Stabwechsel - SAQ

RISIKEN MANAGEN
Nachfolgeplanung in Familienunternehmen
Welche Risiken
und Nebenwirkungen?
Von Marcel Widrig und Dominique Röthlisberger
Viele Artikel handeln von Nachfolgeplanungen
und beleuchten oft, wie diese am besten an die
Hand genommen werden. In diesem Beitrag wird
eine leicht andere Perspektive gewählt. Wir erläutern,
was für die involvierten Personen und Anspruchsgruppen
bei einer Nachfolgeplanung relevant
ist, was die Mitarbeitenden sagen, wie das
Marktumfeld reagiert oder welche Bedingungen
die Nachfolger stellen. Nach diesen Aspekten sollten
sich jene Personen richten, die sich mit einer
Nachfolgeplanung befassen. Denn die eigentliche
Kunst der erfolgreichen Nachfolgeplanung besteht
darin, diese Interessen zu erkennen und aufeinander
abzustimmen.
1. Der abtretende
Eigentümer
Der abtretende Eigentümer hat
viel in seine Unternehmung investiert.
Er hofft deshalb, nicht
nur finanziell von einer Nachfolgeplanung
zu profitieren, sondern
sein Unternehmen auch in
guten Händen zu wissen. Er
möchte einen würdigen Nachfolger
finden, der die Geschicke der
Gesellschaft in seinem Sinn weiterlenkt.
Das Finanzielle
Finanzierung: Nicht selten hat der
abtretende Eigentümer einen
Grossteil seines Vermögens in die
Unternehmung investiert. Dieses
Vermögen stellt vielfach das Alterskapital
des abtretenden Eigentümers
dar. Damit ist er darauf angewiesen,
dass die Nachfolgeplanung
und die damit verbundene Finanzierung
seine zukünftigen finanziellen
Bedürfnisse abdecken.
des abtretenden Unternehmers
bleibt. Beim Verkauf an einen Dritten
hingegen werden sämtliche
Verbindungen gekappt und der
abtretende Eigentümer ist auf eine
angemessene finanzielle Entschädigung
angewiesen.
Steuerfreier Kapitalgewinn: Aus
steuerlicher Sicht hat der abtretende
Eigentümer das Ziel, den Unternehmensübergang
mit möglichst
geringen Steuerfolgen durchzuführen.
Aus dieser Sicht ist ein Verkauf
vorzuziehen, da er grundsätzlich
als steuerfreier Kapitalgewinn
qualifiziert wird. Allerdings sollte
der Verkäufer dabei das Risiko der
indirekten Teilliquidation ausschliessen.
Wird der Verkauf nämlich
als indirekte Teilliquidation
qualifiziert, hätte dies die Umqualifizierung
des steuerfreien Kapitalgewinns
in steuerbaren Dividendenertrag
zur Folge.
Pensionsplanung: Gibt der abtretende
Eigentümer seine Unternehmertätigkeit
und damit auch seine Arbeitstätigkeit
auf, besteht grosses Potenzial
im Bereich der Pensionsplanung.
Frühzeitige Einkäufe in Pensionskassen
sind steuerlich sehr attraktiv.
Auch ein gestaffelter Bezug der
Kapitalleistungen kann steuerlich interessant
sein und beinhaltet ein grosses
Sparpotenzial. Leider können
solche Planungsmöglichkeiten bei
einer überstürzten Nachfolgeplanung
oft nicht ausgeschöpft werden.
Rechtliche Komponente
Für die eigentliche Übertragung der
Gesellschaft muss sich der abtretende
Eigentümer auf ein Vertragswerk
stützen können, das die Rechte
und Pflichten, den Kaufpreis, die
Finanzierung sowie allfällige Haftungsfälle
und weitere Aspekte regelt.
Bei einer Nachfolgeplanung, in
der Drittparteien involviert sind,
liegt gewöhnlich ein umfassender
Vertrag vor, da ein Dritter gewöhnlich
seine Rechte und Pflichten aus
der Unternehmensübertragung genau
regeln will. Bei familieninternen
Nachfolgen hingegen wird die
Ausarbeitung eines Vertragswerks
häufig etwas vernachlässigt – «es
bleibt ja in der Familie». Probleme
entstehen gerade dann, wenn sich
die Parteien nicht mehr einig sind
und sich ein allfälliges Vertragswerk
dazu ausschweigt.
Das Menschliche
Weiterführung im Sinne des abtretenden
Eigentümers: Nicht selten
Bei einer familieninternen Übertragung
besteht bei der Finanzierung
etwas mehr Spielraum, da die
Dr. Marcel Widrig ist Partner und Leiter übernehmenden Erben in den Besitz
des Unternehmens gelangen,
Private Clients Schweiz bei PwC Schweiz, Zürich.
Dominique Röthlisberger ist Manager im
Private Clients Team bei PwC Schweiz, Zürich. wodurch dieses im «Dunstkreis» Was gilt es bei der «Staffelübergabe» zu beachten? Foto: Gabi Eder/pixelio.de
MQ Management und Qualität 1–2/2014
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