Exportfinanzierung LBBW - Rheinland Pfalz Bank
Exportfinanzierung LBBW - Rheinland Pfalz Bank
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Weitsicht.<br />
Landesbank Baden-Württemberg –<br />
Ihr Partner im Internationalen Geschäft.<br />
Landesbank Baden-Württemberg
Gesellschafterstruktur.<br />
Die Gesellschafterstruktur des <strong>LBBW</strong>-Konzerns.<br />
18,9%<br />
40,5%<br />
2,7 %<br />
19,6 %<br />
40,6%<br />
18,3 %<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 2
Die <strong>LBBW</strong>-Gruppe.<br />
Staat BW<br />
Sparkassenverband<br />
Baden-Württemberg<br />
Landesbeteiligungen<br />
Bad.-Württ. GmbH<br />
19,570 % 40,534 %<br />
18,932 % 2,706 % 18,258 %<br />
Überregionales und Internationales Geschäft, Zentralbank der Sparkassen, Financial Markets,<br />
Steuerung, Services, Back-Office<br />
Als unselbstständige Anstalt<br />
Als unselbstständige Anstalt<br />
Als unselbstständige Anstalt<br />
Firmen- und Privatkundengeschäft<br />
mit Schwerpunkt im Kernmarkt<br />
Baden-Württemberg inklusive<br />
Sparkassenfunktion in Stuttgart<br />
Firmen- und Privatkundengeschäft<br />
mit Schwerpunkt im Kernmarkt<br />
Sachsen und angrenzenden<br />
Regionen<br />
Firmen- und Privatkundengeschäft<br />
mit Schwerpunkt im Kernmarkt<br />
<strong>Rheinland</strong>-<strong>Pfalz</strong>, Hessen und<br />
Nordrhein-Westfalen<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 3
Marktposition.<br />
Die Marken des <strong>LBBW</strong>-Konzerns.<br />
Hamburg<br />
Bremen<br />
Schwerin<br />
Hannover<br />
Berlin<br />
1)<br />
Düsseldorf<br />
Wiesbaden<br />
Magdeburg<br />
Erfurt<br />
Dresden<br />
Mainz<br />
Saarbr.<br />
2)<br />
Stuttgart<br />
Wien<br />
München<br />
Zürich<br />
1) Bundesweit, A und CH: Kunden ab Umsatz > 500 Mio. EUR<br />
2) Spezifische Namen - bundesweit<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 4
Ratings der 10 größten <strong>Bank</strong>en in Deutschland<br />
Total assets<br />
in bn. Euro<br />
31.12.2011<br />
(Group)<br />
Total assets<br />
in bn. Euro<br />
31.12.2008<br />
(Group)<br />
FSR = Financial Strength Rating<br />
VR = Viability Rating<br />
as at June 14, 2012 - current press releases have been taken into account<br />
Long Term<br />
Rating<br />
Moody´s<br />
FSR<br />
Fitch Ratings<br />
Long Term<br />
Rating<br />
Deutsche <strong>Bank</strong> AG 2,164.1 2,202.4 Aa3 C+ A+ a<br />
Commerzbank AG 661.8 1,046.1 A3 D+ A+ bbb-<br />
DZ <strong>Bank</strong> AG 405.9 427.1 A1 C- A+ -<br />
UniCredit <strong>Bank</strong> AG 385.5 458.6 A3 C- A+ a-<br />
Landesbank Baden-Württemberg 373.1 447.9 A3 D+ A+ bbb-<br />
Bayerische Landesbank 309.1 421.7 Baa1 D- A+ bb+<br />
Norddeutsche Landesbank 227.6 244.2 A3 D A bbb-<br />
Deutsche Postbank 192.0 231.3 A1 D+ A+ bbb<br />
Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) 164.0 184.6 A2 D+ A+ a+ -<br />
HSH Nordbank AG 135.9 208.4 Baa2 E+ A- bb-<br />
VR<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 5
....und weltweit präsent.<br />
New York<br />
Mexiko Stadt<br />
Sao Paulo<br />
London<br />
Prag<br />
Zürich Wien<br />
Moskau<br />
Delhi.Gurgaon<br />
Dubai<br />
Mumbai<br />
Singapur<br />
Jakarta<br />
Peking<br />
Tokio<br />
Seoul<br />
Shanghai<br />
Hanoi<br />
<strong>LBBW</strong> Auslandsstandort<br />
German Centre<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 6
<strong>Exportfinanzierung</strong> - Fokusländer.<br />
Russland<br />
Weißrussland<br />
Ukraine<br />
Aserbaidschan<br />
Türkei<br />
Mexiko<br />
Kolumbien<br />
Ecuador<br />
Kuba<br />
Südkorea<br />
Vietnam<br />
Indonesien<br />
Peru<br />
Brasilien<br />
Indien<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 7
<strong>Exportfinanzierung</strong> der <strong>LBBW</strong>:<br />
Track Record 2009 – 2011.<br />
2011: Bestellerkredite in 15 Länder (2010: in 20 Länder)<br />
2009<br />
2010<br />
2011<br />
Top 1O Länder<br />
Russland<br />
Weißrussland<br />
Indien<br />
Südkorea<br />
Brasilien<br />
Israel<br />
Luxemburg<br />
Kuba<br />
Türkei<br />
Saudi-Arabien<br />
Russland<br />
Brasilien<br />
Indien<br />
Türkei<br />
Vietnam<br />
Weißrussland<br />
Südkorea<br />
Ukraine<br />
Kuba<br />
Indonesien<br />
Türkei<br />
Südkorea<br />
Weißrussland<br />
Russland<br />
Brasilien<br />
Indien<br />
Ekuador<br />
Ukraine<br />
Aserbeidschan<br />
Kroatien<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 8
<strong>Exportfinanzierung</strong> der <strong>LBBW</strong>:<br />
Neugeschäfte 2011<br />
Türkei<br />
Südkorea<br />
Weißrussland<br />
Russland<br />
Brasilien<br />
Indien<br />
Ecuador<br />
Ukraine<br />
Aserbaidschan<br />
Kroatien<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 9
Finanzierung von Exporten primär aus dem<br />
deutschsprachigen Raum.<br />
Einbeziehung ausländischer Lieferanteile auch über<br />
Rückversicherungsabkommen<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 10
Produkte und Dienstleistungen.<br />
Unsere Produkte im internationalen Geschäft ...<br />
Auslandszahlungsverkehr<br />
• Zahlungsaufträge<br />
• Fremdwährungskonten<br />
• Internat. Cash Management<br />
• Cross Border Direct Debits<br />
Währungsmanagement<br />
• Devisenkassageschäfte<br />
• Devisentermingeschäfte<br />
• Devisenoptionen<br />
• Rohstoffabsicherungen<br />
• Internethandelssystem<br />
<strong>Exportfinanzierung</strong><br />
• Forfaitierungen<br />
• Forfaitierung unter PRI<br />
• Bestellerkredite<br />
• ECA-gedeckte Finanzierungen<br />
• Cross-Border-Leasing<br />
Dokumentäres Geschäft<br />
• Akkreditive<br />
• Akkreditivbestätigungen<br />
• Ankaufsschutzzusagen<br />
• Inkassi<br />
• Garantien<br />
• <strong>LBBW</strong> Export Management<br />
• <strong>LBBW</strong> E@syDocs<br />
Internat. Markterschließung<br />
• German Centres<br />
• International Desk<br />
Veranstaltungen/Publikationen<br />
• Länderberichte<br />
• “Auslandaktuell” (Newsletter)<br />
• Deviseninformationen<br />
• Auslands- und Wirtschaftstage<br />
• Branchen-Workshops<br />
• Kundenseminare<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 11
<strong>Exportfinanzierung</strong> mit der <strong>LBBW</strong>.<br />
• Wir sind wirklich für den Mittelstand da,<br />
d.h. - wir finanzieren auch kleine Auftragswerte<br />
Forfaitierungen ab TEUR 50<br />
Bestellerkredite <strong>Bank</strong> ab TEUR 500<br />
Bestellerkredite Corporates ab TEUR 1.000<br />
• Wir finanzieren nur im Interesse unserer Kunden.<br />
• Wir haben Erfahrung mit der Kreditanalyse von Importeuren sowie<br />
den rechtlichen Gegebenheiten in ca. 60 Ländern der Welt.<br />
• Wir schließen pro Jahr ca. 500 Forfaitierungen und knapp 100<br />
Bestellerkredite ab.<br />
• Wir sind offen für kreative Lösungen.<br />
• Wir akzeptieren auch viele private Kreditversicherungen.<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 12
Interessenslagen.<br />
Exporteur: Cash-Geschäft<br />
Risiko:Bonität/Land<br />
Kapitalbindung<br />
langfristige<br />
<strong>Exportfinanzierung</strong><br />
Importeur: Zahlungsziel<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 13
Risiken bei mittel-/langfristigen<br />
<strong>Exportfinanzierung</strong>en.<br />
Risikoarten<br />
• Liquiditätsrisiko<br />
• Wirtschaftliches Risiko<br />
• Politisches Risiko<br />
• Zinsänderungsrisiko<br />
• Wechselkursrisiko<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 14
Absicherungsmöglichkeiten für Exporte.<br />
Kurzfristig<br />
• Cash Management<br />
• unwiderrufliches bestätigtes Akkreditiv<br />
• bankavalierte Wechsel<br />
geeignete Transaktionen: z.B. Konsumgüter<br />
Mittel-/Langfristig<br />
• unwiderrufliches bestätigtes (Nachsicht-)Akkreditiv<br />
• bankavalierte Wechsel<br />
• Zahlungsgarantie<br />
• ECA-gedeckte Finanzierungen<br />
geeignete Transaktionen: langlebige Produkte, Kapital-/<br />
Investitionsgüter<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 15
Unser Dienstleistungsangebot.<br />
Vertragsverhandlungsbeginn<br />
Liefervertragsabschluß<br />
Lieferung<br />
Produktionszeit<br />
Zahlungsziel<br />
- Exporterlöskalkulation<br />
- "Letter of intent"<br />
- Bietungsgarantie<br />
- Produktionsfinanzierung<br />
(Kontokorrent, Eurokredite,<br />
AKA-Kredit)<br />
- Avale<br />
- Akkreditivavisierung,<br />
Akkreditivbestätigung,<br />
- Schutzzusage<br />
- dokumentäre<br />
Abwicklung<br />
- Garantien<br />
- Forfaitierung<br />
- Bestellerkredit<br />
Frühzeitige Information an <strong>LBBW</strong><br />
è klare Kostenkalkulation<br />
è Risikosteuerung<br />
è Maßgeschneidertes Finanzierungskonzept<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 16
Kernprodukte.<br />
Bestellerkredite<br />
• mit ECA-Deckung und ggfls. mit Garantie der <strong>Bank</strong> des Importeurs<br />
(oft auch Rahmenkredite)<br />
• ohne <strong>Bank</strong>sicherheit, oft in Kombination mit einer PRI-Deckung<br />
Zwei Kernprodukte<br />
Forfaitierungen = regreßloser Ankauf von Forderungen<br />
• mit und ohne ECA-/PRI-Deckung<br />
• aus Akkreditiven (mit deferred payment), Garantien und Wechseln<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 17
Bestellerkredit.<br />
Landesbank Baden-Württemberg
EULER HERMES-gedeckter <strong>Bank</strong>-zu-<strong>Bank</strong>-Kredit.<br />
Deutscher Exporteur<br />
Liefervertrag<br />
Importeur<br />
Auszahlung<br />
und<br />
Exporteurerklärung<br />
Ausfuhr- Deckung<br />
Finanzkredit-Deckung<br />
Kreditvertrag/<br />
Garantie<br />
Kreditgeber<br />
Kreditvertrag (ggfs. über AKA)<br />
<strong>Bank</strong> des Importeurs<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 19
Direkter Bestellerkredit.<br />
EULER HERMES-gedeckter Bestellerkredit ohne <strong>Bank</strong>sicherheit<br />
Deutscher Exporteur<br />
Liefervertrag<br />
Importeur<br />
Ausfuhr- Deckung<br />
Auszahlung<br />
und<br />
Exporteurerklärung<br />
Finanzkredit- Deckung<br />
Kreditgeber<br />
Kreditvertrag direkt<br />
zwischen <strong>LBBW</strong> und<br />
Importeur<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 20
Bestellerkredit.<br />
Voraussetzung ist die Erfüllung des OECD-Konsensus<br />
85 % des Auftragswertes<br />
(Deckung 95 %, 5 % Selbstbehalt von der <strong>Bank</strong> zu übernehmen)<br />
• 15 % An- und Zwischenzahlung (kann auf evtl. ungedeckter Basis über<br />
L/C oder mit PRI Deckung finanziert werden)<br />
• Laufzeit 3 bis 5 Jahre (bis 10 Jahre möglich) Rückzahlung in Halbjahres-<br />
Raten ab sechs Monate nach Lieferung<br />
• Finanzierungskosten: Management Fee, Zinsen, Commitment Fee,<br />
Deckungskosten (100 % Finanzierung über eine separate Kredittranche<br />
möglich)<br />
• Ausländische Zulieferungen können mitfinanziert werden<br />
• Auszahlung direkt an den Exporteur vorzugsweise auf Basis<br />
eines Akkreditivs der <strong>Bank</strong> des Importeurs<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 21
Bestellerkredit.<br />
Vorteile ...<br />
... für den Exporteur<br />
• Liquidität bei Lieferung<br />
• Wegfall des Zahlungsrisikos, Währungsrisikos<br />
• Entlastung der Buchhaltung, Bilanzverkürzung<br />
• i.d.R. keine zusätzlichen Kosten (Mitfinanzierung von Euler Hermes-Kosten<br />
über Erhöhung des Auftragswertes)<br />
... für den Importeur<br />
• langfristige und zinsgünstige Finanzierung<br />
• bei direkten Bestellerkrediten keine Belastung der lokalen Kreditlinien<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 22
Revolvierende<br />
Finanzkreditdeckung (FKD).<br />
Landesbank Baden-Württemberg
Revolvierende Finanzkreditdeckung.<br />
Vorteile für den Exporteur<br />
• Auch kurzfristige Zahlungsziele bis 360 Tage (Ausnahmefälle bis 720<br />
Tage) werden für Exporteure bzw. Importeure im vereinfachten Verfahren<br />
aus einem EULER HERMES-gedeckten Finanzkredit finanzierbar.<br />
• Cash-Geschäft-Charakter, da nach Lieferung/Leistung Auszahlung aus<br />
dem Kreditvertrag (abzuschließen zwischen <strong>LBBW</strong> +<br />
Importeur/Auslandsbank) erfolgt.<br />
• Keine Anzahlung erforderlich, d.h. 100 % Auszahlung aus dem<br />
Finanzkredit.<br />
• Keine Ausfuhrdeckung seitens des Exporteurs (Absicherung ab Lieferung<br />
durch revol. FK-D. gewährleistet).<br />
• Bilanzentlastung und Liquiditätsverbesserung.<br />
• Alternative zu sonstigen Produkten für Exportgeschäfte mit kurzfristigen<br />
Zahlungszielen (z.B. Ankauf bundesgedeckter Forderungen/<br />
Forfaitierung/ LC mit def. payment).<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 24
Revolvierende Finanzkreditdeckung.<br />
Bedingungen<br />
• Antragsteller bei EULER HERMES ist die kreditgebende <strong>Bank</strong> (z.B. <strong>LBBW</strong>)<br />
• Anwendung der Finanzkreditkonditionen , d.h.<br />
– 95 %ige EULER HERMES-Deckung und 5 % nicht abwälzbarer Selbstbehalt<br />
– kürzere Karenz- und Schadensbearbeitungsfristen<br />
• Haftungsbeginn des Bundes bei Warenversand bzw. Beginn der Leistungserbringung<br />
(kein Antrag auf Ausfuhrdeckung seitens des Exporteurs erforderlich, da Exporteur<br />
durch revolvierende Finanzkreditdeckung wie bei Ausfuhrdeckung ab Versand gestellt<br />
wird / Fabrikationsrisikodeckung bei Bedarf seitens Exporteur einzuholen)<br />
• Verzicht der <strong>Bank</strong> auf autonomes Kündigungsrecht (Aussetzung der Auszahlung<br />
demnach nur mit Zustimmung des Bundes möglich)<br />
• Keine Melde- bzw. Andienungspflicht der <strong>Bank</strong> ( d.h. Exporteur wird von<br />
Andienungspflicht bei APGs in diesem Fall entbunden/Herauslösen von<br />
Einzelgeschäften mit größerer Volumina möglich)<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 25
Forfaitierung.<br />
Landesbank Baden-Württemberg
Forfaitierung.<br />
Definition<br />
• Ankauf und Bevorschussung von später fällig werdenden<br />
Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen<br />
• Auszahlung des Kaufpreises erfolgt unter Verzicht auf eine<br />
Rückgriffnahme gegenüber früheren Forderungsinhabern<br />
(regreßlos, “without recours”)<br />
• Abstrakte Forderungen sind: Akkreditivforderungen,<br />
(bankavalierte) Wechsel, Buchforderungen durch Garantien<br />
besichert<br />
Voraussetzungen<br />
• Die Forderung muss existent und abtretbar sein<br />
• Einreden aus dem Grundgeschäft müssen ausgeschlossen sein<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 27
Forfaitierung.<br />
Möglichkeiten der Forfaitierung aus:<br />
Akkreditivforderung<br />
mit hinausgeschobener<br />
Zahlung<br />
(Deferred Payment<br />
Akkreditiv)<br />
Buchforderung<br />
Wechselziehung<br />
- Solawechsel<br />
(mit und ohne <strong>Bank</strong>aval)<br />
- Gezogene Wechsel<br />
(mit und ohne <strong>Bank</strong>aval)<br />
Garantiestellung<br />
Forderungen besichert durch ECA /PRI<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 28
Forfaitierung.<br />
Deutscher Exporteur<br />
Importeur<br />
Exporteur<br />
Kaufvertrag (1)<br />
Lieferung (3)<br />
Abtretung der<br />
Forderung (4)<br />
Zahlung<br />
./. Diskont (6)<br />
Abtretungsanzeige (5)<br />
Zahlung (7)<br />
Garantievertrag<br />
(2)<br />
Garantie (2)<br />
(=Forfaiteur)<br />
Abtretungsanzeige (5)<br />
<strong>Bank</strong><br />
des Importeurs<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 29
Forfaitierung/Forderungsankauf mit EULER HERMES<br />
Deutscher Exporteur<br />
Importeur<br />
Exporteur<br />
Kaufvertrag (1)<br />
Lieferung (2)<br />
Ausfuhrdeckung<br />
Abtretung<br />
der Forderung (3)<br />
Zahlung<br />
./. Diskont (5)<br />
Zahlung (6)<br />
Abtretungsanzeige (4)<br />
(=Forfaiteur)<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 30
Auswirkungen der Forfaitierung auf die Bilanz<br />
des Kunden.<br />
Aktiva Bilanz Passiva<br />
(vorher)<br />
Aktiva Bilanz Passiva<br />
(nachher)<br />
Eigenkapital<br />
Eigenkapital<br />
Sonst.Aktiva<br />
Bilanzrelationen<br />
verbessern sich<br />
deutlich und<br />
beeinflussen das<br />
Firmenrating positiv.<br />
Sonst.Aktiva<br />
<strong>Bank</strong>verbindlichkeiten<br />
<strong>Bank</strong>verbindlichkeiten<br />
Forderungen<br />
Forderungen<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 31
Kontakt:<br />
Landesbank Baden-Württemberg<br />
Elvira Bergmann<br />
- Head Export Finance –<br />
Am Hauptbahnhof 2<br />
70173 Stuttgart<br />
Telefon 0711/127-49026<br />
E-Mail elvira.bergmann@<strong>LBBW</strong>.de<br />
20. September 2012 | © Landesbank Baden-Württemberg | Seite 32
Gerda Ludwig<br />
Direktorin<br />
Trade & Export Finance<br />
Grosse Bleiche 54-56<br />
55098 Mainz<br />
( +49 61 31 64 35881<br />
Fax +49 61 31 64 35831<br />
Email gerda.ludwig@<strong>LBBW</strong>.de<br />
Peter Wolf<br />
Direktor<br />
Trade & Export Finance<br />
Grosse Bleiche 54-56<br />
55098 Mainz<br />
( +49 61 31 64 35883<br />
Fax +49 61 31 64 35876<br />
E-Mail peter.wolf@<strong>LBBW</strong>.de<br />
Landesbank Baden-Württemberg
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