WealthCap Leistungsbilanz 2009.pdf - Leistungsbilanzportal
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Lebensversicherungspolicen USA<br />
Life USA 2<br />
Life GmbH & Co Zweite KG<br />
Fondsstammdaten<br />
Platzierungszeitraum 2005<br />
Fondswährung<br />
Eigenkapital<br />
Mindestbeteiligung<br />
US-Dollar<br />
166.026 Tsd. USD<br />
10.000 USD<br />
Agio 0,0 % 1<br />
Komplementärin<br />
Geschäftsbesorgerin<br />
Treuhänderin<br />
Life Verwaltungs Zweite GmbH<br />
Life Management Zweite GmbH<br />
WCI GmbH<br />
Anleger (Anteile) 7.520 (7.568)<br />
Ausschüttungstermin 01.12.<br />
1. Kündigungstermin 31.12.2018<br />
Wertpapierkennnummer –<br />
Finanzamt<br />
München III<br />
Steuer-Nr. 145/238/90302<br />
Einkunftsart<br />
Einkünfte aus Kapitalvermögen<br />
Investition 2 Plan Ist 2<br />
Anschaffungskosten<br />
Tsd. USD 43.750 145.462<br />
inkl. Nebenkosten<br />
Agio (0,0 % 1 ) Tsd. USD 0 0<br />
Weitere Gebühren Tsd. USD 6.250 19.379<br />
Damnum, ZV, Sonstiges Tsd. USD 0 0<br />
Liquiditätsreserve Tsd. USD 0 1.440<br />
Gesamtaufwand Tsd. USD 50.000 166.281<br />
Anfänglicher Verlust % 1 0 0<br />
Finanzierung<br />
Plan<br />
Ist<br />
Gesellschaftskapital Tsd. USD 50.000 166.281<br />
Bareinlage (100 %) Tsd. USD 50.000 166.281<br />
Agio (0,0 % 1 ) Tsd. USD 0 0<br />
Bankdarlehen (brutto) Tsd. USD 0 0<br />
Gesamtkapital Tsd. USD 50.000 166.281<br />
Eigenkapitalanteil % 100,0 100,0<br />
Fondsentwicklung im Jahr 2009<br />
Plan<br />
Ist<br />
Einnahmen<br />
davon Garantiezahlungen<br />
Tsd. USD 49.402<br />
0<br />
9.636<br />
0<br />
Ausgaben (ohne Tilgung) Tsd. USD 9.600 8.787<br />
Einnahmenüberschuss<br />
(vor Tilgung)<br />
Fondsentwicklung kumuliert bis 31.12.2009 5<br />
Plan<br />
Ist<br />
Einnahmen<br />
davon Garantiezahlungen<br />
Tsd. USD 98.804<br />
0<br />
46.660<br />
0<br />
Ausgaben Tsd. USD 43.486 30.036<br />
Einnahmenüberschuss<br />
(vor Tilgung)<br />
Tsd. USD 55.318<br />
% 1 33,27<br />
16.625<br />
10,00<br />
Tilgung 3 Tsd. USD 5.434 3.600<br />
Ausschüttung 4<br />
inkl. KESt und SolZ<br />
Tsd. USD 39.802<br />
% 1 23,94<br />
Tsd. USD 71.321<br />
% 1 42,89<br />
850<br />
0,51<br />
Tilgung 3 Tsd. USD 2.717 3.600<br />
Ausschüttung 4 für 2009<br />
inkl. KESt und SolZ<br />
Tsd. USD 36.187<br />
% 1 21,76<br />
Veränderung Liquiditätsreserve Tsd. USD 0 –2.750<br />
Steuerliches Ergebnis 5 % 1 9,54 0,40<br />
31.318<br />
18,85<br />
Stand Liquiditätsreserve Tsd. USD 0 900<br />
Stand Fremdkapital Tsd. USD 17.656 15.594<br />
Steuerliches Ergebnis 5 % 1 –5,87 5,88<br />
Gebundenes Kapital<br />
bei Spitzensteuersatz<br />
% 1 52,81 81,15<br />
Zweitmarkt<br />
Kursspanne 2009 66 %–68,88%<br />
Letzter Kurs (Oktober 2009) 66 %<br />
Fremdwährungsdarlehen<br />
Keine.<br />
Garantien<br />
Es wurden keine Garantien abgegeben.<br />
0<br />
0<br />
Zweitmarkt<br />
Mit dem neuen ZweitmarktService bietet <strong>WealthCap</strong> im<br />
Bedarfsfall die Möglichkeit, die Anleger bei der Realisierung<br />
eines Verkaufswunsches zu unterstützen.<br />
1 In Prozent der Zeichnungssumme.<br />
2 Aufgrund des sehr hohen Platzierungsvolumens erhöhten sich entsprechend die Investitionen proportional. Aufgrund der Reduzierung bei der Konzeptionsgebühr und dem Beratungshonorar von insgesamt 0,5 % bezogen<br />
auf den Gesamtaufwand wurden außerplanmäßige Reserven gebildet, die mit der außerplanmäßigen Ausschüttung im Jahr 2007 (ein Jahr früher als geplant) an die Anleger ausgezahlt wurden. Um die Plan- und Ist-Werte<br />
besser vergleichen zu können, wurden alle Plan-Werte proportional auf das tatsächlich eingeworbene Gesellschaftskapital hochgerechnet (166,28 Mio. USD/50,00 Mio. USD=3,32562) und mit Ausnahme der planmäßigen<br />
Tilgung und Ausschüttung linear an die Kalenderjahre angepasst.<br />
3 Aufgrund des längeren Einkaufsprozesses hat sich die erste planmäßige Tilgung ins Jahr 2009 verschoben.<br />
4 Die Ausschüttungen der Life GmbH & Co Zweite KG bleiben hinter den im Prospekt dargestellten Ausschüttungsverläufen derzeit zurück, was darauf zurückzuführen ist, dass das tatsächlich entsprechend den Investitionsund<br />
Konzentrationskriterien eingekaufte Policenportfolio von den bei Prospektstellung zugrunde gelegten Annahmen (Blind Pool) deutlich abweicht und zudem weniger Versicherungsfälle eintraten, als erwartet wurde.<br />
Aufgrund von vereinnahmten Fälligkeiten in Höhe von ca. 9,75 Mio. USD in den Jahren 2006 und 2007, konnte am 01.12.2007 eine Ausschüttung inkl. außerordentlicher Zinsen und Reserven bereits ein Jahr früher als<br />
erwartet erfolgen. Die Gesamtausschüttungen der Jahre 2007 und 2008 beliefen sich auf ca. 31,3 Mio. USD und lagen unter der Prospektannahme, übertrafen jedoch deutlich die nach Vollinvestition erwarteten Ausschüttungen.<br />
Im Jahr 2009 konnte keine weitere Ausschüttung an die Anleger ausgezahlt werden. Damit liegen die kumulierten tatsächlichen Ausschüttungen bis 31.12.2009 um ca. 21 Mio. USD hinter den nach Vollinvestition<br />
erwarteten Ausschüttungen zurück.<br />
5 Im Prospekt ist die Fondsgesellschaft als gewerbliche Kommanditgesellschaft dargestellt. In Übereinstimmung mit unseren steuerlichen Beratern sind wir jedoch nach wie vor davon überzeugt, dass die Fondsgesellschaft<br />
vermögensverwaltend tätig ist und die Erlöse aus den Versicherungsleistungen somit nicht besteuert werden. Es wurden daher lediglich Einkünfte aus Kapitalvermögen erklärt, die im Wesentlichen aus den Zinseinnahmen<br />
bestehen, die die Fondsgesellschaft erzielte. Die Fondsgesellschaft hat gegen die vom Finanzamt München III erlassene gewerbliche Qualifizierung Einspruch erhoben, der vom Finanzamt zurückgewiesen wurde. Daraufhin hat<br />
die Fondsgesellschaft gegen das Finanzamt München III Klage erhoben, wobei sämtliche evtl. entstehenden Prozesskosten von der Initiatorin, <strong>WealthCap</strong> PEIA Management GmbH, getragen werden. Aufgrund der Klage sind<br />
die oben ausgewiesenen steuerlichen Ergebnisse lediglich vorläufige Ergebnisse, da immer noch ungewiss ist, wie die Fondsgesellschaft letztendlich veranlagt wird und welche Einkünfte die Anleger erzielen.<br />
300<br />
<strong>WealthCap</strong> <strong>Leistungsbilanz</strong> 2009