Konzernbericht über das Geschäftsjahr 2011 - Concordia ...
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<strong>Konzernbericht</strong> <strong>über</strong> <strong>das</strong> <strong>Geschäftsjahr</strong> <strong>2011</strong><br />
vorgelegt in der ordentlichen Hauptversammlung am 6. Juli 2012
Verwaltung der Konzernobergesellschaft *<br />
Aufsichtsrat<br />
Carl-Detlev Freiherr von Hammerstein,<br />
Landwirt, Gyhum-Bockel,<br />
Ehrenvorsitzender<br />
Volker Stegmann, Aufsichtsratsvorsitzender,<br />
Baldham, Vorsitzender<br />
Werner Keutmann, Unternehmer,<br />
Troisdorf, stellv. Vorsitzender (bis 8. Juli <strong>2011</strong>)<br />
Walter Sailer, Vorstandsvorsitzender,<br />
Bretten-Diedelsheim, stellv. Vorsitzender<br />
Dieter Albrecht **, Betriebsratsvorsitzender,<br />
Ronnenberg, stellv. Vorsitzender<br />
Jörn Dwehus, Geschäftsführer,<br />
Ahnsbeck<br />
Harald Gerecke **, stellv. Betriebsratsvorsitzender,<br />
Braunschweig<br />
Manuela Lunova, Kauffrau,<br />
Gebertingen/Schweiz (ab 8. Juli <strong>2011</strong>)<br />
Vorstand<br />
Dr. Heiner Feldhaus, Hannover, Vorsitzender<br />
Wolfgang Glaubitz, Wennigsen<br />
Johannes Grale, Laatzen<br />
Henning Mettler, Burgdorf<br />
Hans-Jürgen Schrader, Denkte<br />
Lothar See, Hannover<br />
* Angaben zum Konzernanhang<br />
** von den Arbeitnehmern gewählt<br />
Kon 3<br />
Prokuristen<br />
Jörn David, Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung<br />
Michael Witzel, Mitglied der erweiterten Geschäftsleitung<br />
Joachim Bier, Abteilungsdirektor<br />
Hans Grundmeier, Abteilungsdirektor<br />
Jan Heil, Abteilungsdirektor<br />
Ulrich Krüger, Abteilungsdirektor<br />
Ralf Meinert, Abteilungsdirektor<br />
Michael Vieregge, Abteilungsdirektor<br />
Thomas Ehrl<br />
Thomas Hein<br />
Rüdiger Hetzke<br />
Wolfgang Lauterbach<br />
Gunnar Minkwitz<br />
Dr. Axel Simon<br />
Andreas Thiedigk<br />
Verantwortlicher Aktuar<br />
Richard Friedrichs, Diplom-Mathematiker,<br />
Langenhagen<br />
Abschlussprüfer<br />
KPMG AG<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,<br />
Berlin<br />
Nachruf Werner Keutmann<br />
Werner Keutmann verstarb am 1. Oktober <strong>2011</strong> im Alter<br />
von 69 Jahren.<br />
Werner Keutmann war <strong>über</strong> 27 Jahre für unser Unternehmen<br />
in den Aufsichtsgremien tätig, davon 23 Jahre<br />
als Mitgliedervertreter und seit 2007 als 1. Stellvertretender<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrates der <strong>Concordia</strong>.<br />
Seine Fachkompetenz, seine Erfahrung und sein sicheres<br />
Gespür für <strong>das</strong> Machbare bestimmten sein erfolgreiches<br />
Berufsleben. Seine Tatkraft sowie seine hohen menschlichen<br />
Qualitäten waren der Grundstein für sein erfolgreiches<br />
Wirken in unserem Hause.<br />
Als Aufsichtsrat in den Gesellschaften der Unternehmensgruppe<br />
hat er die Geschicke und die Entwicklung<br />
der <strong>Concordia</strong> mitbestimmt. Sein Name und die damit<br />
verbundenen Leistungen werden in der Unternehmensgeschichte<br />
unvergessen bleiben. Wir trauern um eine<br />
Persönlichkeit, der wir viel zu verdanken haben.
Bericht des Vorstandes – Konzernlagebericht –<br />
Struktur des <strong>Concordia</strong> Konzerns<br />
Organisatorische Struktur:<br />
Zur <strong>Concordia</strong> Versicherungsgruppe gehören zum Bilanzstichtag:<br />
Anteilsbesitz<br />
%<br />
<strong>Concordia</strong> Versicherungs-Gesellschaft<br />
auf Gegenseitigkeit (<strong>Concordia</strong>)<br />
Als Muttergesellschaft hält sie Anteile an<br />
folgenden Gesellschaften:<br />
Cordial Grundstücks-GmbH<br />
<strong>Concordia</strong> Versicherung Holding<br />
100,00<br />
Aktiengesellschaft (<strong>Concordia</strong> Holding)<br />
Die <strong>Concordia</strong> Holding wiederum hält als<br />
Zwischenholding Anteile an:<br />
<strong>Concordia</strong> Lebensversicherungs-<br />
100,00<br />
Aktiengesellschaft (<strong>Concordia</strong> Leben)<br />
<strong>Concordia</strong> Rechtsschutz-Versicherungs-<br />
100,00<br />
Aktiengesellschaft (<strong>Concordia</strong> Rechtsschutz)<br />
<strong>Concordia</strong> Krankenversicherungs-<br />
100,00<br />
Aktiengesellschaft (<strong>Concordia</strong> Kranken) 100,00<br />
<strong>Concordia</strong> Rechtsschutz-Leistungs-GmbH (CRL) 100,00<br />
<strong>Concordia</strong> Stiftung GmbH<br />
<strong>Concordia</strong> Service GmbH<br />
100,00<br />
(<strong>Concordia</strong> Service) 100,00<br />
Cordial Versicherungs-Dienstleistungen GmbH<br />
(Cordial Dienstleistungen GmbH)<br />
oeco capital Lebensversicherung<br />
100,00<br />
Aktiengesellschaft (oeco capital)<br />
<strong>Concordia</strong> Polska Towarzystwo<br />
100,00<br />
Ubezpieczen Wzajemnych (CP TUW)<br />
Wielkopolskie Towarzystwo Ubezpieczen<br />
Zyciowych i Rentowych<br />
90,02<br />
<strong>Concordia</strong> Capital S.A. (CCW) 96,30<br />
<strong>Concordia</strong> Innowacje Spolka (CIS) 90,02<br />
Rechtliche Struktur<br />
Die <strong>Concordia</strong> mit Sitz in Hannover ist <strong>das</strong> Mutterunternehmen<br />
des <strong>Concordia</strong> Konzerns. Die <strong>Concordia</strong> ist im<br />
Jahr 1864 gegrün det worden. Sie ist ein Versicherungsverein<br />
auf Gegen seitigkeit nach deutschem Recht.<br />
Der Konzern umfasst neben dem Mutterunternehmen neun<br />
inländische und drei auslän dische Tochtergesellschaften<br />
mit <strong>über</strong> 1.400 Mitarbeite rinnen und Mitarbeitern. Die<br />
inlän dischen Gesellschaften haben ihren Geschäftssitz in<br />
Hannover. Sitz der polnischen Gesellschaften ist Poznan,<br />
Polen.<br />
Kon 5<br />
Der Vorstand des Mutterunternehmens besteht aus sechs<br />
Mitgliedern. Er ist Leitungsorgan des Konzerns. Sein Ziel ist<br />
die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswertes.<br />
Der Aufsichtsrat der <strong>Concordia</strong> besteht aus sechs Mitgliedern.<br />
Er ist <strong>das</strong> Kontrollorgan des Konzerns. Vier Mit -<br />
glieder des Aufsichtsrates werden von der Hauptversammlung<br />
und zwei Mitglieder nach dem Drittelbetei ligungs -<br />
gesetz von den Arbeitnehmern der inländischen Konzerngesellschaften<br />
gewählt.<br />
Der Vorstand berichtet dem Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah<br />
und umfassend <strong>über</strong> alle relevanten Fragen der Unternehmensplanung,<br />
der Strategie, der aktuellen Geschäftsentwicklung<br />
sowie <strong>über</strong> die Lage des Konzerns einschließlich<br />
der Risikolage sowie <strong>über</strong> <strong>das</strong> Risikomanagement. Abweichungen<br />
des Geschäftsverlaufs von den Plänen und Zielen<br />
werden im Einzelnen erläutert. Die strategische Ausrichtung<br />
des Unternehmens wird mit dem Aufsichtsrat erörtert.<br />
In den Vorständen und den Aufsichtsräten der Konzernunternehmen<br />
besteht teilweise Personalunion.<br />
Nach dem Gesamtbild der rechtlichen und tatsächlichen<br />
Verhältnisse sind die <strong>Concordia</strong> Holding und die Cordial<br />
Grundstücks-GmbH als abhängige Unternehmen der<br />
<strong>Concordia</strong> im Sinne des § 17 AktG anzusehen. Ferner sind<br />
die <strong>Concordia</strong> Leben, die oeco capital, die <strong>Concordia</strong><br />
Rechtsschutz, die <strong>Concordia</strong> Rechtsschutz Leistungs-<br />
GmbH, die <strong>Concordia</strong> Stiftung GmbH, die <strong>Concordia</strong> Kranken,<br />
die <strong>Concordia</strong> Service, die Cordial Dienstleistungen<br />
GmbH, die CP TUW, die CCW sowie die CIS ab hängige Unternehmen<br />
der <strong>Concordia</strong> Holding im Sinne des § 17 AktG.<br />
Es besteht ein Konzernverhältnis gemäß § 18 AktG. Beherrschungsverträge<br />
wurden nicht geschlossen.<br />
Es bestehen folgende Ergebnisabführungsverträge:<br />
- Zwischen <strong>Concordia</strong> und Cordial Grundstücks-GmbH<br />
- Zwischen <strong>Concordia</strong> und <strong>Concordia</strong> Holding<br />
- Zwischen <strong>Concordia</strong> Holding und <strong>Concordia</strong> Rechtsschutz<br />
- Zwischen <strong>Concordia</strong> Holding und <strong>Concordia</strong> Rechtsschutz-<br />
Leistungs-GmbH<br />
Die <strong>Concordia</strong> ist zentraler Dienstleister aller inlän dischen<br />
Konzernunternehmen. Durch Dienst leistungsabkommen<br />
wurden konzern<strong>über</strong>greifende Dienst lei s tungs- und Verwaltungsaufgaben<br />
der inländischen Konzernunternehmen<br />
auf die Cordial Dienst leistungen GmbH <strong>über</strong>tragen.<br />
Die Außenorganisation der <strong>Concordia</strong> vermittelte im<br />
Ge schäftsjahr aufgrund von Organisationsabkommen<br />
für die <strong>Concordia</strong> Leben, die <strong>Concordia</strong> Rechtsschutz, die<br />
oeco capital und die <strong>Concordia</strong> Kranken.<br />
In der Schutzbriefver sicherung er brachte die <strong>Concordia</strong><br />
Rechtsschutz Dienstleistungen für die <strong>Concordia</strong>.<br />
Die <strong>Concordia</strong> Rechtsschutz-Leistungs-GmbH <strong>über</strong>nimmt<br />
die Schadenbearbeitung der <strong>Concordia</strong> Rechtsschutz.
Konzernlagebericht<br />
Der Konzern ist im Inland an 28 Standorten mit Vertriebsbzw.<br />
Bezirksdirektionen vertreten; in Polen bestehen<br />
10 Vertriebsdirektionen.<br />
Die größten Sparten des Mutterunternehmens sind <strong>das</strong><br />
Kraftfahrtgeschäft, die Allgemeine Haftpfl ichtversicherung,<br />
die Verbundene Wohngebäudeversicherung, die<br />
Verbundene Hausratversicherung, die Unfallversicherung<br />
und die Feuerversicherung.<br />
Durch den Abschluss proportionaler und nicht-proportionaler<br />
Rückversicherungsverträge haben wir den Eigenbehalt<br />
auf ein kalkulierbares Maß re du ziert. Der Schutz des<br />
Eigen behalts wurde durch entsprechende Deckungen<br />
unterstützt. Zum Bilanzstichtag bestehen 37 Rückversicherungsverbindungen<br />
aus dem ab gegebe nen, 10 aus<br />
dem <strong>über</strong>nommenen und eine aus dem ab gegebenen<br />
und <strong>über</strong>nommenen Geschäft. Bei der Auswahl der Rückver<br />
sicherer wurde vor allem auf deren Bonität geachtet.<br />
Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung<br />
Die deutsche Wirtschaft verzeichnete <strong>2011</strong> mit einem<br />
Plus von 3,0 % <strong>das</strong> zweite starke Wachstumsjahr in Folge,<br />
nachdem <strong>das</strong> BIP 2010 bereits um 3,7 % gestiegen war.<br />
Hierbei verzeichneten nahezu alle Wirtschaftsbereiche<br />
einen Zuwachs in der realen Bruttowertschöpfung. Dank<br />
des starken Wachstums in der ersten Jahreshälfte hatte<br />
die deutsche Wirtschaftsleistung im Sommer <strong>2011</strong> bereits<br />
<strong>das</strong> Vorkrisenniveau erreicht. Die deutsche Wirtschaft<br />
hat damit die tiefste Rezession seit dem zweiten<br />
Weltkrieg erstaunlich schnell <strong>über</strong>wunden.<br />
Anders als in den Vorjahren hat der Binnenkonsum <strong>2011</strong><br />
einen deutlichen Beitrag zum Wirtschaftswachstum geliefert.<br />
Die preisbereinigten Konsumausgaben stiegen<br />
im abgelaufenen Jahr um 1,4 %. Vor allem die privaten<br />
Konsumausgaben legten mit + 1,5 % so stark wie seit<br />
fünf Jahren nicht mehr zu. Die privaten Haushalte haben<br />
insbesondere die Ausgaben für Kraftfahrzeuge gesteigert,<br />
nachdem es im Vorjahr aufgrund von Vorzieheffekten<br />
durch die Abwrackprämie zu einem deutlichen<br />
Rückgang bei den Fahrzeugverkäufen gekommen war.<br />
Der Staat erhöhte seine Ausgaben um 1,4 %. Insgesamt<br />
steuerten die Konsumausgaben 1,1 Prozentpunkte zum<br />
BIP-Wachstum bei.<br />
Das Jahr <strong>2011</strong> war von einer hohen Investitionsdynamik<br />
geprägt. Die Bruttoanlageinvestitionen lieferten einen<br />
Wachstumsbeitrag in Höhe von 1,1 Prozentpunkten<br />
des BIP. Neben den Ausrüstungsinvestitionen (+ 7,6 %,<br />
hauptsächlich Maschinen und Geräte) waren die Bauinvestitionen<br />
mit + 5,8 % der zweite große Wachstumsmotor.<br />
Dies entspricht dem stärksten Anstieg seit 1994.<br />
Die Entwicklung ist einerseits dem historisch niedrigen<br />
Zinsniveau geschuldet, andererseits ist hier sicherlich<br />
auch die Flucht in Sachwerte als Folge der Schuldenkrise<br />
zu sehen.<br />
Die Produkte „Made in Germany“ waren international<br />
weiterhin stark nachgefragt. Der traditionell bedeutende<br />
Kon 6<br />
Exportsektor stieg im Jahresvergleich um 8,2 %. Da die<br />
Importe ebenfalls einen deutlichen Zuwachs (+ 7,4 %)<br />
zu verzeichnen hatten, trug der Außenbeitrag (Exporte<br />
minus Importe) 0,8 Prozentpunkte (2010: 1,5 Prozentpunkte)<br />
zum realen BIP-Wachstum bei.<br />
Der Staatssektor konnte <strong>das</strong> Budgetdefi zit aufgrund der<br />
guten konjunkturellen Entwicklung von 106,0 Mrd. EUR<br />
im Jahr 2010 auf 25,8 Mrd. EUR <strong>2011</strong> reduzieren.<br />
Der stärkste Defi zitabbau war auf Bundesebene von<br />
79,7 Mrd. EUR auf 27,0 Mrd. EUR zu verzeichnen. Die<br />
Länder weisen für <strong>2011</strong> ein Minus von 14,8 Mrd. EUR<br />
aus. Die Gemeinden sowie die Sozialversicherung<br />
konnten im vergangenen Jahr Überschüsse in Höhe<br />
von 0,8 Mrd. EUR bzw. 15,1 Mrd. EUR erzielen. Für den<br />
Staat insgesamt ergibt sich somit eine Defi zitquote von<br />
1,0 % des BIP, nachdem in den beiden Vorjahren die<br />
Maastricht-Quote jeweils zum Teil deutlich <strong>über</strong>schritten<br />
wurde.<br />
Die wirtschaftliche Entwicklung in Europa gestaltete<br />
sich <strong>2011</strong> divergent. Während Deutschland ein zweites<br />
starkes Wachstumsjahr in Folge zu verzeichnen hatte,<br />
verharrte die südliche Euroland-Peripherie in Stagnation<br />
bzw. Rezession.<br />
In den USA hat sich die wirtschaftliche Erholung in der<br />
zweiten Jahreshälfte <strong>2011</strong> beschleunigt, nachdem in<br />
den ersten sechs Monaten des Jahres eine schleppende<br />
Entwicklung zu verzeichnen war. Im Schlussquartal betrug<br />
der reale BIP-Anstieg annualisiert 2,8 %. Das Wachstum<br />
im Gesamtjahr <strong>2011</strong> wurde vom Bureau of Economic<br />
Analysis mit 1,7 % nach 3 % im Jahr zuvor angegeben.<br />
Trotz des höheren Wirtschaftswachstums zum Jahresende<br />
gab die Notenbank bekannt, die Niedrigzinspolitik<br />
in den USA bis 2014 zu verlängern. Offensichtlich sorgen<br />
sich die Fed-Mitglieder um die Stärke und die Geschwindigkeit<br />
des Aufschwungs. Fed-Chef Bernanke wies hierbei<br />
auf die anhaltend hohe Arbeitslosenquote hin, die belastend<br />
auf die Konsumausgaben wirkt.<br />
Die chinesische Wirtschaft hatte <strong>2011</strong> eine „Abkühlung“<br />
des BIP-Wachstums zu verzeichnen. Die jährliche<br />
Wachstumsrate ging von 10,4 % auf 9,2 % zurück. Die<br />
Frühindikatoren lassen ein „hard landing“ der Wirtschaft<br />
zunehmend unwahrscheinlich werden, wenngleich ein<br />
exportabhängiges Land wie China unter der Schuldenkrise<br />
in Euroland leidet.<br />
Entwicklung an den Kapitalmärkten<br />
Aktienmarkt:<br />
Die internationalen Aktienmärkte tendierten in der ersten<br />
Jahreshälfte – trotz eines kurzen Rückschlags nach dem<br />
Erdbeben in Japan – noch positiv. Die wachsenden Ängste<br />
vor einer neuen globalen Rezession und der immer stärker<br />
werdenden europäischen Schuldenkrise führten dann<br />
zu erheblichen Kursrückgängen. Erst gegen Ende <strong>2011</strong><br />
haben die Regierungswechsel in Griechenland und Italien
Hoffnungen auf eine Entspannung der Schuldenkrise und<br />
damit zu einer Erholung an den Aktienmärkten geführt.<br />
Während einige internationale Indizes wie der Dow Jones<br />
(5,5 %) sogar einen Gewinn aufwiesen, beendeten die<br />
europäischen Aktienmärkte <strong>das</strong> Jahr mit zweistelligen<br />
Verlusten. So verlor der DAX mit 14,7 % am stärksten,<br />
gefolgt vom EuroStoxx50 mit einem Verlust von 14,1 %.<br />
Rentenmarkt:<br />
Die Entwicklung des Jahres <strong>2011</strong> war an den Rentenmärkten<br />
zweigeteilt. Die erste Jahreshälfte war in Europa<br />
von robusten Konjunkturdaten geprägt, was die EZB dazu<br />
veranlasste, zwei Leitzinserhöhungen um insgesamt<br />
50 Basispunkte auf 1,5 % vorzunehmen. In der Folge stiegen<br />
die zehnjährigen Bundrenditen bis auf knapp 3,5 %<br />
im April.<br />
Im weiteren Jahresverlauf verschob sich der Fokus der Investoren<br />
zunehmend auf die Staatsschuldenkrise, wovon<br />
die US-Staatsanleihen als auch die Bundesanleihen<br />
aufgrund ihres „Safe Haven“-Status profi tieren konnten.<br />
Auslöser für diese Entwicklung war die Sorge vor einem<br />
Übergreifen der Staatsschuldenkrise auf Italien und<br />
Spanien. Entsprechend trennten sich Investoren in großem<br />
Umfang von italienischen und spanischen Staatsanleihen.<br />
Auch die ab August von der EZB aufgenommenen Ankäufe<br />
von Staatsanleihen der Peripherieländer konnten die<br />
Stimmung an den Märkten nicht nachhaltig beruhigen. Die<br />
massive Flucht in Sicherheit führte dazu, <strong>das</strong>s die Rendite<br />
zehnjähriger Bundesanleihen im September mit 1,64 %<br />
ein neues Allzeittief markierte. Erst der zum Jahresende<br />
begebene langlaufende Tender der EZB im Volumen von<br />
fast einer halben Billion Euro trug zu einer leichten Marktstabilisierung<br />
bei.<br />
Entwicklung in der gesamten deutschen Schaden- und<br />
Unfallversicherung<br />
Das Jahr <strong>2011</strong> lässt für alle Versicherungszweige einen<br />
Anstieg in der Beitragsentwicklung erwarten. Damit konnte<br />
auf der Einnahmeseite die positive Entwicklung des<br />
Vorjahres nicht nur bestätigt, sondern noch gesteigert<br />
werden. Insgesamt wird mit einem Anstieg der Prämien<br />
von ca. 2,7 % auf nunmehr 56,7 Mrd. EUR gerechnet,<br />
eine vor dem wirtschaftlichen Hintergrund zufriedenstellende<br />
Entwicklung. Weit weniger zufriedenstellend<br />
ist allerdings die Schadenentwicklung, die mit steigender<br />
Sorge betrachtet werden muss. Gegen<strong>über</strong> dem bereits<br />
sehr schadenintensiven Vorjahr ist mit einem weiteren<br />
Anstieg der Schadenaufwendungen von mindestens<br />
2,6 % zu rechnen. Die Frostperiode zu Beginn des Jahres,<br />
der leichte konjunkturelle Aufschwung im Jahresverlauf,<br />
sowie die zahlreichen – wenn auch lokal begrenzten –<br />
Naturereignisse sind hier die wesentlichen Ursachen.<br />
Ausgaben von ca. 44,4 Mrd. EUR sind in den letzten<br />
10 Jahren un<strong>über</strong>troffen. Die Combined Ratio wird sich<br />
voraussichtlich nochmals von 98,2 % auf nahezu 99,0 %<br />
verschlechtern. Das versicherungstechnische Ergebnis<br />
wird mit 0,6 Mrd. EUR damit nochmals geringer ausfallen<br />
als im Vorjahr (0,9 Mrd. EUR).<br />
Kon 7<br />
Konzernlagebericht<br />
Die Geschäftsentwicklung der Kraftfahrtversicherung<br />
war in <strong>2011</strong> geprägt durch ein Umdenken bei der Prämienpolitik,<br />
um dem lang anhaltenden Prämienverfall entgegenzuwirken.<br />
Die Durchschnittsprämien zeigen erstmals<br />
seit vielen Jahren wieder eine leicht steigende Tendenz.<br />
Viele Kraftfahrtversicherer haben ihre Tarife angehoben,<br />
was insgesamt zu einem Anstieg der Beitragseinnahmen<br />
von voraussichtlich 3,5 % auf 20,9 Mrd. EUR<br />
führen dürfte. Allerdings ist auch der Schadenaufwand<br />
durch eine allgemeine Teuerung der Schäden, die lange<br />
Frostperiode und regionale Unwetter mit 2,1 % wieder<br />
deutlich gestiegen, so <strong>das</strong>s sich voraussichtlich ein versicherungstechnischer<br />
Verlust von 1,6 Mrd. EUR ergeben<br />
wird, der noch höher als im Vorjahr ausfällt. Besonders<br />
in der Vollkaskoversicherung sind marktweit kaum noch<br />
positive Ergebnisse zu erzielen. Für <strong>das</strong> Folgejahr wurden<br />
bereits weitere Prämienerhöhungen angekündigt.<br />
Die Einnahmen in der privaten und gewerblichen Sachversicherung<br />
sind um 1,8 % auf 15,4 Mrd. EUR gestiegen. Da<br />
sich die Schadenaufwendungen auch hier gegen<strong>über</strong> dem<br />
Vorjahr um 4,1 % auf 11,6 Mrd. EUR erhöht haben, wird<br />
in diesem Segment auch nicht mehr mit einem positiven<br />
Ergebnis gerechnet. Im privaten Bereich ist jetzt auch die<br />
Hausratversicherung mit höheren Schadenaufwendungen<br />
belastet und die Lage in der Wohngebäudeversicherung<br />
bleibt wie schon seit einigen Jahren hoch defi zitär.<br />
Infolge der möglichen Beitragsanpassungen und der<br />
leicht anziehenden Konjunktur wird in der Allgemeinen<br />
Haftpfl ichtversicherung insgesamt mit einem Beitragsanstieg<br />
von 2,5 % gerechnet. Da der Schadenaufwand leicht<br />
rückläufi g ist, verbessert sich die Combined Ratio auf ca.<br />
90,0 %. In der Allgemeinen Unfallversicherung können die<br />
Beiträge trotz sinkender Bestände ein geringes Wachstum<br />
aufweisen. Das versicherungstechnische Ergebnis<br />
wird voraussichtlich etwas schlechter als im Vorjahr<br />
ausfallen, da mit leicht höheren Schadenaufwendungen<br />
zu rechnen ist.<br />
Entwicklung in der gesamten deutschen Lebensversicherung<br />
Das Geschäft in der Lebensversicherung war <strong>2011</strong> geprägt<br />
von der erwarteten Normalisierung im Einmalbeitragsgeschäft.<br />
Gleichwohl erreichten die Einmalbeiträge<br />
in <strong>2011</strong> ihren historisch zweithöchsten Wert. Dazu trug<br />
auch bei, <strong>das</strong>s sich der Rückgang des Einmalbeitragsgeschäfts<br />
im Jahresverlauf zunehmend abgeschwächt hat.<br />
Das Neugeschäft zu laufendem Beitrag ist nach der Abnahme<br />
in den beiden Vorjahren in <strong>2011</strong> gestiegen. Besonders<br />
deutlich war der Anstieg im vierten Quartal <strong>2011</strong>.<br />
Vor dem Hintergrund der Absenkung des Rechnungszinses<br />
zum 1. Januar 2012 kam es zu einer kräftigen<br />
Expansion bei klassischen wie fondsgebundenen Rentenversicherungen.<br />
Unter Berücksichtigung des Abgangs<br />
sanken die gebuchten Bruttobeiträge (ohne Beiträge aus<br />
RfB) um 4,6 % auf 83,2 Mrd. EUR. Dabei stieg der Anteil<br />
der laufenden Beiträge um 0,9 %, Einmalbeiträge verringerten<br />
sich dagegen um 17,4 % - eine Folge der oben<br />
beschriebenen Entwicklung.
Konzernlagebericht<br />
Bezogen auf den Neuzugang verbuchte die Branche in<br />
der Stückzahl ein Plus von 2,9 % und in der Summe ein<br />
Plus von 7,7 % gegen<strong>über</strong> dem Vorjahr. Erfreulich ist,<br />
<strong>das</strong>s trotz der anhaltenden Finanzkrise - wie schon in den<br />
vergangenen Jahren - die Zahl der Vertragskündigungen<br />
weiter zurückgeht. Diese Entwicklung zeigt, <strong>das</strong>s die<br />
Versicherten weiter an ihren Altersvorsorgeverträgen<br />
festhalten. Das werten die deutschen Versicherer auch<br />
als klaren Vertrauensbeweis in ihre Produkte. Verglichen<br />
mit anderen Marktteilnehmern genießt die Lebensversicherungsbranche<br />
nach wie vor größtes Vertrauen in der<br />
Bevölkerung, wenn es um staatlich geförderte Produkte<br />
geht. So wurden <strong>2011</strong> erneut knapp 1 Mio. neue Riester-<br />
Verträge abgeschlossen und zusätzlich <strong>über</strong> 200.000<br />
Verträge zur Basisrente.<br />
Als zentrales Standbein einer qualifizierten Alters- und<br />
Hinterbliebenenvorsorge bildet die deutsche Lebensversicherung<br />
einen unverzichtbaren Bestandteil in der<br />
Planung vieler Menschen. Dies zeigt sich auch in der<br />
Höhe der Auszahlungen, die sich <strong>2011</strong> auf unverändert<br />
hohem Niveau bewegten.<br />
Entwicklung in der privaten Krankenversicherung<br />
Der Verband der privaten Krankenversicherung (PKV-<br />
Verband) geht davon aus, <strong>das</strong>s die Beitragseinnahmen<br />
der Branche in <strong>2011</strong> um 4,3 % auf 34,7 Mrd. Euro<br />
gestiegen sind. Dieser Zuwachs resultiert im Wesentlichen<br />
aus Beitragsanpassungen der Vollversicherungen,<br />
deren Beiträge um 4,7 % zulegten, während die<br />
Zahl der vollversicherten Personen nur um 0,9 % stieg.<br />
Insgesamt sind nun 9,0 Mio. Menschen privat vollversichert.<br />
Die Zahl der Zusatzversicherten stieg um 2,5 %.<br />
Ein Drittel dieses Zuwachses geht dabei auf <strong>das</strong> Konto der<br />
Pfl egezusatzversicherung, die damit von der anhaltenden<br />
Diskussion um die private Vorsorge im Pfl egebereich<br />
profi tiert.<br />
Nach Angaben des PKV-Verbandes haben sich die Leistungsaufwendungen<br />
für die Versicherten im Jahr <strong>2011</strong><br />
um 3,8 % auf 22,8 Mrd. Euro erhöht.<br />
Entwicklung des <strong>Concordia</strong> Konzerns <strong>2011</strong><br />
Für die Muttergesellschaft wurde <strong>das</strong> <strong>Geschäftsjahr</strong> <strong>2011</strong><br />
durch einen erneut erfreulichen Anstieg von 3,3 % der<br />
Brutto-Beitragseinnahme, dem allerdings wieder eine hohe<br />
Schaden-Kostenbelastung gegen<strong>über</strong>steht, bestimmt. Die<br />
Schadenaufwendungen für eigene Rechnung erhöhten<br />
sich gegen<strong>über</strong> dem schadenintensiven Vorjahr nochmals<br />
um 2,3 %. Nach notwendiger Entnahme von 0,5 Mio. EUR<br />
(9,7 Mio. EUR) aus der Schwankungsrückstellung ergibt sich<br />
ein versicherungstechnischer Verlust von 21,8 Mio. EUR<br />
(– 7,0 Mio. EUR).<br />
Der gebuchte Bruttobeitrag der Rechtsschutzversicherung<br />
stieg um 3,7 % auf 87,0 Mio. EUR. Unter Berücksichtigung<br />
einer leicht verbesserten bereinigten Schadenquote<br />
ergab sich ein versicherungstechnisches Ergebnis von<br />
– 3,1 Mio. EUR (– 3,4 Mio. EUR).<br />
Kon 8<br />
Der polnische Schaden- und Unfallversicherer hat im <strong>Geschäftsjahr</strong><br />
<strong>2011</strong> <strong>das</strong> Geschäft mit den Fronting-Verträgen<br />
erheblich eingeschränkt, was in Originalwährung zu<br />
einem Beitragsabrieb von 4,4 % führte. Unter Berücksichtigung<br />
von Währungskurseffekten verringerten sich<br />
die Beitragseinnahmen von 85,4 Mio. EUR im Vorjahr auf<br />
77,3 Mio. EUR. Durch den Verzicht auf dieses Geschäft<br />
waren deutlich geringere Abgaben an die Rückversicherer<br />
und stark gesunkenen Provisionsaufwendungen zu verzeichnen.<br />
Die Schadenbelastung ist aber auch in Polen<br />
durch die Witterungsbedingungen deutlich gestiegen.<br />
Insgesamt ergab sich dort ein versicherungstechnischer<br />
Verlust.<br />
Die Geschäftsentwicklung der in den Konzern eingebundenen<br />
deutschen Lebensver sicherungen verlief im <strong>Geschäftsjahr</strong><br />
ähnlich erfreulich wie im Vorjahr. Insbesondere<br />
<strong>das</strong> Geschäft gegen laufenden Beitrag konnte gesteigert<br />
werden, während die Einmalbeitragsentwicklung im<br />
Wesentlichen konstant gehalten wurde. Es konnte ein<br />
Roh<strong>über</strong>schuss nach Steuern von 24,1 Mio. EUR erwirtschaftet<br />
werden.<br />
Die polnische Lebensversicherung weist bei einem Beitragswachstum<br />
von 20,6 % und etwas höheren Aufwendungen<br />
für den Versicherungsbetrieb einen versicherungstechnischen<br />
Gewinn von 1,1 Mio. EUR (1,2 Mio. EUR) aus.<br />
Die Krankenversicherung konnte ihr Geschäft auch im<br />
Jahr <strong>2011</strong> weiter ausweiten. Die Steigerung der Beitragseinnahme<br />
mit 3,6 % liegt dabei unter dem Durchschnitt<br />
der Branche, da kaum Beitragsanpassungen im Bestand<br />
vorgenommen wurden. Der erwirtschaftete Roh<strong>über</strong>schuss<br />
nach Steuern belief sich auf 5,9 Mio. EUR.<br />
Trotz des schwierigen Marktumfelds wurde im abgelaufenen<br />
<strong>Geschäftsjahr</strong> ein Kapitalanlageergebnis von<br />
106,8 Mio. EUR (109,1 Mio. EUR) erzielt. Unter Berücksichtigung<br />
einer Steuerbelastung von 10,3 Mio. EUR<br />
(9,6 Mio. EUR) verbleibt insgesamt ein Konzernjahres<strong>über</strong>schuss<br />
von 2,9 Mio. EUR (8,9 Mio. EUR). In Anbetracht<br />
der unterschiedlichen Entwicklung der einzelnen<br />
Ergebniskomponenten und Segmente im Konzern sind<br />
wir mit dem Gesamtergebnis des <strong>Geschäftsjahr</strong>es <strong>2011</strong><br />
eingeschränkt zufrieden.
Ertragslage der Versicherungstechnik im Überblick<br />
Kon 9<br />
Konzernlagebericht<br />
Die Entwicklung der Ertragslage der <strong>Concordia</strong> Versicherungsgruppe auf einen Blick im Mehrjahresvergleich:<br />
2010 2009 2008<br />
Brutto-Beitragseinnahmen<br />
gebuchte Bruttobeiträge<br />
Schaden- und Unfallversicherung<br />
gebuchte Bruttobeiträge<br />
Mio. EUR 524,6 518,2 464,8 460,9<br />
Lebens- und Krankenversicherung Mio. EUR 224,7 213,4 205,1 190,4<br />
gesamt Mio. EUR 749,3 731,6 669,9 651,3<br />
Verdiente Bruttobeiträge<br />
Verdienter Bruttobeitrag<br />
Schaden- und Unfallversicherung<br />
Verdienter Bruttobeitrag<br />
Mio. EUR 516,0 504,8 462,7 451,4<br />
Lebens- und Krankenversicherung Mio. EUR 225,4 213,4 207,5 191,9<br />
gesamt Mio. EUR 741,4 718,2 670,2 643,3<br />
Brutto-Aufwendungen für den<br />
Versicherungsbetrieb<br />
Aufwendungen<br />
Schaden- und Unfallversicherung<br />
Aufwendungen<br />
Mio. EUR 163,7 181,0 152,0 142,7<br />
Lebens- und Krankenversicherung Mio. EUR 33,4 27,0 23,5 24,5<br />
gesamt Mio. EUR 197,1 208,0 175,5 167,2<br />
Kostenquote brutto % 26,6 29,0 26,2 26,0<br />
Brutto-Schadenaufwendungen<br />
Aufwendungen Versicherungsfälle<br />
Schaden- und Unfallversicherung<br />
Aufwendungen Versicherungsfälle<br />
Mio. EUR 367,7 332,9 308,0 295,3<br />
Lebens- und Krankenversicherung Mio. EUR 137,8 127,5 154,5 120,4<br />
gesamt Mio. EUR 505,5 460,4 462,5 415,7<br />
Brutto-Schadenquote % 68,2 64,1 69,0 64,6<br />
Combined Ratio 1) % 94,8 93,1 95,2 90,6<br />
Versicherungstechnisches Ergebnis für eigene Rechnung<br />
Versicherungstechnisches Ergebnis<br />
Schaden- und Unfallversicherung<br />
Versicherungstechnisches Ergebnis<br />
Mio. EUR – 23,7 – 12,0 1,6 14,0<br />
Lebens- und Krankenversicherung Mio. EUR 8,4 7,5 8,1 0,5<br />
gesamtes versicherungstechnisches Ergebnis Mio. EUR – 15,3 – 4,5 9,7 14,5<br />
1) Summe aus Brutto-Schaden- und Kostenquote<br />
<strong>2011</strong>
Konzernlagebericht<br />
Ertragslage im <strong>Geschäftsjahr</strong> <strong>2011</strong><br />
Im Segment der Schaden- und Unfallversicherung<br />
konnten die Brutto-Beitragseinnahmen um 1,2 % auf<br />
524,6 Mio. EUR gesteigert werden. Den Beitragszuwächsen<br />
der inländischen Konzernunternehmen steht ein Beitragsrückgang<br />
des polnischen Sachversicherers gegen<strong>über</strong>.<br />
Im Segment der Lebens- und Krankenversicherung haben<br />
alle Konzernunternehmen zu einem Anstieg der Beitragseinnahmen<br />
um 5,3 % auf 224,7 Mio. EUR beigetragen. Bei<br />
den Lebensversicherern konnten im Neuzugang sowohl<br />
hinsichtlich Versicherungssumme als auch Beitragssumme<br />
positive Auswirkungen erzielt werden. Das Wachstum<br />
im Bereich der Krankenversicherung resultiert im<br />
Wesentlichen aus Zuwächsen im Bestand der Vollversicherungen.<br />
Beitragsanpassungen wurden nur in geringem<br />
Maße vorgenommen.<br />
Insgesamt stiegen die Beitragseinnahmen im Konzern<br />
ohne die Beiträge aus der Rückstellung für Beitragsrückerstattung<br />
um 2,4 % auf 749,3 Mio. EUR.<br />
Allerdings haben sich die Brutto-Schadenaufwendungen<br />
im Segment Schaden-Unfall <strong>über</strong>proportional um 10,5 %<br />
auf 367,8 Mio. EUR erhöht. Ursächlich dafür waren unter<br />
anderem die lange Frostperiode und regional begrenzte<br />
Elementarereignisse. Auch in Polen führten ungewöhnliche<br />
Wettereinfl üsse zu einer deutlichen Steigerung der<br />
Schadenzahlungen.<br />
Im Bereich der Lebens- und Krankenversicherung sind<br />
die Aufwendungen für Leistungsfälle um 8,1 % gestiegen.<br />
Infolge deutlich geringerer Provisionsaufwendungen sind<br />
die Kosten im Konzern um 5,2 % auf 197,1 Mio. EUR<br />
gesunken.<br />
Die Combined Ratio brutto erhöhte sich im Konzern von<br />
93,1 % auf 94,8 %.<br />
Der Schwankungsrückstellung waren im Segment Schaden-<br />
Unfall 0,3 Mio. EUR zu entnehmen. Der Rückstellung für<br />
Beitragsrückerstattung in der Lebens- und Krankenversicherung<br />
konnten 20,2 Mio. EUR zugeführt werden.<br />
Das <strong>über</strong>nommene Versicherungsgeschäft war auch im<br />
abgelaufenen <strong>Geschäftsjahr</strong> für den Konzern von untergeordneter<br />
Bedeutung.<br />
Kon 10
Kapitalanlageergebnis<br />
Erträge aus Kapitalanlagen<br />
Kon 11<br />
<strong>2011</strong><br />
Mio. EUR<br />
2010<br />
Mio. EUR<br />
2009<br />
Mio. EUR<br />
Konzernlagebericht<br />
2008<br />
Mio. EUR<br />
Laufende Erträge 115,9 106,8 98,6 103,6<br />
Erträge aus Zuschreibungen 2,3 4,5 7,4 0,5<br />
Abgangsgewinne 4,6 3,9 1,7 2,3<br />
Zwischensumme 122,8 115,2 107,7 106,4<br />
Aufwendungen für Kapitalanlagen<br />
Verwaltungsaufwendungen 3,3 3,5 3,0 2,6<br />
Abschreibungen 12,5 2,5 4,2 18,6<br />
Abgangsverluste 0,2 0,1 1,1 0,3<br />
Zwischensumme 16,0 6,1 8,3 21,5<br />
Kapitalanlageergebnis 106,8 109,1 99,4 84,9<br />
Die Schaden- und Unfallversicherungen erzielten ein<br />
Kapitalanlageergebnis von 39,8 Mio. EUR (39,8 Mio. EUR),<br />
die Lebens- und Krankenversicherungsunternehmen erzielten<br />
ein Kapitalanlageergebnis von 67,0 Mio. EUR<br />
(69,3 Mio. EUR).<br />
Der Anstieg der laufenden Erträge resultiert im Wesentlichen<br />
aus höheren Ausschüttungen aus Aktien, Fonds und Private<br />
Equity Gesellschaften sowie gestiegenen Zinserträgen. Die<br />
Erträge aus Zuschreibungen und Abgangsgewinnen lagen<br />
mit 7,0 Mio. EUR unter dem Vorjahr mit 8,3 Mio. EUR. Infolge<br />
der negativen Marktentwicklung waren aber 10,0 Mio. EUR<br />
höhere Abschreibungen erforderlich. Diese betrafen im<br />
Wesentlichen Fondsanteile und Nachrangdarlehen. Das<br />
sonstige Ergebnis weist damit einen negativen Saldo von<br />
5,9 Mio. EUR aus.<br />
Nach dem nahezu unveränderten Saldo aus sonstigen Erträgen<br />
und Aufwendungen ergibt sich damit ein Gesamtergebnis<br />
vor außerordentlichem Ergebnis und Steuern von<br />
13,2 Mio. EUR (24,3 Mio. EUR). Das außerordentliche Ergebnis<br />
des Vorjahres in Höhe von – 5,8 Mio. EUR resultierte<br />
aus Anpassungen an die Vorschriften des BilMoG.<br />
Die Steuerbelastung erhöhte sich gegen<strong>über</strong> dem Vorjahr<br />
von 9,6 Mio. EUR auf 10,3 Mio. EUR. Der Konzern weist<br />
danach einen Jahres<strong>über</strong>schuss von 2,9 Mio. EUR aus.
Konzernlagebericht<br />
Vermögens- und Finanzlage<br />
Die folgende Tabelle zeigt die Bilanzstruktur der <strong>Concordia</strong> Versicherungsgruppe anhand zusammengefasster Werte<br />
zu den jeweiligen Bilanzstichtagen:<br />
Aktiva<br />
Immaterielle Vermögensgegenstände 6,9 5,9 3,4 1,9<br />
Kapitalanlagen und Depotforderungen<br />
Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko<br />
2.628,1 2.520,8 2.402,9 2.301,4<br />
von Inhabern von Lebensversicherungspolicen 25,0 24,5 20,3 14,9<br />
Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 47,8 40,2 30,4 30,6<br />
Sonstige Forderungen 8,4 10,1 18,5 18,5<br />
Sonstige Vermögensgegenstände und Sonstiges 98,9 88,9 68,9 74,7<br />
Summe 2.815,1 2.690,4 2.544,4 2.442,0<br />
Passiva<br />
Eigenkapital 141,2 139,5 126,1 115,7<br />
Versicherungstechnische Rückstellungen<br />
Versicherungstechnische Rückstellungen im Bereich<br />
der Lebensversicherung, soweit <strong>das</strong> Anlagerisiko<br />
2.390,0 2.257,9 2.148,4 1.977,5<br />
vom Versicherungsnehmer getragen wird 25,0 24,5 20,3 14,9<br />
Nichtversicherungstechnische Rückstellungen 142,4 144,4 155,1 141,0<br />
Depotverbindlichkeiten Rückdeckung 4,1 4,5 4,2 105,7<br />
Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft 70,2 65,6 61,6 57,3<br />
sonstige Passiva 42,2 54,0 28,7 29,9<br />
Summe 2.815,1 2.690,4 2.544,4 2.442,0<br />
Eigenkapitalquoten:<br />
Eigenkapital in % zum<br />
verdienten Nettobeitrag 21,2 21,4 20,3 19,8<br />
Die Bilanzsumme des Konzerns stieg gegen<strong>über</strong> dem<br />
Vorjahr um 4,6 % auf 2.815,1 Mio. EUR an.<br />
Die Erhöhung des Eigenkapitals um 1,7 Mio. EUR auf<br />
141,2 Mio. EUR beruht aus der Einstellung des Konzern-<br />
Jahres<strong>über</strong>schusses. Gegenläufi g entwickelte sich der<br />
Effekt aus Währungskursveränderungen. Die Eigenkapitalquote<br />
reduzierte sich leicht von 21,4 % auf 21,2 %.<br />
Kon 12<br />
31.12.<strong>2011</strong><br />
Mio. EUR<br />
31.12.2010<br />
Mio. EUR<br />
31.12.2009<br />
Mio. EUR<br />
31.12.2008<br />
Mio. EUR<br />
Die versicherungstechnischen Rückstellungen erhöhten<br />
sich insbesondere im Bereich der Beitrags<strong>über</strong>träge<br />
und der Deckungsrückstellung um 132,1 Mio. EUR auf<br />
2.390,0 Mio. EUR.
Im Bereich der nichttechnischen Rückstellungen haben<br />
sich insbesondere die Rückstellungen für Pensionen und<br />
ähnliche Verpfl ichtungen und die Steuerrückstellungen<br />
verändert.<br />
Kapitalanlagenbestand (ohne Depotforderungen)<br />
Kon 13<br />
<strong>2011</strong><br />
Mio. EUR<br />
2010<br />
Mio. EUR<br />
2009<br />
Mio. EUR<br />
Konzernlagebericht<br />
2008<br />
Mio. EUR<br />
Grundbesitz 50,2 51,2 52,2 53,3<br />
Anteile an verbundenen Unternehmen<br />
Beteiligungen und Ausleihungen<br />
an Unternehmen, mit denen ein<br />
— — — —<br />
Beteiligungsverhältnis besteht 4,2 3,1 2,1 2,1<br />
Aktien und Investmentanteile<br />
Inhaberschuldverschreibungen,<br />
340,8 316,0 284,4 321,1<br />
andere festverzinsliche Wertpapiere 130,8 92,3 47,1 34,4<br />
Namensschuldverschreibungen 941,4 941,8 911,9 885,9<br />
Schuldscheinforderungen 1.090,8 1.029,2 1.020,7 859,4<br />
Policendarlehen 17,1 18,3 20,3 46,6<br />
übrige Ausleihungen 15,2 26,1 26,0 28,3<br />
Einlagen bei Kreditinstituten 24,0 32,8 30,4 44,0<br />
übrige Kapitalanlagen 13,5 9,9 7,7 26,1<br />
Summe 2.628,0 2.520,7 2.402,8 2.301,2<br />
Die Kapitalanlagen der <strong>Concordia</strong> Versicherungsgruppe<br />
- ohne Depotforderungen - erhöhten sich im <strong>Geschäftsjahr</strong><br />
um 107,3 Mio. EUR (= 4,3 %).<br />
Der Schwerpunkt der Neuanlage erfolgte im Bereich<br />
festverzinslicher Wertpapiere mit guter bis sehr guter<br />
Bonität.<br />
Die Gruppe investierte per Saldo vor allem in Schuldscheinforderungen<br />
(+ 61,6 Mio. EUR), Inhaberschuldverschreibungen<br />
(+ 38,5 Mio. EUR) und Aktien und<br />
Investmentanteile ( + 24,8 Mio. EUR).<br />
Die Aktivwerte aus Rückdeckungsversicherungen in<br />
Höhe von 14,4 Mio. EUR sind mit den Pensionsverpfl ichtungen<br />
verrechnet worden.<br />
Die sonstigen Rückstellungen enthalten Drohverlustrückstellungen<br />
in Höhe von 7,1 Mio. EUR.<br />
Die Bewertungserleichterung gemäß § 341b Abs. 2 in<br />
Verbindung mit § 253 Abs. 3 Satz 3 HGB wurde für einen<br />
Teil der Inhaberpapiere in Anspruch genommen. Es bestehen<br />
geringfügige stille Lasten.<br />
Zum Einsatz derivativer Finanzinstrumente verweisen<br />
wir auf unsere Erläuterungen im Konzern-Anhang.
Konzernlagebericht<br />
Personalbericht<br />
Unsere Mitarbeiter erhielten wiederum freiwillige Zuwendungen.<br />
Dazu gehörten u. a. Aufwendungen für die Altersund<br />
Hinter bliebenenversorgung, Hilfe in Krankheitsfällen,<br />
Zuschüsse zum Mittag essen, Beihilfe bei Eheschließungen<br />
und Geburten sowie Gratifi ka tionen zu Dienstjubiläen.<br />
Im Oktober <strong>2011</strong> wurde eine neue Betriebsvereinbarung<br />
<strong>über</strong> eine außertarifl iche Gratifi kation abgeschlossen. Danach<br />
verteilt sich die außertarifl iche Gratifi kation ab 2012<br />
wieder auf drei Konzernziele, die jeweils zu 100 Prozent<br />
erfüllt sein müssen. Im Rahmen des Projektprogramms<br />
"Mitarbeiterzufriedenheit/Personalentwicklung" startete<br />
im August <strong>2011</strong> <strong>das</strong> betriebliche Gesundheitsmanagement.<br />
Dar<strong>über</strong> hinaus wurde im April <strong>2011</strong> mit der Einführung<br />
der verbindlichen Mitarbeitergespräche begonnen.<br />
Risiken der künftigen Entwicklung und Risiko -<br />
management<br />
Gemäß § 289 HGB sind Unternehmen verpflichtet,<br />
im Rahmen des Konzern-Lageberichtes auch auf die<br />
Risiken der künftigen Entwicklung einzugehen. Der<br />
<strong>Concordia</strong> Versicherungs-Konzern hat im Rahmen der<br />
gesetzlichen Anforde rungen zu diesem Zweck ein auf<br />
die eigenen Zielsetzungen und Zwecke zugeschnittenes<br />
Risikomanagementsystem gestaltet.<br />
Ziel des Risikomanagements ist es, die aus dem unternehmerischen<br />
Handeln entstehenden geschäftlichen<br />
Chancen zu nutzen und die damit einhergehenden Risiken<br />
möglichst gering zu halten, um dem Unternehmen<br />
Wettbewerbsvorteile zu verschaffen. Die Zielsetzung<br />
des Risikomanagements des <strong>Concordia</strong> Versicherungs-<br />
Konzerns geht damit <strong>über</strong> die reine Er füllung der externen<br />
Vorschriften hinaus. Es soll ein frühzeitiges und systematisches<br />
Erkennen und Begrenzen von risikobehafteten<br />
Entwicklungen erreicht werden. Dar<strong>über</strong> hinaus ist es<br />
<strong>das</strong> Ziel, die Transparenz im Unternehmen und <strong>das</strong> Risikobewusstsein<br />
bei allen Mitarbeitern zu verbessern. Das<br />
Risikomanagementsystem leistet damit einen Beitrag zur<br />
Steigerung der unternehmerischen Leistung.<br />
Die Organisation des Risikomanagements beinhaltet<br />
sowohl dezentrale als auch zentrale Elemente. Der umfassende<br />
Charakter des Risikomanagementprozesses führt<br />
dazu, <strong>das</strong>s dieser im Konzern auf mehreren Ebenen abläuft.<br />
Die dezentralen Risikoverantwort lichen sind für die Risikoidentifi<br />
kation, -be wertung, -steuerung und -<strong>über</strong> wachung<br />
zuständig. Ihnen obliegt damit auch die Verantwortung<br />
für den Aufbau und die Pfl ege von Steuerungs- und Kontrollsystemen<br />
bezogen auf ihren Verantwor tungs bereich.<br />
Das zentrale Risikomanagement (unabhängige Risikocontrollingfunktion)<br />
koordiniert die <strong>über</strong>greifenden Risikomanagementaktivitäten<br />
und nimmt die konzeptionelle<br />
Entwicklung und Pfl ege sowie die Berichterstattung wahr.<br />
Alle identifi zierten Risiken werden nach den Merkmalen<br />
Volumen (Auswirkung) und Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet.<br />
Vorhandene Steue rungs instrumente bzw. bereits<br />
Kon 14<br />
getroffene Risikobewälti gungs maßnahmen werden dabei<br />
berücksichtigt (Nettobewertung). Über die als wesentlich<br />
erkannten Risiken erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung<br />
an den Vorstand. In be son ders defi nierten Fällen<br />
wird diese regel mäßige Standardberichterstattung um die<br />
Sofort-(Ad-hoc-)Berichterstattung ergänzt. Parallel dazu<br />
wird durch die für die Bereiche Schaden-/Unfall- und<br />
Personenversicherungen eingerichteten Risikokomitees<br />
eine gesamtheitliche Betrachtung der Risikosituation<br />
sichergestellt und der Vorstand bei der Wahrnehmung<br />
seiner Aufgaben im Risikomanagement unterstützt. Als<br />
prozessunabhängiger Über wach ungsinstanz kommt der<br />
Internen Revision die Auf gabe zu, <strong>das</strong> Risikomanagementsystem<br />
in regelmäßigen Ab ständen hinsichtlich<br />
Wirksamkeit, Angemessenheit und Effi zienz zu <strong>über</strong>prüfen.<br />
Die Risikolage des <strong>Concordia</strong> Versicherungs-Konzerns<br />
ergibt sich aufgrund der Orientierung an der Systematik<br />
der MaRisk (VA) aus den folgenden Risikofeldern:<br />
- Strategische Risiken<br />
- Versicherungstechnische Risiken<br />
- Marktrisiken<br />
- Kreditrisiken<br />
- Liquiditätsrisiken<br />
- Konzentrationsrisiken<br />
- Operationelle Risiken<br />
Die strategischen Risiken bezeichnen die Gefahr, <strong>das</strong>s geschäftspolitische<br />
Grundsatzentscheidungen den langfristigen<br />
Erfolg des Unternehmens gefährden. Dabei liegt<br />
<strong>das</strong> Risiko zum einen in der zur Verfolgung der strategischen<br />
Ziele entwickelten Geschäftsstrategie selbst, aber auch in<br />
der Fähigkeit auf Veränderungen externer Einfl ussfaktoren<br />
bezüglich der Ausrichtung der operativen Einheiten<br />
adäquat zu reagieren. Den Risiken wird durch die laufende<br />
Überprüfung und Anpassung der Unternehmensausrichtung<br />
unter Berücksichtigung der Ergebnisse regelmäßiger<br />
Analysen des Kundenverhaltens und der ständigen<br />
Marktbeobachtung mit dem Ziel, neue Märkte und Wettbewerbsvorteile<br />
zu erschließen, wirksam begegnet. Der<br />
Entwicklung neuer Produkte und Geschäftsfelder kommt<br />
dabei immer größere Bedeutung zu. Dar<strong>über</strong> hinaus wird<br />
durch die Nutzung von Informationsdiensten, Verbandstätigkeit<br />
und einer umfassenden laufenden Kommunikation<br />
erreicht, <strong>das</strong>s möglichst frühzeitig auf Veränderungen in<br />
den geschäftlichen Rahmenbedingungen reagiert werden<br />
kann. Im Rahmen der strategischen Risiken wird auch <strong>das</strong><br />
Reputationsrisiko, in Form möglicher negativen Auswirkungen<br />
aus einer Beschädigung des Rufes des <strong>Concordia</strong><br />
Versicherungs-Konzerns betrachtet.<br />
Für unsere polnischen Tochtergesellschaften liegen die<br />
Risiken dar<strong>über</strong> hinaus insbesondere in der Entwicklung<br />
des polnischen Versicherungsmarkts sowie in der noch<br />
geringen Größe dieser Gesellschaften.
Das versicherungstechnische Risiko im Bereich der<br />
Schaden- und Unfallversicherung resultiert vor allem<br />
aus dem Prämien- und Reserverisiko. Das Prämienrisiko<br />
quantifi ziert potenzielle Verluste, die innerhalb eines Jahres<br />
nach Risiko<strong>über</strong>nahme im Vergleich zum Erwartungswert<br />
entstehen können. Die Beitragsrisiken werden durch<br />
den Einsatz versicherungsmathematischer Modelle zur<br />
Tarifi erung in Verbindung mit unseren Richtlinien zum Abschluss<br />
von Versicherungsverträgen bzw. zur Übernahme<br />
von Versicherungsrisiken gesteuert. Dabei fi nden sowohl<br />
die Nichtkatastrophenrisiken als auch die Katastrophenrisiken<br />
Berücksichtigung. Das Reserverisiko, als Verlustrisiko<br />
aus Schadenrückstellungen, wird durch die<br />
regelmäßige Verfolgung der noch nicht abschließend<br />
regulierten Schadenfälle <strong>über</strong>wacht. Notwendige Anpassungen<br />
der Rückstellungen erfolgen auf Basis versicherungsmathematischer<br />
Standards. Das Risikomanagement<br />
im versicherungstechnischen Bereich beginnt aber bereits<br />
bei der selektiven Zeichnungspolitik, bspw. wird auf die<br />
Übernahme industrieller Risiken verzichtet. Der Schwerpunkt<br />
der Geschäftstätigkeit liegt auf einem soliden Privatkundengeschäft,<br />
<strong>das</strong> durch die Vielzahl der Verträge<br />
einen besseren Risikoausgleich ermöglicht. Die Angemessenheit<br />
des Rückversicherungsschutzes wird durch<br />
einen ständigen Informationsaustausch zwischen den<br />
verantwortlichen Bereichen in allen Phasen des Produktlebenszyklusses<br />
sichergestellt. Dabei steht der Schutz der<br />
Eigenmittel der Versicherungen vor Auswirkungen von<br />
Elementarereignissen und Großschäden im Vordergrund.<br />
Die versicherungstechnische Risikosituation der<br />
Lebensversicherungsunternehmen ist maßgeblich geprägt<br />
durch die Langfristigkeit der Leistungsgarantien für<br />
den Versicherungsfall bei fest vereinbarten Beiträgen. Zur<br />
Sicherung der Erfüllbarkeit aller Leistungsverpfl ichtungen<br />
aus den Verträgen werden Rückstellungen gebildet. Die<br />
für die Berechnung dieser Rückstellungen verwen deten<br />
Sterbe- und Invalidisierungstafeln, sowie die in einem<br />
Teilbestand verwendeten Stornowahrscheinlichkeiten,<br />
werden im Anhang zu diesem Jahresabschluss unter den<br />
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden dargestellt.<br />
Die verwendeten Berechnungsgrundlagen werden von der<br />
Aufsichtsbehörde und der Deutschen Aktuar vereini gung<br />
(DAV) als ausreichend für die Berechnung der Deckungsrückstellung<br />
angesehen und enthalten nach Einschätzung<br />
des Verantwortlichen Aktuars angemessene und auch für<br />
die Zukunft ausreichende Sicherheitsspannen. Zufallsbedingte<br />
Schwankungen werden durch geeignete Rückversicherungsverträge<br />
begrenzt.<br />
Die Berechnungsgrundlagen unterliegen in unserem<br />
Unter nehmen einer ständigen aktuariellen Beobachtung.<br />
Insbe sondere wird geprüft, ob die beim Ansatz<br />
der biometrischen Rechnungsgrundlagen angesetzten<br />
Sicherheitsmargen bezüglich des Zufalls- und Änderungsrisikos<br />
noch ausreichen. Soweit in der Vergangenheit bei<br />
der Kalkulation Berechnungsgrundlagen verwendet wur-<br />
Kon 15<br />
Konzernlagebericht<br />
den, deren Sicher heitsmargen sich zwischenzeitlich deutlich<br />
verrin gert haben, werden zusätzliche Deckungs rückstel<br />
lungen gebil det, durch die die Deckungsrückstellung<br />
auf den Wert gemäß den aktuellen Berechnungsgrund lagen<br />
aufgefüllt wird.<br />
Für die Berechnung der Deckungsrückstellung erfolgt<br />
die Festlegung der Garantieverzinsung entsprechend der<br />
Deckungsrückstellungsverordnung (DeckRV) und den<br />
aktuariellen Regeln der DAV. Die verwendeten Rechnungszinssätze<br />
<strong>über</strong>steigen nicht die Höchstrechnungszinssätze<br />
gemäß §§ 2 und 3 der DeckRV. Die durchschnittlichen<br />
Renditen aus den Erträgen der Vermögensanlagen<br />
liegen ebenso <strong>über</strong> dem durchschnittlichen Rechnungszins<br />
wie <strong>das</strong> Kapitalanlageergebnis des <strong>Geschäftsjahr</strong>es. Auf<br />
Basis der vorhandenen Kapitalanlagestruktur durchgeführte<br />
Hochrechnungen ergeben ebenso eine Bandbreite<br />
der erwarteten Rendite, die <strong>über</strong> den derzeit ver wendeten<br />
Rechnungszinssätzen liegt, wie die erwartete Rendite im<br />
Sinne von § 5 Abs. 3 der DeckRV. Daher ist für die Zukunft<br />
eine angemessene Sicherheitsspanne gegeben.<br />
Die Lebensversicherung unterliegt nur in geringem Maße<br />
einem Stornorisiko. Bilanziell wird einem Stornorisiko<br />
dadurch begegnet, <strong>das</strong>s die vorgenannten Rückstellungen<br />
mindestens den Rückkaufswert enthalten und die aktivierten<br />
Forderungen an Versicherungsnehmer durch eine<br />
Wertberichtigung gekürzt sind.<br />
Das versicherungstechnische Bestandsrisiko der Krankenversicherung<br />
gliedert sich in Irrtums-, Zufalls- und<br />
Änderungsrisiko. Das Irr tumsrisiko bedeutet, <strong>das</strong>s die<br />
dem Schadenursachensystem zugrunde liegende Gesetzmäßigkeit<br />
falsch eingeschätzt wurde. Die <strong>Concordia</strong><br />
Kranken begegnet dem durch eine sorgfältige Kalkulation<br />
und jährliche Überprüfung der Rech nungs grundlagen.<br />
Das Zufallsrisiko resultiert aus der zufälligen Abweichung<br />
der Schadenhöhe und Schadenzahlen von den erwarteten<br />
Werten, dieses Risiko wird durch den Abschluss<br />
geeigneter Rückver sicherungsverträge und eine strenge<br />
Risikoprüfung minimiert. Das Änderungsrisiko ergibt sich<br />
aus der unvorher sehbaren Veränderung der Verteilung<br />
des Gesamtschadens im Zeitablauf. Gründe hierfür können<br />
die Änderungen der gesetzlichen, technologischen<br />
oder ökonomischen Rahmenbedingungen sein. Durch die<br />
Einrechnung ausreichender Sicherheiten in die Bei träge<br />
und die Bildung angemessener versicherungstech nischer<br />
Rückstellungen wird diesem Risiko Rechnung getragen.<br />
Das Marktrisiko resultiert aus der Unsicherheit <strong>über</strong> Ver-<br />
änderungen von Marktpreisen und -kursen sowie den<br />
zwischen ihnen bestehenden Korrelationen und ihren<br />
Volatilitäten. Trotz der im Anlageprozess erfolgenden<br />
risikomindernden Maßnahmen sind mit der Kapitalanlage<br />
unvermeidbar bedeutende Marktrisiken verbunden, von<br />
denen sich die <strong>Concordia</strong> - ebenso wie die Mitbewerber -<br />
nicht abkoppeln kann. Aufgrund der Portfolioausrichtung<br />
mit einem großen Anteil an Rentenpapieren resultieren
Konzernlagebericht<br />
Marktrisiken insbesondere aus möglichen Schwankungen<br />
des Marktzinses. Marktpreisrisiken werden mit Hilfe<br />
von Sensitivitätsanalysen und Stress-Tests er mittelt<br />
und transparent gemacht. Der bei der <strong>Concordia</strong> angewandte<br />
Stress-Test entspricht dem der BaFin-Ver ordnung.<br />
Bei dem regelbasierten Vorgehen sind die vorgenommenen<br />
Abschläge abhängig vom Kapitalmarktumfeld.<br />
Es ergeben sich dadurch folgende Szenarien zum<br />
31. Dezember 2012:<br />
a) einen Rückgang der Renten um 10 Prozent<br />
b) einen Rückgang der Aktien um 14 Prozent<br />
c) einen Rückgang der Aktien um 12 Prozent sowie der<br />
Renten um 5 Prozent<br />
d) einen Rückgang der Aktien um 12 Prozent sowie der<br />
Immobilien um 10 Prozent<br />
Für die der BaFin unterliegenden Konzernunternehmen<br />
ergibt sich in allen Fällen eine Überdeckung der aufsichtsrechtlichen<br />
Anforderungen.<br />
Zusätzlich werden regelmäßig Stress-Szenarien durchgeführt,<br />
um die Auswirkungen auf Bestands- und Ertragsgrößen<br />
im Vergleich zu den geplanten Werten festzustellen.<br />
Szenarien der Zeitwertentwicklung unserer Wertpapiere<br />
zum Bilanzstichtag:<br />
in TEUR<br />
Zeitwert Renten (31. Dezember <strong>2011</strong>) 2.507.724<br />
Wertverlust durch Anstieg<br />
der Zinskurve um 100 BP – 143.443<br />
Wertzuwachs durch Rückgang<br />
der Zinskurve um 100 BP 148.458<br />
Zeitwert Aktien* (31. Dezember <strong>2011</strong>) 124.538<br />
Wertverlust durch 20 %igen Kursrückgang – 24.908<br />
Wertzuwachs durch 20 %igen Kursanstieg 24.908<br />
* incl. Investitionen in Private Equity<br />
Da r <strong>über</strong> hinaus wird möglichen Marktwertschwankungen<br />
im Direktbestand der Rentenpapiere durch einen hohen<br />
Grad an Diversifi zierung und Laufzeitenstreuung entgegenge<br />
wirkt. Zudem sind Marktwert schwan kungen im Direktbestand<br />
aufgrund des langfristigen Anlagehorizonts und der<br />
verfolgten "buy and hold"-Strategie nicht als dauerhaft<br />
anzusehen. Aus diesem Grund sind in der Direktanlage<br />
keine zusätzlichen Sicherungsmaßnahmen abgeschlossen<br />
worden. Für die festverzinslichen Wertpapiere in den Spezialfonds<br />
wurde vor dem Hintergrund der kurzen Duration<br />
ebenfalls auf Sicherungen verzichtet. Dem grundsätzlichen<br />
Marktpreisrisiko für Aktien wird durch eine diversifi zierte<br />
Aktienanlage in Fonds entgegengewirkt, dabei erfolgt ein<br />
am Risikokapital orientiertes aktives Management. Die<br />
außerhalb von Fonds bzw. Indexzertifi katen gehaltenen<br />
Aktienpositionen resultieren nahezu ausschließlich aus<br />
Kon 16<br />
einer geschäftspolitisch motivierten Investition in eine<br />
Rückversicherungsgesellschaft, deren Entwicklung laufend<br />
<strong>über</strong>wacht wird. Marktpreisrisiken aus dem Bereich Private<br />
Equities und Beteiligungen sind wegen des geringen Volumens<br />
und der Struktur des Bestandes für den <strong>Concordia</strong><br />
Versicherungs-Konzern nicht wesentlich, dies gilt auch<br />
bei nachhaltig negativer Geschäftsentwicklung. Marktrisiken<br />
aus Fremdwährungsbeständen, die sich aus Anlagen<br />
außerhalb der europäischen Währungsunion ergeben,<br />
sind aufgrund der nahezu vollständigen Kurssicherung<br />
von untergeordneter Bedeutung.<br />
Als Kreditrisiko bezeichnet man <strong>das</strong> Risiko, <strong>das</strong> sich aus<br />
der Veränderung der Bonität von Schuldnern bzw. Gegenparteien<br />
ergibt, dabei stellt <strong>das</strong> Konzentrationsrisiko <strong>das</strong><br />
spezielle Risiko dar, <strong>das</strong> sich ergibt, wenn einzelne oder<br />
stark korrelierende Risiken eingegangen werden, die ein<br />
bedeutendes Schaden- oder Ausfallrisiko haben. Das Kredit-<br />
und Konzentrationsrisiko im Bereich der Kapitalanlagen<br />
begrenzt der <strong>Concordia</strong> Versicherungs-Konzern dadurch,<br />
<strong>das</strong>s er hohe Anforderungen an die fi nanzielle Solidität<br />
seiner Schuldner stellt, die Kapitalanlagen diversifi ziert<br />
und Obergrenzen für Kreditkonzentrationen einrichtet,<br />
sowie die Einhaltung dieser Maßnahmen laufend <strong>über</strong>wacht.<br />
Neben den durch anerkannte Ratingagenturen<br />
vergebenen Ratings hat die qualitative Beurteilung des<br />
Emittenten an Bedeutung gewonnen. Falls kein offi -<br />
zielles Rating vorliegt, regelt eine interne Richt linie<br />
die Bewertung, dabei dienen u.a. die Zugehörigkeit zu<br />
Sicherungseinrichtungen des Kreditgewerbes oder die<br />
Ab sicherung einer Emission durch Sonderver mögen<br />
als Beur teilungskriterium. In Bezug auf die Kreditkonzentrationen<br />
sind vor dem Hintergrund der zu beobachtenden<br />
Marktkonsolidierung Maßnahmen getroffen worden, die<br />
<strong>das</strong> Kontrahentenuniversum erweitern, um eine breite<br />
Diversifi kation zu ermöglichen.<br />
Das Markt- und Kreditrisikomanagement erfolgt unter<br />
Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit des <strong>Concordia</strong><br />
Versicherungs-Konzerns.<br />
Liquiditätsrisiken werden im Konzern durch eine laufende<br />
Abstimmung der ein- und ausgehenden Zahlungsströme<br />
begrenzt. Dabei wirken Sicherungsmaßnahmen, die primär<br />
für andere Zwecke abgeschlossen wurden, wie z. B. die<br />
Rückversicherung, gleichzeitig begrenzend auf <strong>das</strong> mit<br />
außergewöhnlichen Ereignissen einhergehende Liquiditätsrisiko.<br />
Dar<strong>über</strong> hinaus bietet die Qualität unserer<br />
Kapitalanlagen ein gewisses Maß an Sicherheit dafür, <strong>das</strong>s<br />
ein erhöhter Liquiditätsbedarf nach einem eher wenig<br />
wahrscheinlichen Ereignis gedeckt werden kann. Zudem<br />
ergeben sich vor dem Hintergrund einer ausgewogenen<br />
Fälligkeitsstruktur im Direktbestand keine außergewöhnlichen<br />
Wiederanlagerisiken.<br />
Die operationellen Risiken liegen in betrieblichen Systemen<br />
oder Prozessen begründet. Sie entstehen insbesondere<br />
in Form von betrieblichen Risiken, die aus menschlichem<br />
oder technischem Versagen bzw. externen Einfl ussfaktoren
esultieren oder aus der Unangemessenheit von internen<br />
Kontrollsystemen. Dieses Risikofeld umfasst - entsprechend<br />
der Systematik der MaRisk (VA) - auch die Rechtsrisiken, d. h.<br />
die Risiken, die aus Änderungen der gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen<br />
Rahmenbedingungen resultieren.<br />
Die operationellen Risiken werden im <strong>Concordia</strong> Konzern<br />
durch orga ni satorische Sicherungsmaßnahmen und Kontrollen<br />
begrenzt. Bestandteil dieses internen Kontrollsystems ist<br />
es, <strong>das</strong>s alle Auszahlungen und Verpfl ichtungserklä rungen<br />
strengen Berechtigungs- und Vollmachtenrege lungen unterliegen.<br />
Weitere Elemente des internen Kontrollsystems<br />
existieren durch Funktionstrennungen in den Arbeitsabläufen,<br />
<strong>das</strong> Vier-Augen-Prinzip sowie Stichprobenverfahren. Die<br />
Wirksamkeit und Funktionsfähigkeit des internen Kontrollsystems<br />
wird durch die Revision regelmäßig <strong>über</strong>wacht.<br />
Eine wesentliche Rolle hinsichtlich der betrieblichen Risiken<br />
spielt, aufgrund der hohen Durchdringung der Geschäftsprozesse<br />
mit IT-Systemen, die technische Ausstattung und<br />
die Verfügbarkeit der Informationstechnologie. Innerhalb<br />
der <strong>Concordia</strong> Versicherungsgruppe werden die Aufgaben<br />
im Bereich der Informationstechnologie zentral durch<br />
Abteilungen des <strong>Concordia</strong> VVaG erledigt. Die Bündelung<br />
der IT-Aufgaben unterstützt die Möglichkeiten, die Risiken<br />
in diesem Bereich gruppenweit zu erkennen und<br />
ihnen umfassend und wirkungsvoll zu begegnen. Um<br />
mögliche Risiken aus dem IT-Bereich zu minimieren, wird<br />
in der <strong>Concordia</strong> eine einheitliche IT-Strategie verfolgt<br />
und ein umfassendes IT-Sicherheitskonzept eingesetzt.<br />
Durch die Verlagerung von Komponenten des Großrechnerbetriebs<br />
einschließlich der dazugehörenden Hardware<br />
(Großrechner nebst Speicherperipherie) in den Rechenzentrumskomplex<br />
der IBM in Frankfurt sowie der dort und<br />
intern für den Bereich der Server-Technologie aufgebauten<br />
Back-up-Systeme und defi nierte Notfallplanungen<br />
sichert sich die <strong>Concordia</strong> vor Betriebsstörungen und<br />
-unterbrechungen und ihren Datenbestand vor einem<br />
möglichen Datenverlust und gewährleistet eine konsistente<br />
Verfügbarkeit. Die Ergebnisse der internen und externen<br />
Wiederherstellungstests zeigen, <strong>das</strong>s die <strong>Concordia</strong> und<br />
der externe Partner mit den getroffenen umfangreichen<br />
Schutzmaßnahmen auch im Katastrophenfall den IT-<br />
Betrieb sicherstellen können. Den Risiken, die sich aus<br />
der Anbindung eines externen Rechenzentrums <strong>über</strong><br />
ein Weitverkehrsnetz und aus der systemimmanenten<br />
Abhängigkeit von einem externen Dritten ergeben, ist<br />
erfolgreich entgegengewirkt. Eine hoch verfügbare und<br />
mit hoher Bandbreite ausgestattete Anbindung und eine<br />
Vertragskonstellation, die Strafkosten beim Nichterreichen<br />
von Service Level Vereinbarungen vorsieht und<br />
der <strong>Concordia</strong> <strong>über</strong> die Vertragslaufzeit von 7 Jahren<br />
mehrere defi nierte Ausstiegspunkte bietet, sorgen für die<br />
notwendige Sicherheit.<br />
Daneben sind mit der technologischen Entwicklung<br />
einhergehende Risiken zu nennen. Hier sorgen die in der<br />
<strong>Concordia</strong> Versicherungsgruppe etablierten Verfahren<br />
Kon 17<br />
Konzernlagebericht<br />
der jährlichen Projektplanung unter Einbeziehung der<br />
Verantwortungsträger aller Bereiche für die notwendigen<br />
Anpassungen.<br />
Zusammenfassend ist festzustellen, <strong>das</strong>s <strong>das</strong> vorhandene<br />
Risikomanagementsystem die rechtzeitige Identifi kation,<br />
Bewertung und Kontrolle der Risiken, die wesentlichen<br />
Einfl uss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des<br />
<strong>Concordia</strong> Konzerns haben könnten, gewährleistet.<br />
Um den ständig steigenden Anforderungen gerecht zu<br />
werden, wird <strong>das</strong> bestehende Risikomanagementsystem<br />
fortlaufend weiterentwickelt. Für die aufsichtsrechtlichen<br />
Solvabilitätsanforderungen der Muttergesellschaft ergibt<br />
sich zum 31. Dezember <strong>2011</strong> bei einem Solvabilitäts-Soll<br />
von 70,6 Mio. EUR ein Bedeckungsgrad von 267 %. Die<br />
Tochtergesellschaften weisen eine Überdeckung der Solvabilitätsspanne<br />
aus. Für die Gruppensolvabilität ergibt<br />
sich ebenfalls eine Überdeckung.<br />
Vor dem Hintergrund der sich abzeichnenden weitreichenden<br />
Veränderungen der zukünftigen aufsichtsrechtlichen<br />
Anforderungen und der verbleibenden Unsicherheit um<br />
die endgültige Anwendung und Auslegung der einzelnen<br />
Vorschriften, begleiten wir die aktuelle Diskussion um <strong>das</strong><br />
Solvency II-Projekt weiterhin aktiv. Dabei hat sich die<br />
<strong>Concordia</strong> in den zurückliegenden Jahren auch an den entsprechenden<br />
Feldstudien zum Test der Bewertungsprinzipien<br />
und -methoden des quantitativen Modells beteiligt. Die<br />
Erfahrungen und Ergebnisse sind kritisch analysiert worden<br />
und haben bei der Weiterentwicklung unseres individuellen<br />
Risikomanagementsystems Berücksichtigung gefunden.<br />
Die <strong>Concordia</strong> orientiert sich dabei am vorgegebenen Prinzip<br />
der Proportionalität, wonach die internen Risikomanagementprozesse<br />
an der unternehmensindividuellen Risikosituation,<br />
der besonderen Organisation und der Struktur<br />
sowie der Art und dem Umfang der Geschäftstätigkeit<br />
auszurichten sind. Der von uns verfolgte Ansatz zielt darauf<br />
ab, <strong>das</strong> Risikomanagement vollständig in die Organisation<br />
und die Prozesse der <strong>Concordia</strong> Versicherungsgruppe zu<br />
integrieren, um somit dem ursprünglichen Leitgedanken<br />
zu folgen, durch die Analyse und Dokumentation der<br />
Ursache-Wirkungszusammenhänge die in Verbindung mit<br />
der Erstellung und Veräußerung des Produktes Versicherungsschutz<br />
auftreten können, ein proaktives Handeln<br />
in Bezug auf mögliche Störungen erreichen zu können.<br />
Der <strong>Concordia</strong> Konzern ist für die Herausforderungen der<br />
Zukunft gut gerüstet.<br />
Zurzeit sind aus Sicht der <strong>Concordia</strong> Versicherungsgruppe<br />
keine Entwicklungen zu erkennen, die die Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft nachhaltig negativ<br />
beeinträchtigen können.
Konzernlagebericht<br />
Überwachung und Steuerung der Risiken<br />
Schaden/Unfall<br />
Die Schadenquoten für eigene Rechnung entwickelten sich im Mehrjahresvergleich zum 31. Dezember <strong>2011</strong> wie folgt:<br />
Schadenquoten des <strong>Geschäftsjahr</strong>es<br />
Leben/Kranken<br />
Wir verweisen auf unsere Ausführungen zu "Risikofeldern<br />
und -kategorien".<br />
Risiken aus dem Ausfall von Forderungen aus dem<br />
Versicherungsgeschäft<br />
Ausstehende Forderungen mit mehr als 90 Tagen zurückliegendem<br />
Fälligkeitszeitpunkt bestanden am Bilanz -<br />
stichtag in Höhe von TEUR 1.188. Dem durchschnitt -<br />
lichen Ausfall dieser Forderungen haben wir mit der<br />
Bildung von Pauschalwertberichtigungen in Höhe von<br />
TEUR 569 entgegengewirkt.<br />
Gegen<strong>über</strong> Rückversicherern bestehen Forderungen in<br />
folgendem Umfang:<br />
Standard & Poor's Betrag<br />
TEUR<br />
AA+ 259<br />
AA- 4.661<br />
A+ 598<br />
A 2.096<br />
7.614<br />
Es bestehen TEUR 5.382 Abrechnungsforderungen an<br />
Rück versicherer, für die kein Rating vorliegt.<br />
<strong>2011</strong> 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002<br />
gesamt 77,0 79,8 78,1 74,9 74,7 74,5 79,3 79,0 78,1 82,0<br />
ohne Naturkatastrophen<br />
und sonst. Kumulrisiken 73,7 78,8 77,9 74,3 74,4 74,2 79,1 78,8 78,1 81,1<br />
Bezüglich des Abwicklungsergebnisses ist folgende Entwicklung zu verzeichnen:<br />
Abwicklungsergebnis<br />
(in % der Eingangsschadenrückstellung)<br />
8,1 8,2 8,0 7,2 7,7 6,8 7,7 6,3 8,7 12,4<br />
Kon 18
Zusammensetzung der Rentenpapiere* nach Ratingklassen und Art der Emittenten (Zeitwerte):<br />
Inhaber- Namensschuldverschreibungen Renten in Fonds<br />
schuldverschreibungen Schuldscheindarlehen<br />
in % in TEUR in % in TEUR in % in TEUR<br />
AAA 32,3 39.571 20,5 445.005 18,4 37.452<br />
AA 26,4 32.381 39,5 857.583 11,2 22.741<br />
A 18,6 22.735 30,1 652.537 25,9 52.449<br />
BBB 18,7 22.884 8,4 183.290 20,2 40.861<br />
< BBB 4,0 4.887 1,5 32.857 24,3 49.255<br />
Gesamt 100,0 122.458 100,0 2.171.272 100,0 202.758<br />
in % in TEUR<br />
Staaten 15,1 377.756<br />
Gewährträger 10,9 271.783<br />
Finanzinstitute 68,9 1.719.648<br />
Unternehmen 5,1 127.301<br />
Gesamt 100,0 2.496.488<br />
Konzernlagebericht<br />
* Abgeleitet aus dem internen deutschen Berichtswesen, gegen<strong>über</strong> der bilanziellen Darstellung kann es zu Abweichungen kommen.<br />
Erwartungen und Zukunftsperspektiven<br />
Wirtschaftliche Entwicklung<br />
Das Expansionstempo der globalen Wirtschaft hat sich<br />
seit der zweiten Jahreshälfte <strong>2011</strong> deutlich abgeschwächt.<br />
Die Stimmungsindikatoren spiegeln eine drastisch gestiegene<br />
Unsicherheit in Hinblick auf die weitere wirtschaftliche<br />
Entwicklung wider. Zuletzt <strong>über</strong>lagerte in der<br />
öffentlichen Wahrnehmung die Schuldenkrise im Euroraum<br />
die nicht minder brisante Lage in den USA.<br />
Die Entwicklung der Weltwirtschaft dürfte 2012 im<br />
Wesentlichen davon abhängen, ob es der Politik gelingt,<br />
einen Lösungsweg aus der Schuldenkrise aufzuzeigen.<br />
Dazu sind einschneidende Konsolidierungsmaßnahmen<br />
unumgänglich. Vor diesem Hintergrund sind fi skalpolitische<br />
Impulse in größerem Umfang nicht mehr möglich.<br />
Für den Euroraum ist eine Rezession 2012 kaum mehr<br />
abzuwenden. Fraglich ist, wie tief diese ausfallen und<br />
wie lange sie andauern wird. Sollte es der Politik und der<br />
Notenbank gelingen, die Märkte kurzfristig zu beruhigen,<br />
könnte bereits ab Jahresmitte die Wirtschaftsleistung<br />
wieder ansteigen. In den USA deuten die Frühindikatoren<br />
eine langsame Erholung an, zudem hat die Fed angekündigt,<br />
die Leitzinsen noch längere Zeit auf dem<br />
niedrigen Niveau zu belassen. Die Schwellenländer sollten<br />
durch eine expansivere Geldpolitik wieder auf ihren<br />
Wachstumspfad zurückfi nden.<br />
Kon 19<br />
Entwicklung in der Versicherungswirtschaft<br />
Trotz der voraussichtlichen wirtschaftlichen Eintrübung<br />
bleiben die Nachfrage nach Versicherungsschutz in<br />
Deutschland und damit auch die Beitragseinnahmen<br />
der deutschen Versicherer weiterhin relativ stabil. In der<br />
Schaden- und Unfallversicherung gehen die vorsichtigen<br />
Schätzungen des GDV für 2012 von einem<br />
leichten Anstieg der Beitragseinnahmen aus, der sich zwischen<br />
1,0 % bis 2,0 % bewegen dürfte. Wegen der hohen<br />
Marktdurchdringung sind hier Mengenkomponenten nur<br />
von untergeordneter Bedeutung. Entscheidend wird sich<br />
hier die Preiskomponente auswirken, welche wesentlich<br />
davon abhängig ist, wie sich die Prämienentwicklung in<br />
der Kraftfahrtversicherung darstellen wird. Auch die Unternehmen<br />
der Rechtsschutzversicherung haben sich in<br />
einem umkämpften Markt zu behaupten. Neben der anhaltenden<br />
Staatsschuldenkrise und deren ökonomischen<br />
Auswirkungen auf den Versicherungsmarkt bleibt <strong>das</strong><br />
Thema Solvency II und die Auswirkungen des Klimawandels<br />
mit dem Schutz vor Naturgefahren und die verschiedenen<br />
Aspekte der Schadenbearbeitung - wie zum Beispiel<br />
der Einsatz von Mediatoren - weiter im Mittelpunkt.<br />
Das Segment der Lebensversicherung muss mit Blick auf<br />
eine möglicherweise länger anhaltende Niedrigzinsphase<br />
und die größer gewordenen Kreditrisiken in die Lage<br />
versetzt werden, die im System der Lebensversicherung<br />
enthaltenen Reserven zu sichern und bei Bedarf auch zu<br />
mobilisieren, um die eingegangenen Zinsgarantien auch
Konzernlagebericht<br />
in Zukunft jederzeit gewährleisten zu können. Aus diesem<br />
Grund sind im Rahmen der Reform des Versicherungsaufsichtsgesetzes<br />
(VAG) gesetzliche Anpassungen vorzunehmen,<br />
die die Risikotragfähigkeit der Unternehmen wieder<br />
stärken, nachdem in der Vergangenheit die diesbezüglichen<br />
Spielräume immer weiter beschnitten worden sind.<br />
Dies ist im Interesse aller Kunden für ein Höchstmaß an<br />
Sicherheit und Planbarkeit ihrer Altersvorsorge.<br />
Bedauerlich ist die Entscheidung des EuGH zukünftig nur<br />
noch geschlechtsneutrale Versicherungsangebote zuzulassen.<br />
Dies ist versicherungsmathematisch ein klarer<br />
Rückschritt. Hier werden die Lebensversicherer daran<br />
gehindert, ihren Kunden passgenaue und risikogerechte<br />
Angebote zu machen.<br />
Diese Entscheidung bedeutet auch für <strong>das</strong> Segment der<br />
privaten Krankenversicherung eine empfi ndliche Zäsur.<br />
Die Branchenprobleme um die sogenannten Billig- bzw.<br />
Einsteigertarife sind zudem nach wie vor noch nicht gelöst.<br />
Die Wahrscheinlichkeit, <strong>das</strong>s derartige Tarife bereits<br />
nach kurzer Zeit von den Kunden nicht mehr bezahlt werden,<br />
ist signifi kant größer als bei Hochleistungstarifen.<br />
Diese Nichtzahlerproblematik belastet die Ertragslage<br />
der Unternehmen und verteuert die Beiträge der zahlenden<br />
Kunden. Hier wird erwartet, <strong>das</strong>s der Gesetzgeber<br />
künftig spezielle Nichtzahlertarife zur Abmilderung der<br />
geschilderten Probleme zulässt.<br />
Ab dem zweiten Quartal 2012 wird die Höhe der Abschlussprovision<br />
für die Krankenversicherer auf maximal<br />
9 Monatsbeiträge begrenzt sein. Die Regulierung sollte<br />
insgesamt zu einer Absenkung der Abschlusskosten<br />
führen, was auch für die zukünftige sozialpolitische Akzeptanz<br />
der PKV von Bedeutung sein wird.<br />
Eine große Herausforderung für die gesamte Branche<br />
ist die Umsetzung von Solvency II. Obwohl noch auf<br />
allen Ebenen – von der Richtlinie bis hin zur nationalen<br />
Umsetzung – politische Diskussionen stattfi nden, müssen<br />
sich die Unternehmen auf der Basis des Status Quo<br />
darauf vorbereiten, bereits ab Mitte 2013 nach Solvency<br />
II-Maßstäben zu kalkulieren und gegen<strong>über</strong> der Aufsicht<br />
zu berichten. Dabei besteht noch gravierender Nachbesserungsbedarf.<br />
Um den Kunden in der Zukunft weiterhin<br />
Produkte mit langfristigen Zinsgarantien anbieten zu<br />
können, ist eine sachgerechte Ausgestaltung der Zinsstrukturkurve<br />
unabdingbar. Will die Europäische Kommission<br />
Produkte mit langfristigen Garantien faktisch nicht<br />
vom Markt nehmen, muss sie dies in ihren Vorschlägen<br />
entsprechend berücksichtigen. Solvency II kann auch<br />
nicht mit einem Schlag eingeführt werden. Vielmehr ist<br />
ein gleitender Übergang vom alten System in <strong>das</strong> neue<br />
System erforderlich. Den Unternehmen und der Aufsicht<br />
würde somit ein Zeitfenster eingeräumt, um mit der neuen<br />
Volatilität umzugehen und ihre entsprechenden Prozesse<br />
und Systeme anzupassen. Auch darf Solvency II nicht<br />
zu einer Marktbereinigung führen. Dazu muss die Komple-<br />
Kon 20<br />
xität <strong>über</strong> alle drei Säulen, insbesondere bei den Berichtspfl<br />
ichten, reduziert werden. Insbesondere bei einer vollen<br />
vierteljährlichen Berichterstattung steht der Aufwand<br />
der Versicherer in keinem Verhältnis zum zusätzlichen<br />
Nutzen der Aufsicht. Ansonsten drohen insbesondere<br />
kleine und mittlere Versicherungsunternehmen unter den<br />
enormen Aufsichtsanforderungen erdrückt zu werden.<br />
Vereinfachungen und die Anwendung des Proportionalitätsprinzips<br />
sind für diese Unternehmen essentiell.<br />
Aktienmarktentwicklung<br />
Trotz des erwarteten geringen Gewinnwachstums der Unternehmen<br />
und der weiterhin schwelenden Unsicherheit<br />
bezüglich der Staatsschulden dürften die Aktienmärkte<br />
mittelfristig attraktiv sein. Die deutschen Aktien liegen<br />
mit einen Kurs-Gewinn-Verhältnis von gut elf noch deutlich<br />
unter dem historischen Durchschnitt und bedingt durch<br />
<strong>das</strong> Niedrigzinsumfeld fehlt es an attraktiven Alternativen.<br />
Aufgrund der konjunkturellen und politischen Unsicherheiten<br />
dürfte die Volatilität jedoch auch im Jahr 2012<br />
hoch bleiben.<br />
Rentenentwicklung<br />
Nachdem die EZB zum Jahresende <strong>2011</strong> die Leitzinsen<br />
wieder auf 1 % gesenkt hat, dürfte die Geldpolitik auch<br />
2012 weiterhin sehr expansiv bleiben. Dafür spricht vor<br />
allem die deutliche Konjunkturabschwächung in der<br />
Eurozone. Hinzu kommen die Verspannungen am Interbankenmarkt,<br />
die eine Unterstützung durch die Geldpolitik<br />
erfordern. Das Misstrauen der Banken untereinander<br />
ist ähnlich hoch wie zu Zeiten der Lehman Krise. Aufgrund<br />
der abnehmenden Infl ationsraten ergibt sich für die EZB<br />
zudem Spielraum für eventuelle Leitzinssenkungen.<br />
Die aus der Schuldenkrise resultierende Unsicherheit<br />
könnte ab Jahresmitte allmählich wieder abnehmen,<br />
wenn erkennbar wird, <strong>das</strong>s die Peripherie-Länder fällige<br />
Anleihen zu tragfähigen Konditionen refinanzieren<br />
können. Dies gilt insbesondere für Italien, welches im<br />
ersten Quartal 2012 einen dreistelligen Milliarden Euro<br />
Betrag refi nanzieren muss. Eine Abnahme der Risikoaversion<br />
würde zu Lasten von Bundesanleihen gehen, was<br />
zu einer moderaten Versteilerung der Zinsstrukturkurve<br />
führen sollte.<br />
Auswirkungen auf den Konzern<br />
Die anhaltende Unsicherheit bezüglich der wirtschaftlichen<br />
Erholung und die Sorge um die extreme Staatsverschuldung<br />
in vielen entwickelten Ländern dürften<br />
die Volatilität in den Märkten weiterhin hoch halten.<br />
Gleichzeitig befi nden wir uns noch immer in einer Phase<br />
niedriger Zinsen.<br />
In diesem Umfeld steht die disziplinierte Verwendung<br />
von Risikokapital unverändert im Vordergrund. Oberstes<br />
Ziel ist es weiterhin, eine verlässliche Rendite zu erwirtschaften.
Ausblick 2012 / 2013<br />
Entwicklung des Konzerns<br />
Die <strong>Concordia</strong> orientiert sich auch in 2012 weiter an<br />
ihrem obersten strategischen Ziel, <strong>über</strong> ein ertragreiches<br />
Wachstum die Sicherung der Eigenständigkeit der Versicherungsgruppe<br />
konsequent zu gewährleisten.<br />
Ein Schwerpunkt liegt dabei weiterhin in der Stärkung<br />
und dem Umbau unseres Vertriebs. Beim Verkauf unserer<br />
Versicherungsprodukte setzen wir auf gut ausgebildete<br />
und serviceorientierte Versicherungsspezialisten im Ausschließlichkeitsvertrieb<br />
und im Maklerkanal, die vor Ort<br />
durch engagierte und kompetente Mitarbeiter unterstützt<br />
werden. Die Zahl der ausschließlich für uns tätigen Agenturen<br />
soll auch in 2012 weiter ansteigen.<br />
Für unsere Geschäftspartner sind wir ein zuverlässiger<br />
Partner und bieten für Leistungsträger sehr gute Verdienstmöglichkeiten.<br />
Als Serviceversicherer möchten wir<br />
unsere Klientel in bestimmten Bereichen des Gewerbes<br />
– und insbesondere auch die jungen Familien – noch<br />
stärker in den Focus rücken. Im Zuge der Entwicklung<br />
neuer bedarfsgerechter Produktbündel optimieren wir<br />
auch weiterhin stetig unsere internen Prozesse zur<br />
Antrags- und Bestandsbearbeitung, um unsere Produktivität<br />
zu steigern und noch näher an unseren Kunden zu<br />
sein. Durch ein noch effi zienteres Schadenmanagement<br />
versprechen wir uns auch auf der Leistungsseite weitere<br />
Vorteile. In Zusammenarbeit mit unseren Vertriebs- und<br />
Kooperationspartnern gilt es auch, eine mit Augenmaß<br />
vorzunehmende Sanierung der Bestände zu verstetigen.<br />
Für alle Sparten der Schaden- und Unfallversicherung<br />
steht ein ertragreiches Beitragswachstum vor dem Ausbau<br />
der Vertragsstückzahl.<br />
Auch die Rechtsschutzversicherung unterstützt <strong>das</strong><br />
Ziel der nachhaltigen und ertragsorientierten Stärkung<br />
der Position im Markt. Im Rahmen unserer selektiven<br />
Zeichnungs politik zur Neukundengewinnung und unseren<br />
Maßnahmen zur Bestandssicherung setzen wir unsere<br />
Politik mit dem Focus, ertragreiches Geschäft abzuschließen,<br />
fort. Ein aktives Schadenmanagement wird einen<br />
Teil der Kostensteigerungen auffangen können und durch<br />
eine an ge messene Dotierung der versicherungstechnischen<br />
Rückstellungen werden wir ausreichend Vorsorge<br />
treffen. Auch die Mediation wird in den nächsten Jahren<br />
neue Möglichkeiten der Streitschlichtung eröffnen.<br />
In Polen wird sich <strong>das</strong> Geschäft im Sachbereich verstetigen<br />
und ein stärkerer Focus auf die traditionelle<br />
Schadenversicherung gelegt. Der Anteil der Anbauversicherungen<br />
soll zu Gunsten anderer Sparten aus dem<br />
Agrarbereich verkleinert werden.<br />
Unsere Lebensversicherungen verfolgen ihr eingeschlagenes<br />
Ziel, ihren Kunden die garantierten Leistungen zu<br />
sichern und angemessene Überschüsse gutzuschreiben.<br />
Daneben setzen wir auf ausführliche Kundeninformation<br />
und -beratung. Für die Kundenberatung unterstützen wir<br />
unsere Vertriebspartner nicht nur mit eigenen Mitteln,<br />
Kon 21<br />
Konzernlagebericht<br />
sondern immer mehr durch externe Bewertungen, bei<br />
denen wir nachhaltig gute Ergebnisse erzielen. Transparenz<br />
gegen<strong>über</strong> Versicherungsnehmern und Vertriebspartnern<br />
stehen dabei für uns im Vordergrund.<br />
Mit der beibehaltenen Geschäftspolitik der Reservenstärkung<br />
schaffen wir uns die Sicherheit für den Ausgleich<br />
schwankender Ergebnisse und für die Sicherung unserer<br />
vertraglich zugesagten Leistungen.<br />
Aufgrund der attraktiven Produkte der Krankenversicherung<br />
gehen wir von einem anhaltenden Wachstum und<br />
einem steigenden Marktanteil in einem insgesamt schwieriger<br />
werdenden Umfeld aus. Durch die Weiterentwicklung<br />
der Tarife werden wir unsere Anziehungskraft stärken. Die<br />
mit der Gesetzlichen Krankenkasse "BIG direkt gesund"<br />
vereinbarte Kooperation wird dem Wachstum weitere<br />
Impulse verleihen.<br />
Dass wir mit dieser Ausrichtung unserer Konzerngesellschaften<br />
auf dem richtigen Weg sind, haben die Ratingergebnisse<br />
– nicht zuletzt <strong>das</strong> wiederholte Rating von<br />
ASSEKURATA mit der Note "A" im Jahr <strong>2011</strong> – gezeigt.<br />
Wir werden diesen Weg konsequent fortsetzen. Vorbereitungen<br />
auf Solvency II sind u.a. durch die Teilnahme an<br />
den QIS-Studien getroffen.<br />
Für <strong>das</strong> <strong>Geschäftsjahr</strong> 2012 rechnet die <strong>Concordia</strong> Gruppe<br />
mit einem Beitragswachstum von rund 2,7 %. Auf der<br />
Schadenseite ist nach einer vorläufi gen Einschätzung nach<br />
den ersten drei Monaten – bedingt durch eine erneut hohe<br />
Anzahl an Winterschäden – nicht mit einer Verbesserung<br />
gegen<strong>über</strong> dem Jahr <strong>2011</strong> zu rechnen. Da der Schadenverlauf<br />
naturgemäß von vielen Einfl ussfaktoren abhängig<br />
ist und Schwankungen unterliegt, sind Aussagen hierzu<br />
zum aktuellen Zeitpunkt allerdings mit großer Unsicherheit<br />
behaftet. Das Ergebnis aus Kapitalanlagen wird sich in<br />
einem Umfeld niedriger Zinsen bewegen und ist abhängig<br />
von der Entwicklung an den Kapitalmärkten. Diese Entwicklung<br />
wird zunehmend durch externe Einfl ussfaktoren<br />
bestimmt, welche sich nicht prognostizieren lassen. Nach<br />
den im Nachtragsbericht geschilderten Ereignissen wird <strong>das</strong><br />
Konzernergebnis 2012 voraussichtlich negativ ausfallen.<br />
Für <strong>das</strong> Jahr 2013 und danach erwarten wir dann wieder<br />
positive Ergebnisse.<br />
Nachtragsbericht<br />
Nach dem ersten Quartal 2012 ist bei unserem Sachversicherungsgeschäft<br />
in Polen eine extrem hohe Schadenbelastung<br />
durch Auswinterungsschäden im Bereich der<br />
Anbauversicherung zu verzeichnen, die sich voraussichtlich<br />
auch im niedrigen zweistelligen Millionenbereich auf<br />
<strong>das</strong> Konzernergebnis auswirken werden.<br />
Wir danken allen unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern<br />
im Innen- und Außenvertrieb sowie allen unseren<br />
Vermittlern, die durch ihren großen persönlichen Einsatz<br />
wesentlich zur Entwicklung der Konzerngesellschaften<br />
beigetragen haben. Die stets gute Zusammenarbeit mit unserem<br />
Betriebsrat sowie dem Sprecher-Ausschuss der Leitenden<br />
Angestellten wollen wir auch in Zukunft fortsetzen.
Konzernlagebericht<br />
Übersicht <strong>über</strong> die betriebenen Versiche-<br />
rungszweige und Versicherungsarten<br />
selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft<br />
Lebensversicherung<br />
Kapitalbildende Lebensversicherungen<br />
mit <strong>über</strong>wiegendem Todesfallcharakter<br />
Versicherung auf den Todesfall mit abgekürzter<br />
Beitragszahlungsdauer *<br />
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall *<br />
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall<br />
mit Abrufoption *<br />
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall für<br />
zwei verbundene Leben *<br />
Versicherung mit festem Auszahlungszeitpunkt<br />
und Abrufoption *<br />
Versicherung auf den Heiratsfall<br />
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall<br />
mit Teilauszahlungen *<br />
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall<br />
mit festen Teilauszahlungen *<br />
Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall<br />
nach dem 5. Vermögensbildungsgesetz<br />
Risikoversicherungen<br />
Risikoversicherung *<br />
Risikoversicherung für zwei verbundene Leben *<br />
Risiko-Zeitrentenversicherung mit abgekürzter<br />
Beitragszahlungsdauer<br />
Kapitalbildende Lebensversicherungen<br />
mit <strong>über</strong>wiegendem Erlebensfallcharakter<br />
Aufgeschobene Leibrenten-Versicherung mit und<br />
ohne Rentengarantie und Beitragsrückgewähr *<br />
Aufgeschobene Leibrenten-Versicherung mit und<br />
ohne Rentengarantie und Beitragsrückgewähr<br />
mit Abrufoption *<br />
Aufgeschobene Rentenversicherung gegen Einmalbeitrag<br />
mit Kapitalverfügungsoption und Todesfallschutz<br />
Sofort beginnende Leibrenten-Versicherung mit Todesfallschutz<br />
und Rentengarantie gegen Einmalbeitrag<br />
Leibrenten-Versicherung auf ein Leben mit aufgeschobener<br />
Rentenzahlung und Rentengarantie nach<br />
AltZertG *<br />
* Diese Versicherung wird auch als dynamische Lebensversicherung<br />
(planmäßige Erhöhung des Versicherungsschutzes<br />
ohne erneute Gesundheitsprüfung) angeboten<br />
Kon 22<br />
Leibrenten-Versicherung auf ein Leben mit aufgeschobener<br />
Rentenzahlung mit Todesfallschutz, Beitragsrückgewähr<br />
und Abrufoption nach § 10 EStG *<br />
Fondsgebundene Versicherungen<br />
Fondsgebundene Versicherung auf den Todes- und<br />
Erlebensfall *<br />
Fondsgebundene aufgeschobene Rentenversicherung<br />
mit und ohne Rentengarantie und Beitragsrückgewähr *<br />
Zusatzversicherungen<br />
Unfall-Zusatzversicherung<br />
Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung<br />
Risiko-Zusatzversicherung<br />
Familienrenten-Zusatzversicherung<br />
Hinterbliebenenrenten-Zusatzversicherung<br />
Krankenversicherung<br />
Krankheitskostenvollversicherung<br />
Krankheitskostenzusatzversicherung<br />
Krankentagegeldversicherung<br />
Krankenhaustagegeldversiche rung<br />
sonstige selbstständige Einzel-Teilversicherung<br />
Auslandsreise-Krankenversicherung<br />
(gegen festes Entgelt)<br />
Pfl egekrankenversicherung<br />
Pfl egepfl ichtversicherung<br />
Pfl egetagegeldversicherung<br />
Schaden-/Unfall- und Rückversicherung<br />
Unfallversicherung<br />
Allgemeine Unfallversicherung<br />
Einzelunfallversicherung ohne Beitragsrückgewähr<br />
Unfallvollversicherung<br />
Versicherung gegen außerberufl iche Unfälle<br />
Gruppen-Unfallversicherung ohne Beitragsrückgewähr<br />
Gruppen-Unfallvollversicherung<br />
Gruppen-Unfallteilversicherung<br />
Kraftfahrtunfallversicherung (einschließlich der<br />
namentlichen Kraftfahrtunfallversicherung)<br />
Haftpfl ichtversicherung<br />
Privathaftpfl ichtversicherung (einschließlich Sportboot-<br />
und Tierhalter-Haftpfl ichtversicherung)
Betriebs- und Berufshaftpfl ichtversicherung<br />
Industrie- und Handelsbetriebe<br />
Baugewerbe (einschließlich Architekten und<br />
Bauingenieure)<br />
sonstige Betriebs- und Berufshaftpfl ichtversicherung<br />
Umwelt-Haftpfl ichtversicherung<br />
Gewässerschaden-Haftpfl ichtversicherung<br />
Umwelthaftpfl icht-Modell<br />
Umweltschadensversicherung<br />
See-, Binnensee- und Flussschifffahrtshaftpfl ichtversicherung<br />
sowie<br />
Haftpfl ichtversicherung für nichtversicherungspfl<br />
ichtige Landfahrzeuge<br />
Haftpfl ichtversicherungen für nichtversicherungspfl<br />
ichtige Landfahrzeuge<br />
mit eigenem Antrieb<br />
ohne eigenen Antrieb<br />
See-, Binnensee- und Flussschifffahrtshaftpfl ichtversicherung<br />
übrige und nicht aufgegliederte Haftpfl ichtversicherung<br />
Haus- und Grundbesitzerhaftpfl ichtversicherung<br />
sonstige Haftpfl ichtversicherung<br />
Kraftfahrtversicherung<br />
Kraftfahrzeug-Haftpfl ichtversicherung<br />
Fahrzeugvollversicherung<br />
Fahrzeugteilversicherung<br />
Rechtsschutzversicherung<br />
Verkehrs-Rechtsschutz<br />
Fahrer-Rechtsschutz<br />
Privat-Rechtsschutz für Selbstständige<br />
Berufs-Rechtsschutz für Selbstständige,<br />
Rechtsschutz für Firmen und Vereine<br />
Privat- und Berufs-Rechtsschutz für Nichtselbstständige<br />
Privat-, Berufs- und Verkehrs-Rechtsschutz<br />
für Nichtselbstständige<br />
Landwirtschafts- und Verkehrs-Rechtsschutz<br />
Pauschaler Rechtsschutz für Selbstständige und Firmen<br />
Rechtsschutz für Eigentümer und Mieter<br />
von Wohnungen und Grundstücken<br />
Spezial-Straf-Rechtsschutz<br />
Vermögensschaden-Rechtsschutz<br />
Cross Compliance-Rechtsschutz<br />
Feuerversicherung<br />
landwirtschaftliche Feuerversicherung<br />
sonstige Feuerversicherung<br />
Kon 23<br />
Einbruchdiebstahl- und Beraubungs(ED)-Versicherung<br />
Leitungswasser (Lw)-Versicherung<br />
Glasversicherung<br />
Sturmversicherung<br />
Sturmversicherung ohne/mit Einschluss weiterer<br />
Elementarschäden<br />
Verbundene Hausratversicherung<br />
Verbundene Hausratversicherung ohne/mit Einschluss<br />
weiterer Elementarschäden<br />
Verbundene Wohngebäudeversicherung<br />
Verbundene Wohngebäudeversicherung ohne/mit<br />
Einschluss weiterer Elementarschäden<br />
Tierversicherung<br />
Weidetierversicherung<br />
Technische Versicherungen<br />
Elektronikversicherung<br />
Bauleistungsversicherung<br />
Versicherung zusätzlicher Gefahren zur Feuerbzw.<br />
Feuer-Betriebsunterbrechungs-Versicherung<br />
(Extended Coverage (EC)-Versicherung)<br />
Betriebsunterbrechungs-Versicherung<br />
Feuer-Betriebsunterbrechungs-Versicherung<br />
Technische Betriebsunterbrechungs-Versicherung<br />
sonstige Betriebsunterbrechungs-Versicherung<br />
Beistandsleistungsversicherung<br />
Schutzbriefversicherung<br />
Sonstige Schadenversicherung<br />
Sonstige Sachschadenversicherung<br />
Reisegepäckversicherung<br />
übrige und nicht aufgegliederte<br />
Sachschadenversicherung<br />
Sonstige Vermögensschadenversicherung<br />
Mietverlustversicherung ohne/mit Einschluss weiterer<br />
Elementarschäden<br />
in Rückdeckung <strong>über</strong>nommenes Versicherungs-<br />
geschäft<br />
Lebensversicherung<br />
Schaden-/Unfall- und Rückversicherung<br />
Unfallversicherung<br />
Luftfahrtunfallversicherung<br />
Konzernlagebericht
Konzernlagebericht<br />
Haftpfl ichtversicherung<br />
Atomanlagen-Haftpfl ichtversicherung<br />
sonstige Haftpfl ichtversicherung<br />
Kraftfahrtversicherung<br />
Kraftfahrzeug-Haftpfl ichtversicherung<br />
Fahrzeugvollversicherung<br />
Fahrzeugteilversicherung<br />
Luftfahrtversicherung<br />
Luftfahrzeug-Kaskoversicherung<br />
Feuerversicherung<br />
landwirtschaftliche Feuerversicherung<br />
sonstige Feuerversicherung<br />
Einbruchdiebstahl- und Beraubungs(ED)-Versicherung<br />
Leitungswasser (Lw)-Versicherung<br />
Sturmversicherung<br />
Verbundene Hausratversicherung<br />
Verbundene Wohngebäudeversicherung<br />
Technische Versicherungen<br />
Elektronikversicherung<br />
Betriebsunterbrechungs-Versicherung<br />
Feuer-Betriebsunterbrechungs-Versicherung<br />
Luft- und Raumfahrzeug-Haftpfl ichtversicherung<br />
Luftfahrt-Haftpfl ichtversicherung (einschließlich der<br />
Luftfrachtführer-Haftpfl ichtversicherung)<br />
Sonstige Schadenversicherung<br />
Sonstige Sachschadenversicherung<br />
Atomanlagen-Sachversicherung<br />
übrige und nicht aufgegliederte Sachschadenversiche<br />
rung<br />
Sonstige Vermögensschadenversicherung<br />
Lizenzverlustversicherung<br />
Kon 24
Konzernabschluss
Konzernbilanz<br />
Konzern-Jahresbilanz zum 31. Dezember <strong>2011</strong><br />
A. Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
I. entgeltlich erworbene ähnliche Rechte<br />
und Werte sowie Lizenzen an solchen<br />
Rechten und Werten 6.923.303 5.882.154<br />
II. geleistete Anzahlungen — 6.923.303 36.273<br />
B. Kapitalanlagen<br />
Aktiva<br />
I. Grundstücke, grundstücksgleiche<br />
Rechte und Bauten einschließlich der<br />
Bauten auf fremden Grundstücken 50.202.964 51.211.489<br />
II. Kapitalanlagen in verbundenen<br />
Unternehmen und Beteiligungen<br />
1. Anteile an verbundenen<br />
Unternehmen 8.306 9.218<br />
2. Beteiligungen<br />
3. Ausleihungen an Unternehmen,<br />
mit denen ein Beteiligungsverhältnis<br />
3.713.427 2.333.605<br />
besteht 539.000 4.260.733 739.000<br />
III. Sonstige Kapitalanlagen<br />
EUR<br />
1. Aktien, Investmentanteile und<br />
andere nicht festverzinsliche<br />
Wertpapiere<br />
2. Inhaberschuldverschreibungen<br />
und andere festverzinsliche<br />
340.802.459 315.951.592<br />
Wertpapiere<br />
3. Sonstige Ausleihungen<br />
130.767.149 92.321.540<br />
a) Namensschuldverschreibungen<br />
b) Schuldscheinforderungen und<br />
941.442.017 941.856.140<br />
Darlehen<br />
c) Darlehen und Vorauszahlungen<br />
1.090.751.792 1.029.212.520<br />
auf Versicherungsscheine 17.130.841 18.298.739<br />
d) übrige Ausleihungen 15.223.622 2.064.548.272 26.075.484<br />
4. Einlagen bei Kreditinstituten 23.956.435 32.811.258<br />
5. Andere Kapitalanlagen 13.509.037 9.900.518<br />
Kon 26<br />
2.573.583.352<br />
31.12.2010<br />
EUR<br />
IV. Depotforderungen aus dem in<br />
Rückdeckung <strong>über</strong>nommenen<br />
Versicherungsgeschäft 66.781 128.858<br />
2.628.113.830 2.520.849.961<br />
C. Kapitalanlagen für Rechnung<br />
und Risiko von Inhabern von<br />
Lebensversicherungspolicen 25.010.780 24.513.197<br />
EUR<br />
31.12.<strong>2011</strong><br />
EUR<br />
EUR
D. Forderungen<br />
Aktiva<br />
I. Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen<br />
Versicherungsgeschäft an:<br />
1. Versicherungsnehmer<br />
Kon 27<br />
Konzernbilanz<br />
a) fällige Ansprüche 25.730.074 23.413.497<br />
b) noch nicht fällige Ansprüche 15.241.744 40.971.818 10.222.316<br />
2. Versicherungsvermittler 6.814.133 47.785.951 6.537.639<br />
II. Abrechnungsforderungen aus dem<br />
Rückversicherungsgeschäft 12.995.862 13.929.163<br />
III. Sonstige Forderungen 8.382.856 10.116.429<br />
E. Sonstige Vermögensgegenstände<br />
69.164.669 64.219.044<br />
I. Sachanlagen und Vorräte 5.070.714 5.214.466<br />
II. Laufende Guthaben bei Kreditinstituten,<br />
Schecks und Kassenbestand 39.761.528 27.441.100<br />
III. Andere Vermögensgegenstände 250.268 288.893<br />
F. Rechnungsabgrenzungsposten<br />
EUR<br />
31.12.<strong>2011</strong> 31.12.2010<br />
EUR<br />
EUR<br />
EUR<br />
EUR<br />
45.082.510 32.944.459<br />
I. Abgegrenzte Zinsen und Mieten 38.828.656 38.460.991<br />
II. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 1.938.096 3.466.553<br />
40.766.752 41.927.544<br />
G. Aktive latente Steuern — —<br />
2.815.061.844 2.690.372.632
Konzernbilanz<br />
A. Eigenkapital<br />
Passiva<br />
I. Gewinnrücklagen<br />
1. Verlustrücklage gemäß § 37 VAG<br />
2. andere Gewinnrücklagen<br />
Stand nach Kapital-<br />
15.387.000 14.287.000<br />
konsolidierung<br />
davon ab:<br />
Unterschiedsbetrag aus der<br />
136.316.081 134.737.746<br />
Kapitalkonsolidierung 10.402.825 125.913.256 10.402.825<br />
Kon 28<br />
141.300.256 138.621.921<br />
II. Eigenkapitaldifferenz aus<br />
Währungsumrechnung – 128.617 1.104.003<br />
III. Konzerngewinn — —<br />
IV. Ausgleichsposten für die Anteile<br />
anderer Gesellschafter – 5.461 – 198.104<br />
B. Versicherungstechnische<br />
Rückstellungen<br />
EUR<br />
31.12.<strong>2011</strong> 31.12.2010<br />
EUR<br />
EUR<br />
EUR<br />
EUR<br />
141.166.178 139.527.820<br />
I. Beitrags<strong>über</strong>träge<br />
1. Bruttobetrag<br />
2. davon ab:<br />
Anteil für <strong>das</strong> in Rückdeckung<br />
124.649.215 120.396.719<br />
gegebene Versicherungsgeschäft 18.488.878 106.160.337 28.928.982<br />
II. Deckungsrückstellung<br />
1. Bruttobetrag<br />
2. davon ab:<br />
Anteil für <strong>das</strong> in Rückdeckung<br />
1.532.980.732 1.435.272.035<br />
gegebene Versicherungsgeschäft 3.821.762 1.529.158.970 4.146.062<br />
III. Rückstellung für noch nicht<br />
abgewickelte Versicherungsfälle<br />
1. Bruttobetrag<br />
2. davon ab:<br />
Anteil für <strong>das</strong> in Rückdeckung<br />
620.170.632 606.538.223<br />
gegebene Versicherungsgeschäft 85.310.207 534.860.425 83.686.011<br />
IV. Rückstellung für erfolgsabhängige<br />
und erfolgsunabhängige<br />
Beitragsrückerstattung<br />
1. erfolgsabhängig<br />
a) Bruttobetrag<br />
b) davon ab:<br />
Anteil für <strong>das</strong> in Rückdeckung<br />
138.769.779 136.807.960<br />
gegebene Versicherungsgeschäft — 138.769.779 —
Passiva<br />
Kon 29<br />
Konzernbilanz<br />
2. erfolgsunabhängig<br />
a) Bruttobetrag<br />
b) davon ab:<br />
Anteil für <strong>das</strong> in Rückdeckung<br />
2.114.496 1.595.501<br />
gegebene Versicherungsgeschäft<br />
V. Schwankungsrückstellung und<br />
— 2.114.496 140.884.275 —<br />
ähnliche Rückstellungen<br />
VI. Sonstige versicherungstechnische<br />
Rückstellungen<br />
68.161.122 68.453.635<br />
1. Bruttobetrag<br />
2. davon ab:<br />
Anteil für <strong>das</strong> in Rückdeckung<br />
10.818.800 5.644.703<br />
gegebene Versicherungsgeschäft 83.364 10.735.436 74.941<br />
C. Versicherungstechnische Rückstellungen<br />
im Bereich der Lebensversicherung,<br />
soweit <strong>das</strong> Anlagenrisiko von den Versicherungsnehmern<br />
getragen wird<br />
EUR<br />
31.12.<strong>2011</strong> 31.12.2010<br />
EUR<br />
EUR<br />
EUR<br />
EUR<br />
2.389.960.565 2.257.872.780<br />
I. Deckungsrückstellung<br />
1. Bruttobetrag<br />
2. davon ab:<br />
Anteil für <strong>das</strong> in Rückdeckung<br />
25.010.780 24.513.197<br />
gegebene Versicherungsgeschäft — —<br />
25.010.780 24.513.197<br />
D. Andere Rückstellungen<br />
I. Rückstellungen für Pensionen und<br />
ähnliche Verpfl ichtungen 85.394.196 83.432.654<br />
II. Steuerrückstellungen 18.904.760 26.200.323<br />
III. Sonstige Rückstellungen 38.137.679 34.790.058<br />
142.436.635 144.423.035<br />
E. Depotverbindlichkeiten aus dem in<br />
Rückdeckung gegebenen Versicherungsgeschäft<br />
4.102.091 4.484.478<br />
F. Andere Verbindlichkeiten<br />
I. Verbindlichkeiten aus dem selbst<br />
abgeschlossenen Versicherungsgeschäft<br />
gegen<strong>über</strong><br />
1. Versicherungsnehmern 58.356.857 54.765.120<br />
2. Versicherungsvermittlern<br />
II. Abrechnungsverbindlichkeiten<br />
11.857.631 70.214.488 10.829.424<br />
aus dem Rückversicherungsgeschäft 20.874.824 19.680.960
Konzernbilanz<br />
Passiva<br />
EUR<br />
III. Sonstige Verbindlichkeiten 14.567.028 15.364.525<br />
davon aus Steuern:<br />
EUR 5.937.930 (EUR 5.879.463)<br />
davon im Rahmen der sozialen<br />
Sicherheit: EUR 202.378<br />
(291.247)<br />
105.656.340 100.640.029<br />
G. Rechnungsabgrenzungsposten 6.729.255 18.911.293<br />
Kon 30<br />
31.12.<strong>2011</strong> 31.12.2010<br />
EUR<br />
EUR<br />
EUR<br />
EUR<br />
2.815.061.844 2.690.372.632
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung<br />
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember <strong>2011</strong><br />
Posten<br />
I. Versicherungstechnische Rechnung<br />
für <strong>das</strong> Schaden-, Unfall- und Rückversicherungsgeschäft<br />
EUR EUR EUR EUR EUR<br />
1. Verdiente Beiträge für eigene Rechnung<br />
a) Gebuchte Bruttobeiträge<br />
b) Abgegebene Rückversicherungs-<br />
524.566.066 518.169.727<br />
beiträge 63.466.075 461.099.991 77.914.954<br />
c) Veränderung der Bruttobeitrags<strong>über</strong>träge<br />
– 8.627.524 – 13.411.134<br />
d) Veränderung des Anteils der<br />
Rückversicherer an den Bruttobeitrags<strong>über</strong>trägen<br />
– 7.940.532 – 16.568.056 15.692.621<br />
2. Technischer Zinsertrag für eigene<br />
444.531.935 442.536.260<br />
Rechnung 457.679 418.592<br />
3. Sonstige versicherungstechnische<br />
Erträge für eigene Rechnung<br />
4. Aufwendungen für Versicherungsfälle<br />
für eigene Rechnung<br />
a) Zahlungen für Versicherungsfälle<br />
1.588.033 1.438.866<br />
aa) Bruttobetrag 352.748.710 318.679.703<br />
bb) Anteil der Rückversicherer<br />
b) Veränderung der Rückstellung für<br />
noch nicht abgewickelte<br />
Versicherungsfälle<br />
45.335.074 307.413.636 25.699.578<br />
aa) Bruttobetrag 15.015.273 14.235.701<br />
bb) Anteil der Rückversicherer – 1.766.538 13.248.735 3.664.777<br />
5. Veränderung der übrigen versicherungstechnischen<br />
Netto-Rückstellungen<br />
a) Netto-Deckungsrückstellung<br />
320.662.371 303.551.049<br />
(– = Ertrag) – 413 2.284<br />
b) sonstige versicherungstechnische<br />
Netto-Rückstellung (– = Ertrag) 5.165.674 1.608.772<br />
6. Aufwendungen für erfolgsabhängige<br />
und erfolgsunabhängige Beitrags-<br />
5.165.261 1.611.056<br />
rückerstattungen für eigene Rechnung<br />
7. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb<br />
für eigene Rechnung<br />
a) Bruttoaufwendungen für den<br />
595 262.320<br />
Versicherungsbetrieb 163.741.770 181.008.383<br />
Kon 32<br />
<strong>2011</strong><br />
2010
Posten<br />
Kon 33<br />
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
EUR EUR EUR EUR EUR<br />
b) davon ab:<br />
Erhaltene Provisionen und Gewinnbeteiligungen<br />
aus dem in Rückdeckung<br />
gegebenen Versicherungsgeschäft<br />
23.454.957 23.603.106<br />
140.286.813 157.405.277<br />
8. Sonstige versicherungstechnische<br />
Aufwendungen für eigene Rechnung 4.470.983 3.217.821<br />
9. Zwischensumme – 24.008.376 – 21.653.805<br />
10. Veränderung der Schwankungsrückstellung<br />
und ähnlicher Rückstellungen 262.218 9.630.704<br />
11. Versicherungstechnisches Ergebnis für<br />
eigene Rechnung im Schaden-, Unfallund<br />
Rückversicherungsgeschäft<br />
II. Versicherungstechnische Rechnung für<br />
<strong>das</strong> Lebens- und Krankenversicherungsgeschäft<br />
1. Verdiente Beiträge für eigene Rechnung<br />
– 23.746.158 – 12.023.101<br />
a) Gebuchte Bruttobeiträge<br />
b) Abgegebene Rückversicherungs-<br />
224.716.827 213.351.729<br />
beiträge 3.356.906 221.359.921 3.404.269<br />
c) Veränderung der Nettobeitrags<strong>über</strong>träge<br />
71.766 81.258<br />
221.288.155 209.866.202<br />
2. Beiträge aus der Brutto-Rückstellung<br />
für Beitragsrückerstattung<br />
3. Erträge aus Kapitalanlagen<br />
7.009.641 10.590.805<br />
a) Erträge aus Beteiligungen 82.530 80.730<br />
b) Erträge aus anderen Kapitalanlagen 73.512.789 67.388.349<br />
c) Erträge aus Zuschreibungen<br />
d) Gewinne aus dem Abgang von<br />
1.191.758 2.470.635<br />
Kapitalanlagen 2.637.102 1.296.221<br />
77.424.179 71.235.935<br />
4. Nicht realisierte Gewinne aus Kapitalanlagen<br />
327.878 1.908.811<br />
5. Sonstige versicherungstechnische<br />
Erträge für eigene Rechnung 5.397.890 4.730.824<br />
6. Aufwendungen für Versicherungsfälle<br />
für eigene Rechnung<br />
a) Zahlungen für Versicherungsfälle<br />
aa) Bruttobetrag 138.277.159 126.762.828<br />
bb) Anteil der Rückversicherer 1.174.731 137.102.428 1.647.293
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung<br />
Posten<br />
b) Veränderung der Rückstellung für<br />
noch nicht abgewickelte<br />
Versicherungsfälle<br />
aa) Bruttobetrag – 454.915 683.844<br />
bb) Anteil der Rückversicherer 29.018 – 425.897 – 374.958<br />
7. Veränderung der übrigen versicherungstechnischen<br />
Netto-Rückstellungen<br />
a) Deckungsrückstellung<br />
136.676.531 126.174.337<br />
aa) Bruttobetrag 98.782.981 102.179.449<br />
bb) Anteil der Rückversicherer<br />
b) sonstige versicherungstechnische<br />
– 321.669 99.104.650 143.739<br />
Netto-Rückstellungen (– = Ertrag) – 20.687 – 20.902<br />
8. Aufwendungen für erfolgsabhängige<br />
und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattungen<br />
für eigene Rechnung<br />
99.083.963 102.014.808<br />
a) erfolgsabhängig 19.685.984 28.610.329<br />
b) erfolgsunabhängig 523.950 734.307<br />
9. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb<br />
für eigene Rechnung<br />
20.209.934 29.344.636<br />
a) Abschlussaufwendungen 26.009.478 20.176.357<br />
b) Verwaltungsaufwendungen 7.376.262 6.804.716<br />
c) davon ab:<br />
Erhaltene Provisionen und Gewinnbeteiligungen<br />
aus dem in Rückdeckung<br />
33.385.740 26.981.073<br />
gegebenen Versicherungsgeschäft 1.867.321 1.233.315<br />
31.518.419 25.747.758<br />
10. Aufwendungen für Kapitalanlagen<br />
a) Aufwendungen für die Verwaltung<br />
von Kapitalanlagen, Zinsaufwendungen<br />
und sonstige Aufwendungen<br />
für die Kapitalanlagen 1.122.614 1.181.576<br />
b) Abschreibungen auf Kapitalanlagen<br />
c) Verluste aus dem Abgang von<br />
9.145.415 675.082<br />
Kapitalanlagen 165.680 34.451<br />
10.433.709 1.891.109<br />
11. Nicht realisierte Verluste<br />
aus Kapitalanlagen 1.766.258 15<br />
12. Sonstige versicherungstechnische<br />
Aufwendungen für eigene Rechnung 3.345.899 5.620.611<br />
Kon 34<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
EUR EUR EUR EUR EUR
Posten<br />
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung<br />
13. Versicherungstechnisches Ergebnis<br />
für eigene Rechnung im Lebens- und<br />
Krankenversicherungsgeschäft 8.413.030 7.539.303<br />
III. Nichtversicherungstechnische<br />
Rechnung<br />
1. Versicherungstechnisches Ergebnis<br />
für eigene Rechnung<br />
a) im Schaden-, Unfall- und<br />
Rückversicherungsgeschäft<br />
b) im Lebens- und Krankenver-<br />
– 23.746.158 – 12.023.101<br />
sicherungsgeschäft 8.413.030 7.539.303<br />
– 15.333.128 – 4.483.798<br />
2. Erträge aus Kapitalanlagen<br />
a) Erträge aus Beteiligungen<br />
b) Erträge aus anderen Kapitalanlagen<br />
aa) Erträge aus Grundstücken,<br />
grundstücksgleichen Rechten<br />
und Bauten einschließlich der<br />
Bauten auf fremden Grund-<br />
— 18.227<br />
stücken 3.492.970 3.394.813<br />
bb) Erträge aus anderen<br />
Kapitalanlagen 38.772.358 42.265.328 35.948.613<br />
c) Erträge aus Zuschreibungen<br />
d) Gewinne aus dem Abgang von<br />
1.138.848 2.001.291<br />
Kapitalanlagen 2.002.719 2.570.911<br />
45.406.895 43.933.855<br />
3. Aufwendungen für Kapitalanlagen<br />
a) Aufwendungen für die Verwaltung<br />
von Kapitalanlagen, Zinsaufwendungen<br />
und sonstige Aufwendungen<br />
für die Kapitalanlagen 2.152.906 2.286.558<br />
b) Abschreibungen auf Kapitalanlagen<br />
c) Verluste aus dem Abgang von<br />
3.390.509 1.840.824<br />
Kapitalanlagen 83.946 62.406<br />
5.627.361 4.189.788<br />
39.779.534 39.744.067<br />
4. Technischer Zinsertrag – 457.679 39.321.855 – 418.592<br />
5. Sonstige Erträge 8.118.072 8.179.864<br />
6. Sonstige Aufwendungen 18.913.484 – 10.795.412 18.702.824<br />
Kon 35<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
EUR EUR EUR EUR EUR
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung<br />
Posten<br />
7. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit<br />
13.193.315 24.318.717<br />
8. Außerordentliche Erträge — 953.257<br />
9. Außerordentliche Aufwendungen — 6.731.997<br />
10. Außerordentliches Ergebnis — – 5.778.740<br />
11. Steuern vom Einkommen und vom<br />
Ertrag 10.217.341 8.886.280<br />
12. Sonstige Steuern 104.996 713.632<br />
Kon 36<br />
10.322.337 9.599.912<br />
13. Jahres<strong>über</strong>schuss 2.870.978 8.940.065<br />
14. Auf andere Gesellschafter<br />
entfallender Gewinn / Verlust (—) 192.643 – 124.075<br />
15. Einstellungen in Gewinnrücklagen<br />
<strong>2011</strong> 2010<br />
EUR EUR EUR EUR EUR<br />
a) in die Verlustrücklage gemäß<br />
§ 37 VAG 1.100.000 800.000<br />
b) in andere Gewinnrücklagen 1.578.335 8.264.140<br />
2.678.335 9.064.140<br />
16. Konzerngewinn — —
Kapitalfl ussrechnung<br />
Kapitalfl ussrechnung<br />
Durch die Konzern-Kapitalfl ussrechnung wird die Veränderung<br />
des Zahlungsmittelbestandes im <strong>Concordia</strong><br />
Konzern während des <strong>Geschäftsjahr</strong>es dargestellt. Zu<br />
diesem Zweck werden drei Zahlungsströme ermittelt. Es<br />
31.12.<strong>2011</strong><br />
TEUR<br />
+/- Periodenergebnis (einschließlich Ergebnisanteilen von<br />
Minderheitsgesellschaften) vor außerordentlichen Posten 2.871 8.940<br />
+/- Veränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen - netto -<br />
+/- Veränderung der Depotforderungen und -verbindlichkeiten<br />
132.088 109.450<br />
sowie der Abrechnungsforderungen und -verbindlichkeiten 1.807 1.249<br />
+/- Veränderung der sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten 935 9.581<br />
-/+ Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Kapitalanlagen – 4.390 – 3.770<br />
+/- Veränderung sonstiger Bilanzposten<br />
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge<br />
– 14.308 – 13.282<br />
sowie Berichtigungen des Periodenergebnisses 13.014 16.393<br />
= Cashfl ow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 132.017 128.561<br />
- Auszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten<br />
Unternehmen und sonstigen Geschäftseinheiten — —<br />
+ Einzahlungen aus dem Verkauf und der Endfälligkeit<br />
von übrigen Kapitalanlagen 440.659 203.641<br />
- Auszahlungen aus dem Erwerb von übrigen Kapitalanlagen – 557.720 – 318.294<br />
+ Einzahlungen aus dem Verkauf von Kapitalanlagen<br />
der fondsgebundenen Lebensversicherung 3.151 2.944<br />
- Auszahlungen aus dem Erwerb von Kapitalanlagen<br />
der fondsgebundenen Lebensversicherung – 1.936 – 2.289<br />
+ Sonstige Einzahlungen 554 227<br />
- Sonstige Auszahlungen – 4.352 – 4.280<br />
= Cashfl ow aus der Investitionstätigkeit – 119.644 – 118.051<br />
+ Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen — —<br />
+/- Einzahlungen und Auszahlungen aus sonstiger Finanzierungstätigkeit — —<br />
= Cashfl ow aus der Finanzierungstätigkeit — —<br />
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds 12.373 10.510<br />
+/- Wechselkurs-, konsolidierungskreis- und bewertungsbedingte<br />
Änderungen des Finanzmittelfonds – 52 12<br />
+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 27.441 16.919<br />
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode 39.762 27.441<br />
Der Finanzmittelfonds umfasst die in der Konzernbilanz<br />
ausgewiesenen fl üssigen Mittel.<br />
Kon 38<br />
handelt sich hierbei um den Mittelfl uss aus der laufenden<br />
Geschäftstätigkeit, aus Investitionstätigkeit und aus Finanzierungstätigkeit.<br />
Der Mittelfl uss aus Investitionstätigkeit<br />
umfasst vor allem Veränderungen von Finanzanlagen.<br />
31.12.2010<br />
TEUR<br />
Die gezahlten Ertragsteuern des <strong>Geschäftsjahr</strong>es belaufen<br />
sich auf TEUR 20.187.
Konzerneigenkapitalspiegel<br />
Verlustrücklage<br />
gem.<br />
§ 37 VAG<br />
andere<br />
Gewinnrücklagen<br />
Mutterunternehmen<br />
ErwirtschaftetesKonzerneigenkapitalergebnis<br />
TEUR TEUR TEUR<br />
Kon 39<br />
Kumuliertes übriges<br />
Konzernergebnis<br />
Eigenkapitalverwendungsrechnung<br />
Bei der Darstellung der <strong>Geschäftsjahr</strong>eszahlen kann es infolge von Rundungen zu abweichenden Darstellungen kommen.<br />
Ausgleichsposten<br />
aus<br />
der Wäh -<br />
rungsumrechnung<br />
andere<br />
neutrale<br />
Transaktionen<br />
Eigenkapital<br />
gemäß<br />
Konzernbilanz<br />
Minderheitsgesellschafter<br />
Eigenkapital<br />
Konzerneigenkapital<br />
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR<br />
Stand am 31. Dezember 2009 13.487 108.252 121.739 742 3.670 126.151 – 74 126.077<br />
Übrige Veränderungen — — — 362 4.149 4.511 — 4.511<br />
Konzern-Jahres<strong>über</strong>schuss 800 8.264 9.064 — — 9.064 – 124 8.940<br />
Übriges Konzernergebnis — — — — — — — —<br />
Konzerngesamtergebnis 800 8.264 9.064 — — 9.064 – 124 8.940<br />
Stand am 31. Dezember 2010 14.287 116.516 130.803 1.104 7.819 139.726 – 198 139.528<br />
Übrige Veränderungen — — — – 1.233 — – 1.233 — – 1.233<br />
Konzern-Jahres<strong>über</strong>schuss 1.100 1.578 2.678 — — 2.678 193 2.871<br />
Übriges Konzernergebnis — — — — — — — —<br />
Konzerngesamtergebnis 1.100 1.578 2.678 — — 2.678 193 2.871<br />
Stand am 31. Dezember <strong>2011</strong> 15.387 118.094 133.481 – 129 7.819 141.171 – 5 141.166<br />
In den anderen neutralen Transaktionen ist der Saldo aus<br />
aktivischen und passivischen Unterschiedsbeträgen in<br />
Höhe von TEUR 10.402 verrechnet.
Konzernanhang<br />
Konsolidierungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden<br />
Der Konzernabschluss ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches<br />
in Verbindung mit der Verordnung <strong>über</strong><br />
die Rechnungslegung von Versicherungsunternehmen<br />
aufgestellt.<br />
Der Konzernabschluss wurde unverändert unter Anwendung<br />
der für die Konzernrechnungslegung maßgeblichen<br />
Vorschriften erstellt. Es handelt sich dabei um die<br />
§§ 290 ff. HGB in Verbindung mit § 341j HGB.<br />
Der Konsolidierungskreis des <strong>Concordia</strong> Konzerns ist<br />
gegen<strong>über</strong> dem Vorjahr im Wesentlichen unverändert.<br />
Neu im Konsolidierungskreis ist die im <strong>Geschäftsjahr</strong><br />
gegründete <strong>Concordia</strong> Stiftung GmbH.<br />
Für Neuerwerbe erfolgt gemäß § 301 Abs. 1 HGB die<br />
Kapitalkonsolidierung des Konzernabschlusses nicht mehr<br />
nach der Buchwert- sondern nach der Neubewertungsmethode.<br />
Die bisherigen Kapitalkonsolidierungen vor<br />
Inkraftsetzung des BilMoG bleiben gemäß Art. 66 Abs. 3<br />
Satz 4 EGHGB von den neuen Bestimmungen allerdings<br />
unberührt. Diese Kapitalkonsolidierungen erfolgten somit<br />
nach der Buchwertmethode durch Verrechnung der Anschaffungskosten<br />
mit dem anteiligen Eigenkapital der<br />
Tochterunternehmen zum Zeitpunkt des Erwerbs oder der<br />
erstmaligen Konsolidierung. Die aus der Konsolidierung<br />
resultierenden aktivischen (EUR 10.451.054) und passivischen<br />
(EUR 48.229) Unterschiedsbeträge wurden gemäß<br />
§ 301 Abs. 3 HGB a. F. miteinander verrechnet und<br />
gemäß § 309 Abs. 1 HGB a. F. von den Konzernrücklagen<br />
abgesetzt.<br />
Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Erträge und<br />
Aufwendungen aus dem gegenseitigen Geschäfts ver kehr<br />
der einbezogenen Gesellschaften wurden eliminiert.<br />
Die Vermögensgegenstände und Schulden der in den<br />
Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind gemäß<br />
§ 308 Abs. 1 HGB einheitlich bewertet. Die Wert an sätze<br />
aus den Einzelabschlüssen, die grundsätzlich auf den<br />
für Versicherungsunter nehmen an zuwendenden Be wertungsvorschriften<br />
be ruhen, konnten beibehalten werden.<br />
Die in die Bilanz eingestellten Aktiva und Passiva haben<br />
wir zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag, die in<br />
die Gewinn- und Verlustrechnung einfl ießenden Aufwendungen<br />
und Erträge, die in fremden Währungen geführt<br />
werden, haben wir zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet.<br />
Das Eigenkapital wurde zu historischen Devisenkursen<br />
umgerechnet.<br />
AKTIVA<br />
Die Grundstücke, grundstücksgleichen Rechte und Bauten<br />
einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken wurden<br />
mit den Anschaffungs- oder Her stellungskosten abzüglich<br />
planmäßiger linearer Abschreibungen entsprechend<br />
der voraussichtlichen Nutzungsdauer bewertet.<br />
Kon 40<br />
Die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden mit den<br />
Anschaffungskosten bewertet.<br />
Die Beteiligungen wurden mit den Anschaffungskosten<br />
bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.<br />
Das Wertaufholungsgebot gemäß § 253 Abs. 5 HGB<br />
wurde beachtet.<br />
Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis<br />
besteht, wurden gemäß § 341c HGB zu<br />
Anschaffungskosten und ggf. vermindert um Abschreibungen<br />
gemäß § 253 Abs. 3 Satz 3 HGB bilanziert.<br />
Die Bewertung der Aktien, Investmentanteile und anderen<br />
nicht festverzinslichen Wertpapiere erfolgte zu Anschaffungskosten,<br />
vermindert um Abschreibungen gemäß<br />
§ 341b Abs. 2 HGB i.V.m. § 253 Abs. 4 HGB. Das Wertaufholungsgebot<br />
gemäß § 253 Abs. 5 HGB wurde beachtet.<br />
Die dem Anlagevermögen zugeordneten Inhaberschuldverschreibungen,<br />
Schuldscheinforderungen und Darlehen<br />
sowie übrige Ausleihungen wurden zu Anschaffungskosten<br />
ggf. vermindert um Abschreibungen auf den Marktwert<br />
bzw. Nominalwert gemäß § 341b Abs. 1 und 2 HGB i.V.m.<br />
§ 253 Abs. 3 Satz 3 HGB bewertet.<br />
Namensschuldverschreibungen wurden mit dem Nennwert<br />
gemäß § 341c HGB abzüglich geleisteter Tilgungsbeträge<br />
und gegebenenfalls vorgenommenen Abschreibungen<br />
wegen dauernder Wertminderung bilanziert. Aufzinsungsdarlehen<br />
wurden zu Anschaffungskosten zuzüglich<br />
Zinszuschreibungen bilanziert. Agio- und Disagiobeträge<br />
wurden <strong>über</strong> aktive bzw. passive Rechnungsabgrenzung<br />
auf die Laufzeit verteilt.<br />
Die anderen Kapitalanlagen wurden zu Anschaffungskosten<br />
bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.<br />
Das Wertaufholungsgebot gemäß § 253 Abs. 5 HGB<br />
wurde beachtet. Die Erträge aus Genussrechten wurden<br />
phasengleich vereinnahmt, soweit die entsprechenden<br />
Voraussetzungen hierfür vorliegen.<br />
Die Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern<br />
von Lebens ver sicherungspolicen wurden mit dem<br />
Zeitwert bilanziert.<br />
Die übrigen Kapitalanlagen, die Abrechnungsforderungen<br />
aus dem Rückversicherungsgeschäft, sonstige Forderungen<br />
sowie laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks<br />
und Kassenbestand wurden mit den Nennbeträgen angesetzt,<br />
soweit nicht in Ausnahmefällen eine Absetzung für<br />
eventuelle Ausfälle erforderlich war.<br />
Bei den zum Nennwert angesetzten Forderungen aus dem<br />
selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft wurde<br />
sowohl eine Einzel- als auch eine Pauschalwertberichtigung<br />
berücksichtigt.<br />
Als Forderungen an Versicherungsnehmer aus den noch<br />
nicht fälligen Ansprüchen (Aktiva D.I.1b) wurde für den<br />
Altbestand im Sinne des § 11c VAG und Artikel 16 § 2<br />
Satz 2 des Dritten Durchführungsgesetzes/EWG zum
VAG der Unterschiedsbetrag zwischen der geschäftsplanmäßigen<br />
Deckungsrückstellung und der uneingeschränkt<br />
gezillmerten Deckungsrückstellung ausgewiesen. Für den<br />
Neubestand wurden die geleisteten, einmaligen Abschlusskosten<br />
bis zur Höhe des Zillmersatzes unter Beachtung<br />
des § 4 DeckRV in dem Umfang aktiviert, wie sie aus<br />
den bereits gezahlten Beiträgen noch nicht getilgt waren.<br />
Die Betriebs- und Geschäftsausstattung wurde wie die<br />
immateriellen Vermögensgegenstände mit den Anschaffungskosten<br />
abzüglich planmäßiger Abschreibung ausgewiesen.<br />
Ab dem <strong>Geschäftsjahr</strong> 2010 sind die beweglichen<br />
und abnutzbaren Wirtschaftsgüter mit einem Anschaffungswert<br />
bis EUR 410 als Aufwand erfasst worden. Der<br />
bestehende Sammelposten wurde festgeschrieben.<br />
Für die Materialvorräte wurde ein Festwert angesetzt.<br />
Dieser wurde zum 31. Dezember 2009 ermittelt und<br />
besteht für 3 Jahre.<br />
Von dem Wahlrecht zum Ansatz eines Überhangs aktiver<br />
latenter Steuern aufgrund sich ergebender Steuerentlastungen<br />
nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB wurde wie auf<br />
Ebene der einzelnen Gesellschaften kein Gebrauch gemacht.<br />
PASSIVA<br />
Die Bruttobeitrags<strong>über</strong>träge für <strong>das</strong> selbst abge schlossene<br />
Versicherungsgeschäft der Schaden- und Unfallversicherung<br />
wurden nach dem 1/360-Verfahren für je den<br />
Ver si che rungsvertrag einzeln berechnet. Unterjähri ge<br />
Zahlungsweisen wurden entsprechend berück sichtigt.<br />
Der Erlass des Finanzministers des Landes Nordrhein-<br />
Westfalen vom 29. Mai 1974 wurde beachtet. Soweit<br />
bei dem in Rück deckung gegebenen Versiche rungsgeschäft<br />
Beitrags<strong>über</strong>träge in Betracht kamen, wurden<br />
sie entsprechend berechnet. Die Beitrags<strong>über</strong> träge für<br />
Kon 41<br />
Konzernanhang<br />
<strong>das</strong> in Rückdeckung <strong>über</strong> nom mene Versicherungsgeschäft<br />
wurden uns von den Vor versicherern aufgegeben<br />
bzw. bei fehlenden Aufgaben ge schätzt.<br />
Entsprechend der konzerneinheitlichen Bewertung erhöhen<br />
die von den polnischen Gesellschaften auf der<br />
Aktivseite ausgewiesenen Abschlussaufwendungen die<br />
Bruttoaufwendungen für den Versicherungsbetrieb.<br />
Demzufolge werden die vom polnischen Sachversicherer<br />
gemeldeten Beitrags<strong>über</strong>träge umbewertet, in dem 85 %<br />
der zusätzlich aufwandswirksamen Abschlussaufwendungen<br />
von den Beitrags<strong>über</strong>trägen abgesetzt werden.<br />
Danach ist <strong>das</strong> Ergebnis mit 9,5 Mio. EUR belastet und<br />
mit 11,1 Mio. EUR entlastet worden.<br />
Die Beitrags<strong>über</strong>träge für selbst abgeschlossene Versicherungen<br />
der Lebensversicherungen wurden für jeden<br />
Ver sicherungsvertrag einzeln mit dem Betrag ermittelt,<br />
der auf die Zeit nach dem Bilanzstichtag bis zur nächsten<br />
Fälligkeit entfällt. Ratenzahlungszuschläge sind nicht<br />
darin enthalten. Die steuerlichen Bestimmungen werden<br />
beachtet. Für <strong>das</strong> in Rückdeckung <strong>über</strong>nommene Versicherungsgeschäft<br />
richten sich die Beitrags<strong>über</strong>träge<br />
nach den Abrechnungen des Erstversicherers.<br />
Die Beitrags<strong>über</strong>träge der Krankenversicherung betreffen<br />
ausschließlich Auslandsreise-Krankenversicherungen<br />
gegen Einmalbeitrag. Die auf <strong>das</strong> Folgejahr entfallenden<br />
<strong>über</strong>tragungsfähigen Beitragsteile wurden für jeden Versicherungsvertrag<br />
einzeln ermittelt.<br />
Die Deckungsrückstellung der Lebensversicherungen<br />
wurde mit Ausnahme der Fondsgebundenen Versicherungen<br />
einzelvertraglich nach der prospektiven Methode<br />
einschließlich der Ver waltungskostenrückstellung für<br />
beitragsfreie Versiche rungsjahre berechnet.
Konzernanhang<br />
Die nachfolgende Tabelle enthält die ursprünglichen Rechnungsgrundlagen:<br />
Tarifgeneration Risiko Ausscheideordnung Zillmersatz Rechnungszins<br />
bis 1995 Tod DAV 1986 T 0, 16, 35 1 3,50 %<br />
Erleben DAV 1987 R 0, 16, 35 1 3,50 %<br />
Berufsunfähigkeit Tafel 1935 - 1939 0 3,00 %<br />
1996 - 1999 Tod DAV 1994 T 0, 23, 40 2 4,00 %<br />
Erleben DAV 1994 R 0, 23, 40 2 4,00 %<br />
Berufsunfähigkeit DAV 1997 I 40 4,00 %<br />
2000 - 2003 Tod DAV 1994 T 0, 23, 40 2 3,25 %<br />
Erleben DAV 1994 R 0, 23, 40 2 3,25 %<br />
Berufsunfähigkeit DAV 1997 I 40 3,25 %<br />
2004 Tod DAV 1994 T 0, 23, 40 2 2,75 %<br />
Erleben DAV 1994 R 0, 23, 40 2 2,75 %<br />
Berufsunfähigkeit DAV 1997 I 40 2,75 %<br />
2005 - 2006 Tod DAV 1994 T 0, 23, 40 2 2,75 %<br />
Erleben DAV 2004 R 0, 23, 40 2 2,75 %<br />
2007 Tod DAV 1994 T 0, 23, 40 2 2,25 %<br />
Erleben DAV 2004 R 0, 23, 40 2 2,00 - 2,25 %<br />
Berufsunfähigkeit DAV 1997 I 0, 23, 40 2 2,25 %<br />
ab 2008 Tod DAV 1994 T 0, 23, 40 2 1,75 - 2,25 %<br />
Erleben DAV 2004 R 0, 23, 40 2 2,00 - 2,25 %<br />
Berufsunfähigkeit DAV 1997 I 0, 23, 40 2 2,25 %<br />
1 in ‰ der Versicherungssumme bzw. 10fache Jahresrente<br />
2 in ‰ der Beitragssumme<br />
Die seit dem 1. April 2000 angebotene Kinderinvaliditäts-<br />
Zusatzversicherung ist mit von der Swiss Re Life & Health<br />
(Versicherungsabschluss bis Ende 2006) sowie von der<br />
Partner Re (Versicherungsabschluss ab 2007) zur Verfügung<br />
gestellten Rechnungsgrundlagen kalkuliert worden.<br />
In einem Teilbestand an Rentenversicherungen und einem<br />
Teilbestand an Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen<br />
wurde eine Anpassung der Deckungsrückstellung an<br />
aktualisierte Rechnungsgrundlagen vorgenommen. Für<br />
die bis 31. Dezember 1997 bzw. 30. Juni 2000 abgeschlossenen<br />
Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen<br />
wurde ein sich ggf. er gebender Differenzbetrag zu der<br />
nach den Tafeln DAV 1997 I, TI, RI und DAV 1994 T<br />
berechneten Deckungsrückstellung zugeführt. Für die bis<br />
31. Dezember 2004 abgeschlossenen Rentenversicherungen<br />
wurde die Soll-Deckungsrückstellung auf der<br />
Basis des im Verhältnis vierzehn zu sechs gewichteten<br />
Mittels zwischen den auf Basis der Tafeln DAV 2004<br />
R-Bestand und DAV 2004 R-B20 berechneten Dekkungsrückstellungen<br />
gestellt und der sich ergebende<br />
Auffüllungsbetrag zugeführt. Es werden keine Kapitalabfi<br />
ndungswahrscheinlichkeiten angesetzt. Die Stornowahrscheinlichkeit<br />
wird gemäß DAV-Vor schlag angesetzt.<br />
Kon 42<br />
Neuere Erkenntnisse zur Sterblich keits entwicklung können<br />
zu weiteren Zuführungen zur Deckungsrückstellung<br />
führen.<br />
Für die Auswirkungen des BGH-Urteils vom 12. Oktober<br />
2005 wurde für die noch bestehenden Verträge aus<br />
dem betroffenen Zeitraum eine Rück stellung gebildet.<br />
Die fortdauernde Niedrigzinsphase an den Kapitalmärkten<br />
macht nach § 341f Abs. 2 HGB aufgrund sinkender zu<br />
erwartender Erträge die erstmalige Bildung einer zusätzlichen<br />
Rückstellung, der sogenannten Zinszusatzreserve,<br />
erforderlich. Der für die einzelvertragliche Berechnung<br />
der Deckungsrückstellung gemäß § 5 DeckRV verwendete<br />
Referenzzins beträgt für <strong>das</strong> <strong>Geschäftsjahr</strong> 3,92 %.<br />
Somit sind alle Bestände mit einem Rechnungszins von<br />
4,0 % betroffen.<br />
Die Deckungsrückstellung der Fondsgebundenen Lebensver<br />
sicherungen errechnete sich nach der retro spektiven<br />
Methode aus den vorhandenen Anteileinheiten der<br />
einzelnen Versicherungen, die am Bilanzstichtag zum<br />
Zeitwert bilanziert wurden.<br />
Für <strong>das</strong> in Rückdeckung <strong>über</strong>nommene Versicherungsgeschäft<br />
richten sich die versicherungstechnischen
Rückstellungen nach den Abrechnungen des Erstversicherers.<br />
Zur Finanzierung der Schluss<strong>über</strong>schussanteile wurde ein<br />
Fonds - für die bis zum 31. Dezember 1995 abge schlossenen<br />
Versicherungen nach dem zuletzt geneh migten Geschäftsplan,<br />
ansonsten nach gleichen Grund sätzen - gebildet.<br />
Die Berechnung erfolgt einzelvertraglich nach der<br />
prospektiven Methode mit einer Diskontierung von 5,0 %.<br />
Die Deckungsrückstellung der Krankenversicherung wurde<br />
nach den in den Technischen Berechnungsgrund lagen der<br />
jeweiligen Tarife angegebenen Formeln einzelvertraglich<br />
berechnet.<br />
Für die Ermittlung der Schadenrückstellungen für <strong>das</strong><br />
selbst abgeschlossene Versicherungsgeschäft der Schaden-<br />
und Unfallversicherung, die sich ihrer Höhe nach<br />
im Rahmen des § 341g HGB halten, wurden die noch zu<br />
erwartenden Aufwendungen für jeden gemeldeten Schaden<br />
einzeln errechnet bzw. geschätzt. Zusätzlich wurden<br />
Kosten für die künf tige Schaden regulierung zurückgestellt.<br />
Die Berechnung der Rückstellung für Schadenregulierungskosten<br />
erfolgte gemäß BdF-Erlass vom<br />
2. Februar 1973. Die RPT-For derungen aus bereits ab gewickelten<br />
Ver sicherungsfällen wurden gesondert erfasst.<br />
Dar<strong>über</strong> hinaus wurde nach den Er fahrungen der Vergangenheit<br />
eine Spätschadenrück stellung für be reits eingetretene,<br />
aber noch nicht gemeldete Schäden gebildet. Die<br />
Rückstellungen für <strong>das</strong> in Rückdeckung <strong>über</strong> nommene<br />
Versicherungs ge schäft wurden grundsätzlich nach den<br />
Aufgaben der Vorver sicherer gebildet; soweit solche<br />
Angaben nicht vorlagen, wurden die Beträge vorsichtig<br />
geschätzt. Die Berechnung der Renten- Deckungsrückstellung<br />
erfolgte unter Anwendung der Sterbetafel DAV 2006<br />
HUR mit einem Rechnungszins von 4,0 % für bereits zum<br />
31. Dezember 1999 im Bestand vorhandene Renten,<br />
3,25 % für Neumeldungen ab dem Jahr 2000, 2,75 % für<br />
Neumel dungen ab dem Jahr 2004 und einem Rechnungszins<br />
von 2,25 % für Neumeldungen ab dem Jahr 2007.<br />
Die Renten-Deckungsrück stel lung für <strong>das</strong> in Rück deckung<br />
<strong>über</strong> nommene Ver siche rungs geschäft wurde entsprechend<br />
den Aufgaben der Vor ver sicherer <strong>über</strong>nommen.<br />
Die Anteile der Rückver sicherer für <strong>das</strong> in Rückdeckung<br />
gegebene Versicherungsgeschäft sind anhand der Rückver<br />
sicherungsver träge berechnet wor den.<br />
Die Brutto-Rückstellung für noch nicht abgewickelte<br />
Ver sicherungsfälle und Rückkäufe für <strong>das</strong> selbst ab geschlossene<br />
Versicherungsgeschäft der Lebensversicherungen<br />
wurde für jeden Leistungsfall und jeden Rückkauf<br />
einzeln ermittelt, eben so die Rückversicherungsanteile<br />
entsprechend den Rückversicherungsverträgen. Für diejenigen<br />
Versicherungsfälle, die bis zum Abschlussstichtag<br />
eingetreten, aber erst nach der Bestandsfeststellung bekannt<br />
gewor den sind, ist eine Spätschadenrückstellung in<br />
Höhe der unter Risiko stehenden Summen gebildet worden.<br />
Kon 43<br />
Konzernanhang<br />
Die Be rechnung der in der Rückstellung für noch nicht<br />
abgewickelte Versicherungsfälle und Rückkäufe ent -<br />
haltenen Rückstellung für Regulierungskosten erfolgte<br />
nach dem BdF-Erlass vom 2. Februar 1973.<br />
Der Berechnung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte<br />
Versicherungsfälle der Krankenversicherung liegen<br />
die bis Ende Februar 2012 für <strong>das</strong> <strong>Geschäftsjahr</strong> <strong>2011</strong> abgerechneten<br />
Schäden als Ausgangsbetrag zugrunde. Dieser<br />
Ausgangsbetrag wurde um einen geschätzten Betrag für<br />
noch zu erwartende Aufwendungen erhöht. Die Rückstellung<br />
für Regulierungsaufwendungen wurde entsprechend<br />
dem koordinierten Erlass des Finanzministers des Landes<br />
Nordrhein-Westfalen vom 22. Februar 1973 gebildet.<br />
Die Rückstellung für erfolgsabhängige und erfolgsunab<br />
hängige Beitragsrückerstattung der Personenversicherer<br />
wird nach den gesetzlichen Vorschriften, den<br />
vertraglichen Bestimmungen und ggf. den Vorgaben der<br />
Satzung er mittelt.<br />
Die Bildung der Schwankungsrückstellung erfolgte entsprechend<br />
der Anlage zu § 29 RechVersV. Von der durch<br />
die Änderung der BerVersV bestehenden Möglichkeit, für<br />
einige Versicherungszweige keine Schwankungsrück stellung<br />
mehr zu bilden, haben wir keinen Gebrauch gemacht.<br />
Die Rückstellung für die Versicherung von Atomanlagen,<br />
die Großrisikenrückstel lung für die Produkthaftpfl icht-<br />
Versicherung von Phar ma risiken und die Rückstellung für<br />
Terrorrisiken wurden gemäß § 30 RechVersV ge bildet.<br />
Die sonstigen versicherungstechnischen Rückstel lun gen<br />
sind durch Einzelberechnung ermittelt worden.<br />
Rückstellungen für Pensionen, Altersteilzeit und Jubiläen<br />
wurden nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB mit dem durchschnittlichen<br />
Marktzinssatz abgezinst, der sich bei einer<br />
angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt.<br />
Die Pensionsrückstellungen wurden nach den anerkannten<br />
versicherungsmathematischen Grundsätzen der<br />
„Projected-Unit-Credit-Methode“ berechnet. Als Rechnungsgrundlagen<br />
dienten die „Richttafeln 2005G“ von<br />
Prof. Dr. Klaus Heubeck. Die Abzinsung erfolgte mit dem<br />
veröffentlichten Rechnungszinssatz von 5,14 %. Berücksichtigt<br />
wurden erwartete Einkommenssteigerungen von<br />
2,0 %, ein Rententrend von 1,8 % sowie unternehmensinterne<br />
Fluktuationswahrscheinlichkeiten.<br />
Pensionszusagen durch Gehaltsverzicht werden rückgedeckt.<br />
Diese Pensionszusagen erfüllen die Voraussetzungen<br />
einer wertpapiergebundenen Zusage nach § 253<br />
Abs. 1 S. 3 HGB und werden in Höhe des Aktivwerts<br />
der zugrunde liegenden Rückdeckungsversicherungen<br />
angesetzt.<br />
Da die zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Aktivwerte<br />
der Rückdeckungsversicherungen in Höhe von<br />
TEUR 14.411 die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2
Konzernanhang<br />
Satz 2 HGB erfüllen, wurden sie mit den damit in Zusammenhang<br />
stehenden Pensionsverpfl ichtungen verrechnet.<br />
Der Zinsanteil der Erhöhung der Aktivwerte<br />
von TEUR 531 wurde mit den Zinsaufwendungen für die<br />
Pensionsrückstellungen von insgesamt TEUR 4.858 im<br />
Zinsergebnis saldiert.<br />
Als Rechnungsgrundlagen für die Altersteilzeitverpfl ichtungen<br />
dienten die „Richttafeln 2005G“ von Prof. Dr.<br />
Klaus Heubeck. Die Abzinsung erfolgte mit dem veröffentlichten<br />
Rechnungszinssatz von 5,14 %. Berücksichtigt<br />
wurden erwartete Einkommenssteigerungen von<br />
2,0 %.<br />
Die Jubiläumsrückstellungen wurden gemäß den "Richttafeln<br />
2005G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck unter Anwendung<br />
des veröffentlichten Rechnungszinssatz von 5,14 %<br />
und unternehmensinterner Fluktuationswahrscheinlichkeiten<br />
berechnet.<br />
Die anderen nichtversicherungstechnischen Rückstellungen<br />
wurden entsprechend dem nach vernünftiger kaufmännischer<br />
Beurteilung notwendigem Erfüllungsbetrag<br />
bemessen. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr<br />
als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB<br />
mit einem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen<br />
Marktzinssatz abgezinst. Zinsen aus laufender Bewertung<br />
wurden unter den sonstigen Erträgen bzw. Aufwendungen<br />
erfasst. Der rechnerische Aufl ösungsbetrag,<br />
der sich aus der Anwendung des Art. 67 Abs. 1 Satz 2<br />
EGHGB ergibt, beläuft sich auf 1,4 Mio. EUR.<br />
Latente Steuern<br />
Latente Steuern <strong>über</strong> <strong>das</strong> Saldierungsgebot hinaus wurden<br />
nicht angesetzt.<br />
Zum 31. Dezember <strong>2011</strong> errechnet sich eine künftige<br />
Steuerbelastung aus niedrigeren Wertansätzen in der<br />
Steuerbilanz, insbesondere bei Grundstücken. Dieser Be-<br />
lastung stehen Steuerentlastungen bei anderen Vermögensgegenständen,<br />
den Schadenrückstellungen, sonstigen<br />
versicherungstechnische Rückstellungen, den Rückstellungen<br />
für Pensionsverpfl ichtungen und Altersteilzeit,<br />
sowie den sonstigen Verbindlichkeiten gegen<strong>über</strong>. Der<br />
Berechnung liegt ein Steuersatz von 31,65 % zugrunde.<br />
Kon 44
Angaben zur Konzernbilanz<br />
Aktiva<br />
Entwicklung der Aktivposten B, C I bis II im <strong>Geschäftsjahr</strong> <strong>2011</strong><br />
Kon 45<br />
Konzernanhang<br />
B. Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
5.918 2.296 177 235 1.233 6.923<br />
C. I Grundstücke, grundstücksgleiche<br />
Rechte und Bauten<br />
einschließlich der Bauten<br />
auf fremden Grundstücken 51.212 — — — 1.009 50.203<br />
C. II Kapitalanlagen in verbundenen<br />
Unternehmen<br />
und Beteiligungen<br />
Bilanzwerte<br />
Vorjahr<br />
TEUR<br />
Zugänge<br />
TEUR<br />
1. Anteile an verbundenen<br />
Unternehmen 9 — — 1 — 8<br />
2. Beteiligungen 2.334 1.508 — 8 120 3.714<br />
3. Ausleihungen an Unternehmen,<br />
mit denen ein<br />
Beteiligungsverhältnis<br />
besteht 739 — — 200 — 539<br />
3. Summe C II. 3.082 1.508 — 209 120 4.261<br />
Insgesamt 60.212 3.804 177 444 2.362 61.387<br />
In den Abgängen der immateriellen Vermögens gegenstände,<br />
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen sind<br />
mit TEUR 141 Währungsdifferenzen der CCW und des CP TUW<br />
enthalten.<br />
Kapitalanlagen<br />
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten<br />
ein schließlich der Bauten auf fremden Grundstücken<br />
Der Bilanzwert der eigengenutzten Grundstücke beträgt zum<br />
31. Dezember <strong>2011</strong> EUR 49.342.589.<br />
Es bestehen stille Lasten aufgrund einer vor<strong>über</strong>gehenden<br />
Wertminderung in Höhe von TEUR 2.323.<br />
Umbuchungen<br />
TEUR<br />
Abgänge<br />
TEUR<br />
Abschreibungen<br />
TEUR<br />
Bilanzwerte<br />
<strong>Geschäftsjahr</strong><br />
TEUR
Konzernanhang<br />
Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und<br />
Beteiligungen<br />
Anteile an verbundenen Unternehmen<br />
Angaben gemäß § 313 Abs. 2 Nr. 1 HGB:<br />
<strong>Concordia</strong> Versicherung Holding AG, Hannover 100,00<br />
<strong>Concordia</strong> Lebensversicherungs-AG, Hannover 100,00<br />
<strong>Concordia</strong> Rechtsschutz-Versicherungs-AG, Hannover 100,00<br />
oeco capital Lebensversicherung AG, Hannover 100,00<br />
<strong>Concordia</strong> Krankenversicherungs-AG, Hannover 100,00<br />
Cordial Grundstücks-GmbH, Hannover 100,00<br />
Cordial Versicherungs-Dienstleistungen GmbH, Hannover 100,00<br />
<strong>Concordia</strong> Stiftung GmbH, Hannover 100,00<br />
<strong>Concordia</strong> Rechtsschutz-Leistungs-GmbH 1) 100,00<br />
<strong>Concordia</strong> Service GmbH, Hannover<br />
<strong>Concordia</strong> Polska Towarzystwo Ubezpieczen Wzajemnych<br />
100,00<br />
(CP TUW), Poznan/Polen<br />
Wielkopolskie Towarzystwo Ubezpieczen Zyciowych<br />
90,02<br />
i Rentowych <strong>Concordia</strong> Capital S.A. (CCW), Poznan/Polen 96,30<br />
<strong>Concordia</strong> Innowacje Spolka (CIS), Poznan/Polen 2) 90,02<br />
Beteiligungen<br />
Seit 2010 besteht eine Beteiligung an der Fair-Finance Holding<br />
AG, Wien, Österreich. Die Beteiligungsquote beträgt 28,75 %.<br />
Zum 31. Dezember <strong>2011</strong> hat die Fair-Finance Holding AG bei<br />
einem Eigenkapital von 3,8 Mio. EUR einen Jahresfehlbetrag von<br />
EUR 73.869 ausgewiesen.<br />
Die Beteiligung an der BODIE, Polen, beträgt 25,95 %. Im <strong>Geschäftsjahr</strong><br />
<strong>2011</strong> hat die Gesellschaft ein Jahresergebnis von<br />
EUR 51.566 ausgewiesen.<br />
Gemäß § 311 Abs. 2 HGB sind diese Beteiligungen für den Konzernabschluss<br />
von untergeordneter Bedeutung. Eine Bewertung<br />
at equity gemäß § 312 HGB unterbleibt daher.<br />
Kon 46<br />
Anteil<br />
am<br />
Kapital<br />
%<br />
1) Die Befreiungsmöglichkeit gemäß § 264 Abs. 3 HGB wurde in Anspruch genommen.<br />
2) Wegen untergeordneter Bedeutung gemäß § 296 Abs. 2 HGB wurde die Gesellschaft nicht in den Konzernabschluss einbezogen.<br />
Sonstige Kapitalanlagen<br />
Bei zu Anschaffungskosten bilanzierten Rentenpapieren des<br />
Anlagevermögens mit einem Buchwert von TEUR 160.729 sind<br />
außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 5.915<br />
gemäß § 253 Abs. 3 Satz 4 HGB unterblieben, da als dauerhaft<br />
beizulegender Wert der am Ende der Laufzeit zurückzuzahlende<br />
Nominalbetrag angesetzt wird.<br />
Andere Kapitalanlagen<br />
Der Ausweis betrifft Anteile an Private Equity Gesellschaften.<br />
Derivative Finanzinstrumente<br />
Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten erfolgt ausschließlich<br />
im Rahmen der Gesamtanlagestrategie unter Berücksichtigung<br />
der Vorschriften des § 7 Abs. 2 VAG sowie der in -<br />
ternen Kapitalanlagerichtlinie. Ziel ist die Immunisierung eines<br />
Teiles des Finanzanlageportfolios gegen unvorteilhafte Marktent<br />
wicklungen.<br />
In den Spezialfonds bestanden per 31. Dezember <strong>2011</strong> Termingeschäfte<br />
zur Absicherung der USD Positionen in Höhe von<br />
35,5 Mio. EUR und im Direktbestand in Höhe von 8,5 Mio. EUR.<br />
Der Gegenwert der Fremdwährungsposition betrug zum Umrechnungskurs<br />
am Bilanzstichtag 34,5 Mio. EUR in den Spezialfonds<br />
und 8,2 Mio. EUR in der Direktanlage. Zudem wurden<br />
innerhalb der Spezialfonds Zinsrisiken durch Future Kontrakte<br />
abgesichert. Einem Einstandswert von 6,82 Mio. EUR steht ein<br />
Zeitwert von 6,93 Mio. EUR gegen<strong>über</strong>.<br />
Außerbilanzielle Geschäfte<br />
Es wurden Vorkäufe auf Namensschuldverschreibungen und<br />
Schuldscheindarlehen mit einem Nennwert von 21,0 Mio. EUR<br />
getätigt.<br />
Sie waren als schwebende Geschäfte nicht zu bilanzieren. Der<br />
beizulegende Zeitwert, der aus ratingabhängigen Renditekurven<br />
abgeleitet wurde, beläuft sich auf 21,2 Mio. EUR.
Angaben zu den Investmentvermögen nach § 285<br />
Nr. 26 HGB<br />
Art des Fonds/Anlageziel<br />
Die hier aufgeführten Fonds können grundsätzlich börsentäglich<br />
zurückgegeben werden. Die Bewertung erfolgte nach § 253<br />
Abs. 4 HGB. Insoweit bestehen am Bilanzstichtag keine stillen<br />
Lasten. Die aufgeführten Ausschüttungen wurden ertragswirksam<br />
vereinnahmt.<br />
Forderungen<br />
In Höhe von EUR 75.314 handelt es sich um Körperschaftsteuerguthaben.<br />
Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten<br />
Der Posten enthält mit EUR 472.508 (EUR 1.669.132) Aufgelder<br />
für Namensschuldverschreibungen.<br />
Kon 47<br />
Buchwert<br />
31.12.<strong>2011</strong><br />
TEUR<br />
1.1.<strong>2011</strong><br />
EUR<br />
Marktwert<br />
31.12.<strong>2011</strong><br />
TEUR<br />
Zugang<br />
EUR<br />
Bewertungsdifferenz<br />
TEUR<br />
Aufl ösung<br />
EUR<br />
Konzernanhang<br />
Ausschüttung<br />
<strong>Geschäftsjahr</strong><br />
TEUR<br />
Rentenfonds 77.809 78.603 794 4.366<br />
Gemischte Fonds 179.614 179.614 — 4.556<br />
Insgesamt 257.423 258.217 794 8.922<br />
31.12.<strong>2011</strong><br />
EUR<br />
Namensschuldverschreibungen 533.881 127.000 188.373 472.508<br />
Schuldscheinforderungen 1.135.251 — 1.135.251 * —<br />
*) inkl. Umbuchungen von Agien und Disagien nach § 341c Abs. 3 HGB<br />
1.669.132 127.000 1.323.624 472.508
Konzernanhang<br />
Passiva<br />
Verlustrücklage<br />
Die Verlustrücklage gemäß § 37 VAG entspricht der im Einzelabschluss<br />
der Muttergesellschaft ausgewiesenen satzungsmäßigen<br />
Verlustrücklage.<br />
Sonstige Rückstellungen<br />
Rückstellung für Altersteilzeitverpfl ichtungen 8.439.982 8.388.043<br />
Sonstige Personalrückstellungen 7.979.922 4.907.673<br />
Drohverlustrückstellungen<br />
Rückstellung für Wettbewerbsvergütungen und Vertreter-<br />
7.090.100 8.038.500<br />
provisionen<br />
Rückstellung für Kosten zur Aufbewahrung<br />
4.694.603 3.715.394<br />
von Geschäftsunterlagen 1.996.300 1.956.600<br />
Rückstellung für Mitarbeiterjubiläen 1.668.075 1.603.483<br />
Rückstellung für Firmenjubiläum 1.156.601 1.082.601<br />
Rückstellung für Urlaubsverpfl ichtungen 929.198 730.350<br />
Rückstellung für Kosten des Jahresabschlusses 855.919 858.037<br />
Liquiditätsrückfl uss Kapitalanlagen 853.046 1.056.936<br />
Rückstellung für Ansprüche aus Hypothekenverkauf 719.077 728.617<br />
Restrukturierungsmaßnahmen 226.000 216.000<br />
verschiedene Rückstellungen 1.528.856 1.507.823<br />
38.137.679 34.790.057<br />
Andere Verbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 12.394.388 haben eine Restlaufzeit<br />
bis zu einem Jahr. Verbindlichkeiten in Höhe von<br />
EUR 2.172.640 haben eine Restlaufzeit von einem bis zu fünf<br />
Jahren.<br />
Rechnungsabgrenzungsposten<br />
Der Bilanzposten enthält abgegrenzte Damna aus:<br />
Namensschuldverschreibungen 1.190.836 273.710 233.463 1.231.083<br />
Schuldscheinforderungen 745.418 — 745.418 * —<br />
1.936.254 273.710 978.881 1.231.083<br />
*) inkl. Umbuchungen von Agien und Disagien nach § 341c Abs. 3 HGB<br />
Kon 48<br />
31.12.<strong>2011</strong><br />
EUR<br />
1.1.<strong>2011</strong><br />
EUR<br />
31.12.2010<br />
EUR<br />
Zugang<br />
EUR<br />
Aufl ösung<br />
EUR<br />
31.12.<strong>2011</strong><br />
EUR
Angaben zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung<br />
gebuchte Brutto-Beiträge<br />
selbst abgeschlossenes<br />
Versicherungsgeschäft<br />
Inland 172.564.879 42.622.276 446.048.983 661.236.138 636.999.425<br />
übrige EWR-Staaten 9.529.672 — 77.292.149 86.821.821 93.266.058<br />
Summe 182.094.551 42.622.276 523.341.132 748.057.959 730.265.483<br />
in Rückdeckung <strong>über</strong>nommenes<br />
Versicherungsgeschäft<br />
Leben Kranken Schaden/<br />
Unfall<br />
Inland — — 1.224.934 1.224.934 1.255.973<br />
Gesamtgeschäft 182.094.551 42.622.276 524.566.066 749.282.893 731.521.456<br />
Bruttoaufwendungen für Versicherungsfälle<br />
Abwicklungsergebnis<br />
Entsprechend dem Grundsatz vorsichtiger Bewertung ergab<br />
sich aus der Abwicklung der aus dem Vorjahr <strong>über</strong>nommenen<br />
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle<br />
ein angemessener Gewinn in Höhe von 46,8 Mio. EUR.<br />
Technischer Zinsertrag für eigene Rechnung<br />
Schaden- und Unfallversicherer<br />
<strong>2011</strong><br />
EUR<br />
<strong>2011</strong><br />
EUR<br />
Gesamt Gesamt<br />
2010<br />
EUR<br />
selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft 457.679 418.592<br />
in Rückdeckung <strong>über</strong>nommenes Versicherungsgeschäft — —<br />
457.679 418.592<br />
Bruttoaufwendungen für den Versicherungsbetrieb<br />
Schaden- und Unfallversicherer<br />
<strong>2011</strong><br />
EUR<br />
2010<br />
EUR<br />
Abschlussaufwendungen 53.382.604 73.119.413<br />
Verwaltungsaufwendungen 110.359.166 107.888.970<br />
163.741.770 181.008.383<br />
Absch reibungen<br />
Auf Kapitalanlagen sind Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3<br />
Satz 3 in Höhe von EUR 5.387.552 (EUR 1.342.612) vorgenommen<br />
worden.<br />
Sonstige Erträge<br />
In den sonstigen Erträgen sind die Erträge aus der Abzinsung<br />
gemäß § 277 Abs. 5 HGB in Höhe von EUR 200 enthalten.<br />
Kon 49<br />
2010<br />
EUR<br />
Konzernanhang<br />
Sonstige Aufwendungen<br />
In den sonstigen Aufwendungen sind die Aufwendungen aus der<br />
Aufzinsung gemäß § 277 Abs. 5 HGB in Höhe von EUR 4.840.005<br />
enthalten.<br />
Angaben zu latenten Steuern<br />
a) der Betrag, der in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten<br />
latenten Steueraufwendungen beträgt EUR 2.455, der<br />
der latenten Steuererträge EUR — (davon Ausland:<br />
EUR 2.455).
Konzernanhang<br />
Sonstige Angaben<br />
Aus der Anmietung des ehemaligen Direktionsgebäudes<br />
Hannover, Karl-Wiechert-Allee 5, resultieren fi nanzielle Verpfl<br />
ichtungen bei einer Restlaufzeit von 9 Jahren in Höhe von<br />
14,2 Mio. EUR.<br />
Daneben bestehen Miet- und Leasingverträge im üblichen<br />
Umfang.<br />
Aufgrund der gesetzlichen Regelungen in den §§ 124 ff. VAG<br />
sind inländische Lebens- und Krankenversicherer zur Mitgliedschaft<br />
an einem Sicherungsfonds verpfl ichtet. Danach ergeben<br />
sich für die Lebensversicherungen Zahlungsverpfl ichtungen von<br />
12,6 Mio. EUR. Bei den Krankenversicherern erhebt der Sicherungsfonds<br />
nach der Übernahme der Versicherungsverträge zur<br />
Er füllung seiner Aufgaben Sonderbeiträge bis zur Höhe von<br />
maximal 2 Promille der Summe der versi cherungstechnischen<br />
Netto-Rückstellungen. Danach ergibt sich eine Zahlungsverpfl<br />
ichtung von 0,3 Mio. EUR.<br />
Aus Kapitalanlagen resultieren Nachzahlungsverpfl ichtungen<br />
von insgesamt 48,5 Mio. EUR und Abnahmeverpfl ichtungen<br />
bedingt durch Vorkäufe in Höhe von 21,2 Mio. EUR.<br />
Es sind 8,0 Mio. EUR Schuldscheindarlehen bzw. eine Bürgschaft<br />
bei Kredit instituten zur Sicherung von Ansprüchen der<br />
Mitarbeiter der <strong>Concordia</strong> Versicherungsgruppe aus Altersteilzeitvereinbarungen<br />
(§ 8 ATG bzw. § 7d SGB IV) und Mitarbeiterbeteiligungsverträgen<br />
hinterlegt.<br />
Bezüge der Unternehmensorgane<br />
Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstandes der Muttergesellschaft<br />
betrugen EUR 3.001.534. Die sonstigen Bezüge und<br />
Ruhegelder für frühere Vorstandsmitglieder sowie deren Hinterbliebene<br />
betrugen EUR 1.229.686; die Rückstellung für laufende<br />
Pensionen und Anwartschaften beträgt EUR 14.296.040.<br />
Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrates be trugen EUR 255.891.<br />
Angaben zum Gesamthonorar des Abschlussprüfers<br />
Das Gesamthonorar des Abschlussprüfers für die inländischen<br />
Gesellschaften beträgt:<br />
EUR<br />
1. Abschlussprüfungsleistungen 305.129<br />
2. andere Bestätigungsleistungen 2.817<br />
3. Steuerberatungsleistungen 47.440<br />
4. Sonstige Leistungen —<br />
Gesamt 355.386<br />
Kon 50<br />
Angaben zu den Beschäftigten<br />
Im <strong>Geschäftsjahr</strong> waren durchschnittlich 1.485 angestellte Mitarbeiter<br />
beschäftigt. Davon waren 265 Mitarbeiter im Außendienst<br />
und 1.179 Mitarbeiter im Innendienst beschäftigt. 41 Mitarbeiter<br />
befanden sich im Ausbil dungsverhältnis. Der Personalaufwand<br />
betrug EUR 82.671.346 (EUR 77.439.472).<br />
Aufgrund bestehender Vorschriften erklären wir:<br />
1. Wir sind Mitglied beim Verein "Verkehrsopferhilfe e.V.".<br />
Aufgrund unserer Mitgliedschaft sind wir verpfl ichtet, dem<br />
Verein die für die Durchführung des Vereinszwecks erforder<br />
lichen Mittel zur Verfügung zu stel len, und zwar ent -<br />
sprechend unserem Anteil an den Beitrags ein nahmen, die<br />
die Mitgliedsunternehmen aus dem selbst abgeschlossenen<br />
Kraftfahrt-Haftpfl ichtver siche rungs ge schäft jeweils im vorletzten<br />
Kalenderjahr erzielt haben.<br />
2. Als Mitglied der Pharma-Rückversicherungs- Gemeinschaft<br />
haben wir für den Fall, <strong>das</strong>s eines der übrigen Poolmitglieder<br />
ausfällt, dessen Leistungsverpfl ichtung im Rahmen unserer<br />
quotenmäßigen Beteiligung zu <strong>über</strong>nehmen. Ähnliche Verpfl<br />
ich tungen bestehen im Rahmen unserer Mitgliedschaften<br />
bei der Deutschen Kernreaktor-Versicherungs ge meinschaft<br />
und bei der Extremus Versicherungs-AG.<br />
3. Sonstige aus der Bilanz nicht ersichtliche Haftungs verhältnisse<br />
sind nicht vorhanden. Weitere Bürgschaften und<br />
Wechselver pfl ichtungen bestehen nicht.<br />
H a n n o v e r, den 7. Mai 2012<br />
Dr. Feldhaus<br />
Mettler<br />
Der Vorstand<br />
Glaubitz Grale<br />
Schrader<br />
See
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers<br />
Wir haben den von der <strong>Concordia</strong> Versicherungs-Gesellschaft<br />
auf Gegenseitigkeit, Hannover, aufgestellten Konzernab -<br />
schluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung,<br />
Anhang, Kapitalfl ussrechnung, Eigenkapitalspiegel- und den<br />
Konzernlagebericht für <strong>das</strong> <strong>Geschäftsjahr</strong> vom 1. Januar bis<br />
31. Dezember <strong>2011</strong> geprüft. Die Auf stellung von Konzernabschluss<br />
und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen<br />
Vorschriften liegt in der Verantwortung des Vorstands<br />
der <strong>Concordia</strong> Versicherungs-Gesellschaft auf Gegenseitigkeit.<br />
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns<br />
durchgeführten Prüfung eine Beurteilung <strong>über</strong> den Konzernabschluss<br />
und den Konzernlagebericht abzugeben.<br />
Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB<br />
unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW)<br />
festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung<br />
vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu<br />
planen und durchzuführen, <strong>das</strong>s Unrichtigkeiten und Verstöße,<br />
die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss<br />
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung<br />
und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bildes<br />
der Vermögens-, Finanz- und der Ertragslage wesentlich aus -<br />
wirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der<br />
Festlegung der Prüfungs hand lungen werden die Kenntnisse<br />
<strong>über</strong> die Geschäftstätigkeit und <strong>über</strong> <strong>das</strong> wirtschaftliche und<br />
rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen <strong>über</strong><br />
mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden<br />
die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen<br />
Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Konzernabschluss<br />
und Konzernlagebericht <strong>über</strong>wiegend auf der<br />
Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung<br />
der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss<br />
ein bezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises,<br />
der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze<br />
und der wesentlichen Einschätzungen der<br />
gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung<br />
des Kon zernabschlusses und des Konzernlageberichts.<br />
Wir sind der Auf fassung, <strong>das</strong>s unsere Prüfung eine hinreichend<br />
sichere Grund lage für unsere Beurteilung bildet.<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.<br />
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen<br />
Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen<br />
Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze<br />
ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen<br />
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und<br />
Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in<br />
Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes<br />
Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen<br />
und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.<br />
B e r l i n, den 11. Mai 2012<br />
KPMG AG<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Hellwig<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
Bergstedt<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
Kon 51<br />
Konzernanhang