Bayernfonds Australien I - LEISTUNGSBILANZPORTAL

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Mieterträge Ziel der Fondsbeteiligung ist es, mit der zu einem marktgerechten Preis erworbenen Fondsimmobilie über einen längeren Zeitraum hinweg kontinuierlich Erträge zu erwirtschaften, um die prognostizierten Ausschüttungen zu erzielen. Diese Zielsetzung erfolgt u.a. auf Grundlage der langfristigen Hauptmietverträge mit der Regierung von Australien (Commonwealth of Australia) über zunächst 12 Jahre bzw. mit Mercer Human Resource Consulting über 10 Jahre. Auch die Laden- und Parkflächen des Gebäudes konnten im Marktvergleich attraktiv und langfristig fest vermietet werden. Von den 340 verfügbaren Parkplätzen wurden bereits 32 Parkplätze über 12 Jahre, 58 Parkplätze über 10 Jahre und 207 Parkplätze über 6 Jahre langfristig und zu attraktiven Konditionen (u.a. teilweise zu festen Mietanpassungen von 3,5 % bis 4 % p.a.) vermietet. Aufgrund der gegebenen Objekt- und Standorteigenschaften und auch besonders aufgrund der Marktentwicklung in Melbourne, besteht die Chance, an einer Wertsteigerung des Fondsobjekts in den nächsten Jahren zu partizipieren, da aufgrund der Bestimmungen der Mietverträge die Miete i.d.R. jährlich fest zwischen 3,5 % und 4,25 % nach oben angepasst wird (Wertsicherung). Für den Fall, dass Mietverträge auslaufen oder Mieter ausfallen, besteht weiterhin die Chance, dass durch eine zügige Neu- bzw. Anschlussvermietung die Mietflächen zu besseren als in der Prognoserechnung angenommenen Konditionen vermietet werden können. Steigen die laufenden Mieterträge aus der Fondsimmobilie, sind, bei sonst gleichen Verhältnissen wie in der Prognose angenommen, Ausschüttungen über den prognostizierten Ausschüttungen möglich. Details hierzu sind u.a. Tz. 8 „Die Prognoserechnung“ und Tz. 11 „Die rechtlichen Grundlagen“ zu entnehmen. Zusätzliches Wertsteigerungspotenzial bei Veräußerung der Fondsimmobilie Nach dem Fondskonzept soll die Fondsimmobilie bei entsprechender Marktlage nach Ablauf einer Bewirtschaftungsphase von ca. 10 Jahren mit Gewinn veräußert werden (entweder durch Veräußerung des Fondsobjekts oder durch Veräußerung der atypisch stillen Beteiligung – zur Entscheidungsfindung siehe Tz. 3.3.10). Hierdurch besteht für den Anleger die Möglichkeit, einen, gegenüber den Annahmen in der Prognoserechnung, höheren Veräußerungserlös zu erzielen um damit einen Mehrwert zu erwirtschaften. Fungibilität der Beteiligung Nach dem Gesellschaftsvertrag kann ein Anleger seine Beteiligung an der Fondsgesellschaft jederzeit an eine dritte Person veräußern, wobei bestehende Vorkaufsrechte zu beachten sind (siehe hierzu Tz. 11 „Die rechtlichen Grundlagen“ bzw. Tz. 14 „Der Gesellschaftsvertrag“). Die Real I.S. arbeitet mit der Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG in Hamburg zusammen und ist dort mit Fonds im Premiumsegment gelistet. Haftungsbegrenzung Durch die Wahl der Rechtsform einer Kommanditgesellschaft ist die persönliche Haftung des Anlegers auf den Betrag der von ihm gezeichneten Kommanditeinlage begrenzt. Starker Initiator mit positiver Leistungsbilanz Eine wichtige Einflussgröße für die Chancen einer Immobilienbeteiligung in Form eines geschlossenen Immobilienfonds sind die Erfahrung und die Kompetenz der Real I.S. als Initiatorin. Als Initiatorin und Fondsmanagerin der Fondsgesellschaft besteht seitens der Real I.S. ein sehr hohes Interesse am wirt- 44
schaftlichen Erfolg der Fondsgesellschaft. Die Real I.S ist darüber hinaus Spezialistin für geschlossene Immobilienfonds und verfügt über eine langjährige Erfahrung in diesem Bereich. Mit insgesamt über 70 aufgelegten bzw. platzierten Fondsmodellen zählt die Real I.S. zu den größten deutschen Fondsanbietern. Der Erfolg von Real I.S. und vor allem die gute Performance ihrer Fonds spiegeln sich in ihrer positiven Leistungsbilanz wider (zu weiteren Details hierzu siehe Tz. 13 „Die Vertragspartner und wesentliche Verflechtungen“). Gute Gründe für eine Beteiligung • Ertragsorientiertes Investment, das eine attraktive Rendite (nach Steuern) erwarten lässt • Mittelbare Investition in eine langfristig vermietete Premium-Immobilie an einem attraktiven und wachstumsstarken Standort in Australien • Keine Abgabe einer persönlichen Steuererklärung der Anleger in Australien erforderlich und Nutzung attraktiver steuerlicher Rahmenbedingungen durch das innovative Fondskonzept Skyline Melbourne mit Yarra River 45
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11. Die rechtlichen Grundlagen 11.1
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zw. der geschäftsführenden Komman
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Die Einlage ist entsprechend den Be
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Im Wege der schriftlichen Abstimmun
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• Die Treuhänderin nimmt die Ges
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k) Rechtsgeschäfte, die bei Dauers
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Sollten die Mietverträge bestehen,
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15) Der Verkäufer ist nicht im Zus
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gen bzw. Mietverträge (einschließ
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Restrisiken in diesem Zusammenhang
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dem Mieter darüber hinaus ein Veto
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Reinigung der Mieträume, bestimmte
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ter stellt marktübliche Mietersich
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falls variabel verzinsten Kredit in
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(Fondsimmobilie) der Objektgesellsc
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11.6.9 Steuerberatung Die laufende
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Ablauf von 10 Jahren, ist der Verä
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Qualifikation der durch die atypisc
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Vermieter nach außen aufzutreten,
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12.1.3 Beendigungsphase In der Been
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nach Höhe des steuerpflichtigen Er
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Grundsteuer/Immobiliensteuern Die i
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Empfangsbereich Fondsobjekt 138
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Leistungsbilanz der geschlossenen I
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Commonwealth of Australia - Regieru
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14. Der Gesellschaftsvertrag I. Fir
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Der Nominalwert, um den sich der Ka
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2. Der einzelne Gesellschafter oder
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9. Derartige Ansprüche sind innerh
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Treuhandkommanditistin und gegebene
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2. Für die Übernahme des Haftungs
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digen, ist die Gesellschaft aufgel
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oder die Abfindung in drei gleichen
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15. Der Treuhandvertrag Dieser Treu
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§ 5 Rechte des Treugebers 1. Die T
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§ 10 Tod eines Treugebers Verstirb
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16. Vertrag über die Errichtung ei
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6. Endet die stille Gesellschaft mi
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Beteiligungshöhe Die Mindestzeichn
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19. Verbraucherinformationen für d
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Wird die Einlage ganz oder teilweis
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20. Das Glossar Abschreibung Wertve
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Initiator Anbieter des Beteiligungs
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Sensitivitätsanalyse Die Sensitivi
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Mit seinem Beitritt erklärt der An
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Real I.S. AG Gesellschaft für Immo
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