WealthCap Leistungsbilanz 2009.pdf - Leistungsbilanzportal
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Ergänzende Informationen<br />
Glossar<br />
DTZ<br />
Maklerunternehmen DTZ Zadelhoff, eines der größten<br />
Maklerhäuser in Europa.<br />
Due Diligence<br />
Umfassende Prüfung der Investitionsgegenstände durch den<br />
potenziellen Käufer. Man unterscheidet zwischen rechtlicher,<br />
steuerlicher und technischer Due Diligence. Grundlage ist<br />
üblicherweise ein Letter of Intent, in dem ein angemessener<br />
Zeitraum für die Due-Diligence-Prüfung vereinbart<br />
wird.<br />
Effektivzinssatz<br />
Bei Verbraucherdarlehen von Banken zwingend anzugebender<br />
Zinssatz, der alle mit dem Darlehen unmittelbar<br />
verbundenen Kosten sowie die Zeitpunkte aller Zahlungen<br />
(insbesondere Auszahlung, Zins, Tilgung) berücksichtigt. Die<br />
Höhe des Effektivzinssatzes ist im Wesentlichen abhängig<br />
vom Nominalzinssatz, der Zinsfestschreibungsdauer, der<br />
Tilgungshöhe und dem Damnum. Die Berechnung erfolgt<br />
nach der Preisangabenverordnung (PAngV) und entspricht<br />
dem Verfahren zur Berechnung des internen Zinsfußes.<br />
Eigenkapital<br />
Summe aus Gesellschaftskapital und Agio.<br />
Eigenkapitaleinzahlungsgarantie<br />
Der Garant verpflichtet sich gegenüber der Fondsgesellschaft,<br />
die darlehensweise Einzahlung des platzierten Eigenkapitals<br />
bis zu einem bestimmten Termin zu übernehmen, sofern der<br />
Anleger seiner Einzahlungsverpflichtung nicht nachkommt.<br />
Einkunftsart<br />
Das Einkommensteuergesetz (EStG) kennt sieben steuerpflichtige<br />
Einkunftsarten. Die für geschlossene Fonds<br />
maßgeblichen Einkunftsarten sind „Vermietung und<br />
Verpachtung“, „Gewerbebetrieb“ und „Kapitalvermögen“.<br />
Einnahmen<br />
Summe der Erlöse aus dem Betrieb und der Veräußerung des<br />
Fondsobjekts sowie aus der Anlage der Liquiditätsreserve<br />
(Guthabenzinsen), sofern sie nicht die Investitionsphase<br />
betreffen.<br />
Einnahmenüberschuss<br />
Einnahmen abzüglich Ausgaben (ohne Tilgung). Der Einnahmenüberschuss<br />
ist der Betrag, der für die Ausschüttung,<br />
die Darlehenstilgung und die Aufstockung der Liquiditätsreserve<br />
verwendet werden kann. Er wird erstmals<br />
mit Beginn der Bewirtschaftungsphase ausgewiesen und<br />
ist die wesentliche Kennzahl zur Bestimmung des jährlichen<br />
Erfolgs eines Fonds.<br />
Emissionskapital<br />
Gesamtbetrag der Zeichnungssummen aller Anleger. Wird<br />
am Kapitalmarkt platziert.<br />
En primeur<br />
Französische Bezeichnung (engl. „Futures“) für eine Art des<br />
Weinkaufs, eine sogenannte Subskription.<br />
Equity-Buy-out<br />
Übernahme eines Unternehmens ausschließlich mit<br />
Eigenkapital der Investoren.<br />
Erbbaurecht<br />
(Erbpacht) Veräußerbares und vererbbares Recht, auf oder<br />
unter der Erdoberfläche eines Grundstücks eines fremden<br />
Eigentümers ein Bauwerk zu besitzen. Erbbaurechtsverträge<br />
laufen bis zu 99 Jahre, im gewerblichen Bereich eher bis zu<br />
50 Jahre. Während der Laufzeit zahlt der Erbbauberechtigte<br />
an den Grundstückseigentümer einen jährlichen Erbbauzins.<br />
Nach Ablauf des Erbbaurechts fällt das Bauwerk, eventuell<br />
gegen eine Vergütung, dem Grundstückseigentümer zu.<br />
Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR)<br />
Der EURIBOR ist ein täglich ermittelter Referenzzinssatz,<br />
zu dem sich Kreditinstitute in der EU untereinander Termingelder<br />
in Euro leihen. Übliche Laufzeiten sind ein, zwei, drei,<br />
sechs und zwölf Monate. Je nach Laufzeit und Bonität des<br />
kreditnehmenden Kreditinstituts kommen noch sogenannte<br />
Funding Costs in unterschiedlicher Höhe hinzu.<br />
Exit<br />
Veräußerung des Fondsobjekts bzw. Beendigung des<br />
Beteiligungsengagements.<br />
Fee<br />
Gebühr oder Entgelt.<br />
Financial Lease<br />
Beim Financial Lease als typischem Leasing wird ein Flugzeug<br />
an einen Leasingnehmer für eine bestimmte Laufzeit vermietet<br />
und zum Vertragsende werden bestimmte Optionen wie<br />
Andienungsrechte, Abstandszahlungen, Ankaufpflichten etc.<br />
vereinbart. Beispielsweise hat der Leasinggeber das Recht,<br />
das Flugzeug dem Leasingnehmer zu einem vorher festgelegten<br />
Kaufpreis anzudienen. Somit trägt das Risiko der<br />
Wertminderung und der Wiedervermarktung des Flugzeugs<br />
(Restwertrisiko) hier der Leasingnehmer.<br />
Flex Cash<br />
(= Flexibiliätskonzept) Die Fondsgesellschaft ermöglicht<br />
dem Anleger bei Zeichnung eine beliebige Einzahlungsrate –<br />
i. d. R. zwischen 70 und 100 % der Zeichnungssumme, je<br />
nach gesellschaftsvertraglicher Regelung – zzgl. Agio bezogen<br />
auf die Zeichnungssumme einzuzahlen. Die Differenz<br />
zu 100 % der Zeichnungssumme kann der Anleger<br />
durch Verzicht auf die Entnahme von Ausschüttungen<br />
oder durch spätere zusätzliche Überweisung ausgleichen.<br />
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<strong>WealthCap</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> 2009