Bayernfonds Australien I - LEISTUNGSBILANZPORTAL

Es bestehen weiterhin die üblichen Regelungen zu
außerordentlichen Kündigungsrechten (z.B. bei einem
Zahlungsverzug des Mieters, Konkurs des Mieters,
Verletzung der vertraglichen Zusicherungen, Zerstörung
der Immobilie). Wenn das Gebäude in einem
bestimmten Umfang beschädigt oder gar zerstört ist
und der Mieter die gemieteten Flächen nicht oder
nur anteilig nutzen kann, hat der Mieter das Recht
zur Mietminderung (sog. „Rent Abatement“). Der Mieter
ist weiterhin verpflichtet, im bestimmten Umfang
(AUD 20 Mio. für den Einzelfall) und zu bestimmten
Regelungen eine Haftpflichtversicherung (sog. „Public
Liability Insurance“) abzuschließen. Die grundsätzlich
erlaubte Nutzung der Flächen, eingeschränkt auf
bestimmte Nutzungs- bzw. Öffnungszeiten, ist die
Nutzung als öffentliches Parkhaus („Public Car Park“).
Der Mieter kann weiterhin den Mietvertrag unter
den vereinbarten Bedingungen abtreten oder untervermieten,
wobei dies grundsätzlich nur möglich ist,
wenn der Vermieter dem zustimmt. Die unter dem
Agreement for Lease bzw. den Nachträgen geregelten
Mieterincentives (sog. „Tenancy Incentives“, wie
beispielsweise Ausbauzuschüsse, mietfreie Zeiten,
Ausgleichszahlungen) zugunsten des Mieters wurden
entweder zwischenzeitlich vom Verkäufer an den
Mieter geleistet bzw. der Verkäufer hat den Käufer im
Rahmen des abgeschlossenen Kaufvertrages umfassend
von derartigen Verpflichtungen gegenüber dem
Mieter aus dem Mietverhältnis freigestellt.
11.6.3 Finanzierungsverträge
Langfristfinanzierung Objektgesellschaft
Tranche 1
Die Objektgesellschaft nimmt einen langfristigen
Kredit in Höhe von AUD 85.500.000 bei der BayernLB,
München, auf, welcher zum Zeitpunkt der Kaufpreiszahlung
voraussichtlich am 22.12.2005 ausbezahlt
werden wird (sog. „Tranche 1“ des Fremdkapitals der
Objektgesellschaft). Der Kredit, der von der Bank
gemäß der vorliegenden Finanzierungsbestätigung
für eine Laufzeit von zunächst 10 Jahren zugesagt
wurde, wird mit variabler Verzinsung (6-Monats-
AUD-AUDBA-BBSW) aufgenommen und das Zinsänderungsrisiko
fristenkongruent über ein Zinssicherungsgeschäft
(Zinssatzswap) seitens der Objektgesellschaft
abgesichert. Unter dem Zinsswap, der
ebenfalls mit der BayernLB, München, auf Grundlage
einer separaten Rahmenvereinbarung abgeschlossen
wurde, zahlt die Objektgesellschaft fest vereinbarte
Zinssätze an die Bank und erhält im Gegenzug die
Mittel, die erforderlich sind, die variablen Zinszahlungen
unter der Kreditvereinbarung mit der Bank
zu erfüllen. Somit hat sich die Objektgesellschaft
einen festen Zinssatz bis zum Dezember 2015, dem
Ende des Prognosezeitraums, gesichert. Die festen
Zinssätze unter dem Zinsswap wurden in Form von
Stufenzinsen vereinbart, die ab dem Auszahlungszeitpunkt
bis zum 30.12.2006 mit einem Zinssatz
von 5,25 % p.a. beginnen und im letzten Jahr (2015)
auf einen Zinssatz von 7,39 % p.a. ansteigen, wobei
diese Zinssätze unter Berücksichtigung einer Zinsvorauszahlung
in Höhe von AUD 1.340.000 vereinbart
wurden, welche am 22.12.2005 zur Zahlung fällig
ist. Als Zahlungsweise wurden für die variablen Beträge
unter der Kreditvereinbarung halbjährlich
nachschüssige Zahlungen und für die Festbeträge
unter dem Zinsswap jährlich nachschüssige Zahlungen
vereinbart. Die Zinsen zwischen dem Auszahlungszeitpunkt
am 22.12.2005 und dem Beginn der
Prognoserechnung am 01.01.2006 wurden im Investitions-
und Finanzierungsplan berücksichtigt.
Für Tranche 1 des Fremdkapitals der Objektgesellschaft
wurde mit der BayernLB eine Tilgungsstruktur
vereinbart, die vorsieht, dass anfänglich keine Tilgungen
zu leisten sind, jedoch in späteren Jahren
die Tilgung bis auf 1,5 % p.a. bezogen auf die jeweilige
Restvaluta des Darlehens zu leisten sind. Tilgungsleistungen
sind jeweils jährlich nachschüssig vereinbart.
Die Restschuld am Ende des Prognosezeitraums
beläuft sich gemäß der Prognoserechnung dann auf
AUD 81.716.393 (ca. 95 % des ursprünglichen Darlehensbetrages).
Tranche 2
Der Investitions- und Finanzierungsplan sowie die
darauf basierende Prognoserechnung geht davon aus,
dass die Objektgesellschaft die optional anfallenden
Ausbaukosten unter dem Mietvertrag mit dem Commonwealth
of Australia bis spätestens 30. Juni 2006
ebenfalls zu finanzieren haben wird. Die Objektgesellschaft
wird im Falle der Ausübung der entsprechenden
Option des Mieters einen weiteren, eben-
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