WealthCap Leistungsbilanz 2009.pdf - Leistungsbilanzportal

Ergänzende Informationen
Glossar
DTZ
Maklerunternehmen DTZ Zadelhoff, eines der größten
Maklerhäuser in Europa.
Due Diligence
Umfassende Prüfung der Investitionsgegenstände durch den
potenziellen Käufer. Man unterscheidet zwischen rechtlicher,
steuerlicher und technischer Due Diligence. Grundlage ist
üblicherweise ein Letter of Intent, in dem ein angemessener
Zeitraum für die Due-Diligence-Prüfung vereinbart
wird.
Effektivzinssatz
Bei Verbraucherdarlehen von Banken zwingend anzugebender
Zinssatz, der alle mit dem Darlehen unmittelbar
verbundenen Kosten sowie die Zeitpunkte aller Zahlungen
(insbesondere Auszahlung, Zins, Tilgung) berücksichtigt. Die
Höhe des Effektivzinssatzes ist im Wesentlichen abhängig
vom Nominalzinssatz, der Zinsfestschreibungsdauer, der
Tilgungshöhe und dem Damnum. Die Berechnung erfolgt
nach der Preisangabenverordnung (PAngV) und entspricht
dem Verfahren zur Berechnung des internen Zinsfußes.
Eigenkapital
Summe aus Gesellschaftskapital und Agio.
Eigenkapitaleinzahlungsgarantie
Der Garant verpflichtet sich gegenüber der Fondsgesellschaft,
die darlehensweise Einzahlung des platzierten Eigenkapitals
bis zu einem bestimmten Termin zu übernehmen, sofern der
Anleger seiner Einzahlungsverpflichtung nicht nachkommt.
Einkunftsart
Das Einkommensteuergesetz (EStG) kennt sieben steuerpflichtige
Einkunftsarten. Die für geschlossene Fonds
maßgeblichen Einkunftsarten sind „Vermietung und
Verpachtung“, „Gewerbebetrieb“ und „Kapitalvermögen“.
Einnahmen
Summe der Erlöse aus dem Betrieb und der Veräußerung des
Fondsobjekts sowie aus der Anlage der Liquiditätsreserve
(Guthabenzinsen), sofern sie nicht die Investitionsphase
betreffen.
Einnahmenüberschuss
Einnahmen abzüglich Ausgaben (ohne Tilgung). Der Einnahmenüberschuss
ist der Betrag, der für die Ausschüttung,
die Darlehenstilgung und die Aufstockung der Liquiditätsreserve
verwendet werden kann. Er wird erstmals
mit Beginn der Bewirtschaftungsphase ausgewiesen und
ist die wesentliche Kennzahl zur Bestimmung des jährlichen
Erfolgs eines Fonds.
Emissionskapital
Gesamtbetrag der Zeichnungssummen aller Anleger. Wird
am Kapitalmarkt platziert.
En primeur
Französische Bezeichnung (engl. „Futures“) für eine Art des
Weinkaufs, eine sogenannte Subskription.
Equity-Buy-out
Übernahme eines Unternehmens ausschließlich mit
Eigenkapital der Investoren.
Erbbaurecht
(Erbpacht) Veräußerbares und vererbbares Recht, auf oder
unter der Erdoberfläche eines Grundstücks eines fremden
Eigentümers ein Bauwerk zu besitzen. Erbbaurechtsverträge
laufen bis zu 99 Jahre, im gewerblichen Bereich eher bis zu
50 Jahre. Während der Laufzeit zahlt der Erbbauberechtigte
an den Grundstückseigentümer einen jährlichen Erbbauzins.
Nach Ablauf des Erbbaurechts fällt das Bauwerk, eventuell
gegen eine Vergütung, dem Grundstückseigentümer zu.
Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR)
Der EURIBOR ist ein täglich ermittelter Referenzzinssatz,
zu dem sich Kreditinstitute in der EU untereinander Termingelder
in Euro leihen. Übliche Laufzeiten sind ein, zwei, drei,
sechs und zwölf Monate. Je nach Laufzeit und Bonität des
kreditnehmenden Kreditinstituts kommen noch sogenannte
Funding Costs in unterschiedlicher Höhe hinzu.
Exit
Veräußerung des Fondsobjekts bzw. Beendigung des
Beteiligungsengagements.
Fee
Gebühr oder Entgelt.
Financial Lease
Beim Financial Lease als typischem Leasing wird ein Flugzeug
an einen Leasingnehmer für eine bestimmte Laufzeit vermietet
und zum Vertragsende werden bestimmte Optionen wie
Andienungsrechte, Abstandszahlungen, Ankaufpflichten etc.
vereinbart. Beispielsweise hat der Leasinggeber das Recht,
das Flugzeug dem Leasingnehmer zu einem vorher festgelegten
Kaufpreis anzudienen. Somit trägt das Risiko der
Wertminderung und der Wiedervermarktung des Flugzeugs
(Restwertrisiko) hier der Leasingnehmer.
Flex Cash
(= Flexibiliätskonzept) Die Fondsgesellschaft ermöglicht
dem Anleger bei Zeichnung eine beliebige Einzahlungsrate –
i. d. R. zwischen 70 und 100 % der Zeichnungssumme, je
nach gesellschaftsvertraglicher Regelung – zzgl. Agio bezogen
auf die Zeichnungssumme einzuzahlen. Die Differenz
zu 100 % der Zeichnungssumme kann der Anleger
durch Verzicht auf die Entnahme von Ausschüttungen
oder durch spätere zusätzliche Überweisung ausgleichen.
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WealthCap Leistungsbilanz 2009