Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung

Internal Capital Adequacy
Assessment Process
relativ hoher Wahrscheinlichkeit (z.B. 95%) nicht u‹berschritten wird, mit dem
fu‹r den Going-Concern festgelegten (bzw. verfu‹gbaren) Deckungsmassen verglichen.
55 Da der Going-Concern in der Praxis oftmals an bilanzielle Groܤen
geknu‹pft ist (z. B. Erhalt einer Mindestkernkapitalquote fu‹r ein gutes Rating,
Erzielung eines positiven Jahresergebnisses), kann die Absicherungszielsetzung
auch u‹ber eine eigene GuV-Steuerung abgebildet werden (vgl. Exkurs —
Going-Concern-Absicherung u‹ber die GuV-Sichtweise). Bei beiden Methoden
—o‹konomisch oder GuV-orientiert — muss jedoch das Aufsichtsrecht in der
Going-Concern-Betrachtung mit beru‹cksichtigt werden.
Absicherungsziel der Liquidationssicht (Worst Case) im ICAAP ist der
Schutz der Anspru‹che der Fremdkapitalgeber (z. B. Inhaber von Schuldverschreibungen,
Sparanleger). Diese haben Kapital zur Verfu‹gung gestellt, welches
— anders als Eigenkapital — nicht als Risikokapital angesehen werden kann. Die
Absicherung muss daher ho‹her sein, um die Ru‹ckzahlung des Fremdkapitals zu
ermo‹glichen. Dabei wird jenes o‹konomische Gesamtbankrisiko, das mit einer
sehr hohen Wahrscheinlichkeit (z. B. 99,9 %) nicht u‹berschritten wird, mit
sa‹mtlichen nachhaltig vorhandenen Risikodeckungsmassen — dem Netto-Substanzwert
— verglichen.
Im Folgenden wird nun dargestellt, wie eine Abstufung der Risikodeckungsmassen
entsprechend der oben angefu‹hrten Absicherungsziele erfolgen kann.
Abbildung 19: U‹ bersicht Absicherungsziele der Risikotragfa‹higkeit
55 Vgl. FMA/OeNB, Neue quantitative Modelle der Bankenaufsicht, S. 72 ff.
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