WealthCap Leistungsbilanz 2009.pdf - Leistungsbilanzportal

Lebensversicherungspolicen USA
Life USA 1
Life GmbH & Co Erste KG
Gebundenes Kapital bei Spitzensteuersatz 1, 2
Kumulierter Einnahmenüberschuss 2, 3
Ausschüttungen
100
80
13,76
Ausschüttung
172000
128200
124.086 –9.101
60
65,31
84400
170.631
Gebundenes Kapital
40
20
0
34,69
Plan
86,24
Ist
Veränderung der Liquidität
40600
-3200
-47000
–46.545
Plan
35.949
–45.050
Ist
172000
128200
84400
40600
-3200
-47000
1 In Prozent der Zeichnungssumme.
2 Das tatsächlich entsprechend den Investitions- und Konzentrationskriterien eingekaufte Lebensversicherungsportfolio weist eine von der Prognose (Blind Pool) abweichende Verteilung der zu erwartenden Fälligkeiten auf.
Damit liegen die tatsächlichen Ausschüttungen weit hinter den gemäß ursprünglicher Prospektprognose angenommenen Ausschüttungen zurück. Entsprechend dem nach Vollinvestition bestehenden Portfolio wurden bis
einschließlich 2008 kumuliert fällige Policen mit einer Gesamtversicherungssumme von ca. 32 Mio. USD erwartet. Im gleichen Betrachtungszeitraum wurden tatsächlich Policen mit einer Gesamtversicherungssumme von ca.
28,2 Mio. USD fällig. Die Gesamtausschüttungen der Jahre 2007 und 2008 beliefen sich auf ca. 35,9 Mio. USD (inkl. ca. 7,7 Mio. USD außerordentlicher Zinsen) und übertrafen die Planausschüttung nach Vollinvestition. Im
Jahr 2009 konnte aufgrund geringerer Fälligkeiten als erwartet keine weitere Ausschüttung an die Anleger ausgezahlt werden. Damit liegen die kumulierten tatsächlichen Ausschüttungen bis 31.12.2009 um ca. 45 Mio. USD
hinter den nach Vollinvestition erwarteten Ausschüttungen zurück.
3 In Tsd. US-Dollar.
WealthCap Leistungsbilanz 2009 297