Offenlegung RK Unterland 2012 - Raiffeisen

BASEL II – SÄULE 3 

ERWEITERTE OFFENLEGUNG 

Stand zum 31.12.2012

Raiffeisenkasse Unterland Gen. 

Inhaltsverzeichnis 

Prämissen .......................................................................................................................... 3 

TABELLE 1 Allgemeine Anforderungen ................................................................................. 3 

TABELLE 3 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel ....................................... 25 

TABELLE 4 Angemessenheit der Mindesteigenmittelausstattung ............................................ 28 

TABELLE 5 Kreditrisiko: allgemeine Informationen ............................................................... 32 

TABELLE 6 Kreditrisiko: Informationen zur Verwendung des Standardansatzes ........................ 39 

TABELLE 9 Gegenparteirisiko ............................................................................................ 41 

TABELLE 12 Operationelles Risiko ..................................................................................... 43 

TABELLE 13 Kapitalinstrumente: Informationen zum Bankportefeuille ..................................... 44 

TABELLE 14 Zinsänderungsrisiko im Bankportefeuille .......................................................... 48 

TABELLE 15 Vergütungs- und Anreizsysteme ...................................................................... 51 

Erweiterte Offenlegung zum 31.12.2012 Seite 2


Prämissen 

Der Titel IV “Informativa al pubblico” des Rundschreibens der Banca d’Italia Nr. 263/2006 (Nuove 

disposizioni di vigilanza prudenziale per le Banche) führt für die Banken zum Zwecke erhöhter 

Marktransparenz die Verpflichtung ein, für die Risiken aus der Säule 1 und 2 Informationen betreffend 

die Angemessenheit der Eigenmittel, die Risikoexposition und die Techniken der Messung und 

Verwaltung derselben zu veröffentlichen. Die Raiffeisenkasse veröffentlicht jährlich, innerhalb 30 Tagen 

nach dem Beschlussdatum der Bilanz, diese Informationen auf ihrer Internetseite. Die Informationen 

werden, so wie in der Anlage zum Titel IV Sektion II des o. a. Rundschreibens gefordert, durch die 

Veröffentlichung in verschiedenen „Tabellen“ dargestellt, wobei sich diese wie folgt unterteilen: 

- qualitative Informationen, mit der Absicht, Angaben zu Strategien, Prozessen und Methoden 

der Risikosteuerung zu liefern; 

- quantitative Informationen, mit der Absicht, das Ausmaß der Eigenmittel der Bank darzustellen, 

sowie ihre Risikoexposition und die Wirkung von Minderungstechniken aufzuzeigen. 

Insgesamt sind 15 „Tabellen“ vorgesehen. Jene Tabellen, die für die Raiffeisenkasse nicht zutreffen, 

werden nicht angeführt. 

Im Mai 2012 hat das Financial Stability Board eine Arbeitsgruppe namens „Enhanced Disclosure Task 

Force“ (EDTF) ins Leben gerufen, die beauftragt wurde, sich mit der Offenlegung der Banken und 

Finanzinstitute auseinander zu setzen. 

Die sieben von der EDTF ausgearbeiteten Grundprinzipien sind Empfehlungen und als Ergänzung zu 

den spezifisch von der nationalen Gesetzgebung vorgeschriebenen bzw. geforderten Informationen 

anzusehen; es sollen laut EDTF all jene Daten, Hinweise und Angaben geliefert werden, die zu mehr 

Klarheit, Verständlichkeit und Vergleichbarkeit führen, von Relevanz sind und eine Reflektion über das 

Risikomanagement und die Nachhaltigkeit zulassen. Die stichtagebezogene Bewertung soll im Lichte 

der zeitlichen Stetigkeit erfolgen und letztlich den Adressaten eine stabile Grundlage für die individuelle 

Urteilsbildung darstellen. Die Raiffeisenkasse Unterland hat versucht, die Offenlegung nach diesen 

Grundprinzipien auszurichten. 

TABELLE 1 

Allgemeine Anforderungen 

QUALITATIVE INFORMATION 

Strategien und Verfahren für das Risikomanagement 

Die Risikointensität von Genossenschaftsbanken wird bereits von der Bankenaufsichtsbehörde durch 

die Vorgabe des Tätigkeitsgebietes sowie der erlaubten Geschäftsfelder begrenzt und 

Spekulationsgeschäfte sind gemäß Statut verboten. Innerhalb dieses Rahmens ist die Tätigkeit der 

Raiffeisenkasse jedoch – wie jede Unternehmung - durch Chancen und Risiken gekennzeichnet. 

Wirtschaftliche Entwicklung wird erst durch das Eingehen von Risiken ermöglicht. Die gezielte 

Übernahme bzw. Transformation von Risiken stellt somit ein wesentliches Merkmal des Bankgeschäfts 

dar. Aus diesem Grund sind Fragestellungen des Risikomanagements für Banken von besonderer 



Relevanz. Darüber hinaus haben Risikoaspekte aufgrund der Entwicklungen auf den Finanzmärkten 

und der zunehmenden Komplexität des Bankgeschäfts erheblich an Bedeutung gewonnen. 

Risikoübernahme darf kein Selbstzweck sein und muss dem Rentabilitätsdenken konsequent 

untergeordnet werden. Risiken sollten erst bei einem lohnenden Risiko-Chancen-Profil übernommen 

werden. Weiters muss stets noch geprüft werden, ob sich die Bank die Übernahme dieser Risiken 

überhaupt leisten kann. Hierfür ist eine Abstimmung zwischen den Risikopotentialen einerseits und den 

Risikodeckungspotentialen der Bank andererseits vorzunehmen. Dies verlangt nach funktionstüchtigen 

Systemen zur Begrenzung und gezielten Steuerung der Risikosituation von Banken. Modernes 

Risikomanagement muss daher als verlässliches Führungsinstrument in einem zunehmend komplexen, 

ökonomischen Umfeld verstanden werden. 

Die Ziele und Politiken der Risikosteuerung werden vom Verwaltungsrat im Zuge der Verabschiedung 

der strategischen Pläne und Politiken und unter Berücksichtigung der aktuellen Rahmenbedingungen 

und des wirtschaftlichen Umfeldes festgelegt. Dem Verwaltungsrat obliegt auch die periodische 

Anpassung derselben. 

Die Risikostrategie der Raiffeisenkasse fußt auf folgenden risikopolitischen Grundsätzen, welche die 

Basis der Verhaltensregeln für den Umgang mit Risiken innerhalb der Bank darstellen: 

- Die Raiffeisenkasse geht Risiken kontrolliert und systematisch, mit dem Hintergrund der 

Ertragserzielung ein. 

- Die Risikoexponierung ist laufend an der Risikotragfähigkeit der Bank auszurichten. 

- Tätigkeiten mit wesentlichen, gegebenenfalls existenzgefährdenden Risikoarten, werden 

grundsätzlich nicht abgewickelt. 

- Bei Vorliegen wenig transparenter Risikosituationen oder methodischer Zweifelsfälle ist dem 

Vorsichtsprinzip der Vorzug zu geben. 

- Das Risikomanagement der Bank ist so organisiert, dass Interessenskonflikte sowohl auf 

persönlicher als auch auf organisatorischer Ebene so weit als möglich vermieden werden. 

- Rechtliche Sicherheitsvorgaben und Nebenbedingungen des Risikomanagements, 

insbesondere aufsichtsrechtlicher Art, sind in der Regel mit einem ausreichenden 

Sicherheitspuffer einzuhalten. 

- Bezogen auf die wesentlichen Risikoarten strebt die Bank ein Risikomanagement an, welches 

zumindest jenem von strukturell und größenmäßig vergleichbaren Raiffeisenkassen entspricht 

(Best Practice-Grundsatz). 

- Die Steuerung der Risiken und der aufsichtsrechtliche Prozess der Gesamtbankrisikosteuerung 

(ICAAP) orientieren sich primär am Ziel eines geordneten Unternehmensfortbestands (goingconcern). 

- Mögliche Ausnahme- und Extremsituationen werden – wo sinnvoll und relevant - in Form von 

Stress-Szenarien in Risikoanalysen einbezogen. 

- Die Raiffeisenkasse richtet ihr Engagement grundsätzlich nur auf Geschäftsfelder, für welche 

sie über ein entsprechendes Know-how zur Beurteilung der entsprechenden Risiken verfügt, 

bzw. ein Engagement erfolgt erst nach Einholung bzw. Aufbau des entsprechenden Knowhows. 

- Der Aufnahme neuer Geschäftsfelder oder Produkte geht grundsätzlich eine adäquate Analyse 

des Marktumfelds und aller geschäftsspezifischen Risiken voraus. 

- Für besonders kritische Geschäftsprozesse wurden Notfallpläne entwickelt, welche regelmäßig 

überprüft und gegebenenfalls angepasst werden. Die Notfallplanung soll beim Ausfall von 

Systemen oder beim Eintreten von externen Ereignissen die Weiterführung der 

Geschäftstätigkeit gewährleisten. 

- Risikopolitische Grundsätze zu den einzelnen Risiken sind in der strategischen Risikopolitik 

ausformuliert und schlagen sich im Risikohandbuch nieder. 



- Die internen Risikopolitiken sind periodisch (mindestens alle 2-3 Jahre) zu überprüfen und bei 

Bedarf (Berücksichtigung geänderter Risikosituation, neue Verfahren und/oder Produkte u.a.m.) 

sofort zu überarbeiten. 

- Die Risikotolerenz der Bank ist grundsätzlich den vorliegenden risikopolitischen Grundsätzen 

unterzuordnen und konkretisiert sich in den operativen Risikovorgaben der Bank. 

- Die quantitative und qualitative Personalausstattung der Raiffeisenkasse ist an der Strategie, 

den Geschäftsaktivitäten und dem Risikoprofil der Bank ausgerichtet. 

- Das Wissen, die Kompetenz, die Erfahrung und die Integrität, aber auch das Verhalten der 

Führungskräfte und der einzelnen MitarbeiterInnen sind entscheidende Elemente für die 

Reputation der Bank. 

Alle Organe, Gremien und Mitarbeiter der Bank sind diesen risikopolitischen Grundsätzen verpflichtet 

und treffen ihre bankbezogenen Entscheidungen unter deren Einhaltung. Das fördert die Entwicklung 

einer angemessenen Risikokultur auf allen Unternehmensebenen. 

Die Ziele und Richtlinien der Risikosteuerung sind in verschiedenen Dokumenten der Raiffeisenkasse 

festgelegt. Für die wichtigsten Risikoarten sehen die internen Richtlinien ein eigenes System zur 

Risikoverwaltung und Risikokontrolle vor. Die Richtlinien umfassen: 

- die Festlegung der strategischen Ausrichtung und der Risikopolitik, 

- die Festlegung operativer Limits, 

- die Festlegung entsprechender Kompetenzen, 

- die Festlegung der Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken, 

- die Festlegung der Kontrollaufgaben, 

- die Festlegung der Informationsflüsse mittels eines periodischen Reportings. 

Für die Steuerung und Überwachung der Risiken wurden u.a.folgende interne Richtlinien erlassen: 

- strategische Risikopolitik, 

- operative Risikopolitik mit Risikohandbuch, 

- Kreditpolitik, 

- Liquiditätspolitik, 

- Wertpapierpolitik, 

- Kompetenzen und Befugnisse, 

- operatives Budget, 

- Dreijahres- und Vermögensplan. 

Die Geschäftspolitiken werden periodisch überarbeitet; einerseits um der Änderung von normativen 

Bestimmungen gerecht zu werden, andererseits um veränderten Markt- und operativen Bedürfnissen 

besser zu entsprechen bzw. neue Erkenntnisse und Erfahrungen mit einfließen zu lassen. 

Im Kreditbereich geht die Raiffeisenkasse bewusst kontrollierte und überschaubare Risiken ein, um 

einen angemessenen Ertrag aus dem Risikogeschäft zu erzielen. Der gezielten Steuerung der 

Kreditrisiken wird daher eine große Bedeutung beigemessen. Um die zukünftigen Kreditrisiken zu 

reduzieren, wurden strenge Kriterien zur Kreditvergabe definiert (z.B. Mindestanforderungen, 

Höchstlimits usw.). Finanzierungen außerhalb des Tätigkeitsgebietes stellen eine absolute Ausnahme 

dar. 

Im Wertpapier-Eigengeschäft geht die Raiffeisenkasse beschränkt Risiken ein, um die überschüssige 

Liquidität rentabel anzulegen und einen Zusatzertrag – ergänzend zum Kreditgeschäft - zu erzielen. 

Zudem fungiert das Eigenportefeuilles als wichtige Liquiditätsreserve. Operationen mit spekulativem 

Charakter sind ausgeschlossen. Derivative Produkte dürfen nur zur Abdeckung von bestehenden 

Risiken verwendet werden. 



Im Bereich der operationellen Risiken fährt die Raiffeisenkasse eine Strategie der Risikovermeidung, da 

diesen Risiken kein Ertrag gegenübersteht. Diese Risiken werden so weit als möglich und wirtschaftlich 

vertretbar durch Versicherungen minimiert. 

Derzeit stellt die europäische Wirtschafts- und Finanzkrise eines der Hauptrisiken der Bank dar. Von 

diesen konjunkturellen Veränderungen und den diesbezüglichen Entscheidungen der politischen und 

finanzpolitischen Verantwortungsträger in Europa hängen in erster Linie das Kredit-, Liquiditäts- und 

Marktrisiko ab. Die einzelnen Unternehmen - und besonders auch die Banken - werden so zum 

Spielball des nationalen und internationalen politischen Krisenmanagements. 

Das aufsichtsrechtliche Kapitaladäquanzverfahren (Internal Capital Adequacy Assessment 

Process – ICAAP) 

Das Rundschreiben der Banca d’Italia Nr. 263/2006 sieht darüber hinaus vor, dass sich die Banken 

einer Selbsteinschätzung unterziehen. Konkret bedeutet dies, dass die Banken im sog. ICAAP-Prozess 

Angaben zur Risikoexposition machen bzw. den Grad des als Deckungsmasse zur Verfügung 

stehenden aktuellen und zukünftigen internen Kapitals bestimmen. 

Der Prozess betreffend die Verwaltung der für die Bank relevanten operativen und strategischen 

Risiken ist in einem internen Reglement definiert und beschrieben. Darin werden alle wesentlichen 

Risiken, welche Auswirkungen auf die operative Tätigkeit und die Geschäftsziele haben, bewertet. Es 

stehen folglich die Risiken im Mittelpunkt, die für die Raiffeisenkasse individuell von Bedeutung sind 

oder sein könnten, u.zw. wie von der Aufsichtsbehörde explizit vorgesehen (Rundschreiben der Banca 

d’Italia Nr. 263/06 - Titel III Kapitel I Anlage A): 

Säule 1: 

- Kreditrisiko 

- Gegenparteirisiko 

- Marktrisiko 

- operationelles Risiko 

Säule 2: 

- Konzentrationsrisiko im Kreditportefeuilles 

- Zinsänderungsrisiko im Bankbuch 

- Liquiditätsrisiko 

- sonstige Risiken: 

strategisches Risiko 

Reputationsrisiko 

Risiko aus Verbriefungen 

Residualrisiko. 

Das Gegenparteirisiko ist derzeit nicht vorhanden. Das Verbriefungsrisiko ist in der Raiffeisenkasse 

ebenso nicht vorhanden, da sie keine Verbriefungen durchgeführt hat und auch nicht plant, solche 

durchzuführen. Zudem wendet sie keine aufsichtsrechtlichen Techniken zur Risikominderung („CRM“) 

an, weshalb auch keine diesbezüglichen Residualrisiken bestehen. Ebenso besteht kein Marktrisiko im 

aufsichtsrechtlichen Sinne, da kein Handelsportfolio gehalten wird. 

Die identifizierten Risiken werden in zwei Gruppen unterteilt, und zwar in messbare und nicht messbare 

Risiken. Die entsprechenden Eigenschaften werden in den qualitativen Informationen zur 

Angemessenheit der Eigenmittelausstattung angeführt. 



Der ICAAP-Prozess der Raiffeisenkasse wird in die nachfolgenden Phasen unterteilt: 

• Festlegung der strategischen Zielsetzungen, 

• Identifizierung der relevanten Risiken, 

• Überwachung der relevanten Risiken, 

• Addieren der verschiedenen Kapitalkomponenten und Schätzung des gesamten internen 

Kapitals, 

• Vorschau auf das interne Kapital und die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel, 

• Verbindung zwischen aufsichtsrechtlichen Anforderungen, internem Kapital und 

aufsichtsrechtlichen Eigenmittel und 

• Bewertung des ICAAP-Prozesses durch die Raiffeisenkasse. 

Im Rahmen des ICAAP-Prozesses wird das interne Kapital berechnet, wobei auch Kapitalunterlegungen 

aufgrund der durchgeführten Stresstests vorgenommen werden, wo dies als notwendig und sinnvoll 

erachtet wird. Bei der Berechung des internen Kapitals muss immer eine Überdeckung des 

aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals gegenüber den Eigenkapitalanforderungen von mindestens 25% 

gegeben sein. 

Struktur und Organisation der relevanten Risikomanagementfunktionen 

In die Gesamtbankrisikosteuerung sind diverse Funktionen der Bank involviert, so u.a. die 

Gesellschaftsorgane (Verwaltungsrat und Aufsichtsrat), die Direktion, das Steuerungs- und 

Risikokomitee, die Stabsstelle Risikomanagement & MiFID-Compliance, aber auch die operativen 

Einheiten der Bank. Nachfolgend werden die wesentlichen Aufgaben und Verantwortungen der 

wichtigsten Funktionen angeführt. 

Der Verwaltungsrat hat die Funktion des „organo di supervisione strategico“ inne und ist verantwortlich 

für die strategische Ausrichtung und das System der Risikoüberwachung und –steuerung. Auf der 

Grundlage der ihm von der Direktion weitergeleiteten Informationen überwacht er kontinuierlich die 

Effizienz und Effektivität des gesamten Systems. Die detaillierten Aufgaben sind im ICAAP-Reglement 

festgeschrieben. 

Die Direktion und der Verwaltungsrat haben die Funktion des „organo di gestione“ inne und sind 

gemeinsam verantwortlich für die Umsetzung der vom Verwaltungsrat festgelegten strategischen 

Vorgaben und internen Richtlinien, wobei die Direktion auch für die Weitergabe aller notwendigen 

Informationen an denselben zuständig ist. Zu diesem Zweck setzt die Direktion alle notwendigen 

Maßnahmen zur Implementierung, Aufrechterhaltung und korrekten Funktionsweise des internen 

Systems der Risikoüberwachung und –steuerung. Die Direktion führt im Rahmen der ihr zugewiesenen 

Kompetenzen die im ICAAP-Reglement angeführtenTätigkeiten durch. 

Der Aufsichtsrat hat die Funktion des „organo di controllo“ inne und überwacht die Angemessenheit, 

Funktionalität und Konformität des internen Systems der Risikoüberwachung und –steuerung. Für die 

Durchführung seiner Tätigkeit bedient sich der Aufsichtsrat der Informationen und Meldungen der 

internen Kontrollfunktionen. 

Mit Bezug auf die Governance der Raiffeisenkasse wurde in Übereinstimmung mit den im Schreiben 

des Gouverneurs der Banca d‘Italia vom 11. Januar 2012 zur Corporate Governance der Banken 

vorgeschriebenen Anforderungen ein detaillierter Prozess für die Selbstbewertung über die normativen 

Voraussetzungen der Gesellschaftsorgane festgelegt. Damit wurden die aufsichtsrechtlichen 

Bestimmungen zur Corporate Governance umgesetzt. 



In den ICAAP-Prozess sind grundsätzlich alle MitarbeiterInnen einbezogen. Sie sind in ihrem 

Aufgabenbereich beauftragt, die entsprechenden Risiken zu erkennen und in den 

Risikosteuerungsprozess auf Gesamtbankebene einfließen zu lassen, da alle gemeinsam in den 

täglichen Abläufen die Risikosituation der Bank mittragen und mitbestimmen und deshalb auch für die 

gelebte Risikokultur gemeinsam verantwortlich sind. 

Der ICAAP-Prozess verlangt in seiner Ausformulierung das Einbeziehen verschiedenster bankinterner 

Funktionen und Stellen, jede von ihnen innerhalb der ihr zugewiesenen Kompetenz. Für die korrekte 

Ausführung der im ICAAP-Prozess vorgesehenen Phasen bedient sich die Bank der Funktionen mit 

Kontrolltätigkeit, aber auch der operativen Einheiten, in welchen die Risiken zu Tage treten. Im 

Besonderen sind nachfolgende Bereiche involviert: 

- Direktion, 

- Risikomanagement, 

- Verwaltung (Buchhaltung/Controlling), 

- Kredite/Spezialbetreuung, 

- Diverse Dienste/Wertpapiere, 

- Compliance, 

- Internal Audit. 

Die Aufgaben der einzelnen Einheiten sind in den entsprechenden internen Richtlinien, die in der 

Raiffeisenkasse aufliegen, festgelegt. Eine weitere spezielle Rolle kommt dem Steuerungs- und 

Risikokomitee sowie dem Kreditkomitee zu. 

Die Raiffeisenkasse hat ein System der Risikoüberwachung und –steuerung eingerichtet, welches eine 

strikte Trennung zwischen Funktionen mit Kontrolltätigkeit und Funktionen mit operativer Tätigkeit 

vorsieht. Dabei wurden nachfolgende Ebenen definiert: 

1. Ebene: 

Ablaufkontrollen, welche direkt von den operativen Einheiten durchgeführt werden. Diese 

Kontrollen überwachen die korrekte Abwicklung der getätigten Operationen. 

2. Ebene: 

Das Risikomanagement ist in der Raiffeisenkasse als eigene, unabhängige und nicht operative 

Funktion in Form einer Direktionsstabsstelle organisiert. Das Risikomanagement hat die Aufgabe, 

Methoden der Risikomessung festzulegen, die Einhaltung der Limits zu überwachen und den 

Grad der Risikoexposition zu bestimmen sowie dessen Auswirkungen aufzuzeigen. Es ist 

verantwortlich für die kontinuierliche Weiterentwicklung des Risikomanagementsystems. 

Die Compliance ist eine weitere unabhängige Funktion der zweiten Ebene, die ebenso in einer 

Direktionsstabsstelle angesiedelt ist. Sie überwacht in Zusammenarbeit mit den operativen 

Einheiten die Normenkonformität, die Einhaltung interner Regelungen, Kodexe und Richtlinien mit 

dem Ziel, das Risiko der Nichtkonformität und das Reputationsrisiko zu minimieren. 

Die Antigeldwäschestelle hat die spezifische Aufgabe, fortwährend die betriebsinternen 

Prozeduren zu prüfen, damit sichergestellt wird, dass die von außen vorgegebenen 

Bestimmungen (Gesetze und Durchführungsbestimmungen) und die internen Richtlinien im 

Zusammenhang mit dem Antigeldwäschegesetz eingehalten werden. 

3. Ebene: 

Die interne Revision wird durch die Funktion “Internal Audit” ausgeübt und hat die Aufgabe, die 

Angemessenheit und die Funktionalität des gesamten internen Kontrollsystems sicherzustellen. 

Diese Tätigkeit wurde an den Raiffeisenverband Südtirol ausgelagert und wird auf der Grundlage 

eines jährlich festgelegten und vom Verwaltungsrat genehmigten Kontrollplanes durchführt. 



Risikomanagement bezeichnet die Gesamtheit aller Institutionen, Prozesse, Instrumente und 

Tätigkeiten zum systematischen Umgang mit Risiken in der Raiffeisenkasse. Der 

Risikomanagementprozess ist nur vollständig, wenn folgende Phasen umgesetzt sind: 

- Risikoidentifikation (Identifikation aller wesentlichen Risiken), 

- Risikoanalyse (Analyse aller wesentlichen Risiken, Definition von Risikoindikatoren, 

Risikoinstrumenten und internen Richtlinien), 

- Risikomessung und Risikobewertung (Quantifizierung, Messung bzw. qualitative Bewertung 

aller Risiken), 

- Risikoüberwachung (laufende Überwachung der Risiken und der zugrunde liegenden 

Risikoindikatoren, Trends, Kontrolle Einhaltung interner und externer Vorgaben und Richtlinien), 

- Risikoreporting (entscheidungsorientierte Aufbereitung, abweichungsorientierte und 

perspektivenorientierte Reflexion, Einschätzung möglicher Risikowirkungen und Chancen, 

Risikosensibilisierung), 

- Risikosteuerung/Maßnahmen (Risikovermeidung, -reduktion, -diversifikation oder –tragung). 

Der von der Aufsichtsbehörde definierte aufsichtsrechtliche Risikomanagementprozess im Rahmen des 

Kapitaladäquanzverfahrens (Internal Capital Adequacy Assessment Process - ICAAP) ist Teil des 

internen Risikomanagementprozesses. 

Im Rahmen der strategischen Risikopolitik legt der Verwaltungsrat jährlich zu allen wesentlichen Risiken 

eigene Risikorichtlinien bzw. seine/n Risikotoleranz/Risikoappetit fest. Zu den wichtigsten Risiken gibt 

es jeweils eine eigene Risikopolitik (z.B. Kredit- und Liquiditätspolitik). 

Hinsichtlich der Struktur und Organisation wird Folgendes ergänzt: 

Kreditrisiko 

In der Abwicklung der Tätigkeit ist die Raiffeisenkasse dem Risiko ausgesetzt, dass die Kredite, in 

welcher technischen Form auch immer vergeben, bei Fälligkeit von den Schuldnern nicht bezahlt 

werden und somit in der Bilanz teilweise oder gänzlich die Ausbuchung derselben zu erfolgen hat und 

Verluste ausgewiesen werden müssen. 

Als Hauptgründe für das nicht fristgerechte Erfüllen von Verpflichtungen sind vor allem die mangelnde 

wirtschaftliche Disponibilität der Gegenparteien (Liquiditätsengpässe, Zahlungsunfähigkeit) 

auszumachen und weniger die Folge aus vorhandenen Länderrisiken oder operationellen Risiken. 

Diesem Risiko begegnet man ganz besonders in der traditionellen Tätigkeit der Vergabe von 

Kassakrediten sowie im Kreditleihegeschäft. Neben der traditionellen Kredittätigkeit ist die 

Raiffeisenkasse bei jeder Art der Mittelverwendung dem Adressenausfallrisiko ausgesetzt, wie z. B. bei 

der Liquiditätsveranlagung am Zwischenbankenmarkt, Investition in Wertpapieren (Staaten und 

Finanzintermediäre) und Abschluss von Verträgen, die Finanzderivate zum Inhalt haben. Diese Risiken 

werden allerdings als eher gering eingeschätzt, da die Vertragspartner bzw. Emittenten ein 

ausreichendes Kreditstanding aufweisen. 

Gemäß der Wertpapierpolitik der Raiffeisenkasse Unterland dürfen nur Wertpapiere mit einem 

Emittentenrating von mindestens A3 (Moody’s) bzw. A- (S&P und Fitch), Wertpapiere des italienischen 

Staates (unabhängig vom Rating) und Wertpapiere von Banken ohne Rating der Raiffeisen 

Geldorganisation angekauft werden. Außerdem dürfen nur Wertpapiere von Emittenten aus den 

Ländern der Zone A laut Überwachungsanweisungen der Banca d’Italia (d. h. keine Wertpapiere von 

sogenannten Emerging Markets) angekauft werden, um das Länderrisiko zu beschränken. 

Das Adressenausfallrisiko der Tätigkeit in nicht spekulative Derivate ist gering, da diese Tätigkeit 

ausschließlich mit spezialisierten Strukturen des Genossenschaftswesens (Raiffeisen Landesbank 

Südtirol AG) abgewickelt wird. 



Im Lichte der Weisungen des Titels IV, Kapitels 11 der Überwachungsanweisungen der Banca d'Italia, 

d.h. hinsichtlich der internen Kontrollen und mit Bezug auf die angemessene Effizienz und Wirksamkeit 

des Kreditprozesses und des einschlägigen Kontrollsystems, hat die Raiffeisenkasse eine funktionale 

Organisationsstruktur eingesetzt, um die vom Aufsichtsorgan angeführten Ziele hinsichtlich Verwaltung 

und Kontrolle zu erreichen. 

Durch die Trennung des Innenbereiches vom Marktbereich wird das „Vier-Augen-Prinzip“ gewährleistet. 

Der Organisationsprozess der Kreditrisikoverwaltung lehnt sich an das Prinzip der Trennung zwischen 

den Tätigkeiten an, d.h. zwischen der Kreditberatung im Marktbereich und der Kreditprüfung, 

-überwachung und –verwaltung im Innenbereich. Durch die Schaffung getrennter 

Organisationsstrukturen wurde dieses Prinzip umgesetzt. 

Die Kreditabteilung ist die zentrale, mit der internen Verwaltung des Kreditprozesses betraute Einheit 

(Verwaltung, Revision, Überwachung, Verwaltung der Verfahren). Die Zielsetzung der Kreditabteilung 

besteht darin, eine adäquate Verwaltung und Kontrolle des Kreditportfolios unter Berücksichtigung der 

Risikoaspekte sicherzustellen. Außerdem sichert sie eine effiziente Unterstützung des Marktbereiches 

und gewährleistet einen konstanten Know-How-Transfer. 

Für die Verwaltung der notleidenden und gefährdeten Forderungen ist die Abteilung Spezialbetreuung & 

Sanierung zuständig, ebenso für die Verwaltung der Eintreibungsverfahren. 

Die tägliche Überwachung der Positionen wird durch die Filialverantwortlichen und 

Firmenkundenbetreuer durchgeführt. 

Ergänzend zu den Kontrollen der ersten Ebene (Ablaufkontrollen) befassen sich die Kontrollen der 

zweiten Ebene (Risikokontrollen) mit dem Aufzeigen des Verlaufs der Kreditpositionen und der 

Korrektheit bzw. Angemessenheit der abgewickelten Verwaltungsprozesse von Seiten der mit der 

Kreditverwaltung beauftragten Strukturen. 

Der gesamte Verwaltungs- und Kontrollprozess hinsichtlich der Kredite ist durch ein internes Reglement 

geregelt, das im Besonderen: 

• die Kreditvergabekompetenzen und die Zeichnungsberechtigungen in Bezug auf die 

Kreditverträge festlegt, 

• das System der Kreditbewertung (z.B. Bewertungskriterien hinsichtlich der Bonität sowie der 

Sicherheiten) und Kreditüberprüfung definiert, 

• die allgemeinen Kriterien der Kreditvergabe festschreibt, 

• den gesamten Ablauf des Kreditvergabe- und –kontrollprozesses definiert. 

Standardisierte Kreditprozessabläufe tragen dazu bei, dass das Kreditgeschäft von allen involvierten 

Funktionen in möglichst übereinstimmender Art und Weise beurteilt und abgewickelt wird. Derzeit 

arbeitet die Raiffeisenkasse in 8 Geschäftsstellen, die jeweils von einem Verantwortlichen geleitet 

werden. Die größeren Firmenkunden werden von zwei spezialisierten Firmenkundenberatern betreut. 

Sie arbeiten filialübergreifend. Kleine Firmenkunden sowie die Privatkunden werden von den Filialleitern 

betreut. 

Das Kreditkomitee ist ein beratendes Organ und tagt mindestens 14-tägig. Es ist zuständig für die 

Entscheidungsvorbereitung bei Krediten mit negativem Bewertungsurteil, die Einstufung von 

Beobachtungs-, Sanierungs- und Verwertungskunden, die Entscheidungsvorbereitung von Maßnahmen 

zu einzelnen Kreditpositionen mit unregelmäßigem Verlauf usw. 

Mit Bezug auf die Geschäftstätigkeit mit nahestehenden Unternehmen und Personen und die mit ihnen 

verknüpften Subjekte hat die Bank im Jahr 2012 entsprechende Genehmigungsverfahren festgelegt, um 

die Unparteilichkeit und Objektivität der Entscheidungen bei der Gewährung von Krediten 

sicherzustellen. In diesem Lichte wurde die Bank mit angemessenen Instrumenten zur Unterstützung 

der korrekten und vollständigen Erhebung der verbundenen Subjekte ausgestattet. 



Diese Genehmigungsverfahren wurden mit Organisationsmaßnahmen und internen Kontrollen 

integriert, um im Rahmen der Vorbeugung und Behandlung der Interessenkonflikte die Rollen und 

Verantwortlichkeiten der Gesellschaftsorgane und der operativen Funktionen zu definieren. Damit kann 

eine genaue Erhebung bzw. Überwachung der verbundenen Subjekte, die Einhaltung der 

vorgegebenen Limits sowie die rechtzeitige und korrekte Abwicklung des Genehmigungsverfahrens 

gewährleistet werden. 

Operationelles Risiko 

Die Raiffeisenkasse hat die Verantwortungen und organisatorischen Abläufe definiert, u.zw. sowohl auf 

der Ebene der Betriebsorgane als auch auf jener der betrieblichen Organisationseinheiten, mit dem Ziel, 

das vorliegende Risiko zu begrenzen. 

Im Besonderen ist der Verwaltungsrat für die Einsetzung und das Aufrechterhalten eines effizienten 

Mess- und Kontrollsystems hinsichtlich des operationellen Risikos verantwortlich. Die Direktion legt in 

Übereinstimmung mit dem Geschäftsmodell und dem Grad der vom Verwaltungsrat definierten 

Risikoexposition die notwendigen Maßnahmen fest, um das korrekte Funktionieren des Prüf- und 

Verwaltungssystems hinsichtlich des operationellen Risikos sicherzustellen. In diesem Umfeld verwaltet 

die Direktion die Problematiken und Unsicherheiten im Zusammenhang mit den organisatorischen und 

operativen Aspekten der Verwaltung. Der Aufsichtsrat überwacht im Rahmen seiner institutionellen 

Aufgaben den Grad der Angemessenheit der eingesetzten Verwaltungs- und Kontrollsysteme, sein 

konkretes Funktionieren und die Übereinstimmung mit den geltenden Bestimmungen. 

Bei der Verwaltung und Kontrolle der operationellen Risiken sind alle Organisationseinheiten involviert, 

wobei jeder Organisationseinheit in Übereinstimmung mit den Aufgaben und Prozessaktivitäten 

spezifische Verantwortungen im Zusammenhang mit dem Risiko zukommen. Das Risikomanagement 

ist für die Analyse und die Bewertung der operationellen Risiken verantwortlich und stellt eine effiziente 

und punktuelle Bewertung sicher. Die Interne Revision überprüft im Rahmen der ihr zustehenden 

Kontrollaufgaben gezielt und ganz konkret die operationellen Risiken. 

In diesem Zusammenhang hat auch die Einrichtung der Funktion Compliance Bedeutung, die mit der 

Überwachung und Kontrolle der Normenkonformität beauftragt ist und unterstützend bei der Abwehr 

und Steuerung der Risiken mitwirkt. Damit soll garantiert werden, dass die eingeführten Abläufe 

sicherstellen, dass Sanktionen (Zivil- und Verwaltungsstrafen) und größere Verluste durch das 

Übertreten von externen (Gesetze oder Reglements) oder internen Bestimmungen (Statut, 

Verhaltenskodex) vermieden werden. In diesem Sinne erfüllen die eingerichteten Stabsstellen für 

„Recht & Compliance“ sowie für „Risikomanagement & MIFID-Compliance“ eine wichtige Funktion. 

Liquiditätsrisiko 

Der Verwaltungsrat der Raiffeisenkasse hat eine interne Regelung verabschiedet, mit der er den 

eigenen Verwaltungs- und Kontrollprozess der Liquidität überarbeitet hat. Besagtes Reglement ist auf 

der Grundlage des Standards „liquidity policy” ausgearbeitet worden, u.zw. im Lichte der im 

Rundschreiben Nr. 263/06 von der Banca d’Italia gelieferten Leitlinien des Projektes „Basel II“ der 

Federcasse. Die Änderungen aufgrund der 4. Abänderung des Rundschreibens Nr. 236/06 der Banca 

d’Italia vom 13.12.10 wurden berücksichtigt. 

Die Organisationsregeln sehen vor, dass der Verwaltungsrat der Raiffeisenkasse die Verantwortung 

trägt, dass die Strategien und Verwaltungspolitiken der Liquidität definiert, die Struktur der Limits und 

die operativen Befugnisse festgelegt, die Methoden der Analysen und die Rahmen des Liquiditätsrisikos 

definiert werden. Gemäß den neuen Bestimmungen hat der Verwaltungsrat die Liquiditätsreserven 1. 

und 2. Grades festgelegt und die notwendigen Toleranzgrenzen und operativen Limits festgelegt. 

Die Kontrolle des Liquiditätsrisikos obliegt dem Risikomanagement und ist darauf ausgerichtet, die 

Verfügbarkeit der notwendigen liquiden Reserven sicherzustellen und die kurzfristige Zahlungsfähigkeit 



zu garantieren. Gleichzeitig überwacht das Risikomanagement auch, dass substantiell das 

Gleichgewicht zwischen den durchschnittlichen Fälligkeiten der Kredite und den mittel-/langfristigen 

Einlagen sichergestellt ist. 

Preisrisiko im Bankportfolio 

Das Preisrisiko im Bankportfolio betrifft ausschließlich die von der Raiffeisenkasse gehaltenen 

Finanzinstrumente (Kapitalinstrumente, sogenannte O.I.C.R., Finanzderivate), welche nicht dem 

Handelsportefeuille zugeordnet sind (die Raiffeisenkasse hält jedoch kein Handelsportefeuille). 

Aufgrund der aktuellen Operativität der Raiffeisenkasse wurden zum Bilanzstichtag weder OICR noch 

Finanzderivate gehalten. Die Kapitalinstrumente werden vom Risikomanagement trimestral überwacht, 

die Steuerung fällt in den ausschließlichen Bereich des Verwaltungsrates. 

Zinsänderungsrisiko 

Die Planung und Steuerung des Bankportfolios obliegt der Direktion im Rahmen der vom 

Verwaltungsrat festgelegten Richtlinien. Für die operative Verwaltung ist die Abteilung Verwaltung 

zuständig. Die von den Geschäftspolitiken vorgegebenen Risikolimits werden laufend vom 

Risikomanagement und der Direktion überprüft. Der Verwaltungsrat erhält mit dem Risikobericht 

trimestral Informationen über deren Entwicklung. 

Wechselkursrisiko 

Das Wechselkursrisiko hat eine untergeordnete Bedeutung und wird von der Abteilung Diverse Dienste 

laufend überwacht. 

Alle übrigen Risiken 

Die Steuerung aller übrigen Risiken wie Gegenparteirisiko, Konzentrationsrisiko, strategisches 

Risiko und sonstige Risiken fallen in das Aufgabengebiet der Direktion, deren Überwachung in das 

Aufgabengebiet des Risikomanagements. 

Solidaritätsvereinbarung 

Die Raiffeisenkassen als Genossenschaftsbanken sind dem Gedanken der gegenseitigen Hilfestellung 

seit jeher eng verbunden. Zur Absicherung von großen, schlagend werdenden Risiken wurde daher mit 

01.01.2009 eine Sicherungseinrichtung unter den Südtiroler Raiffeisenkassen ins Leben gerufen, 

welcher die Raiffeisenkasse Unterland angehört. Daraus entsteht für die Raiffeisenkasse zwar 

einerseits eine Verpflichtung, umgekehrt ist es aber auch eine zusätzliche Sicherheit bei zukünftigen, 

gravierenden Schwierigkeiten. 

Umfang und Art der Risikoberichts- und Risikomesssysteme 

Risikoberichtssysteme 

Trimestral werden die Internal-Audit-Tabellen erstellt, die ein Risikotableau darstellen und die 

Einhaltung/Nichteinhaltung aller festgelegten aufsichtsrechtlichen und internen Risikolimits aufzeigen. 

Das Risikomanagement erstellt daraus trimestral einen Risikobericht, in welchem auf alle Risiken 

eingegangen wird, denen die Raiffeisenkasse ausgesetzt ist und schlägt gegebenenfalls Maßnahmen 

vor. Der Risikobericht wird dem Risiko- und Steuerungskomitee sowie dem Verwaltungs- und 

Aufsichtsrat vorgelegt. Dabei wird auf strukturierte Informationen aus verschiedensten Quellen in der 

gesamten Bank zurückgegriffen. 

Die operative Überwachung der Risiken erfolgt grundsätzlich laufend, wobei die Direktion ohne Verzug 

hinsichtlich plötzlich auftretender, relevanter Risiken informiert wird. Der Risikobericht ist kein statisches 



Instrument, sondern ständigen Anpassungen aufgrund aktueller Gegebenheiten (z.B. geänderte 

Operativität oder Marktsituation, Änderung von Vorschriften usw.) unterworfen. 

Das Risiko und Steuerungskomitee tagt mindestens trimestral und erörtert die Gesamtrisikosituation der 

Bank. Häufig wird es kurzfristig ad hoc einberufen und beschäftigt sich dabei mit der 

Besprechung/Analyse auftretender Risikosituationen/Umfeldveränderungen bzw. mit der 

situationsbedingten Ableitung/Erarbeitung von strategisch wichtigen Maßnahmen. Die Ergebnisse 

werden in einem eigenen Protokoll festgehalten. 

Jährlich wird der ICAAP-Report erstellt und im Verwaltungs- und Aufsichtsrat eingehend diskutiert und 

behandelt, wobei alle Risiken genauestens analysiert werden. Der Prozess zur Risikoeinschätzung wird 

jährlich innerhalb 30. April im an die Aufsichtbehörde verschickten ICAAP-Report dokumentiert. 

Innerhalb von 30 Tagen nach Genehmigung der Bilanz durch die Generalversammlung wird die 

Offenlegung im Rahmen der 3. Säule der Basel II–Bestimmungen auf der Homepage der 

Raiffeisenkasse vorgenommen. 

Die Kreditpolitik legt die vorgeschriebenen Informationsflüsse aus dem Kreditbereich an die Direktion 

und den Verwaltungsrat fest, z.B. werden die negativen Ergebnisse der Kreditrevisionen (inklusive 

Stellungnahme des zuständigen Beraters) monatlich dem Kreditkomitee sowie dem Vollzugsausschuss 

bzw. Verwaltungsrat zur Kenntnis gebracht. Revisionen von gefährdeten Krediten sowie Überziehungen 

und Darlehensrückstände über 90 Tage (mit Bericht des Beraters) werden ebenfalls monatlich zur 

Kenntnis gebracht. Zur Unterstützung eines effizienten Informationsflusses im Bereich der 

Kreditüberwachung wird eine spezielle Datenbank verwendet, in der alle wesentlichen Informationen zu 

auffälligen Kreditpositionen (v.a. aus dem Frühwarnsystem) gespeichert werden. Die Datenbank dient 

als zentrale Informationsquelle für alle Zugriffsberechtigten, als Terminplaner und ermöglicht zudem 

eine chronologische Übersicht der einzelnen Positionen. 

Betreffend das Kreditrisiko spielt das Kreditkomitee eine wesentliche Rolle. Es ist u.a. zuständig für die 

Entscheidungsvorbereitung bei Krediten, die Einstufungsvorschläge von Beobachtungs-, Sanierungsund 

Verwertungskunden, die Entscheidungsvorbereitung von Maßnahmen zu einzelnen Positionen und 

das Kreditrisikoreporting. Auffälligkeiten, auf die die einzelnen Teilnehmer im Rahmen ihrer Arbeit 

stoßen, werden dort eingebracht und diskutiert. Die Ergebnisse werden in einem eigenen Protokoll 

festgehalten. Durch die mindestens 2-wöchentlichen Sitzungen ist ein kontinuierlicher und effizienter 

Informationsfluss zwischen den einzelnen Funktionsträgern (Kreditabteilung, Direktion, Abteilung 

Spezialbetreuung & Sanierung, Berater) gewährleistet. Das Kreditkomitee bzw. die Direktion sorgen bei 

Notwendigkeit für eine entsprechende Information an den Verwaltungsrat. 

Die Abteilung Spezialbetreuung & Sanierung erstellt semestral einen ausführlichen Bericht über alle 

festgefahrenen und notleidenden Positionen an den Verwaltungsrat, wobei der aktuelle Stand jeder 

einzelnen Position beleuchtet wird. Sie sorgt auch für einen aktuellen Informationsfluss an das 

Kreditkomitee. 

Die Entwicklung der Liquidität sowie die Einhaltung der vorgegebenen Limits, die in der Liquiditätspolitik 

festgelegt wurden, werden im Rahmen des monatlichen Liquiditätsberichtes durch den 

Liquiditätsmanager an die Direktion bzw. des trimestralen Risikoberichtes überprüft. 

Risikomesssysteme 

Die Raiffeisenkasse verwendet die von den Aufsichtsbehörden vorgesehenen und der Größenklasse 

der Bank entsprechenden einfachen Methoden zur Risikosteuerung. Im Nachfolgenden wird eine kurze 



Beschreibung der Charakteristiken der wichtigsten von der Bank verwendeten Risikomesssysteme 

geliefert, die in den folgenden Tabellen nicht explizit beschrieben werden. 

Die Tatsache, dass die nicht messbaren Risiken schwer zu quantifizieren sind, hat die Raiffeisenkasse 

veranlasst, den Einsatz angemessener Minderungs- und Kontrolltechniken und organisatorischer 

Vorkehrungsmaßnahmen zu forcieren. 

Beim Kreditrisiko verwendet die Raiffeisenkasse für die Ermittlung des internen Kapitals den 

Standardansatz. 

Gegenparteirisiko (siehe Tabelle 9). 

Marktrisiken 

Die Bankenaufsicht sieht vor, dass die Banken Strategien, Politiken und Methodiken vorsehen, um das 

Handelsportefeuille nach den Vorgaben verwalten zu können und den von der Bankenaufsicht 

aufgezeigten Anforderungen nachkommen. 

In diesem Zusammenhang wurde von der Aufsichtsbehörde auch festgelegt, dass jene Banken, welche 

ein Handelsportefeuille im Ausmaß von weniger als 5% der Bilanzsumme aufweisen und bei welchen 

dieses die 15 Mio. Euro Grenze nicht überschreitet, von diesen Verpflichtungen ausgenommen sind. 

Die Bank wickelt zur Zeit keine Handelstätigkeit auf eigene Rechnung ab, d.h. das Handelsportfolio 

weist einen Wert von Null auf. 

Es gilt zu berücksichtigen, dass die 45. Aktualisierung des Rundschreibens Nr. 154 vom 22.11.1991, die 

im Dezember 2011 erlassen wurde, hinsichtlich des Begleichungsrisikos (rischio di regolamento) die für 

das aufsichtsrechtliche Handelsbuch vorgesehene Regelung auch auf das aufsichtsrechtliche Bankbuch 

ausgedehnt hat. 

Operationelles Risiko (siehe Tabelle 12). 

Konzentrationsrisiko im Kreditportefeuille 

Im Hinblick auf das Konzentrationsrisiko überwacht die Raiffeisenkasse die für sie bedeutenden 

Kreditpositionen. Im Besonderen verfolgt und überwacht sie das Konzentrationsrisiko des 

Kreditportefeuilles gegenüber Unternehmen (einzelne Gegenparteien und Gruppen von verbundenen 

Gegenparteien), u.zw. anhand des von der Aufsichtsbehörde zur Verfügung gestellten Algorithmus 

(Granularity Adjustment – siehe Rundschreiben Nr. 263/06 der Banca d’Italia – Titel III, Kapitel I, Anlage 

B inkl. Abänderung mit Rundschreiben Nr. 381982 vom 14.04.09). Dabei wird besonderes Augenmerk 

auf die Exposition gegenüber einzelnen Sektoren gelegt. 

Darüber hinaus überwacht und verfolgt die Raiffeisenkasse die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen 

Limits hinsichtlich der Großkredite, d.h. jener Kreditpositionen, die das Ausmaß von 10% der 

Eigenmittel überschreiten. 

Zinsänderungsrisiko im Bankportfolio (siehe Tabelle 14). 


Das Liquiditätsrisiko ist ein Risiko, welches im Normalfall selten schlagend wird, in seinen Auswirkungen 

aber äußerst schwerwiegend sein kann, besonders dann, wenn sich das Liquiditätsrisiko in Form einer 

Kettenreaktion auf das gesamte Finanzsystem ausbreitet. Die Unterlegung des Liquiditätsrisikos mit 

Kapital stellt daher keine geeignete Risikominderungsmaßnahme dar. Deshalb werden quantitative 

(soweit messbar) und qualitative Methoden zur Steuerung herangezogen. 



Die Bankenaufsicht sieht für die Quantifizierung des Liquiditätsrisikos keine Standardmethoden oder 

vereinfachten Verfahren vor, gibt aber Hinweise zur Überwachung und Steuerung des Risikos. 

Operative Liquiditätssteuerung 

Entsprechend den aufsichtsrechtlichen Bestimmungen wird trimestral die Maturity ladder erstellt. 

Besagtes Schema erlaubt es, durch das Erstellen der periodischen und kumulativen 

Unterschiedsbeträge (GAP) den Finanzbedarf (oder den Überschuss) der Raiffeisenkasse im 

gewünschten Bezugszeitraum zu ermitteln bzw. zu bewerten. Die Analyse ist statistischer Art, da sie 

den Bedarf oder die Verfügbarkeit der Liquidität auf einen Zeithorizont von 12 Monaten ab der 

Entstehung der generierten/absorbierten Flüsse der zum Beobachtungszeitpunkt enthaltenen 

Geschäftsfälle aufzeigt. 

Strukturelle Liquiditätssteuerung 

Für das Messen und Überwachen der strukturellen Liquidität (über 12 Monate) greift die 

Raiffeisenkasse auf die ex-Transformationsregeln der Banca d’Italia und die Mehrjahresplanung sowie 

den Vermögensplan zurück, aus dem strukturelle Liquiditätsgaps aufgrund der Entwicklung der 

Kundeneinlagen, der Kundenausleihungen, des eigenen Wertpapierportefeuilles und des Eigenkapitals 

erkannt werden können. 

Aktuelle Themen der strukturellen Liquiditätssteuerung und die daraus abzuleitenden Maßnahmen 

werden auch im Risiko- und Steuerungskomitee besprochen. 

Die Instrumente zur Liquiditätsüberwachung werden laufend verfeinert, um den aufsichtsrechtlichen 

Vorgaben zu entsprechen. Die ersten Auswertungen der neuen Basel-III-Indikatoren im Bereich der 

Liquidität NSFR (net stable funding ratio – strukturelle Liquiditätsquote) und LCR (liquidity coverage 

ratio – Mindestliquiditätsratio) ergeben eine ausreichende Liquiditätslage. Auch die 

Höchstverschuldungsquote (leverage ratio) wurde rückwirkend für das Geschäftsjahr 2012 berechnet. 

Die Werte übersteigen die Mindestanforderungen um ein Vielfaches. 

Das Liquiditätsrisiko hat im abgelaufenen Geschäftsjahr jedoch an Bedeutung verloren. 

Für die anderen nicht quantifizierbaren Risiken (das strategische Risiko, das Reputationsrisiko, das 

Verbriefungsrisiko und das Residualrisiko) wird keine eigene Kapitalunterlegung vorgenommen, da 

hierfür weder aufsichtsrechtliche Methoden zur Risikosystematisierung vorgesehen sind, noch sonstige 

zuverlässige Bewertungsmodelle zur Verfügung stehen. Dem Verbriefungsrisiko sowie dem 

Residualrisiko ist die Raiffeisenkasse derzeit nicht ausgesetzt, da keine Verbriefungen durchgeführt 

wurden bzw. keine aufsichtsrechtlichen Kreditrisikominderungstechniken (CRM) verwendet werden. 

Für die Messung des strategischen und des Reputationsrisikos greift die Bank auf verschiedene 

Indikatoren zurück, die es ansatzweise erlauben, den Verlauf des Risikos zu bestimmen. 

Sollte eines dieser nicht quantifizierbaren Risiken trotz aller Vorsichtsmaßnahmen doch schlagend 

werden, steht genügend freies Eigenvermögen zur Abdeckung der Risiken zur Verfügung. 

Unabhängig von den Berechnungen der Anforderungen an das Eigenkapital, der Berechnung des 

internen Kapitals im Rahmen des ICAAP-Prozesses und der internen Kapitalallokation hat die 

Raiffeisenkasse verschiedene Risikoindikatoren definiert, deren kontinuierliche Überwachung Hinweise 

für die Risikosteuerung liefern. Viele Indikatoren sind Bestandteil des trimestralen Risikoberichtes. Sie 

werden bei Bedarf der aktuellen Risikosituation angepasst, ergänzt oder ersetzt. 

Risikoüberwachung 

Die Risikoüberwachung erfolgt grundsätzlich kontinuierlich. Die Bewertung aller Risiken (aus Säule 1 

und 2) und die Ermittlung der notwendigen Kapitalunterlegung erfolgt im trimestralen Risikobericht, 

Stresstests werden jährlich durchgeführt. Das Risiko- und Steuerungskomitee trifft sich trimestral und 

bespricht die aktuelle Entwicklung aller Risiken. Jeweils innerhalb April wird der ICAAP-Report an die 



Aufsichtsbehörde erstellt, welcher auch eine Vorschau auf die Kapitalunterlegung für das nächste 

Geschäftsjahr beinhaltet. 

Hinsichtlich Risikoverwaltungs- und Kontrollsysteme wird ergänzend Folgendes vermerkt: 

Kreditrisiko 

Zum Kerngeschäft der Raiffeisenkasse gehören die Einlagensammlung und die Kreditvergabe. Durch 

die Einlagensammlung holt sich die Bank die notwendige Liquidität direkt im Einzugsgebiet (und ist 

somit nahezu unabhängig vom Weltfinanzmarkt), um sie dort wieder in Form von Krediten an die lokale 

Wirtschaft weiter zu geben. Die vorrangige Zielgruppe sind gemäß den statutarischen Bestimmungen 

(Mutualität und lokale Verankerung) die Mitglieder. Weiters sind die Handwerker, Landwirte, Klein- und 

Mittelbetriebe und die Privatpersonen bevorzugte Kunden. Die Geschäftspolitik ist auf die Unterstützung 

der eigenen lokalen Wirtschaft ausgerichtet und versucht in erster Linie, Vertrauens- und persönliche 

Beziehungen mit allen Einheiten (Familien, Mikro- und Kleinunternehmen) des Tätigkeitsgebiets zu 

unterhalten. Die Raiffeisenkasse als lokale Bank möchte vor Ort ein professioneller und langfristiger 

Ansprechpartner ihrer Kunden sein. 

Das Kreditgeschäft wird im Einklang mit den Bestimmungen des Bankengesetzes, der 

Bankenaufsichtsbehörde und des Statutes abgewickelt, wobei die Kreditvergabe vorwiegend an 

Mitglieder erfolgt. Die Raiffeisenkasse 

- betreibt eine gezielte Auswahl der Kreditnehmer (detaillierte und vorsichtige Analyse aller 

Umstände zur Ermittlung des Risikogehaltes einer Position) mit besonderem Augenmerk auf 

die Rückzahlungsfähigkeit, 

- versucht die Klumpenrisiken einzudämmen und durch Vergabe von vielen kleinen Krediten das 

Kreditrisiko zu splitten (zur Eindämmung des Risikos wurde ein geringeres Limit von 10 % der 

Eigenmittel pro ARS-Gruppe vorgesehen und von 5 % pro Einzelkreditnehmer), 

- kontrolliert laufend und periodisch die einzelnen (v.a. unregelmäßigen) Kreditpositionen durch 

ein standardisiertes Überwachungssystem. 

Der Kreditvergabeprozess ist im Detail in der Kreditpolitik geregelt. Die Mindestanforderungen an 

Informationen und Unterlagen sind dort definiert und der Weg der Kreditentscheidung ist formalisiert (er 

muss nachvollziehbar und dokumentiert sein). 

Bei Kreditanträgen wird in erster Linie auf die Rückzahlungsfähigkeit des Antragstellers und in zweiter 

Linie auf eine angemessene Sicherstellung geachtet, um das Risiko zu reduzieren. Die 

Rückzahlungsfähigkeit des Kunden wird anhand des Moduls „Kapitaldienstfähigkeit“ genauestens 

analysiert und bewertet. Dabei werden die in die Zukunft projizierten Erträge des Kunden den ebenfalls 

in die Zukunft projizierten Aufwänden und Bankverbindlichkeiten gegenübergestellt. Im Rahmen der 

Bewertung der Rückzahlungsfähigkeit wird eine Bewertungszahl errechnet, an der sich das 

Beschlussorgan orientieren kann. Für jeden Kreditantrag wird von zwei unterschiedlichen Funktionen 

(Berater und Kreditabteilung) ein getrenntes Kreditgutachten erstellt. Wenn notwendig, werden 

Kreditanträge vor Vorlage an den Kompetenzsträger zur Entscheidungsvorbereitung im Kreditkomitee 

behandelt. Verstärktes Augenmerk wird auch auf eine risikoadäquate Bepreisung gelegt. Die 

Kompetenzen für die Kreditvergabe sind klar definiert. Die Kreditpositionen werden auch mit den von 

der Risikozentrale gelieferten Informationen gegengeprüft. 

Dem Kreditrisikomanagement wird eine besondere Bedeutung beigemessen. Anhand der Software 

„StarRating“ werden alle Kredite mit einer Punktebewertung klassifiziert. Der Ratingprozess umfasst 

drei Säulen: den Fragebogen (Softfacts), die Bilanzanalyse und die Kontoführungsanalyse. Für jede 

Säule wird eine eigene Ausfallwahrscheinlichkeit berechnet. Dabei wird unterschieden zwischen der 

Ratingklasse 1 für geringes Risiko/geringe Ausfallwahrscheinlichkeit bis zur Ratingklasse 10 für hohes 

Risiko/hohe Ausfallwahrscheinlichkeit. Die gefährdeten Kredite bilden eine 11. Ratingklasse. Durch die 

Klassifizierung der Kredite und die Zuordnung zu einer Ratingklasse kann eine Risikolandschaft gebildet 



werden, sodass das gesamte Kreditportefeuille risikomäßig besser eingeschätzt und eine 

Migrationsanalyse durchgeführt werden kann. Zum 31.12.12 waren alle Kreditlinien geratet. 

Im StarRating-Programm werden qualitative und quantitative Daten in einer ausgleichenden Art und 

Weise berücksichtigt. Das System ist statistisch validiert und wird periodisch einem Backtesting 

unterzogen. Zudem sind vergangenheitsbezogene und gegenwartsbezogene Daten eingebaut. Ziel des 

Ratings ist die Feststellung einer Ausfallwahrscheinlichkeit für jeden Kreditnehmer. Als Ausfall (Default) 

sind in StarRating die notleidenden Kredite (Sofferenzen) definiert. Die Ausfallswahrscheinlichkeit 

bezieht sich somit nur auf den Zustand des Kreditnehmers und nicht auf den erwarteten Verlust, 

welcher unter anderem von den geleisteten Sicherstellungen abhängig ist. Aufbauend auf das 

StarRating-Programm wird die EDV-Prozedur StarPortfolio verwendet, mit welchem der erwartete bzw. 

unerwartete Verlust errechnet werden kann. 

Die Kreditüberwachung wird in zwei Bereiche aufgeteilt, nämlich in die laufende/tägliche Überwachung 

und in die periodische Überwachung, die man auch als Kreditrevision bezeichnet. 

Das von der Raiffeisenkasse angewandte Frühwarnsystem ermöglicht die periodische Auswertung aller 

Geschäftsbeziehungen, die Symptome für einen abnormalen Verlauf zeigen. Die laufende Überprüfung 

der von der Prozedur gelieferten Informationen ermöglicht es alsdann, umgehend zu intervenieren und 

die nötigen Maßnahmen zu treffen, wenn abnormale Positionen bzw. problematische Kredite entstehen. 

Die laufende/tägliche Kreditüberwachung erfolgt unter anderem über eine spezielle Datenbank, in 

welcher alle bewertungsrelevanten Informationen über Kreditpositionen, die negativ aufgefallen sind, 

erfasst werden. Die Datenbank ermöglicht eine gezielte und termingerechte Bearbeitung der 

unregelmäßigen Kreditpositionen. Die Überziehungen und rückständigen Darlehensraten werden täglich 

von den Geschäftsstellenleitern und der Direktion überwacht. 

Die Kreditabteilung führt die periodischen Kreditrevisionen nach vordefinierten Kriterien durch, wobei 

diese Kreditpositionen genauestens analysiert, bewertet und geratet werden. Dabei werden alle negativ 

auffallenden bzw. unregelmäßigen Kreditpositionen dem Kreditkomitee und dem Vollzugsauschuss 

bzw. Verwaltungsrat vorgelegt, wobei ein Bericht des Kundenberaters sowie ein Bericht der 

Kreditabteilung beigelegt werden. 

Kredite mit abnormalem Verlauf 

Die Raiffeisenkasse ist mit Strukturen und Prozeduren rechtlicher und informationstechnischer Art 

ausgestattet, um die Verwaltung, die Klassifizierung und die Kontrolle der Kredite vornehmen zu 

können. 

In Übereinstimmung mit den IAS/IFRS-Bestimmungen wird zu jedem Bilanzstichtag das Vorhandensein 

von objektiven Elementen geprüft, die auf Wertminderungen (impairment) einzelner Finanzinstrumente 

oder Gruppen von Finanzinstrumenten schließen lassen. 

Die Positionen, die einen abnormalen Verlauf zeigen (posizioni deteriorate), werden in die 

unterschiedlichen Risikokategorien gemäß Aufsichtsrecht eingestuft. 

Die gefährdeten Kreditpositionen werden laufend überwacht und halbjährlich einer eingehenden 

Bewertung unterzogen. Der Leiter der Abteilung Spezialbetreuung & Sanierung leitet mit Unterstützung 

des zuständigen Geschäftsstellenleiters und der Direktion einzelne Maßnahmen ein und vereinbart 

dabei mit dem Kunden Sanierungsmaßnahmen, die eine Rückführung der Position unter die normalen 

Kredite möglich machen soll. 

Die Krediteintreibung bei den als „notleidende Kredite“ eingestuften Positionen wird von der Direktion 

und der Abteilung Spezialbetreuung & Sanierung vorangetrieben, wobei ein ständiger Kontakt mit dem 

beauftragten Rechtsanwalt besteht, um die einzelnen Schritte im Rahmen der 

Krediteintreibungsverfahren abzustimmen. Die einzelnen Maßnahmen werden im Kreditkomitee 

behandelt. Die Stabsstelle Recht & Compliance steht für allfällige juridische Fragen zur Verfügung. 

Die Raiffeisenkasse führt derzeit keine umstrukturierten Kredite. 



Die über mehr als 90 Tage verfallenen Positionen werden von der Kreditabteilung und den zuständigen 

Kreditberatern in der Filiale bearbeitet. 

Wertpapier-Eigenportfolio 

Mit Bezug auf die Geschäftstätigkeit im Bereich der Wertpapiere wird laufend die Zusammensetzung 

der Portfolios geprüft sowie Bewertungen und Überprüfungen einzelner Wertpapiere vorgenommen; im 

Besonderen werden die Zusammensetzung der Portefeuilles nach Vermögensklassen/Portefeuilles 

IAS/IFRS vorgenommen, das spezifische Risiko und jenes der Geschäftspartner analysiert, überprüft 

und sichergestellt, dass die Limits der definierten Wertpapierpolitik eingehalten werden. 

Die Raiffeisenkasse hält derzeit im Portfolio AFS (available for sale - zur Veräußerung verfügbare aktive 

Finanzinstrumente) nur Staatstitel europäischer Staaten und Anleihen von supranationalen Institutionen. 

Das Bewertungsergebnis aus der Veränderung des Fair Value aufgrund von Marktschwankungen wird 

direkt im Eigenkapital erfasst (Bewertungsrücklagen) und erst bei Fälligkeit oder Veräußerung 

erfolgswirksam. Im Portfolio L&R (loans & receivables) befinden sich Titel, die nicht an aktiven Märkten 

notieren (derzeit nur Bankanleihen), fixe bzw. bestimmbare Zahlungen aufweisen und nicht zum 

kurzfristigen Verkauf bestimmt sind. Da das Eigenportfolio somit nur wenig komplexe Produkte enthält, 

hat die Raiffeisenkasse auf den Einsatz eines VaR-Modells für das Eigenportfolio bisher verzichtet, da 

dies nicht als notwendig erachtet wird. 


Die Behandlung des Operationellen Risikos erfolgt anhand der Risikopolitik, die der Verwaltungsrat der 

Raiffeisenkasse definiert hat. Die Überwachung erfolgt im trimestralen Risikobericht. 

Der Entstehung operationeller Risiken wird über klare interne Regeln, die geeignete Gestaltung der 

internen Abläufe und gezielte Kontrollen entgegengewirkt. Die wichtigsten Maßnahmen zur Vermeidung 

operationeller Risiken sind die Definition und Standardisierung der Arbeits- und Unternehmensprozesse 

in Ablaufbeschreibungen, inklusive Kontrolltätigkeiten, die Beachtung des Vier-Augen-Prinzips für alle 

wesentlichen Abläufe und eine geeignete Unternehmenskultur. Außerdem werden gezielte 

Weiterbildungen für die Mitarbeiter organisiert. Zur Verhinderung von Fehlern im operativen Ablauf wird 

eine Vielzahl von Ablaufkontrollen in allen Betriebsbereichen durchgeführt. Dies erfolgt mittels einer 

standardisierten Datenbank, die eine laufende Überwachung garantiert. 

Unter die Organisationsabläufe zur Eindämmung von Risiken fällt auch der „Business Continuity Plan“, 

der jährlich aktualisiert wird und darauf ausgelegt ist, die Raiffeisenkasse vor kritischen Ereignissen, die 

die volle Geschäftstätigkeit derselben beeinträchtigen können, zu schützen. Vor diesem Hintergrund 

wurden operative Prozeduren eingerichtet, um den Krisenszenarien entgegenzuwirken. Dabei wurden 

den unterschiedlichen Betriebsebenen/-organen verschiedenartige Verantwortungen zugewiesen. In 

diesem Zusammenhang gilt es festzuhalten, dass die Raiffeisenkasse Unterland Teil der Raiffeisen- 

Geldorganisation Südtirol ist und sich der standardisierten EDV-Systeme des Raiffeisen-Informations- 

Systems bedient. Schließlich werden, um die Betriebsdaten vor unerlaubtem Zugriff zu schützen, 

periodisch die Ermächtigungen für die Zugriffe auf das Informationssystem geändert und jeder 

Mitarbeiter hat nur Zugang zu jenen Applikationen, die zur Durchführung seiner Aufgaben notwendig 

sind. 

Die Raiffeisenkasse versucht, die operationellen Risiken so weit als möglich und wirtschaftlich vertretbar 

mittels Abschluss von Versicherungspolicen abzudecken und durch den Einsatz und die laufende 

Verbesserung des internen Kontrollsystems zu minimieren. In diesem Zusammenhang werden die von 

der Bankenaufsicht vorgesehenen Kontrollen zur Normenkonformität durch die Compliance-Funktion 

durchgeführt. Als „lernende Organisation“ helfen uns aufgedeckte Fehler oder erlittene Schadensfälle, 

uns zu verbessern. Neue Produkte werden von der Compliancestelle vorab auf Risiken überprüft und in 

der Einführungsphase begleitet. 

Im Rahmen des trimestralen Risikoberichtes wird eine Reihe von Kennzahlen in Bezug auf das 

operationelle Risiko überwacht. 




Operative Liquiditätssteuerung 

Die Liquidität in der Raiffeisenkasse ist nicht stark saisonal bestimmt, da das Einzugsgebiet keine 

touristischen Hochburgen beinhaltet. Wohl ist aber immer gegen Jahresende der höchste Einlagenstand 

zu verzeichnen. Deutlich spürbar sind jeweils die Steuerfälligkeiten, der größte Liquiditätsbedarf ergibt 

sich daher im November. 

Die operative Liquidität der Raiffeisenkasse wird vom Leiter der Abteilung Verwaltung in 

Übereinstimmung mit der strategischen Ausrichtung verwaltet. Zu diesem Zweck bedient er sich der 

Vorschau über die voraussichtlichen Verpflichtungen und insbesondere der erwarteten Finanzflüsse. Im 

Rahmen der Liquiditätsverwaltung wird der tägliche Liquiditätsbedarf bzw. -überschuss anhand einer 

eigenen, täglich erstellten Auswertung sorgfältig ermittelt und entsprechende Dispositionen getroffen. 

Die Liste enthält alle feststellbaren Zahlungsflüsse im Ein- und Ausgang zum Erstellungsdatum und den 

drei folgenden Arbeitstagen. 

Die Sicherung der Liquidität erfolgt kurzfristig über das Korrespondenzkonto, die Overnight-Depots und 

die Pensionsgeschäfte mit der Raiffeisen Landesbank Südtirol AG. Die Raiffeisen Landesbank fungiert 

innerhalb der RGO als institutionelle Liquiditätsausgleichsstelle und gewährt entsprechende Kreditlinien. 

Der mittelfristige Liquiditätsbedarf bzw. –überhang wird durch Verkauf bzw. Ankauf von Wertpapieren 

aus dem eigenen Wertpapierportefeuille „zur Verfügung gehaltene Finanzinstrumente“ (AFS) im Sinne 

einer bestmöglichen Veranlagung der überschüssigen Mittel ausgeglichen. Die strukturelle 

Liquiditätssteuerung erfolgt über die strategische Planung, die einen 3jährigen Horizont hat und jährlich 

überarbeitet wird. 

Strukturelle Liquiditätssteuerung 

Das strukturelle Liquiditätsrisiko wird in erster Linie über die strategische Planung gesteuert. Dabei 

spielt die Einhaltung eines nicht zu hohen Investitionsverhältnisses eine wesentliche Rolle. Der 

Beibehaltung bzw. dem Ausbau der direkten Kundeneinlagen kommt hierbei die größte Bedeutung zu. 

Weitere Steuerungsinstrumente sind die Höhe und Zusammensetzung des Wertpapier-Eigenportfolios 

bzw. der Liquiditätsreserve, die bewusste Fälligkeitsstreuung bei der Emission von eigenen 

Obligationen und allgemein die durchschnittliche Laufzeit der Einlagen. 

Die Bank hält hauptsächlich Finanzinstrumente, welche im Eurosystem refinanzierungsfähig sind, und 

verfolgt Politiken, die eine direkte Mittelbeschaffung von Seiten der Retailkunden bevorzugen. 

Die Zusammensetzung des Eigenportefeuilles der Raiffeisenkasse und die bestehende Kreditlinie bei 

der Raiffeisen Landesbank Südtirol AG in Höhe von 50 Mio. Euro, die mit EZB-fähigen Wertpapieren 

besichert werden muss, stellen die wichtigsten Instrumente der Liquiditätsrisikoeindämmung dar, um 

unerwarteten Liquiditätsbedarf abdecken zu können. 

Die Raiffeisenkasse hat zum 31.12.2012 ein Investitionsverhältnis von 91,50% aufzuweisen, womit die 

Verfügbarkeit an Liquiditätsressourcen als ausreichend bezeichnet werden kann, u.zw. sowohl mit 

Bezug auf die eigenen Assets, die vorwiegend aus Finanzinstrumenten mit hoher Liquidität bestehen, 

als auch auf Grund der freien Kreditlinien. Die hohen Kursschwankungen der italienischen 

Staatspapiere beeinträchtigen jedoch zeitweise die Fungibilität des eigenen Wertpapierportfolios. 

Die Liquidität der Bank befindet sich derzeit auf hohem Niveau. Am 31. Dezember 2012 belief sich die 

Höhe der freien, refinanzierbaren Liquiditätsreserven bei der Europäischen Zentralbank (EZB) auf 

insgesamt 47,2 Mio. €. Dabei konnte im Vergleich zum vorherigen Jahr ein deutliches Wachstum 

festgestellt werden. 

Die Refinanzierung bei der EZB beträgt 15 Mio. € und besteht ausschließlich aus Mittelherkunft aus der 

Teilnahme an der 3-jährigen Auktion der EZB vom Februar 2012 (LRG - Long Term 

Refinanzierungsgeschäfte). 



Liquiditätsnotfall 

Um die eigene Verletzbarkeit im Falle außergewöhnlich angespannter Liquiditätssituationen bewerten 

zu können, werden periodisch Stresstests anhand der „Maturity Ladder“ durchgeführt. Die einzelnen 

Ergebnisse liefern eine Unterstützung bei der Erstellung des ICAAP-Reports, zur Erstellung von 

Prognosen durch das Liquiditätsnotfallteam, bei der Planung und Umsetzung von möglichen 

Kompensationsgeschäften eventueller GAPs und der periodischen Überprüfung des Contingency 

Funding Plan. 

Die Bank verfügt über einen Notfallplan (Contingency Funding Plan - CFP), d.h. über Organisationsbzw. 

Ablaufprozeduren, welche im Falle von Gefahrensituationen oder Liquiditätskrisen zu aktivieren 

sind. 

Im CFP sind die verschiedenen Ebenen von Liquiditätsengpässen, sowie die Prozesse und die 

Instrumente zur ihrer Bewältigung (Aufgaben und Verantwortungen der zuständigen Gremien und 

Organisationseinheiten, markt- bzw. konjunkturbezogene und bankbezogene Frühwarnindikatoren, Art 

der Aktivierung und Überwachung von Notfallsituationen, Strategien und Instrumente für das 

Krisenmanagement) definiert. 

Für den Liquiditätsnotfall haben sich die Raiffeisenkassen zusammengeschlossen und die Raiffeisen 

Landesbank kann im Bedarfsfall auf alle freien Wertpapiere in der RGO zurückgreifen und daraus jede 

einzelne Kasse mit ausreichend Liquidität versorgen. 

Strategisches Risiko 

Das strategische Risiko ist das aktuelle oder hochgerechnete Risiko von Gewinnverlusten oder 

zusätzlichen Eigenkapitalunterlegungen in Folge von Veränderungen im Geschäftsumfeld oder von 

nachteiligen geschäftlichen Entscheidungen, falscher Umsetzung von Entscheidungen, mangelnder 

Reaktionsfähigkeit auf Veränderungen im Wettbewerbsumfeld. 

Die Bank überwacht das strategische Risiko wie folgt: 

- sie legt im Rahmen der strategischen Planung, auf Grund ihrer bestehenden und 

hochgerechneten Eigenkapitalunterlegung sowie ihrer finanziellen Bedürfnisse, kohärente und 

erreichbare Ziele fest; 

- sie überwacht im Steuerungsprozess ständig und rechtzeitig ihr Ergebnis, wobei eventuelle 

Abweichungen von den vorgegebenen Zielen festgestellt werden. 

Das strategische Risiko wird in erster Linie über die betriebswirtschaftlichen Kennzahlen dargestellt und 

gesteuert. Es hat v.a. durch die diversen Finanz- und Wirtschaftskrisen in letzter Zeit zugenommen und 

auch in den nächsten Jahren wird es für die Bank nicht leicht sein, angemessene Erträge zu erzielen. 

Das tiefe Zinsniveau und die deshalb sehr geringe Zinsschere sind dabei die größten 

Herausforderungen. Überdies leidet die Planungssicherheit durch die ständigen Gesetzesänderungen 

und die instabile politische Situation. Zudem kann angesichts der europäischen Finanz- und 

Staatenkrise auch die Veranlagung in Staatstiteln zu einem strategischen Risiko werden. 

Diesem Risiko kann durch qualitative Maßnahmen begegnet werden (z.B. durch Verbesserung des 

Planungsprozesses und laufende Zielerreichungskontrolle, Einführung von neuen 

Steuerungsinstrumenten, z.B. Balanced Scorecard). 

Zinsänderungsrisiko im Bankportfolio 

Da die aktiven und passiven Fixzinspositionen genau überschaubare Finanzinstrumente betreffen und 

der Anteil derselben am gesamten Bankportfolio als nicht sehr hoch angesehen werden kann, hat die 

Raiffeisenkasse bisher auf den Einsatz von integrierten, komplexen Steuerungsmodellen des 

Zinsänderungsrisikos verzichtet. Der Anteil ist im Jahr 2012 jedoch deutlich angestiegen. 

Das „Fair Value“-Risiko betrifft die fixverzinsten Vermögenspositionen und ist im Wesentlichen auf die 

Wertpapiere des Portfolios AFS des Typs „BTP“ in Höhe von 17,2 Mio. Euro, „BEI“ in Höhe von 4,4 Mio. 

Euro und „Austria“ in Höhe von 2,4 Mio. Euro, sowie auf die Kreditpositionen mit fixer Verzinsung bzw. 



fixem Startzinssatz in Höhe von 27 Mio. Euro und auf die sich „im Umlauf befindlichen Obligationen“ mit 

fixer Verzinsung oder Step up im Nominalwert von 22,8 Mio. Euro beschränkt. Das „Cash Flow“-Risiko 

bezieht sich auf alle variablen Vermögenspositionen und umfasst folglich den Großteil der Mittelherkunft 

und Mittelverwendung. 

Das Konzentrationsrisiko wird u.a. trimestral durch den Herfindahl-Index dargestellt. 

Zusammengehörende Kunden werden in der Raiffeisenkasse ab 0,5 Mio. Euro vorschriftsmäßig in 

ARS-Gruppen klassifiziert und laufend aktualisiert. 

Das Tätigkeitsgebiet der Raiffeisenkassen ist durch statutarische und aufsichtsrechtliche Auflagen 

eingegrenzt. Insofern ergibt sich automatisch ein hohes geografisches Konzentrationsrisiko. 

Die Reduktion auf das Tätigkeitsgebiet schränkt überdies auch die Bemühungen um Diversifikation 

nach Branchen ein, da sich die Raiffeisenkasse an den vorhandenen wirtschaftlichen Strukturen im 

Einzugsbereich orientieren muss. Andererseits bietet das eingeschränkte Tätigkeitsgebiet den Vorteil 

der räumlichen Nähe zum Kunden und seinen Netzwerken. 

Die Konzentration auf Branchenebene sowie die Risikotätigkeit mit ARS-Gruppen werden regelmäßig 

überwacht. 

Reputationsrisiko 

Das Reputationsrisiko ist das gegenwärtige oder hochgerechnete Risiko von Auswirkungen auf das 

Ergebnis oder auf das Eigenkapital in Folge eines negativen Rufes der Bank, wie z.B.: 

- zum Nachteil des Kunden vorsätzliches oder fahrlässiges Handeln der Bank; 

- Mangel an Klarheit bei der Übermittlung von Informationen an Kunden; 

- Phänomene von Marktmissbrauch und sonstige Straftaten der Bank zum Nachteil der Anleger; 

- teilweise nicht erfolgte bzw. nicht rechtzeitige Bezahlung, welche die institutionellen 

Gegenparteien auf das Handeln in nicht regulierten Märkten induzieren kann; 

- Nichtbeachtung von Interbankenvereinbarungen im Rahmen von außergerichtlichen 

Umstrukturierungen; 

- falsche bzw. mangelnde oder nicht transparente Angaben an die Aufsichtsbehörde. 

Die Bank ist sich über den Schwierigkeitsgrad der Quantifizierung von Reputationsrisiken bewusst und 

erkennt deshalb die Wichtigkeit der Qualität der Organisations- und Kontrollstrukturen an, um eine 

angemessene Risikominderung zu erreichen. 

Die Einrichtung einer bestimmten permanenten, wirksamen und unabhängigen Stabstelle (z.B. 

Compliance, zuständig für die Überwachung und Kontrolle der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften) 

dient als Funktion, die speziell für das Management und die Kontrolle der Reputationsrisiken und der 

damit verbundenen rechtlichen Risiken, verantwortlich ist. Eine der Aufgaben dieser Funktion ist es u.a. 

einen Beitrag zur Verbreitung einer Unternehmenskultur basierend nicht wörtlich sondern inhaltlich auf 

den Prinzipien von Ehrlichkeit, Fairness und Respekt der Normen zu leisten. Sie koordiniert zudem die 

Realisierung eines Geschäftsmodells zur Überwachung und Verwaltung der Risiken ihrer Kompetenz. 

Im Rahmen des trimestralen Risikoberichtes wird auch eine Reihe von Kennzahlen in Bezug auf das 

Reputationsrisiko überwacht. Die Bank verfügt zudem über ein funktionierendes 

Beschwerdemanagement. 

Risikotätigkeit mit verbundenen Subjekten 

Die aufsichtsrechtlichen Normen (9. Aktualisierung des Rundschreibens der Banca d’Italia Nr. 263/06 

Titel V Kapitel 5 vom 12. Dezember 2011) schreiben aufsichtsrechtliche Limits für die Risikoaktiva 

gegenüber verbundenen Subjekten und die Notwendigkeit der Festlegung von speziellen 



Entscheidungsverfahren vor, um bei der Geschäftstätigkeit mit diesen Parteien eine ordnungsgemäße 

Zuweisung der Ressourcen zu gewährleisten und Dritte vor Benachteiligung zu schützen. 

Gemäß der o.a. Bestimmungen hat der Verwaltungsrat durch entsprechende interne Richtlinien die 

aufsichtsrechtlichen Limits zur Annahme der Risikoaktiva und die Entscheidungsverfahren in der 

Geschäftstätigkeit gegenüber verbundenen Subjekten festgelegt. Dadurch werden die formale und 

inhaltliche Richtigkeit aller Vorgänge mit einer dieser Parteien und der Entscheidungsprozess vor 

äußeren Einflüssen bewahrt. 

Insbesondere hat der Verwaltungsrat in Bezug auf die Geschäftstätigkeit und die Interessenkonflikte mit 

verbundenen Subjekten die Genehmigungsverfahren festgelegt, in denen die Kriterien für die 

Einstufung der Operationen und die Entscheidungsverfahren in Zusammenhang mit Operationen mit 

verbundenen Subjekten geregelt sind. Er hat in seiner Sitzung vom 26.06.2012 die „Richtlinien über die 

Organisationsstrukturen, die Verwaltung der Geschäftstätigkeit und der internen Kontrollen hinsichtlich 

Risikoaktiva und Interessenkonflikte gegenüber verbundener Subjekte" definiert und am 27.12.2012 

überarbeitet und beschlossen. 

In den Richtlinien hat die Bank das Niveau ihrer Risikobereitschaft, d.h. das maximale Limit der 

Risikoaktiva gegenüber den verbundenen Subjekten, definiert. Insbesondere wurde der maximale Wert 

des Verhältnisses zwischen der Gesamtsumme der Geschäftsbeziehungen an allen verbundenen 

Parteien und dem Eigenkapital festgelegt. Außerdem wurden auch die operativen Limits hinsichtlich des 

Ausmaßes der Geschäftsbeziehungen mit allen verbundenen Subjekte festgelegt, deren Überschreitung 

durch zusätzliche Kreditrisikominderungstechniken reduziert werden muss. 

Die festgestellten Risiken hinsichtlich Operationen mit verbundenen Subjekten (rechtlicher und 

reputationeller Natur oder aus Interessenkonflikten), die als relevant für die Geschäftstätigkeit 

angesehen werden, werden im Rahmen der internen Bewertung der Kapitaladäquanz (ICAAP) 

ausgewertet; insbesondere in Fällen von Überschreitung der aufsichtsrechtlichen Grenzen 

(aufsichtsrechtlich wird diese Möglichkeit nur aus Gründen, welche unabhängig vom Willen oder Fehler 

der Bank sind, anerkannt) wird zusätzlich zu den bereits gefassten Initiativen im Rückführungsplan, bei 

der Bestimmung des aktuellen und des hochgerechneten gesamten internen Kapitals, der Überschuss 

berücksichtigt. 

Geldwäsche und Finanzierung des Terrorismus 

Mit Bezug auf die Verwaltung und Steuerung der Risiken Geldwäsche und Finanzierung des 

Terrorismus hat die Raiffeisenkasse, unter Einhaltung der Bestimmungen und auf der Grundlage einer 

punktuellen Analyse der Organisation, die unter Berücksichtigung der Betriebsgröße und Komplexität 

des Unternehmens und den Fachkompetenzen der vorhandenen Mitarbeiter vorgenommen wurde, eine 

Antigeldwäschestelle eingerichtet. Die von der Antigeldwäschestelle durchgeführten Tätigkeiten sind im 

Reglement „Internes Reglement der Antigeldwäschestelle“ beschrieben, das vom Verwaltungsrat am 

25.08.2011 beschlossen wurde. 

Die Raiffeisenkasse führt ihre Tätigkeiten mit der Unterstützung und Beratung des Raiffeisenverbandes 

Südtirol Gen. auf der Grundlage eines Dienstleistungsvertrages durch. Im Dienstleistungsvertrag sind 

die Zielsetzungen der Aktivitäten, die Mindestfrequenz der Informationsflüsse gegenüber dem internen 

Verantwortlichen und den weiteren Betriebsorganen, die Schweigepflichten über die bei der Ausübung 

des Mandates erhaltenen Informationen und die Möglichkeit der Revision der vertraglichen 

Bedingungen, einschließlich der Möglichkeit die wirtschaftlichen Bedingungen abzuändern und den 

Zugriff der Aufsichtsbehörde und des UIF auf die für die Prüfung erforderlichen Informationen 

sicherzustellen, enthalten. 

Die Beratung und Unterstützung des Raiffeisenverbandes Südtirol Genossenschaft für die Tätigkeiten 

im Zusammenhang mit dem o.a. Vertrag befreit die Raiffeisenkasse nicht von der Verantwortung 

hinsichtlich der mit dieser Aktivität zusammenhängenden Risiken. 



Beteiligungspolitik 

Die am 12. Dezember 2011 im Rundschreiben der Banca d’Italia Nr. 263/06 (Titel V Kapitel IV) 

eingeführte 9. Aktualisierung fördert im Sinne einer soliden und umsichtigen Führung durch Festlegung 

von aufsichtsrechtlichen Grenzen und der Angabe der Prinzipien zur Organisation und internen 

Kontrollen, die Risikokontrolle, die Vorbeugung und die ordnungsgemäße Handhabung der 

Interessenkonflikte gegenüber Beteiligungen. 

Im Einklang mit dem Proportionalitätsprinzip und um diesen Grundsätzen eine Wirkung zu geben, hat 

die Bank durch Beschluss des Verwaltungsrates vom 12.06.12 die internen Richtlinien hinsichtlich 

Investitionen in nicht-finanziellen Unternehmen genehmigt. 

Schließlich hat die Bank Maßnahmen ergriffen, welche die Kontrollprozesse zur korrekten Messung und 

Steuerung der Risiken aus Beteiligungen regelt und eine korrekte Einhaltung der internen Richtlinien 

gewährleistet. 

Leitlinien zur Risikoabsicherung und Risikominderung sowie Strategien und Verfahren zur 

Überwachung der laufenden Wirksamkeit der zur Risikoabsicherung und –minderung 

getroffenen Maßnahmen 

Die Raiffeisenkasse hat spezielle qualitative Kontrollinstrumente in den Prozessen der Organisation und 

in den Prozessen der Risikoüberwachung festgelegt, auch im Lichte einer eventuellen Verwendung von 

spezifischen Minderungstechniken. Die Techniken zur Risikominderung sind im ICAAP-Report 

angeführt, welcher den Aufsichtsbehörden jährlich übermittelt wird. Die laufende Überwachung der 

Wirksamkeit der eingesetzten Techniken und Methoden zur Risikoabsicherung und Risikominderung ist 

Gegenstand des Risikomanagementprozesses. 

Im Folgenden werden die wesentlichen Leitlinien zur Risikoabsicherung bzw. Risikominderung 

aufgezeigt: 

In Übereinstimmung mit den vom Verwaltungsrat definierten Zielen und der Kreditpolitik liegt die 

vorrangig von der Bank verwendete Methode zur Verringerung des Kreditrisikos darin, unterschiedliche 

Arten von Personal- und Realgarantien sowie finanzielle und nicht finanzielle Garantien einzuholen. 

Zum Bilanzstichtag 2012 beträgt der Anteil der Forderungen an Kunden mit Realbesicherung 60,89 %. 

Bei der Kreditvergabe wird stets auf eine angemessene Sicherstellung in Form von Personal- und/oder 

Realgarantien geachtet. Die unterschiedlichsten Arten von Personal- und Realgarantien werden unter 

Berücksichtigung der Bewertungsergebnisse, der Bonität des Kunden und der Art des beantragten 

Kredites verlangt. Die Realgarantien bestehen fast ausschließlich aus Hypotheken auf Immobilien, 

deren Schätzwert vorsichtig ermittelt wird. Die Personalgarantien bestehen normalerweise aus 

Bürgschaften, die von Privatpersonen, aber auch von Unternehmen mit angemessener Bonität geleistet 

werden. 

Bisher wurden keine Operationen der Kreditverbriefung vorgenommen. Derzeit bestehen auch keine 

Derivate zur Absicherung des Kreditrisikos. 

Das Risiko aus Kreditrisikominderungstechniken (CRM) hat für die Raiffeisenkasse keine 

Auswirkungen, da auf die Verwendung der privilegierten Gewichtungsfaktoren bei Hypothekarkrediten 

bzw. Leasinggeschäften verzichtet worden ist. 

Im Wertpapiereigengeschäft werden keine Techniken zur Einschränkung des Gegenparteirisikos 

eingesetzt, da die Emittenten ein laut Wertpapierpolitik festgelegtes Kreditstanding aufweisen müssen. 



Das Risiko ist jedoch durch die mehrmalige Herabstufung Italiens und die finanz- und staatspolitischen 

Vorfälle in Europa (siehe Griechenland und Zypern) gestiegen. Die Wertpapierpolitik legt Limits für die 

Veranlagung in Wertpapieren mit fixer Verzinsung fest, sodass das Preisrisiko im Bankportfolio 

eingegrenzt wird. Weiters dürfen gemäß Statut keine spekulativen Finanzinstrumente angekauft 

werden. 

Derivate dürfen nur für Deckungszwecke eingesetzt und mit ausgewählten Geschäftspartnern 

durchgeführt werden. Die von der Raiffeisenkasse gegebenenfalls durchgeführten Geschäfte zur 

Deckung des beizulegenden Zeitwertes („fair value“) werden ausschließlich im Zusammenhang mit der 

Ausgabe von eigenen (nicht variablen) Obligationen in Form von Zinsswaps (IRS) abgeschlossen. Die 

Zielsetzung dieser derivativen Deckungsgeschäfte besteht darin, das mit der Ausgabe verbundene 

Zinsänderungsrisiko abzudecken und somit zur Stabilisierung des Zinsergebnisses beizutragen. Zur 

Absicherung des Zinsänderungsrisikos bei eigenen Obligationen besteht zum 31.12.12 kein Derivat. Die 

Raiffeisenkasse unterhält außerdem keinerlei Deckungsgeschäfte zur Absicherung der Cash Flows 

oder des Preisrisikos im Bankportfolio. 

Das Wechselkursrisiko wird durch entsprechende Gegenoperationen am Interbankenmarkt 

systematisch ausgeglichen. Derivative Geschäfte zur Absicherung des Wechselkursrisikos werden nicht 

abgeschlossen. 



TABELLE 3 

Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel 


Zusammenfassung der wichtigsten Merkmale aller Eigenmittelposten und ihrer Bestandteile, im 

Besonderen Angaben zu den innovativen Kapitalelementen 

Das Eigenkapital der Raiffeisenkasse setzt sich aus dem Emissionsaufpreis, den Bewertungsrücklagen, 

den gesetzlichen und freiwilligen Rücklagen und dem im Unternehmen verbleibenden Jahresgewinn 

zusammen. Um die Geschäftstätigkeit der Bank langfristig sicherzustellen, werden vor allem die 

Rücklagen in Übereinstimmung mit den statutarischen Bestimmungen und den Vorgaben der 

Bankenaufsicht durch die jährliche Zuweisung aus dem Gewinn gestärkt. 

Die Angemessenheit des Eigenkapitals der Raiffeisenkasse im Verhältnis zur Entwicklung des 

Geschäftsvolumens und des Risikogrades ist ein erklärtes Ziel des Verwaltungsrates. 

Die ausreichende Eigenkapitalausstattung ermöglicht die Einhaltung der den Banken auferlegten 

aufsichtsrechtlichen Bestimmungen und gewährleistet auf lange Sicht die Stabilität und das 

Entwicklungspotential der Geschäftstätigkeit der Raiffeisenkasse. Eine angemessene Entwicklung des 

Eigenkapitals stärkt bzw. erhöht die Risikotragfähigkeit der Raiffeisenkasse und bietet somit eine 

angemessene Garantie für die Einleger und Gläubiger, da damit etwaige Verluste, die sich aus den mit 

der Banktätigkeit verbundenen Risiken ergeben sollten, aufgefangen werden können. 

Überdies erfüllt das Eigenkapital zunehmend eine bedeutende wirtschaftliche Rolle, da es nicht nur die 

Finanzierung der erforderlichen Betriebsinvestitionen ermöglicht, sondern auch verstärkt zur 

Finanzierung der aktiven Vermögensposten beiträgt und damit einen nicht unwesentlichen Ertragsfaktor 

darstellt. 

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel setzen sich als Summe aus einer Serie von positiven und negativen 

Komponenten zusammen, deren Anrechenbarkeit durch die Normen bestimmt wird. Die positiven 

Elemente stehen der Bank voll zur Verfügung, sodass sie ohne Einschränkungen für die Abdeckung der 

Risiken und der eventuell auftretenden Verluste herangezogen werden können. 

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel setzen sich ausschließlich aus dem Kernkapital und dem 

Ergänzungskapital zusammen. Die einzelnen Komponenten werden durch die sog. “filtri prudenziali” 

berichtigt. 

Mit der 8. Aktualisierung des Rundschreibens Nr. 263/06 wurden die aufsichtsrechtlichen Regeln zu den 

abzugsfähigen Posten der Eigenmittel mit Wirksamkeit zum 31.12.2011 geändert, um die 

Bestimmungen aus der CRD III zu übernehmen. Diese Letzteren stärken, im Lichte der Berechnung des 

aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals, die Kontrollen im Zusammenhang mit der Vorsicht und 

Zuverlässigkeit der Bewertungen, wobei die bisher nur für das aufsichtsrechtliche Handelsportefeuille 

zur Anwendung kommenden Methoden nunmehr auch auf die Positionen im Bankbuch angewandt 

werden können, sofern diese zum Fair Value bewertet sind. 

Eventuelle Wertberichtigungen, die in Ergänzung zu den buchhalterischen Berichtigungen im Lichte 

aufsichtsrechtlicher Bestimmungen vorgenommen wurden, müssen vom aufsichtsrechtlichen 

Eigenkapital in Abzug gebracht werden. 

Mit der 3. Aktualisierung des Rundschreibens Nr. 272/08 der Bankenaufsicht wurde daraufhin in das 

aufsichtsrechtliche Eigenkapital der Unterposten 59502.39 eingefügt (rettifiche di valore di vigilanza 

relative al portafoglio bancario). 



1. Das Kernkapital (TIER I) 

Das Kernkapital besteht aus den Rücklagen, den Geschäftsanteilen, dem Emissionsaufpreis und dem 

den Reserven zuzuführenden Reingewinn des Jahres 2012 abzüglich der immateriellen Anlagewerte. 

Das Kernkapital wird unter Anwendung der positiven Vorsichtsfilter, welche zum 31.12.2012 das 

Gesellschaftskapital betreffen, gemäß Überwachungsanweisungen berichtigt. 

2. Das Ergänzungskapital (TIER II) 

Das Ergänzungskapital der zweiten Ebene wird von den Aufwertungsrücklagen auf Sachanlagen 

(Gesetze 576/65, 72/83, 413/91), der positiven Bewertungsrücklage auf die aktiven Finanzinstrumente 

„available for sale“, sowie der negativen Rücklage „Aktualisierung des Abfertigungsfonds“ gebildet. 

Aufgrund der Anwendung der Option zur Neutralisierung der Volatilität auf die aktiven 

Finanzinstrumente „AFS“ gemäß Verwaltungsratsbeschluss vom 14.06.2010 ergab sich eine positive 

Bewertungsrücklage nach Steuern in Höhe von 34 Tsd. Euro. Die Bewertung nach dem 

„asymmetrischen Filter gültig bis 31.12.2009“ hätte eine positive Bewertungsrücklage nach Steuern in 

Höhe von 920 Tsd. Euro ergeben, d.h. der Effekt der Neutralisierung im aufsichtsrechlichen 

Eigenkapital nach Steuern hätte eine Erhöhung von 460 Tsd. Euro bewirkt. 

Das Ergänzungskapital wird unter Anwendung der negativen Vorsichtsfilter, welche die 

Bewertungsrücklagen auf die aktiven Finanzinstrumente „available for sale“ aus der Anwendung der 

Internationalen Rechnungslegungsgrundsätzen betreffen, gemäß den Überwachungsanweisungen 

berichtigt. 

3. Eigenkapital der dritten Ebene (TIER III) 

Es werden keine Posten des Ergänzungskapitals der dritten Ebene bei der Ermittlung des Eigenkapitals 

für Aufsichtszwecke berücksichtigt. 

Die Summe aus Kernkapital und Ergänzungskapital der zweiten und dritten Ebene bildet das 

Eigenkapital für Aufsichtszwecke. Es wird unterstrichen, dass die Raiffeisenkasse keine innovativen und 

hybriden Kapitalinstrumente einsetzt und somit keine Drittrangmittel (Tier-III-Elemente) hält. 



QUANTITATIVE INFORMATION 

2012 

Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel 

Beträge 

Emissionsaufpreis 56.855 

Rücklagen 53.688.984 

Gewinn des Geschäftsjahres (Zuweisung an Rücklagen) 933.292 

Rückzahlbare Aktien 8.106 

Summe der positiven Bestandteile 54.687.237 

Immaterielle Vermögenswerte 9.660 

Negative Bewertungsrücklage der zur Veräußerung verfügbaren aktiven 

0 

Finanzinstrumente (Schuldtitel) 

Summe der negativen Bestandteile 9.660 

vom Kernkapital abzuziehende Posten 220.814 

Gesamtbetrag des Kernkapitals 54.456.763 

Gesamtbetrag des Ergänzungskapitals 152.281 

Gesamtbetrag des Eigenkapitals der dritten Ebene 0 

Sonstige negative Bestandteile der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel 0 

Gesamtbetrag der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel 54.609.044 



TABELLE 4 

Angemessenheit der Mindesteigenmittelausstattung 


Zusammenfassende Beschreibung der Methode, mit welcher die Bank die Angemessenheit der 

Eigenkapitalausstattung zur Unterlegung aller wesentlichen aktuellen und zukünftigen 

bankgeschäftlichen und bankbetrieblichen Risiken beurteilt 

Eine angemessene Eigenmittelausstattung ist Grundvoraussetzung für jedes gesunde Bankinstitut und 

ist daher auch ein zentrales Element des Risikomanagements der Raiffeisenkasse Unterland. Das 

aufsichtsrechtliche Kapitaladäquanzverfahren (ICAAP) ist Teil des Bank-Risikomanagements und 

schreibt die Definition eines internen Prozesses zur Sicherung der Mindesteigenmittelausstattung vor. 

Der Verwaltungsrat befasst sich trimestral mit der Eigenmittelausstattung und hat als Limit die 

Beibehaltung eines Überschusses der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel gegenüber dem gesamten 

errechneten internen Kapitals von mindestens 25% festgelegt. Eine Vorschauberechnung der Risiken 

und der dafür erforderlichen Kapitalunterlegung wird nur einmal jährlich zum Stichtag Jahresende 

durchgeführt. 

Der von der Bank eingerichtete ICAAP-Prozess verfolgt das Ziel, die Angemessenheit der 

Kapitalausstattung in Bezug auf die operative Tätigkeit und die in der Strategie festgeschriebenen 

Risiken festzustellen. Basierend auf dieser Ausgangslage wurde von der Bank der ICAAP nach den 

folgenden Modalitäten definiert und implementiert: 

Unter internem Kapital versteht man jenen Teil an Kapital, der notwendig ist, um pro Risikoart ein 

bestimmtes Ausmaß an potenziellen Verlusten aus der Risikotätigkeit abzudecken. Unter dem 

gesamten internen Kapital versteht man das Ausmaß des gesamten notwendigen Kapitals, um alle 

relevanten und von der Bank eingegangenen Risiken abzudecken, auch unter Berücksichtigung von 

Kapitalnotwendigkeiten für die strategische Ausrichtung. 

Die Risiken werden von der Raiffeisenkasse in zwei Arten unterteilt: 

- quantifizierbare Risiken, bei welchen sich die Raiffeisenkasse der vorgegebenen 

Bestimmungsmethoden bedient, um das interne Kapital für das Kredit-, Gegenpartei-, Marktund 

das operationelle Risiko sowie für das Konzentrations- und Zinsänderungsrisiko im 

Bankportefeuille zu ermitteln; 

- nicht oder schwer quantifizierbare Risiken, bei welchen aufgrund der fehlenden 

Messmethoden kein internes Kapital quantifiziert wird, sondern diese Risiken durch den Einsatz 

von Minderungstechniken überwacht und eingedämmt werden (Liquiditätsrisiko, strategische 

Risiken, Reputationsrisiken, Restrisiken). 

Die Raiffeisenkasse berechnet das gesamte interne Kapital anhand des “building block approach”, d.h. 

die einzelnen aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen aus Säule 1 und das interne Kapital 

gegenüber dem Konzentrationsrisiko und dem Zinsänderungsrisiko werden addiert, ohne die zwischen 

den einzelnen Risiken eventuell vorhandenen Diversifikations- oder Korrelationseffekte zu 

berücksichtigen. Außerdem werden die Resultate der Stress Tests und der relevanten Indikatoren bei 

den wichtigsten Risiken sowie die strategischen Einschätzungen, die eventuell eine weitere 

Eigenkapitalunterlegung erfordern, berücksichtigt. 



Die Koeffizienten gegenüber dem Kredit- und Marktrisiko wurden zum Stichtag 31. Dezember 2012 

nach den aufsichtsrechtlichen Vorgaben und unter Anwendung des von der Norm vorgegebenen 

Standardansatzes bestimmt. Auf der Grundlage der aufsichtsrechtlichen Bestimmungen müssen 

Banken gegenüber dem Kredit- und Gegenparteirisiko konstant eine Mindestkapitalunterlegung von 8% 

der gesamten Risikoaktiva aufweisen. Betreffend das Marktrisiko sind die Banken darüber hinaus 

angehalten, die Bestimmungen zur Risikoüberwachung aus der Tätigkeit mit Finanzinstrumenten und 

Währungen einzuhalten. Da die Bank jedoch über kein Handelsportfolio verfügt, ist keine 

Kapitalunterlegung notwendig. Das operationelle Risiko wurde anhand des Basismodells bewertet. Das 

interne Kapital gegenüber dem Konzentrationsrisiko und gegenüber dem Zinsänderungsrisiko im 

Bankportefeuille wird nach der von der Banca d’Italia vorgeschriebenen vereinfachten Methodik 

bestimmt. 

Im ICAAP Prozess berücksichtigt die Bank die Risiken aus der Geschäftstätigkeit mit verbundenen 

Subjekten. In Fällen von Überschreitung der aufsichtsrechtlichen Grenzen wird nämlich bei der 

Bestimmung des aktuellen und des hochgerechneten gesamten internen Kapitals zusätzlich zu den 

bereits gefassten Initiativen im Rückführungsplan der Überschuss berücksichtigt. 

Die gesamte Risikoexposition der Raiffeisenkasse, mit Berechung zum Stichtag 31.12.2012 und als 

Vorschau zum Stichtag 31.12.2013, lässt sich mit dem vorhandenen Bestand an laufenden und 

programmierten Eigenmitteln leicht abdecken und wird somit als angemessen erachtet. Die 

Raiffeisenkasse weist zu Jahresende eine Kapitalüberdeckung von 121,94 % auf (inklusive Stresstests), 

d.h. dass sie über mehr als das doppelte Eigenkapital verfügt als zur Risikoabdeckung notwendig ist. 

Das interne Limit von 25 % ist somit leicht eingehalten, der Überschuss beträgt 30,0 Mio. Euro. Der 

Überschuss ist gegenüber dem Vorjahr deutlich angestiegen. 

Die relativ hohen Eigenmittel sind Garant für die Stabilität der Bank und bieten den Kunden Sicherheit. 

Überdies schaffen sie Spielraum für ein eventuelles Wachstum der Bank, wobei dieses jedoch sehr 

selektiv angestrebt wird. Die Total Capital Ratio weist einen Wert von 20,88 % auf und liegt somit 

wesentlich über dem von der Aufsichtsbehörde empfohlenen Wert für die größten italienischen 



Bankengruppen von 10 %. Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 31.12.12 decken die Forderungen 

an Kunden zu 23 % ab, die Kundeneinlagen zu 21 %. 

Der Verwaltungsrat erstellt jeweils einen Dreijahresplan und einen Vermögensplan, der auf die 

Dreijahresentwicklung ausgerichtet ist. Daraus geht die Entwicklung der Geschäftsvolumina und des 

Eigenkapitals hervor, wobei der Verwaltungsrat die Angemessenheit der Eigenkapitalausstattung für die 

nächsten 3 Jahre bewertet. 

Das strategische Ziel der Raiffeisenkasse im Rahmen der Kapitalplanung ist darauf ausgerichtet, die 

Eigenkapitalstruktur so zu stärken, dass einem angemessenen Wachstum der Geschäftsvolumina und 

einer angemessenen Risikotragfähigkeit Rechnung getragen wird. Die 3-Jahres-Prognose weist einen 

geringfügigen Rückgang der Überdeckung auf, da die Eigenkapitalentwicklung aufgrund der geringen 

Rentabilität mit dem geplanten Wachstum nicht ganz Schritt halten kann. Trotzdem reicht die 

Eigenmittelausstattung weiterhin bei weitem aus, um den Risikozuwachs abzudecken. Die 

aufsichtsrechtlichen Eigenmittel werden bis zum Jahr 2015 auf 56,8 Mio. Euro ansteigen, die 

Überdeckung wird immer noch 116 % betragen. 


Überwachungskoeffizienten 

Eigenkapital-Koeffizient (total capital ratio) 20,88 % 

Kernkapital-Koeffizent (Tier-1-ratio) 20,82 % 

Tavola 4 b)/Ansicht 4 b) 

Eigenkapital- 

Kredit- und Gegenparteirisiko 

Anforderungen 

Forderungen an oder garantiert von Zentralverwaltungen und Zentralbanken 

Forderungen an oder garantiert von Gebietskörperschaften 1.515 

Forderungen an oder garantiert von Körperschaften ohne Gewinnzweck und öff. 

77.467 

Körperschaften 

Forderungen an oder garantiert von multilateralen Entwicklungsbanken 

Forderungen an oder garantiert von internationalen Organisationen 

Forderungen an oder garantiert von überwachten Intermediären 1.504.402 

Forderungen an oder garantiert von Unternehmen 8.717.085 

Retail-Forderungen 5.698.717 

Durch Immobilien garantierte Forderungen 

Überfällige Forderungen 2.812.038 

Forderungen mit hohem Risiko 

Forderungen in Form von garantierten Bankobligationen 

Kurzfristige Forderungen an Unternehmen 

Forderungen an Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) 

Sonstige Forderungen 558.570 

Totale 19.369.793 

(Beträge in Euro – gesamte Risikotätigkeit im Sinne der Aufsichtsbestimmungen) 



Das derzeitige aufsichtsrechtliche Eigenkapital in Höhe von 54.609.044 Euro stellt eine ausreichende 

Deckung der Anforderungen an das Eigenkapital dar. 



TABELLE 5 

Kreditrisiko: allgemeine Informationen 


Zusätzliche Informationen zu den in Tabelle 1 enthaltenen Angaben zum Kreditrisiko und 

Verwässerungsrisiko: 

Definition von „überfällig“ und „ausfallgefährdet“ für Rechnungslegungszwecke 

Die Raiffeisenkasse hat bei der Definition der nicht durch regulären Verlauf gekennzeichneten 

Positionen auf die aufsichtsrechtlichen Vorgaben der Banca d’Italia zurückgegriffen, so dass diese im 

Einklang mit den einschlägigen Weisungen erstellt wurden. Die Positionen, die einen unregelmäßigen 

Verlauf zeigen („posizioni deteriorate“), werden nach dem Ausmaß der Unregelmäßigkeiten 

unterschiedlichen Risikokategorien zugeordnet: 

- Positionen gegenüber Kunden, die zahlungsunfähig sind, werden der Kategorie „notleidende 

Kredite“ zugeordnet. 

- Kunden, die sich in temporären Schwierigkeiten befinden, bei denen davon ausgegangen 

werden kann, dass diese in einem angemessenen Zeitraum behoben werden können, werden 

der Kategorie „gefährdete Kredite“ zugeordnet. 

- Zu den „umstrukturierten Krediten“ zählen die Positionen, bei denen die Raiffeisenkasse auf 

Grund der Verschlechterung der wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen des Schuldners 

einer Änderung der ursprünglichen Vertragsbedingungen zugestimmt hat. 

- Als „verfallene/überzogene Kredite“ gelten jene, die diesen Status über mehr als 90 Tage 

aufweisen. 

Als weitere interne Kategorie wurden die „Positionen in Beobachtung“ definiert (Kredite gemäß 

Aufsichtsrecht noch „in bonis“, aber bereits mit einigen Auffälligkeiten), welche gegenüber den Krediten 

„in bonis“ einer erhöhten Überwachung unterliegen. 

Die Raiffeisenkasse ist mit geeigneten Strukturen und Prozeduren ausgestattet, die es ermöglichen, 

die Kredite korrekt zu verwalten, zu klassifizieren und zu kontrollieren. Die Verantwortung und die 

Gesamtverwaltung der Kredite mit unregelmäßigem Verlauf ist der Direktion, der Kreditabteilung, der 

Abteilung Spezialbetreuung & Sanierung, dem Kreditkomitee sowie den jeweiligen 

Geschäftsstellenleitern und Kundenberatern übertragen. 

Spezialbetreuung & Sanierung ist eine separate Abteilung, welche bewusst vom normalen 

Kreditprozess getrennt wurde und primär folgende Aufgaben wahrnimmt: 

- Überwachung und Bearbeitung der „gefährdeten und notleidenden Kredite“ in Zusammenarbeit 

mit den Filialleitern und Kundenberatern; 

- Erstellung von Vorschlägen für die Entscheidungsträger; 

- Abstimmung mit der Direktion und dem betroffenen Filialleiter oder Kundenberater hinsichtlich 

der Vorgangsweise, um die Position schließlich in eine mit regulärem Verlauf zurückzuführen, 

die Aufkündigung der Position vorzunehmen oder einen Umstrukturierungsplan zu erstellen; 

- Festlegung des voraussichtlichen Verlustes; 

- Vorschlag an die vorgesetzten Organe zur Umklassifizierung in eine andere Kategorie, sofern 

sich die Voraussetzungen ändern; 

- periodische Berichterstattung über die „gefährdeten und notleidenden Kredite“ an die Direktion 

und den Verwaltungsrat; 

- Krediteintreibung in Abstimmung mit der Direktion gemäß Beschluss des Verwaltungsrates. 



Die „Positionen in Beobachtung“ liegen im Verantwortungsbereich der Filialleiter und Kundenberater, 

mit Unterstützung der Kreditabteilung. Alle relevanten Auffälligkeiten zu einer Kreditposition werden von 

der Kreditabteilung in einer eigenen Datenbank gesammelt und müssen vom jeweils Zuständigen 

bearbeitet werden, um möglichst frühzeitig Maßnahmen zu setzen und eine Verschlechterung der 

Position zu verhindern. 

Das Kreditkomitee ist ein beratendes Organ und erstellt Bewertungen, erarbeitet Maßnahmen oder 

macht entsprechende Vorschläge. 

Beschreibung der bei der Bestimmung von Wertberichtigungen und Rückstellungen 

angewandten Ansätze und Methoden 

Einzelwertberichtigungen 

In Übereinstimmung mit den IAS/IFRS-Bestimmungen wird zu jedem Bilanzstichtag das Vorhandensein 

von objektiven Elementen geprüft, die auf Wertminderungen (impairment) einzelner Finanzinstrumente 

oder Gruppen von Finanzinstrumenten schließen lassen. Eine Wertminderung ist immer dann gegeben, 

wenn vorhersehbar ist, dass die Bank nicht in der Lage sein wird, den vollen ursprünglich vereinbarten 

Vertragswert zu kassieren. Die zusätzlichen Wertberichtigungen bzw. –aufholungen werden für das 

gesamte Kreditportefeuille neu bestimmt. 

Um eine möglichst objektive Bewertung der Kundenforderungen zu gewährleisten, wurden zusätzlich zu 

den von den IAS/IFRS-Rechnungslegungsstandards (insbesondere IAS 39) vorgegebenen 

Grundsätzen in der Kreditpolitik Kriterien definiert, die für die unterschiedlichen Kategorien 

unregelmäßiger Kredite bei der Berechnung der Einzelwertberichtigungen anzuwenden sind. 

Die Bewertungsmethodik der Positionen folgt - unter Beachtung des Vorsichtsprinzips - einem 

analytischen Ansatz, bei dem die erwarteten zukünftigen Finanzflüsse mit dem Effektivzinssatz 

abgezinst und dem Buchwert gegenübergestellt werden. Bei diesem Prozess werden insbesondere 

auch die Zeiten für die Einbringung der Kredite, der Wert aus dem Erlös der Sicherstellungen sowie die 

Kosten für die Krediteinbringung berücksichtigt. Überprüft werden neben den als unregelmäßig 

eingestuften Krediten auch die von der Raiffeisenkasse als bedeutend eingestuften Forderungen 

(Kreditpositionen, die auf Einzelkundenebene bzw. ARS-Gruppenebene 500.000 Euro übersteigen). Die 

sich aus diesem Prozess ergebenden Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst. 

Liegen die Beweggründe für die Wertminderungen nicht mehr vor, so werden die Wertminderungen 

aufgelöst und erfolgswirksam verbucht. Auch die einzelnen Wiederaufwertungen, die sich aus der 

Verringerung des Abzinsungsfaktors mit fortschreitender Zeit der als einbringlich erachteten 

Finanzflüsse ergeben, werden als Wertaufholung erfolgswirksam erfasst. Die Wiederaufwertung kann 

aber nie den Betrag des Kredites zu fortgeführten Anschaffungskosten übersteigen. 

Pauschale Wertberichtigung 

Für alle nicht der Einzelwertberichtigung unterworfenen Kredite (in der Regel handelt es sich um 

Positionen „in bonis“) werden homogene Risikogruppen gebildet, die auf der Grundlage der in den 

einzelnen Gruppen (Baugewerbe, Private, andere Wirtschaftsbranchen) in den vergangenen 5 Jahren 

erlittenen Ausfälle der pauschalen Wertberichtigung unterworfen werden. Der derzeit angewandte 

Mindestkoeffizient pro Risikogruppe beträgt 0,05 %. Die aus der pauschalen Wertberichtigung 

herrührenden Wertminderungen werden ebenso der Gewinn- und Verlustrechnung angelastet. 

Sofern entsprechende Anzeichen vorliegen, werden auch die von der Raiffeisenkasse geleisteten 

Bürgschaften und übernommenen Verpflichtungen einem analytischen Bewertungsprozess unterzogen 

und gegebenenfalls eine Wertberichtigung vorgenommen. 



Die Forderungen an Banken werden nicht der pauschalen Wertberichtigung unterworfen, sondern stets 

einzeln auf eine eventuelle Wertminderung überprüft. 

QUANTITATIVE INFORMATIONEN 

Ansicht 5 b) 

31.12.2012 

Kassa- 

Risikotätigkeit 

Bürgschaften 

und 

Verpflichtungen 

Derivate 

Pensionsgeschäfte 

Summe 

Summen 

Durchschnitt 

Zentralverwaltungen und Zentralbanken 61.992.838 61.992.838 51.081.203 

Gebietskörperschaften 93.658 1.018 94.676 24.433 

Körpersch. ohne Gewinnzweck und öff. Körpersch. 954.319 14.014 968.333 1.186.789 

Multilaterale Entwicklungsbanken 4.946.557 4.946.557 3.640.405 

Internationale Organistionen 

Überwachte Intermediäre 46.294.116 46.294.116 47.628.217 

Unternehmen 101.520.711 7.442.846 108.963.557 110.472.912 

Retail-Forderungen 92.095.821 2.882.800 94.978.621 98.657.123 

Durch Immobilien garantierte Forderungen 

Überfällige Forderungen 24.416.947 1.064.170 25.481.117 26.048.766 

Forderungen mit hohem Risiko 

Forderungen in Form von garantierten 

Bnkobligationen 

Kurzfristige Forderungen an Unternehmen 

Forderungen an Organismen für gemeinsame 

Anlagen in Wertpapieren (OGAW) 

Sonstige Forderungen 8.783.806 8.783.806 11.242.932 

Verbriefungen 

Gesamte Forderungen 341.098.773 11.404.848 352.503.621 349.982.779 

(Betrag in Euro – gesamte Risikotätigkeit im Sinne der Aufsichtsbestimmungen) 

Ansicht 5 d) * 

Kassa- 

Risikoaktiva 

Bürgschaften und 

Verpflichtungen 

Derivate 

Pensionsgeschäfte 

Summe 

Regierungen und Zentralbanken 106.603.083 106.603.083 

sonstige öffentliche Körperschaften 93.658 1.018 94.676 

Finanzgesellschaften 3.819.014 3.819.014 

Versicherungsunternehmen 25.192 25.192 

Nichtfinanzunternehmen 157.967.353 8.360.724 166.328.077 

Sonstige Subjekte 72.590.471 3.043.107 75.633.577 

Summe 341.098.771 11.404.849 352.503.620 




1. Verteilung nach Vertragsrestlaufzeit der aktiven und passiven Finanzinstrumente - 

Name der Fremdwährung: EUR 

Posten/Zeitstaffeln 

bei Sicht 

von über 1 Tag bis zu 7 

Tagen 

von über 7 Tagen bis zu 15 

Tagen 

von über 15 Tagen bis zu 1 

Monat 

von über 1 Monat bis zu 3 

Monaten 

von über 3 Monaten bis zu 

6 Monaten 

von über 6 Monaten bis zu 

1 Jahr 

von über 1 Jahr bis zu 5 

Jahren 

Über 5 Jahren 

unbestimmte 

Forderungen 65.747 1.122 884 2.022 16.399 11.383 16.402 125.357 87.666 1.665 

A.1 Staatspapiere 124 188 444 78 45.500 13.500 

A.2 Sonstige Schuldverschreibungen 155 1.506 98 10.000 4.500 

A.3 Anteile an Investmentfonds 

A.4 Finanzierungen 65.623 1.122 884 2.022 16.056 9.433 16.226 69.857 69.666 1.665 

- Banken 9.632 1 10.129 1.250 5.000 1.665 

- Kunden 55.991 1.122 884 2.021 5.927 9.433 14.976 64.857 69.666 

Kassaverbindlichkeiten 127.538 4.776 1.990 3.764 31.105 18.553 22.699 57.682 2.140 0 

B.1 Einlagen und Kontokorrente 125.438 290 559 551 2.122 1.942 4.259 0 0 0 

- Banken 191 

- Kunden 125.247 290 559 551 2.122 1.942 4.259 

B.2 Schuldtitel 2.072 2.666 3.464 7.827 9.226 29.310 2.140 

B.3 Sonstige passive Vermögenswerte 28 1.820 1.431 3.213 25.519 8.784 9.214 28.372 

Geschäfte "Unter dem Strich" 1.904 0 0 10 140 788 52 603 150 1.154 

C.1 Finanzderivate mit Kapitaltausch 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 

- Lange Positionen 0 

- Kurze Positionen 

C.2 Finanzderivate ohne 

Kapitaltausch 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 

- Lange Positionen 


C.3 Zu erhaltende Einlagen und 

Finanzierungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 

- Lange Positionen 


C.4 Unwiderrufliche Verpflichtungen 

zur Auszahlung von Beträgen 1.904 0 0 10 140 788 52 603 150 1.154 

- Lange Positionen 81 10 140 788 52 603 150 577 

- Kurze Positionen 1.823 577 

C.5 Erstellte Finanzgarantien 

(Betrag in Tsd. Euro – Quelle Bilanzanhang 2012, Teil E, Sektion 3) 



B. Verteilung und Konzentration der Forderungen 

B.1 Verteilung der Kassaforderungen und Forderungen "unter dem Strich" gegenüber Kunden nach Sektoren (Bilanzwerte) 

Sonstige öffentliche 

Finanz- 

Regierungen 

Körperschaften gesellschaften 

Versicherungsunternehmen 

Nichtfinanzunternehmen 

Sonstige Subjekte 

Forderungen/Gegenpartei 

Bestand nach Wertberichtigung 

Einzelwert-berichtigungen 

Wertberichtigung des 

Portfolio 




Portfolio 




Portfolio 




Portfolio 




Portfolio 




Portfolio 

A. Kassakredite 

A.1 Notleidende Forderungen 9.221 11.051 655 563 

A.2 Gefährdete Forderungen 10.579 1.252 925 68 

A.3 Umstrukturierte Forderungen 

A.4 Verfallene Forderungen 2.966 19 71 0 

A.5 Sonstige Forderungen 58.917 94 0 3.449 2 25 135.165 1.230 57.234 54 

Summe A 58.917 0 0 94 0 0 3.449 0 2 25 0 0 157.931 12.322 1.230 58.885 631 54 

B. Forderungen 'Unter dem Strich' 

B.1 Notleidende Forderungen 198 67 

B.2 Gefährdete Forderungen 1.021 

B.3 Sonstige wertgeminderte aktive 

Vermögenswerte 

577 

B.4 Sonstige Forderungen 2 13.827 2.902 

Summe B 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 15.623 0 0 2.969 0 0 

Summe (A+B) 2012 58.917 0 0 96 0 0 3.449 0 2 25 0 0 173.554 12.322 1.230 61.854 631 54 

Summe (A+B) 2011 36.548 0 0 2 0 0 4.332 0 3 25 0 0 189.693 10.710 1.304 64.451 619 48 

(Betrag in Tsd. Euro – Quelle Bilanzanhang 2012, Teil E) 



A.1.8 Kassakredite an Kunden: Entwicklung der gesamten Wertberichtigungen 

Kategorien: notleidende, gefährdete, umstrukturierte, verfallene Forderungen Einzelwertberichtigung Pauschale Wertberichtigung 

A. Anfangsbestand der gesamten Wertberichtigungen 11.199 131 

- davon: veräußerte, nicht gelöschte Forderungen 

B. Zunahmen 2.069 14 

B.1 Wertberichtigungen 1.196 14 

B.1 bis Verluste aus Abtretungen 0 0 

B.2 Umbuchungen von anderen Kategorien von zweifelhaften Beständen 

179 0 

B.3 Sonstige Zunahmen 694 0 

C. Abnahmen 437 24 

C.1 Wertaufholungen aufgrund von Bewertungen 146 24 

C.2 bis Gewinne aus Abtretungen 0 0 

C. 2 Wertaufholungen aufgrund von Inkassi 14 0 

C.3 Löschungen 98 0 

C.4 Umbuchungen auf andere Kategorien von zweifelhaften Beständen 

179 0 

C.5 Sonstige Abnahmen 0 0 

D. Endbestand der gesamten Wertberichtigungen 12.831 121 


(Betrag in Tsd. Euro - Quelle Bilanzanhang 2012) 

Die gesamten Wertberichtigungen bezogen auf die "wertgeminderten Forderungen" belaufen sich zum 31.12.2012 auf 

12.952 Tsd. Euro. Die in die Gewinn- und Verlustrechnung übernommenen Wertberichtigungen und Wertaufholungen der 

gesamten Kundenforderungen belaufen sich in Summe auf 1.652 Tsd. Euro. 

A.1.8 Kassakredite an Kunden: Entwicklung der gesamten Wertberichtigungen 

Ursächlichkeiten/Kategorien 

Notleidende 

Forderungen 

Gefährdete 

Forderungen 

Umstrukturierte 

Forderungen 

Verfallene 

Forderungen 

A. Anfangsbestand der gesamten 

Wertberichtigungen 


10.662 668 0 

B. Zunahmen 1.206 858 0 19 

B.1 Wertberichtigungen 1.027 182 1 

B.1 bis Verluste aus Abtretungen 

B.2 Umbuchungen von anderen Kategorien von 

zweifelhaften 

Beständen 

179 

B.3 Sonstige Zunahmen 676 18 

C. Abnahmen 254 207 0 0 

C.1 Wertaufholungen aufgrund von Bewertungen 146 24 0 

C.2 bis Gewinne aus Abtretungen 

C. 2 Wertaufholungen aufgrund von Inkassi 10 4 0 

C.3 Löschungen 98 

C.4 Umbuchungen auf andere Kategorien von 

zweifelhaften 

Beständen 

C.5 Sonstige Abnahmen 

D. Endbestand der gesamten 



(Betrag in Tsd. Euro – Quelle Bilanzanhang 2012) 

179 0 

11.614 1.319 0 19 



8.1 Nettoergebnis aus Wertminderungen von Forderungen: Zusammensetzung 


(1) 

Wertaufholungen 

(2) 

Geschäfte / Ertragskomponenten 

Ausbuchungen 

spezifische 

Sonstige 

des 

Portfolios 

spezifische 

des 

Portfolios 

A B A B 

Summe 

2012 

Summe 

2011 

A. Forderungen an Banken 

- Finanzierungen 

- Schuldtitel 

B. Forderungen an Kunden: (12) (1.904) 0 3 191 0 70 (1.652) (2.385) 

Gekaufte, wertgeminderte Forderungen 

- Finanzierungen 

- Schuldtitel 

Sonstige Forderungen 

- Finanzierungen (12) (1.904) 0 3 191 0 70 (1.652) (2.385) 

- Schuldtitel 

C. Summe (12) (1.904) 0 3 191 0 70 (1.652) (2.385) 

(Betrag in Tsd. Euro - Quelle Bilanzanhang 2012) 

LEGENDE 

A = aus Zinsen 

B = aus sonstige Wertaufholungen 



TABELLE 6 

Kreditrisiko: Informationen zur Verwendung des 

Standardansatzes 


Angabe der auserwählten externen Ratingagentur für die Bonitätsbeurteilung und der Portfolios, 

für die diese Bonitätsbeurteilungen in Anspruch genommen werden 

Um die privilegierte Eigenkapitalunterlegung anwenden zu können, hat die Raiffeisenkasse am 

11.12.2012 beschlossen, für die Portefeuilles „Staaten und Zentralbanken” und in Ableitung daraus für 

die Portefeuilles „der Aufsicht unterworfene Finanzintermediäre“ (Banken), „öffentliche Körperschaften“ 

und „Gebietskörperschaften“ die Bonitätsbeurteilungen der Ratingagentur „Fitch“ zu verwenden. 

Das zum 31.12.12 aktuelle Fitch-Rating Italiens hat bezüglich der Zuordnung im aufsichtsrechtlichen 

Sinne von Seiten der Banca d’Italia für das langfristige Rating eine Einstufung Italiens in Klasse 2 

(classe di merito di credito 2) zur Folge. 

Im Zusammenhang mit der Festlegung der Mindesteigenkapitalanforderung betreffend das Kreditrisiko 

in der Standardmethode hat genanntes Rating eine Gewichtung des Portefeuille der italienischen von 

den Aufsichtsbehörden überwachten Intermediäre, u.zw. der Expositionen mit Laufzeit über 3 Monaten, 

von 50 % zur Folge. Dasselbe gilt auch für Expositionen gegenüber öffentlichen Körperschaften. 

Beschreibung des Verfahrens zur Ausdehnung der Bonitätsbeurteilungen von Emittenten- und 

Emissionsratings auf vergleichbare Aktivposten, die nicht dem aufsichtsrechtlichen 

Handelsportfolio zugeordnet sind 

Ein derartiges Verfahren wird in der Raiffeisenkasse nicht angewandt. 








TABELLE 9 

Gegenparteirisiko 

Beschreibung der angewandten Methodik bei der Zuweisung von operativen Limits in Bezug auf 

das Gegenparteirisiko 

Gemäß aufsichtsrechtlichen Bestimmungen versteht man unter dem Gegenparteirisiko die Gefahr der 

Nichterfüllung und folglich den Ausfall von Seiten eines Vertragspartners vor der vertraglich 

vorgesehenen Fälligkeit bei der Abwicklung von: 

- Derivaten und anderen OTC („over the counter“)-Instrumenten, 

- Pensionsgeschäften (Operationen SFT), 

- langfristig geregelten Geschäften (Operationen LST). 

Das Gegenparteirisiko versteht sich als eine bestimmte Art von Kreditrisiko, bei welchem es aufgrund 

der Zahlungsunfähigkeit eines Geschäftspartners zu Verlusten kommen kann. 

Für die Raiffeisenkasse beschränkt sich das Risiko aufgrund ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit auf: 

- außerhalb des Marktes und zur Abdeckung für das Bankportefeuille gehaltene Finanzderivate 

(OTC – over-the-counter), die gegebenenfalls zur Abdeckung des Zinsrisikos für die emittierten 

Obligationen abgeschlossen werden; 

- aktive und passive Pensionsgeschäfte auf Finanzinstrumente sowie „Security Financing 

Transactions“ (Operationen SFT). 

Die Raiffeisenkasse verwendet für die Messung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen für 

Finanzderivate und außerhalb des Marktes gehandelte Kreditderivate (OTC) die sog. Methode des 

Marktwertes. 

Mit bezug auf die Operationen in aktiven und passiven Pensionsgeschäften auf Finanzinstrumente 

sowie „Security Financing Transactions“ (Operationen SFT) wird festgehalten, dass sich die 

Raiffeisenkasse der vereinfachten Methode für die Messung bedient. 

Beschreibung der Richtlinien betreffend die Garantien und die Bewertung des 

Gegenparteirisikos 

Das Gegenparteirisiko hat für die Raiffeisenkasse aus folgenden Gründen nur eine sehr untergeordnete 

Bedeutung: 

- Bei der Abwicklung von Geschäften mit derivativen Finanzinstrumente (OTC) übernimmt die 

Raiffeisenkasse aufgrund ihrer statutarischen Vorgaben (Artikel 16 des Statutes) keine 

spekulativen Positionen bzw. bietet auch den Kunden keine solche Produkte an, außer wenn 

dadurch Risiken abgedeckt werden, die sich aus anderen Geschäften ergeben. Finanzderivate 

zur Absicherung des Zinsrisikos für emittierte Obligationen werden lediglich sporadisch und 

ausschließlich mit der Raiffeisen Landesbank Südtirol AG abgeschlossen, mit welcher eine 

konsolidierte Geschäftsbeziehung unterhalten wird. Zum 31.12.12 bestand kein derartiges 

Finanzderivat. 



- Für passive Pensionsgeschäfte mit Kunden werden nur Wertpapiere in begrenztem Ausmaß 

zur Verfügung gestellt. Dabei handelt es sich immer entweder um Staatstitel oder 

Bankobligationen. Zum 31.12.12 bestanden jedoch keine passiven Pensionsgeschäfte. 

Das Gegenparteirisiko zum 31.12.12 war demzufolge gleich Null. 

Die Raiffeisenkasse verwendet keine Minderungstechniken betreffend das Gegenparteirisiko. 


Derivate OTC 

Operationen SFT 

(i) Positiver Fair 

Value brutto 

(ii) Verringerungen 

durch 

Kompensationen 

(brutto) 

Ansicht 9 b) 

(iii) Positiver Fair 

value positivo 

netto (Abzug der 

Kompensationen) 

(iv) 

Realgarantien 

Operationen LST 


Zum 31.12.12 wurden keine derartigen Positionen gehalten. 

(v) Fair value netto 

(Abzug der 

Kompensationen 

und 

Realgarantien) 

(vi) EAD, 

Standardmetho 

de 

(vii) Nominalwert 

der Kreditderivate 

zur Abdeckung 

des 

Gegenparteirisikos 



TABELLE 12 



Beschreibung der angewandten Methode zur Berechnung der Eigenmittelanforderungen für 

operationelle Risiken. 

Das operationelle Risiko verkörpert die Gefahr von Verlusten, die durch die Unangemessenheit oder 

das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse 

verursacht werden. Darunter fallen auch die Rechtsrisiken. Diese Definition schließt strategische und 

Reputationsrisiken aus. 

Von der Raiffeisenkasse wird der Basisindikatoransatz verwendet, weil dieser die einfachste Methode 

zur Quantifizierung operationeller Risiken darstellt (Prinzip der Proportionalität) und die gesetzlich 

vorgesehenen Mindestvoraussetzungen zur Anwendung des Standard- bzw. AMA-Ansatzes auch nicht 

erfüllt werden. 

Bei der Basismethode wird ein Risikogewichtungssatz von 15% auf einen relevanten Indikator 

angewandt, der substantiell auf der Grundlage der positiven Bruttoertragsspanne (Posten 120 der 

Gewinn- und Verlustrechnung) ermittelt wird. Für die Berechnung wird der Mittelwert des Indikators der 

letzten drei Geschäftsjahre herangezogen. 



TABELLE 13 

Kapitalinstrumente: Informationen zum Bankportefeuille 


Unterscheidung der Forderungen nach den verfolgten Zielsetzungen 

Die von der Raiffeisenkasse gehaltenen Kapitalinstrumente des Bankportfolios sind fast ausschließlich 

Minderheitsbeteiligungen an Unternehmen und wurden als „zur Veräußerung gehaltene 

Finanzinstrumente“ klassifiziert. Dabei handelt es sich um nicht notierte Beteiligungen in Gesellschaften, 

die von der Genossenschaftsbewegung getragen werden sowie Gesellschaften und Körperschaften 

zum Zwecke der Potenzierung der Unternehmensziele. Dies sind weder Beteiligungen an kontrollierten 

Gesellschaften noch an gemeinsam kontrollierten Gesellschaften oder an verbundenen Gesellschaften 

und sie werden aus strategischen, institutionellen (Beteiligungen in Verbundspartnern) und/oder der 

operativen Banktätigkeit (Beteiligungen in Dienstleistungsunternehmen) zweckdienlichen Gründen 

gehalten. 

Zur Kategorie der Kapitalinstrumente zählen auch Beteiligungen an kontrollierten und/oder verbundenen 

Gesellschaften. Die Raiffeisenkasse hält zum 31.12.2012 eine Beteiligung im Ausmaß von 75% am 

Gesellschaftskapital der „Immomanagement GmbH“, deren Gesellschaftskapital 20.000 Euro beträgt. 

Sie wurde zusammen mit der „Vettori&Vettori Project Management“ am 14.5.2010 gegründet, die 

ihrerseits die restliche Beteiligung von 25 % am Kapital hält. 

Die Mehrheitsbeteiligung an diesem kontrollierten Unternehmen wurde als „Beteiligung“ klassifiziert. 

Über die Gesellschaft werden ausschließlich An- und Verkäufe von Immobilien durchgeführt, die 

aufgrund eines Konkurses versteigert worden sind. Ziel ist es, die verbleibenden Immobilien zu 

veräußern und die Gesellschaft aufzulösen. 

Beschreibung der angewandten Buchungstechniken und Bewertungsmethoden 

1. Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente (AFS) 

a) Erstmaliger Ansatz 

Der erstmalige Ansatz der zur Veräußerung verfügbaren aktiven Finanzinstrumente erfolgt für 

Renten- und Dividendenpapiere zum Datum der Regelung auf der Grundlage des 

beizulegenden Zeitwertes (Fair Value), der in der Regel dem bezahlten Gegenwert 

einschließlich der Transaktionskosten entspricht. 

Bei Rentenpapieren wird eine eventuelle Differenz zwischen dem Wert beim erstmaligen 

Ansatz und jenem der Rückzahlung entsprechend der Laufzeit des Finanzinstruments 

aufgeteilt und erfolgswirksam nach der Effektivzinsmethode erfasst. 

b) Klassifizierung 

In diese Kategorie fallen alle nicht-derivativen finanziellen Vermögenswerte, die beim 

erstmaligen Ansatz als „zur Veräußerung verfügbare aktive Finanzinstrumente“ designiert 

wurden. Diese werden in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Die Änderungen 

im beizulegenden Zeitwert werden über die Bewertungsrücklagen direkt im Eigenkapital 

ausgewiesen. Davon ausgenommen sind die Zinserträge, die erfolgswirksam nach der 

Effektivzinsmethode erfasst werden. Ebenso ausgenommen sind 



Wertminderungsaufwendungen bei Zins tragenden Schuldtiteln und Erträge und 

Aufwendungen aus der Währungsumrechnung. Der im Eigenkapital erfasste kumulierte 

Gewinn oder Verlust wird in der Gewinn- oder Verlustrechnung erfasst, wenn das zur 

Veräußerung verfügbare aktive finanzielle Finanzinstrument ausgebucht wird. In diese 

Kategorie fallen auch die Beteiligungen der Raiffeisenkasse in Unternehmen, die verschieden 

von den Beteiligungen lt. IAS 27, 28 und 31 sind. 

c) Bewertungskriterien 

Die Bewertung der Finanzinstrumente dieser Kategorie erfolgt zum beizulegenden Zeitwert, 

wobei die anfallenden Zinsen nach der Logik der Effektivzinsmethode der Gewinn- und 

Verlustrechnung zufließen. Im Gegensatz dazu werden die aus der Veränderung des 

beizulegenden Zeitwerts herrührenden Gewinne und Verluste direkt dem Eigenkapital 

zugewiesen, sofern sie nicht eine dauerhafte Wertminderung darstellen, die ihrerseits 

erfolgswirksam erfasst wird. 

Dividendenpapiere, für die keine verlässliche Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts möglich 

ist, werden mit den Anschaffungskosten geführt; liegen bei Dividendenpapieren dauerhafte 

Wertminderungen vor, so werden Letztere erfolgswirksam. Die Erhebung, ob objektive Gründe 

für Wertminderungen vorliegen, wird zum Semester- und Bilanzstichtag vorgenommen. 

Sollten die Beweggründe für die Wertminderungen wegfallen oder beseitigt worden sein, so 

werden die Wertaufholungen erfasst. Die aus dem Fair Value herrührenden Änderungen fließen 

in den Posten 130 der Passiva ein. 

d) Ausbuchung 

Die Grundvoraussetzung für die Ausbuchung eines Vermögenswertes ist, dass das 

Unternehmen im Wesentlichen alle Chancen und Risiken am Eigentum eines zu übertragenden 

Vermögenswertes übertragen hat, d. h. wenn das Unternehmen über den Vermögenswert nicht 

mehr verfügt, ist eine Ausbuchung vorzunehmen. Andernfalls, d.h. wenn das Unternehmen die 

Verfügungsmacht über den Vermögenswert zurückbehalten hat, muss es denselben weiterhin 

im Umfang seines anhaltenden Engagements am Vermögenswert ansetzen. Normalerweise 

sind in der vorliegenden Kategorie die Voraussetzungen für die Ausbuchung auf Grund der 

Fälligkeit und Rückzahlung der Finanzinstrumente erfüllt. 

e) Erfassung der Ertragskomponenten 

Die Zinserträge bzw. eventuelle Zinsaufwendungen werden nach der Effektivzinsmethode und 

dem Kompetenzprinzip erfolgswirksam. Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts auf Grund 

der Marktschwankungen werden direkt im Eigenkapital erfasst und werden erst bei Fälligkeit 

oder Veräußerung erfolgswirksam. Dauerhafte Wertminderungen werden dagegen zum 

Zeitpunkt des Auftretens des Ereignisses erfolgswirksam. 

Die Gewinne und Verluste werden im Gewinn- und Verlustkonto im Posten 130 b) erfasst. Im 

Falle der Veräußerung fließen die daraus resultierenden Ergebnisse in den Posten 100 b) ein. 

2. (Mehrheits-)Beteiligungen 

Die Beteiligungen an kontrollierten Unternehmen werden mit den Anschaffungskosten erfasst. Zum 

Bilanzstichtag wird anhand objektiver Kriterien überprüft, ob die Beteiligung eine Wertminderung 

erfahren hat. Liegen Anzeichen dafür vor, wird der Wert der Beteiligung geschätzt, wobei die künftigen 

Finanzflüsse aus der Beteiligung geschätzt und aktualisiert werden und zum Verkaufswert, der am Ende 

der Investition erzielbar ist, dazugezählt werden. 



Zum Zeitpunkt des Jahresabschlusses wurde keine Wertminderung an der Beteiligung der 

Immomanagement GmbH vorgenommen. Es wurde aber eine Rückstellung zur Verlustabdeckung bzw. 

Kapitalaufstockung von 302 Tsd. Euro vorgenommen. 


4.1 Zur Veräußerung verfügbare aktive Finanzinstrumente: Zusammensetzung nach Art 

Posten/Werte 

Summe 2012 Summe 2011 

Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 

2. Kapitalinstrumente 0 0 5.970 0 0 4.849 

2.1 Zum fair value bewertet 

2.2 zu Anschaffungskosten bewertet 5.970 4.849 

Summe 0 0 5.970 0 0 4.849 


Die nicht börsennotierten Kapitalinstrumente betreffen Gesellschaften, die von der 

Genossenschaftsbewegung getragen werden, sowie Gesellschaften und Körperschaften zum Zwecke 

der Erreichung der Unternehmensziele. 

6.1 Gewinn (Verlust) aus Veräußerung/Rückkauf: Zusammensetzung 

Summe 

Summe 

2012 2011 

Posten/Einkommenskomponenten 

Gewinn 

Verluste 

Nettoergebnis 

Gewinn 

Verluste 

Nettoergebnis 

Aktive Finanzinstrumente 

3. Zur Veräußerung verfügbare aktive 

Finanzinstrumente 

419 (266) 153 36 (36) 0 

3.1 Schuldtitel 419 (266) 153 36 (36) 0 

3.2 Kapitalinstrumente 

3.3 Anteile an Investmentfonds 

3.4 Finanzierungen 

Summe der Aktiva 419 (266) 153 36 (36) 0 




10.2 Beteiligungen an kontrollierten Unternehmen, an gemeinsam kontrollierten Unternehmen oder an Unternehmen, die einem 

maßgeblichen Einfluss unterliegen: Informationen aus dem Rechnungswesen 

Bezeichnungen 

Summe der Aktiva 

Gesamterlöse 

Gewinn (Verlust) 

Nettoeigenkapital 

Bilanzwert 

fair value 

A. Unternehmen, die einer alleinigen Kontrolle 

unterliegen 

B. Unternehmen, die einer gemeinschaftlichen 

Führung unterliegen 

1. Immomanagement GmbH - Leifers 750 (58) (293) (253) 15 0 

C. Unternehmen, die einem maßgeblichen Einfluss 

unterliegen 


Summe 750 (58) (293) (253) 15 0 



TABELLE 14 

Zinsänderungsrisiko im Bankportefeuille 


Art des Zinsänderungsrisikos 

Im Zinsänderungsrisiko im Bankportefeuille ist die Gefahr negativer Auswirkungen unerwarteter 

Änderungen der Zinssätze auf das (Finanz-)Ergebnis und die Bilanz enthalten. Die hauptsächlichen 

Quellen für das Auftreten des Risikos sind im Kreditgeschäft sowie in der Einlagensammlung und im 

Finanzbereich zu finden. 

Die Hauptrisikoquellen, die das Zinsrisiko betreffen, liegen bei festverzinsten Posten in den 

Veränderungen des „Fair Value“, bei variabel verzinsten Posten hingegen im Risiko der künftigen 

Entwicklung der “Finanzflüsse”. Das „Fair Value“-Risiko betrifft die fixverzinsten Vermögenspositionen 

und ist im Wesentlichen auf die fix verzinsten Wertpapiere im Eigenportfolio, die Kreditpositionen mit 

fixer Verzinsung bzw. fixem Startzinssatz, die fix verzinsten Festgelder und die von der Raiffeisenkasse 

ausgegebenen Fixzins- und Stufenzinsobligationen beschränkt. Das „Cash Flow“-Risiko bezieht sich auf 

alle variablen Vermögenspositionen und umfasst folglich den Großteil der Mittelherkunft und 

Mittelverwendung. 

Des weiteren sind noch jene Posten zu erwähnen, die bei Sicht fällig sind und sich, abhängig davon, ob 

die Posten der Passiva oder jene der Aktiva betrachtet werden, asymmetrisch verhalten: während jene 

der Passiva sehr beständig sind und folglich das Risiko aus dem beizulegenden Zeitwert betreffen, 

gleichen sich jene der Aktiva schnell den Marktveränderungen an und betreffen folglich das Risiko aus 

den “Finanzflüssen”. 

Grundsätze zur Messung und Steuerung des Risikos 

Das Zinsrisiko des Bankportefeuilles wird von der Bank vierteljährlich anhand der Fälligkeitsanalyse 

überwacht, die darin besteht, die Positionen (Forderungen, Verbindlichkeiten usw.) aufgrund der 

Restlaufzeit der entsprechenden Neufestlegung des Zinssatzes in Klassen aufzuteilen, wie dies von den 

Aufsichtsnormen (Rundschreiben Banca d’Italia Nr. 263/2006 Titel III Kapitel I Anlage C) vorgesehen ist. 

Die Positionen jeder Restlaufzeitklasse werden dahingehend gewichtet, dass die Duration der 

Positionen angenähert wird. Innerhalb eines jeden Restlaufzeitbands werden die aktiven mit den 

passiven Positionen kompensiert, um so die jeweilige Nettoposition zu erhalten. Konkret erfolgt die 

Gewichtung, indem die durchschnittliche Laufzeit des Restlaufzeitbands – unter Einhaltung der Nicht- 

Negativitäts-Bedingung - mit dem Zinsschock multipliziert wird. 

Die Raiffeisenkasse hat mit der o.a. Methodik das interne Kapital ermittelt. Dabei wurden sowohl die 

Normalberechnung unter Verwendung der 6-Jahres-Zinskurve als auch das Stressszenario als Schock 

von +/- 200 Basispunkten unter Anwendung der aktuellen Zinskurven zum 31.12.2012 durchgeführt. In 

beiden Fällen wird ein Szenario sowohl mit steigenden als auch mit fallenden Zinssätzen erstellt, wobei 

der Verpflichtung, negative Zinssätze nicht zu berücksichtigen, Rechnung getragen wird. Außerdem 

werden zur Berechnung des internen Kapitals nur die gewichteten Gesamtnettopositionen mit positivem 

Vorzeichen herangezogen. Für die Unterlegung zum 31.12.12 hat die Raiffeisenkasse den Schock von 



200 Basispunkten herangezogen, dessen Unterlegung zu diesem Stichtag identisch mit jener des 

Normalszenarios ist. Überdies wurde intern mit separatem Tool auch eine einfache Sensitivitätsanalyse 

unter Berücksichtigung von Elastizitäten erstellt. 

Der von der Bank ermittelte Risikoindikator ergibt sich aus dem Verhältnis zwischen der Summe der 

Nettopositionen und den aufsichtsrechtlichen Eigenmitteln. Der nach dem oben beschriebenen 

Verfahren ermittelte Risikoindikator bewegt sich derzeit auf sehr geringem Niveau. Sollte sich der 

Risikoindikator relevanten Werten nähern, führt die Bank angemessene Maßnahmen zur Rückführung 

desselben auf ein angemessenes Niveau durch. Jedenfalls wird die Warnschwelle von 20% der 

aufsichtsrechtlichen Eigenmittel rigoros berücksichtigt. 

Häufigkeit der Messung 

Die trimestral erstellten Analysen werden vom Risikomanagement im Rahmen des trimestralen 

Risikoberichtes bzw. des jährlichen ICAAP-Reports der Direktion sowie dem Verwaltungsrat zur 

Diskussion bzw. Genehmigung vorgelegt. 


Zinsänderungsrisiko: Stressszenario lt. Bankenaufsichtsbehörde mit 200 BP und unter 

Berücksichtigung der Nicht-Negativitäts-Bedingung (Positionen in Euro) – Beträge in Tausend 

Euro 





TABELLE 15 Vergütungs- und Anreizsysteme 


Die geltende Vergütungspolitik für die Vergütungen an die Mitglieder des Verwaltungsrates sowie an die 

abhängigen und freien Mitarbeiter wurde mit Beschluss der Vollversammlung vom 27.04.2012 nach 

Maßgabe der Maßnahme der Banca d’Italia vom 30. März 2011 genehmigt. In der Folge werden die 

wichtigsten Punkte der beschlossenen Vergütungspolitik zusammengefasst: 

- Den Mitgliedern des Verwaltungs- und Aufsichtsrates wurden keine erfolgsbezogenen oder 

variablen Vergütungen zuerkannt, um deren Tätigkeit vollständig von den obgenannten Kriterien 

abzukoppeln. 

- Im Allgemeinen wurde die Linie verfolgt, die Vergütungen im Verhältnis zum aufsichtsrechtlichen 

Eigenkapital der Bank zu halten, um die Rücklagen derselben nicht zu gefährden. 

- Vergütungsbestandteile in Form von Finanzinstrumenten und Aktienoptionen kommen in der 

Raiffeisenkasse nicht in Betracht. 

- Auch kommen in der Raiffeisenkasse keine Anreize in Form von Sonderprämien für den Ein- oder 

Ausstieg aus dem Arbeitsvertrag in Betracht. Bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses gelangen, 

außer in begründeten und im Interesse der Bank liegenden Ausnahmefällen, allein die gesetzlichen 

und kollektivvertraglichen Bestimmungen zur Anwendung. 

- Die variablen Komponenten der anderen Kategorien stehen bei den relevanten Mitarbeitern in 

einem Verhältnis zur fixen Komponente des Gehalts, die gemäß Vergütungsrichtlinien 25 % nicht 

übersteigt. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um die von den kollektivvertraglichen 

Vereinbarungen vorgesehene Ergebnisprämie. 

Die gewährten Anreize werden vorwiegend zeitverzögert ausgezahlt, wobei die Leistung über einen 

möglichst mehrjährigen Zeitraum bewertet wird und mit Rücksicht auf die langfristige Rentabilität der 

Leistung für die Bank. Die Anreize müssen im Verhältnis zum Geschäftsverlauf stehen und den 

eingegangenen Risiken der jeweiligen Bank, Abteilung oder Organisationseinheit Rechnung tragen. Sie 

dürfen auf keinen Fall das Risikokapital der Bank mindern und werden nach dem Vorteil der Bank 

ausgerichtet. Im Fall eines negativen Geschäftsergebnisses sind Prämien oder sonstige variable 

Bestandteile ausgeschlossen. 

Einige Bestandteile der Vergütung wurden aufgrund besonderer Notwendigkeit (z. B. Dienstauto bei 

häufiger Benutzung eines Fahrzeugs aus dienstlichen Gründen, Essensgutscheine, Diensthandys etc.) 

oder als besonderer Anreiz für bestimmte Kategorien von Mitarbeitern zuerkannt. In beiden Fällen 

wurde auf die besonderen Bedürfnisse des Mitarbeiters sowie auf dessen Tätigkeit zugunsten der 

Raiffeisenkasse Rücksicht genommen. 

Die geltende Vergütungspolitik verfolgt das Ziel, die Mitarbeiter leistungsgerecht zu bezahlen und 

dadurch auch zu gewährleisten, dass sie nicht abwandern und dem Betrieb somit das Know-how 

erhalten bleibt. Es muss berücksichtigt werden, dass der Kollektivvertrag einen nationalen 

Mindeststandard darstellt, weshalb es wichtig ist, die Mitarbeiter gemäß den lokalen Gegebenheiten 

„marktgerecht“ zu entlohnen. Dadurch werden Mitarbeiter für die gemeinsame Erreichung von 

Unternehmenszielen motiviert, die Mitarbeiterbindung wächst und der Teamgeist wird gefordert. Folge 

sind die Stärkung der Mitglieder-, Kunden- und Verkaufsorientierung und das Wachstum der 

Verkaufsproduktivität. 

Wirtschaftlich muss bedacht werden, dass eine variable Entlohnung auf Dauer die Lohnkosten durch 

die Verhinderung des „Zinseszinseffektes“ bei kontinuierlichen Gehaltserhöhungen eindämmt. 

Die Vergütungsstruktur der Raiffeisenkasse Unterland ist nach den genossenschaftlichen Grundsätzen 

der Gegenseitigkeit ohne Spekulationsabsicht und nach Maßgabe der Bestimmungen der Banca d’Italia 

ausgerichtet worden. 



Die Einhaltung der Vergütungsrichtlinien wurde im Jahr 2012 vom Internal Audit sowie von der 

Compliance-Funktion geprüft. Dabei wurden keine Unregelmäßigkeiten festgestellt und es wurde die 

Übereinstimmung mit den geltenden aufsichtsrechtlichen Bestimmungen festgestellt. 


Es wird vorausgeschickt, dass - auch laut mehrerer Stellungnahmen der Datenschutzbehörde - das 

Recht des Einzelnen auf Wahrung der Geheimhaltung seiner Einkommensposition als vorrangig 

anzusehen ist, auch wenn eine möglichst detaillierte Wiedergabe der ausgezahlten Beträge von den 

Vorgaben der Überwachungsbestimmungen vorgeschrieben ist. Aus diesem Grund wird auf die 

Wiedergabe bestimmter Informationen verzichtet, die einen eindeutigen Rückschluss auf die Position 

Einzelner ermöglichen würde. 

Bruttovergütungen 2012 in Euro 

Mitglieder des Verwaltungsrates (10) 116.850 Euro zuzügl. MWST und 

Pensionskasse 

Es wurden keine sonstigen, variablen 

Vergütungen an die Verwaltungsräte 

ausbezahlt. 

Mitglieder des Aufsichtsrates (3) 66.096 Euro zuzügl. MWST und 

Pensionskasse 

Es wurden keine sonstigen, variablen 

Vergütungen an die Aufsichtsräte ausbezahlt. 

Relevante abhängige und freie Mitarbeiter (8) 627.719 Euro (Bruttolöhne Arbeitnehmer) 

(davon 621.257 Euro als fixe Komponente der 

Vergütung und 6.462 Euro als variable 

Komponente) 

Im Geschäftsjahr 2012 wurden keine weiteren 

variablen, auch zeitverzögerten Komponenten 

an relevante abhängige und freie Mitarbeiter 

ausbezahlt. 

Im Geschäftsjahr 2012 wurden keine Entgelte 

für Abfertigungen, keine Anreize in Form von 

Sonderprämien für den Ein- oder Ausstieg aus 

dem Arbeitsvertrag und keine 

Vergütungsbestandteile in Form von 

Finanzinstrumenten und Aktienoptionen an 

relevante abhängige und freie Mitarbeiter 

ausbezahlt. 

Vergütungen an abhängige Mitarbeiter nach 

Bereichen (Bruttolöhne Arbeitnehmer) 

Im Geschäftsjahr 2012 wurden keine freien 

relevanten Mitarbeiter beschäftigt. 

Bruttolöhne Arbeitnehmer: 

- Geschäftsführung und Stabsstellen: 557.564 

Euro (davon 552.191 Euro als fixe 

Komponente der Vergütung und 5.373 Euro als 

variable Komponente) 

- Mitarbeiter Innenbereich: 939.201 Euro 

(davon 924.569 Euro als fixe Komponente der 

Vergütung und 14.632 Euro als variable 

Komponente) 

- Mitarbeiter Marktbereich: 1.676.519 Euro 

(davon 1.651.119 Euro als fixe Komponente 

der Vergütung und 25.400 Euro als variable 

Komponente)

Offenlegung RK Unterland 2012 - Raiffeisen

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