LGD-Grading - Verband deutscher Pfandbriefbanken

Weitere Magazine

Empfehlungen

Info

Charakteristisch für den Realkredit ist daher offensichtlich nicht die persönliche Bonität des Kreditnehmers, sondern die Kreditsicherheit, die der Kreditgeber bei Ausfall des Kunden verwerten kann und die somit den Verlust der Bank determiniert. Die dargestellten niedrigen Verlustraten lassen demnach erwarten, dass durch Anwendung des fortgeschrittenen internen Ratingansatzes, also dem Ansatz, der die genaueste Abbildung des wirtschaftlichen Kreditrisikos erlaubt, ein positiver Effekt auf die Eigenkapitalunterlegung erzielt werden kann. Gefordertes regulatorisches Eigenkapital in % Abb. 5: Regulatorisches Eigenkapital im fortgeschrittenen Ansatz (Corporates) Anwendung des LGD-Gradings Nur im fortgeschrittenen Ratingansatz ist es möglich, die Immobiliarsicherheit durch Messung der Verluste bei Kreditausfall 4 adäquat zu berücksichtigen. Das entwickelte LGD-Gradingmodell des VDH stellt dabei einen Grundbaustein für die Ermittlung des regulatorischen Eigenkapitals dar. Abb. 6: Komponenten des erwarteten Verlusts Quelle: Oliver, Wyman & Company 4 Für die Bestimmung des Kreditausfall wird die Refenzdefinition für den Kreditausfall (Default) von Basel II zugrunde gelegt. Sie enthält mehrere auslösende Momente, praktisch relevant dürfte vor allem der 90-Tage-Verzug des Kreditnehmers mit der Ratenzahlung sein 55
Aber auch für das Kreditrisikomanagement, insbesondere Risikokontrolle und -steuerung, sowie bei der Festlegung künftiger Geschäftsstrategien wie auch des Kreditpricings erhoffen sich die Hypothekenbanken positive Impulse vom LGD-Grading. Um den Mitgliedsinstituten den Einstieg in den fortgeschrittenen Ratingansatz zu ermöglichen, hat der VDH auf Verbandsebene das Projekt „LGD- Grading“ initiiert, an dem sich alle Mitgliedsinstitute 5 beteiligen. Wesentliches Charakteristikum ist neben der konzeptionellen Entwicklung der Aufbau eines verbandsweiten Pools von Verlustdaten. Ein gemeinsamer Datenpool bietet kleineren Instituten überhaupt erst die Möglichkeit, einen LGD zu messen. Doch auch größere Institute profitieren von der verbesserten Datenbasis, die eine detailliertere Objektsegmentierung und eine höhere Aussagekraft ermöglicht. Die meisten Hypothekenbanken beabsichtigen, zum 01.01.2003 das LGD-Gradingmodell implementiert und in ihre Kreditprozesse eingebunden zu haben. Um den erwarteten Verlust bei Kreditausfall zu messen, wurde eine Berechnungssystematik entwickelt, die es den Instituten erlaubt, einen LGD unter Berücksichtigung gegebener Sicherheiten zu ermitteln. Hierzu werden die ausstehenden Forderungen zum Ausfallzeitpunkt in das Verhältnis zu den zu erzielenden Erlösen gesetzt. Die zu erzielenden Erlöse aus Sicherheiten berechnet man, indem man den aktuellen Marktwert mittels einer Immobilienmarktprognose auf den Abwicklungszeitpunkt fortschreibt. Dieser Marktwert „bei Abwicklung“ wird dann mit der für das jeweilige Segment spezifischen Erlösquote multipliziert. Die so berechneten Erlöse aus Objektverwertung werden um die Abwicklungskosten und die kalkulatorischen Zinsen geschmälert. Der Gesamtverlust ergibt sich schließlich als Differenz der ausstehenden Forderungen und der bei Objektverwertung zu erzielenden Erlöse. Abb. 7: Exemplarische Berechnung eines LGD bei Zwangsverwertung Quelle: Oliver, Wyman & Company In Abbildung 7 wird ersichtlich, dass der enge Zusammenhang zwischen Beleihungsauslauf und Verlusthöhe sich in der LGD-Berechnung widerspiegelt. Denn auch hier wird der ausstehende Kreditbetrag, das Exposure at Default – EAD, in Bezug zu den Erlösen aus Immobiliensicherheiten gesetzt. 56 5 Mitglieder im Verband deutscher Hypothekenbanken e. V.: Allgemeine HypothekenBank Rheinboden, Bayerische Hypo-und Vereinsbank, Berlin-Hannoversche Hypothekenbank, Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank, Deutsche Hypothekenbank (Act.-Ges.), Dexia Hypothekenbank, Düsseldorfer Hypothekenbank, Eurohypo, Hypothekenbank in Essen, HKB Hypotheken- und Komunalkredit-Bank , HVB Real Estate Bank, Karstadt Hypothekenbank, M. M. Warburg & Co Hypothekenbank, Münchner Hypothekenbank eG, SEB Hypothekenbank, Westfälische Hypothekenbank, Westfälische Landschaft Bodenkreditbank, Württembergische Hypothekenbank, Wüstenrot Hypothekenbank
Seite 1 und 2: 1 Basel II - Darstellung des Verban
Seite 3: Abb. 3: Verluste in % der ausstehen
Seite 7: Zusammenfassung Das LGD-Grading als

LGD-Grading - Verband deutscher Pfandbriefbanken

Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.

Template löschen?

Als Template speichern?