Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung

Abbildung 17: Zusammensetzung des bilanziellen Eigenkapitals
Einbehaltene Gewinne erho‹hen das bilanzielle Eigenkapital, wa‹hrend Gewinnausschu‹ttungen,
Kapitalru‹ckzahlungen und Verluste zu einer Verminderung
fu‹hren.
Das bilanzielle Eigenkapital richtet sich nach den von der Bank verwendeten
Bilanzierungsbestimmungen. An dieser Stelle sei insbesondere auf die Regelungen
des HGB und der IAS/IFRS hingewiesen. Die Bewertungsvorschriften nach
IAS/IFRS, die sta‹rker auf eine Bewertung von Vermo‹gensgegensta‹nden zu
Marktwerten abzielen (vgl. beispielsweise die Vorschriften zur Bewertung von
Finanzinstrumenten gemaܤ IAS 39), wirken sich auch auf die Bilanzierung des
Eigenkapitals aus.
Das bilanzielle Eigenkapital gibt nur ein ungenaues Bild u‹ber die tatsa‹chlich
vorhandenen Deckungsmassen wieder, da es insbesondere stille Reserven vernachla‹ssigt.
Dieses Manko wird durch IAS/IFRS auch nur teilweise entscha‹rft.
4.3.1.2 Substanzwert des Eigenkapitals
Der Substanzwert des Eigenkapitals entspricht dem Buchwert des Eigenkapitals
zuzu‹glich der stillen Reserven. Die Bewertung der Vermo‹gensgegensta‹nde
erfolgt zu Marktwerten (z. B. Wertpapiere). Dabei werden nur bereits kontrahierte
Gescha‹fte beru‹cksichtigt, d. h. es werden keine Gescha‹fte in die Bewertung
einbezogen, die noch akquiriert werden mu‹ssen.
Sind keine Marktwerte fu‹r die einzelnen Positionen vorhanden, so muss u‹ber
Bewertungsverfahren (z. B. Verbarwertung der Cashflows) oder das Einholen
von Bewertungsgutachten (z. B. bei Immobilien) der Marktwert ermittelt
werden. Dies kann insbesondere bei illiquiden oder nicht bo‹rsengehandelten
Wertpapieren oder Beteiligungen, aber auch fu‹r Kundengescha‹ftsforderungen
notwendig sein. Bei der Ermittlung des Netto-Substanzwertes mu‹ssen alle
wertmindernden Faktoren abgezogen werden, die bei der Hebung der stillen
Reserven anfallen ko‹nnen (Verwertungsrisiko). Beim Kundengescha‹ft mu‹ssen
beispielsweise vom errechneten Barwert der Zahlungen (Tilgungen und Zinsen)
sa‹mtliche (barwertige) Kosten (Betriebskosten, Risikokosten bei risikobehafteten
Gescha‹ften, Eigenkapitalkosten) abgezogen werden, um einen nachhaltigen
Netto-Substanzwert zu erhalten.
Fu‹r das bankinterne Risikomanagement stellt der Substanzwert eine geeignete
Groܤe dar. Einerseits werden bei diesem Verfahren auch die stillen
Reserven einer Bank beru‹cksichtigt, andererseits handelt es sich insofern um
eine konservative Abscha‹tzung, als die Bemessung des Risikodeckungspotenzials
ausschlie§lich auf der nachhaltigen Substanz der Bank beruht.
Internal Capital Adequacy
Assessment Process
Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung 63