36053 DC GB04 UMSCHLAG A - Daimler

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Veränderung der Zahlungsmittel (< 3 Monate)
in Millionen €
10.767
Zahlungs-
mittel
31.12. 2003
11.060
Cash Flow
aus der
Geschäfts-
tätigkeit
-16.682
2.549
Cash Flow Cash Flow
aus der aus der
Investitions- Finanzierungstätigkeit
tätigkeit
Wechsel-
kurseffekte
Zahlungs-
mittel
31.12. 2004
im Zusammenhang mit der erstmaligen Einbeziehung der Bilanz
von MFTBC zugehenden Zahlungsmittel (€ 0,4 Mrd.) ergab sich
durch die im Jahr 2004 erworbenen Anteile nahezu keine Veränderung
der Zahlungsmittel. Im Vorjahr waren für den Erwerb von
Anteilen an MFTBC Zahlungen in Höhe von € 0,8 Mrd. geleistet
worden. Die im Cash Flow aus der Investitionstätigkeit enthaltenen
Erlöse aus dem Abgang von Beteiligungen betrugen € 1,2 (i. V.
€ 1,2) Mrd. Im Berichtsjahr standen diese insbesondere im
Zusammenhang mit dem Verkauf der Anteile an der HMC (€ 0,7
Mrd.). Im Vorjahr waren die Erlöse aus Beteiligungsverkäufen im
Wesentlichen auf den Verkauf von MTU Aero Engines (€ 0,9 Mrd.)
zurückzuführen.
Der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit war im Geschäftsjahr
2004 durch die Aufnahme (netto) von Finanzverbindlichkeiten
und die Auszahlung der Dividende von € 1,5 Mrd. geprägt.
Insgesamt hat sich ein Mittelzufluss von € 2,5 (i. V. € 2,5) Mrd.
ergeben, in dem Erlöse aus vorzeitig beendeten Währungsderivaten
in Höhe von € 1,3 (i. V. € 0,6) Mrd. enthalten sind.
Als Summe der einzelnen Cash Flows reduzierte sich, unter Berücksichtigung
von Wechselkurseffekten, der Bestand an Zahlungsmitteln
mit einer Laufzeit bis zu drei Monaten gegenüber dem
31. Dezember 2003 um € 3,4 Mrd. auf € 7,4 Mrd. Die gesamte
Liquidität, zu der auch die längerlaufenden Geldanlagen und Wertpapiere
gehören, sank planmäßig von € 14,3 Mrd. auf € 11,7 Mrd.
-313
7.381
Refinanzierung
Die Refinanzierungsaktivitäten von DaimlerChrysler wurden im
Berichtsjahr maßgeblich durch das Wachstum der Finanzdienstleistungsaktivitäten
des Konzerns bestimmt. Zur Deckung des im
Vergleich zum Vorjahr relativ geringen zusätzlichen Finanzmittelbedarfs
und zur Refinanzierung fällig gewordener Mittel nutzte
DaimlerChrysler erneut das breite Spektrum von Geld- und
Kapitalmarktinstrumenten über das weltweite Netz der Regionalholding-
und Finanzierungsgesellschaften.
Im Jahr 2004 hat DaimlerChrysler Benchmark-Anleihen in
US-Dollar und Euro im öffentlichen Markt erfolgreich begeben.
Ferner wurden im Rahmen der Medium-Term-Note-Programme
kleinere Volumina in Form von Privatplatzierungen national
und international emittiert. Auch die Verbriefung von Forderungen,
überwiegend die des Finanzdienstleistungsbereichs, wurde
insbesondere in den USA zur Refinanzierung des Konzerns
kontinuierlich genutzt. Im Berichtsjahr veräußerte DaimlerChrysler
insgesamt € 9.329 (i. V. € 9.557) Mio. Forderungen gegenüber
Endkunden bzw. € 35.414 (i. V. € 46.678) Mio. Forderungen
gegenüber Händlern. Aus diesen Transaktionen erzielte der Konzern
Mittelzuflüsse von € 11.360 (i. V. € 10.018) Mio. bzw. € 35.393
(i. V. € 46.623) Mio. sowie Erträge von € 79 (i. V. € 249) Mio.
bzw. von € 157 (i. V. € 196) Mio.
Zum Jahresende 2004 bestanden für DaimlerChrysler kurz- und
langfristig zugesagte Kreditlinien von insgesamt € 35,2 Mrd.,
wovon zu diesem Zeitpunkt € 18,3 Mrd. nicht in Anspruch
genommen waren. Diese Kreditlinien beinhalten eine US $ 18
Mrd. syndizierte globale Kreditfazilität mit internationalen
Banken, die insgesamt drei Tranchen umfasst: Die erste Tranche
umfasst eine 5-Jahres-Linie mit einer Laufzeit bis Mai 2008,
die es der DaimlerChrysler AG und verschiedenen Tochterunternehmen
des Konzerns erlaubt, insgesamt US $ 7 Mrd. unter
dieser Fazilität aufzunehmen. Die DaimlerChrysler North America
Holding kann insgesamt US $ 6 Mrd. unter einer 364-Tage-Fazilität
aufnehmen, die eine Laufzeit bis Mai 2005 hat. Im Dezember
2004 nutzte DaimlerChrysler die sehr gute Situation am Kreditmarkt
und refinanzierte vorzeitig die dritte Tranche dieser globalen
Kreditfazilität. Diese ursprünglich 7-jährige Tranche mit einem
Volumen von US $ 5 Mrd. und einer Laufzeit bis Juli 2006 wurde