Finanzen - Roche
Finanzen - Roche
Finanzen - Roche
Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.
YUMPU macht aus Druck-PDFs automatisch weboptimierte ePaper, die Google liebt.
Konzerngeldflussrechnung und Nettoverschuldung<br />
Freier Geldfluss aus operativen Tätigkeiten in Milliarden CHF<br />
Freier Geldfluss in Milliarden CHF<br />
2013<br />
2012<br />
2011<br />
0 3<br />
6<br />
9<br />
7,4<br />
7,2<br />
6,9<br />
–2 –1,5 –1<br />
–0,5 0<br />
(1,4)<br />
(1,2)<br />
(1,0)<br />
Freier Geldfluss im 1. Halbjahr<br />
Pharma<br />
(Mio. CHF)<br />
Diagnostics<br />
(Mio. CHF)<br />
Konzernzentrale<br />
(Mio. CHF)<br />
Konzern<br />
(Mio. CHF)<br />
2013<br />
Betriebsgewinn – nach IFRS 8 017 703 (126) 8 594<br />
Zahlungswirksame Anpassungen des Betriebsgewinns 939 785 (112) 1 612<br />
Betriebsgewinn nach zahlungswirksamen Anpassungen 8 956 1 488 (238) 10 206<br />
(Zunahme)/Abnahme des betrieblichen Nettoumlaufvermögens (1 235) (299) (40) (1 574)<br />
Investitionen in Sachanlagen (515) (489) (1) (1 005)<br />
Investitionen in immaterielles Anlagevermögen (182) 0 0 (182)<br />
Freier Geldfluss aus operativen Tätigkeiten 7 024 700 (279) 7 445<br />
Tresorerie-Aktivitäten (900)<br />
Bezahlte Steuern (1 653)<br />
Ausgeschüttete Dividende (6 284)<br />
Freier Geldfluss (1 392)<br />
2012<br />
Betriebsgewinn – nach IFRS 6 438 464 (570) 6 332<br />
Zahlungswirksame Anpassungen des Betriebsgewinns 2 118 996 326 3 440<br />
Betriebsgewinn nach zahlungswirksamen Anpassungen 8 556 1 460 (244) 9 772<br />
(Zunahme)/Abnahme des betrieblichen Nettoumlaufvermögens (1 228) (160) (15) (1 403)<br />
Investitionen in Sachanlagen (482) (480) (1) (963)<br />
Investitionen in immaterielles Anlagevermögen (147) (15) 0 (162)<br />
Freier Geldfluss aus operativen Tätigkeiten 6 699 805 (260) 7 244<br />
Tresorerie-Aktivitäten (1 147)<br />
Bezahlte Steuern (1 481)<br />
Ausgeschüttete Dividende (5 851)<br />
Freier Geldfluss (1 235)<br />
Der freie Geldfluss aus operativen Tätigkeiten nahm um 4% zu konstanten Wechselkursen auf 7,4 Milliarden Franken zu,<br />
wobei das starke operative Ergebnis durch Zunahmen beim Nettoumlaufvermögen teilweise aufgehoben wurde. Das<br />
zugrunde liegende Geschäft zeigte ein anhaltend starkes Wachstum mit einem Anstieg des Kernbetriebsgewinns um 10%.<br />
In beiden Divisionen wurde der höhere Bargeldzufluss aus dem zugrunde liegenden Geschäft durch den Verbrauch von<br />
Restrukturierungsrückstellungen teilweise absorbiert. Die Forderungen gegenüber staatlichen Kunden in Spanien und Italien<br />
nahmen zu. Zu erwähnen ist, dass das erste Halbjahr 2012 die Barbegleichung beträchtlicher Forderungen durch die öffentliche<br />
Hand in Spanien enthält, die sich im Berichtsjahr bislang nicht wiederholte.<br />
Der Nettomittelabfluss aus Tresorerie-Aktivitäten nahm auf 0,9 Milliarden Franken ab, was in erster Linie auf tiefere Zinszahlungen<br />
zurückzuführen ist. Insgesamt wurden Steuern in Höhe von 1,7 Milliarden Franken bezahlt. Dies entspricht einer<br />
Zunahme, die vor allem höheren Steuerzahlungen in den USA zuzuschreiben ist. Ausserdem hat der <strong>Roche</strong>-Konzern eine<br />
gegenüber dem Vorjahr um 8% höhere jährliche Dividende ausgeschüttet.<br />
45<br />
<strong>Roche</strong> Halbjahresbericht 2013 | Finanzieller Überblick