Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung

tung dieser Limite. U‹ ber U‹ berwachung und Analyse der Limitauslastung kann
die Risikotragfa‹higkeit der Bank sichergestellt werden. Daru‹ber hinaus besteht
die Mo‹glichkeit zu analysieren, inwieweit die Steuerungseinheiten ihr Risikokapital
auch einsetzen.
Bei der Gestaltung eines Limitsystems in einer Bank sollten folgende Grundsa‹tze
beachtet werden:
. Kein Risiko ohne Limit (= Bereitstellung von Risikokapital); dies bedeutet,
dass die Limitierung auch dort erfolgt, wo die Verantwortung fu‹r das Eingehen
von Risiken liegt (z. B. auch bei einem Komitee oder beim Vorstand,
wenn dieser beispielsweise direkt einzelne Beteiligungen steuert).
. Illiquide Risiken (insbesondere Kreditrisiken) mu‹ssen konsequent dort limitiert
werden, wo sie entstehen (Marktbereich).
. Es muss gesamtbankweit ein einheitlicher Risikokapitalbegriff gewa‹hlt werden,
welcher in die Allokation einflie§t.
. Das Limit soll den Risikogehalt des Gescha‹fts/Portfolios widerspiegeln.
. Strukturlimite oder bonita‹tsabha‹ngige Volumenlimite ko‹nnen dort, wo ein
risikoorientiertes Limit nicht oder nicht sinnvoll berechnet werden kann,
Konzentrationsrisiken effektiv begrenzen. Die konsistente Ableitung derartiger
Strukturlimite sollte bei den bedeutendsten Arten von Konzentrationsrisiken
Anwendung finden. Jedes Institut sollte im Rahmen des ICAAP u‹berpru‹fen,
ob fu‹r bestimmte Kreditnehmerverbu‹nde nicht bonita‹tsabha‹ngige
Limite angemessen sind. Eine solche institutsspezifische Ableitung von
Obergrenzen kann z.B. auf Basis der internen Ratingklassen und der Risikotragfa‹higkeit
erfolgen (vgl. nachfolgender Exkurs). Daru‹ber hinaus sind weitere
Strukturlimite z. B. fu‹r La‹nder oder Fremdwa‹hrungskredite auf Basis
des institutsspezifischen Portfolios festzulegen.
. Insgesamt gilt es den Grundsatz ªso viele Limite wie no‹tig und so wenige
Limite wie mo‹glichÒ zu integrieren, um einerseits eine hinreichende Risikoabsicherung
der Bank zu gewa‹hrleisten und andererseits den Steuerungsaufwand
zu optimieren.
Ein auf die Gegebenheiten der Bank angepasstes Limitsystem ist eine wichtige
Voraussetzung fu‹r die Einhaltung der Risikotragfa‹higkeit. Jedoch kann diese
nur dann sichergestellt werden, wenn die Limite (bzw. Risiken) u‹berwacht werden
und bei drohenden Limitu‹berschreitungen die Einleitung entsprechender
Gegenma§nahmen erfolgt (vgl. Kapitel 4.5, Prozesse und interne Kontrollmechanismen).
Exkurs: Beispiel Limitallokation
Das Gesamtbanklimit wird zuna‹chst entsprechend der Risikotragfa‹higkeit und der Risikoneigung
definiert. Dieses wird dann auf Ebene der Risikoarten (z. B. Marktpreisrisiko und Kreditrisiko)
heruntergebrochen. Ziel ist die Allokation des Risikokapitals auf einzelne Risikoarten. Danach
erfolgt eine weitere Detaillierung auf Steuerungseinheiten. Zur Steuerung auf unterer Ebene
kann es jedoch fu‹r eine Bank vorteilhaft bzw. auch leichter realisierbar sein (z. B. Akzeptanz
bei den Vertriebsmitarbeitern, Praktikabilita‹t), anstatt eines VaR-Limits mit Volumens- (z. B.
bei Einzelkreditnehmern) oder Sensitivita‹tslimiten (z.B. PVBP-Limite im Rentenhandel) zu arbeiten.
Wichtig in diesem Zusammenhang ist jedoch, dass die Bank sicherstellen kann, dass bei
einer vollsta‹ndigen Auslastung der Volumens- oder Sensitivita‹tslimite die entsprechenden u‹bergeordneten
Limite bzw. in letzter Konsequenz das Gesamtbanklimit eingehalten werden kann.
Internal Capital Adequacy
Assessment Process
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