WealthCap Leistungsbilanz 2009.pdf - Leistungsbilanzportal

Ergänzende Informationen
Glossar
Abgeltungsteuer
Die Abgeltungsteuer wird als Quellensteuer auf private Kapitalerträge
seit dem 01.01.2009 erhoben. Mit der einbehaltenen
Steuer gilt für den Privatanleger seine Steuerpflicht als
„abgegolten“. Die so versteuerten Kapitalerträge werden
nicht mehr in der jährlichen Einkommensteuererklärung erfasst.
Statt mit dem persönlichen Steuertarif des Steuerpflichtigen
werden die Einkünfte unabhängig von ihrer Höhe
mit dem Steuersatz von 25 % versteuert.
Ablaufleistung
Gesamtbetrag, der bei Fälligkeit einer Lebensversicherungspolice
an den Policeninhaber ausgezahlt wird.
Acre
In den USA und Großbritannien gebräuchliches Flächenmaß.
1 acre = 4.046,86 qm.
Agio
(Aufgeld) Beträgt üblicherweise 5 % der Zeichnungssumme.
Deckt einen Teil der Vertriebskosten. In der vorliegenden
Leistungsbilanz wird das Agio generell im Investitionsplan
und im Finanzierungsplan ausgewiesen, auch dann, wenn
dies im Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds nicht erfolgte.
Andienungsrecht
Recht der Fondsgesellschaft oder des einzelnen Anlegers,
das Fondsobjekt bzw. den einzelnen Fondsanteil einem bestimmten
Dritten zu einem festgelegten Zeitpunkt oder Zeitraum
käuflich anzudienen, mit der Folge, dass der Dritte
zum Erwerb verpflichtet ist. Dritter ist häufig der vorherige
Nutzer des Objekts. Der Kaufpreis oder zumindest die Kriterien,
nach denen sich dieser berechnet, sind im Voraus festgelegt.
Ankaufsrecht
Recht des Mieters, Leasingnehmers oder Lizenznehmers, das
von ihm genutzte Objekt zu einem festgelegten Zeitpunkt
oder Zeitraum käuflich zu erwerben. Häufig sind auch der
Kaufpreis oder zumindest die Kriterien, nach denen sich
dieser berechnet, im Voraus festgelegt.
Anleger Typ A und Typ B
Einige der in dieser Leistungsbilanz dargestellten Fonds unterscheiden
zwischen Anlegern, die sich ausschüttungsorientiert
beteiligen (Anleger Typ A), und Anlegern, die an anfänglichen
negativen steuerlichen Ergebnissen teilnehmen
(Anleger Typ B).
Anschlussfinanzierung
Neufinanzierung nach Ablauf der Zinsfestschreibung der von
der Fondsgesellschaft aufgenommenen Bankdarlehen.
Anteilsfinanzierung
Vom Anleger auf seinen Namen aufgenommenes Bankdarlehen,
das der teilweisen Finanzierung der Zeichnungssumme
dient und in einzelnen Fällen obligatorischer Bestandteil
des Fondsbeitritts ist. Aus Sicht der Fondsgesellschaft
handelt es sich um Eigenkapital.
Anlageklasse
Anlageklasse (z. B. Immobilien Europa, Mobile Assets,
Lebensversicherungspolicen).
Ausgaben
Summe aller Aufwendungen (unter anderem Kosten der
Objektbewirtschaftung, Dienstleistergebühren, Darlehenszinsen),
sofern sie nicht die Investitionsphase betreffen.
Die Darlehenstilgung ist nicht enthalten; sie wird gesondert
ausgewiesen.
Ausschüttung
Sie wird in der Regel jährlich aus der Liquidität der
Fondsgesellschaft an die Anleger gezahlt und sollte im
Idealfall nicht höher sein als der jährliche Einnahmenüberschuss
nach Abzug der Tilgung. Handelsrechtlich
handelt es sich um eine Entnahme. Die Höhe der Ausschüttung
ist für steuerliche Zwecke grundsätzlich unbedeutend;
die vom Anleger zu zahlende Steuer ergibt sich aus dem
steuerlichen Ergebnis der Fondsgesellschaft.
Bareinlage
Der Teil der Zeichnungssumme, den der Anleger –
neben dem Agio – aus eigenen Mitteln einzahlt. Der andere
Teil wird über eine obligatorische Anteilsfinanzierung eingezahlt.
In diesem Fall werden Ausschüttungen und steuerliche
Ergebnisse in Prozent der Bareinlage (ohne Agio) angegeben
statt in Prozent der Zeichnungssumme.
Beteiligungsquote
Verhältnis der Zeichnungssumme eines einzelnen
Anlegers zum Gesellschaftskapital des gesamten Fonds.
Betriebsstättenfinanzamt
Finanzamt der Fondsgesellschaft. Siehe auch Wohnsitzfinanzamt.
Bewirtschaftungsphase
Schließt sich unmittelbar an die Investitionsphase an und
ist typischerweise gekennzeichnet vom laufenden Betrieb
des Fondsobjekts mit dem Ziel von regelmäßigen Ausschüttungen
an die Anleger. Bei Blind Pools kommt es regelmäßig
zu einer Überlappung von Investitions- und Bewirtschaftungsphase.
Blind Pool
Fondsgesellschaft, bei der zum Zeitpunkt der Platzierung
zwar bekannt ist, in welche Anlageklasse investiert werden
soll, bei der aber die einzelnen Fondsobjekte erst teilweise
oder noch gar nicht feststehen.
Broker
Börsenhändler, der im Auftrag seines Kunden auf fremde
Rechnung Geschäfte mit Wertpapieren (einschließlich
Policen) vermittelt.
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WealthCap Leistungsbilanz 2009