Geschäftsbericht 2011 Landkreis-Perspektiven - Kreissparkasse ...

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J A H r E S B i L A N Z
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung:
in der Gewinn- und Verlustrechnung (GV) des Jahres 2011 sind Aufwendungen und Erträge enthalten, die einem anderen Geschäftsjahr zuzurechnen sind. im Wesentlichen
handelt es sich dabei um folgende Posten:
2011
TEUR
Aufwendungen:
GV2 Aperiodische Zinsaufwendungen, überwiegend aus der vorzeitigen Auflösung von Swap-Geschäften 4.213
Erträge:
GV 1a Aperiodische Zinserträge, insbesondere aus Vorfälligkeitsentschädigungen, Beitreibungsfällen
und aus der vorzeitigen Auflösung von Swapgeschäften 6.353
GV 8 Zinserträge aus Steuererstattungen Vorjahre 674
GV 23 Saldo aus Steuererstattungen und Steuernachzahlungen aus Vorjahren 1.165
Sonstige Angaben
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
Der Anteilsbesitz nach § 285 Nr. 11 HGB ist für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von untergeordneter Bedeutung.
Der Sparkassenverband Baden-Württemberg hat sich zusammen mit den weiteren Trägern quotal entsprechend seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an der
Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital für die Landesbank Baden-Württemberg beteiligt und eine rückgarantie zusammen mit der Stadt Stuttgart gegenüber dem
Land Baden-Württemberg aus einer risikoimmunisierungsaktion für die Landesbank Baden-Württemberg übernommen. Als Mitglied dieses Verbandes sind wir verpflichtet,
über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand entsprechend dem maßgeblichen Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch für den Fall, dass die zu -
fließenden Erträge die aus den im rahmen dieser Konstruktionen möglicherweise entstehenden Aufwendungen nicht abdecken. Ein akutes risiko der inanspruchnahme aus
diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage ist derzeit nicht erkennbar.
Als Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg und des überregionalen Sicherungssystems der Deutschen Sparkassenorganisation
werden sämtliche Kundenansprüche in voller Höhe sichergestellt. Aus der Verpflichtung im eventuellen Stützungsfall eines angeschlossenen instituts gegebenenfalls
Nachschusszahlungen zu leisten, ist derzeit nicht mit einer konkreten inanspruchnahme zu rechnen.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben wir uns über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö. K. (DSGV) an der
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & co. KG (Erwerbsgesellschaft) als Kommanditistin unterbeteiligt. in diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch
des DSGV gegenüber den Unterbeteiligten für den Fall, dass die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden Dividenden der LBBH die laufenden Aufwendungen
(im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung) nicht abdecken. Für das Geschäftsjahr 2011/2012 der Erwerbsgesellschaft wurde hierfür eine rückstellung von 840 TEUr
gebildet.
Derivative Finanzinstrumente
Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte gliedern sich wie folgt:
Nominalbeträge Zeitwerte 2) Buchwerte
in Mio. EUR in TEUR in TEUR
nach Restlaufzeiten Insgesamt + ./. Optionsprämie/ Rückstellung
bis 1 Jahr 1-5 Jahre > 5 Jahre Variation-Margin (P7)
Zinsbezogene Geschäfte
oTc-Produkte
Swaptions (Käufe) 14,0 61,5 75,5 2.077,7 (A 13) 2.721,4
Swaptions (Verkäufe) 1) 15,0 15,0 193,0 (P 5) 180,3
Zinsswaps 1) 65,0 813,7 1.350,0 2.228,7 6.718,6 170.051,5
Währungsbezogene Geschäfte
oTc-Produkte
Devisentermingeschäfte 34,3 34,3 1.323,5 1.323,5
Devisenotionen (Käufe) 0,6 0,6 0,9 (A 13) 17,2
Devisenoptionen (Verkäufe) 0,6 0,6 0,9 (P 5) 19,6
Insgesamt 115,5 827,7 1.411,5 2.354,7
1) Diese in die Zinsbuchsteuerung einbezogenen Derivate wurden bei der verlustfreien Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuchs) berücksichtigt (vgl. Abschnitt „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“) und waren insoweit
nicht gesondert zu bewerten. 2) ohne anteilige Zinsen
Sämtliche Derivate sind weder einer Bewertungseinheit gemäß § 254 HGB noch dem Handelsbestand zugeordnet.
Bei Geschäften, die am interbankenmarkt gehandelt werden, werden Marktwerte als Zeitwerte ausgewiesen (Mark to Market Bewertung). Dagegen werden bei oTc-gehandelten
derivativen Finanzinstrumenten theoretisch ermittelte Werte als Zeitwerte angesetzt (Mark to Model Bewertung).
Bei der Mark to Model Bewertung wird bezüglich der derivativen Finanzinstrumente wie folgt verfahren:
Zinsswaps werden in die Basisbestandteile Kuponanleihe und Floater zerlegt und unter Zugrundelegung entsprechender Zinsstrukturkurven getrennt bewertet. Der Barwert
des Swaps ergibt sich dabei aus der Differenz der Barwerte der beiden Basisprodukte.
Für optionen werden die ausgewiesenen Zeitwerte mittels des Black/Scholes-Modells in der jeweils erforderlichen Modifikation berechnet. Grundlagen der Bewertung waren
insbesondere der Marktwert des Underlyings im Verhältnis zum Basispreis, die restlaufzeit und die Volatilitäten.
Für übernommene Ausfallrisiken aus credit Linked Notes (nominal 1,5 Mio. EUr) wurden Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 1,3 Mio. EUr ausgewiesen; hierfür bestehen
rückstellungen in Höhe von 22 TEUr.
Die Devisentermingeschäfte wurden als gedeckte Auftragsgeschäfte mit Dienstleistungscharakter behandelt. Bei den zinsbezogenen Termingeschäften handelt es sich um
Deckungsgeschäfte.
Bei den Kontrahenten im Derivategeschäft per 31.12.2011 handelt es sich ausschließlich um deutsche Banken. Zusätzlich wurden Devisengeschäfte (Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäfte)
mit Kunden abgeschlossen.
Latente Steuern
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei ergaben sich bei der
bilanzpostenbezogenen Betrachtung ausschließlich absehbare künftige Steuerentlastungen. Ein Ausweis passiver latenter Steuern war insoweit nicht erforderlich. Auf den
Ansatz aktiver latenter Steuern hat die Sparkasse entsprechend § 274 Abs. 1 HGB verzichtet. Der Ermittlung der latenten Steuern wurde ein Steuersatz von 28,407 % (Körperschaft-
und Gewerbesteuer zzgl. Solidaritätszuschlag) zugrunde gelegt. Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich der Körperschaftsteuer und
dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den Berechnungen mit einem Steuersatz von 15,825 % berücksichtigt.