36053 DC GB04 UMSCHLAG A - Daimler

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Investitionsstrategien. Zum 31. Dezember 2004 waren die
Fondsvermögen in verschiedenartigen Portefeuilles angelegt, die
hauptsächlich aus festverzinslichen Wertpapieren und Aktien
bestanden. Das Vermögen und die Erträge der Fondsvermögen
sind ausschließlich für die Zahlungen und für die Aufwendungen
der Verwaltung der Pläne vorgesehen. Die Zusammensetzung
der Fondsvermögen des Konzerns zum 31. Dezember 2004 und
2003 und die geplante Zusammensetzung für das Jahr 2005 stellt
sich wie folgt dar:
Angaben in % der Fondsvermögen
Aktien
Festverzinsliche Wertpapiere
Immobilien
2005
geplant
Die Asset Allokation erfolgt auf der Grundlage eines Benchmark
Portfolios, das auf eine breite Streuung der Kapitalanlagen
hauptsächlich in den folgenden wesentlichen Asset-Klassen ausgerichtet
ist: U.S. Equity, International Equity und U.S. Fixed
Income. Das Hauptziel des Benchmark Portfolios ist es, eine
angemessene Ausgewogenheit von Risiken und Rendite zu
erreichen.
Der Prozess der Kapitalanlage wird durch Anlageausschüsse, die
sich aus leitenden Mitarbeitern des Finanzbereiches, insbesondere
der Treasury, und anderen qualifizierten Führungskräften
zusammensetzen, überwacht. Die Anlageausschüsse kommen
regelmäßig zusammen, um die Asset Allokation zu bewilligen,
die Risiken und Performance der Fonds zu besprechen und die
Auswahl bzw. Vertragsverlängerung von externen Managern für
die jeweiligen Portfolios zu genehmigen.
Die Kapitalanlage erfolgt hauptsächlich in den vorgegebenen
Asset-Klassen des Benchmark-Portfolios. Um eine breite Diversifizierung
zu gewährleisten und zur Verbesserung der Ertragschancen,
wird in geringem Maße (ca. 5%) in Märkten, wie z. B.
High Yield Debt und Emerging Markets investiert. Die Kapitalanlagen
unterliegen einer strikten und regelmäßigen Überwachung
durch interne Controlling-Bereiche. Ferner sind externe Depotbanken
sowohl für die Verwahrung der Wertpapiere als auch
für das Berichtswesen über Bestände und Transaktionen verantwortlich.
65
35
–
2004
68
32
–
2003
68
32
–
Finanzierungsstatus. Die folgenden Informationen betreffen
die Pläne der Zuschussverpflichtungen für Gesundheitsfürsorgeund
Lebensversicherungsleistungen des Konzerns.
Angaben in Mio. €
Veränderung des Anwartschaftsbarwertes:
Anwartschaftsbarwert zu Beginn des Berichtsjahres
Kursdifferenzen
Dienstzeitaufwendungen: Barwert der im Jahr
erworbenen Ansprüche
Aufzinsung der erwarteten Zuschussverpflichtungen
Rückwirkende Plananpassungen durch
Änderung der Versorgung
Versicherungsmathematische Verluste
Konsolidierungskreisänderungen und übrige
Veränderungen
Auswirkungen aus Restrukturierungsmaßnahmen
Zahlungen für unmittelbare und mittelbare
Versorgungsverpflichtungen (Fonds)
Anwartschaftsbarwert am Ende des Berichtsjahres
Veränderung der Fondsvermögen:
Fondsvermögen zum Zeitwert zu Beginn des
Berichtsjahres
Kursdifferenzen
Tatsächliche Erträge (Verluste) der Fondsvermögen
Zuwendung (Entnahmen) durch die Arbeitgeber
Zugänge zum Konsolidierungskreis
Zahlungen der Fonds
Fondsvermögen zum Zeitwert am Ende des Berichtsjahres
2004
14.910
(1.053)
255
863
4
127
2003
In der folgenden Tabelle wird die Ableitung des Finanzierungsstatus,
der sich als Differenz zwischen dem Anwartschaftsbarwert
und dem Fondsvermögen ergibt, bis zu dem in den
Pensionsrückstellungen enthaltenen Betrag für die Zuschussverpflichtungen
für Gesundheitsfürsorge- und Lebensversicherungsleistungen
dargestellt:
Angaben in Mio. €
Finanzierungsstatus
Noch nicht berücksichtigte versicherungsmathematische
Verluste
Noch nicht berücksichtigte Dienstzeitaufwendungen
aus rückwirkenden Planänderungen
Bilanzbetrag
–
46
(797)
14.355
1.531
(132)
160
–
–
(12)
1.547
15.933
(2.553)
278
983
(383)
1.242
198
11
(799)
14.910
2.232
(490)
379
(673)
137
(54)
1.531
31. Dezember
2004 2003
12.808
(4.721)
(66)
8.021
13.379
(5.114)
(62)
8.203