LGD-Grading - Verband deutscher Pfandbriefbanken

Künftig wird die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung über zwei Wege
möglich sein. Der erste Weg ist der so genannte modifizierte Standardansatz,
der die heutigen Regeln zur Eigenkapitalunterlegung fortführt, jedoch
die Spanne der pauschalen Risikogewichte etwas erweitert und eine Zuordnung
des Kreditnehmers in eine Ratingklasse von einem externen Rating
abhängig macht. Der zweite, neue Weg ist die Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung
über den internen Ratingansatz 1 . Hier werden die Bonität
des Kreditnehmers (IRB-Basisansatz) bzw. Bonität und erwarteter Verlust bei
Schuldnerausfall (fortgeschrittener IRB-Ansatz) bankintern und engagementbezogen
geschätzt.
Zu erwarten ist, dass die bisher durch die pauschale Eigenkapitalunterlegung
bedingte Quersubventionierung der „schlechten“ Kreditnehmer
durch die „guten“ Kreditnehmer mit Hilfe genauerer Messinstrumente
beseitigt wird. Letztlich bedeutet dies, dass die individuelle Bonität jedes
Kreditnehmers und die hinterlegten Sicherheiten an Gewicht gewinnen.
Abb. 2
Quelle: KfW
Bedeutung des fortgeschrittenen Ratingansatzes für die Immobilienfinanzierung
Traditionell gilt das Baufinanzierungsgeschäft als risikoarm. Zwar existiert
bisher keine kontinuierliche und einheitliche Verlustdatenerhebung für den
Realkredit. Untersuchungen, die im Folgenden kurz dargestellt werden, bestätigen
aber diese Vermutung.
Eine 1999 durchgeführte Umfrage des Zentralen Kreditausschusses des
deutschen Kreditgewerbes 2 untersuchte die Verlustraten von Krediten für
Wohnimmobilien sowie Kredite für Büro- und Handelsimmobilien für den
Zeitraum 1988 bis 1998 3 . Die Verluste wurden in Abhängigkeit vom Beleihungsauslauf
betrachtet.
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IRBA- International Ratings Based Approach
Der ZKA besteht aus den fünf Spitzenverbänden der deutschen Kreditwirtschaft (Bundesverband
deutscher Banken e. V., Bundesverband der deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken
e. V., Bundesverband öffentlicher Banken e. V., Deutscher Sparkassen- und
Giroverband e. V., Verband deutscher Hypothekenbanken e. V.)
Die an der Erhebung beteiligten Institute repräsentiren einen Marktanteil von 80 % des
gesammten deutschen Hypothekenkreditmarktes
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