BASEL II – SÄULE 3 - Raiffeisen

BASEL II – SÄULE 3 

ERWEITERTE OFFENLEGUNG 

Stand zum 31.12.2012

Erweiterte Offenlegung Raiffeisenkasse Wolkenstein in Gröden Gen. zum 31.12.2012 

Inhaltsverzeichnis 

TABELLE 1 - Allgemeine Anforderungen ........................................................................ 3 

TABELLE 3 - Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel ......................... 11 

TABELLE 4 - Angemessenheit der Mindesteigenmittelausstattung ............................... 13 

TABELLE 5 - Kreditrisiko: allgemeine Informationen ..................................................... 15 

TABELLE 6 - Kreditrisiko: Informationen zur Verwendung des Standardansatzes ........ 21 

TABELLE 8 - Kreditrisikominderungstechniken ............................................................. 23 

TABELLE 9 - Gegenparteirisiko ..................................................................................... 25 

TABELLE 12 - Operationelles Risiko ............................................................................. 28 

TABELLE 13 - Kapitalinstrumente: Informationen zum Bankportefeuille ....................... 29 

TABELLE 14 - Zinsänderungsrisiko im Bankportefeuille .............................................. 34 

TABELLE 15 - Vergütungs- und Anreizsysteme ............................................................ 38 

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Prämissen 

Der Titel IV “Informativa al pubblico” des Rundschreibens der Banca d’Italia Nr. 263/2006 

(“Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le Banche”) hat für die Banken, zum Zwecke 

erhöhter Marktransparenz, die Verpflichtung eingeführt, für die Risiken aus der Säule 1 

und 2 Informationen betreffend die Angemessenheit der Eigenmittel, die Risikoexposition 

und die Techniken der Messung und Verwaltung derselben zu veröffentlichen. Diese Informationen 

werden, so wie in der Anlage zum Titel IV Sektion II des o. a. Rundschreibens gefordert, 

durch die Veröffentlichung in verschiedenen „Tabellen“ dargestellt, wobei sich diese wie 

folgt unterteilen: 

- Qualitative Informationen, mit der Absicht, Angaben zu Strategien, Prozessen und 

Methoden der Risikosteuerung zu liefern; 

- Quantitative Informationen, mit der Absicht, das Ausmaß der Eigenmittel der Bank 

darzustellen, sowie ihre Risikoexposition und die Wirkung von Minderungstechniken 

aufzuzeigen. 

Dabei wurden nicht relevante Informationen, d.h. Informationen, welche die Entscheidungen 

der Öffentlichkeit nicht beeinflussen und Tabellen ohne Inhalt nicht angeführt bzw. veröffentlicht. 

TABELLE 1 - Allgemeine Anforderungen 

QUALITATIVE INFORMATION 

Aufsichtsrechtliche Vorgaben 

Kreditinstitute haben für jede einzelne Risikokategorie, einschließlich der in den folgenden Tabellen genannten Risiken, 

die Risikomanagementziele und -leitlinien des Kreditinstituts offen zu legen. Dazu zählen: 

A) Strategien und Verfahren für das Risiko-Management 

B) Struktur und Organisation der relevanten Risikomanagementfunktionen 

C) Umfang und Art der Risikoberichts- und Risikomesssysteme 

D) Leitlinien für Risikoabsicherung und -minderung und Strategien und Verfahren zur Überwachung der laufenden 

Wirksamkeit der zur Risikoabsicherung und -minderung getroffenen Maßnahmen 

A) Strategien und Verfahren für das Risiko-Management 

Das Rundschreiben der Banca d’Italia Nr. 263/2006 sieht vor, dass sich die Banken einer 

Selbsteinschätzung unterziehen. Konkret bedeutet dies, dass die Banken im sog. ICAAP- 

Prozess Angaben zur Risikoexposition machen bzw. den Grad des als Deckungsmasse zur 

Verfügung stehenden aktuellen und zukünftigen internen Kapitals bestimmen. 

Die Ziele und Politiken der Risikosteuerung werden vom Verwaltungsrat im Zuge der Verabschiedung 

der strategischen Pläne festgelegt. Dem Verwaltungsrat obliegt auch die periodische 

Anpassung derselben. 

Die Raiffeisenkasse Wolkenstein in Gröden Genossenschaft sieht eine dreijährige strategische 

Planung vor, welche rollend jeweils mit der neuen Budgeterstellung aktualisiert wird. 

Der Verwaltungsrat hat das Budget 2013 und den strategischen Plan für die Jahre 2013-2015 

samt Vermögensplan genehmigt. Dieser enthält den operativen Jahresplan sowie über eine 

Eckwertplanung (Volumen, Zinsen-Margen, Provisionserträge, wichtigsten Kostenposten) eine 

Ergebnisvorschau der nächsten zwei Jahre. Daraus ergeben sich die voraussichtlichen Ge- 

TABELLE 1 - Allgemeine Anforderungen 3 von 39


winne der nächsten 3 Jahre und von diesen wird die Entwicklung des aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals 

(„Patrimonio di Vigilanza“) abgeleitet. Mit der aktuellen Planung wird das errechnete 

Eigenkapital auch in Bezug mit der Mindesteigenkapitalanforderung laut Basel II 

(Internes Kapital laut ICAAP-Prozess) in Bezug gesetzt. Im Jahr 2015 soll ein aufsichtsrechtliches 

Eigenkapital von ca. 58,3 Mill. Euro erreicht werden. Die Überdeckung des internen 

Kapitals (ICCAP-Prozess) steigt auf 111% im Jahr 2015 an und liegt ungebrochen deutlich 

über der intern definierten Mindestschwelle von 25%. 

Der Prozess betreffend die Verwaltung der für die Bank relevanten operativen und strategischen 

Risiken ist in einem internen Reglement definiert und beschrieben. Darin werden alle 

wesentlichen Risiken, welche Auswirkungen auf die operative Tätigkeit und die Geschäftsziele 

haben, bewertet. Es stehen folglich die Risiken im Mittelpunkt, die für die Raiffeisenkasse 

individuell von Bedeutung sind oder sein könnten, u. zw. wie von der Aufsichtsbehörde explizit 

vorgesehen (Rundschreiben der Banca d’Italia Nr. 263/06 - Titel III Kapitel I Anlage 

A). 

Der Prozess des Risikomanagements der Raiffeisenkasse wird nach den nachfolgenden Phasen 

unterteilt: 

Festlegung der strategischen Zielsetzungen, 

Identifizierung der relevanten Risiken, 

Überwachung der relevanten Risiken, 

Addieren der verschiedenen Kapitalkomponenten und Schätzung des gesamten internen 

Kapitals, 

Vorschau auf das interne Kapital und die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel, 

Verbindung zwischen aufsichtsrechtlichen Anforderungen, internem Kapital und 

aufsichtsrechtlichen Eigenmittel und 

Bewertung des ICAAP-Prozesses durch die Raiffeisenkasse. 

Für unsere Raiffeisenkasse wurden folgende Haupt-Risiken identifiziert: 

Kreditrisiko; 

Konzentrationsrisiko; 

Daneben werden aber natürlich auch alle anderen vorhandenen Risiken laufend überwacht, 

wie das: 

Gegenparteirisiko; 

Marktrisiko; 

Operationelles Risiko; 

Zinsänderungsrisiko; 

Liquiditätsrisiko; 

Strategisches Risiko; 

Reputationsrisiko; 

Restrisiko; 

Andere Risiken 

Nicht vorhanden ist hingegen das Risiko aus Verbriefungen, da unsere Raiffeisenkasse keine 

Verbriefungen durchgeführt hat und auch mittelfristig nicht plant, solche durchzuführen. Das- 



selbe gilt für das sogenannte Residualrisiko 1 , nachdem unsere Bank diese Techniken („CRM“ 

– Credit Risk Mitigation) nicht anwendet. 

Die identifizierten Risiken werden in zwei Gruppen unterteilt, und zwar in messbare und nicht 

messbare Risiken. Die entsprechenden Eigenschaften werden in den qualitativen Informationen 

zur Angemessenheit der Eigenmittelausstattung angeführt. 

Für die Steuerung und Überwachung der definierten Risiken wurden folgende Reglements erlassen, 

diese werden von Dienstanweisungen und Ablaufbeschreibungen vervollständigt: 

Letzte Aktualisierung: 

- Statut (Namensänderung) 20.04.2013 

- Ethik-Kodex 19.02.2013 

- Organisationsmodell 231/2001 19.02.2013 

- Geschäftsordnung zu den Wahlen 28.04.2012 

- RL Interessenskonf. Verbund. Subjekte 29.01.2013 

- Richtlinien Ämterhäufung 19.04.2009 

- Richtlinien Vergütungen 20.04.2013 

- Richtlinie Informationsflüsse 19.02.2013 

- Organigramm 16.07.2012 

- Compliance Politik-Reglement 08.06.2010 

- Anti-Geldwäschepolitik-Reglement 30.08.2011 

- ICAAP-Reglement 02.04.2013 

- Internal Audit – Prüfplan 18.12.2012 

- Allgemeine Risikopolitik 23.03.2010 

- Notfallplan (Business Continuity) 30.01.2013 

- Kompetenzen Regelung 14.08.2012 

- Kreditpolitik 14.08.2012 

- Wertpapierpolitik 12.03.2013 

- Liquiditätspolitik 12.03.2013 

- Richtlinie Beteiligungen 12.03.2013 

- Richtlinie Beschwerdeverfahren 12.03.2013 

B) Struktur und Organisation der relevanten Risikomanagementfunktionen 

In der Gesamtbankrisikosteuerung sind diverse Funktionen innerhalb der Bank involviert, so 

u.a. die Gesellschaftsorgane (Verwaltungsrat und Aufsichtsrat), die Direktion und die operativen 

Einheiten der Bank. Nachfolgend werden die wichtigsten Aufgaben und Verantwortungen 

der wichtigsten Funktionen angeführt. 

Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die strategische Ausrichtung und das System der 

Risikoüberwachung und –steuerung. Auf der Grundlage der ihm von der Direktion weitergeleiteten 

Informationen, überwacht er kontinuierlich die Effizienz und Effektivität des gesamten 

System der Risikoüberwachung und –steuerung und greift zeitgerecht durch das Setzen 

1 Risiko, dass die Anwendung von Kreditrisikominderungstechniken (CRM „Credit Risk Mitigation“) nicht greifen. 



von Maßnahmen in die Behebung von ausgemachten Schwachstellen ein, die aufgrund geänderter 

internen und externen Regelungen, bei der Einführung neuer Produkte, Dienstleistungen 

und Prozesse auftreten, ein. 

Der Verwaltungsrat: 

- bestimmt die strategische Ausrichtung und legt die Politiken zum System der Risikoüberwachung 

und –steuerung fest und nimmt die gegebenenfalls notwendigen Anpassungen 

vor; 

- beschließt die Mess- und Bewertungsmethoden für die Risiken und legt die internen 

Strukturen und deren Verantwortungen fest, mit dem Ziel einer effizienten Risikoverwaltung, 

auch unter Berücksichtigung von potenziellen Interessenskonflikten; 

- beschließt die von der beauftragten Funktion festgelegten Modalitäten zur Risikoidentifizierung 

und –bewertung sowie zur Bestimmung der Kapitalunterlegung; er führt 

die notwendigen Aktualisierungen durch; 

- sichert die Aufgaben- und Verantwortungszuteilung, speziell auch im Hinblick auf die 

Delegierung der Aufgaben; 

- kontrolliert das Vorhandensein von konkreten und zeitlich abgestimmten Informationsflüssen; 

- überprüft die Angemessenheit, Vollständigkeit und Effizienz der für eine angemessene 

Risikosteuerung unerlässlichen Informationssysteme; 

- legt ein operatives Limitsystem und die entsprechenden Mechanismen zu deren Einhaltung 

und Kontrolle fest; 

- setzt korrigierende Maßnahmen im Falle eines Auftretens von Schwachstellen oder 

Ungereimtheiten. 

Die Direktion ist verantwortlich für die Umsetzung der vom Verwaltungsrat festgelegten strategischen 

Vorgaben und internen Richtlinien wobei die Direktion auch für die Weitergabe aller 

notwendigen Informationen an denselben zuständig ist. Zu diesem Zweck setzt die Direktion 

alle notwendigen Maßnahmen zur Implementierung, Aufrechterhaltung und korrekten 

Funktionsweise des internen Systems der Risikoüberwachung und –steuerung. 

Die Direktion, führt im Rahmen ihrer zugewiesenen Kompetenzen nachfolgende Tätigkeiten 

durch: 

- analysiert die Risikothematiken und nimmt die Anpassungen der generellen und spezifischen 

Regelungen, der Regelungen zur Risikoverwaltung, -kontrolle und -minderung 

vor; 

- definiert die Prozesse zur Risikoverwaltung, -kontrolle und -minderung. Legt die Aufgaben 

und Verantwortungen der involvierten Strukturen fest, und zwar unter Berücksichtigung 

des gewählten Organisationsmodells und nach in Betrachtziehung der Vereinbarkeit 

der Funktionen sowie der notwendigen Qualifikation des Personals und 

dessen Erfahrung- und Wissensstand; 

- legt, unter Beachtung von Unabhängigkeit und Angemessenheit der Funktion, das 

Ausmaß (Organisation, Regeln und Prozesse) der internen Kontrollen fest; 

- überprüft ständig Angemessenheit, Vollständigkeit und Effizienz des Systems der Risikoüberwachung 

und –steuerung und informiert den Verwaltungsrat über die Ergebnisse; 

- legt, unter Beachtung der Periodizität und betroffenen Funktionen, die Informationsflüsse 

direktionsintern und zu den Funktionen der internen Kontrollen fest; 

- stellt sicher, dass die zuständigen Organisationseinheiten Methoden und Instrumente 

der Risikoverwaltung und –kontrolle festlegen; 

- koordiniert die Aktivitäten der operativen Einheiten; 



- setzt die notwendigen Initiativen um, welche im Sinne eines angemessenen Systems 

der Risikoüberwachung und –steuerung den Fortbestand eines effektiven Informationssystems 

gewährleisten. 

Der Aufsichtsrat überwacht die Angemessenheit, Funktionalität und Konformität des internen 

Systems der Risikoüberwachung und –steuerung. Für die Durchführung seiner Tätigkeit bedient 

sich der Aufsichtsrat der Informationen und Meldungen der internen Kontrollfunktionen. 

Der ICAAP-Prozess verlangt in seiner Ausformulierung das Einbeziehen verschiedenster 

bankinterner Funktionen und Stellen; jede von ihnen in der ihr zugewiesenen Kompetenz. Für 

die korrekte Ausführung der im ICAAP-Prozess vorgesehenen Phasen bedient sich die Bank 

der Funktionen mit Kontrolltätigkeit, aber auch der operativen Einheiten, in welchen die Risiken 

zu Tage treten. Die Aufgaben der im ICAAP involvierten Funktionen und Strukturen sind 

in den einzelnen Politiken zum Kredit-, Wertpapier- und Liquiditätsbereich und den dazugehörigen 

Dienstanweisungen und Ablaufbeschreibungen festgelegt. Hier wird eine kurze Übersicht 

der wichtigsten Aufgaben angeführt: 

Direktion: 

Koordination des ICAAP – Prozesses, 

Schaffung aller Voraussetzungen für die Abwicklung des ICAAP, 

Überwachung von relevanten Indikatoren, 

Beurteilung der durchgeführten Stress-Tests, 

Festlegung des Internen Kapitals; 

Kreditabteilung: 

Bereitstellung von Ausgangsdaten, 


Unterstützung bei der Durchführung der Stress-Tests; 

Innenbereich – Buchhaltung – Wertpapierabteilung: 

Bereitstellung von Ausgangsdaten, 

Durchführung der Stress-Tests, 


Berechnung des gesamten Internen Kapitals; 

Compliance und Interne Revision: 

Koordination der Vorbereitungsarbeiten für die Erstellung des ICAAP-Reports 

(„resoconto“) durch den Compliance-Verantwortlichen; 

Überwachung und Beurteilung des gesamten ICAAP – Prozesses. 

Die Raiffeisenkasse hat ein System der Risikoüberwachung und –steuerung umgesetzt, welches 

eine strikte Trennung zwischen Funktionen mit Kontrolltätigkeit und Funktionen mit 

operativer Tätigkeit vorsieht. Dabei wurden nachfolgende Ebenen definiert: 

• 1. Ebene: 

Ablaufkontrollen, welche direkt von den operativen Einheiten durchgeführt werden. 

Diese Kontrollen überwachen die korrekte Abwicklung der getätigten Operationen. 

• 2. Ebene: 

Risikocontrolling, durchgeführt von nicht operativen Funktionen mit der Aufgabe, Methoden 

der Risikomessung festzulegen, die Limitüberwachung, die Rentabilitätsüberwa- 



chung und eine Überwachung der operativen Tätigkeit mit dem Ziel die Risikoexposition 

zu bestimmen. 

Compliance als unabhängige Funktion der zweiten Ebene. Sie überwacht die Normenkonformität, 

die Einhaltung interner Regelungen, Kodexe und Richtlinien mit dem Ziel, 

das Risiko der Nichtkonformität und das Reputationsrisiko zu minimieren. Darüber hinaus 

unterstützt die Compliance die Funktionen der Risikokontrolle und –steuerung. 

• 3. Ebene: 

Interne Revision: wird durch die Funktion “Internal Auditing” ausgeübt und hat die 

Aufgabe, die Angemessenheit und die Funktionalität des gesamten internen Kontrollsystems 

sicherzustellen. Diese Tätigkeit wurde an den Raiffeisenverband Südtirol Genossenschaft 

ausgelagert und wird, nach Bedarf, auf der Grundlage eines jährlich festgelegten 

und vom Verwaltungsrat genehmigten Kontrollplanes durchführt. 

C) Umfang und Art der Risikoberichts- und Risikomesssysteme 

Die Raiffeisenkasse verwendet die von den Aufsichtsbehörden vorgesehenen und der Größenklasse 

der Bank entsprechenden einfachen Methoden zur Risikosteuerung. Im Nachfolgenden 

wird eine kurze Beschreibung der Charakteristiken der wichtigsten, von der Bank 

verwendeten Risikomesssysteme geliefert, die in den folgenden Tabellen nicht explizit beschrieben 

werden. 

Beim Kreditrisiko verwendet die Raiffeisenkasse für die Ermittlung des internen Kapitals den 

Standardansatz. 

Im Lichte der Weisungen des Titels IV - Kapitels 11 der Überwachungsanweisungen der 

Banca d'Italia, d. h. der internen Kontrollen, hat die Raiffeisenkasse, mit Bezug auf die Effizienz 

und Wirksamkeit des Kreditprozesses und des einschlägigen Kontrollsystems, eine funktionale 

Organisationsstruktur eingesetzt, um die vom Aufsichtsorgan angeführten Ziele betreffend 

Verwaltung und Kontrolle sicherzustellen. 

Der Organisationsprozess der Kreditrisikoverwaltung lehnt sich an das Prinzip der Trennung 

zwischen den Tätigkeiten an, d. h. zwischen der Kreditberatung im Marktbereich und der 

Kreditprüfung, -überwachung und –verwaltung im Innenbereich. Durch die Schaffung getrennter 

Organisationsstrukturen wurde dieses Prinzip umgesetzt. Derzeit arbeitet die Raiffeisenkasse 

Wolkenstein in Gröden mit 3 Geschäftsstellen, die jeweils von einem Verantwortlichen 

geleitet und kontrolliert werden. 

Ergänzend zu den Kontrollen der ersten Ebene (Ablaufkontrollen), befassen sich die Kontrollen 

der zweiten Ebene (Risikokontrollen) mit dem Aufzeigen des Verlaufs der Kreditpositionen 

und der Korrektheit/Angemessenheit der abgewickelten Verwaltungsprozesse von Seiten 

der mit der Kreditverwaltung beauftragten Strukturen. 

Der gesamte Verwaltungs- und Kontrollprozess der Kredite ist durch die Kreditpolitik und 

durch den Kompetenzenkatalog geregelt, die im Besonderen: 

- die Vollmachten und Zeichnungsberechtigungen hinsichtlich der Kreditausfolgung 

festlegen, 

- die Bewertungskriterien hinsichtlich der Bewertung der Kundenbonität definieren, 

- die Methodiken hinsichtlich der Verlängerungen von Krediten regeln und 

- die Methodiken hinsichtlich der Verlaufskontrollen und der Messung des Kreditrisikos 

sowie der zu ergreifenden Interventionsarten im Falle der Erkennung von Anomalien 

festschreiben. 

Die Banca d’Italia hat mit der Veröffentlichung ihres Rundschreibens Nr. 263 vom 27. Dezember 

2006 (“Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche”) und mit den nach- 



folgenden Anpassungen die aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen betreffend die Markrisiken 

der Basel-II-Regelung angepasst. Konkret sieht die Bankenaufsicht vor, dass die Banken 

Strategien, Politiken und Methodiken vorsehen, um das Handelsportefeuille nach den 

Vorgaben verwalten und den von der Bankenaufsicht aufgezeigten Anforderungen nachkommen 

zu können. 

Von der Aufsichtbehörde wurde festgelegt, dass jene Banken welche ein Handelsportefeuille 

im Ausmaß von weniger als 5% der Bilanzsumme aufweisen, und bei welchen dieses die 15 

Mio. Euro Grenze nicht überschreitet, von diesen Verpflichtungen ausgenommen sind. 

Die Raiffeisenkasse hält ein Handelsportefeuille, welches die angeführten Limits nicht überschreitet. 

Die Strategie, die jener auf eigene Rechnung durchgeführten Handel zugrunde liegt, basiert 

sowohl auf dem Bedarf der Raiffeisenkasse als auch auf der Zielsetzung, das Risiko- und Ertragsprofil 

der Portefeuille-Investitionen hinsichtlich des Zins- und Adressenausfallrisikos zu 

optimieren. 

Die Raiffeisenkasse ist dem operationellen Risiko im Bereich der eigenen Vertriebstätigkeit, 

wie auch in jenem des Supports (Dienstleistungen und Informationstechnologien) ausgesetzt. 

Als wichtigste Arten von Operationellen Risiken können folgende angeführt werden: 

• Prozessrisiken / Arbeitssicherheit 

• Produktrisiken (Dienstleistungen) 

• IT-Risiken / Betriebsunterbrechungsrisiken 

• Rechtsrisiken / Sanktionsrisiken (Compliance) 

• Betrugsrisiko 

Mit Bezug auf die neuen Bestimmungen aus Basel II wird festgehalten, dass der Verwaltungsrat 

der Raiffeisenkasse beschlossen hat, den Basisindikatoransatz zu verwenden. 

Für die Verwaltung des kurzfristigen Liquidität (Laufzeit bis 12 Monate) bedient sich die Raiffeisenkasse 

der vom nationalen Dachverband der Genossenschaftsbanken ausgearbeiteten 

sog. Maturity Ladder, in welcher die Differenzen zwischen Mittelzuflüssen und -abflüssen periodenbezogen 

und kumuliert dargestellt werden. Darüber hinaus bedient sich die Raiffeisenkasse 

für die Steuerung der strukturellen Liquidität (Laufzeit ab 12 Monate) weiterhin der 

ehemals von der Banca d’Italia verpflichtend vorgesehenen Regeln zur Fristentransformation 

und des dreijährigen Mehrjahresplans und ist dabei die von Basel III vorgesehenen neuen Indikatoren 

zu implementieren. 

Das Bewusstsein, dass die nicht messbaren Risiken schwer zu quantifizieren sind, hat die Raiffeisenkasse 

dazu animiert, die Bestrebungen für das Einsetzen angemessener Minderungsund 

Kontrolltechniken und organisatorischer Vorkehrungsmaßnahmen zu forcieren. Der Prozess 

zur Risikoeinschätzung wird jährlich, innerhalb 30. April, nach Begutachtung und Beschluss 

durch den Verwaltungsrat, im an die Aufsichtbehörde verschickten ICAAP-Report 

dokumentiert. 

D) Leitlinien für Risikoabsicherung und -minderung und Strategien und Verfahren zur 

Überwachung der laufenden Wirksamkeit der zur Risikoabsicherung und -minderung 

getroffenen Maßnahmen 

Die Bank unterhält keine buchhalterischen Deckungsgeschäfte, die aus dem Fair Value herrühren. 

Ebenso unterhält sie keinerlei Deckungsgeschäfte zur Absicherung der Cash Flows. 



Die Raiffeisenkasse hat spezielle qualitative Kontrollinstrumente in den Prozessen der Organisation 

und in den Prozessen der Risikoüberwachung festgelegt, auch im Lichte einer eventuellen 

Verwendung von spezifischen Minderungstechniken. 

Im Zuge des ICAAP-Prozesses hat die Raiffeisenkasse für jedes relevante Risiko entsprechende 

Politiken und Methoden zur Messung festgeschrieben. Die Techniken zur Risikominderung 

sind im ICAAP-Report angeführt, welcher den Aufsichtsbehörden jährlich übermittelt 

wird. 



TABELLE 3 - Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen 

Eigenmittel 



Eine Zusammenfassung der Konditionen der wichtigsten Merkmale aller Eigenmittelposten und ihrer Bestandteile; 

im Besonderen Angaben zu den innovativen Kapitalelementen. 

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Raiffeisenkasse setzen sich vor allem aus dem Gesellschaftskapital, 

den Reserven und den Gewinnrücklagen zusammen. Um die Geschäftstätigkeit 

der Bank langfristig sicherzustellen, werden vor allem die Reserven in Übereinstimmung 

mit den statutarischen Bestimmungen und den Vorgaben der Bankenaufsicht durch die 

jährliche Zuweisung aus dem Gewinn gestärkt. 

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel setzen sich als Summe aus einer Serie von positiven und 

negativen Komponenten zusammen, deren Anrechenbarkeit durch die Normen bestimmt wird. 

Die positiven Elemente stehen in der vollen Verfügung der Bank, sodass sie ohne Einschränkungen 

für das Abdecken der Risiken und der evtl. auftretenden Verluste herangezogen werden 

können. 

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel setzen sich aus dem Kernkapital und dem Ergänzungskapital 

zusammen. Die einzelnen Komponenten werden durch die sog. “filtri prudenziali” berichtigt. 

Das Kernkapital (Tier I) der Gesellschaft setzt sich aus dem Gesellschaftskapital, den Gewinnrücklagen 

und dem im Unternehmen verbleibenden Jahresgewinn zusammen. Die Raiffeisenkasse 

bedient sich keiner innovativen Finanzinstrumente. 

Das Ergänzungskapital (Tier II) wird von den Bewertungsrücklagen gebildet. Die Bewertungsrücklagen, 

welche aus der Anwendung der Internationalen Rechnungslegungsgrundsätze 

resultieren, werden gemäß Überwachungsanweisungen der Banca d’Italia berichtigt. Die Raiffeisenkasse 

bedient sich keiner hybriden oder nachrangigen Finanzinstrumente. 

In unserer Raiffeisenkasse fallen keine Posten für die Ermittlung des Eigenkapitals dritten 

Ranges (Tier III) für Aufsichtszwecke an. 

TABELLE 3 - Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel 11 von 39


QUANTITATIVE INFORMATION 

Anbei die übersicht die letzten beiden Geschäftsjahre betreffend: 

Totale 2012 Totale 2011 

A. Kernkapital vor Anwendung der Vorsichtsgrenzen 50.342 46.659 

A. Vorsichtsfilter des Kernkapitals (32) 3 

B.1 Positive IAS/IFRS Vorsichtsfilter (+) 3 3 

B.2 Negative IAS/IFRS Vorsichtsfilter (-) (35) 

C. Kernkapital nach Anwendung der Vorsichtsfilter (A + B) 50.310 46.662 

D. Vom Kernkapital abzuziehende Posten 2 

E. Kernkapital (TIER 1) (C - D) 50.308 46.662 

F. Ergänzungskapital vor Anwendung der Vorsichtsfilter 898 727 

G. Vorsichtsfilter des Ergänzungskapitals (207) (122) 

G.1 Positive IAS/IFRS Vorsichtsfilter (+) 

G.2 Negative IAS/IFRS Vorsichtsfilter (-) (207) (122) 

H. Ergänzungskapital nach Anwendung der Vorsichtsfilter (F + G) 691 605 

J. Vom Ergänzungskapital abzuziehende Posten 2 

L. Ergänzungskapital (TIER 2) (H - J) 689 605 

M. Abzuziehende Posten vom Kern- und Ergänzungskapital 

N. Eigenkapital für Aufsichtszwecke (E + L - M) 50.997 47.267 

O. Ergänzungskapital der dritten Ebene 

P. Eigenkapital für Aufsichtszwecke inklusive TIER 3 (N + O) 50.997 47.267 

Die Bank hat laut den Weisungen der Aufsichtsbehörde vom 18. Mai 2011 eine neue Option 

zur Verringerung der Volatilitäten im Zusammenhang mit den Vorsichtsfilter der europäischen 

Staatspapiere im Portefeuille AFS angewandt. Weitere Informationen zu den Kapitalinstrumenten 

werden in der Tabelle 13 geliefert. 

TABELLE 3 - Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel 12 von 39


TABELLE 4 - Angemessenheit der Mindesteigenmittelausstattung 



Zusammenfassung der Methoden, mit welchen das Kreditinstitut die Angemessenheit seiner Eigenkapitalausstattung 

zur Unterlegung aller wesentlichen aktuellen und zukünftigen bankgeschäftlichen und bankbetrieblichen Risiken beurteilt. 

Der von der Bank eingerichtete ICAAP-Prozess verfolgt das Ziel, die Angemessenheit der 

Kapitalausstattung in Bezug auf die operative Tätigkeit und die in der Strategie festgeschriebenen 

Risiken festzustellen. Basierend auf dieser Ausgangslage wurde im Jahr 2008 von der 

Bank der ICAAP Prozess nach den folgenden Modalitäten definiert und implementiert. 

Als internes Kapital versteht man jenen Teil an Kapital, das notwendig ist, um pro Risikoart 

ein bestimmtes Ausmaß an potenziellen Verlusten aus der Risikotätigkeit abzudecken. Als gesamtes 

internes Kapital versteht man das Ausmaß des gesamten notwenigen Kapitals, um alle 

relevanten und von der Bank eingegangenen Risiken abzudecken, auch unter Berücksichtigung 

von Kapitalnotwendigkeiten für die strategische Ausrichtung. 

Die Raiffeisenkasse berechnet das gesamte interne Kapital anhand des “building block approach”, 

d.h. die einzelnen aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen für die messbaren 

Risiken mit vereinfachten Modellen, und mittels qualitativer Einschätzung aller anderen relevanten 

Risiken. Es werden außerdem die Resultate der Stress Tests und der relevanten Indikatoren 

bei den wichtigsten Risiken sowie die strategischen Einschätzungen, die eventuell eine 

weitere Eigenkapitalunterlegung fordern, berücksichtigt. 

Die Risiken werden von der Raiffeisenkasse in zwei Arten unterteilt: 

- quantifizierbare Risiken, bei welchen sich die Raiffeisenkasse der vorgegebenen Bestimmungsmethoden 

bedient, um das interne Kapital für das Kredit-, Gegenpartei-, 

Marktrisiko und das operationelle Risiko sowie für das Konzentrations- und das Zinsänderungsrisiko 

im Bankportefeuille zu ermitteln; 

- nicht oder schwer quantifizierbare Risiken, bei welchen aufgrund der fehlenden 

Messmethoden zur Bestimmung des internen Kapitals ein solches nicht quantifiziert 

wird, sondern es durch den Einsatz von Minderungstechniken zu deren Überwachung 

kommt (Liquiditätsrisiko, Restrisiken, strategische Risiken, Reputationsrisiken, Andere 

Risiken). 

Die Koeffizienten gegenüber dem Kredit- und Marktrisiko wurden zum Stichtag 31.12.2012 

nach diesen aufsichtsrechtlichen Vorgaben und unter Anwendung des von der Norm vorgegebenen 

Standardansatzes bestimmt. Das operationelle Risiko wurde anhand des Basisindikatorenansatzes 

bewertet. 

Auf der Grundlage der aufsichtsrechtlichen Bestimmungen müssen Banken gegenüber dem 

Kredit- und Gegenparteirisiko konstant eine Mindestkapitalunterlegung von 8% der gesamten 

Risikoaktiva aufweisen; gegenüber dem Marktrisiko sind die Banken darüber hinaus angehalten, 

die Bestimmungen zur Risikoüberwachung aus der Tätigkeit mit Finanzinstrumenten und 

Währungen einzuhalten. 

TABELLE 4 - Angemessenheit der Mindesteigenmittelausstattung 13 von 39


Das interne Kapital gegenüber dem Konzentrationsrisiko und gegenüber dem Zinsänderungsrisiko 

im Bankportefeuille wird nach der von der Banca d’Italia vorgeschriebenen vereinfachten 

Methodik bestimmt. Die gesamte Risikoexposition der Raiffeisenkasse, mit Berechung 

zum Stichtag 31.12.2012 und als Vorschau zum Stichtag 31.12.2013, lässt sich mit dem vorhandenen 

Bestand an laufenden und programmierten Eigenmitteln abdecken. 


Quantifizierung des internen Kapitals gegenüber jedem einzelnen Risiko und dem Gesamtrisiko laut aufsichtsrechtlichen 

Verfahren zum 31.12.2012: 

1 Kreditrisiko 20.026.883 

2 Gegenparteirisiko 19.899 

3 Marktrisiken 0 

4 Operationelles Risiko 1.163.926 

5 andere Eigenmittelanforderungen 0 

Summe Risiken Säule I 21.210.708 

Eigenkapital bzw. Basiskapital-Koeffizienten 

(Tier-1-Ratio*) 

18,97% 

* Basiseigenkapital / gewichtete Risikotätigkeit laut aufsichtsrechtlichem Verfahren 

Es wird angemerkt, dass die Überdeckung des gesamten Internen Kapitals in % der aufsichtsrechtlichen 

Eigenmittel 104 % beträgt. 

Detail nach Forderungsklassen des obigen Kreditrisikos (1) und Gegenparteirisikos (2): 

1 Kreditrisiko 20.026.883 

2 Gegenparteirisiko 19.899 

Summe 20.046.782 

1 Gebietskörperschaften 4.630 

2 Non-Profit Organisationen 40.556 

3 Banken 819.813 

4 Unternehmen 12.813.592 

5 Forderungen im Detailportefeuille 3.776.444 

6 Verfallene (Überfällige) Forderungen 1.765.162 

7 Kapitalanlagegesellschaften (OICR) 183.525 

8 Andere Forderungen 643.058 

Summe 20.046.782 

Das aufsichtsrechtliche Handelsportefeuille der Raiffeisenkasse Wolkenstein in Gröden Genossenschaft 

überschreitet die vom Gesetz vorgesehenen Grenzen zur Durchführung der Meldung 

der Marktrisiken nicht, weshalb die Raiffeisenkasse nicht verpflichtet ist, die Meldung 

vorzunehmen. 

TABELLE 4 - Angemessenheit der Mindesteigenmittelausstattung 14 von 39


TABELLE 5 - Kreditrisiko: allgemeine Informationen 



Zusätzlich zu den Informationen aus der Tabelle 1, betreffend das Kreditrisiko und das Verwässerungsrisiko, sind 

folgende zusätzliche Informationen offen zu legen: 

A) Definitionen von „überfällig“ und „ausfallgefährdet“ für Rechnungslegungszwecke 

B) Beschreibung der bei der Bestimmung von Wertberichtigungen und Rückstellungen angewandten Ansätze 

und Methoden 

A) Definitionen von „überfällig“ und „ausfallgefährdet“ für Rechnungslegungszwecke 

In Übereinstimmung mit den IAS/IFRS-Bestimmungen wird zu jedem Bilanzstichtag das 

Vorhandensein von objektiven Elementen geprüft, die auf Wertminderungen (impairment) 

einzelner Finanzinstrumente oder Gruppen von Finanzinstrumenten schließen lassen. 

Die Positionen, die einen unregelmäßigen Verlauf zeigen, werden in unterschiedlichen Risikokategorien 

klassifiziert. Positionen gegenüber Kunden, die zahlungsunfähig sind, werden 

der Kategorie „notleidende Kredite“ zugeordnet; Kunden, die sich in temporären Schwierigkeiten 

befinden, bei denen davon ausgegangen werden kann, dass diese in einem angemessenen 

Zeitraum ausgeräumt werden können, werden der Kategorie „schwierige Kredite“ zugeordnet. 

Zu den „umstrukturierten Krediten“ zählen die Positionen, bei denen die Raiffeisenkasse 

auf Grund der Verschlechterung der wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen des 

Schuldners, einer Änderung der ursprünglichen Vertragsbedingungen zugestimmt hat. 

Infolge der Änderung der Überwachungsanweisungen und der Einführung der Internationalen 

Rechnungslegung Standards werden nunmehr zu den Krediten mit unregelmäßigem Verlauf 

auch all jene gezählt, die überfällig sind, d. h. verfallene/überzogene Positionen, die diesen 

Status über mehr als 90 Tage aufweisen. 

Die Verantwortung und die Gesamtverwaltung der Kredite mit unregelmäßigem Verlauf, außer 

jener die als “notleidende Kredite” eingestuft sind, ist der Kreditabteilung übertragen. 

Diese Tätigkeit äußert sich primär: 

- in der Überwachung der genannten Positionen und im Support der Filialen, denen die 

Ablaufkontrollen obliegen; 

- in der Abstimmung mit dem Berichterstatter hinsichtlich der Vorgangsweise, um die 

Position schließlich in eine mit regulären Verlauf gekennzeichnete zurückführen oder 

die Aufkündigung der Position vornehmen bzw. einen Umstrukturierungsplan erstellen 

zu können; 

- die voraussichtlichen Verluste festzulegen und 

- den vorgesetzten Organen die Umklassifizierung in die Kategorie der „notleidenden 

Kredite“ vorzuschlagen, sofern die eingetretenen Schwierigkeiten keine Möglichkeit 

der Normalisierung in Aussicht stellen. 

Die „Notleidenden“ Kredite werden von der Kreditabteilung in steter Absprache mit dem Direktor 

behandelt und verwaltet. In der Regel entscheidet der Verwaltungsrat über die entsprechenden 

Maßnahmen zur Rückführung der Außenstände auf Vorschlag des Direktors. 

B) Beschreibung der bei der Bestimmung von Wertberichtigungen und Rückstellungen 

angewandten Ansätze und Methoden 

Die Bewertungsmethodik der Positionen folgt einem analytischen Ansatz, welcher der Intensität 

und den Ergebnissen des kontinuierlichen Überwachungsprozesses angemessen ist. 

TABELLE 5 - Kreditrisiko: allgemeine Informationen 15 von 39


Bei diesem Prozess werden insbesondere auch die Zeiten für die Einbringung der Kredite, der 

Wert aus dem Erlös der Garantien sowie die Kosten für die Krediteinbringung berücksichtigt. 

Die sich aus diesem Prozess ergebenden Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst. 

Für alle nicht der Einzelwertberichtigung unterworfenen Kredite werden homogene Risikogruppen 

gebildet, die auf der Grundlage der in den einzelnen Gruppen in den vergangenen 

Jahren erlittenen Ausfälle, der pauschalen Wertberichtigung unterworfen werden. Die aus der 

pauschalen Wertberichtigung herrührenden Wertminderungen werden der Gewinn- und Verlustrechnung 

angelastet. Mit der Bilanz 2011 wurden Mindestwerte für die pauschale Wertberichtigungen 

eingeführt. Und zwar 0,3 % für alle ausfallgefährdete bzw. überfällige Kredite 

(„esposizioni deteriorate“) und 0,1 % für alle anderen Kreditpositionen (“in bonis”). 

Das Ausmaß der Wertberichtigungen wird durch einem analytischen Bewertungsprozess bestimmt, 

bei dem die erwarteten zukünftigen Finanzflüsse mit dem Effektivzinssatz abgezinst 

und dem Buchwert gegenübergestellt werden. Die Schätzungen zu den unsicheren Flüssen der 

Zukunft basieren auf dem Kriterium der „Ausfallwahrscheinlichkeit“ ( PD – probability of default) 

und auf dem Kriterium der „Ausfallhöhe“ (LGD – loss given default). 

Liegen die Beweggründe für die Wertminderungen nicht mehr vor, so werden die Wertminderungen 

rückgängig gemacht und ebenso erfolgswirksam erfasst. 

Bei jedem Bilanzstichtag werden die zusätzlichen Wertberichtigungen bzw. -aufholungen für 

das gesamte sich „in bonis“ befindliche Kreditportefeuille neu bestimmt. 

Die Krediteintreibung bei den als „notleidenden Krediten“ eingestuften Positionen wird von 

der Direktion vorangetrieben. 

Die Bank ist von der Veröffentlichung der gebietsmäßigen Verteilung ihrer Aktivitäten entbunden, 

nachdem sie kein an der Börse quotiertes Unternehmen ist. Wir teilen aber mit, dass 

unsere Geschäftstätigkeit mit Kunden sich fast ausschließlich auf unser statutarisches Tätigkeitsgebiet, 

dem Grödner Tal bezieht und dass sich die Geschäftstätigkeit mit Banken oder in 

Wertpapieren fast ausschließlich auf Italien - ein kleiner Teil auf andere EU-Staaten - bezieht. 




Die Verteilung der Forderungen auf Wirtschaftszweige oder Gruppen von Kontrahenten, aufgeschlüsselt nach Forderungsklassen 

31.12.2012 Barkredite 

Geschäfte „Unter 

dem Strich“ 

Derivate 

Operationen 

SFT/LST 

Summen 

Stichtagswert Durchschnitt 

Staaten und Zentralbanken 34.329.611 34.329.611 29.693.285 

Öffentliche Körperschaften 289.386 289.386 360.662 

Non-Profit Organisationen 487.956 19.000 506.956 563.674 

Multilaterale Entwicklungsbanken 623.189 623.189 612.447 

Internationale Organisationen 

Banken 18.447.070 497.442 18.944.512 36.665.508 

Unternehmen 148.004.465 12.165.438 160.169.903 162.512.919 

Forderungen im Detailportefeuille 59.442.629 3.498.087 16 62.940.732 56.535.284 

Forderungen mit Realgarantien auf Immobilien 

Verfallene (Überfällige) Forderungen 14.590.130 155.139 14.745.269 12.875.548 

Forderungen mit hohem Risiko 

Forderungen in Form von garantierten Bankobligationen 

Kurzfristige Forderungen gegenüber Unternehmen 

Kapitalanlagegesellschaften (OICR) 3.700.100 3.700.100 3.618.550 

Andere Forderungen 10.554.807 1.539.664 12.094.471 10.914.623 

Verbriefungen (verbriefte Forderungen) 

Summe Forderungen 290.469.343 15.837.664 497.442 1.539.680 308.344.129 314.352.499 

31.12.2012 Barkredite 

Geschäfte „Unter 

dem Strich“ 

Derivate 

Operationen 

SFT/LST 

Regierungen und Banken -52.776.245 -497.442 -53.273.687 

Sonstige öffentliche Körperschaften -289.386 -289.386 

Finanzgesellschaften -4.790.779 -4.790.779 

Versicherungsgesellschaften 

Nichtfinanzunternehmen -193.258.947 -11.488.690 -413.634 -205.161.271 

Sonstige Subjekte -39.353.985 -4.348.974 -1.126.046 -44.829.005 

Summe Forderungen -290.469.342 -15.837.664 -497.442 -1.539.680 -308.344.129 

Es wird darauf hingewiesen, dass obige Tabellen die Werte laut aufsichtsrechtlichem Meldeverfahren wiedergeben werden und somit nicht mit den IAS-Werten der Bilanz vergleichbar 

sind. 

Summe 



Aufgrund der geringfügigen Bestände in Fremdwährungen wird die Übersicht der Verteilung nach Restlaufzeit der aktiven und passiven Vermögenswerte nur für 

die Euro-Bestände angeführt. Die anderen Währungen (USD, CHF, YEN und andere) werden auf Grund der aufsichtsrechtlichen Bestimmungen für die Genossenschaftsbanken 

praktisch täglich glatt gestellt. 

Verteilung nach Vertragsrestlaufzeit der aktiven und passiven Finanzinstrumente - Ausgabewährung: EUR 

Posten/Zeitstaffeln 

bei Sicht 

von über 1 

Tag bis zu 7 

Tagen 

von über 7 

Tagen bis zu 

15 Tagen 

von über 15 

Tagen bis zu 

1 Monat 

von über 1 

Monat bis zu 

3 Monaten 

von über 3 

Monaten bis 

zu 6 Monaten 

von über 6 

Monaten bis 

zu 1 Jahr 

von über 1 

Jahr bis zu 5 

Jahren 

Über 5 Jahren 

unbestimmte 

Laufzeit 

Kassakredite 92.996 40 218 285 5.983 10.173 17.612 76.955 53.932 1.101 

A.1 Staatspapiere 287 23 218 5.000 26.000 2.500 

A.2 Börsennotierte Schuldtitel 40 55 5.000 31 3.829 

A.3 Anteile an Investmentfonds 3.700 

A.4 Finanzierungen 89.009 0 218 285 5.905 4.955 12.581 47.126 51.432 1.101 

- Banken 1.404 1 989 1.101 

- Kunden 87.605 218 284 5.905 4.955 11.592 47.126 51.432 

Kassaverbindlichkeiten 102.703 190 854 2.608 6.316 12.012 6.401 79.398 1.566 0 

B.1 Einlagen 102.696 7 1 102 75 111 13 0 0 0 

- Banken 

- Kunden 102.696 7 1 102 75 111 13 

B.2 Schuldtitel 162 38 1.016 2.034 6.829 5.020 75.384 1.566 

B.3 Sonstige Schuldverschreibungen 7 21 815 1.490 4.207 5.072 1.368 4.014 

Geschäfte "Unter dem Strich" 244 88 23 0 51 194 47 259 95 0 

C.1 Finanzderivate mit Kapitaltausch 0 88 0 0 0 0 0 0 0 0 

- Lange Positionen 

- Kurze Positionen 88 

C.2 Finanzderivate ohne Kapitaltausch 0 0 23 0 47 194 43 117 0 0 

- Lange Positionen 23 40 194 30 

- Kurze Positionen 7 13 117 

C.3 Zu erhaltende Einlagen und 

Finanzierungen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 

- Lange Positionen 

- Kurze Positionen 

C.4 Unwiderrufliche Verpflichtungen zur 

Zahlung von Beträgen 244 0 0 0 4 0 4 142 95 0 

- Lange Positionen 4 4 142 95 

- Kurze Positionen 244 

C.5 Erstellte Finanzgarantien* 

* Positionen C.5 – C.6 – C.7 – C.8 ohne Werte 


Bestand nach Wertberichtigungen 

Einzelwertberichtigungen 

Wertberichtigung des 

Portfolio 




Portfolio 




Portfolio 




Portfolio 




Portfolio 




Portfolio 


Verteilung der Kassaforderungen und Forderungen „unter dem Strich“ gegenüber Kunden nach Sektoren (Bilanzwerte) 

Regierungen und Zentralbanken 

Sonstige öffentliche 

Körperschaften 

Finanzgesellschaften 

Versicherungsunternehmen 

Nichtfinanzunternehmen 

Sonstige Subjekte 

Forderungen/Gegenpartei 

A. Kassakredite 

A.1 Notleidende Forderungen X X X X 101 4 X 2 0 X 

A.2 Gefährdete Forderungen X X X X 9.088 28 X 721 34 X 

A.3 Umstrukturierte 

Forderungen 

X X X X X X 

A.4 Verfallene Forderungen X X X X 3.410 10 X 741 2 X 

A.5 Sonstige Forderungen 33.729 X 289 X 1 667 X 2 X 180.631 X 313 27.163 X 84 

Summe A 33.729 0 0 289 0 1 667 0 2 0 0 0 193.230 42 313 28.627 36 84 

B. Forderungen 'unter dem 

Strich' 

B.1 Notleidende Forderungen X X X X 3 X X 

B.2 Gefährdete Forderungen X X X X 241 X X 

B.3 Sonstige wertgeminderte 

aktive Vermögenswerte 

X X X X 62 X X 

B.4 Sonstige Forderungen X X X X 21.688 X 2.197 X 

Summe B 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21.994 0 0 2.197 0 0 

Summe (A+B) (2011) 33.729 0 0 289 0 1 667 0 2 0 0 0 215.224 42 313 30.824 36 84 

Summe (A+B) (2010) 18.107 429 2 1.734 5 224.009 33 406 26.833 2 101 



Kassaforderungen an Kunden: Entwicklung der gesamten Wertberichtigungen 

Ursächlichkeiten/Kategorien 

Notleidende 

Forderungen 

Gefährdete 

Forderungen 

Umstrukturierte 

Forderungen 

Verfallene 

Forderungen 

A. Anfangsbestand der gesamten 

Wertberichtigungen 

2 33 0 

- davon: veräußerte, nicht gelöschte Forderungen 

B. Zunahmen 6 39 0 16 

B.1 Wertberichtigungen 6 39 2 

B.1-bis Verluste aus Abtretungen 

B.2 Umbuchungen von anderen Kategorien 

wertgeminderter Forderungen 

0 

B.3 Sonstige Zunahmen 0 14 

C. Abnahmen 5 10 0 3 

C.1 Wertaufholungen aufgrund von Bewertungen 5 9 3 

C.2 -bis Gewinne aus Abtretungen 

C.2 Wertaufholungen aufgrund von Inkassi 1 0 

C.3 Löschungen 

C.4 Umbuchungen an anderen Kategorien 

wertgeminderter Forderungen 

0 

C.5 Sonstige Abnahmen 

D. Endbestand der gesamten Wertberichtigungen 3 62 0 13 

- davon: veräußerte, nicht gelöschte Forderungen 

Anbei die entsprechenden Posten der G&V: 

Gewinn- und Verlustrechnung 

Posten 2012 

100. Gewinn (Verlust) aus dem Verkauf oder Rückkauf von: 269.282 

a) Forderungen 0 

b) Zur Veräußerung verfügbare aktive Finanzinstrumente 277.134 

c) Bis zur Fälligkeit gehaltene aktive Finanzintrumente 

d) Passiven Finanzinstrumenten (7.852) 

130. Nettoergebnis aus Wertminderungen/Wiederaufwertungen von: 71.003 

a) Forderungen 71.003 

b) Zur Veräußerung verfügbare aktive Finanzinstrumente 

c) Bis zur Fälligkeit gehaltene aktive Finanzintrumente 

d) Sonstigen Finanzgeschäften 

Gesamtbetrag Posten 100 und 130 340.285 

Die Buchhaltungsdaten beinhalten auch die pauschale Wertberichtigung. 



TABELLE 6 - Kreditrisiko: Informationen zur Verwendung 

des Standardansatzes 



Kreditinstitute, die die gewichteten Forderungsbeträge im Kreditrisiko-Standardansatz berechnen, haben für jede 

Forderungsklasse folgende Informationen offen zu legen 

A) Namen der anerkannten Rating-Agenturen und Rating-Agenten und die Gründe für etwaige Änderungen 

B) Forderungsklassen, für die die Rating-Agenturen und Rating-Agenten jeweils in Anspruch genommen werden 

C) Beschreibung des Verfahrens zur Übertragung von Emittenten- und Emissionsratings auf Posten, die nicht Teil 

des Handelsportefeuilles sind 

A) Namen der anerkannten Rating-Agenturen und Rating-Agenten und die Gründe für 

etwaige Änderungen 

Die Raiffeisenkasse hat zum Stichtag 31.12.12 die Bonitätsbeurteilungen der ECAI „Fitch- 

Ratings“ für das Portefeuille „Staaten und Zentralbanken” und in Ableitung daraus für die 

Portefeuilles „der Aufsicht unterworfene Finanzintermediäre“, „öffentliche Körperschaften“ 

und „Gebietskörperschaften“ verwendet. 

B) Forderungsklassen, für die die Rating-Agenturen und Rating-Agenten jeweils in Anspruch 

genommen werden 

Liegen Bewertungen bzw. Ratings zu spezifischen Ausgabeprogrammen oder zu bestimmten 

Kreditlinien vor, so wird im Standardansatz bei der Berechnung der Eigenkapitalunterlegung 

für das Kreditrisiko der Einzelpositionen diese Bewertung zur Risikogewichtung für alle gleichen 

Kreditpositionen verwendet. 

Die Bank weist kein Ausgabeprogramm und keine Kreditpositionen mit Ratings der ECAI 

„Fitch-Ratings“ auf. 

C) Beschreibung des Verfahrens zur Übertragung von Emittenten- und Emissionsratings 

auf Posten, die nicht Teil des Handelsportefeuilles sind 

Wird nicht angewandt. 

TABELLE 6 - Kreditrisiko: Informationen zur Verwendung des Standardansatzes 21 von 39

Ante CRM 

Post CRM 

Ante CRM 

Post CRM 

Ante CRM 

Post CRM 

Ante CRM 

Post CRM 

Ante CRM 

Post CRM 



Kreditbeurteilung in Klassen 

1 2 3 4 5 6 unrated 

Ante CRM 

Post CRM 

Ante CRM Post CRM Summe 

Abzüge 

vom Aufsichtrechtlichen 

Kapital 

(Patr. di 

Vigilanza) 

Staaten und Zentralbanken 34.329.611 34.329.611 34.329.611 

Öffentliche Körperschaften 289.386 289.386 289.386 

Non-Profit Organisationen 506.956 506.956 506.956 

Multilaterale Entwicklungsbanken 623.189 623.189 623.189 

Internationale Organisationen 

Banken 18.944.512 18.944.512 18.944.512 

Unternehmen 160.169.903 160.169.903 160.169.903 

Forderungen im Detailportefeuille 62.940.732 62.940.732 62.940.732 

Forderungen mit Realgarantien auf Immobilien 

Verfallene (Überfällige) Forderungen 14.745.269 14.745.269 14.745.269 

Forderungen mit hohem Risiko 

Forderungen in Form von garantierten 

Bankobligationen 

Kurzfristige Forderungen gegenüber Unternehmen 

Kapitalanlagegesellschaften (OICR) 3.700.100 3.700.100 3.700.100 

Andere Forderungen 12.094.471 12.094.471 12.094.471 4.812 

Summe 34.329.611 34.329.611 274.014.518 274.014.518 308.344.129 4.812 

Es wird darauf hingewiesen, dass obige Tabellen die Werte laut aufsichtsrechtlichem Meldeverfahren wiedergeben werden und somit nicht mit den IAS- 

Werten der Bilanz vergleichbar sind. 

TABELLE 6 - Kreditrisiko: Informationen zur Verwendung des Standardansatzes 22 von 39


TABELLE 8 - Kreditrisikominderungstechniken 



Beschreibung: 

A) Die Vorschriften und Verfahren für bilanzielle und außerbilanzielle Kompensationen und eine Angabe des 

Umfangs, in dem das Kreditinstitut davon Gebrauch macht. 

B) Vorschriften und Verfahren für die Bewertung und Verwaltung von Sicherheiten 

C) Beschreibung der wichtigsten Arten von Besicherungen, die vom Kreditinstitut angenommen werden 

D) Die wichtigsten Arten von Garantiegebern und Kreditderivatkontrahenten und deren Kreditwürdigkeit 

E) Informationen über Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen innerhalb der Kreditrisikominderung 

A) Die Vorschriften und Verfahren für bilanzielle und außerbilanzielle Kompensationen 

Die Raiffeisenkasse hat keine Politiken und Prozesse implementiert, welche eine Kompensierung 

bei den bilanziellen und außerbilanziellen Geschäften vorsehen. Demzufolge werden von 

der Raiffeisenkasse auch diese Kreditminderungstechniken nicht verwendet. 

B) Vorschriften und Verfahren für die Bewertung und Verwaltung von Sicherheiten 

In Übereinstimmung mit den vom Verwaltungsrat definierten Zielen und der Kreditpolitik 

liegt die von der Bank vorrangig verwendete Methode zur Verringerung des Kreditrisikos darin, 

unterschiedliche Arten von Personal- und Realgarantien sowie finanzielle und nicht finanzielle 

Garantien einzuholen. Diese Garantieformen werden natürlich unter Berücksichtigung 

der Bewertungsergebnisse, der Kreditbonität der Kunden und der Art der von Letzteren 

beantragten Kredite verlangt. 

C) Beschreibung der wichtigsten Arten von Besicherungen, die vom Kreditinstitut angenommen 

werden 

Zum Bilanzstichtag 2012 wurden 25,4 % des gesamten Kreditportefeuilles gegenüber Kunden 

durch Realgarantien besichert und 36,4 % durch Personalgarantien. Bezogen auf die Barkredite 

steigt der Wert der hypothekarisch besicherten Forderungen auf 26,08 %. 

Somit ist ein beachtlicher Teil der Kredite durch Personalgarantien besichert, normalerweise 

durch Bürgschaften, die hauptsächlich von Gesellschaftern der Unternehmen oder von mit 

den Kreditnehmern verbundenen Personen stammen. Weniger oft verwendet werden Personalsicherstellungen 

durch andere Gesellschaften (branchengleiche Unternehmen) oder Garantien 

von Finanzinstituten oder Versicherungsgesellschaften. 

Nach der Art der verwendeten Minderungstechnik sehen die neuen nationalen Mindestkapitalanforderungen 

(Rundschreiben der Banca d’Italia Nr. 263/2006 Titel II Kapitel I Sektion 

IV) privilegierte Gewichtungsfaktoren gegenüber bestimmten Gegenparteien (z.B. hypothekarisch 

besicherte Positionen, Leasingoperationen) vor. 

In Folge interner Analysen über die obengenannten Anforderungen wurde vom Verwaltungsrat 

der Raiffeisenkasse beschlossen, die Verwendung der privilegierten Gewichtungsfaktoren 

bei Hypothekarkrediten bzw. Leasinggeschäften nicht zu verwenden. 

Auch hat sich die Raiffeisenkasse entschlossen, keine Instrumente der Personalsicherstellung 

im Sinne von Basel II zu verwenden. 

TABELLE 8 - Kreditrisikominderungstechniken 23 von 39


Alle Arten von Minderungstechniken (im Sinne von Basel II anerkannte und nicht anerkannte 

Garantien) werden von der Raiffeisenkasse durch einen bereichsübergreifenden organisierten 

Prozess verwaltet. 

D) Die wichtigsten Arten von Garantiegebern und Kreditderivatkontrahenten und deren 

Kreditwürdigkeit 

Die Raiffeisenkasse hat keine Geschäfte mit Kreditderivaten durchgeführt. 

E) Informationen über Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen innerhalb der Kreditrisikominderung 

Mit Bezug auf das Konzentrationsrisiko führt die Raiffeisenkasse zurzeit keine Bewertung zu 

Sicherstellungstechniken durch. 


Wie oben angeführt werden keine Kreditrisikominderungstechniken durchgeführt. 

TABELLE 8 - Kreditrisikominderungstechniken 24 von 39


TABELLE 9 - Gegenparteirisiko 



Beschreibung: 

A) Beschreibung der Methode, nach der das interne Kapital und Obergrenzen für Kredite an Kontrahenten zugeteilt 

werden 

B) Beschreibung der Vorschriften zur Absicherung der Besicherungen und zur Bewertung des Gegenparteirisikos 

A) Beschreibung der Methode, nach der das interne Kapital und Obergrenzen für Kredite 

an Kontrahenten zugeteilt werden 

Nach der Definition in den aufsichtsrechtlichen Bestimmungen versteht man unter dem Gegenparteirisiko 

die Gefahr der Nichterfüllung und folglich den Ausfall von Seiten eines Vertragspartners 

vor der vertraglich vorgesehenen Fälligkeit bei der Abwicklung von: 

- Derivaten und andere OTC Instrumenten, 

- Pensionsgeschäften (Operationen SFT), 

- langfristig geregelten Geschäften (Operationen LST). 

Das Gegenparteirisiko versteht sich als eine bestimmte Art von Kreditrisiko, bei welchem es 

aufgrund der Zahlungsunfähigkeit eines Geschäftspartners zu Verlusten kommen kann. 

Für die Raiffeisenkasse beschränkt sich, aufgrund ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit, das 

Risiko auf: 

- außerhalb des Marktes und zur Abdeckung für das Bankportefeuille gehaltene Finanzderivate 

(OTC – over-the-counter); 

- aktive und passive Pensionsgeschäfte auf Finanzinstrumente sowie „Security Financing 

Transactions“ (Operationen SFT). 

Die Raiffeisenkasse verwendet für die Messung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen für 

Finanzderivate und außerhalb des Marktes gehandelte Kreditderivate (OTC) die sog. Methode 

des Marktwertes. 

Mit Bezug auf die Operationen in aktiven und passiven Pensionsgeschäften auf Finanzinstrumente 

sowie „Security Financing Transactions“ (Operationen SFT) wird festgehalten, dass 

sich die Raiffeisenkasse der vereinfachten Methode für die Messung bedient. 

B) Beschreibung der Vorschriften zur Absicherung der Besicherungen und zur Bewertung 

des Gegenparteirisikos 

Den aufsichtsrechtlichen Anforderungen folgend, hat die Raiffeisenkasse ein strukturiertes 

und dokumentiertes System zum Erreichen der strategischen Geschäftsziele und zur Kontrolle 

des Gegenparteirisikos implementiert, welches u.a., auch, durch Zuteilung von Verantwortungen 

und Funktionen, das Mitwirken verschiedener bankinterner Stellen vorsieht. 

Die Politiken zur Verwaltung des Gegenparteirisikos stützen sich auf nachfolgende Elemente: 

- Definition des Risikoappetits durch das Festlegen operativer Limits für die Handelstätigkeit 

in Finanzinstrumenten, wobei die Unterscheidung zwischen Referenzgegenparteien 

und zugelassene Gegenparteien getroffen wurde; 

- Einschränkung der gehandelten Finanzinstrumente, wobei zwischen nicht zum Handel 

zulässigen und zulässigen, aber mit Beschränkung (einzelne Operationen oder 

Typ/technische Form) belegten Finanzinstrumenten, unterschieden wurde; 

TABELLE 9 - Gegenparteirisiko 25 von 39


- Operative Vollmachten, wobei nach delegierter Person und Tageslimits unterschieden 

wurde. 

Die Raiffeisen Landesbank AG ist die Referenzgegenpartei der Raiffeisenkasse, mit welcher 

eine konsolidierte Geschäftsbeziehung, unter Beachtung der operativen und verwaltungstechnischen 

Eigenheiten und Mechanismen des genossenschaftlichen Bankensystems, unterhalten 

wird. Als für die Raiffeisenkasse zugelassene Gegenparteien gelten vorwiegend italienische 

und ausländische Gegenparteien, welche nach den Kriterien wie Beständigkeit, Sicherheit und 

operativer Effizienz ausgesucht wurden, d.h. jene Gegenparteinen, welche über das Informationssystem 

Bloomberg zugänglich sind. 

Bei der Abwicklung von Geschäften mit derivativen Finanzinstrumente (OTC) übernimmt die 

Raiffeisenkasse, aufgrund ihrer statutarischen Vorgaben (Artikel 16 des Statutes), keine spekulativen 

Positionen bzw. bietet auch den Kunden keine solche Produkte an, außer wenn 

dadurch Risiken abgedeckt werden, die sich aus anderen Geschäften ergeben. 

Darüber hinaus ist auch das Ausmaß und das Risiko an nicht spekulativen Geschäften mit derivativen 

Finanzinstrumenten (OTC) sehr gering, da bei diesen Geschäften ausschließlich 

Zentralinstitute (Raiffeisen Landesbank Südtirol AG) als Gegenparteien auftreten. 

Die von der Raiffeisenkasse getätigten Pensionsgeschäfte wurden auf der Grundlage der nachfolgenden 

Wertpapiere abgewickelt: 

ISIN Beschreibung Art 

IT0003993158 CCT 01NV12 TV% D7 Titoli di Stato Italiano 

IT0004101447 CCT 01LG13 TV% D7 Titoli di Stato Italiano 

IT0004224041 CCT 01MZ14 TV% D7 Titoli di Stato Italiano 

IT0004716319 CCT 15AP18 TV% EU Titoli di Stato Italiano 

Somit besteht nur ein sehr geringes Gegenparteirisiko. 

Die Raiffeisenkasse verwendet keine Minderungstechniken betreffend das Gegenparteirisiko. 




(i) Brutto Fair 

Value 

(ii) Wertberichtigung 

wegen Brutto 

Kompensationen 

(iii) Netto Fair 

Value 

(iv) Realgarantien 

(v) Netto Fair Value 

(ohne Kompensationen 

und Garantien) 

(vi) EAD**, nach 

Standard-Methode 

(vii) Vertragswert 

der Kredit-Derivate 

(Deckung Gegenparteirisiko) 

Derivate OTC 462.443 462.443 497.442 

Operationen SFT* 1.539.680 1.539.680 1.539.680 

Operationen LST 

* Pensionsgeschäfte ** EAD = Exposure ad default (Forderungshöhe bei Ausfallseintritt) 

Verträge zur 

Zinsabdeckung 

Derivate OTC 462.443 

Forward Verträge 

(FX) 

Verträge auf 

Kapitaltitel 

Verträge auf 

Forderungen (Kredite) 

Verträge auf Rohstoffe 

(Commodity) 

Verträge auf 

Schuldtitel 

Operationen SFT 1.539.680 

Operationen LST 

Es wird darauf hingewiesen, dass die Werte für die Operationen SFT laut aufsichtsrechtlichem Meldeverfahren wiedergeben werden und somit nicht 

mit den IAS-Werten der Bilanz vergleichbar sind. 



TABELLE 12 - Operationelles Risiko 



Die Ansätze für die Berechnung des Mindesteigenmittelerfordernisses für operationelle Risiken. 

Das operationelle Risiko verkörpert die Gefahr von Verlusten, die durch die Unangemessenheit 

oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe 

Ereignisse verursacht werden. Darunter fallen auch die Rechtsrisiken. Diese Definition 

schließt strategische und Reputationsrisiken aus. 

Es wird von der Raiffeisenkasse der Basisindikatoransatz berücksichtigt, weil dieser den einfachsten 

Ansatz zur Quantifizierung operationeller Risiken darstellt (Prinzip der Proportionalität) 

und die vorgesehenen gesetzlichen Grenzen zur Anwendung des Standard- bzw. AMA- 

Ansatzes nicht überschritten werden. 

Beim Basisindikatoransatz wird ein Risikogewichtungssatz von 15% auf einen relevanten Indikator 

angewandt, der substantiell auf der Grundlage der positiven Bruttoertragsspanne (Posten 

120 der Gewinn- und Verlustrechnung) der letzten drei Geschäftsjahre ermittelt wird. 

TABELLE 12 - Operationelles Risiko 28 von 39


TABELLE 13 - Kapitalinstrumente: Informationen zum 

Bankportefeuille 



A) Unterscheidung zwischen Forderungen nach ihren Zielen, einschließlich Gewinnerzielungsabsicht und strategischer 

Gründe 

B) Überblick über die angewandten Rechnungslegungstechniken und Bewertungsmethoden, einschließlich der 

Schlüsselannahmen und -praktiken für die Bewertung sowie etwaige wesentliche Änderungen dieser Praktiken 

A) Unterscheidung zwischen Forderungen nach ihren Zielen, einschließlich Gewinnerzielungsabsicht 

und strategischer Gründe 

Die Kapitalinstrumente sind als „zur Veräußerung gehaltene Finanzinstrumente“ (AFS) klassifiziert 

und befinden sich im Bankportefeuille. 

Die von der Raiffeisenkasse zur Veräußerung gehaltenen Finanzinstrumente werden auf unbestimmte 

Zeit und zum Zwecke der Liquiditätssicherung, Vorbeugung von Zinsänderungsrisiken 

und Marktschwankungen gehalten. 

Zu dieser Kategorie zählen auch jene Kapitalinstrumenten, welche nicht als Beteiligungen an 

kontrollierten Gesellschaften, an gemeinsam kontrollierten Gesellschaften und an verbundenen 

Gesellschaften klassifiziert werden und aus strategischen, institutionellen (Beteiligungen 

in Verbundspartnern) der Banktätigkeit und der operativen Tätigkeit (Beteiligungen in Dienstleistungsunternehmen) 

zweckdienlichen Gründen gehalten werden. 

B) Überblick über die angewandten Rechnungslegungstechniken und Bewertungsmethoden, 

einschließlich der Schlüsselannahmen und -praktiken für die Bewertung sowie 

etwaige wesentliche Änderungen dieser Praktiken 

Angewandte Rechnungslegungstechniken und Bewertungsmethoden für die zur Veräußerung 

verfügbaren Finanzinstrument (AFS) 

Der vorliegende Posten enthält die zur Veräußerung verfügbaren nicht derivativen 

finanziellen Vermögenswerte, die als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert sind und nicht 

als Kredite und Forderungen, bis zur Endfälligkeit gehaltene Investitionen oder finanzielle 

Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, 

eingestuft sind. 

Die “zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumente“ sind Finanzaktiven, welche die 

Raiffeisenkasse für eine unbestimmte Dauer halten will und jederzeit zwecks 

Liquiditätsbedarf oder auf Grund von Änderungen im Zinssatz bzw. bei den Kursen oder 

Preisen verkauft werden können. Dieses Portfolio enthält: 

Notierte und nicht notierte Rentenpapiere; 

Notierte und nicht notierte Dividendenpapiere; 

Quoten von Investmentfonds (Investmentfonds, O.I.C.R., SICAV); 

Die Beteiligungen in Form von Aktien, die nicht als beherrschende oder verbundene Beteiligungen 

angesehen werden (sogenannte Minderheitenbeteiligungen). 

1. Erstmaliger Ansatz 

TABELLE 13 - Kapitalinstrumente: Informationen zum Bankportefeuille 29 von 39


Die zur Veräußerung verfügbaren aktiven Finanzinstrumente werden erstmals zum Regelungsdatum 

aufgebucht (trade date). 

2. Bewertungskriterien 

Die Bewertung der Finanzinstrumente dieser Kategorie erfolgt zum beizulegenden Zeitwert, 

wobei die anfallenden Zinsen nach der Logik der Effektivzinsmethode der Gewinn- und Verlustrechnung 

zufließen. Im Gegensatz dazu werden die aus der Veränderung des beizulegenden 

Zeitwerts herrührenden um die Steuern bereinigten Gewinne und Verluste direkt dem 

Nettovermögen zugewiesen, sofern sie nicht eine dauerhafte Wertminderung darstellen, die 

ihrerseits erfolgswirksam („Nettoergebnis aus Wertberichtigungen/Wertaufholungen von zur 

Veräußerung verfügbaren aktiven Finanzinstrumenten“) erfasst wird. 

Dividendenpapiere, für die keine verlässliche Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts möglich 

ist, fließen in die Bilanz mit den Anschaffungskosten ein; liegen bei Dividendenpapieren 

dauerhafte Wertminderungen vor, so werden Letztere erfolgswirksam erfasst. Sollte es objektive 

Hinweise für eine dauerhafte Wertminderung des finanziellen Vermögenswertes geben, 

wird der kumulierte Verlust, welcher direkt im Posten „Bewertungsrücklagen" des Eigenkapitals 

erfasst wurde, in die Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „Nettoergebnis aus Wertminderungen/Wertaufholungen 

aus zur Veräußerung verfügbaren aktiven Finanzinstrumente" 

verbucht. 

Die Erhebung, ob objektive Gründe für Wertminderungen vorliegen, wird zum Bilanzstichtag 

31. Dezember vorgenommen. Wenn die Beweggründe für die Wertminderungen wegfallen 

oder dieselben beseitigt wurden, werden die Wertaufholungen bilanzwirksam. Die aus dem 

Fair Value herrührenden Änderungen fließen in den Posten 130 der Passiva ein. 

Der auf der o. a. Grundlage ermittelte Fair Value führt zu nachfolgenden Levels laut IFRS7: 

Level 1: Quotierungen (ohne Anpassungen), die auf aktiven Märkten ermittelt werden, wie 

von IAS 39 vorgesehen; 

Level 2: Inputs, die verschieden von quotierten, d. h. der im vorhergehenden Punkt angeführten 

Preise sind, die aber direkt oder indirekt am Markt beobachtbar sind; 

Level 3: Inputs, die nicht auf beobachtbaren Preisen am Markt fußen. 

Die Bewertungsansätze folgen den o. a. Bewertungsebenen (Fair Value Hierarchy – FVH). 

Die verwendeten Bewertungstechniken müssen möglichst Faktoren berücksichtigen, die am 

Markt beobachtbar sind und soweit möglich, subjektive Parameter außen vor lassen. Im Falle 

von Finanzinstrumenten, die nicht an aktiven Märkten notierten, muss dies bei der Festlegung 

der Bewertungsebene gebührend berücksichtigt werden. 

Es wird festgehalten, dass die von IFRS 7 eingeführte FVH ausschließlich für die Bilanzinformation 

eingeführt wurde, nicht für die Bewertungen laut IAS 39. Die Klassifizierung nach 

FVH in den verschiedenen vorgesehenen Levels erfolgt wie folgt: 

Level 1 

Wie von IAS 39 festgelegt, wird ein Finanzinstrument als an einem aktiven Markt notiert angesehen, 

wenn sein Preis: 

a) umgehend und fortlaufend an Börsen, MTF, Intermediären, Information Providers 

usw. verfügbar ist; 

b) bedeutend ist, d. h. seinen effektiven Marktpreis darstellt, der sich seinerseits 

regelmäßig in den normalen Transaktionen niederschlägt. 

Um von Level 1 sprechen zu können, darf der Preis nicht korrigiert worden sein (valuation 

adjustment); andernfalls kann nur von Level 2 gesprochen werden. 



Das Konzept des aktiven Marktes muss auf den Einzeltitel zutreffen, und nicht auf den Markt 

an und für sich. Daraus leitet sich ab, dass: 

das Vorhandensein eines geregelten Marktes nicht per Definition sicherstellt, dass 

alle am Markt vorhandenen Finanzinstrumente auch tatsächlich Marktpreise 

hervorbringen; 

die MTF (Multilateral Trading Facilities) als aktive Märkte angesehen werden 

können, wenn an diesen kontinuierlich bedeutende Geschäftsfälle abgewickelt 

werden, die sicherstellen, dass Preise hervorgehen, die bei normalen 

Geschäftstransaktionen entstehen; 

die OTC (Over The Counter) auch als aktive Märkte angesehen werden können, 

sofern die darin hervorgebrachten Preise als bedeutende Preise angesehen werden 

können und 

die Notierungen von Brokern/Händlern als Fair Value repräsentativ angesehen 

werden können, wenn es bindende Angebote sind und nicht nur indikative Preise 

darstellen. 

Level 2 

Von Level 2 kann gesprochen werden, wenn alle bedeutenden Inputs für die Bewertung der 

Finanzinstrumente direkt oder indirekt am Markt beobachtet werden können. 

Die Inputs des Levels 2 sind die Nachfolgenden: 

an aktiven Märkten notierte Preise für ähnliche Finanzaktiven bzw. –passiven; 

an nicht aktiven Märkten notierte Preise für Finanzaktiven bzw. –passiven mit 

gleichen oder ähnlichen Merkmalen; 

Inputs, die verschieden von notierten Preisen sind aber für die Finanzaktiven bzw. 

passiven direkt beobachtbar sind (z. B. Zinskurven, Volatilität, Risikospread usw.); 

Inputs, die hauptsächlich aus am Markt beobachtbaren Daten stammen (market 

corroborated inputs). 

Ein Input wird als beobachtbar definiert, wenn er auch von Marktteilnehmern bei der Bewertung 

von Finanzaktiven bzw. –passiven verwendet würde, die als unabhängige Außenstehende 

operieren. 

Wird eine Fair Value Bewertung mit beobachtbaren Daten vorgenommen, die eine bedeutende 

Korrektur anhand von nicht beobachtbaren Daten erfordert, fällt das daraus resultierende 

Ergebnis unter Level 3. 

Level 3 

Im Level 3 der FVH finden sich Finanzinstrumente, deren Fair Value anhand einer Bewertungstechnik 

ermittelt wird, bei der die Inputs nicht am Markt beobachtbar sind. Um dem Level 

3 zugeordnet werden zu müssen, reicht auch, dass ein bedeutender Input für die Bewertung 

des Finanzinstrumentes nicht am Markt beobachtbar ist. 

Die Klassifizierung im Level 3 trifft immer dann zu, wenn die verwendeten Inputs vom Bewertenden 

entwickelte Annahmen darstellen. 

3. Ausbuchung 

Die Ausbuchung der finanziellen Vermögenswerte wird dann vorgenommen, wenn die vertraglichen 

Rechte über deren Finanzflüsse verfallen oder wenn der Vermögenswert veräußert 



wird und im Wesentlichen alle damit zusammenhängenden Risiken und Begünstigungen 

übertragen werden. 

4. Erfassung der Ertragskomponenten 

Die Zinserträge werden nach dem Kompetenzprinzip in der Gewinn- und Verlustrechung Posten 

„Zinserträge und ähnliche Erträge“ erfolgswirksam. Veränderungen des beizulegenden 

Zeitwerts auf Grund der Marktschwankungen werden direkt im Eigenkapital (Posten 130 Passiva) 

erfasst und erst bei Fälligkeit oder Veräußerung erfolgswirksam. 

Im Augenblick der Veräußerung fließen die daraus resultierenden Gewinn- und Verluste in 

den entsprechenden Posten der Gewinn- und Verlustrechnung (Gewinn/Verlust aus dem Verkauf 

oder Rückkauf von „zur Veräußerung verfügbare aktive Finanzinstrumente“) ein. 

Vorsichtsfilter des Kernkapitals – Nicht realisierte Gewinne im Portefeuille „AFS“ 

Im Mai 2010 hat die Banca d’Italia eine Maßnahme erlassen, die die „Vorsichtsfilter“ (filtri 

prudenziali) neu regelt. Laut dieser Maßnahme konnten Banken innerhalb Juni 2010 dafür optieren, 

dass Volatilitäten aus Bewertungen von Rentenpapieren, die von Zentralverwaltungen 

der EU-Staaten ausgegebenen und im Portefeuille „Zur Veräußerung verfügbare aktive Finanzinstrumente 

- AFS“ gehalten werden, keine Auswirkungen auf das aufsichtsrechtliche 

Eigenkapital haben (Plus und Minus werden neutralisiert). 

Die Raiffeisenkasse Wolkenstein hat von dieser Möglichkeit Gebrauch gemacht und sich für 

die Anwendung der Option sub a) „totale Neutralisierung“ entschieden, welche laut aufsichtsrechtlichen 

Vorgaben seit dem 30.06.2010 zur Anwendung kommt. 


Gewinn 

Verluste 

Gewinn 

Verluste 

Nettoergebnis 

Nettoergebnis 



Zur Veräußerung verfügbare aktive Finanzinstrumente: Zusammensetzung nach Art 

Posten/Werte 

Summe 2012 Summe 2011 

Livello 1 Livello 2 Livello 3 Livello 1 Livello 2 Livello 3 

1. Schuldtitel 34.352 0 0 18.719 1.037 0 

1.1 Strukturierte Wertpapiere 623 612 

1.2 Sonstige Schuldverschreibungen 

2. Kapitalinstrumente 0 0 5.134 0 0 4.268 

2.1 Zum fair value bewertet 

2.2 zu Anschaffungskosten 

bewertet 

5.134 4.268 

3. Anteile an Investmentfonds 

(O.I.C.R.) 

3.700 3.455 

4. Finanzierungen 

Summe 38.052 0 5.134 22.174 1.037 4.268 

Unter Punkt 3. Anteile an Investmentfonds sind die Anteile am "Dachfonds Südtirol" (globaler 

Dachfonds/Publikumsfonds für Großanleger der Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft 

m.b.H. - Wien) angeführt. 

Realisierter Gewinn (Verlust) aus Veräußerung/Rückkauf: Zusammensetzung 

Posten/Einkommenskomponenten 

Summe 

Summe 

2012 2011 

Aktive Finanzinstrumente 

1. Bankforderungen 

2. Kundenforderungen 

3. 

Zur Veräußerung verfügbare 287 (10) 277 34 (37) (3) 

aktive Finanzinstrumente 

3.1 Schuldtitel 287 (10) 277 34 (37) (3) 

3.2 Kapitalinstrumente 

3.3 Anteile an Investmentfonds 

(O.I.C.R.) 

3.4 Finanzierungen 

TOTALE AKTIVE 287 (10) 277 34 (37) (3) 

Passive Finanzinstrumente 

1. Bankeinlagen 

2. Kundeneinlagen 

3. Schuldtitel 17 (25) (8) 19 (5) 14 

TOTALE PASSIVA 17 (25) (8) 19 (5) 14 



TABELLE 14 - Zinsänderungsrisiko im 




A) Art des Zinsrisikos 

B) Schlüsselannahmen, einschließlich der Annahmen bezüglich der Rückzahlung von Krediten vor Fälligkeit 

und des Anlegerverhaltens bei unbefristeten Einlagen 

C) Häufigkeit der Messung 

A) Art des Zinsrisikos 

Im Zinsänderungsrisiko im Bankportefeuille ist die Gefahr negativer Auswirkungen unerwarteter 

Änderungen der Zinssätze auf das (Finanz-)Ergebnis und die Bilanz enthalten. Die 

hauptsächlichen Quellen für das Auftreten des Risikos sind im Kreditprozess sowie in der 

Einlagensammlung und im Finanzbereich zu finden. 

B) Schlüsselannahmen, einschließlich der Annahmen bezüglich der Rückzahlung von 

Krediten vor Fälligkeit und des Anlegerverhaltens bei unbefristeten Einlagen 

Das Zinsrisiko des Bankportefeuilles wird von der Bank vierteljährlich anhand der Fälligkeitsanalyse 

überwacht, die darin besteht, die Positionen (Forderungen, Verbindlichkeiten, 

Derivate usw.) aufgrund der Restlaufzeit der entsprechenden Neufestlegung des Zinssatzes in 

Klassen aufzuteilen, wie dies laut der 6° Aktualisierung vom Dezember 2010 des Rundschreiben 

Banca d’Italia Nr. 263/2006 (Titel III Kapitel I Anlage C) vorgesehen ist. Die verpflichtende 

Berechnung eines zusätzlichen Zinsschocks wurde abgeschafft, dafür beobachtet 

die Bank auch verschiedene Szenarien unter Normalbdingungen. Die Positionen jeder Restlaufzeitklasse 

werden dahingehend gewichtet, dass die Duration der Positionen angenähert 

wird. Innerhalb eines jeden Restlaufzeitbands werden die aktiven mit den passiven Positionen 

kompensiert, um so die jeweilige Nettoposition zu erhalten. 

Der von der Bank ermittelte Risikoindikator ergibt sich aus dem Verhältnis zwischen der 

Summe dieser Nettopositionen und den aufsichtsrechtlichen Eigenmitteln. Sollte sich der Risikoindikator 

relevanten Werten nähern, führt die Bank angemessene Maßnahmen zur Rückführung 

desselben auf ein physiologisches Niveau durch. 

Der Großteil der vorzeitig rückerstattbaren Optionen ist in der Ausgabe von Obligationen 

(put/call) gebunden, wobei es um gekaufte Optionen handelt. Da die Optionen nicht die Charakteristiken 

nach IAS 39 besitzen, werden sie buchhalterisch nicht getrennt behandelt. 

Es wird auf eine unter dem Gesichtspunkt des Zinsrisikos ausgewogene Bilanzstruktur geachtet, 

d. h. es werden nur limitierte Fixzinspositionen bzw. –überhänge aufgebaut, genauso wie 

die Fristentransformation innerhalb vertretbarer Limits erfolgt. Gegebenenfalls werden Zinspositionen 

abgedeckt. In der Tat liegt der nach oben beschriebenen aufsichtsrechtlichen Verfahren 

ermittelte Risikoindikator auf sehr geringem Niveau (5,28 % mit shock 200 bp; 1,61 % 

unter Einhaltung der Vorschrift für keine Negativzinssätze „vincolo di non negatività dei tassi“) 

und weit von der aufsichtsrechtlichen Warnschwelle („soglia di attenzione“) von 20 % 

des Eigenkapitals entfernt. 

Als zusätzliches Verfahren zur Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos wird im Zuge der 

Bilanzerstellung eine Sensitivitätsanalyse durchgeführt. Dabei werden unter Berücksichtigung 

verschiedener Zinselastizitäten, die Auswirkungen einer Zinsänderung auf den Zinsüberschuss 

ermittelt. Darauf aufbauend wird die Auswirkung auf das Jahresergebnis sowie auf das 

TABELLE 14 - Zinsänderungsrisiko im Bankportefeuille 34 von 39


Eigenkapital errechnet. Dabei kommen Zinsszenarien von +/- 100 (hundert) Basispunkten auf 

einen Zeithorizont von einem Jahr zur Anwendung. Die Änderungen der verwendeten Zinskurve 

wird im „parallelen“ Verfahren durchgeführt. Den Szenarien wird eine unveränderte 

Bilanzstruktur und identischer Produktmix zu Grunde gelegt. Nachdem sich die Zinselastizitäten 

für Produkte in der Aktiva / Passiva stark unterscheiden können, bewirken die positiven 

oder negativen Zinsänderungen unterschiedlich Effekte im Aktiv- und Passivbereich des 

Bankportfolios. 

C) Häufigkeit der Messung 

Die trimestral erstellten Analysen werden vom den einzelnen Funktionsträgern im Rahmen 

der laufenden Überwachungstätigkeit und einmal jährlich im Rahmen des ICAAP-Reports 

erstellt. Die Daten und Ergebnisse werden der Direktion und dem Verwaltungsrat zur Diskussion 

und Genehmigung vorgelegt. 




ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SUL PORTAFOGLIO BANCARIO 

"alte" Berechnungsmethodik mit der Anwendung des Floors 

FASCE DI VITA RESIDUA 

CLASSE 

ATTIVITÀ 

(A) 

PASSIVITÀ POSIZIONI NETTE 

(B) (A) - (B) 

a) 

Duration 

modificata 

approssimata 

b) 

Shock di 

tasso 

ipotizzato 

PONDERAZI 

ONE 

a x b 

ESPOSIZIONI 

PONDERATE 

b) 

Shock di 

tasso 

ipotizzato 

Floor 

c) 

Shock di 

tasso con 

applicazione 

floor 

PONDERAZI 

ONE 

a x c 

ESPOSIZIONI 

PONDERATE 

A vista e a revoca 10 102.655 28.920 73.735 - 0,00% - 0,00% - 

fino a 1 mese 25,35 7.566 25.847 (18.281) 0,04 200 0,08% (15) (200) 11 (11) 0,00% 1 

da oltre 1 mese a 3 mesi 40 10.518 22.338 (11.820) 0,16 200 0,32% (38) (200) 19 (19) -0,03% 3 

da oltre 3 mesi a 6 mesi 50 24.978 30.940 (5.962) 0,36 200 0,72% (43) (200) 32 (32) -0,11% 7 

da oltre 6 mesi a 1 anno 60 87.156 11.903 75.253 0,71 200 1,42% 1.069 (200) 30 (30) -0,22% (162) 

da oltre 1 anno a 2 anni 70,80 4.472 24.317 (19.845) 1,38 200 2,76% (548) (200) 36 (36) -0,50% 98 

da oltre 2 anni a 3 anni 160 6.465 30.821 (24.356) 2,25 200 4,50% (1.096) (200) 48 (48) -1,08% 264 



da oltre 5 anni a 7 anni 310 775 - 775 5,08 200 10,16% 79 (200) 113 (113) -5,72% (44) 




oltre 20 anni 490 - - - 13,01 200 26,02% - (200) 223 (200) -26,02% - 

ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE IN EURO (E.E.): SOMMA ALGEBRICA DI TUTTE LE POSIZIONI NETTE (2.627) 803 

FASCE DI VITA RESIDUA 

POSIZIONI IN EURO ipotesi di shock positivo ipotesi di shock negativo 

POSIZIONI IN VALUTA ipotesi di shock positivo ipotesi di shock negativo 

CLASSE 

ATTIVITÀ 

(A) 

PASSIVITÀ POSIZIONI NETTE 

(B) (A) - (B) 

a) 

Duration 

modificata 

approssimata 

b) 

Shock di 

tasso 

ipotizzato 

PONDERAZI 

ONE 

a x b 

ESPOSIZIONI 

PONDERATE 

b) 

Shock di 

tasso 

ipotizzato 

Floor 

c) 

Shock di 

tasso con 

applicazione 

floor 

PONDERAZI 

ONE 

a x c 

ESPOSIZIONI 

PONDERATE 

A vista e a revoca 10 1.977 503 1.474 - 0,00% - 0,00% - 

fino a 1 mese 25,35 - 175 (175) 0,04 200 0,08% (0) (200) 11 (11) 0,00% 0 

da oltre 1 mese a 3 mesi 40 - 51 (51) 0,16 200 0,32% (0) (200) 19 (19) -0,03% 0 

da oltre 3 mesi a 6 mesi 50 62 76 (14) 0,36 200 0,72% (0) (200) 32 (32) -0,11% 0 

da oltre 6 mesi a 1 anno 60 - 152 (152) 0,71 200 1,42% (2) (200) 30 (30) -0,22% 0 

da oltre 1 anno a 2 anni 70,80 - 302 (302) 1,38 200 2,76% (8) (200) 36 (36) -0,50% 1 

da oltre 2 anni a 3 anni 160 - 302 (302) 2,25 200 4,50% (14) (200) 48 (48) -1,08% 3 



da oltre 5 anni a 7 anni 310 - - - 5,08 200 10,16% - (200) 113 (113) -5,72% - 




oltre 20 anni 490 - - - 13,01 200 26,02% - (200) 223 (200) -26,02% - 

ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE IN VALUTA (E.V.): SOMMA ALGEBRICA DI TUTTE LE POSIZIONI NETTE (66) 19 

EURO - 803 

ALTRE VALUTE - 19 

SOMMA DELLE ESPOSIZIONI POSITIVE - 822 

PATRIMONIO DI VIGILANZA 50.995 50.995 

% INDICE DI RISCHIO: E.C. / PATRIMONIO DI VIGILANZA 0,00% 1,61% 



Vergleich Methoden 2 

EM-BEDARF 

%%% 

EM 

CAPITALE INTERNO SUP TEST NO FLOOR 2.693.195 5,28 % 

CAPITALE INTERNO SUP TEST FLOOR 822.230 1,61 % 

CAPITALE INTERNO PERCENTILI 843.653 1,64 % 

Eigenmittel 

Hinterlegung lt. aufsichtsr. Verfahren 

"CAPITALE INTERNO SUP TEST FLOOR" 

Betrag 

50.995 

in % der EM 

822 1,61% 

Zustätzlicher EM-Bedarf nach Stress Test 0 0,00% 

Sensitivitätsanalyse - Auswirkung einer Zinsänderung von +/- 100 BP auf Zinsüberschuss, 

Jahresergebnis und Eigenkapital 

Sensitivitätsanalyse 


Zinsänderung von X Basispunkten + 100 BP - 100 BP 

Änderung des Zinsüberschusses 717.638 (430.111) 

Anteil % 8,02% -4,81% 

Änderung des Jahresergebnisses 621.474 (372.476) 

Anteil % 15,53% -9,31% 

Änderung des Eigenkapitals 368.343 (119.345) 

Anteil % 0,71% -0,23% 

2 Circ. 263/06 Titolo III Cap. 1 – laut der Fußnote 3) auf Seite 27 des „Allegato C“ 



TABELLE 15 - Vergütungs- und Anreizsysteme 



Informationen 

A) zum Entscheidungsprozess und Richtlinien 

B) zu der Verbindung zwischen der Vergütung und den Ergebnissen und den wichtigsten Merkmale des Vergütungssystems 

A) Informationen zum Entscheidungsprozess und Richtlinien 

Mit Beschluss der Vollversammlung vom 30.04.2011 wurden nach Maßgabe der Maßnahme 

der Banca d’Italia vom 30. März 2011 die Richtlinien für die Vergütungen an die Mitglieder 

des Verwaltungsrates sowie an die abhängigen und freien Mitarbeiter genehmigt. Diese Richtlinien 

wurden in Folge des Beschlusses des Verwaltungsrates vom 05.04.2011 umgesetzt, 

welcher sich bei Erstellung dieser Richtlinien an die Empfehlungen des Raiffeisenverbandes 

Südtirol und die Bestimmungen des nationalen Kollektivvertrages (N.A.K.V.) gehalten hat. 

Im Zuge der letzten Vollversammlung vom 20.04.2013 wurde die Richtlinie an die letzten gesetzlichen 

Änderungen und Empfehlungen unserer Verbände angepasst. 

B) Informationen zu der Verbindung zwischen der Vergütung und den Ergebnissen und 

den wichtigsten Merkmale des Vergütungssystems 

Es wurden Kriterien beschlossen, welche die Vergütungen unter Einhaltung der einschlägigen 

gesetzlichen und statutarischen Vorschriften und im Rahmen des Prinzips der Verhältnismäßigkeit, 

der Größe der Raiffeisenkasse und der von ihr geleisteten Tätigkeit festlegen und 

welche auf keinen Fall das Risikokapital der Bank mindern können, sofern nicht durch den 

gültigen N.A.K.V. vorgeschrieben. 

Den Mitgliedern des Verwaltungs- und Aufsichtsrates werden keine Erfolgsbezogenen oder 

variablen Vergütungen zuerkannt, um deren Tätigkeit vollständig von den obgenannten Kriterien 

abzukoppeln. 

Vergütungsbestandteile in Form von Finanzinstrumenten und Aktienoptionen kommen in der 

Raiffeisenkasse nicht in Betracht. 

Zur Zeit ist in der Bank kein Anreizsystem definiert, das vom Kollektivvertrag abweichende 

variable Lohnelemente definiert. Der Verwaltungsrat kann jedoch jederzeit variable Entlohnungen 

beschließen um Leistungen bzw. Anforderungen, welche über das Durchschnittsmaß 

hinausgehen zu entlohnen. So zum Beispiel: besonderer Eifer bei der Verrichtung der Arbeitsleistung, 

besondere Einsatzbereitschaft und Verfügbarkeit, entscheidender Beitrag bei außergewöhnlichen 

Projekten, bei der Entwicklung neuer Prozeduren oder der Erschließung neuer 

Geschäftsfelder, etc. Wobei die variablen Entlohnungskomponenten der Mitarbeiter maximal 

25 % – zusätzlich zu der kollektivvertraglich festgelegten Prämie („Ergebnisprämie“) – der 

fixen Gehaltskomponenten betragen können. Im Falle eines negativen Geschäftsergebnisses 

sind Prämien oder sonstige variable Bestandteile, welche vom Kollektivvertrag abweichen, 

ausgeschlossen. 




Es wird vorausgeschickt, dass, auch laut mehrerer Stellungnahme der Datenschutzbehörde, 

wenn auch eine möglichst detaillierte Wiedergabe der ausgezahlten Beträge den Vorgaben der 

genannten Überwachungsbestimmungen entspricht, so ist doch das Recht des Einzelnen auf 

Wahrung seiner Rechte auf Geheimhaltung seiner Einkommensposition als vorrangig anzusehen, 

weshalb auf die Wiedergabe bestimmter Informationen verzichtet wird, die einen eindeutigen 

Rückschluss auf die Position Einzelner ermöglichen würden. 

Vergütungen die Mitglieder des Verwaltungs- und Aufsichtsrats, sowie an 

relevante freie und abhängige Mitarbeiter 

Fixe 

Entlohnung 

Variable 

Entlohnung 

Insgesamt 

Bruttoentlohnung 

An die 9 Mitglieder Verwaltungsrates* 33.935 € 0,00 € 33.935 € 

An die 3 Mitglieder des Aufsichtsrates* 20.056 € 0,00 € 20.056 € 

An die 3 relevanten** abhängigen Mitarbeiter 319.185 € 21.183 € 340.368 € 

An die relevanten freien Mitarbeiter 

(Keine im Jahr 2012 vorhanden) 0 € 0 € 0 € 

Insgesamt 373.176 € 21.183 € 394.359 € 

* Die Abweichungen zum Bilanzanhang (Teil H) ergeben sich aus den Kosten für die Versicherungsleistungen.. 

** als relevante Mitarbeiter sind der Direktor, der Innenbereichs-/Kreditleiter und der Compliance-Verantwortliche eingestuft. Die variable 

Entlohnung betrifft nur kollektivvertragliche Lohnelemente. Im Unterschied zum Jahr 2011 wurden die Beträge ohne die anfallenden Sozialabgaben 

angegeben. 

Es wird nochmals darauf hingewiesen, dass Tabellen, welche nicht relevante Informationen, 

d.h. Informationen, welche die Entscheidungen der Öffentlichkeit nicht beeinflussen und Tabellen 

ohne Inhalt nicht angeführt bzw. veröffentlicht wurden. 

Die Raiffeisenkasse Wolkenstein in Gröden 

Der Obmann

BASEL II – SÄULE 3 - Raiffeisen

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