Geschaeftsbericht 2006 - Kreissparkasse Böblingen

Sonstige Angaben
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
Der Anteilsbesitz nach § 285 Nr. 11 HGB ist für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
von untergeordneter Bedeutung.
Derivative Finanzinstrumente
Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte gliedern sich wie folgt:
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Nominalbeträge Zeitwerte Buchwerte
in Mio. Euro in TEUR in TEUR
nach Restlaufzeiten Insgesamt + – Optionsprämie/ Rückstellung
bis 1 Jahr 1-5 Jahre > 5 Jahre Variation-Margin (P7)
Swaptions (Käufe) 26,9 14,0 40,9 494,5 (A 13) 1.350,8
Swaptions (Verkäufe) 11,0 1,5 12,5 138,0 (P 5) 90,4 6,9
Zinsswaps einschließlich Forwardswaps 1) 220,5 1.300,4 400,0 1.920,9 26.494,1 8.169,6
Caps (Verkäufe) 3,0 3,0 58,8 (P 5) 47,1
Termingeld auf Termin 185,0 185,0 1.778,6
börsengehandelte Produkte
Zins-Futures 58,1 58,1 111,3 (P 5) 111,3
Währungsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Devisentermingeschäfte 19,2 0,1 19,3 223,1 223,1
Devisenoptionen (Käufe) 0,5 0,5 1,0 (A 13) 7,4
Devisenoptionen (Verkäufe) 0,5 0,5 1,0 (P 5) 8,9
Aktien-/Indexbezogene Geschäfte
börsengehandelte Produkte
Index-Futures 32,8 32,8 1,1 96,8 (A 13) 95,7 96,8
Insgesamt 527,6 1.331,9 414,0 2.273,5
1)
Den negativen Zeitwerten stehen noch nicht realisierte Wertsteigerungen in den besicherten Grundgeschäften in mindestens gleicher Höhe gegenüber.
Bei börsengehandelten derivativen Finanzprodukten und Geschäften, die am Interbankenmarkt gehandelt werden, werden Marktwerte als Zeitwerte ausgewiesen (Mark to
Market Bewertung). Dagegen werden bei OTC-gehandelten derivativen Finanzinstrumenten theoretisch ermittelte Werte als Zeitwerte angesetzt (Mark to Model Bewertung).
Bei der Mark to Model Bewertung wird bezüglich der derivativen Finanzinstrumente wie folgt verfahren:
Zinsswaps werden in die Basisbestandteile Kuponanleihe und Floater zerlegt und unter Zugrundelegung entsprechender Zinsstrukturkurven getrennt bewertet. Der Barwert
des Swaps ergibt sich dabei aus der Differenz der Barwerte der beiden Basisprodukte.
Für Optionen werden die ausgewiesenen Zeitwerte mittels des Black/Scholes-Modells in der jeweils erforderlichen Modifikation berechnet. Grundlagen der Bewertung waren
insbesondere der Marktwert des Underlyings im Verhältnis zum Basispreis, die Restlaufzeit und die Volatilitäten.
Bei den Kontrahenten im Derivategeschäft per 31.12.2006 handelt es sich ausschließlich um deutsche Kreditinstitute. Zusätzlich wurden Devisengeschäfte (Devisenterminund
-optionsgeschäfte) mit Kunden abgeschlossen.
Termingeschäfte in fremden Währungen bestanden ausschließlich als gedeckte Handelsgeschäfte. Bei den zinsbezogenen Termingeschäften und aktien-/indexbezogenen
Geschäften handelt es sich ausschließlich um Deckungsgeschäfte.
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