UNTERNEHMENSABSCHLÜSSE UND UNTER ... - PwC

Datum: 08.08.2013
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STEFAN HAAG
SILKE RÜENAUFER
UNTERNEHMENSABSCHLÜSSE UND UNTER-
DECKUNGEN BEI VORSORGEEINRICHTUNGEN
Wie wirken sich Sanierungsmassnahmen auf den
Jahresabschluss des Unternehmens aus?
Bei einer Unterdeckung in einer schweizerischen Vorsorgeeinrichtung empfiehlt es
sich, die Auswirkungen der Sanierungsmassnahmen auf den Jahresabschluss des
angeschlossenen Unternehmens sorgfältig zu prüfen. Die Auswirkungen von Sanierungsmassnahmen
auf Abschlüsse nach Obligationenrecht, Swiss GAAP FER und
IFRS werden erläutert.
EINLEITUNG
Das gute Börsenjahr 2012 verbesserte die Finanzlage vieler
Vorsorgeeinrichtungen. Angesichts der in den vergangenen
io Jahren unter den Erwartungen liegenden Anlageerträge
und der weiter gestiegenen Lebenserwartung der Versicherten
sind einige Vorsorgeeinrichtungen nach wie vor eingeschränkt
risikofähig oder befinden sich gar in einer Unterdeckung.
Trotz der rechtlichen Trennung von Arbeitgeber
und Vorsorgeeinrichtung kann sich eine Unterdeckung auf
die Jahresrechnung des Unternehmens auswirken.
Neben einigen generellen Überlegungen soll im Folgenden
anhand einiger in der Praxis üblicher Sanierungsmassnahmen
erläutert werden, wie sich Unterdeckungen von Vorsorgeeinrichtungen
bzw. Massnahmen zu deren Behebung auf
die Jahresrechnung des Unternehmens auswirken können.
Diese hängen davon ab, nach welchen Bestimmungen eine
Jahresrechnung erstellt wird.
AUSGANGSLAGE MASSNAHMEN
BEI DER UNTERDECKUNG
EINER VORSORGEEINRICHTUNG
Das Bundesgesetz über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und
Invalidenvorsorge (BVG) sieht vor, dass ein Unternehmen seine
Arbeitnehmer gegen die Risiken Alter, Tod und Invalidität
in einem von ihm getrennten Rechtsträger versichert. Das
BVG definiert als Rahmengesetz gewisse Mindestleistungen,
wobei viele Vorsorgeeinrichtungen Leistungspläne aufweisen,
die über dieses Minimum hinausgehen. Die Finanzierung
der Leistungen erfolgt über Arbeitgeber- und Arbeitnehmerbeiträge
sowie über die Erträge des Vermögens der Vorsorgeeinrichtung
(sog. «3. Beitragszahler»). Übersteigt das
versicherungstechnisch notwendige Vorsorgekapital das Vorsorgevermögen,
besteht eine Unterdeckung gemäss Art. 44
BVV2 (Verordnung über die berufliche Alters-, Hinterlassenenund
Invalidenvorsorge). Eine solche ist gemäss Art. 65 d BVG
grundsätzlich von der Vorsorgeeinrichtung selbst in einer
angemessen Frist - i. d. R. innert fünf bis sieben Jahren - zu
beheben. Als Sanierungsmassnahmen kommen grundsätzlich
zusätzliche Finanzierungen oder die Reduktion von Vorsorgeleistungen
infrage. Bei der Festlegung konkreter Massnahmen,
die verhältnismässig und in ein ausgewogenes Gesamtkonzept
eingebunden sein sollen, sind für das Leitungsorgan
der Vorsorgeeinrichtung neben den rechtlichen Rahmenbedingungen
verschiedene Faktoren relevant, wie etwa Ursache
und Ausmass der Unterdeckung, Risikofähigkeit der
Vorsorgeeinrichtung, aber auch ökonomische Überlegungen
und Interessen des Unternehmens. In der Praxis sind häufig
folgende Massnahmen zur Behebung einer Unterdeckung
oder eine Kombination davon anzutreffen:
- Reduktion der Verzinsung der Altersguthaben; - Senkung
des Umwandlungssatzes; - Sanierungsbeiträge durch
Arbeitgeber und Arbeitnehmer; - Verwendungsverzicht des
Unternehmens auf die Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR); - Senkung
des technischen Zinssatzes.
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LIC.OEC.HSG,
DIPL. WIRTSCHAFTSPRÜFER,
DIRECTOR ASSURANCE,
PWC, WINTERTHUR/ZÜRICH
SILKE RÜENAUFER,
CPA (US),
SENIOR MANAGER
ASSURANCE,
PWC, ZÜRICH
Die Reduktion der Verzinsung der Altersguthaben stellt eine temporäre
Massnahme ohne eine eigentliche Anpassung des
Leistungsplans dar. Die Sanierungswirkung für die Vorsorgeeinrichtung
entsteht dadurch, dass die Vorsorgekapitalien
der aktiven Versicherten weniger stark ansteigen.
Die Senkung des Umwandlungssatzes stellt in aller Regel eine
Reglementsänderung und damit eine Anpassung des Leistungsplans
durch Kürzung der anwartschaftlichen Leistungen
dar. Die Sanierungswirkung für die Vorsorgeeinrichtung
entsteht erst prospektiv, indem künftige Renten weniger
Deckungskapital benötigen als die laufenden Renten.
Laufende Renten können aufgrund der heutigen Rechtslage
de facto nicht gekürzt werden.
Beschliesst das Leitungsorgan der Vorsorgeeinrichtung,
Sanierungsbeiträge zu erheben, fliessen der Vorsorgeeinrichtung
zusätzliche Mittel zu, ohne dass sich die Vorsorgeleistungen
erhöhen. Art. 65 d BVG sieht vor, dass der Arbeitgeber
mindestens gleich hohe Sanierungsbeiträge wie die Versicherten
entrichtet. Verfügt das Unternehmen über eine
AGBR, so kann es darauf einen Verwendungsverzicht erklären,
d.h., diese ist dann für die Zeit der Unterdeckung nicht für
das Begleichen der ordentlichen Arbeitgeberbeiträge einsetzbar.
Dies reduziert zwar nicht die Unterdeckung, doch
erhält die Vorsorgeeinrichtung Zeit für das Ausarbeiten
weiterer Massnahmen.
Die Senkung des technischen Zinssatzes erhöht zunächst infolge
einer anderen Diskontierung der Deckungskapitalien
[1] die Vorsorgeverpflichtungen und damit die Unterdeckung.
Allerdings sind in Zukunft tiefere Vermögenserträge
erforderlich, um die Vorsorgeleistungen zu finanzieren.
Keine Sanierungsmassnahme, sondern oft die Folge einer
Unterdeckung ist die Notwendigkeit für das Leitungsorgan
einer Vorsorgeeinrichtung, eine risikoiirmereAnlagestrategie zu
verfolgen. Negative, aber auch positive Ausschläge an den
Anlagemärkten wirken sich dadurch weniger stark auf die
Vorsorgeeinrichtung aus, was zu einer Stabilisierung des
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Deckungsgrads führt.
Je nach Ausgestaltung im konkreten Einzelfall, können
solche Sanierungsmassnahmen eine Auswirkung auf den
Jahresabschluss eines Unternehmens haben. Dabei spielt
nicht nur die Ausgestaltung der Sanierungsmassnahme(n)
eine Rolle, sondern auch, welche Rechnungslegungsnorm
ein Unternehmen anwendet. Für die Rechnungslegungspraxis
in der Schweiz am meisten Relevanz haben die Bestimmungen
des Obligationenrechts (OR) für den auch für
steuerliche Zwecke massgebenden Einzelabschluss sowie
Swiss GAAP FER und die International Financial Reporting
Standards (IFRS) für Konzernabschlüsse. Die oben erwähnten
möglichen Sanierungsmassnahmen werden deshalb
nachstehend auf ihre Auswirkungen auf die Abschlüsse nach
diesen Rechnungslegungsbestimmungen hin untersucht.
3. AUSGANGSLAGE AKTUELLE
ENTWICKLUNGEN IN DER RECHNUNGSLEGUNG
Im Hinblick auf die Auswirkungen einer Unterdeckung in
der Vorsorgeeinrichtung seien hier vor allem zwei aktuelle
Entwicklungen im Bereich der Rechnungslegung erwähnt.
Zum einen wurden auf den 1. Januar 2013 die neuen Bestimmungen
im OR zur kaufmännischen Buchführung
und Rechnungslegung («neues Rechnungslegungsrecht») in
Kraft gesetzt, die für Einzelabschlüsse spätestens 2015 und
für Konzernabschlüsse spätestens 2016 anwendbar sind.
Zum anderen gelten ebenfalls ab 1. Januar 2013 die überarbeiteten
Bestimmungen von IAS 19 «Leistungen an Mitarbeiter»,
dem massgebenden Standard zur Erfassung von
Vorsorgeleistungen in IFRS-Abschlüssen.
3.1 Neues Rechnungslegungsrecht. Die detaillierteren,
rechtsformübergreifenden Bestimmungen des neuen Rechnungslegungsrechts
enthalten wie die bisher gültigen Vorschriften
zur allgemeinen Buchführung bzw. des Aktienrechts
keine spezifischen Vorgaben zur Bilanzierung von
Personalvorsorgeverpflichtungen. Einzig bezüglich der Offenlegung
besagt Art. 959 c Abs. 2 Ziff. 7 OR, dass im Anhang
der Jahresrechnung die Verbindlichkeiten gegenüber Vorsorgeeinrichtungen
anzugeben sind (entsprechend der früheren
Bestimmung von Art. 66313 Ziff. 5 OR).
Allfällige Auswirkungen einer Vorsorgeeinrichtung in Unterdeckung
auf die obligationenrechtliche Jahresrechnung
des Unternehmens sind somit nach den neuen, allgemein
gültigen Bestimmungen zur Bewertung von Verbindlichkeiten
bzw. Rückstellungen gemäss Art. 960 e OR zu beur-
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teilen. Danach werden erforderliche Rückstellungen zulasten
der Erfolgsrechnung gebildet, wenn vergangene Ereignisse
einen Mittelabfluss in künftigen Geschäftsjahren
erwarten lassen.
Darüber hinaus sind gemäss Art. 959 c Abs. 2 Ziff. io OR
neu auch Eventualverbindlichkeiten im Anhang auszuweisen.
Dabei handelt es sich um rechtliche oder tatsächliche
Verpflichtungen, für die ein Mittelabfluss entweder als unwahrscheinlich
bzw. wenig wahrscheinlich erscheint oder
in der Höhe nicht verlässlich geschätzt werden kann. Das
neue Rechnungslegungsrecht sieht überdies vor, dass die
Positionen der Bilanz und der Erfolgsrechnung (insbesondere
ausserordentliche, einmalige oder periodenfremde
Posten) im Anhang zu erläutern sind [2].
3.2 Änderungen von IAS 19. IAS 19 regelt für IFRS-Abschlüsse
die Bilanzierung von Leistungen an Mitarbeiter
und damit auch die Behandlung von Vorsorgeleistungen. Die
umfangreichen Anpassungen von IAS 19 per 1. Januar 2013
führen unter anderem dazu, dass im IFRS-Abschluss des Unternehmens
die Netto-Verpflichtungen (funded status) aus
leistungsorientierten Plänen bilanziert werden. Es entfällt
damit das Wahlrecht, nach der sogenannten «Korridor-Methode»
versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
aus der Folgebewertung von Vorsorgevermögen und -verbindlichkeit
bilanziell abzugrenzen und in Folgeperioden
anteilig erfolgswirksam zu erfassen. Neu sind zudem Änderungen
im Vorsorgeplan vollumfänglich im Zeitpunkt
der Anpassung erfolgswirksam zu verbuchen. Die in der
Erfolgsrechnung zu erfassenden Vorsorgekosten beinhalten
neu eine angenommene Verzinsung der Netto-Verpflichtung
anstelle einer erwarteten Rendite auf dem Vorsorgevermögen
und einer Zinskomponente auf der Vorsorgeverbindlichkeit
(Defined Benefit Obligation, DBO). Wird eine
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Vorsorgeleistung durch die Mitarbeiter oder Dritte mitfi- In diesem Sinne stellen die Vorsorgeverbindlichkeiten nach
nanziert, so soll dies in der Netto-Verpflichtung sowie in IAS 19 in einem gewissen Umfang Verpflichtungen dar, die
den Vorsorgekosten berücksichtigt werden [3]. Zudem sieht ein Unternehmen freiwillig eingegangen ist und die es zu-
IAS 19 bezüglich der Vorsorgepläne umfangreiche Offenle- mindest prospektiv reduzieren kann
gungsbestimmungen vor.
Eine nach IAS 19 ermittelte «Unterdeckung» löst zudem
Die Änderungen von IAS 19 wirken sich allerdings nicht im Gegensatz zu Unterdeckungen im Sinne des BVG keine
auf die grundsätzliche Behandlung von Schweizer Vor- Handlungspflichten im vorsorgerechtlichen Sinn aus
sorgeplänen im IFRS -Abschluss aus. Nach wie vor spielt die weder für das Unternehmen noch für die Vorsorgeeinrichvom
BVG verlangte rechtliche Trennung von Arbeitgeber tung, stellt aber einen Indikator für mögliche finanzielle
und Vorsorgeeinrichtung für den Jahresabschluss nach Probleme der Vorsorgeeinrichtung in der Zukunft dar.
IFRS lediglich eine untergeordnete Rolle. Die im Vorsorgerecht
statuierten Garantien (namentlich die Mindestverzinsung
und Bestand von Altersguthaben sowie der Mindestumwandlungssatz)
verbunden mit der bereits erwähnten
Sanierungspflicht nach Art. 65 d BVG führen dazu, dass
die Vorsorgepläne in der Schweiz nach IAS 19 durchwegs als
«defined benefit»-Pläne zu behandeln sind. Das Unternehmen
bilanziert im IFRS-Abschluss grundsätzlich die Differenz
zwischen dem zu Marktwerten bewerteten Planvermögen
und der Vorsorgeverpflichtung [4]. Letztere werden
nach IAS 19 dynamisch nach der Methode der laufenden
Einmalprämie auf den Bilanzstichtag ermittelt. Im Vergleich
zur Bilanzierung nach BVG bzw. Swiss GAAP FER 26
«Rechnungslegung von Personalvorsorgeeinrichtungen»
(Swiss GAAP FER 26) ergeben sich kaum Bewertungsunterschiede
beim Vorsorgevermögen; anders hingegen bei den
Vorsorgeverpflichtungen, wo unter IAS 19 meist höhere
Werte und damit grössere «Unterdeckungen» resultieren.
Die Berechnungsweisen nach IAS 19 und nach BVG unterscheiden
sich durch den Blickwinkel: Die Vorsorgeverbindlichkeiten
nach BVG werden aufgrund rechtlicher Kriterien
im Sinne eines durchsetzbaren Rechtsanspruchs des Versicherten
ermittelt; IAS 19 strebt eine wirtschaftliche Betrachtung
an, welche die langfristigen Verpflichtungen
und damit die Risiken aufzeigt, die ein Unternehmen aufgrund
der aktuell gemachten Vorsorgeversprechen hat. Anders
als bei «normalen» Rückstellungen in einem IFRS-
Abschluss, bei denen gemäss IAS 37 der als wahrscheinlich
erachtete Mittelabfluss als Rückstellung zu bilanzieren ist,
werden unter IAS 19 die gesamten Verpflichtungen als Verbindlichkeit
angesetzt und nach Verrechnung mit dem Vorsorgevermögen
bilanziert. Dabei bleibt unberücksichtigt,
dass viele Schweizer Unternehmen Vorsorgelösungen haben,
die über das gesetzliche Minimum hinausgehen und deren
Leistungsumfang einseitig vom Arbeitgeber gekürzt werden
kann, falls die Leistungen finanziell nicht mehr tragbar sind.
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4. AUSWIRKUNGEN EINZELNER
SANIERUNGSMASSNAHMEN AUF DEN
ABSCHLUSS DES UNTERNEHMENS
4.1 Jahresabschluss nach Obligationenrecht. Ist ein Unternehmen
einer Vorsorgeeinrichtung in Unterdeckung angeschlossen,
muss es sich im Rahmen der Erstellung der
Jahresrechnung überlegen, ob es daraus einen künftigen
Mittelabfluss zu erwarten hat. Wird ein solcher als wahrscheinlich
erachtet, ist gemäss Art. 960 e Abs. 2 OR zulasten
der Erfolgsrechnung eine Rückstellung zu bilden. Dabei ist
im Einzelfall zu prüfen, ob das Unternehmen nicht nur
rechtlich, sondern auch faktisch zusätzliche Zahlungen
nicht vermeiden kann Eine solche Rückstellung ist zusätzlich
nach Art. 959 c Abs. 2 Ziff. 7 OR im Anhang als Verbindlichkeiten
gegenüber Vorsorgeeinrichtungen offenzulegen.
Erachtet ein Unternehmen einen Mittelabfluss als wenig
wahrscheinlich oder ist dessen Schätzung nicht möglich,
liegt eine Eventualverbindlichkeit vor, die nach Art. 959 c
Abs. 2 Ziff. io OR im Anhang der Jahresrechnung offenzulegen
ist. Das OR regelt den Inhalt der Angaben für Eventualverbindlichkeiten
nicht. Denkbar wäre die Offenlegung
folgender Angaben: Betrag der Unterdeckung, Deckungsgrad,
von der Vorsorgeeinrichtung verwendete versicherungstechnische
Grundlagen, von der Vorsorgeeinrichtung
getroffene Massnahmen sowie Stichtag dieser Angaben.
Letzterer ist insofern von Bedeutung, als im Zeitpunkt der
Erstellung der Jahresrechnung des Unternehmens häufig
noch kein Abschluss der Vorsorgeeinrichtung vorliegt. Nach
der hier vertretenen Auffassung wäre es mit den Grundsätzen
der ordnungsmässigen Rechnungslegung nicht vereinbar,
im Abschluss des Unternehmens gänzlich auf Angaben
bezüglich einer (erheblichen) Unterdeckung in einer
Vorsorgeeinrichtung mit dem Argument zu verzichten, das
Unternehmen verfüge über keine aktuellen Informationen.
Auch provisorische Angaben können für den Adressaten der
Jahresrechnung des Unternehmens von grossem Interesse
sein.
Bei den oben erwähnten Massnahmen im Zusammenhang
mit einer Unterdeckung soll im Folgenden erläutert werden,
wie sie sich auf eine allfällige Rückstellung oder die Eventualverbindlichkeit
im handelsrechtlichen Abschluss des
Unternehmens auswirken.
Durch die reduzierte Verzinsung der Altersguthaben steigen
die Altersguthaben und damit die Unterdeckung in der
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Vorsorgeeinrichtung weniger stark an, was entsprechend
den Rückstellungsbedarf bzw. die Eventualverbindlichkeit
des Unternehmens vermindert. Eine gleiche Wirkung ergibt
sich aus der Senkung des Umwandlungssatzes mit
einem entsprechend tieferen Deckungskapitalbedarf für
Neurenten.
Beschliesst die Vorsorgeeinrichtung die Erhebung von
Sanierungsbeiträgen, entsteht für das Unternehmen eine
rechtliche Verpflichtung mit einem Rückstellungsbedarf in
Höhe der beschlossenen Zahlungen des Arbeitgebers, unabhängig
von deren Fälligkeit. Bei längerfristigen Zahlungszielen
erscheint es vertretbar, diskontierte Werte zu bilanzieren
und dies im Anhang der Jahresrechnung entsprechend
offenzulegen.
Senkt die Vorsorgeeinrichtung den technischen Zinssatz,
erhöht dies zunächst den Rückstellungsbedarf bzw. die
Eventualverbindlichkeit im Abschluss des Unternehmens.
Allerdings kann sich in der Zukunft eine gewisse Aufwandentlastung
für das Unternehmen einstellen, da die Vorsorgeleistungen
mit tieferen Vermögenserträgen finanzierbar
sind, womit sich das Risiko weiterer Belastungen für den
Arbeitgeber reduziert.
Erklärt das Unternehmen einen Verwendungsverzicht auf
eine AGBR sind zwei Fälle zu unterscheiden. Wurde die
AGBR wertberichtigt und bildete damit eine stille Reserve des
Unternehmens, ergibt sich mit dem Verwendungsverzicht eine
Auflösung von stillen Reserven, die gegebenenfalls im Rahmen
der Anhangsangaben nach Art. 959 c Abs. 1. Ziff. 3 OR offenlegungspflichtig
sein kann Wurde die AGBR bilanziert,
ergibt sich ein entsprechender Wertberichtigungsbedarf.
4.2 Jahresabschluss nach Swiss GAAP FER. Insgesamt
entspricht das Konzept zur Bilanzierung von Vorsorgeverpflichtungen
beim Unternehmen nach Swiss GAAP FER
weitgehend jenem der obligationenrechtlichen Abschlüsse.
Nach Swiss GAAP FER 16 «Vorsorgeverpflichtungen» [5]
(Swiss GAAP FER 16) beurteilt das Unternehmen bei der Erstellung
seines Jahresabschlusses, ob eine wirtschaftliche
Verpflichtung oder ein wirtschaftlicher Nutzen im Zusammenhang
mit einem Vorsorgeplan besteht. Dabei ist von
möglichst objektiven, markt- und wirklichkeitsnahen Annahmen
auszugehen [6]. Für Schweizer Vorsorgepläne stellt
Swiss GAAP FER 16 grundsätzlich auf die Jahresrechnung
der Vorsorgeeinrichtung nach Swiss GAAP FER 26 und die
dort ausgewiesene Über- bzw. Unterdeckung ab. Die Rückstellungsbildung
aufgrund einer wirtschaftlichen Verpflich-
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tung des Unternehmens hat dabei explizit mit den getroffenen
oder geplanten Massnahmen und den Annahmen der
Vorsorgeeinrichtung im Zusammenhang mit einer Unterdeckung
in Einklang zustehen.
Vorstehend erläuterte, leistungsreduzierende Massnahmen
der Vorsorgeeinrichtung (Minderverzinsung der Altersguthaben
und Senkung des Umwandlungssatzes) sowie die
Senkung des technischen Zinssatzes haben die gleichen
Auswirkungen auf einen potenziellen Rückstellungsbedarf
beim Unternehmen sowie auf Eventualverbindlichkeiten
wie im Jahresabschluss nach OR.
Von der Vorsorgeeinrichtung beschlossene und vom Arbeitgeber
zu zahlende Sanierungsbeiträge stellen auch
unter Swiss GAAP FER eine als Rückstellung zu bilanzierende
wirtschaftliche Verpflichtung dar. Im Gegensatz zur
Jahresrechnung nach OR sieht Swiss GAAP FER grundsätzlich
eine Bilanzierung zu diskontierten Werten vor. Zudem
erfolgt im Anhang eine Fortschreibung der wirtschaftlichen
Verpflichtung in einer tabellarischen Darstellung [7]. Liegt
noch kein Beschluss der Vorsorgeeinrichtung zur Erhebung
von Sanierungsbeiträgen vor, hat das Unternehmen
abzuwägen, ob trotzdem eine Rückstellung aufgrund einer
wirtschaftlichen Verpflichtung zu erfassen ist.
Besteht im Zusammenhang mit der Unterdeckung einer
Vorsorgeeinrichtung eine Eventualverbindlichkeit, so ist
eine solche im Anhang zu erläutern [8]. Zweckmässig wäre in
diesem Zusammenhang die Offenlegung der bereits unter
4.1 skizzierten Angaben zu Eventualverbindlichkeiten.
AGBR stellen einen wirtschaftlichen Nutzen für das Unternehmen
dar und sind als Aktivum in der Jahresrechnung
des Unternehmens zu erfassen. Bei Erklärung eines Verwendungsverzichts
ergibt sich eine Beschränkung des wirtschaftlichen
Nutzens mit einem entsprechenden Wertberichtigungsbedarf.
Für den Teil einer Unterdeckung, der
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durch eine Wertberichtigung der AGBR in der Bilanz des
Unternehmens bereits berücksichtigt ist, muss keine Rückstellung
gebildet werden
Für bestehende AGBR ist der Nominalwert zum aktuellen
Bilanzstichtag und zum Vorjahres-Bilanzstichtag, die Höhe
eines erklärten Verwendungsverzichts sowie die Höhe des
bilanzierten Aktivums offenzulegen. Die unterjährige Bildung
einer AGBR sowie das Ergebnis aus der AGBR im Personalaufwand
sind separat zu zeigen.
4.3 Jahresabschluss nach IFRS. Wie sich Massnahmen
zur Behebung einer Unterdeckung in der Vorsorgeeinrichtung
im IFRS-Abschluss auswirken, hängt davon ab, ob der
Leistungsplan als solcher angepasst wird, ob sich bei unverändertem
Leistungsplan eine tiefere Leistungsverpflichtung
ergibt oder ob die reglementarische Vorsorgeleistung
besser ausfinanziert wird. Anpassungen im eigentlichen
Leistungsplan führen zu einer erfolgswirksamen Anpassung
der DBO [9]. Ergeben sich bei unverändertem Leistungsplan
lediglich Abweichungen zur angestrebten Vorsorgeleistung,
entstehen versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste.
Solche Effekte aus der DBO-Neubewertung werden
ausserhalb der Erfolgsrechnung im Other Comprehensive Income
(OCI) erfasst [w]. Zusätzliche Zahlungen zur Ausfinanzierungen
der Netto-Vorsorgeverpflichtung stellen einen
Tausch von flüssigen Mitteln mit Planvermögen und damit
einen erfolgsneutralen Bilanzvorgang dar.
Welche Auswirkungen ergeben sich nun im Einzelnen in
einem IFRS-Abschluss aus oben erwähnten Massnahmen
zur Behebung einer Unterdeckung?
Aus einer verringerten Verzinsung der Altersguthaben ergibt
sich eine niedrigere Leistungsverpflichtung für das
Unternehmen als erwartet, ohne dass eine eigentliche Anpassung
des Leistungsplans erfolgt. Im IFRS-Abschluss
resultiert ein im OCI zu erfassender versicherungsmathematischer
Gewinn [11].
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Abbildung: AUSWIRKUNGEN AUF DEN JAHRESABSCHLUSS DES UNTERNEHMENS
Massnahmen im Zusammenhang mit der Unterdeckung einer Vorsorgeeinrichtung und deren Auswirkungen
auf den Jahresabschuss des Unternehmens
1
Massnahmen bei
Unterdeckung einer
Vorsorgeeinrichtung
Reduktion der Verzinsung
der Altersguthaben
(Tiefere Vorsorgeleistung ohne
Anpassung des
Leistungsplans)
Auswirkung auf Bilanz/Ergebnisrechnung des Unternehmens
Obligationenrecht
Swiss GAAP FER
IFRS
Indirekte Auswirkung
Künftig tieferer Rückstellungsbedarfbzw.
tiefere
Eventualverbindlichkeit
Indirekte Auswirkung
Künftig tieferer Rückstellungsbedarfbzw.
tiefere
Eventualverbindlichkeit
Reduktion der DBO infolge
Neubewertung im OCI
1
Senkung des
Umwandlungssatzes
(Tiefere Vorsorgeleistung
mit Anpassung des
Leistungsplans)
Indirekte Auswirkung
Künftig tieferer Rückstellungsbedarfbzw.
tiefere
Eventualverbindlichkeit
Indirekte Auswirkung
Künftig tieferer Rückstellungsbedarfbzw.
tiefere
Eventualverbindlichkeit
Erfolgswirksame Reduktion
der DBO
Beschluss von
Sanierungsbeiträgen
(Zusage einer
Zusatzfinanzierung)
Rückstellungsbedarf bzw. Aufwand
im Umfang der Sanierungsbeiträge
(unabhängig von
deren Fälligkeit)
Rückstellungsbedarf bzw. Aufwand
im Umfang der Sanierungsbeiträge
(unabhängig von
deren Fälligkeit)
Keine direkte Auswirkung
Zahlung von
Sanierungsbeiträgen
(Leistung einer
Zusatzfinanzierung)
Unternehmen erklärt
Verwendungsverzicht
auf AGBR
Vorsorgeeinrichtung senkt
technischen Zinssatz
Ergebnisneutrale Verminderung
der Rückstellung
Teil der Netto-Auflösung stiller
Reserven (aufwandwirksame
Wertberichtigung, sofern
AGBR bilanziert)
Höherer Rückstellungsbedarf
Ergebnisneutrale Verminderung
der Rückstellung
Aufwandwirksame Wertberichtigung
der AGBR
Höherer Rückstellungsbedarf
Ergebnisneutrale Verminderung
der Netto-Vorsorgeverpflichtung
Tiefere Vorsorgekosten in
Folgeperioden aufgrund
besserer Finanzierung des
Vorsorgeplans
Keine direkte Auswirkung
Keine direkte Auswirkung
(sofern keine Leistungsverbesserungen
für aktive Versicherte
im Leistungsprimat)
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Datum: 08.08.2013
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Medienart: Print Themen-Nr.: 660.3
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Erscheinungsweise: 10x jährlich
Seite: 479
Fläche: 223'224 mm²
Eine Senkung des Umwandlungssatzes stellt eine Ände- der Fokus von IAS 19 auf die Verbindlichkeit aus den Leisrung
des Leistungsplans dar und verringert erfolgswirk- tungsversprechen während die Abschlüsse nach OR bzw.
sam die Vorsorgeverbindlichkeit nach IAS 19. Die Erfas- Swiss GAAP FER auf die Ausfinanzierung der Vorsorgesung
im IFRS-Periodenergebnis erfolgt im Zeitpunkt des leistungen ausgerichtet sind. Zudem kennt IAS 19 für Vorrechtsgültigen
Beschlusses des Leitungsorgans der Vorsor- sorgepläne erheblich weiter gehende Offenlegungsbestimgeeinrichtung
[1.2]. Solche Planänderungen sind überdies mungen. Dabei sind auch Angaben zu vorsorgerechtlichen
im Anhang des IFRS-Abschlusses des Unternehmens zu Aspekten zu machen, falls sie sich finanziell auf das Untererläutern
[13].
nehmen auswirken.
Der Beschluss einer Vorsorgeeinrichtung, der das Unter- 5. FAZIT
nehmen zu Sanierungszahlungen verpflichtet, hat keine Ungenügende Anlageerträge und die steigende Lebenserdirekten
Auswirkungen auf die IFRS-Werte. Tatsächlich wartung können zu Unterdeckungen in Vorsorgeeinrichtungeleistete
Sanierungszahlungen verbessern hingegen die gen führen. Trotz rechtlicher Trennung von Vorsorgeein-
Ausfinanzierung des Vorsorgeplans und bewirken in der richtung und Arbeitgeber in der Schweiz besteht die Mög-
Folge tiefere Netto-Zinskosten bzw. tiefere Vorsorgekosten lichkeit, dass sich eine Unterdeckung auf die Jahresrechnung
in der Erfolgsrechnung.
des Unternehmens auswirkt. Die finanziellen Auswirkun-
Die Offenlegungsbestimmungen von IAS 19 sehen u. a. gen von Massnahmen zur Behebung von Unterdeckungen
vor, dass ein Unternehmen Angaben macht über Finanzie- unterscheiden sich im Abschluss des Unternehmens je nach
rungsvereinbarungen betreffend Vorsorgepläne, worunter angewandter Rechnungslegungsnorm.
auch Sanierungsleistungen des Unternehmens zu subsu- Abschlüsse nach OR und Swiss GAAP FER stellen dabei
mieren sind [14]. Zudem verlangt IAS 19 die Offenlegung der auf eine Zahlungsstrombetrachtung ab, die sich aus der gevom
Unternehmen und von den Arbeitnehmern im aktuel- setzlichen Pflicht zur vollständigen Ausfinanzierung von
len Jahr geleisteten sowie der in der kommenden Periode zu Vorsorgeleistungen auf der Basis des Vorsorgerechts herleierwartenden
Beitragszahlungen seien dies die regulären tet. Bei IFRS-Abschlüssen hingegen steht weniger die Aus-
Beiträge oder Sanierungsbeiträge [15].
finanzierung als vielmehr die (anwartschaftliche) Ver-
Die Erklärung eines Verwendungsverzichts auf die AGBR pflichtung aus den Leistungsversprechen eines Vorsorgehat
im Fall einer Unterdeckung nach BVG kaum einen Ein- plans im Vordergrund.
fluss auf die IFRS-Werte, da mit hoher Wahrscheinlichkeit Entsprechend führen zusätzliche Zahlungen seitens des
auch eine Unterdeckung nach IAS 19 besteht und deshalb Unternehmens zu zusätzlichem Aufwand in OR- und
die Bestimmungen über das «asset ceiling» nicht anwendbar Swiss-GAAP-FER-Abschlüssen, während sie keine direkte
sind [16]. Allerdings wäre die Offenlegung einer solchen Ergebniswirkung in einer IFRS-Jahresrechnung entfalten.
Verwendungsbeschränkung angebracht [17].
Wird hingegen das Leistungsversprechen eines Vorsorge-
Auch die Senkung des von der Vorsorgeeinrichtung ver- plans angepasst, ergibt sich im IFRS-Abschluss eine Ergebwendeten
technischen Zinssatzes hat (zumindest bei Bei- niswirkung, ohne dass sich eine solche unmittelbar in einem
tragsprimatsplänen nach BVG) keinen direkten Einfluss auf OR- oder Swiss-GAAP-FER-Abschluss einstellt, da derardie
IFRS-Werte.
tige Anpassungen vorsorgerechtlich nur prospektiv erfol-
Wählt der Stiftungsrat eine weniger risikoreiche Anlage- gen können. Die Abbildung zeigt im Überblick die gängigen
strategie, so führt dies in der Regel in künftigen IFRS-Ab- Massnahmen im Zusammenhang mit der Unterdeckung
schlüssen zu geringeren Effekten aus Neubewertungen und einer Vorsorgeeinrichtung und deren Auswirkungen auf
damit zu einer tieferen Volatilität des Eigenkapitals. In die- den Jahresabschuss des Unternehmens.
sem Zusammenhang sieht IAS 19 vor, im Anhang offen- Besteht bei einer Vorsorgeeinrichtung eine Unterdezulegen,
welches Asset-Liability-Matching ein Vorsorgplan ckung, empfiehlt es sich deshalb, die Auswirkungen von
verfolgt [18].
Massnahmen zu deren Behebung vor einem Entscheid
Insgesamt kann festgehalten werden, dass sich Massnah- nicht nur hinsichtlich ihrer Auswirkungen auf die Versimen
zur Behebung einer Unterdeckung auf den IFRS-Ab- cherten und die Finanzlage der Vorsorgeeinrichtung zu
schluss des Unternehmens anders auswirken als in Ab- untersuchen, sondern auch im Hinblick auf die Jahresschlüssen
nach OR oder Swiss GAAP FER. Ursache dafür ist rechnung des angeschlossenen Unternehmens.
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Anmerkungen: 1) Deckungskapitalien der laufenden
Renten sowie der Vorsorgeleistungen der
aktiven Versicherten in einem Leistungsprimat.
2) Art. 959 c Abs.i Ziff: 2 OR bzw. Art. 959 c Abs. 2.
Ziff: 12 OR. 3) Die Ausführungen zu diesem sogenannten
«risk sharing» in IAS 19 sind Gegenstand
einer allfälligen Anpassung des Standards, voraussichtlich
noch im Verlauf von 2013. 4) Übersteigt
das Planvermögen die Vorsorgeverpflichtung, bilanziert
das Unternehmen den Überschuss im Umfang
des wirtschaftlichen Nutzens nach den Bestimmungen
von IFRIC 14 (IAS 19.64). 5) Letzte
überarbeitete Fassung in Kraft gesetzt 1. Januar
2011.6) Swiss GAAP F ER 16 Ziff 7.7) Swiss GAAP
FER 16 Ziff. 5. 8) Swiss GAAP FER 5 Ziff. 3.
9) IAS 19.103(a). 10) IAS 19.120(c). 11) IAS 19.120(c).
12) IAS 19.103(a). 13) IAS 19.139(c). 14) IAS 19.147(a),
IAS 19 139 (a)ii. 15) IAS 19.141(f) bzw. IAS 19.147(b).
16) Unter "asset ceiling" gemäss IAS 19.64(b) bzw.
IFRIC 14 versteht man die Wertberichtigung einer
Überdeckung nach IAS 19 in einem Vorsorgeplan
auf den wirtschaftlichen Nutzen für den Arbeitgeber.
17) IAS 19.147(a). 18) IAS 19.146.
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