LGD-Grading - Verband deutscher Pfandbriefbanken

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Neben der Zwangsverwertung kann ein Kreditengagement auch über einen Vergleich bzw. eine Restrukturierung abgewickelt werden. Auch eine Sanierung des Engagements ist natürlich möglich. Ein Vergleich verursacht i. d. R. einen deutlich geringeren Verlust als eine Zwangsverwertung. Unter Sanierung wird die verlustfreie Wiedereingliederung des ausgefallenen Engagements in das gesunde Portfolio der Bank verstanden. Je nach Abwicklungsart unterscheiden sich daher die LGDs deutlich. Sie werden getrennt für die einzelnen Abwicklungsarten geschätzt. Die addierten LGDs der einzelnen Abwicklungsarten ergeben den Gesamt-LGD. Quelle: Oliver, Wyman & Company Zwei der für die Schätzung der LGDs notwendigen Parameter werden auf Verbandsebene ermittelt: Erlösquoten und Abwicklungsdauern. Die Erlösquoten setzen den Verwertungserlös aus Immobiliensicherheiten in Beziehung zum aktuellen Marktwert. Die Abwicklungsdauern messen den Zeitraum vom Eintritt in die Abwicklung bis zur Immobilienverwertung. Die anderen Parameter sind institutsspezifisch. 57
Zusammenfassung Das LGD-Grading als Baustein zur Erfüllung der Anforderungen des fortgeschrittenen internen Ratingansatzes nach Basel II misst die Höhe des Verlusts im Verzugsfall objektspezifisch. Eingangsgrößen sind der ausstehende Kreditbetrag, der prognostizierte Marktwert des Objekts sowie zu erwartende Sicherheitenerlöse im Falle der Abwicklung. Neben der Ermittlung des LGDs ist im fortgeschrittenen Ratingansatz ein Bonitätsrating erforderlich. Die Bonität hat einen großen Einfluss auf die Höhe der Eigenkapitalunterlegung (siehe Abb. 5). Niedrige LGDs können diesen Effekt mildern, nicht aber nivellieren. Die Anwendung qualifizierter Ratinginstrumente wird dazu führen, dass eine ungewollte Quersubventionierung zwischen „guten“ und „schlechten“ Kreditnehmern künftig nicht mehr stattfindet. Davon profitieren Kunden mit ordentlicher Bonität und werthaltigen Sicherheiten. Umgekehrt dürften die Konditionen für andere Kreditnehmer steigen. Ein Vorteil für den Kreditnehmer ist auch, dass er durch sein eigenes Verhalten die Konditionen seiner Finanzierung beeinflussen kann. Mit dem LGD-Grading steht Kreditinstituten ein Instrument zur Verfügung, das nach Ansicht des VDH sowohl in konzeptioneller als auch in statistischer Hinsicht den Anforderungen des fortgeschrittenen internen Ratingansatzes gerecht wird. Damit werden Kreditrisiken im Baufinanzierungsbereich messbar und Konditionen für den Kunden nachvollziehbar. 58
Seite 1 und 2: 1 Basel II - Darstellung des Verban
Seite 3 und 4: Abb. 3: Verluste in % der ausstehen
Seite 5: Aber auch für das Kreditrisikomana

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