Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung

4.2.3 Marktpreisrisiken im Wertpapier-Handelsbuch und
Fremdwa‹hrungsrisiken auf Gesamtbankebene
Auch fu‹r das Marktpreisrisiko im Wertpapier-Handelsbuch, die Fremdwa‹hrungsrisiken
auf Gesamtbankebene und die Zinsa‹nderungsrisiken im Bankbuch
ergibt sich im Sinne der Proportionalita‹t ein evolutiona‹rer Prozess in der Risikomessung.
Damit ist gemeint, dass je groܤer die Risikoneigung und je komplexer
die Risikostruktur einer Bank ist, desto besser sollten die Verfahren fu‹r die
Risikomessung entwickelt sein.
Abbildung 13: U‹ bersicht Bewertungsansa‹tze Marktpreisrisiko im Wertpapier-Handelsbuch,
Fremdwa‹hrungsrisiken auf Gesamtbankebene und Zinsa‹nderungsrisiken im Bankbuch
Marktpreisrisiken im Wertpapier-Handelsbuch
Fu‹r die Risikomessung im Wertpapier-Handelsbuch kann auf die aufsichtsrechtlichen
Standardverfahren zur Berechnung der Eigenmittelerfordernisse
zuru‹ckgegriffen werden. Der Vorteil hierbei ist, dass die Werte ohnedies bereits
aus der Berechnung des Eigenmittelerfordernisses vorliegen. Der Nachteil des
Standardverfahrens ist, dass diese Risikomessung nur teilweise den o‹konomischen
Risiken entspricht. Je komplexer und umfassender die Handelspositionen
einer Bank jedoch werden, desto ungenauer spiegelt das ermittelte Eigenmittelerfordernis
den tatsa‹chlichen Risikogehalt wider. So kann insbesondere bei
gro§en, hochdiversifizierten Portfolios und bei Einsatz von exotischen Derivativen
oder anderen komplexen Produkten das o‹konomische Risiko vom ermittelten
Eigenmittelerfordernis deutlich abweichen. Eine Verbesserung der Gu‹te
in der Risikomessung im Rahmen des ICAAP sollte in diesem Fall angestrebt
werden. Dies kann meist in Form eines VaR-Modells erreicht werden. Zuna‹chst
wird jedoch ein pragmatischer Ansatz beschrieben, der als eine Art Vorstufe
zum VaR betrachtet werden kann.
Internal Capital Adequacy
Assessment Process
Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung 51