Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung

Internal Capital Adequacy
Assessment Process
ersten Schritt sollte durch die Verwendung einheitlicher Risikoquantifizierungsverfahren
(z. B. in Form eines Value-at-Risk) die Voraussetzung fu‹r eine konsistente
Aggregation von Risiken geschaffen werden. In einem zweiten Schritt
empfiehlt es sich, die Risikotragfa‹higkeitsanalyse so auszugestalten, dass eine
Aussage getroffen werden kann, mit welcher Wahrscheinlichkeit die Bank innerhalb
eines absehbaren Zeithorizontes in der Lage ist, die Risikotragfa‹higkeitsbedingung
einzuhalten. Vor diesem Hintergrund wird bei fortgeschritteneren
Verfahren berechnet, welche Ho‹he an Risiken eine Bank eingehen kann, um
das verfolgte Absicherungsziel nicht zu gefa‹hrden. Im Rahmen der Steuerung
ist somit folgende Bedingung einzuhalten:
p [RDP > potenzielle Verluste] ‡ x
wobei
p = Wahrscheinlichkeit
RDP = Risikodeckungspotenzial
x = Angabe der Wahrscheinlichkeit in Prozent
Diese (Un-)Gleichgewichtsbedingung der Risikotragfa‹higkeitsanalyse kann in
Abha‹ngigkeit von der Absicherungszielsetzung ausgestaltet werden (vgl. Abbildung
20 sowie Kapitel 4.3.2, Eignung der verschiedenen Eigenkapitalbegriffe
in Abha‹ngigkeit von den Absicherungszielen).
Abbildung 20: Gegenu‹berstellung von Risikodeckungsmassen und eingegangenen Risiken
Das Sicherheits- oder auch Konfidenzniveau (x) kann als Wahrscheinlichkeit
interpretiert werden, mit der die vorhandenen Risikodeckungsmassen im Rahmen
der betrachteten Haltedauer fu‹r die Abdeckung schlagend gewordener
Risiken ausreichen. Ein Konfidenzniveau von 99 % mit einem Betrachtungszeitraum
von einem Jahr besagt, dass rechnerisch in einem von 100 Jahren
die Risikotragfa‹higkeit nicht gewa‹hrleistet ist. 59 Die Wahl des Konfidenzniveaus
ist somit in unmittelbarem Zusammenhang mit der Absicherungszielsetzung zu
59 Dementsprechend sind auch die Ratings von anerkannten Agenturen zu beurteilen. Bei den vergebenen Ratings
handelt es sich um Prognosen hinsichtlich eines mo‹glichen Ausfalls des beurteilten Unternehmens. So existiert zu
jedem Rating eine Masterskala, die eine eindeutige Zuordnung der vergebenen Ratingurteile (z. B. BBB) zu den
entsprechenden Ausfallwahrscheinlichkeiten entha‹lt. Mit Hilfe eines Ratingurteils und dem Versta‹ndnis der
Ratingmasterskala kann eine Ausfallwahrscheinlichkeit ermittelt werden.
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