 Milliarden Franken, was gegenüber dem 31. Dezember 2012 einer Zunahme um 3,0 Milliarden Franken entspricht. Diese Zunahme ist hauptsächlich auf den oben beschriebenen negativen freien Geldfluss in Höhe von 1,4 Milliarden Franken zurückzuführen, der die jährliche Dividendenzahlung von 6,3 Milliarden Franken enthält. Die Transaktionen mit eigenen Eigenkapitalinstrumenten zur Absicherung der Mitarbeiteroptionspläne des Konzerns beliefen sich auf 1,0 Milliarden Franken. Der Konzern hat im Jahr 2009 mit Drittparteien Derivatverträge abgeschlossen, um das Fremdwährungsrisiko von nicht auf US-Dollar lautenden Anleihen abzusichern. Um das Gegenparteirisiko zu senken, wurden mit diesen Drittparteien gleichzeitig Sicherungsvereinbarungen getroffen. Da der Fair Value der derivativen Absicherungsinstrumente aufgrund des im ersten Halbjahr 2013 gegenüber dem Euro stärker gewordenen US-Dollars sank, leistete Roche Barsicherheiten in Höhe von 0,1 Milliarden Franken. Die Höhe der Barsicherheiten für die Absicherungsgeschäfte der nicht auf US-Dollar lautenden Anleihen ist in erster Linie vom Wechselkurs des US-Dollars gegenüber dem Euro abhängig, wird aber auch vom Wechselkurs gegenüber dem britischen Pfund beeinflusst. Bei gleichzeitiger Bewegung der oben genannten Wechselkurse um 1% verändert sich die Höhe der Barsicherheiten zurzeit um rund 50 Millionen US-Dollar. Die Rückzahlung und der Rückkauf von Anleihen im ersten Halbjahr 2013 (siehe Anmerkung 12 zur konsolidierten Halbjahresrechnung) wirkten sich auf die liquiden Mittel aus, hatten aber keinen Einfluss auf die Nettoverschuldung. Darlehen Um die Genentech-Transaktion im Jahr 2009 zu finanzieren, gab der Konzern Anleihen in Höhe von 48,2 Milliarden Franken aus. Von den Anfang 2009 aufgenommenen Darlehen waren bis zum 30. Juni 2013 bereits 66% wieder zurückgezahlt. Dies umfasst die Rückzahlung von Anleihen in Höhe von 3,3 Milliarden Euro zum Fälligkeitsdatum am 4. März 2013 sowie die Rückzahlung von Anleihen in Höhe von 1,75 Milliarden US-Dollar am 21. März 2013 mit ursprünglicher Fälligkeit am 1. März 2014, nachdem der Konzern im Dezember 2012 von seinem Optionsrecht zur vorzeitigen Rückzahlung Gebrauch gemacht hat. Am 28. Juni 2013 beschloss der Konzern, sein Optionsrecht auszuüben und Teile der Anleihen in US-Dollar mit ursprünglicher Fälligkeit am 1. März 2019 frühzeitig zurückzuzahlen. Der Konzern wird am 29. August 2013 den ausstehenden Nominalwert von 400 Millionen US-Dollar zurückzahlen. Die nachfolgende Tabelle zeigt den Fälligkeitsplan sämtlicher am 30. Juni 2013 ausstehenden Anleihen des Konzerns. Es sind auch jene Instrumente enthalten, die bereits vor der Genentech-Transaktion ausgegeben wurden. Anleihen: Nominalbeträge per 30. Juni 2013 nach vertraglich festgelegter Fälligkeit US-Dollar (Mio. USD) Euro (Mio. EUR) Britisches Pfund (Mio. GBP) Franken (Mio. CHF) Total 1) (Mio. USD) Total 1) (Mio. CHF) 2013 400 – – 400 823 778 2014 – – – – – – 2015 1 000 – 900 3) – 2 373 2 243 2016 – 2 100 2) – – 2 738 2 588 2017 – – – 1 500 1 587 1 500 2018–2022 4 100 2 750 2) – 1 100 8 849 8 365 2023 und danach 3 000 – 200 – 3 305 3 124 Total 8 500 4 850 1 100 3 000 19 675 18 598 1) Total umgerechnet zu den am 30. Juni 2013 gültigen Wechselkursen. 2) Von diesen Anleihen wurden Erlöse in Höhe von 3,3 Milliarden Euro in US-Dollar getauscht (Swapgeschäfte); deshalb besitzen diese Anleihen in der vorliegenden Halbjahresrechnung die gleichen wirtschaftlichen Eigenschaften wie auf US-Dollar lautende Darlehen. 3) Von diesen Anleihen wurden Erlöse in Höhe von 600 Millionen britischen Pfund in US-Dollar getauscht (Swapgeschäfte); deshalb besitzen diese Anleihen in der vorliegenden Halbjahresrechnung die gleichen wirtschaftlichen Eigenschaften wie auf US-Dollar lautende Darlehen. 47 Roche Halbjahresbericht 2013 | Finanzieller Überblick
Seite 1 und 2: FINANZEN Roche Halbjahresbericht 20
Seite 3 und 4: Der Kernbetriebsgewinn stieg um 10%
Seite 5 und 6: Verkäufe Im ersten Halbjahr 2013 n
Seite 7 und 8: Division Diagnostics - Restrukturie
Seite 9 und 10: In der Division Pharma nahm das Net
Seite 11 und 12: Überblick über die Verkäufe Divi
Seite 13 und 14: Division Pharma - Verkäufe im 1. H
Seite 15 und 16: Division Pharma - Verkäufe nach Re
Seite 17 und 18: Marketing und Vertrieb. Auf Basis d
Seite 19 und 20: Die Verkäufe und der Kernbetriebsg
Seite 21 und 22: Operative Ergebnisse der Division D
Seite 23 und 24: Division Diagnostics - Verkäufe na
Seite 25 und 26: Forschung und Entwicklung. Die Fors
Seite 27 und 28: Freier Geldfluss Division Diagnosti
Seite 29 und 30: Auswirkungen von Fremdwährungen au
Seite 31 und 32: Finanzaufwand Der Finanzaufwand bel
Seite 33: Konzerngeldflussrechnung und Nettov
Seite 37 und 38: Liquiditätsrisiken. Liquiditätsri
Seite 39 und 40: Konsolidierte Halbjahresrechnung de
Seite 41 und 42: Konsolidierte Gesamtergebnisrechnun
Seite 43 und 44: Konsolidierte Geldflussrechnung des
Seite 45 und 46: Anhang zur konsolidierten Halbjahre
Seite 47 und 48: Angepasste konsolidierte Erfolgsrec
Seite 49 und 50: 2. Informationen nach operativen Se
Seite 51 und 52: Nettobetriebsvermögen in Millionen
Seite 53 und 54: Nettofinanzaufwand in Millionen CHF
Seite 55 und 56: 7. Globale Restrukturierungspläne
Seite 57 und 58: Globale Restrukturierungspläne: Zu
Seite 59 und 60: 10. Immaterielles Anlagevermögen I
Seite 61 und 62: 11. Rückstellungen und Eventualver
Seite 63 und 64: Rückzahlung und Rückkauf von Anle
Seite 65 und 66: 13. Eigene Mittel Aktienkapital und
Seite 67 und 68: 15. Konzerngeldflussrechnung Geldfl
Seite 69 und 70: Fair Values der Ebene 3 Für das 1.
Seite 71 und 72: Zusätzliche Angaben Kernergebnis u
Seite 73 und 74: Überleitung zum Kernergebnis - 1.
Seite 75 und 76: Überleitung zum Kernergebnis nach
Seite 77 und 78: Zusätzliche Angaben zur Bilanz des
Seite 79 und 80: Herausgeber F. Hoffmann-La Roche AG

Finanzen - Roche

Erfolgreiche ePaper selbst erstellen

Template löschen?

Als Template speichern?