WealthCap Leistungsbilanz 2009.pdf - Leistungsbilanzportal
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Die Anlageklassen von <strong>WealthCap</strong><br />
Lebensversicherungspolicen USA<br />
Strategie, Performance und Ausblick<br />
<strong>WealthCap</strong> in der Anlageklasse Lebensversicherungspolicen usa<br />
Überblick zum 31.12.2009 1<br />
Kumulierte Ausschüttung 2, 3 (Anzahl der Fonds)<br />
Anzahl der Publikumsfonds 4<br />
Gesamtinvestition<br />
556 Mio. EUR<br />
Eigenkapital<br />
510 Mio. EUR<br />
Anleger 30.286<br />
3,0<br />
2,4<br />
3<br />
2<br />
1,8<br />
Im Markt<br />
<strong>WealthCap</strong> ist seit 2003 im US-amerikanischen Markt aktiv<br />
und hat bis 2009 vier Publikumsfonds platziert, die im sogenannten<br />
US-Life-Settlement-Markt, dem Zweitmarkt für US-<br />
Lebensversicherungspolicen, investieren. Mit einem Investitionsvolumen<br />
von ca. 556 Mio. EUR, einem platzierten Eigenkapital<br />
von ca. 510 Mio. EUR und über 30.000 Anlegern ist<br />
<strong>WealthCap</strong> einer der führenden Anbieter geschlossener<br />
Fonds, die ausschließlich in US-Risikolebensversicherungspolicen<br />
investieren.<br />
1,2<br />
0,6<br />
0,0<br />
Gesamt<br />
Über Plan<br />
Investitionsvolumen 2, 3 (Anzahl der Fonds)<br />
1<br />
0<br />
Plangemäß<br />
Unter<br />
Plan<br />
Aktivitäten und Erfolge<br />
Die Fonds im Bereich der US-amerikanischen Lebensversicherungen<br />
zeigten im Jahr 2009 ein uneinheitliches Bild. Bei<br />
den Fondsgesellschaften Life USA 1 und Life USA 2 blieben<br />
die tatsächlichen Fälligkeiten hinter den Erwartungen zurück,<br />
sodass für beide Fonds in diesem Jahr keine Ausschüttung<br />
vorgenommen werden konnte. Die Fondsgesellschaft Life<br />
USA 3 konnte hingegen zwei Jahre früher als erwartet die<br />
erste Ausschüttung an die Anleger vornehmen. Für den in<br />
2009 emittierten Life USA 4 verlief die Investitionsphase im<br />
Jahr 2009 sehr erfolgreich. Trotz eines gegenüber der Prospektannahme<br />
verdoppelten Kommanditkapitals konnte der<br />
geplante Investitionszeitraum eingehalten werden. Das Portfolio<br />
weist eine höhere durchschnittliche Einkaufsrendite als<br />
prognostiziert auf. Alle US-amerikanischen Lebensversicherungspolicenfonds<br />
verfügen über eine ausreichende Liquiditätsreserve<br />
zur Deckung von Kosten und Prämienzahlungen.<br />
4,0<br />
3,2<br />
2,4<br />
1,6<br />
0,8<br />
0,0<br />
3<br />
3<br />
0<br />
Gesamt Über Plan Plangemäß<br />
Stand Fremdkapital 2, 3 (Anzahl der Fonds)<br />
0<br />
Unter<br />
Plan<br />
Strategie<br />
Für das Jahr 2010 ist kein neuer Fonds in der Anlageklasse<br />
geplant. <strong>WealthCap</strong> beobachtet weiterhin die Entwicklung<br />
sowie die Chancen des Marktes und steht der Anlageklasse<br />
positiv gegenüber.<br />
3,0<br />
2,4<br />
1,8<br />
3<br />
2<br />
1,2<br />
1<br />
0,6<br />
0,0<br />
Gesamt<br />
Niedriger<br />
Plangemäß<br />
0<br />
Höher<br />
1 Die Zahlen im Überblick beinhalten auch den im Jahr 2009 emittierten Fonds Life USA 4.<br />
2 Ohne den im Jahr 2009 emittierten Fonds Life USA 4.<br />
3 Tolearanzgrenze +/–5 %.<br />
50<br />
<strong>WealthCap</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> 2009
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