WealthCap Leistungsbilanz 2009.pdf - Leistungsbilanzportal

Lebensversicherungspolicen USA
Life USA 2
Life GmbH & Co Zweite KG
Fondsstammdaten
Platzierungszeitraum 2005
Fondswährung
Eigenkapital
Mindestbeteiligung
US-Dollar
166.026 Tsd. USD
10.000 USD
Agio 0,0 % 1
Komplementärin
Geschäftsbesorgerin
Treuhänderin
Life Verwaltungs Zweite GmbH
Life Management Zweite GmbH
WCI GmbH
Anleger (Anteile) 7.520 (7.568)
Ausschüttungstermin 01.12.
1. Kündigungstermin 31.12.2018
Wertpapierkennnummer –
Finanzamt
München III
Steuer-Nr. 145/238/90302
Einkunftsart
Einkünfte aus Kapitalvermögen
Investition 2 Plan Ist 2
Anschaffungskosten
Tsd. USD 43.750 145.462
inkl. Nebenkosten
Agio (0,0 % 1 ) Tsd. USD 0 0
Weitere Gebühren Tsd. USD 6.250 19.379
Damnum, ZV, Sonstiges Tsd. USD 0 0
Liquiditätsreserve Tsd. USD 0 1.440
Gesamtaufwand Tsd. USD 50.000 166.281
Anfänglicher Verlust % 1 0 0
Finanzierung
Plan
Ist
Gesellschaftskapital Tsd. USD 50.000 166.281
Bareinlage (100 %) Tsd. USD 50.000 166.281
Agio (0,0 % 1 ) Tsd. USD 0 0
Bankdarlehen (brutto) Tsd. USD 0 0
Gesamtkapital Tsd. USD 50.000 166.281
Eigenkapitalanteil % 100,0 100,0
Fondsentwicklung im Jahr 2009
Plan
Ist
Einnahmen
davon Garantiezahlungen
Tsd. USD 49.402
0
9.636
0
Ausgaben (ohne Tilgung) Tsd. USD 9.600 8.787
Einnahmenüberschuss
(vor Tilgung)
Fondsentwicklung kumuliert bis 31.12.2009 5
Plan
Ist
Einnahmen
davon Garantiezahlungen
Tsd. USD 98.804
0
46.660
0
Ausgaben Tsd. USD 43.486 30.036
Einnahmenüberschuss
(vor Tilgung)
Tsd. USD 55.318
% 1 33,27
16.625
10,00
Tilgung 3 Tsd. USD 5.434 3.600
Ausschüttung 4
inkl. KESt und SolZ
Tsd. USD 39.802
% 1 23,94
Tsd. USD 71.321
% 1 42,89
850
0,51
Tilgung 3 Tsd. USD 2.717 3.600
Ausschüttung 4 für 2009
inkl. KESt und SolZ
Tsd. USD 36.187
% 1 21,76
Veränderung Liquiditätsreserve Tsd. USD 0 –2.750
Steuerliches Ergebnis 5 % 1 9,54 0,40
31.318
18,85
Stand Liquiditätsreserve Tsd. USD 0 900
Stand Fremdkapital Tsd. USD 17.656 15.594
Steuerliches Ergebnis 5 % 1 –5,87 5,88
Gebundenes Kapital
bei Spitzensteuersatz
% 1 52,81 81,15
Zweitmarkt
Kursspanne 2009 66 %–68,88%
Letzter Kurs (Oktober 2009) 66 %
Fremdwährungsdarlehen
Keine.
Garantien
Es wurden keine Garantien abgegeben.
0
0
Zweitmarkt
Mit dem neuen ZweitmarktService bietet WealthCap im
Bedarfsfall die Möglichkeit, die Anleger bei der Realisierung
eines Verkaufswunsches zu unterstützen.
1 In Prozent der Zeichnungssumme.
2 Aufgrund des sehr hohen Platzierungsvolumens erhöhten sich entsprechend die Investitionen proportional. Aufgrund der Reduzierung bei der Konzeptionsgebühr und dem Beratungshonorar von insgesamt 0,5 % bezogen
auf den Gesamtaufwand wurden außerplanmäßige Reserven gebildet, die mit der außerplanmäßigen Ausschüttung im Jahr 2007 (ein Jahr früher als geplant) an die Anleger ausgezahlt wurden. Um die Plan- und Ist-Werte
besser vergleichen zu können, wurden alle Plan-Werte proportional auf das tatsächlich eingeworbene Gesellschaftskapital hochgerechnet (166,28 Mio. USD/50,00 Mio. USD=3,32562) und mit Ausnahme der planmäßigen
Tilgung und Ausschüttung linear an die Kalenderjahre angepasst.
3 Aufgrund des längeren Einkaufsprozesses hat sich die erste planmäßige Tilgung ins Jahr 2009 verschoben.
4 Die Ausschüttungen der Life GmbH & Co Zweite KG bleiben hinter den im Prospekt dargestellten Ausschüttungsverläufen derzeit zurück, was darauf zurückzuführen ist, dass das tatsächlich entsprechend den Investitionsund
Konzentrationskriterien eingekaufte Policenportfolio von den bei Prospektstellung zugrunde gelegten Annahmen (Blind Pool) deutlich abweicht und zudem weniger Versicherungsfälle eintraten, als erwartet wurde.
Aufgrund von vereinnahmten Fälligkeiten in Höhe von ca. 9,75 Mio. USD in den Jahren 2006 und 2007, konnte am 01.12.2007 eine Ausschüttung inkl. außerordentlicher Zinsen und Reserven bereits ein Jahr früher als
erwartet erfolgen. Die Gesamtausschüttungen der Jahre 2007 und 2008 beliefen sich auf ca. 31,3 Mio. USD und lagen unter der Prospektannahme, übertrafen jedoch deutlich die nach Vollinvestition erwarteten Ausschüttungen.
Im Jahr 2009 konnte keine weitere Ausschüttung an die Anleger ausgezahlt werden. Damit liegen die kumulierten tatsächlichen Ausschüttungen bis 31.12.2009 um ca. 21 Mio. USD hinter den nach Vollinvestition
erwarteten Ausschüttungen zurück.
5 Im Prospekt ist die Fondsgesellschaft als gewerbliche Kommanditgesellschaft dargestellt. In Übereinstimmung mit unseren steuerlichen Beratern sind wir jedoch nach wie vor davon überzeugt, dass die Fondsgesellschaft
vermögensverwaltend tätig ist und die Erlöse aus den Versicherungsleistungen somit nicht besteuert werden. Es wurden daher lediglich Einkünfte aus Kapitalvermögen erklärt, die im Wesentlichen aus den Zinseinnahmen
bestehen, die die Fondsgesellschaft erzielte. Die Fondsgesellschaft hat gegen die vom Finanzamt München III erlassene gewerbliche Qualifizierung Einspruch erhoben, der vom Finanzamt zurückgewiesen wurde. Daraufhin hat
die Fondsgesellschaft gegen das Finanzamt München III Klage erhoben, wobei sämtliche evtl. entstehenden Prozesskosten von der Initiatorin, WealthCap PEIA Management GmbH, getragen werden. Aufgrund der Klage sind
die oben ausgewiesenen steuerlichen Ergebnisse lediglich vorläufige Ergebnisse, da immer noch ungewiss ist, wie die Fondsgesellschaft letztendlich veranlagt wird und welche Einkünfte die Anleger erzielen.
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WealthCap Leistungsbilanz 2009