Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung

Banken sollten im Rahmen des ICAAP festlegen, wie viel Risiko sie maximal
in den einzelnen Ratingklassen verkraften ko‹nnen bzw. zu tragen bereit sind.
Vor dem Hintergrund der Risikoorientierung (ein erho‹htes Risiko korrespondiert
mit einer erho‹hten Kapitalunterlegung) sollten insbesondere fu‹r
die niedrigen Ratingklassen entsprechend geringere Engagementobergrenzen
spezifiziert werden. Somit kann bei diesen Ratingklassen bereits ein
ªmittleresÒ Kreditvolumen problematisch sein (vgl. Kapitel 4.4.2, Risikolimitierung
als Budgetierung von o‹konomischem Kapital).
. La‹nder: Beim La‹nder- bzw. Transferrisiko ist das Risiko nicht unbedingt im
Ausfall des Kontraktpartners selbst zu sehen; vielmehr besteht die Gefahr
darin, dass der Kontraktpartner seinen Verpflichtungen deshalb nicht nachkommen
kann, weil die Zentralbank seines Landes nicht die notwendigen
Devisen zur Verfu‹gung stellt. Als La‹nderrisiko wird damit die fehlende
Fa‹higkeit oder Bereitschaft eines Landes, Devisen zur Zahlung von Zinsund
Tilgungsleistungen bereitzustellen, verstanden. Neben dem Transferrisiko
ko‹nnen sich auch die wirtschaftlichen oder politischen Entwicklungen
eines Landes direkt auf die Bonita‹t der Kreditnehmer auswirken. Somit kann
eine versta‹rkte Kreditvergabe an Kreditnehmer eines Landes zu entsprechend
hohen Verlusten fu‹r das Institut fu‹hren, wenn das La‹nderrisiko schlagend
wird.
. Branchen: Unter Branchenrisiko werden Kredite an Kunden zusammengefasst,
deren Bonita‹t von derselben Leistung oder Ware abha‹ngt. 39 Zwar ist
der Risikozusammenhang in einer Branche weniger ausgepra‹gt als bei einer
Kreditnehmereinheit oder einem Land, eine Krise in einer Branche kann
dennoch innerhalb dieser Branche und sogar bei abha‹ngigen Branchen zu
einem merklichen Anstieg der Ausfallraten fu‹hren.
. Risiko aus Fremdwa‹hrungskrediten und aus Fremdwa‹hrungskrediten
mit Tilgungstra‹gern: Hierbei handelt es sich um eine Art der Kreditrisikokonzentration,
die vor allem in O‹ sterreich weit verbreitet ist. 40 Unter
Fremdwa‹hrungskrediten sind Ausleihungen an Nichtbanken zu verstehen,
die zumindest teilweise in anderen Wa‹hrungen als dem Euro aushaften.
Fremdwa‹hrungskredite mit Tilgungstra‹gern stellen Ausleihungen an Nichtbanken
dar, zu deren Tilgung ein oder mehrere Finanzprodukte vorgesehen
sind, bei denen Zahlungen des Kreditnehmers der Bildung von Kapital
dienen, das spa‹ter zumindest teilweise zur Tilgung verwendet werden soll
(Tilgungstra‹ger). Gemeint ist diese Form der Konzentration, dass das klassische
Wechselkursrisiko beim Kunden liegt. Die Ru‹ckzahlungsfa‹higkeit
(Bonita‹t) des Kreditnehmers kann damit durch eine ungu‹nstige Wechselkursentwicklung
stark leiden. 41 Wenn eine Bank gro§e Teile der Aktiva in
Fremdwa‹hrungskrediten investiert hat, ko‹nnen im Extremfall die Ausfallraten
signifikant steigen.
. Indirekte Kreditrisikokonzentrationen aus Kreditrisikominderungstechniken:
Bei diesem Risiko handelt es sich um Konzentrationen, die
39 Das Branchenrisiko stellt fu‹r die Institute eine besondere Herausforderung dar, da in vielen Fa‹llen keine eindeutigen
Abgrenzungen zwischen den verschiedenen Branchen existieren.
40 Vgl. Kapitel 4.5.5, Verweise auf FMA-Mindeststandards.
41 In bestimmten Fa‹llen kann sich ein Fremdwa‹hrungskredit positiv auf die Bonita‹t auswirken, wenn der Kreditnehmer
z. B. Einnahmen in derselben Wa‹hrung besitzt.
Internal Capital Adequacy
Assessment Process
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