Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung

sehen. Ein Konfidenzniveau von 99,9% wu‹rde demnach bedeuten, dass rechnerisch
in einem von 1.000 Jahren die Risikotragfa‹higkeitsbedingung verletzt wird.
Neben dem Sicherheitsniveau muss auch der Betrachtungszeitraum des Absicherungsziels
festgelegt werden. Die Wahl eines einja‹hrigen Betrachtungshorizontes
kann mit folgenden Argumenten untermauert werden:
. Die Risikomessung fu‹r operationelle Risiken und Kreditrisiken im Rahmen
der Ermittlung des Mindesteigenmittelerfordernisses unterstellt einen Einjahreszeitraum.
. Der Gro§teil der Kreditrisikopositionen einer Bank la‹sst sich kurzfristig nur
schwer vera‹ndern.
. Auch die Budgetierung und Kapitalallokation finden meist in einem ja‹hrlichen
Zyklus und fu‹r ein Jahr statt. Selbst wenn in der Risikomessung,
z. B. fu‹r Wertpapier-Handelsbesta‹nde, eine ku‹rzere Haltedauer unterstellt
wird, so ist hinsichtlich des ICAAP eine Anpassung an den Einjahreshorizont
sinnvoll. Folgendes Beispiel soll dies verdeutlichen: Eine Bank verwendet in
der Risikoberechnung eine Haltedauer von zehn Tagen fu‹r ihre Wertpapier-
Handelsbesta‹nde und verarbeitet diesen Wert im Rahmen des Risikotragfa‹higkeitskalku‹ls
des ICAAP. Nun sei angenommen, dass die Risiken am
zehnten Tag tatsa‹chlich schlagend werden. Dies wu‹rde bedeuten, dass
eigentlich fu‹r das restliche Jahr kein Risikokapital fu‹r ªHandelsaktivita‹tenÒ
mehr vorhanden wa‹re. Dieses Dilemma kann durch eine entsprechende
Risikobudgetierung auf Jahresbasis gelo‹st werden, indem das maximal verbrauchbare
Jahresrisikobudget (Jahresverlustlimit) in den ICAAP eingestellt
wird.
Abbildung 21: Mo‹gliche Verfahren zur Sicherstellung der Risikotragfa‹higkeit
4.4.2 Risikolimitierung als Budgetierung von o‹konomischem Kapital
Die Risikotragfa‹higkeit einer Bank kann nur dann in ausreichendem Ma§e
sichergestellt werden, wenn die Risiken effektiv begrenzt, d.h. limitiert werden
ko‹nnen. Die im vorigen Abschnitt beschriebene Anforderung zur Einhaltung
der Risikotragfa‹higkeit stellt bereits eine Risikolimitierung auf Gesamtbank-
Internal Capital Adequacy
Assessment Process
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