Finanzen - Roche

Konzerngeldflussrechnung und Nettoverschuldung
Freier Geldfluss aus operativen Tätigkeiten in Milliarden CHF
Freier Geldfluss in Milliarden CHF
2013
2012
2011
0 3
6
9
7,4
7,2
6,9
–2 –1,5 –1
–0,5 0
(1,4)
(1,2)
(1,0)
Freier Geldfluss im 1. Halbjahr
Pharma
(Mio. CHF)
Diagnostics
(Mio. CHF)
Konzernzentrale
(Mio. CHF)
Konzern
(Mio. CHF)
2013
Betriebsgewinn – nach IFRS 8 017 703 (126) 8 594
Zahlungswirksame Anpassungen des Betriebsgewinns 939 785 (112) 1 612
Betriebsgewinn nach zahlungswirksamen Anpassungen 8 956 1 488 (238) 10 206
(Zunahme)/Abnahme des betrieblichen Nettoumlaufvermögens (1 235) (299) (40) (1 574)
Investitionen in Sachanlagen (515) (489) (1) (1 005)
Investitionen in immaterielles Anlagevermögen (182) 0 0 (182)
Freier Geldfluss aus operativen Tätigkeiten 7 024 700 (279) 7 445
Tresorerie-Aktivitäten (900)
Bezahlte Steuern (1 653)
Ausgeschüttete Dividende (6 284)
Freier Geldfluss (1 392)
2012
Betriebsgewinn – nach IFRS 6 438 464 (570) 6 332
Zahlungswirksame Anpassungen des Betriebsgewinns 2 118 996 326 3 440
Betriebsgewinn nach zahlungswirksamen Anpassungen 8 556 1 460 (244) 9 772
(Zunahme)/Abnahme des betrieblichen Nettoumlaufvermögens (1 228) (160) (15) (1 403)
Investitionen in Sachanlagen (482) (480) (1) (963)
Investitionen in immaterielles Anlagevermögen (147) (15) 0 (162)
Freier Geldfluss aus operativen Tätigkeiten 6 699 805 (260) 7 244
Tresorerie-Aktivitäten (1 147)
Bezahlte Steuern (1 481)
Ausgeschüttete Dividende (5 851)
Freier Geldfluss (1 235)
Der freie Geldfluss aus operativen Tätigkeiten nahm um 4% zu konstanten Wechselkursen auf 7,4 Milliarden Franken zu,
wobei das starke operative Ergebnis durch Zunahmen beim Nettoumlaufvermögen teilweise aufgehoben wurde. Das
zugrunde liegende Geschäft zeigte ein anhaltend starkes Wachstum mit einem Anstieg des Kernbetriebsgewinns um 10%.
In beiden Divisionen wurde der höhere Bargeldzufluss aus dem zugrunde liegenden Geschäft durch den Verbrauch von
Restrukturierungsrückstellungen teilweise absorbiert. Die Forderungen gegenüber staatlichen Kunden in Spanien und Italien
nahmen zu. Zu erwähnen ist, dass das erste Halbjahr 2012 die Barbegleichung beträchtlicher Forderungen durch die öffentliche
Hand in Spanien enthält, die sich im Berichtsjahr bislang nicht wiederholte.
Der Nettomittelabfluss aus Tresorerie-Aktivitäten nahm auf 0,9 Milliarden Franken ab, was in erster Linie auf tiefere Zinszahlungen
zurückzuführen ist. Insgesamt wurden Steuern in Höhe von 1,7 Milliarden Franken bezahlt. Dies entspricht einer
Zunahme, die vor allem höheren Steuerzahlungen in den USA zuzuschreiben ist. Ausserdem hat der Roche-Konzern eine
gegenüber dem Vorjahr um 8% höhere jährliche Dividende ausgeschüttet.
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Roche Halbjahresbericht 2013 | Finanzieller Überblick