WealthCap Leistungsbilanz 2009.pdf - Leistungsbilanzportal
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Ergänzende Informationen<br />
Glossar<br />
Abgeltungsteuer<br />
Die Abgeltungsteuer wird als Quellensteuer auf private Kapitalerträge<br />
seit dem 01.01.2009 erhoben. Mit der einbehaltenen<br />
Steuer gilt für den Privatanleger seine Steuerpflicht als<br />
„abgegolten“. Die so versteuerten Kapitalerträge werden<br />
nicht mehr in der jährlichen Einkommensteuererklärung erfasst.<br />
Statt mit dem persönlichen Steuertarif des Steuerpflichtigen<br />
werden die Einkünfte unabhängig von ihrer Höhe<br />
mit dem Steuersatz von 25 % versteuert.<br />
Ablaufleistung<br />
Gesamtbetrag, der bei Fälligkeit einer Lebensversicherungspolice<br />
an den Policeninhaber ausgezahlt wird.<br />
Acre<br />
In den USA und Großbritannien gebräuchliches Flächenmaß.<br />
1 acre = 4.046,86 qm.<br />
Agio<br />
(Aufgeld) Beträgt üblicherweise 5 % der Zeichnungssumme.<br />
Deckt einen Teil der Vertriebskosten. In der vorliegenden<br />
<strong>Leistungsbilanz</strong> wird das Agio generell im Investitionsplan<br />
und im Finanzierungsplan ausgewiesen, auch dann, wenn<br />
dies im Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds nicht erfolgte.<br />
Andienungsrecht<br />
Recht der Fondsgesellschaft oder des einzelnen Anlegers,<br />
das Fondsobjekt bzw. den einzelnen Fondsanteil einem bestimmten<br />
Dritten zu einem festgelegten Zeitpunkt oder Zeitraum<br />
käuflich anzudienen, mit der Folge, dass der Dritte<br />
zum Erwerb verpflichtet ist. Dritter ist häufig der vorherige<br />
Nutzer des Objekts. Der Kaufpreis oder zumindest die Kriterien,<br />
nach denen sich dieser berechnet, sind im Voraus festgelegt.<br />
Ankaufsrecht<br />
Recht des Mieters, Leasingnehmers oder Lizenznehmers, das<br />
von ihm genutzte Objekt zu einem festgelegten Zeitpunkt<br />
oder Zeitraum käuflich zu erwerben. Häufig sind auch der<br />
Kaufpreis oder zumindest die Kriterien, nach denen sich<br />
dieser berechnet, im Voraus festgelegt.<br />
Anleger Typ A und Typ B<br />
Einige der in dieser <strong>Leistungsbilanz</strong> dargestellten Fonds unterscheiden<br />
zwischen Anlegern, die sich ausschüttungsorientiert<br />
beteiligen (Anleger Typ A), und Anlegern, die an anfänglichen<br />
negativen steuerlichen Ergebnissen teilnehmen<br />
(Anleger Typ B).<br />
Anschlussfinanzierung<br />
Neufinanzierung nach Ablauf der Zinsfestschreibung der von<br />
der Fondsgesellschaft aufgenommenen Bankdarlehen.<br />
Anteilsfinanzierung<br />
Vom Anleger auf seinen Namen aufgenommenes Bankdarlehen,<br />
das der teilweisen Finanzierung der Zeichnungssumme<br />
dient und in einzelnen Fällen obligatorischer Bestandteil<br />
des Fondsbeitritts ist. Aus Sicht der Fondsgesellschaft<br />
handelt es sich um Eigenkapital.<br />
Anlageklasse<br />
Anlageklasse (z. B. Immobilien Europa, Mobile Assets,<br />
Lebensversicherungspolicen).<br />
Ausgaben<br />
Summe aller Aufwendungen (unter anderem Kosten der<br />
Objektbewirtschaftung, Dienstleistergebühren, Darlehenszinsen),<br />
sofern sie nicht die Investitionsphase betreffen.<br />
Die Darlehenstilgung ist nicht enthalten; sie wird gesondert<br />
ausgewiesen.<br />
Ausschüttung<br />
Sie wird in der Regel jährlich aus der Liquidität der<br />
Fondsgesellschaft an die Anleger gezahlt und sollte im<br />
Idealfall nicht höher sein als der jährliche Einnahmenüberschuss<br />
nach Abzug der Tilgung. Handelsrechtlich<br />
handelt es sich um eine Entnahme. Die Höhe der Ausschüttung<br />
ist für steuerliche Zwecke grundsätzlich unbedeutend;<br />
die vom Anleger zu zahlende Steuer ergibt sich aus dem<br />
steuerlichen Ergebnis der Fondsgesellschaft.<br />
Bareinlage<br />
Der Teil der Zeichnungssumme, den der Anleger –<br />
neben dem Agio – aus eigenen Mitteln einzahlt. Der andere<br />
Teil wird über eine obligatorische Anteilsfinanzierung eingezahlt.<br />
In diesem Fall werden Ausschüttungen und steuerliche<br />
Ergebnisse in Prozent der Bareinlage (ohne Agio) angegeben<br />
statt in Prozent der Zeichnungssumme.<br />
Beteiligungsquote<br />
Verhältnis der Zeichnungssumme eines einzelnen<br />
Anlegers zum Gesellschaftskapital des gesamten Fonds.<br />
Betriebsstättenfinanzamt<br />
Finanzamt der Fondsgesellschaft. Siehe auch Wohnsitzfinanzamt.<br />
Bewirtschaftungsphase<br />
Schließt sich unmittelbar an die Investitionsphase an und<br />
ist typischerweise gekennzeichnet vom laufenden Betrieb<br />
des Fondsobjekts mit dem Ziel von regelmäßigen Ausschüttungen<br />
an die Anleger. Bei Blind Pools kommt es regelmäßig<br />
zu einer Überlappung von Investitions- und Bewirtschaftungsphase.<br />
Blind Pool<br />
Fondsgesellschaft, bei der zum Zeitpunkt der Platzierung<br />
zwar bekannt ist, in welche Anlageklasse investiert werden<br />
soll, bei der aber die einzelnen Fondsobjekte erst teilweise<br />
oder noch gar nicht feststehen.<br />
Broker<br />
Börsenhändler, der im Auftrag seines Kunden auf fremde<br />
Rechnung Geschäfte mit Wertpapieren (einschließlich<br />
Policen) vermittelt.<br />
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<strong>WealthCap</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> 2009