Finanzen - Roche
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Finanzielle Position<br />
Der Anstieg der Nettoverschuldung ist – wie weiter unten im Abschnitt über die Nettoverschuldung erläutert – hauptsächlich<br />
der Ausschüttung der Jahresdividende in Höhe von 6,3 Milliarden Franken sowie den Zins- und Steuerzahlungen<br />
zuzuschreiben, die den freien Geldfluss aus operativen Tätigkeiten mehr als aufhoben. Die Nettoverbindlichkeiten der<br />
Personalvorsorgeeinrichtungen nahmen um 0,4 Milliarden Franken ab, was auf Änderungen beim Diskontierungssatz und<br />
auf Planänderungen bei den Personalvorsorgeeinrichtungen in der Schweiz und im Vereinigten Königreich zurückzuführen<br />
ist. Die Zunahme des Nettosteuerguthabens beruht vor allem auf dem latenten Steuereffekt aus anteilsbasierten Vergütungsplänen<br />
infolge des höheren Kurses für die zugrunde liegenden <strong>Roche</strong>-Titel. Teilweise aufgehoben wurde dies durch den<br />
latenten Steuereffekt aus den gesunkenen Nettoverbindlichkeiten der Personalvorsorgeeinrichtungen. Die Zinsverbindlichkeiten<br />
beziehen sich mehrheitlich auf Anleihen mit Couponeinlösung im März und September, wobei die Abnahme auf<br />
Couponzahlungen in Höhe von 1,0 Milliarden Franken im ersten Halbjahr 2013 zurückgeht, die durch aufgelaufene Zinsen in<br />
der Berichtsperiode teilweise ausgeglichen wurde. Am 30. Juni 2013 hielt der Konzern langfristige finanzielle Vermögenswerte<br />
mit einem Marktwert von 0,3 Milliarden Franken. Dabei handelt es sich hauptsächlich um Beteiligungen an Biotechnologieunternehmen,<br />
die im Rahmen von Lizenztransaktionen oder wissenschaftlichen Kooperationen erworben wurden.<br />
Freier Geldfluss<br />
Der Nettomittelabfluss aus Tresorerie-Aktivitäten nahm auf 0,9 Milliarden Franken ab, was in erster Linie auf tiefere Zinszahlungen<br />
zurückzuführen ist. Im ersten Halbjahr 2013 wurden Steuern in Höhe von insgesamt 1,7 Milliarden Franken<br />
bezahlt. Dies entspricht einer Zunahme um 13%, die auf höheren Steuerzahlungen in den USA beruht. Im ersten Halbjahr<br />
2013 wurde eine Dividende von 6,3 Milliarden Franken ausgeschüttet, was gegenüber der Vorjahresperiode einer Erhöhung<br />
um 0,4 Milliarden Franken bzw. 8% gleichkommt.<br />
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<strong>Roche</strong> Halbjahresbericht 2013 | Finanzieller Überblick